Финансы домашнего хозяйства

Белозёров, Сергей Анатольевич

Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансы домашнего хозяйства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Белозёров, Сергей Анатольевич
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Финансы домашнего хозяйства"

Санкт-Петербургский государственный университет

На правах рукописи

Белозёров Сергей Анатольевич

Финансы домашнего хозяйства: сущность, структура, управление

Специальность: 08.00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Санкт-Петербург 2006

Диссертация выпонена на кафедре теории кредата и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета

Научный консультант:

Официальные оппоненты:

Доктор экономических Ковалев Вале'

наук, профессор

:рий Викторович

Доктор экономических наук, профессор Бабич Анатолий Михайлович

Ведущая организация:

Доктор экономических наук, профессор Белоглазова Галина Николаевна

Доктор экономических наук, профессор Черненко Владимир Анатольевич

Сажт-Петербургская Академия управления и экономики

Защита состоится л сЮ

0__ 2007 г в /6 часов на заседании

ли на соискание ученой степени

диссертационного совета Д 2)2.232.36 по защите диссертаци доктора экономических наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского 62, экономический факультет СПбГУ, ауд. 415.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. А М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан л 10 сЛ/ч. Впл^ 200_ г.

Ученый секретарь диссертационного совета, Доктор экономических наук, профессор

Н.С. Воронова

Актуальность темы диссертационного исследования. Конечной целью функционирования любой экономической системы является удовлетворение материальных человеческих потребностей. Степень удовлетворения материальных потребностей определяет не только уровень благосостояния общества и качество жизни современного человека, но в конечном итоге и его духовные потребности, формирующиеся также под влиянием культурного наследия, национальных традиций, общепринятых этических норм, носителем которых выступает домашнее хозяйство. Играя важную роль в жизни человеческого общества, домашнее хозяйство является объектом исследования различных наук: психологии, социологии, философии.

Современная экономическая наука также уделяет домашнему хозяйству существенное внимание, исссдуя его в качестве независимого субъекта рыночных отношений. Являясь самостоятельной экономической единицей, выступая не только в роли потребителя материальных благ и услуг, но и в роли их производителя,1 домашнее хозяйство принимает множество различных экономических решений. Деятельность домашнего хозяйства, реализующего эти решения, оказывает значительное влияние на развитие национальной экономики.

Серьезные изменения в системе отношений между экономически независимыми хозяйствующими субъектами, происходящие в нашей стране в связи с переходом к рынку, процессы европейской и общемировой экономической интеграции основательно изменили условия жизнедеятельности российских домашних хозяйств, которые получили возможность самостоятельно определять параметры своего экономического поведения, и несут теперь практически абсолютную ответственность не только за принятые ими экономические решения, но и за экономические решения государства, реализованные в начале девяностых годов XX в.

1 Домашняя работа становится объектом серьезного внимания со стороны экономистов, труд в рамках домашних хозяйств все большим количеством ученых признается в качестве важной темы исследования каким бы неудобным для изучением предметом он ни был - отмечают в частности авторы учебника Микроэкономика в контексте (Гудвин Н Р , Вайскопф Т Э, Аккерман Ф , Ананьин О И Микроэкономика в контексте учебник / пер англ подред О И Ананьина М РГГУ, 2002 С 183)

Рост экономической самостоятельности домашних хозяйств заставляет теоретиков по-новому взглянуть на некоторые исходные постулаты экономической науки и ее специфической области - теории финансов. Сложность существующих при этом проблем усугубляется сложившимися в рамках советской экономической школы теоретическими представлениями о незначительной роли домашних хозяйств в развитии национальной экономики.

На наш взгляд, теоретико-прикладные исследования в области финансов домашних хозяйств будут способствовать использованию их потенциала в процессе формирования рыночной экономики, достижению положительного эффекта от проводимых в нашей стране экономических и социальных реформ.

Степень изученности проблемы. Исследования в области финансов домашнего хозяйства появились в отечественной научной и учебно-методической литературе не так уж давно. Их можно увидеть главным образом, в рамках учебных курсов по теории финансов, что часто предполагает представление наиболее общих выводов, сделанных авторами разработок. В нашей работе сделана попытка комплексного решения теоретических проблем, связанных с функционированием финансов домашних хозяйств, а также их взаимосвязью с другими элементами финансовой системы.

