Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование экономической стратегии управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса в современных условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кузнецова, Ирина Ивановна
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование экономической стратегии управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса в современных условиях"

На правах рукописи

Кузнецова Ирина Ивановна

ФОРМИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ КРУПНОГО ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 2005

Работа выпонена на кафедре экономики и менеджмента в строительстве ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет

Научный руководитель Заслуженный деятель науки РФ,

доктор экономических наук, профессор Бузырев Вячеслав Васильевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук,

профессор Максимов Сергей Николаевич

кандидат экономических наук Куколев Аркадий Юрьевич

Ведущая организация ГОУ ВПО Уральский государственный

политехнический университет (УПИ)

Защита состоится л26 января 2006 г. в часов на заседании

диссертационного совета Д 212.219.01 при ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, д.27, ауд. 324.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 196084, Санкт- Петербург, Московский пр., д. 103-а.

Автореферат разослан л JL 2005 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета ___ ftЧ ур,

доктор экономических наук, профессор B.C. Боголюбов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Экономический рост, декларируемый как основная стратегия в России невозможен без радикального изменения ее рынка недвижимости. Сложившуюся в нем ситуацию, особенно в регионах, можно рассматривать как переходную. Переход на рыночные отношения в России за последнее десятилетие привел к появлению значительного количества собственников объектов недвижимости, а также инвесторов, готовых вкладывать финансовые средства в их развитие с целью получения прибыли. Возможность же передачи прав собственности привела к формированию рынка недвижимости.

Наиболее существенное отличие недвижимости состоит в том, что она одновременно способна выступать для разных лиц в разных экономических качествах: в качестве реальных активов и финансовых активов. Двойственность недвижимости как экономического ресурса ведет к многообразию мотивов приобретения недвижимости и факторов, влияющих на принятие решений о приобретении недвижимости. Очевидно, что один и тот же объект недвижимости будет иметь разную ценность в зависимости от того, как он используется с экономической точки зрения.

В связи с этим, становится очевидной актуальность разработки новых методических подходов к оценке эффективности вариантов управления недвижимостью, а также форм реконструкции объектов строительства промышленной недвижимости и в первую очередь коммерческой недвижимости социального назначения с целью повышения их инвестиционной привлекательности на рынке недвижимости и последующего эффективного использования.

В той или иной степени проблемам и задачам эффективности реконструкции объектов строительства промышленной недвижимости, зданий, сооружений, эффективного управления и использования основных производственных фондов предприятий в отраслях промышленности и строительства, развития рыночных механизмов в данной сфере посвящали свои работы такие ученые, как А. Н. Асаул, В.А. Беляев, В. Беренс, В.В. Бузырев, В. М. Васильев, X. М. Гумба, A.A. Зубарев, В. В. Исаев, Ю. П. Панибрагов, Г. Н. Порывай, Е. Б. Смирнов, Т. Н. Цай, В. С. Чекалин, П.Н. Хавранек и др.

Решению проблем развития оценочной деятельности в России, оценки бизнеса, оценки недвижимости, оценки и переоценки основных фондов, посвящены работы Н.В. Васильевой, В.А. Горемыкина, C.B. Грибовского, Е.Б. Кобачева, С.Ю. Кузнецова, И.В. Лариновой, С.Н. Максимова, Г.И. Микерина, Н. Ордуэя, И.А. Рахмана, С.А. Сивец, Е.И. Тарасевича, М.А. Федотовой, В.З. Черняка, Г. Харрисона, Дж. Фридмана, Дж. Эккерта, П. Чампниса и др. Однако такая задача, как разработка методического обеспечения по повышению эффективности управления промышленной недвижимостью в промышленном

комплексе с учетом оценки вариантов их реконструкции, инвестиционной привлекательности на рынке недвижимости, остается пока не решенной.

Таким образом, выбор темы диссертации, направление и содержание исследования определяются объективной необходимостью научного анализа проблем управления промышленной недвижимостью и на этой основе проведения комплексного обоснования выбора варианта эффективного управления промышленной недвижимостью в крупном промышленном комплексе.

В связи с этим, целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических подходов к формированию экономической стратегии управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса в современных условиях с учетом вариантов его реконструкции, инвестиционной привлекательности на рынке недвижимости.

Для достижения целей исследования были сформулированы и решены следующие задачи:

Хуточнить и систематизировать понятийный аппарат в сфере управления промышленной недвижимостью;

Х выявить проблемы и задачи управления объектами недвижимости, в том числе промышленного назначения в современных условиях;

Х Разработать систему мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей;

Хуточнить существующие методики оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии управления;

Хуточнить методические подходы к оценке эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости как финансового или как реального актива.

Предмет исследования: существующие методы и действующие методики в сфере управления промышленной недвижимостью в промышленном комплексе.

Объект исследования: объекты промышленной недвижимости в промышленном комплексе.

Методологической, теоретической и эмпирической базой исследования явились разработки ряда зарубежных и отечественных ученых; материалы конференций; статьи периодических экономических изданий; концепции, обоснованные в современной экономической литературе; методические и справочные материалы; нормативно-методические, законодательные разработки государственных и региональных органов управления.

В процессе исследования использовались общенаучные методы познания, в частности, методы экономико-математического, технико-экономического, системного, логического анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

1. Уточнен методический подход к управлению недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса

2. Разработана система мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей

3.Предложен агоритм принятия решения по выбору стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения, произведено моделирование уточненного выбора стратегии с учетом рисков, возникающих при управлении объектом промышленной недвижимости

4. Разработан методический подход формирования стратегии развития объекта недвижимости с планируемым объемом инвестиций и денежным потоком

5. Уточнен механизм оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии управления

6.Разработан метод альтернативной оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости как финансового или как реального актива

Практическая значимость работы. Предлагаемая методика по определению варианта эффективного управления промышленной недвижимостью может быть использована, как методический инструментарий для участников рынка недвижимости: промышленных предприятий, потенциальных инвесторов, позволяющий первым найти допонительные источники средств для развития производства, вторым - выгодное вложение своих инвестиций.

Методические разработки и практические предложения могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам Экономика реконструкции зданий и сооружений, Экономика отрасли, Управление проектами, Экономика недвижимости по специальности 060800 Экономика и управление на предприятии (по отраслям) и др.

Апробация диссертационной работы Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 печатных работы. Общий объем печатных работ составляет 0,83 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 116 наименований, 10 таблиц, 16 рисунков. Общий объем диссертации составляет 138 страниц.

