Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование эффективной системы финансирования инновационной деятельности предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Тихомиров, Юрий Николаевич
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование эффективной системы финансирования инновационной деятельности предприятий"

Направахрукописи

Тихомиров Юрий Николаевич

ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва2004

Работа выпонена в Российском государственном институте интелектуальной собственности

Научный руководитель: кандидат экономических наук,

доцент Фатькина Людмила Павловна

Официальное оппоненты:

Ведущая организация:

доктор экономических наук, профессор Борох Николай Викторович кандидат экономических наук, доцент Клепов Виталий Иванович

Филиал Российского Государственного Гуманитарного Университета в г. Домодедово Московской области

Защита состоится /У декабря 2004 г. в /Г>. на заседании диссертационного совета К 401.001.03 при Российском государственном институте интелектуальной собственности по адресу:

117279, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д 55а.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского государственного института интелектуальной собственности.

Автореферат разослан ноября 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук /"Т^ЭДоДОйа-А1 Е.В

1. Общая характеристика работы

Актуальностьисследования и современное состояние проблемы.

На современном этапе развития страны экономический рост не может быть обеспечен без использования последних достижений науки и техники, освоения конкурентоспособных наукоемких видов продукции, т.е. инноваций.

Однако рынок инноваций в России только формируется и имеет ряд особенностей, связанных с кризисным состоянием экономики в период проведения кардинальных рыночных реформ К таким особенностям следует отнести следующие:

Х научно-техническая сфера располагает достаточным потенциалом наработанных НИОКР как фундаментальных, так и отраслевых, но для их реализации и проведения новых исследований и разработок у предприятий и организаций нет достаточных средств;

Х в России сложилась специфическая, не похожая на мировую, ситуация в области накопления капитала: аккумулированные в торговом, банковском и страховом секторах капиталы не поступают в производственную и инновационные сферы;

Х значительное снижение объема капиталовложений в обновление основных производственных фондов в период 1992-2002 гг. привело к деградации производства во многих отраслях и, в первую очередь, в высокотехнологичных и стратегических отраслях промышленности;

Х контроль со стороны государства за развитием и регулированием инновационного процесса явно ослаблен, что приводит к снижению инновационной активности хозяйствующих субъектов.

Выявленные особенности рынка инноваций следует учитывать при разработке государственной инновационной политики и, в первую очередь, при решении проблемы финансового обеспечения инновационной деятельности, которая включает привлечение, распределение и использование капитала, а также эффективное управление им в условиях высокого риска.

Как показывает практика, источники финансирования инновационной деятельности весьма разнообразны - это бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях из государственных

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА

бюджетных фондов, средства специальных внебюджетных фондов, собственные средства субъектов инновационной деятельности и привлеченные ими средства для этих целей Порядок финансирования инновационных проектов зависит от характера проекта и рациональной структуры финансовых источников Поэтому в сложившихся условиях при явном дефиците бюджетных ассигнований и недостаточности собственных средств инновационные предприятия дожны максимально использовать льготные методы финансирования за счет привлеченных источников

В связи с этим проблема формирования системы финансирования инновационных предприятий приобретает высокую актуальность и требует своей разработки, так как относится к числу малоразработанных

Цель и задачи диссертационного исследования Цель работы состоит в определении основных составляющих системы финансирования инновационной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики, выявлении перспективных методов финансирования за счет негосударственных источников и усилении стимулирующей и регулирующей роли государства в этой сфере

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих научных задач

1 провести анализ состояния инновационной деятельности предприятий России с акцентом на проблемы финансирования с целью установления причин, сдерживающих развитие этой сферы экономики и обоснование путей ее адаптации к современным условиям,

2 изучить и выявить основные закономерности инновационного процесса, его структуру и субъекты,

3 анализ источников финансирования инновационной деятельности предприятий, их форм и структуры,

4 определение порядка, основных направлений и процедуры проведения экспертизы инновационных проектов с целью их финансирования,

5 исследование зарубежного опыта финансирования и стимулирования инновационной деятельности

6. выявление направлений, методов и форм государственного финансирования и регулирования инновационной деятельности;

7. анализ основных форм негосударственного финансирования за счет собственных и привлеченных источников финансирования;

8. обоснование возможности использования новых и перспективных методов финансирования инновационной деятельности;

9. разработка предложений по стимулированию инновационной деятельности предприятий за счет налоговых льгот," целевой амортизационной политики, формирования адекватной современным условиям патентно-лицензионной политики;

10. разработка предложений по формированию рациональной структуры источников инвестиций как основополагающего элемента системы финансирования инновационной деятельности;

11. разработка предложений по формированию системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

Объектом диссертационного исследования выступают экономические системы народного хозяйства России, в том числе предприятия, взаимодействующие с другими элементами рынка, объединенные потоками инноваций и инвестиций.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

В теоретико-методологическую основу диссертационного исследования были положены экономико-статистические данные, правовая база на федеральном и региональном уровне, международные соглашения в областях, связанных с инвестициями в инновационную деятельность, а также работы отечественных авторов, затрагивающие проблемы научно-технической и инновационной деятельности: Алимова А М., Балабанова И.Т., Балаяна Г.Г., Баранчеева В.П., Вадайцева СВ., Грачевой М.В., Завлина П.Н., Зайцева В.К., Курнышевой И., Лебедевой Е.А., Миндели Л.Э.,Лынника Н.В., Мотовилова О.В.,

Смирнова В., Тодосийчука А.В., Фатькиной Л.П., Фирсова В А., Хорошилова Г., Яковца Ю В., Янковского К.П., Яркина А.П. и др.

В процессе диссертационного исследования выявилась необходимость изучения и последующего обобщения зарубежного опыта в области инвестирования, стимулирования и управления инновационной деятельностью, в рамках достижения цели и решения задач диссертационного исследования, для чего были изучены работы зарубежных авторов: Бретта А., Кели К, Мэнсфида Э., Ниози Дж, Санто Б., Твисса Б., Фостера Р., Шумпетера Й. и др.

Информационными источниками диссертационного исследования явились аналитические и статистические материалы Правительства РФ, Госкомстата РФ, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Аналитического вестника Аппарата Совета Федерации РФ, Министерства образования и науки, Российской Академии наук, Федеральной службы по интелектуальной собственности, патентам и товарным знакам, а также материалы научных конференций, семинаров и симпозиумов.

Научная новизна и теоретическая ценность диссертационного исследования заключается в том, что разработана система финансирования инновационной деятельности предприятий, базирующаяся на современных методах финансирования, а также на использовании льгот и стимулов в этой сфере деятельности.

При этом автором:

Х проведено теоретико-практическое исследование, позволяющее выявить тенденции, сдерживающие инновационный процесс в стране на современном этапе;

Х выявлены характерные закономерности инновационного процесса и особенности финансирования отдельных стадий инновационных проектов;

Х определены порядок и процедура проведения экспертизы инновационных проектов с целью принятия решения об их финансировании;

Х обоснованы и предложены к использованию современные перспективные методы финансирования инновационной

деятельности предприятий с использованием привлеченных источников;

Х обоснована необходимость формирования собственного интелектуального капитала, выступающего в категории нематериальных активов как источника инвестиций при осуществлении инновационной деятельности крупными предприятиями и корпорациями;

Х для малых и средних инновационных предприятий, не имеющих возможности создания и приобретения нематериальных активов, предлагается использование метода франчайзинга (льготного предпринимательства), получение исключительных прав на ОИС в пользование на основе договора коммерческой концессии и лицензионных договоров;

Х предложен новый механизм целевого использования амортизационных отчислений путем аккумулирования этих средств на специальных счетах в коммерческих банках;

Х разработан и предложен к использованию формализованный подход к определению цены капитала по каждому источнику финансирования инноваций с целью формирования оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами.

Х определена роль государства в стимулировании и регулировании инновационной деятельности предприятий через систему льгот и стимулов;

Х обоснована необходимость создания и функционирования в сфере инновационной деятельности венчурных фондов финансирования с участием в них государства;

Х разработана система финансирования инновационной деятельности предприятий в структуре ее основных элементов.

Практическая значимость результатов исследования Положения, выводы и предложения проведенного исследования вносят вклад в создание целостной концепции системы финансирования инноваций.