Такая работа может быть выпонена только на основании тщательного изучения трудов известных российских исследователей в области общей теории финансов, представляющих различные научные школы, но заложивших в своих работах теоретико-методологические основы финансовой теории, которые служат точкой опоры в процессе решения проблем, оставшихся в данной области научного знания. К таким работам следует отнести исследования российских и зарубежных представителей классической теории финансов С.Ю. Витте, И Я. Горлова, В.А. Лебедева, И.Х. Озерова, К.Г. Pay, К.Т. Эеберга.

Глубокое исследование сущности и функций финансов провели в своих трудах видные российские ученые: Д.А.Алахвердян, А.И. Архипов, A.M. Бабич, A.M. Бирман, Э.А. Вознесенский, JI.A. Дробозина, А.П. Гокиели, В.В. Ковалев,

С.И. Лушин, JI.H. Павлова, Г.Б. Поляк, В М. Родионова, М.В. Романовский, Б.М. Сабанти, В.А. Слепов, В.К. Сенчагов. Самого серьезного внимания заслуживают выводы о сущности категории финансы, области распространения финансовых отношений, сделанные в работах известных отечественных ученых В.В. Иванова, Б.И. Соколова.

Вызывающие повышенный научный и практический интерес разработки, посвященные анализу различных проблем развития финансовых отношений на уровне домашних хозяйств, представили в своих публикациях: A.M. Бабич, A.B. Белов, И.Ф. Жуковская, А.Е. Суринов, В.Я. Лион, С.И Лушин, Л.Н. Павлова, Н.Т. Стрельцова, А.Ю. Чернов, В.Д. Фетисов.

Исследование тенденций развития сберегательного процесса, особенностей функционирования институтов, осуществляющих организацию сбережений физических лиц, кредитование домашних хозяйств представлено в работах известных российских ученых: Г.Н.Белоглазовой, A.A. Казимагомедова, Ю.И. Кашина, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лавруцшна, Ю.В. Мелехина, В.А Лялина, Г.С. Пановой, В.А. Черненко, А.Н. Шохина. В большинстве работ указанных авторов в той или иной степени отражена научная дискуссия по поводу трактовки используемых в рамках финансовой теории категорий.

Исследования отечественных ученых, а также работы известных зарубежных экономистов Д.У. Блэкуэла, 3. Боди, Л. Гитмана,Э.Дж. Долана, К.Д. Кэмпбела. Дж.М. Кейнса, Д.С. Кидуэла, П. Липпе, Р. Мертона, Р. Паркера, Дяс Р. Хикса и др., обеспечили возможность достижения цели и решения задач настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования явилась разработка теоретических основ финансов домашнего хозяйства, подходов к анализу структуры и процесса управления финансами домашнего хозяйства.

Цель диссертационного исследования конкретизирована постановкой следующих задач:

Х определить сущность экономической категории финансы домашнего хозяйства, функции финансов домашнего хозяйства в условиях современной рыночной экономики;

Х выявить особенности формирования бюджета домашнего хозяйства как самостоятельной экономической единицы;

Х провести анализ источников покрытия дефицита бюджета домашних хозяйств;

Х исследовать сбережения домашнего хозяйства как одной из форм его финансовых активов;

Х выявить основные тенденции и особенности становления современного российского рынка сбережений домашних хозяйств;

Х выделить особенности институтов, функционирующих на российском рынке сбережений домашних хозяйств, а также специфику предлагаемых ими финансовых продуктов;

Х провести анализ частных банковских вкладов как наиболее распространенного на современном российском рынке сбережений домашних хозяйств финансового продукта.

Предмет и объект диссертационного исследования. Предметом диссертационного исследования явились финансы домашних хозяйств как элемент финансовой системы. Объект диссертационного исследования -структура, особенности формирования отдельных структурных элементов финансов домашних хозяйств, процесс функционирования специфического сегмента отечественного финансового рынка - рынка сбережений домашних хозяйств.

Теоретическая и методологическая основы диссертационного исследования. Теоретической основой диссертационного исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области теории

финансов, теории сбережений, банковского дела, законодательные акты и нормативные документы по затронутой проблематике.