П.ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Период перехода к рыночным отношениям характеризовася в России возможностью для предприятий получать высокие прибыли от своей деятельности. В современных условиях сформировавшихся рыночных отношений и высокой степени конкуренции на отраслевых рынках существует общая тенденция снижения нормы прибыли до среднего общемирового уровня. Это приводит к тому, что для поддержания конкурентных преимуществ и сохранения своих позиций на рынке предприятие дожно постоянно повышать эффективность своей деятельности. Причем важными становятся вопросы управления не только основными производственными процессами, но и обеспечивающими процессами, а также всеми видами ресурсов.

Стабильность и динамичность развития ведущих отраслей Челябинской области различна в зависимости от сложившихся внешних и внутренних экономических условий. В частности особенностью развития предприятий Челябинской области является то, что наблюдается избыток предприятий тяжелой промышленности, большинство из которых были основаны в 40 - 60-х годах двадцатого века, и к настоящему времени их здания и сооружения значительно устарели. Но с другой стороны эти объекты строительства строились из монолитных тяжелых конструкций, эксплуатационная жизнь которых еще не завершилась и они могли бы еще послужить. Отсюда и вытекает одна из особенностей функционирования рынка промышленной недвижимости, которая заключается в том, что цикл его развития взаимосвязан с промышленным циклом на уровне макроэкономики. Данное обстоятельство выражается в том, что в период промышленного кризиса наблюдается приток капитала на этот сектор рынка недвижимости. Это связано с тем, что объекты промышленной недвижимости, здания и сооружения, не дают отдачи в процессе своего непосредственного использования, но в тоже время данный аспект повышает инвестиционную привлекательность объектов строительства сектора промышленной недвижимости для более эффективного инвестора.

Как видно из вышесказанного, актуальной становится проблема формирования экономической стратегии эффективного управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса.

В рыночных условиях главной целью управления недвижимым имуществом является повышение инвестиционной привлекательности объекта недвижимости. Инвестиционная привлекательность промышленной недвижимости напрямую зависит от качества управления промышленным комплексом в целом и объектами промышленной недвижимости в частности. В свою очередь рост инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости ведет к росту рыночной стоимости объекта недвижимости и имущественного комплекса в целом, что в свою очередь является показателем эффективности

функционирования объекта недвижимости. Именно поэтому вопрос управления инвестиционной привлекательностью объектов крупного промышленного комплекса особо актуальная задача.

Традиционно понятие инвестиционная привлекательность означает наличие таких условий инвестирования, которые влияют на предпочтения инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования. Объектом инвестирования может выступать отдельный проект, предприятие в целом, корпорация, город, регион, страна. Объект каждого уровня (и, соответственно, его инвестиционная привлекательность) обладает собственным набором значимых свойств, но в тоже время в силу своих особенностей имеет свою специфику.

Специфика объектов промышленной недвижимости заключается в том, что эти объекты уже использовались определенное время и накопили в себе износ. Поэтому процесс повышения инвестиционной привлекательностью этих объектов дожен заключаться в оценки совокупности их характеристик наиболее привлекательных для инвестора, куда включаются: затраты связанные с реконструкцией объекта; его рыночная стоимость; будущие доходы от использования объекта. В связи с этим возникает вопрос, как правильно оценить эти характеристики и на этой основе повысить инвестиционную привлекательность объектов промышленной недвижимости.

Рассмотрев общие методы определения износа и методы определения каждого вида износа, можно сделать вывод, что для повышения точности расчетов по определению общего износа и определенного вида износа объекта оценки необходимо использование комплексного подхода к оценке износа.

Прослеживается взаимосвязь между степенью износа и прибылью от эксплуатации объекта. Другими словами, для продления экономической жизни здания необходимо устранить износ до той степени, при которой возможно оптимальное его использование и в случае если первоначальное использование объекта исчерпало свои эксплутационные возможности, необходим пересмотр его функционального назначения, с целью повышения инвестиционной привлекательности объекта на региональном рынке промышленной недвижимости.

Учитывая вышесказанное целесообразно уточнить задачи управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса. В частности, необходимо допонить перечень такой задачей, как определение степени достаточности реконструкции объектов промышленной недвижимости при смене их функционального назначения.

Важно отметить, что кривая экономической жизни здания (сооружения) типична: первый этап - это период сдачи и ввода объекта в эксплуатацию. В связи с большими затратами на возведение здания (сооружения) прибыли на этом этапе почти нет. В течение всего этапа износ здания минимальный Второй этап -период возрастания прибыли от эксплуатации объекта и постепенного накопления износа. Третий этап - период достижения максимального дохода от использования

Рис.1. Агоритм принятия решений по управлению объектами недвижимости крупного промышленного комплекса

объекта и постоянное его снижение из-за нарастающего износа. Четвертый этап - период резкого роста износа и падения прибыли, т.е. снижения экономической и финансовой эффективности от эксплуатации объекта.

Таким образом, прослеживается взаимосвязь между степенью износа и I прибылью от эксплуатации объекта, или другими словами, для продления

экономической жизни здания необходимо устранить износ до той степени, при которой возможно оптимальное его использование и в случае если первоначальное использование объекта исчерпало свои эксплутационные возможности, необходим пересмотр его функционального назначения, с целью повышения инвестиционной привлекательности объекта на региональном рынке промышленной недвижимости.

Однако кривая экономической жизни здания (сооружения) не всегда имеет такой вид. Одним из часто встречающихся вариантов является кривая с повторным циклом.

В связи с этим появляется понятие степень достаточности реконструкции - это такой уровень реконструкции объекта, при котором возможно доходное его использование. Количественно этот показатель можно выразить как соотношение затрат, необходимых для использования объекта по новому функциональному назначению к сумме затрат - на восстановление объекта при существующем использовании.

На основании проведенного исследования, можно сделать вывод, что управление объектами промышленной недвижимости может базироваться на классических подходах и методах оценки с учетом особенностей оцениваемых объектов. Основной спецификой рассматриваемых объектов является то, что они относятся к промышленной недвижимости, т.е были уже в эксплуатации и требуют в той или иной степени реконструкции, по этой причине необходимо более расширенное рассмотрение этого понятия.

Из всех основных направлений восстановления стоимости действующих объектов строительства в промышленности реконструкция является одной из самых распространенных форм обновления основных фондов.

Предложенный на рисунке 1 методический подход к управлению недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса применим на уровне конкретного объекта. При рассмотрении же крупного I промышленного комплекса целом необходимо рассмотрение: специфики

развития рассматриваемого региона, выявление основных участников регионального рынка промышленной недвижимости и их основных функций, ' а также согласование интересов этих участников и прогнозирование

перспектив развития.

Стратегические решения по управлению объектами недвижимости имеют на предприятии догосрочные последствия и в конечном итоге влияют на стоимость его бизнеса. Экономическая стратегия развития недвижимого имущества промышленного предприятия задает рамки для реализации программ, направленных на эффективное управление всеми основными фондами промышленного комплекса.