Содержащиеся в работе рекомендации могут быть использованы органами законодательной власти при разработке Федерального закона РФ

Об инновационной деятельности, а также органами испонительной власти при реализации на практике государственной научно-технической политики

Материалы диссертации могут быть использованы при разработке бизнес-планов субъектами инновационной деятельности в части финансирования инновационных проектов, а также в учебном процессе РГИИС при изучении дисциплины Инновационный менеджмент и Экономика и управление интелектуальной собственностью

Апробация результатов исследования

Результаты диссертационного исследования рассматривались на методологических семинарах кафедры Экономика и коммерческое использование интелектуальной собственности Основные положения диссертации опубликованы в виде статей в сборниках Российского государственного института интелектуальной собственности объемом 1 8 п л

Объем и структура работы Структура работы определена целью решения поставленных научных задач Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 143 наименования

Объем текстовой части диссертации составляет 140 страниц, включая 12 таблиц и 17 рисунков

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность темы, цель и задачи работы, ее теоретико-методологические основы, научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования, их апробация

В первой главе: Организационно-экономические и методологические аспекты инновационного процесса в России в современных условиях рассмотрены актуальные проблемы, связанные с анализом современного этапа развития экономики России с точки зрения ее инновационного потенциала

Анализ состояния инновационной деятельности, проведенный на основе статистических данных, позволил выявить негативную тенденцию, имеющую место в этой сфере, связанную с тем, что в ходе экономических реформ в стране сфера науки , образования и наукоемких производств получили наибольший разрушительный удар, следствием которого явися регресс научно-технического потенциала и превышение критических значений основных экономических показателей развития страны по состоянию на 1 01 04 г, о чем свидетельствуют данные таблицы 1

Таблица 1

Экономические показатели развития России по состоянию на 1 01 04 г (в%)

Показатели Критическое значение Показатель по РФ Вероятные последствия

Промышленный спад 50 54 Деиндустриализация

Доля импорта 30 35 Стратегическая зависимость страны

Доля промышленности в экспорте, в т ч 45 12 Колониально-сырьевая экономика

высокотехнологическои продукции 10-15 1 Технологическое отставание

Доля госассигнований на науку от ВВП 2 0,4 Крах научно-технического потенциала

Изношенность основных фондов промышленности 35-40 75-80 Техногенные катастрофы

Статистические данные показывают, что доля инновационно активных предприятий в России составляет только 9%, тогда как в странах ЕС - 50%, в США - 70%, соответственно доля инновационной продукции в стране составила в 2002 г только 11,2% ,что свидетельствует о ее снижении по сравнению с 1995 годом в 1,5 раза

В процессе анализа выявлено, что наиболее важной причиной сокращения инновационного потенциала в стране является существенное сокращение объема государственных затрат на НИОКР, что вызвало снижение объемов финансирования фундаментальных исследований, закрытие ряда

научных учреждений и ликвидацию отраслевых фондов поддержки науки Инновационный кризис проявляется в резком снижении уровня управляемости инновационным процессом и недостатках в сложившейся системе финансирования инноваций.

Вместе с тем, диссертант разделяет мнение целого ряда современных ученых о том, что ключевым направлением научно-технической и инновационной политики является точный выбор приоритетов, для целей реализации которых необходимо сосредоточить все усилия и, в первую очередь, финансовые ресурсы, что позволит стране занять лидирующее положение по тем направлениям, где имеются серьезные научно-технические достижения и продвинутые позиции на мировых рынках

Инвестиционная поддержка отраслевых комплексов, выпускающих высокорентабельную продукцию, в свою очередь, будет способствовать попонению доходной части бюджета страны и получению допонительных по отношению к сырьевым источникам ресурсов для перехода к инновационной модели

Инновационный процесс, в условиях качественно изменившейся роли научно-технического прогресса в экономическом развитии общества и превращения его в движущую силу экономики, выступает как основная составная его часть, воплощающая в себе единство двух процессов - создание и распространение новшеств в экономике

Далее в _ работе рассматриваются различные точки зрения отечественных и зарубежных ученых по проблеме структуризации, закономерностям, присущим инновационному процессу, и принципам его реализации При этом выявлены специфические закономерности характерные для инновационного процесса такие, как опережающее развитие науки, цикличность, высокая степень риска при финансовых вложениях, коммерческий характер, предполагающий возвратность финансовых ресурсов, их окупаемость и конкуренция, выпоняющая роль стимулятора инновационного процесса

Исходя из структуры инновационного процесса, автором рассмотрен жизненный цикл инноваций с точки зрения затрат и доходов по его отдельным стадиям, а также пропорции между финансовыми и капитальными вложениями в НИОКР с использованием НИР - мультипликатора

Исследование инновационного процесса, как объекта управления и финансирования, позволило выявить многообразие хозяйствующих субъектов, участвующих в инновационной деятельности, которые в условиях развитой рыночной экономики взаимно допоняют друг друга, что позволяет им в поной мере* использовать свои преимущества в этой сфере и создавать оптимальную среду для использования достижений НТП.

Однако в России на современном этапе развития экономики инновационный бизнес представлен преимущественно крупными предприятиями. Созданием и разработкой инноваций занимаются НИИ и КБ, научные центры, специализированные подразделения крупных предприятий. При этом основной причиной, сдерживающей инновационную деятельность, является недостаток собственных финансовых средств предприятий, на долю которых приходится до 85% от всего объема инвестиций, а также высокие налоговые ставки и несовершенство хозяйственного механизма в области управления и финансирования инноваций.

Процесс инвестирования инновационных проектов напрямую зависит от экспертизы бизнес-планов инновационных проектов.

Существуют различные подходы к проведению экспертизы бизнес-планов инновационных проектов как зарубежные, так и отечественные.

Процедура экспертизы осуществляется в соответствии с основными стадиями инвестирования проекта и состоит из следующих стадий:

1. прединвестиционная, включающая предварительную, коммерческо-' финансовую экспертизу и принятие решений об инвестировании;

2. инвестиционная стадия, предполагающая последующий контроль и внесение корректив в научно-техническую политику инвестора и деятельность инновационной фирмы;

3. стадия эксплуатации включает экспертный контроль за деятельностью инновационного предприятия с целью достижения окупаемости инвестиций и выработку рекомендаций по оптимизации результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Длительность жизненного цикла инновационного проекта во времени

предполагает, что будущая величина затрат и выгод с точки зрения момента принятия решения об инвестировании средств в проект различны.

Поэтому, принимая решение о финансировании инновационного проекта необходимо учитывать: инфляцию (индекс инфляции), риски и неопределенности и возможность альтернативного использования денег.

Методика анализа рисков инвестиционного проекта базируется на основополагающих принципах проектного анализа, в частности теории ценности денег во времени, т.е. приведения будущих денежных сумм к настоящему моменту времени методом дисконтирования.

Типовой разработкой аналитических исследований в современных условиях как за рубежом, так и в России является подготовленная под эгидой ЮНИДО методика анализа догосрочных инвестиционных проектов.

По итогам экспертизы принимается окончательное решение, соответствующее прединвестиционной стадии проекта и целесообразности финансирования его в дальнейшем.

Во второй главе Источники финансирования инновационной деятельности предприятий проводится анализ сложившейся системы финансирования инновационной деятельности предприятий, включающей госассигнования, собственные средства предприятий и привлеченные ресурсы.

Обусловлена потребность в государственном участии в финансировании и регулировании инновационной деятельности.

Автор поддерживает выводы российских ученых о том, что нашей стране для отсутствия угроз национальной экономической безопасности и создания условий для экономического роста, необходимо иметь 15% инновационной продукции в общем объеме производства, как минимум.

Методы государственной поддержки инновационной деятельности могут быть как прямыми, так и косвенными. К основным прямым методам можно отнести следующие:

- правовое регулирование инновационных процессов и формирование механизмов правового обеспечения действия законодательных актов;

- формирование государственной инновационной инфраструктуры;

- прогнозирование развития науки и технологий в соответствии с целями государственной научно-технической политики;

- финансирование государственных целевых программ.

Не менее важным стимулятором инновационной деятельности выступают и косвенные методы государственного регулирования, прежде всего налоговые льготы, льготное кредитование, льготная амортизационная политика.

Однако, по мнению автора, для современного этапа развития экономики России безвозвратное бюджетное финансирование инновационной деятельности можно рассматривать как редкое исключение из общего требования предоставления бюджетных средств на срочной, возвратной и платной основе. Финансировать из бюджета необходимо только жизненно важные инновационные проекты, непосредственно влияющие на уровень развития экономики страны. В связи с этим инновационные предприятия дожны ориентироваться на собственные и привлеченные источники финансирования своей деятельности.

К источникам собственных ресурсов предприятий относятся: чистая прибыль, амортизационные отчисления, акционерный капитал и добавочный капитал.

К основным источникам привлеченных средств, погашаемых в дальнейшем за счет собственных средств, относятся: эмиссия облигаций и других договых ценных бумаг, кредиты коммерческих банков, коммерческое кредитование, средства негосударственных инвестиционных и пенсионных фондов, иностранные инвестиции.

Основным источником финансирования, как показал анализ, являются собственные средства предприятий, осуществляющих инновационную деятельность, на их долю приходится 85%, что не соответствует уровню развитых промышленных стран, так как существенно опережает эту долю. Так в США на долю финансирования инноваций за счет собственных источников предприятий приходится 73%, в Японии и Великобритании 62%, во Франции и Италии 57%.

Преодоление кризиса в инновационной сфере напрямую связано с производительным использованием всех источников финансирования, в том числе и иностранных инвестиций. Непосредственное вложение иностранных инвестиций в инновационную деятельность более предпочтительно, чем предоставление кредитов, увеличивающих внешний дог страны в совокупности с расходами по его обслуживанию.

В целях более активного использования иностранного капитала в сфере инноваций необходимо выделение приоритетных направлений по его вложению, а также использование косвенных методов регулирования по его привлечению в эту сферу, таких как льготное инвестиционное, лицензионное, акционерное и таможенное законодательство для иностранных инвесторов, создание системы преференций для них

По данным Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ отмечается положительная динамика вложения иностранных инвестиций в российскую экономику в сфере инноваций. Если в 1996 г. на долю иностранных инвестиций приходилось только 3%, то в 2002 г. - 9,1%, т.е. приток иностранных инвестиций увеличися в три раза.

Анализ зарубежного опыта финансирования инновационной деятельности позволил выявить как прямые, так и косвенные методы.

К прямым источникам финансирования относятся:

- выделение государственных субсидий и грантов инновационно активным хозяйствующим субъектам;

- развитие венчурного (рискового) финансирования;

- развитие и поощрение частных инвестиций.

К косвенным методам относятся:

- льготное налогообложение прибыли, направленной на цели венчурного финансирования;

- совершенствование системы охраны интелектуальной собственности;

введение государственных гарантий по финансированию инновационных проектов, разрабатываемых по приоритетным направлениям в рамках государственной научно-технической политики.

В третьей главе Использование современных методов и стимулов при формировании системы финансирования инновационной деятельности предприятий изучена и доказана необходимость использования эффективных методов финансирования инновационной деятельности таких, как лизинг, факторинг и форфейтинг.

В диссертации показаны преимущества использования этих методов финансирования по сравнению с банковским кредитом и другими традиционными методами финансирования.

В условиях малого и среднего инновационного бизнеса к перспективным формам финансирования относится венчурное (рисковое) финансирование как источник догосрочных инвестиций в инновации, которое получило широкое использование в условиях стран с развитой рыночной экономикой, но очень слабо развито в нашей стране в связи с отсутствием государственных гарантий по рисковому финансированию инновационных проектов.

Поэтому доказано, что в настоящее время необходимо создавать венчурные фонды с участием государства и при его поддержке.

Автором обоснована необходимость наличия и использования косвенных методов стимулирования инновационной деятельности, к которым относятся:

- дифференциация ставок налога на прибыль для субъектов инновационной деятельности;

- использование системы налоговых вычетов и скидок;

- проведение эффективной амортизационной политики.

Особое внимание автором уделено вопросам создания и приобретения нематериальных активов как основного ресурса инновационной деятельности и проведению наиболее эффективной патентно-лицензионной политики.

Для инновационных предприятий малого и среднего бизнеса предлагается реализовать доступ к использованию объектов интелектуальной собственности при осуществлении ими инновационной деятельности посредством системы франчайзинга -льготного предпринимательства.

К преимуществам использования франчайзинга относится сокращение высокой степени риска, связанного с открытием нового бизнеса и меньше финансовых средств, а также возможность привлечения в качестве франчайзеров иностранных фирм и предприятий.

Учитывая высокую степень риска инновационной деятельности, в работе обоснована необходимость страхования как совокупности защитных мер предпринятых ее участниками против последствий возможных убытков или упущенной выгоды.

В связи с тем, что инновационная деятельность финансируется из различных источников, сделан вывод о целесообразности формирования оптимального соотношения между собственными и привлеченными

средствами, при котором эффективность финансовых вложений в инновационный проект будет наивысшей.

С этой целью предлагается определять показатель цены капитала, под которой понимаются средства, уплачиваемые предприятием собственникам капитала. Цена капитала рассчитывается в процентах и определяется отношением суммы средств, уплаченных за пользование финансовыми ресурсами, к сумме привлеченного из данного источника капитала.

В работе дается формализованный подход по определению цены капитала в разрезе его отдельных источников. Снижение цены капитала приводит к увеличению прибыли и к повышению эффективности вложений в инновации, что является необходимым условием для формирования эффективной системы финансирования инноваций

Разработанная система финансирования инновационной деятельности состоит из 5 элементов (этапов), включающих:

- выбор и формирование рациональной структуры источников финансирования: государственные, смешанные, негосударственные;

- процедуру аккумулирования финансовых ресурсов на отдельных счетах инновационных предприятий;

- процесс инвестирования мобилизованного капитала;

- осуществление контроля за использованием инвестиций;

- контроль за возвратом авансированных в инновационные проекты средств путем финансового мониторинга.

Финансовый результат от реализации инновационного проекта поностью зависит от четкого взаимодействия всех этапов системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

Выводы и предложения

Исследования, проведенные соискателем по теме диссертации, анализ сложившейся практики финансирования инновационной деятельности предприятий, а также стимулирования ее, позволяют сформулировать и вынести на защиту следующие основные выводы и предложения.

1 Анализ состояния инновационной деятельности на современном этапе характеризуется противоречивыми тенденциями, сочетающими как позитивные явления становления рыночной среды, так и негативные, связанные со спецификой современного этапа экономического развития страны, предполагающего оттеснение инновационно-инвестиционных целей на задний план, что напрямую связано с нарастанием инновационной отсталости большинства предприятий

2 Инновационный путь развития экономики страны непосредственно влияет на развитие производительных сил, способствует повышению эффективности производства, является основой экономического роста

3 Инновационный процесс реализуется в соответствии с закономерностями, диктуемыми общими законами материального мира такими, как изменчивость, сохранение преемственности, адаптация к условиям внешней среды, многообразие организационных форм Но в то же время он обладает специфическими закономерностями такими, как опережающее развитие науки, цикличность, высокая степень риска, связанная с допонительными инвестициями, предпринимательский характер, предполагающий возвратность вложенных финансовых ресурсов и их окупаемость, а также конкуренция, выпоняющая функцию его стимулятора

4 Формирование общественной потребности в инновационной деятельности определяется экономическим законом стоимости, вынуждающим субъектов инновационной деятельности сопоставлять размер вкладываемых финансовых и материальных ресурсов с результатами их освоения в материальном производстве

5 Основополагающую роль в инновационном процессе играет изобретательство, обладающее свойством накапливать предшествующий опыт и знания при разрешении противоречий между растущими потребностями и ограниченными возможностями в производственном процессе, что позволяет избежать разработки бесперспективных проектов и улучшить характеристики инноваций в процессе промышленного освоения

6 Для решения инновационных проблем на уровне государства дожна иметь место гибкая система управления и регулирования этой сферой деятельности, направленная на достижение основополагающих государственных целей по обеспечению государственной экономической и

политическом независимости и созданию экономических и социальных условии для дальнейшего развития страны. Достижение этих целей возможно при условии:

Х стимулирования инновационной активности;

Х развития научно-технического потенциала;

Х разработки системы финансирования инновационных процессов;

Х утверждения инновационной политики на государственном уровне.