4. Определение затрат при заданном объеме инвестиций в объект промышленной

недвижимости

5. Определение затрат на содержание объекта недвижимости при условии осуществления _планируемого объема инвестиций_

6. Расчет изменения величины денежного потока при условии осуществления планируемого объема инвестиций в недвижимость по сравнению с вариантом минимальных инвестиций

Планируемый инвестиций

7 Оценка целесообразности принятия решения

86 Изменение объема инвестиций в

</ обеспечивает: ДД77, х 8, шах .Ч Ч<Г пределах г

Принятие варианта осуществления инвестиций в недвижимое имущество на минимальном уровне

9. Формирование стратегии развития объекта недвижимости с планируемым объемом инвестиций и N т денежным потоком, которая отвечает требованию: У У VIы хю Ч> шах

10. Принятие планируемой стратегии развития объекта недвижимости

Рис. 2. Агоритм принятия решения по выбору стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения (продожение)

При этом экономическая стратегия призвана обеспечить:

Х единое понимание, происходящее в процессе управления основными фондами промышленных предприятий;

Х создать эффективные условия для контактов по вопросу развития промышленного комплекса между руководством, инвесторами, застройщиками, органами власти;

Х эффективное сотрудничество федеральных, муниципальных, частных и общественных организаций в области развития и воспроизводства основных фондов промышленных предприятий.

Целью разработки экономической стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения является: отображение существующего состояния и будущего экономического состояния объектов недвижимости предприятия с заданием ориентиров для руководства, государственных органов и организаций, действующих в инвестиционно-строительной и коммунальной сфере. Анализ современной западной литературы и практики стратегического планирования показывает, что не существует какой-либо типовой структуры стратегического плана развития основных фондов, единообразного процесса его разработки и реализации. В каждом случае учитывается множество специфических факторов. На рисунке 2 предложен агоритм принятия решения по выбору стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения.

Девятый этап данного агоритма содержит задачу формирования стратегии развития объекта недвижимости с планируемым объемом инвестиций и денежным потоком (этот этап целесообразен в случае проведения ремонтно-реконструктивных мероприятий на промышленном производстве, либо при новом строительстве). Данная задача может быть описана следующей экономико-математической моделью:

(2) (3)

т = \,М ; г=1,Г;

гт ' Хп1 ^

ш = 1,М;/=1,Г; (5)

т = \,М \ I = 1,Т. (6)

где / - индекс года планового периода, / = 1,7";

п - индекс объекта, я = Tjj;

tД - индекс года окончания строительства w-го объекта, tn е Т;

Пш - приоритет и-го объекта в i-м году;

QД, - необходимый объем работ на п-м объекте в i-м году, мн. руб;

т - индекс имеющихся ресурсов для развития недвижимости у промышленного предприятия;

ут - норматив затрат материальных ресурсов т-то вида, мн. руб. на 1 мн. руб. СМР;

zm - норматив затрат трудовых ресурсов т-го вида, мн. руб. на 1 мн. руб. СМР;

wm - норматив затрат основных производственных фондов строительного назначения т-то вида, мн. руб. на 1 мн. руб. СМР;

Ymt, ZM, Wm, - наличие в t-м году материальных, трудовых ресурсов и основных производственных фондов для строительных работ (либо наличие выделенного лимита денежных средств в случае подрядных работ) вида m соответственно, мн. руб;

xДi - объем работ, необходимый для развития в i-м году на и-м объекте недвижимости, мн. руб.;

AYmt ,AZ ml ,AWml - приросты материальных и трудовых ресурсов, основных производственных фондов (оборотных средств) в каждом году планового периода, мн. руб.

В данной экономико-математической модели приоритет выступает основанием для операции упорядочения объектов, как мера предпочтения того или иного развития объекта недвижимости. При этом, приоритет выбора объекта определяется как отношение выделенных капитальных вложений для любого п-ого объекта в период t к потребности в капитальных вложениях, подсчитанного для того же объекта за тот же период. Проблема приоритета решается по согласованию между инвесторами и конечными потребителями (в случае промышленного предприятия конечными потребителями выступают конкретные службы).

Таким образом, экономический смысл целевой функции описанной выше модели следующий: достижение максимума объема СМР в стоимостном измерении, выпоненного в течение планового периода на объектах, включенных в программу согласно приоритета ПДД в условиях ограниченности имеющихся ресурсов. Такой критерий наилучшим образом способствует концентрации инвестиций на ограниченном числе объектов и эффективному их использованию.

В результате решения задачи можно получить переменные хпД характеризующие оптимальную перспективную программу подрядных работ строительного звена, рациональную структуру ее по объектам и годам планового периода. Выражая через значения переменных хД, ограничения (4) -(6), можно определить оптимальную перспективную потребность предприятия

в каждом виде ресурсов, их оптимальные приросты и резервы, дифференцированные по видам ресурсов и годам планового периода.

Выделяя двойственный характер недвижимости, в работе оценены факторы влияния как значимые для недвижимости - финансового актива и недвижимости - реального актива.

Исходя из вышеизложенного механизм оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии управления может быть следующим- рисунок 3.

Недвижимость как финансовый Недвижимость как реальный актив

актив

Мониторинг региональной инвестиционной привлекательности

Выбор критических факторов влияния на инвестиционную

привлекательность

Оценка инвестиционной привлекательности

л 1- -1 Ь

Итоговое значение инвестиционной привлекательности для данного объекта недвижимости в случае позиционирования его как финансового актива

Итоговое значение инвестиционной привлекательности для данного объекта недвижимости в случае позиционирования его как реального актива без реконструкция

Мониторинг рынка в целях определения наиболее рационального направления реконструкции объекта промышленной недвижимости

Оценка затрат на реконструкцию и перепрофилирование

___________ и

Оценка инвестиционной привлекательности после реконструкции

Рис. 3. Механизм оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии

управления

Анализ литературных источников позволяет сделать вывод о том, что Диапазон точек зрения на эффективность систем управления очень широк. В большинстве случаев считается необходимым осуществлять оценку управленческой деятельности по конечным результатам. На практике экономическая эффективность управления оценивается самыми различными показателями.

Нами разделяется точка зрения о том, что применительно к системе управления предприятием вообще и объектами недвижимости промышленного назначения, в частности, оценка ее эффективности дожна базироваться на общей методологии определения экономической эффективности производства и в то же время учитывать специфику функционирования данной системы.

Эффективность управления объектом является категорией, характеризующей результативность мероприятий по совершенствованию объекта управления по сравнению с ресурсами на их осуществление как в ' сфере непосредственно управления, так и в сфере производства. Экономическая целесообразность мероприятий по управлению инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости промышленного назначения может быть определена путем сравнения дисконтированных результатов и затрат.

Кроме ресурсного подхода существует возможность процессного подхода к оценке эффективности систем управления.

В рамках подхода, ориентированного на управление процессами, показатели эффективности позволяют измерять эффективность функционирования деловых процессов.

Нами предлагается рассматривать управление инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости промышленного назначения как деловой процесс.

Для оценки эффективности управления инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости промышленного назначения как делового процесса нами предлагается использовать сбалансированную систему показателей Нортона-Каплана.

Для создания системы сбалансированных показателей необходимо выпонить следующие шаги:

1. Неформально определить цель системы

2. Определить группы показателей

3. Определить факторы успеха

4. Сбалансировать показатели и факторы

Исходя из разбиения факторов по степени влияния на факторы значимые для недвижимости как финансового актива и факторы значимые для недвижимости как реального актива (таблица 1), в работе построены две модели оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью:

А) Модель оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости как финансового актива:

Таблица I.

Факторы влияния на инвестиционную привлекательность объекта _промышленной недвижимости _

Факторы влияния 1 Недвижимость как | финансовый актив Недвижимость как реальный актив

Изменяемые в догосрочном периоде факторы

Степень конкуренции на стороне предложения Цены снижаются, привлекательность растет Влияет в той мере, в какой на рынке есть поные аналоги объекта

Уникальность профиля объекта промышленной недвижимости Не значительное влияние Превалирующее влияние

Развитость инфраструктуры (микросреда) Влияет незначительно Значительное влияние

Изменяемые в краткосрочном периоде факторы

Степень конкуренции на стороне спроса Привлекательность растет на фоне возможного роста цен Привлекательность растет на фоне возможного роста цен

Спрос на продукцию, выпускаемую предприятием Влияет незначительно Значительное влияние

Доля рынка Влияет незначительно Значительное влияние

Рентабельность предприятия Влияет незначительно Значительное влияние

Риск Значительное влияние Значительное влияние

Размер требуемых инвестиций Значительное влияние Влияет незначительно

Продожительность реализации проекта (новое строительство, реконструкция, капитальный ремонт) Значительное влияние Значительное влияние

Если степень проявленности каждого фактор Р, максимальна ( в нашей шкале равна 1), тогда тах значение эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости как финансового актива равна 2,18:

0,05Р1+0,04Р2+0,07Р3+0,4Р4+0,2Р5+0,12Р6+0,72Р7+ 0,4Р8+0,14Р9+ 0,04Р|0-> 2,18

Б) Модель оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости как реального актива:

0,04F,+0,18F2+0,07F3-0,3F4+0,35FJ+0,18F6+0,64F7+ 0,2F8+0,08F9 + O,O5F10-> 2,09

Поскольку оценка эффективности всегда осуществляется в условиях неопределенности, то выработка обоснованных направлений использования объекта промышленной недвижимости предполагает изучение места и роли риска. Так анализ рисков, связанных с управлением инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости, позволяет оценить чувствительность экономических показателей эффективности к изменениям внешней и внутренней среды под воздействием факторов неопределенности, риска.

Для оценки риска проекта, опираясь на метод чистого приведенного эффекта, выгодно в качестве меры риска выбрать среднеквадратическое отклонение чистого приведенного эффекта от его математического ожидания. Поскольку чистый приведенный эффект - функция случайных величин денежных потоков, то его дисперсия будет зависеть от силы корреляционной связи между величинами денежных потоков для каждого периода уплаты платежей:

max (7)

V2(x)=Vp(x) <yf рг{х) -> max

У "" - заданное значение риска, на который еще может пойти инвестор:

ст2^,) - дисперсия случайной величины денежных потоков; а - коэффициент дисконтирования;

Р3(х)- функция (А) или (Б) моделей оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью;

8Х- система ограничений, накладываемая на решения х:

X аР]Х, АДГ = \Л (10)

1.1 у.1

в,:! г>,Д = П* (11)

/=1 J-1

Х,-= 0 ИЛИ 1, =1 уП

a,jr- потребность в r-ом ресурсе для реализации i-ro проекта

Pj - вероятность реализации j-ro сценария стратегии( Р, = 1 ,Р > 0 );

x = 1(если i-ый проект принимается к реализации) или 0 (если i-ый проект не принимается к реализации);

Аг - общий ограниченный размер r-го ресурса;

г=1, R - виды инвестиционных ресурсов;

djk - значение k-го показателя при реализации i-ro проекта при j-ом сценарии;

i=l, п - номера объектов промышленной недвижимости;

j=l,m - сценарии стратегий использования объектов промышленной недвижимости;

Dt - требуемое значение показателя к ;

к=1 ,к - виды показателей, достижение которых обеспечивает

реализация проектов;

При количественной оценке риска в случае отсутствия объективных данных для построения закона распределения вероятностей на основе экспертных оценок, необходимо и возможно, по нашему мнению, не противоречащее друг другу совмещение объективных и субъективных оценок случайной величины.

В данной модели необходимо экспертным путем производить оценку факторов риска в долях единицы в целях определения общего риска среды. При этом необходимо исключить факторы, которые прямо учитываются в других случайных переменных, в данной модели - денежных потоках.

Оценив риск инвестиционного проекта возможно произвести выбор оптимальной инвестиционной стратегии для системы управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости:

Основные публикации по теме диссертации:

1. Кузнецова ИИ. Формирование стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения// Актуальные проблемы экономической и правовой мысли на современном этапе: Сб. науч. тр. Вып.З.-Тюмень: ООО "Компания Феликс, 2005,- 0,42 п.л.

2. Бузырев В. В., Кузнецова И. И. Проблемы развития рынка промышленной недвижимости на региональном уровне// Управление в социальных и экономических системах: III Международная научно-практическая конференция ПГУАиС. - Пенза: МНИЦ, 2005,- 0,18 п.л./0,09 п.л.

3. Кузнецова И.И., Красиков A.B. Оценка эффективности управления инвестициями в воспроизводство основных фондов промышленных предприятий (на примере предприятий электроэнергетики)// Эффективность

инвестиций и конкурентоспособность промышленности: Сб. науч. тр.- Иркутск: БГУЭП, 2005. - 0,41 п.л./0,2 п.л.

4. Кузнецова И.И., Черепенко С.В Источники финансирования программы развития основных фондов промышленных предприятий в рыночных отношениях// Эффективность инвестиций и

конкурентоспособность промышленности: Сб. науч. тр.- Иркутск: БГУЭП, 2005.-0,24 п.л./0,12 п.л.

Подписано в печать <?<ьо.э.