7. Как показывает анализ состояния инновационной деятельности, в настоящее время участие государства в инновационном процессе носит чисто декларативный характер, поэтому следствием такого участия является низкий соответствующий эффект, получаемый от этой сферы деятельности, поскольку предприниматели заинтересованы в образовании первоначального капитала и не заинтересованы во вложении финансовых ресурсов в инновации.

8. По нашему мнению, государство на федеральном уровне призвано обеспечить соответствующие условия по привлечению частного капитала к инновационной деятельности наряду с прямым своим участием, в финансировании инноваций.

Участие государства в регулировании инновационной деятельности, в части ее финансирования, дожно быть представлено следующими направлениями:

Х прямое финансирование инновационных проектов из бюджетов различных уровней, в том числе из государственных бюджетных фондов;

Х предоставление государственных гарантий частным инвесторам в инновационной сфере;

Х предоставление льгот по кредитованию и субсидированию;

Х усиление роли целевых внебюджетных фондов в финансировании инновационной деятельности;

Х создание условий, стимулирующих образование и функционирование специализированных кредитно-финансовых структур для целей финансирования инноваций;

Х проведение льготной налоговой и амортизационной политики

для инновационных предприятий;

Х создание условий для привлечения иностранных инвестиций в инновационную сферу.

9. Согласно статистическим данным основным источником финансирования инновационной деятельности предприятий являются их собственные средства, включая привлеченные. На их долю приходится 85% всех источников финансирования.

10 К перспективным современным методам финансирования инноваций за счет привлеченных средств относятся:

> лизинговое финансирование;

> метод факторинга,

форфейтинг для экспортеров инновационной продукции

Данные услуги по финансированию инноваций предоставляют как специализированные кредитно-финансовые структуры, так и банки, имеющие лицензии на эти виды деятельности.

В работе показаны преимущества лизингового метода финансирования на международном, федеральном и региональном уровнях, который, в силу присущих ему возможностей, может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки российской экономики. Выявлены преимущества метода факторинга против обычного кредита, которые позволяют отнести его к перспективным методам финансирования.

Метод форфейтинга - это кредитование экспортера путем покупки векселей или других ценных бумаг экспортера фирмой - форфейтером, которая принимает на себя риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров.

Данные методы финансирования предложены в качестве основных методов по привлечению финансовых средств для целей инновационной деятельности

11. В качестве перспективной формы финансирования средних и малых инновационных структур выступает венчурное финансирование, которое в силу определенных условий не нашло широкого применения в условиях нашей страны. Однако, по мере накопления денежного капитала у российских предпринимателей появится возможность для развития этого вида финансирования в силу ряда привлекательных отличительных черт его от традиционного банковского кредита.

12. С целью создания благоприятной среды для развития венчурного предпринимательства необходимо обеспечить косвенные стимулы для его реализации, такие как льготное налогообложение прибыли, направленной на венчурное финансирование и введение государственных гарантий по рискам венчурных финансистов.

13 Активизация инновационной деятельности предприятий невозможна без использования современных методов стимулирования путем введения существенных налоговых льгот.

В целях совершенствования налогового законодательства необходимо:

Х распространить действие метода налогового кредита на все инновационные и внедренческие предприятия'

Х перевести коммерческие банки, кредитующие инновационный процесс на всех его стадиях, на льготное налогообложение, организовав гарантированную систему возврата кредитов с помощью государственных дотаций, инновационных фондов и венчурных фирм;

Х организовать с участием государства создание банковских пулов с привлечением иностранных инвесторов для финансирования крупномасштабных инновационных проектов в форме догосрочных кредитов,

Х создать общества взаимного кредитования инновационных предприятий с участием в них в качестве учредителя государства: создание этих обществ можно стимулировать разрешением не размещать обязательные резервы в Банке России и льготным налогообложением их доходов

14. В настоящее время назрела необходимость в формировании амортизационной политики, учитывающей требования экономических законов рыночного хозяйствования и мотивационный механизм инновационного процесса С этой целью необходимо:

Х ввести ускоренную амортизацию основных производственных фондов для всех инновационных предприятий;

Х в учетной политике предприятий предусмотреть элемент целевого использования амортизационных отчислений путем аккумулирования этих средств на специальных счетах в коммерческих банках

15 В связи с тем, что инновационные проекты базируются на использовании новых технических решений, выступающих в категории нематериальных активов, предприятиям необходимо формировать собственный интелектуальный капитал, что позволит им значительно снизить затраты на инновационную деятельность

16 Малым и средним предприятиям, которые не могут сформировать достаточный интелектуальный капитал целесообразно использовать для ведения инновационного бизнеса - франчайзинг (льготное предпринимательство), получить права на использование интелектуальной собственности на основе лицензионных договоров, а также комплекс допонительных услуг по договору коммерческой концессии

17 Так как инновационная деятельность предприятий в силу своей неопределенности связана с высокими рисками, то это обязывает предприятия прибегать к страхованию рисков, элементами которого являются

Х обязательное комплексное страхование рисков,

Х добровольное страхование как с помощью государственной, так и коммерческой системы страхования

18 При формировании рациональной структуры источников финансирования инноваций необходимо найти такое соотношение между собственными и привлеченными средствами, при котором эффективность вложений в инновационный проект будет наивысшей, а затраты наименьшими С этой целью определяется цена капитала Она рассчитывается в процентах и определяется отношением суммы средств, уплачиваемых за пользование финансовыми ресурсами, к сумме привлеченного из данного источника капитала Состав и соотношение отдельных источников финансовых'ресурсов в их общей стоимости характеризует структуру капитала

19 Поступление финансовых ресурсов из различных источников предполагает их четкую аккумуляцию и целевое использование, что вызывает необходимость формирования системы финансирования инновационной деятельности предприятий, элементами которой являются

Х источники финансирования,

Х аккумулирование финансовых средств на определенных счетах (целевых расчетных счетах, текущих бюджетных и инвестиционных,

специальных счетах (амортизационных) инновационных предприятий;

Х процедура инвестирования финансовых средств в соответствии с выпонением приоритетных федеральных и региональных программ, либо в зависимости от целей деятельности предприятия на межотраслевом и отраслевом уровнях, либо от целей уставной деятельности предприятий;

Х осуществление контроля за использованием инвестиций путем Х проведения финансового аудита;

Х контроль за возвратом авансированных в инновационные проекты средств путем финансового мониторинга.

Публикация результатов исследования

Основные положения диссертации отражены в следующих научных публикациях:

1.' Тихомиров Ю.Н Инновационный процесс, его закономерности и принципы реализации. // Правовые, экономические и социальные проблемы интелектуальной собственности. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях - М.: РГИИС, 2004 - 0,3 п.л.

2. Тихомиров Ю.Н. Отличительные черты развития бизнеса коммерческого банка и формы его участия в инвестировании инноваций. / Сборник трудов аспирантов РГИИС - М.: РГИИС, 2004 - 0,4 п.л.

3. Тихомиров Ю.Н. Финансирование инновационной деятельности за счет иностранных инвестиций. / Сборник трудов аспирантов РГИИС - М.: РГИИС, 2004-0,4 п.л.

4. Тихомиров Ю.Н. Учет инвестиционных рисков при осуществлении инновационных проектов. // Правовые, экономические и социальные проблемы интелектуальной собственности. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях - М.: РГИИС, 2004 - 0,4 п.л.

5. Тихомиров Ю.Н. Формирование портфеля объектов интелектуальной собственности (ОИС) при разработке инновационных проектов./ Сборник трудов аспирантов РГИИС - М.: РГИИС, 2004 - 0,3 п л.

Сдано в печать 05.11.2004г. Подписано в печать 05.11.2004г.

Формат 60x90/16 Объем 1,4

Тираж 70 экз. Заказ № 51

Издательство и типография Российского государственного института интелектуальной собственности 103104, Москва, М.Бронная, 10

1122814

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тихомиров, Юрий Николаевич

Введение.

Глава 1. Организационно-экономические и методологические аспекты развития инновационного процесса в России в современных условиях.

1.1 Анализ состояния инновационной деятельности на современном этапе

1.2 Инновационный процесс, его структура, закономерности, принципы реализации.

1.3 Жизненный цикл инноваций: структура затрат и доходов по стадиям инновационного процесса.