Формат 60x84 Уц Печ. л.-<<?> Тираж !?> экз. Заказ

ИзПКСПбГИЭУ 91002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 31'

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузнецова, Ирина Ивановна

Введение.

ГЛАВА 1. Теоретические подходы к управлению недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса.

1.1. Характеристика недвижимого имущества крупного промышленного комплекса.

1.2. Теоретические основы управления недвижимостью крупного промышленного комплекса в рыночных отношениях.

1.3. Основные направления активизации строительной деятельности в процессе управления объектами промышленной недвижимости.

I ГЛАВА 2. Методический подход к формированию экономической стратегии управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса.

2.1 Разработка методического подхода к управлению недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса.

2.2. Система мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей

2.3. Методический подход к формированию стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения.

Глава 3. Методические подходы к оценке эффективности управления инвестиционной привлекательностью объектов р промышленной недвижимости.

3.1. Инвестиционная привлекательность объекта промышленной недвижимости: сущность, факторы влияния, методы оценки.

3.2. Оценка эффективности управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости.

3.3. Учет риска при оценке эффективности управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование экономической стратегии управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса в современных условиях"

Актуальность темы исследования. Экономический рост, декларируемый как основная стратегия в России невозможен без радикального изменения ее рынка недвижимости. Сложившуюся в нем ситуацию, особенно в регионах, можно рассматривать как переходную. Переход на рыночные отношения в России за последнее десятилетие привел к появлению значительного количества собственников объектов недвижимости, а также инвесторов, готовых вкладывать финансовые средства в их развитие с целью получения прибыли. Возможность же передачи прав собственности привела к формированию рынка недвижимости.

Наиболее существенное отличие недвижимости состоит в том, что она одновременно способна выступать для разных лиц в разных экономических качествах: в качестве реальных активов и финансовых активов. Двойственность недвижимости как экономического ресурса ведет к многообразию мотивов приобретения недвижимости и факторов, влияющих на принятие решений о приобретении недвижимости. Очевидно, что один и тот же объект недвижимости будет иметь разную ценность в зависимости от того, как он используется с экономической точки зрения.

В связи с этим, становится очевидной актуальность разработки новых методических подходов к оценке эффективности вариантов управления недвижимостью, а также форм реконструкции объектов строительства промышленной недвижимости и в первую очередь коммерческой недвижимости социального назначения с целью повышения их инвестиционной привлекательности на рынке недвижимости и последующего эффективного использования.

В той или иной степени проблемам и задачам эффективности реконструкции объектов строительства промышленной недвижимости, зданий, сооружений, эффективного управления и использования основных производственных фондов предприятий в отраслях промышленности и строительства, развития рыночных механизмов в данной сфере посвящали свои работы такие ученые, как А. Н. Асаул, В.А. Беляев, В. Беренс, В.В. Бузырев, В. М. Васильев, X. М. Гумба, А.А. Зубарев, В. В. Исаев, Ю. П. Панибратов, Г. Н. Порывай, Е. Б. Смирнов, Т. Н. Цай, В. С. Чекалин, П.Н. Хавранек и др.

Решению проблем развития оценочной деятельности в России, оценки бизнеса, оценки недвижимости, оценки и переоценки основных фондов, посвящены работы Н.В. Васильевой, В.А. Горемыкина, С.В. Грибовского, Е.Б. Кобачева, С.Ю. Кузнецова, И.В. Лариновой, С.Н. Максимова, Г.И. Микерина, Н. Ордуэя, И.А. Рахмана, С.А. Сивец, Е.И. Тарасевича, М.А. Федотовой, В.З. Черняка, Г. Харрисона, Дж. Фридмана, Дж. Эккерта, П. Чампниса и др. Однако такая задача, как разработка методического обеспечения по повышению эффективности управления промышленной недвижимостью в промышленном комплексе с учетом оценки вариантов их реконструкции, инвестиционной привлекательности на рынке недвижимости, остается пока не решенной.

Таким образом, выбор темы диссертации, направление и содержание исследования определяются объективной необходимостью научного анализа проблем управления промышленной недвижимостью и на этой основе проведения комплексного обоснования выбора варианта эффективного управления промышленной недвижимостью в крупном промышленном комплексе.

В связи с этим, целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических подходов к формированию экономической стратегии управления недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса в современных условиях с учетом вариантов его реконструкции, инвестиционной привлекательности на рынке недвижимости.

Для достижения целей исследования были сформулированы и решены следующие задачи:

Х уточнить и систематизировать понятийный аппарат в сфере управления промышленной недвижимостью;

Х выявить проблемы и задачи управления объектами недвижимости, в том числе промышленного назначения в современных условиях;

Х Разработать систему мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей;

Х уточнить существующие методики оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии управления;

Х уточнить методические подходы к оценке эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости как финансового или как реального актива.

Предмет исследования: существующие методы и действующие методики в сфере управления промышленной недвижимостью в промышленном комплексе.

Объект исследования: объекты промышленной недвижимости в промышленном комплексе.

Методологической, теоретической и эмпирической базой исследования явились разработки ряда зарубежных и отечественных ученых; материалы конференций; статьи периодических экономических изданий; концепции, обоснованные в современной экономической литературе; методические и справочные материалы; нормативно-методические, законодательные разработки государственных и региональных органов управления.

В процессе исследования использовались общенаучные методы познания, в частности, методы экономико-математического, технико-экономического, системного, логического анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

Х Уточнен методический подход к управлению недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса

Х Разработана система мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей

Х Предложен агоритм принятия решения по выбору стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения, произведено моделирование уточненного выбора стратегии с учетом рисков, возникающих при управлении объектом промышленной недвижимости

Х Разработан методический подход формирования стратегии развития объекта недвижимости с планируемым объемом инвестиций и денежным потоком

Х Уточнен механизм оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии управления

Х Разработан метод альтернативной оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости как финансового или как реального актива

Практическая значимость работы. Предлагаемая методика по определению варианта эффективного управления промышленной недвижимостью может быть использована, как методический инструментарий для участников рынка недвижимости: промышленных предприятий, потенциальных инвесторов, позволяющий первым найти допонительные источники средств для развития производства, вторым -выгодное вложение своих инвестиций.

Методические разработки и практические предложения могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам Экономика реконструкции зданий и сооружений, Экономика отрасли, Управление проектами, Экономика недвижимости по специальности 060800 Экономика и управление на предприятии (по отраслям) и др.

Апробация диссертационной работы Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 4 печатных работы общим объемом более 1,5 п. л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 116 наименований, 10 таблиц, 16 рисунков. Общий объем диссертации составляет 138.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кузнецова, Ирина Ивановна

делать выводы об эффективности использования недвижимого имущества промышленного предприятия в целом, а также по направлениям деятельности и по отдельным видам имущества; принимать управленческие решения на уровне руководителей промышленного предприятия, их структурных подразделений по вопросам деятельности субъекта.