1.4 Субъекты инновационной деятельности и их функции.

1.5 Процедура отбора инновационных проектов с целью их дальнейшего финансирования с учетом возможных рисков.

Глава 2. Источники финансирования инновационной деятельности предприятий.

2.1 Государственная политика в области финансирования и регулирования инновационной деятельности в России.

2.2 Негосударственные источники финансирования инновационной деятельности предприятий.

2.3 Зарубежный опыт финансирования и стимулирования инновационной деятельности.

Глава 3. Использование современных методов и стимулов при формировании системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

3.1 Роль специализированных кредитно-финансовых институтов в финансировании инновационной деятельности предприятий в современных условиях.

3.2 Современные методы стимулирования инновационной деятельности предприятий.

3.3 Формирование рациональной структуры источников инвестиций и системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование эффективной системы финансирования инновационной деятельности предприятий"

Актуальность темы исследования. На современном этапе развития страны экономический рост не может быть обеспечен без использования последних достижений науки и техники, освоения конкурентоспособных наукоемких видов продукции, т.е. инноваций.

Однако рынок инноваций в России только формируется и имеет ряд особенностей, связанных с кризисным состоянием экономики в период проведения кардинальных рыночных реформ. К таким особенностям следует отнести следующие:

Х научно-техническая сфера располагает достаточным потенциалом наработанных НИОКР как фундаментальных, так и отраслевых, но для их реализации и проведения новых исследований и разработок у предприятий и организаций нет достаточных средств;

Х в России сложилась специфическая, не похожая на мировую, ситуация в области накопления капитала: аккумулированные в торговом, банковском и страховом секторах капиталы не поступают в производственную и инновационные сферы;

Х значительное снижение объема капиталовложений в обновление основных производственных фондов в период 1992-2002 гг. привело к деградации производства во многих отраслях и, в первую очередь, в высокотехнологичных и стратегических отраслях промышленности;

Х контроль со стороны государства за развитием и регулированием инновационного процесса явно ослаблен, что приводит к снижению инновационной активности хозяйствующих субъектов.

Выявленные особенности рынка инноваций следует учитывать при разработке государственной инновационной политики и, в первую очередь, при решении проблемы финансового обеспечения инновационной деятельности, которая включает привлечение, распределение и использование капитала, а также эффективное управление им в условиях высокого риска.

Как показывает практика, источники финансирования инновационной деятельности весьма разнообразны - это бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях из государственных бюджетных фондов, средства специальных внебюджетных фондов, собственные средства субъектов инновационной деятельности и привлеченные ими средства для этих целей. Порядок финансирования инновационных проектов зависит от характера проекта и рациональной структуры финансовых источников. Поэтому в сложившихся условиях при явном дефиците бюджетных ассигнований и недостаточности собственных средств инновационные предприятия дожны максимально использовать льготные методы финансирования за счет привлеченных источников.

В связи с этим проблема формирования системы финансирования инновационных предприятий приобретает высокую актуальность и требует своей разработки, так как относится к числу малоразработанных.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель работы состоит в определении основных составляющих системы финансирования инновационной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики, выявлении перспективных методов финансирования за счет негосударственных источников и усилении стимулирующей и регулирующей роли государства в этой сфере.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих научных задач:

1. провести анализ состояния инновационной деятельности предприятий России с акцентом на проблемы финансирования с целью установления причин, сдерживающих развитие этой сферы экономики и обоснование путей ее адаптации к современным условиям;

2. изучить и выявить основные закономерности инновационного процесса, его структуру и субъекты;

3. анализ источников финансирования инновационной деятельности предприятий, их форм и структуры;

4. определение порядка, основных направлений и процедуры проведения экспертизы инновационных проектов с целью их финансирования;

5. исследование зарубежного опыта финансирования и стимулирования инновационной деятельности;

6. выявление направлений, методов и форм государственного финансирования и регулирования инновационной деятельности;

7. анализ основных форм негосударственного финансирования за счет собственных и привлеченных источников финансирования;

8. обоснование возможности использования новых и перспективных методов финансирования инновационной деятельности;

9. разработка предложений по стимулированию инновационной деятельности предприятий за счет налоговых льгот, целевой амортизационной политики, формирования адекватной современным условиям патентно-лицензионной политики;

10. разработка предложений по формированию рациональной структуры источников инвестиций как основополагающего элемента системы финансирования инновационной деятельности;

11. разработка предложений по формированию системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

Объектом диссертационного исследования выступают экономические системы народного хозяйства России, в том числе предприятия, взаимодействующие с другими элементами рынка, объединенные потоками инноваций и инвестиций.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования системы финансирования инновационной деятельности предприятий.

В теоретико-методологическую основу диссертационного исследования были положены экономико-статистические данные, правовая база на федеральном и региональном уровне, международные соглашения в областях, связанных с инвестициями в инновационную деятельность, а также работы отечественных авторов, затрагивающие проблемы научно-технической и инновационной деятельности: Алимова A.M., Балабанова И.Т., Балаяна Г.Г., Баранчеева В.П., Вадайцева С.В., Грачевой М.В., Завлина П.Н., Зайцева В.К., Курнышевой И., Лебедевой Е.А., Миндели Л.Э.,Лынника Н.В., Мотовилова О.В., Смирнова В., Тодосийчука А.В., Фатькиной Л.П., Фирсова В.А., Хорошилова Г., Яковца Ю.В., Янковского К.П., Яркина А.П. и др.

В процессе диссертационного исследования выявилась необходимость изучения и последующего обобщения зарубежного опыта в области инвестирования, стимулирования и управления инновационной деятельностью, з рамках достижения цели и решения задач диссертационного исследования, для чего были изучены работы зарубежных авторов: Бретта А., Кели К., Мэнсфида Э., Ниози Дж., Санто Б., Твисса Б., Фостера Р., Шумпетера Й. и др.

Информационными источниками диссертационного исследования явились аналитические и статистические материалы Правительства РФ, Госкомстата РФ, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Аналитического вестника Аппарата Совета Федерации РФ, Министерства образования и науки, Российской Академии наук, Федеральной службы по интелектуальной собственности, патентам и товарным знакам, а также материалы научных конференций, семинаров и симпозиумов.

Научная новизна и теоретическая ценность диссертационного исследования заключается в том, что разработана система финансирования инновационной деятельности предприятий, базирующаяся на современных методах финансирования, а также на использовании льгот и стимулов в этой сфере деятельности.

При этом автором: проведено теоретико-практическое исследование, позволяющее выявить тенденции, сдерживающие инновационный процесс в стране на современном этапе; выявлены характерные закономерности инновационного процесса и особенности финансирования отдельных стадий инновационных проектов; определены порядок и процедура проведения экспертизы инновационных проектов с целью принятия решения об их финансировании; обоснованы и предложены к использованию современные перспективные методы финансирования инновационной деятельности предприятий с использованием привлеченных источников; обоснована необходимость формирования собственного интелектуального капитала, выступающего в категории нематериальных активов как источника инвестиций при осуществлении инновационной деятельности крупными предприятиями и корпорациями; для малых и средних инновационных предприятий, не имеющих возможности создания и приобретения нематериальных активов, предлагается использование метода франчайзинга (льготного предпринимательства), получение исключительных прав на ОИС в пользование на основе договора коммерческой концессии и лицензионных договоров; предложен новый механизм целевого использования амортизационных отчислений путем аккумулирования этих средств на специальных счетах в коммерческих банках; разработан и предложен к использованию формализованный подход к определению цены капитала по каждому источнику финансирования инноваций с целью формирования оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами. определена роль государства в стимулировании и регулировании инновационной деятельности предприятий через систему льгот и стимулов; обоснована необходимость создания и функционирования в сфере инновационной деятельности венчурных фондов финансирования с участием в них государства; разработана система финансирования инновационной деятельности предприятий в структуре ее основных элементов.

Практическая значимость результатов исследования. Положения, зыводы и предложения проведенного исследования вносят вклад в создание целостной концепции системы финансирования инноваций.

Содержащиеся в работе рекомендации могут быть использованы органами законодательной власти при разработке Федерального закона РФ Об инновационной деятельности, а также органами испонительной власти при реализации на практике государственной научно-технической политики.