Ниже мы рассмотрим только первую и четвертую группу показателей, поскольку именно эти показатели в большей степени отражают состояние материально-технической базы крупного промышленного комплекса (см. табл.2.1). Надо сказать, что указанные группы показателей могут быть использованы как для анализа одного промышленного предприятия (и его обособленных производственных подразделений), так и для анализа использования имущества нескольких предприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Один и тот же объект недвижимости может выступать для разных лиц и как товар и как капитал. Двойственность недвижимости как экономического ресурса ведет к многообразию мотивов приобретения недвижимости и факторов, влияющих на принятие решений о приобретении недвижимости.

Если недвижимость приобретается для получения дохода через сдачу в аренду, в доверительное управление и т. д., то она рассматривается как разновидность финансовых активов, если она приобретается для потребления (производственного или личного), то как разновидность реальных активов.

Для выделения недвижимости, рассматриваемой с точки зрения обеспечения функционирования предприятия или организации как часть реальных активов, используется понятие лоперационная недвижимость, а недвижимости, используемой для извлечения дохода вне производственной деятельности, - линвестиционная недвижимость.

Очевидно, что один и тот же объект недвижимости будет иметь разную ценность в зависимости от того, как он используется с экономической точки зрения. Так, производственное здание, построенное по уникальной технологии, может иметь весьма высокую ценность как часть активов конкретного предприятия, но получение дохода от сдачи его в аренду может быть вовсе нереальным как раз в силу этой уникальности.

В работе дана характеристика недвижимого имущества крупного промышленного комплекса, проанализированы основные направления активизации строительной деятельности в процессе управления объектами промышленной недвижимости, разработана система мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей, рассмотрены подходы к учету риска при оценке эффективности управления инвестиционной привлекательностью объекта промышленной недвижимости.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что в работе проведено комплексное исследование проблем, связанных с управлением объектами недвижимости промышленных предприятий для внешнего или внутреннего инвесторов с учетом влияния реализуемых инвестиционных проектов на текущую деятельность предприятия. К числу основных результатов, определяющих научную новизну диссертационного исследования, относятся:

Х Уточнен методический подход к управлению недвижимым имуществом крупного промышленного комплекса

Х Разработана система мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности недвижимого имущества крупного промышленного комплекса с учетом региональных особенностей

Х Предложен агоритм принятия решения по выбору стратегии развития объекта недвижимости промышленного назначения, произведено моделирование уточненного выбора стратегии с учетом рисков, возникающих при управлении объектом промышленной недвижимости

Х Разработан методический подход формирования стратегии развития объекта недвижимости с планируемым объемом инвестиций и денежным потоком

Х Уточнен механизм оценки инвестиционной привлекательности объекта промышленной недвижимости в целях выбора стратегии управления

Х Разработан метод альтернативной оценки эффективности системы управления инвестиционной привлекательностью объекта недвижимости как финансового или как реального актива

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузнецова, Ирина Ивановна, Санкт-Петербург

1. Градостроительный кодекс Российской Федерации. Принят Государственной Думой от 8.04.98 г. №73ф3

2. Гражданский Кодекс РФ. Ч М.: ИМФАЧМЧНорма, 1996 г. Ч 560 с.3. Жилищный кодекс РСФСР

3. Федеральный закон Об оценочной деятельности в РФ от 6 августа 1998 года № 135-ФЭ

4. Указ Президента РФ № 1782 от 28 декабря 1996 г л Об основных направлениях налоговой реформы в РФ и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины.

5. Указ Президента РФ от 28.04.97г. № 425. О концепции реформы жилищно-коммунального хозяйства в РФ.

6. Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости). Принят Госдумой 24.06.97г. (одобрен Советом Федерации 9.07.97г.) № 492.

7. Акуленкова И.В. Эффективность реконструкции жилых зданий (на примере Санкт-Петербурга). Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук, СПбГАСУ, Санкт-Петербург, 2004 г.

8. Ансофф И.Х. Стратегическое управление: Сокр. пер. с англ. / И.Х. Ансофф; Науч. ред. и авт. предисл. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989. -519 с.

9. И.Архипова А.Е. Повышение устойчивости и надежности деятельности строительного предприятия в условиях ограниченности инвестиционныхресурсов // Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

10. Асаул А.Н., Карасев А.В. Экономика недвижимости: Учебное пособие. -М.: МИКХиС, 2001 г.

11. Беляев В.А. Капитальные вложения, рынок и эффективность инвестиций в сельское хозяйство. М.: Экономика, 1993. - 132 с.

12. Беренс В., Хавранек П.Н. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. М.: АОЗТ Интерэксперт, 1995. - 328 с.

13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП" Итем ТД", 1995 г.

14. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997

15. Большой экономический словарь / Под. ред. А.Н. Азрилияна. 4-е изд-е., доп. и перераб. - М.: Ин-т новой экономики, 1999. - 1248 с.

16. Бородич С.А. Эконометрика: Учеб. пособие / С.А. Бородич. Ч Мн.: Новое знание, 2001 г. 408 с.

17. Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. 2-е изд., испр. И доп. Ч СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2001. - 286 с.

18. Бузырев В.В. Экономика жилищной сферы: Учеб. пособие /

19. B.В. Бузырев, B.C. Чекалин. М.: ИНФРА-М, 2001. - 256 с.

20. Бузырев В.В, Ивашенцева Т.А., Кузьминский А.Г., Щербаков А.И. Экономика строительного предприятия: Уч. пос. Новосибирск: НГАСУ, 1998. -312с

21. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Резник С.Д., Хитров В.А. Управление в строительстве: Учебник для вузов / В.М.Васильев, Ю.П.Панибратов,

22. C.Д.Резник, В.А.Хитров; Под общ. ред. В.М.Васильева. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во АСВ; СПб.: СПбГАСУ, 2001.- 352 с.

23. Венецовский И.Г., Венецовская В.И. Основные математико-статистическне понятия и формулы в экономическом анализе: Справочник.- 2-е изд., перераб. И доп.- М.: Статистика, 1979.- 447 с.

24. Гетман Л., Дж., Джон М.Д. Основы инвестирования/ Пер. с англ. М.: Дело, 1997г.- 1008 с.

25. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов.- М.: ЗАО Финстатинформ, 1999.- 216 с

26. Грибовский С.В. Методология оценки коммерческой недвижимости. -СПб.: Изд-во СПбТУЭФ, 1998. 172 с

27. Дмитриев Я.В., Схиладзе Д.Н. Инвестиционная политика предприятий и эффективность использования инвестиций: Учебное пособие. М.: Российский заочный институт текстильной и легкой промышленности, 1994. -81 с.