Материалы диссертации могут быть использованы при разработке бизнес-планов субъектами инновационной деятельности в части финансирования инновационных проектов, а также в учебном процессе РГИИС при изучении дисциплины Инновационный менеджмент и Экономика и управление интелектуальной собственностью.

Апробация результатов исследования.

Результаты диссертационного исследования рассматривались на методологических семинарах кафедры Экономика и коммерческое использование интелектуальной собственности. Основные положения диссертации опубликованы в виде статей в сборниках Российского государственного института интелектуальной собственности объемом 1.8.п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Тихомиров, Юрий Николаевич

Выводы и предложения

Исследования, проведенные соискателем по теме диссертации, анализ сложившейся практики финансирования инновационной деятельности предприятий, а также стимулирования ее, позволяют сформулировать и вынести на защиту следующие основные выводы и предложения.

1. Анализ состояния инновационной деятельности на современном этапе характеризуется противоречивыми тенденциями, сочетающими как позитивные явления становления рыночной среды, так и негативные, связанные со спецификой современного этапа экономического развития страны, предполагающего оттеснение инновационно-инвестиционных целей на задний план, что напрямую связано с нарастанием инновационной отсталости большинства предприятий.

2. Инновационный путь развития экономики страны непосредственно влияет на развитие производительных сил, способствует повышению эффективности производства, является основой экономического роста.

3. Инновационный процесс реализуется в соответствии с закономерностями, диктуемыми общими законами материального мира такими, как изменчивость, сохранение преемственности, адаптация к условиям внешней среды, многообразие организационных форм. Но в то же время он обладает специфическими закономерностями такими, как опережающее развитие науки, цикличность, высокая степень риска, связанная с допонительными инвестициями, предпринимательский характер, предполагающий возвратность вложенных финансовых ресурсов и их окупаемость, а также конкуренция, выпоняющая функцию его стимулятора.

4. Формирование общественной потребности в инновационной деятельности определяется экономическим законом стоимости, вынуждающим субъектов инновационной деятельности сопоставлять размер вкладываемых финансовых и материальных ресурсов с результатами их освоения в материальном производстве.

5. Основополагающую роль в инновационном процессе играет изобретательство, обладающее свойством накапливать предшествующий опыт и знания при разрешении противоречий между растущими потребностями и ограниченными возможностями в производственном процессе, что позволяет избежать разработки бесперспективных проектов и улучшить характеристики инноваций в процессе промышленного освоения.

6. Для решения инновационных проблем на уровне государства дожна иметь место гибкая система управления и регулирования этой сферой деятельности, направленная на достижение основополагающих государственных целей по обеспечению государственной экономической и политической независимости и созданию экономических и социальных условий для дальнейшего развития страны. Достижение этих целей возможно при условии:

Х стимулирования инновационной активности;

Х развития научно-технического потенциала;

Х разработки системы финансирования инновационных процессов;

Х утверждения инновационной политики на государственном уровне.

7. Как показывает анализ состояния инновационной деятельности, в настоящее время участие государства в инновационном процессе носит чисто декларативный характер, поэтому следствием такого участия является низкий соответствующий эффект, получаемый от этой сферы деятельности, поскольку предприниматели заинтересованы в образовании первоначального капитала и не заинтересованы во вложении финансовых ресурсов в инновации.

8. По нашему мнению, государство на федеральном уровне призвано обеспечить соответствующие условия по привлечению частного капитала к инновационной деятельности наряду с прямым своим участием, в финансировании инноваций.

Участие государства в регулировании инновационной деятельности, в части ее финансирования, дожно быть представлено следующими направлениями: прямое финансирование инновационных проектов из бюджетов различных уровней, в том числе из государственных бюджетных фондов; предоставление государственных гарантий частным инвесторам в инновационной сфере; предоставление льгот по кредитованию и субсидированию; усиление роли целевых внебюджетных фондов в финансировании инновационной деятельности; создание условий, стимулирующих образование и функционирование специализированных кредитно-финансовых структур для целей финансирования инноваций; проведение льготной налоговой и амортизационной политики для инновационных предприятий; создание условий для привлечения иностранных инвестиций в инновационную сферу.

9. Согласно статистическим данным основным источником финансирования инновационной деятельности предприятий являются их собственные средства, включая привлеченные. На их долю приходится 85% всех источников финансирования.

10. К перспективным современным методам финансирования инноваций за счет привлеченных средств относятся: лизинговое финансирование; метод факторинга; форфейтинг для экспортеров инновационной продукции.

Данные услуги по финансированию инноваций предоставляют как специализированные кредитно-финансовые структуры, так и банки, имеющие лицензии на эти виды деятельности.

В работе показаны преимущества лизингового метода финансирования на международном, федеральном и региональном уровнях, который, в силу присущих ему возможностей, может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки российской экономики. Выявлены преимущества метода факторинга против обычного кредита, которые позволяют отнести его к перспективным методам финансирования.

Метод форфейтинга - это кредитование экспортера путем покупки векселей или других ценных бумаг экспортера фирмой - форфейтером, которая принимает на себя риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров.

Данные методы финансирования предложены в качестве основных методов по привлечению финансовых средств для целей инновационной деятельности.

11. В качестве перспективной формы финансирования средних и малых инновационных структур выступает венчурное финансирование, которое в силу определенных условий не нашло широкого применения в условиях нашей страны. Однако, по мере накопления денежного капитала у российских предпринимателей появится возможность для развития этого вида финансирования в силу ряда привлекательных отличительных черт его от традиционного банковского кредита.

12. С целью создания благоприятной среды для развития венчурного предпринимательства необходимо обеспечить косвенные стимулы для его реализации, такие как льготное налогообложение прибыли, направленной на венчурное финансирование и введение государственных гарантий по рискам венчурных финансистов.

13. Активизация инновационной деятельности предприятий невозможна без использования современных методов стимулирования путем введения существенных налоговых льгот.

В целях совершенствования налогового законодательства необходимо: о распространить действие метода налогового кредита на все инновационные и внедренческие предприятия: о перевести коммерческие банки, кредитующие инновационный процесс на всех его стадиях, на льготное налогообложение, организовав гарантированную систему возврата кредитов с помощью государственных дотаций, инновационных фондов и венчурных фирм; о организовать с участием государства создание банковских пулов с привлечением иностранных инвесторов для финансирования крупномасштабных инновационных проектов в форме догосрочных кредитов; о создать общества взаимного кредитования инновационных предприятий с участием в них в качестве учредителя государства: создание этих обществ можно стимулировать разрешением не размещать обязательные резервы в Банке России и льготным налогообложением их доходов.

14. В настоящее время назрела необходимость в формировании амортизационной политики, учитывающей требования экономических законов рыночного хозяйствования и мотивационный механизм инновационного процесса. С этой целью необходимо:

Х ввести ускоренную амортизацию основных производственных фондов для всех инновационных предприятий;

Х в учетной политике предприятий предусмотреть элемент целевого использования амортизационных отчислений путем аккумулирования этих средств на специальных счетах в коммерческих банках.

15. В связи с тем, что инновационные проекты базируются на использовании новых технических решений, выступающих в категории нематериальных активов, предприятиям необходимо формировать собственный интелектуальный капитал, что позволит им значительно снизить затраты на инновационную деятельность.

16. Малым и средним предприятиям, которые не могут сформировать достаточный интелектуальный капитал целесообразно использовать для ведения инновационного бизнеса - франчайзинг (льготное предпринимательство), получить права на использование интелектуальной собственности на основе лицензионных договоров, а также комплекс допонительных услуг по договору коммерческой концессии.

17. Так как инновационная деятельность предприятий в силу своей неопределенности связана с высокими рисками, то это обязывает предприятия прибегать к страхованию рисков, элементами которого являются: обязательное комплексное страхование рисков; добровольное страхование как с помощью государственной, так и коммерческой системы страхования.

18. При формировании рациональной структуры источников финансирования инноваций необходимо найти такое соотношение между собственными и привлеченными средствами, при котором эффективность вложений в инновационный проект будет наивысшей, а затраты наименьшими. С этой целью определяется цена капитала. Она рассчитывается в процентах и определяется отношением суммы средств, уплачиваемых за пользование финансовыми ресурсами, к сумме привлеченного из данного источника капитала. Состав и соотношение отдельных источников финансовых ресурсов в их общей стоимости характеризует структуру капитала.