28. Дорожкин В.Р. Ценообразование и управление стоимостью в строительстве. Ч Воронеж. Издательство им. Е.А. Боховитинова, 2003 г., 328 с.

29. Евланов Л.Г. Экспертные оценки в управлении. М.: Экономика, 1978. - 133с.

30. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник М.: Финансы и статистика, 1996 г. Ч368 с.

31. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса. СПб.: Питер, 2002 г.-с. 138.

32. Зайцев H.JI. Экономика промышленного предприятия: Учебник. -4-е изд. М.:ИНФРА-М, 2002 г.

33. Завлин П.В., Васильев А.В. Оценка эффективности инвестиций. СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 1998. - 216 с.

34. Зарембо Ю.Г. О сравнении экономической эффективности инвестиций.// Экономика строительства. №3. - 2002.

35. Захаров А.Н., Зокин А.А. Конкурентоспособность предприятия: сущность, методы оценки и механизмы увеличения //Бизнес и банки №1-2 стр. 1-5

36. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций, М: Про-инвест-консатинг, 1995 г.

37. Ильин Н.И. Системный подход в управлении строительством. М., Стройиздат, 1994.

38. Кендел Морис Дж. Ранговые корреляции. М.: Статистика, 1975. - 214с.

39. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Ч М.: Финансы и статистика, 1995 г. -432 с. С. 100.

40. Когут А.Е. Информационные основы регионального социально-экономического мониторинга / А.Е. Когут, B.C. Рохчин- СПб.: ИСЭП РАН, 1995.- 143 с.

41. Король С.В. Методические основы повышения эффективности управления коммерческойьнедвижимостью социального назначения в промышленном комплексе/ дисс. на соискание уч. степени к.э.н.- СПб.: СПбГИЭУ, 2005

42. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. Ч М.: Бизнес-книга, ИМА-Кросс. Плюс, ноябрь 1995 г. 702 с.

43. Котляренко В., Шабалин А. Исследование рисков инвестирования в организацию оценки имущественных комплексов. Метод обеспечения доходности собственной предпринимательской деятельности оценщиков. Инвестиции в России, № 3-4, 1997г.

44. Крянев А.В., Черный А.И. Численные решения оптимизационных задач для математических моделей теории инвестиций // Математическое моделирование. 1996. - Т.8, № 8. - С.97-103.

45. Ланге О., Банасиньский А. Теория статистики. М.: Статистика, 1971 г.- 400 с.

46. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных решений. М.: ДеКа, 1996.-384 с.

47. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: учебно-справочное пособие. М.: Изд-во БЕК, 1996г.

48. Львов Д.С. Единство методов экономического обоснования планово-проектных решений и оценки хозрасчетной эффективности производства. -Изд. АН СССР. Сер. эконом., 1986, № 1

49. Львов Д.С. Об исходных принципах Комплексной методики оценки эффективности общественного производства и отдельных хозяйственных мероприятий. Стандарты и качество, 1983, № 7.

50. Максимов С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости.: СПб., 2000г

51. Максимчук О.В. Региональные факторы инвестиционного климата. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, ВогГАСА, Вогоград, 2001 г.

52. Менеджмент в строительстве: Учебное пособие / Под ред. И.С. Степанова. М.: Юрайт, 1999 г.

53. Методические рекомендации по определению стоимости строительства и свободных (договорных) цен на строительную продукцию в условиях развития рыночных отношений.

54. Методические рекомендации по расчету индексов цен на строительную продукцию для подрядных строительно-монтажных организаций от 13 ноября 1996 г. NBB-26/12-367

55. Методические указания по определению величины накладных расходов в строительстве МДС 81-4.99. Утверждены Постановлением Госстроя России от 17.12.99. №76

56. Методические указания по определению стоимости строительной продукции на территории Российской Федерации МДС 81-1.99. Утверждены Постановлением Госстроя России от 26.04.99. №31

57. Мжельская И.В. Экономическая оценка объектов незавершенного строительства. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук, НИИИЖТа, Новосибирск, 2000 г.

58. Михайлов В. В. Закономерности процесса переодического обоновления основных производственных фондов. Ч Томск: Изд-во Том. Ун-та, 1997 г. Ч 188 с.

59. Немчин A.M., Никешин С.Н., Хитров В.А. Управление проектами, основы системных представлений и опыт применения. СПб.: 1992. - 610 с.

60. Новикова Т., Лукашевич С. л Основы портфельного инвестирования, М.: Рынок ценных бумаг, № 8, 1996г., с.51-55.

61. Определение стоимости строительства: Методические указания / Сост. Т.В. Ящук, В.В. Стрельникова; ВогГАСА. Вогоград, 2000 г. 36 с.

62. Организация технико-экономического исследования инвестиционных проектов.- Экономика строительства 1993 г, N 5-6.

63. Организация и управление в строительстве. Основные понятия и термины: Учеб.-справ. пособие/ Авторы: В.А. Афанасьев, Н.В. Варламов, Ю.П. Панибратов и др. М.: Изд-во АСВ; СПб., СпбГАСУ.-1998 г. - 316 с.

64. Организация строительного производства: Учебник для вузов / Т.Н. Цай, П.Г. Грабовый, В.А. Большаков и др. М.: Изд-во АСВ, 1999 г. - с.347.

65. Организация и управление в строительстве. Основные понятия и термины: Учеб. справ, пособие / Афанасьев В.А., Варламов Н.В., Дроздов Г.Д., Панибратов Ю.П. и др. - М.: Изд-во АСВ; СПб., СПбГАСУ. - 1998. - 316 с.

66. Организация, экономика и управление строительством: Учеб. пособие для вузов / Т.Н. Цай, Л.Н. Лаврецкий, А.Е. Лейбман, К.Г. Романова; Под ред. Т.Н. Цая. М.: Стройиздат, 1984 г. - 367 с.

67. Основные итоги работы строительного комплекса и жилищно-коммунального хозяйства России в 2000 г. // Экономика строительства, №2, 2001 г.

68. Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2002 г.

69. Оценка собственности и лизинговый бизнес: Учебное пособие / М.И. Лещенко, В.Е. Бочков, Ю.Н. Демин, А.В. Лещенко; Под общ. Ред. М.И. Лещенко. М.: МГИУ, 2003 г. - 228 с.

70. Педан М.П. Экономика строительства: Учеб. для вузов. Ч М.: Стройиздат, 1987 г. 571 с.

71. Подпрограмма Реформирование и модернизация жилищно-коммунального комплекса РФ Федеральной целевой программы Жилище на 2002-20Юг.г. //Строительная газета, №50, 2001 г.