19. Поступление финансовых ресурсов из различных источников предполагает их четкую аккумуляцию и целевое использование, что вызывает необходимость формирования системы финансирования инновационной деятельности предприятий, элементами которой являются:

Х источники финансирования;

Х аккумулирование финансовых средств на определенных счетах (целевых расчетных счетах, текущих бюджетных и инвестиционных, специальных счетах (амортизационных) инновационных предприятий;

Х процедура инвестирования финансовых средств в соответствии с выпонением приоритетных федеральных и региональных программ, либо в зависимости от целей деятельности предприятия на межотраслевом и отраслевом уровнях, либо от целей уставной деятельности предприятий;

Х осуществление контроля за использованием инвестиций путем проведения финансового аудита;

Х контроль за возвратом авансированных в инновационные проекты средств путем финансового мониторинга.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тихомиров, Юрий Николаевич, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации ч.1, II, III // М.: Юркнига, 2004.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации ч. I и II // М.: Юркнига, 2004.

3. Парижская конвенция по охране промышленной собственности. // Женева, 1990.

4. Закон РФ Об авторском праве и смежных правах от 09.07.93 г. №5351-1.

5. Патентный закон РФ от 23.09.92 г. №3517-1 (с изменениями и допонениями)

6. Закон Российской Федерации от 23.09.92 г. №3520-1 О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товара (с изменениями и допонениями).

7. Закон Российской Федерации от 23.09.92 г №3523-1 О правовой охране программ для электронно-вычислительных машин и баз данных (с изменениями и допонениями).

8. Закон Российской Федерации от 23.09.92 г. №3526-1 О правовой охране топологий интегральных микросхем (с изменениями и допонениями).

9. Федеральный закон Об информации, информатизации и защите информации от 20.02.95 г. №24-ФЗ.

10. Закон Российской Федерации от 23.08,96 г. №127-ФЗ О науке и государственной научно-технической политике.

11. Федеральный закон от 29.10.98 г. №164-ФЗ О финансовой аренде (лизинге).

12. Федеральный закон О бухгатерском учете от 23.11.96 г. №129-ФЗ (с изменениями и допонениями).

13. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.99 г. №39-Ф3.

14. Федеральный закон О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики от 29.12.98 г. №192-ФЗ (с изменениями и допонениями).

15. Федеральный закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 09.07.99 г. №160-ФЗ.

16. Федеральный закон Об инвестиционных фондах от 29.11.01 г.№156-ФЗ.

17. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.02 г. №86-ФЗ.

18. Федеральный закон О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации от 14.06.95 №88-ФЗ.

19. Указ Президента РФ от 22.07.98 г. №863 О государственной политике по вовлечению в хозяйственный оборот результатов научно-технической деятельности и объектов интелектуальной собственности в сфере науки и технологий.

20. Указ Президента РФ от 14.05.98 г. №556 О правовой защите результатов научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ военного, специального и двойного назначения.

21. Постановление Правительства РФ от 24.07.98 г. №832 л О концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы.

22. Постановление Правительства РФ от 03.03.01 г. №161 л Об утверждении устава Российского фонда фундаментальных исследований.

23. Постановление Правительства РФ от 26.10.00 г. №811 О финансировании Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере.

24. Постановление Правительства РФ от 31.03.98 г. №374 О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу.

25. Постановление Правительства РФ от 26.08.95 г. №827 О федеральном фонде производственных инноваций.

26. Федеральный закон от 29.07.04 г. №98-ФЗ О коммерческой тайне.

27. Постановление Правительства РФ от 07.05.01 г. №347 Об утверждении устава Российского гуманитарного научного фонда.1. Научная литература

28. Алимов A.M. Управление инновационным циклом. -Киев, 1993.

29. Аньшин В.М. Инновационная стратегия фирмы:.-М.: 1995.

30. Бабинцев B.C. США: приоритеты НТП. Научно-техническая политика и стратегия.-М.: Наука, 1988.

31. Баев Л.А., Шугуров В.Э. Системный подход к определению инновации. Челябинск: -ЧГТУ.1995.

32. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. М.: 2001.

33. Балаян Г.Г., Калугина Е.Х., Комков И.И. и др. Организационно-экономические проблемы управления инновационной деятельностью в новых хозяйственных условиях.,-М.: Финансы и статистика, 1991.

34. Баранчеев В.П. и др. Инновационный менеджмент.-М.: ЗАО Финстатинформ, 2000.

35. Баранчеев В.П. и др. Стратегическое управление развитием организации на основе интелектуальных моделей.// Изобретательство. М.: 2002, №2.

36. Безруков В., Остапович Г. Оценка инновационной деятельности промышленных предприятий.// Экономист, 2001, №5.

37. Бердашкевич А.П. Экономические и правовые основы развития инновационной деятельности в РФ в 2000 г. // Вестник Московского Университета. Сер.6 Экономика, 2001, №1.

38. Бжилянская Л. Инновационная деятельность: тенденции развития и меры государственного регулирования. // Экономист, 1996, №3.

39. Бизнес-инкубаторы в системе поддержки малого бизнеса: российский и международный опыт. -М.: 2001.

40. Бородина Е.И. и др. Финансы предприятий. -М.: ЮНИТИ, 1995.

41. Бретт А. Технологические инновации и внедрение новых технологий.// Управление инновациями. Сб. статей М.: Дело тд, 1995.

42. Буров А.В. Оценка инновационных рисков на основе метода обобщенной внутренней нормы доходности произвольного потока платежей. // Инновации, 2002, №3.

43. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России.-М.: Финансы и статистика, 1996.

44. Бурмистрова Л.А. и др. Кредитный механизм в условиях рыночной экономики. -М.: ГАУ, 1997.

45. Вадайцев С.В. Управление инновационным бизнесом. -М.: 2001.

46. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. -М.: Филинъ, 1997.

47. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. -М.: Финансы и статистика, 1997.

48. Вольский А.И. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития.// Вопросы экономики. -М.: 1999, №1.

49. Гапоненко Н. Инновации и Инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку. // Вопросы экономики, 1997, №9.

50. Глазьев С.Ю. Экономическая теория технологического развития. -М.: 1990.

51. Глебанова А.Ю. Экономические аспекты инновационного процесса. -М.:1994.

52. Глисин Ф. Инновационная деятельность промышленных предприятий.// Экономика и жизнь, 1994, №52.

53. Глисин Ф. Инновационную деятельность не остановить. Деловой мир,1995, №27.

54. Гольцман Б.П. Лизинг-проблемы и перспективы. // Экономика и жизнь, 1994, №52.

55. Грачева М.В., Кулагин А.С., Симаранов С.Ю. Инновационное предпринимательство, его риски и обеспечение безопасности. -М.: 2000.

56. Грачева М.В. Анализ инвестиционных рисков при инновационном проектировании. М.: 1996.

57. Гусакова М.А. Формирование потенциала инновационного развития.// Экономист.-М.: 1999, №2.

58. Дагаев А.А. Критерии выбора перспективных инновационных проектов в практике венчурного финансирования. -М.: 1998.

59. Добров Г.М. Системный анализ организационно-управленческих проблем НТП. Киев: Знание, 1991.

60. Ермасов С.В. Финансовое стимулирование инновационной деятельности СПЭА, 1997.

61. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. Спб: Бизнес-пресса, 1998.

62. Зайцев В.К., Росин В.Я. Основные направления НТП в Японии. -М.: ИМЭМО, 1998.

63. Зайцев С. Риски инвестиционных проектов, связанные с ущербом от нарушения прав интелектуальной собственности. // Интелектуальная собственность, 1999, №6.

64. Иванов М.М., Колупаева С.Р., Кочетков Г.Б. США: управление наукой и новвоведениями. -М.: Наука, 1990.

65. Инновационный процесс в странах развитого капитализма (Под ред. Рудаковой И.) -М.: 1991.

66. Инновации: престиж, успех и реальная прибыль. // Экономика и жизнь, 2002, №14.

67. Иванова Г. Новым идеям надо помочь прорасти. // Э и Ж московский выпуск. 2004, №10.

68. Инновационная политика и инновационный бизнес в России. Аналитический вестник Аппарата Совета Федерации РФ -2001, №15.

69. Иностранные инвестиции в России: Тенденции и перспективы. // Второй аналитический доклад независимых экспертов. -М.: 1995.

70. Кели К. Кто сказал, что крупные фирмы похожи на неповоротливых динозавров. -Бизнес-уик, 1995, №3.

71. Ковалев В.В. Финансовый анализ. -М.: Финансы и статистика, 1998.

72. Кокурин Д.И. Инновации в современной России: проблемы активизации. -М.: 2000.

73. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. -М.: 2001.

74. Копакова Г.М. Финансы, денежное обращение, кредит. -М.: Финансы и статистика, 2003.

75. Кобенко А. Бюджет всему голова. // Э и Ж, 2004, №27.

76. Краюхин Г.А., Шайбакова Л.Ф., Инновационные процессы: субъекты и мотивы их деятельности. Спб., 1996.

77. Курнышева И., Сивякова М. Становление системы финансово-кредитной поддержки инноваций. //Вопросы экономики, 1994, №7.

78. Кушлин В.И. и др. Инновационность хозяйственных систем. -М.: 2000.

79. Лаурита Г., Мамыгин Н., Недотко П., Деятельность инновационных фондов. //Экономист, 1993, №4.

80. Лебедева Е.А. Инновационный бизнес в США. -М.: ИМЭМО, 1994.

81. Леонтьев Б.Б. И охрана, и защита. // Э и Ж, 2004, №29.

82. Львов Д. НТП и экономика переходного периода. // Вопросы экономики, 1991, №11.

83. Липсиц И.В. Бизнес-план-основа успеха. -М.: Дело, 1994.

84. Максимов А.И. России необходим заказ на инновации. // Биржа ИС, 2003, №1.

85. Макаров В. Ключ к инновационной экономике. // Э и Ж, 2004, №30.

86. Медведев А. Особенности оценки и отбора инновационных проектов. // МЭМО, 1993, №7.

87. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. -М.: 1997.

88. Миндели Л.Э., Пипия Л.К. Малое и среднее инновационное предпринимательство: условия развития и международное сотрудничество. -М.: 1995.

89. Минервин И.Г. Инновационная и конкурентная стратегия корпораций: Научно-аналитический обзор. -М.: ИНИОН, 1994.

90. Молодцова Р.Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста. -М.: 1997.

91. Мотовилов О.В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций. Спб, 1994.

92. Мотовилов О.В. Формы участия государства и негосударственных инвесторов в создании системы инновационного финансирования: Дисс. д.э.н., -Спб., 1995.

93. Муминов Р. и др. Малый инновационный бизнес: факторы устойчивого развития. // Проблемы теории и практики управления. -2000, №4.

94. Мухопад В.И., Солодова А.В. Кого и как учить экономике интелектуальной собственности. // Патенты и лицензии. 2001, №5.

95. Мэнсфид Э. Экономика научно-технического прогресса. -М.: 1970.

96. Научно-технический прогресс и инвестиционная политика (зарубежный опыт). -М.: 1995.

97. Научно-инновационная сфера в регионе: проблемы и перспективы развития. Под редакцией А.А. Румянцева, Спб.: 1996.

98. Нисевич Е.В и др. Проблемы формирования и развития инновационной инфраструктуры. -М.: Институт экономики РАН, 1991.

99. Ниози Дж. Национальная инновационная политика Канады. // Основы научно-технической политики: теория и практика. -М.:, Париж, 1993.

100. Об инновационной деятельности в различных странах. // Аналитический вестник Государственной Думы РФ. 2002, выпуск 15.

101. Ордынская И. Финишная прямая? // Э и Ж. 2004, №15.

102. Перевалов Ю.В. Инновационное предпринимательство и проблемы технологического развития. // Общество и экономика. 1997, №5.

103. Перспективы социально ориентированного научно-технологического прорыва России в XXI век. Под ред. Л.А. Абакина. -М.: 1998.

104. Плетнев К.И. Научно-техническое развитие регионов России: теория и практика. -М.: 1998.

105. Попов И.В., Калюжная С.В. Малый бизнес в России и за рубежом. Проблемы становления и развития. -М.: МГАП Мир книги, 1994.

106. Положительный опыт развития малого предпринимательства в России. Аналитический сборник. -М.: 2001.

107. Права на результаты интелектуальной деятельности. Авторское право, патентное право, другие исключительные права: Сб. нормативных актов / Составитель В.А Дозорцев. -М.: Де юре, 1994.

108. Радионова С.П., Радионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). Спб.: 2001.

109. Романова М.В. Введение в теорию инновационных рисков. // Финансы и кредит. 2000, №1.

110. Рожева Е.М. Венчурное предпринимательство в России (теория и практика). Спб.: 1995.

111. Российский статистический ежегодник. Официальное издание. -М.: Госкомстат России, 2003.

112. Россия в цифрах: краткий статистический сборник. -М.: Финансы и статистика, 2003.

113. Россия-2003. Экономическая конъюнктура, вып.2.-М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, 2003.

114. Рудакова И.Е., Смородинов О.В. и др. Инновационный процесс в странах развитого капитализма. М.: 1991.

115. Румянцев А.А., Гусаков М.А., Замятина М.Ф. Преобразование научно-инновационной сферы в регионе: концептуальные положения. / Под ред. А.Е. Когута -Спб.: 1995.

116. Румянцев А.А., Гусаков М.А., Замятина М.Ф. Преобразование научно-инновационной сферы в регионе: методология исследования. / Под ред. А.Е. Когута -Спб.: 1995.

117. Савельева Л., Комаров В. и др. Деньги в рост, промышленный. // Э и Ж. 2004, №30.

118. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. / Пер. с венгерского.-М.: Прогресс, 1990.

119. Сорокин Н. Инновационный путь иного нет. // Э и Ж. 2004, №32.

120. Скомарцева И.В. Международная практика регулирования инновационной деятельности, (научно-аналитический обзор). -Спб.: 1993.

121. Смирнов В., Арциевский Л. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций. // Российский экономический журнал, -1997, №5-№6.

122. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. -М.: Экономика, 1989.

123. Тодосийчук А.В. Инновационные процессы как объект управления экономическим развитием. -М.: НИИЦУ, 1993.

124. Тодосийчук А.В. Формирование экономического механизма управления инновационными процессами. //Экономика и коммерция, 1995, №3.

125. Управление инновациями. Становление и развитие малой технологической фирмы / сборник статей. -М.: 1999.

126. Фатькина Л.П., Бутыркин А.Я., Фатькин А.Ю. Финансово-кредитный механизм стимулирования инновационной деятельности. -М.: 1998.

127. Филин С. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков. //Управление риском. 2000, №4.

128. Фирсов В.А. Использование американской модели малого инновационного бизнеса другими странами и Россией. // Экономика и коммерция. -1994, №1.

129. Фирсов В.А. Опыт США в инвестировании инновационной деятельности. //Экономика и коммерция, 1994, №3.

130. Фонотов А.Г. Россия от мобилизованного общества к инновационному. -М.: Наука, 1993.

131. Фостер Р. Обновление производства: атакующие выигрывают. / Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1987.

132. Хорошилов Г. Инновационная деятельность в машиностроении. // Экономист, 1995, №7.

133. Хучек М. Инновации на предприятиях и их внедрение. -М.: Луч, 1992.

134. Чайковская И.В. Дисциплина инновационного рынка. Формирование и эффективность. -М.: Луч, 1995.

135. Шайбакова Л. Региональное регулирование инновационных процессов. // Экономист, 1996, №9.

136. Шахмалов Ф.И., Нечипоренко B.C. Государственная поддержка предпринимательства в России. -М.: 1997.

137. Шелюбская Н. Косвенные методы государственного стимулирования инноваций: опыт Западной Европы. // Проблемы теории и практики управления. -2001, №3.

138. Шумпетер Й. Теория экономического развития. / Пер. с нем. -М.: Прогресс, 1982.

139. Яковец Ю.В. Предпосыки преодоления инновационного кризиса. // Экономист. 1998, №1.

140. Яковец Ю.В. Рынок, изобретение, инновации. // Вопросы изобретательства. 1991, №1.

141. Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. -Спб.: 2001.

142. Яркин А.П. Совершенствовать систему стимулирования НИОКР и технологического развития И Финансы, 2002 №11.

Похожие диссертации