72. Порывай Г.А. Организация, планирование и управление эксплуатацией зданий: Учеб. Пособие для вузов. Ч М.: Стройиздат, 1983 г. Ч 384 с.

73. Правила оценки физического износа жилых зданий. ВСН 53-86 (р) / Госгражданстрой. М.: Прейскурантиздат, 1988 г.

74. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1999 г.

75. Сборники укрупненных показателей восстановительной стоимости зданий и сооружений для переоценки основных фондов. Ч М.: Стройиздат, 1970 г.

76. Семенов В. М., Баев И. А. и др. Экономика предприятия. Ч М.: Центр экономики и маркетинга, 1996 г. Ч 184 с. С. 94.

77. Сидоров И.И. Логистическая концепция управления промышленным предприятием. СПб.: СПбГИЭА, 1999. -180 с.

78. Смирнова И.В. Управление имуществом мегаполиса: проблемы и развитие. СПб.: СПбГИЭУ, 2004 г. - 248 с.

79. Смирнова И.В. Экономика реконструкции и капитального ремонта зданий и сооружений: Учеб. пособие / И.В. Смирнова, Е.Б. Смирнов. Ч СПб.: СПбГИЭА, 1999.-95 с.

80. Статистическое моделирование и прогнозирование: Учебное пособие \ Г.М. Гамбаров, Н.М. Журавель и др. М.: Финансы и статистика, 1999. 383 с.

81. Сычева Г.И., Кобачев Е.Б., Сычев В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Серия Учебники и учебные пособия. Ч Ростов н/Д: Феникс, 2003 г.-384 с.

82. Тарасевич Е.И. Методы оценки недвижимости. Ч СПб: Технобат, 1995 г

83. Тарасевич Е.И Оценка недвижимости. СПБГТУ, СПб, 1997.

84. Телегина Е.М. Об управлении рисками при реализации догосрочных проектов. // Деньги и кредит. 1995, № 1, с. 57-59.

85. Томилов В.В., Роботов А.С., Зубарев А.А. Маркетинговые решения в деятельности строительных предприятий. Ч СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997. Ч 159 с.

86. Томпсон А.А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учеб. для вузов / А.А. Томпсон, А.Дж. Стрикленд; Пер. с англ. под ред. Л.Г.Зайцева, М.И.Соколовой. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-576 с.

87. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Издательский центр АНИИЛ, 1995. - 80 с.

88. Тэпман Л.Н. Оценка недвижимости: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. В.А. Швандра. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г. - 303 с.

89. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: ИНФРА-М, 1999 г.-669 с.

90. Управление проектами: Справочное пособие / И.И. Мазур, В.Д.Шапиро и др. / Под ред. И.И. Мазура, В.Д.Шапиро. М.: Высшая школа, 2001. - 875 с.

91. Управление строительными инвестиционными проектами: Учеб. пособие/ Под общ. ред. В.М.Васильева, Ю.П. Панибратова. Изд-во АСВ; СПб. гос. архит.-строит. ун-т. М.; СПб., 199 7 307 с.

92. Федоров В.И. Что дает реконструкция Вогоград: Нижнее - Вожское книж. изд-во, 1983 г. - 64 с.

93. Федотова М., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. Ч М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ. Издательство ЭКМОС, 2002 г.-352 с.

94. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости / Пер. с англ. Ч М., 1995 г.

95. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости: Уч. пособие/Пер, с англ.- М.: РИО Мособлупрполиграфиздат, 1994. 231 с

96. Хонко Я. Планирование и контроль капитальных вложений. М.: Экономика, 1987. - 328 с.

97. Цакунов С. Инвестиции в России: ожидание оттепели//Рынок ценных бумаг. 1988. № 6. с. 105; Управление инвестициями. Т. 1. М., 1998. с. 66.

98. Чампнис П. Утверждённые Европейские стандарты оценки недвижимости/ Пер. и редакция Тарасевича Е.И. Ч М.: Российское общество оценщиков, 1998г.

99. Черняк В.З. Экономика строительства и коммунального хозяйства: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 623 с. - (Серия Профессиональный учебник: Экономика).

100. Чистов JI.M., Костюк М.Д. Управление реконструкцией действующих предприятий в условиях развития производства и рынка. С.-Петербург: Стройиздат СПб., 1994 г.

101. Чистов JI.M. Экономика строительства. 2-е изд-е. / JI.M. Чистов. Ч СПб.: Питер, 2003. 637 с

102. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000.- 367 с.

103. Шеремет А.Д., Негашаев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА - М, 1999 г.

104. Экономика строительства / Под ред. Степанова И.С.- М.: Юрайт, 1997

105. Экономика архитектурного проектирования и строительства: Учеб. для вузов / В.А. Варежкин, B.C. Гребенкин, Л.И. Кирюшечкина и др ; Под ред. В.А. Варежкина. М.: Стройиздат, 1990 г. - 272 с.

106. Экономика строительства. Учебное пособие для вузов / Под ред. Докт. Экон. Наук, проф. Ю.Ф. Симионова. Москва: ИКЦ МарТ, Ростов-н./Д: Издательский центр МарТ, 2003 г

107. Экономика строительства: Учебник / Под общей ред. И.С. Степанова. Ч 2-е изд., доп. и перераб. М.: Юрайт-Издат, 2002 г. - 591 с.

108. Экономические проблемы повышения эффективности инвестиционной деятельности в современных условиях: Сборник научных трудов / Под ред. Бузырева В.В. СПб.: СПбГИЭУ, 2001 - 197 с.

109. Эффективность капитальных вложений: Сборник утвержденных методик. М.: Экономика, 1983.-128с.

110. Ш.Ящук Т.В. Рейжиниринг процессов экономического анализа строительной фирмы: Учеб. пособие. Вогоград: ВогГАСА, 2000 г. - 88 с.

111. Kendrick J. W. Improving company productivity; Handb. with case studies/ Kendrick J. W. in collab. with the Amer. productivity center. Baltimore; London: Johns Hopkins univ. press, 1984, p. 10.

112. World Economic Outlook Database, April 2004, International Monetary Fund// Ссыка на домен более не работаетexternal/pubs/ft/weo/2004/01 /data/index.htm

113. Галасюк В. К вопросу о принципах абсолютной эффективности и интегрального эффекта при оценке экономической эффективности затрат // Ссыка на домен более не работаетp>

114. Главный межрегиональный центр обработки и распространения статистической информации Государственного комитета Российской Федерации по статистике (ГМЦ Госкомстата России) Ссыка на домен более не работаетgmc/IR.htm

115. Фомин Б.В. Основные тезисы концепции стратегического менеджмента предприятия // Центр проектирования эффективного бизнеса. Ссыка на домен более не работаетanaliticl5.html

Похожие диссертации