При проведении настоящего диссертационного исследования были использованы такие методы научного познания как логический, системный и сравнительный анализ, обобщение и систематизация статистических данных.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании теоретических основ финансов домашнего хозяйства, подходов к анализу структуры и процесса управления финансами домашнего хозяйства.

В процессе исследования получены и выносятся на защиту следующие основные результаты:

Х определена сущность экономической категории финансы домашнего хозяйства, выделены функции финансов домашнего хозяйства в условиях современной рыночной экономики;

Х предложен подход к трактовке понятия бюджет домашнего хозяйства, выделены особенности его формирования; определено понятие лэкономический риск домашнего хозяйства, обоснована возможность использования данной категории в рамках научных исследований, разработана классификация экономических рисков домашних хозяйств; а также источников покрытия дефицита бюджета домашних хозяйств;

Х разработана обобщающая классификация форм сбережений как одного из видов финансовых активов домашнего хозяйства, в рамках данной классификации определено содержание понятия квазисбережения;

Х определены основные тенденции развития современного российского рынка сбережений; разработана методика анализа конкурентной ситуации на рынке сбережений;

Х выделены особенности институтов, функционирующих на российском рынке сбережений домашних хозяйств, а также специфика предлагаемых этими институтами финансовых продуктов;

Х предложена обобщающая классификация банковских вкладов физических лиц, как наиболее распространенного на российском рынке сбережений финансового продукта на основе обоснования теоретического подхода к трактовке понятий банковский вклад, депозит, банковский счет.

Практическая значимость диссертационного исследования.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что оно непосредственно связано с решением задачи по поиску допонительных источников инвестиций в российскую экономику. Сделанные автором предложения затрагивают не отдельные аспекты финансовых отношений, в которые вступают домашние хозяйства в процессе своей жизнедеятельности, а характеризуются комплексным подходом к формированию финансовых решений домашних хозяйств, а также к оценке привлекательности различных вариантов организации сбережений домашних хозяйств. Рекомендации автора в отношении определения понятий, активно использующихся в банковской практике, и разработанная им классификация частных банковских вкладов могут быть использованы в повседневной деятельности отечественных коммерческих банков. Несомненную практическую значимость имеет разработанная автором и апробированная в банковской практике инструкция О порядке совершения операций по рублевым вкладам физических лиц.

Апробация результатов диссертационного исследования. Данное диссертационное исследование представляет собой результат продожительной теоретической и практической работы автора по проблемам функционирования финансов домашних хозяйств. Следует подчеркнуть, что некоторые результаты проведенного исследования прошли апробацию в ходе практической деятельности коммерческих банков, работающих на российском рынке сбережений домашних хозяйств. Отдельные положения проведенного исследования опубликованы в учебниках Финансы, Деньги Кредит. Банки, учебного пособия Финансы в вопросах и ответах, подготовленных авторским

колективом кафедры Теории кредита и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета и используются при чтении университетских курсов.

Основные положения диссертационного исследования докладывались автором на научных конференциях, в частности на международной научно-практической конференции Социально-экономическая роль денег в обществе (1МЕ, СПбГУ, 2004 г.); международной научной конференции Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики (СПбГУ, 2004 г.), международной научно-практической конференции Социально-экономическая роль денег в обществе (СПбАУЭ, СПбГУ, 2005 г.); международной научной конференции Экономическая наука в начале третьего тысячелетия: история и перспективы развития, посвященной 65-летию экономического факультета СПбГУ (СПбГУ, 2005 г.); IV межрегиональной научно-практической конференции Проблемы социально-экономического развития субъектов Федерации на современном этапе (Смоленск, 2005); международной научно-практической конференции Социально-экономическая роль денег в обществе (СПбАУЭ, СПбГУ, 2006 г.).

Материалы диссертационного исследования используются при чтении учебного курса Финансы, а также являются основой спецкурса Финансы домашних хозяйств, разработанного автором.

Публикации. По теме диссертационного исследования автором опубликовано в общей сложности свыше 30 работ, вклад автора - около 55 печатных листов.

Объем и структура работы.

Диссертация состоит из введения, четырех глав (разделов), заключения, приложений и списка литературы.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Основная часть диссертации, логика изложения которой, определена поставленной во введения целью и конкретизирующими ее задачами, содержит выносимые на защиту, наиболее существенные, с точки зрения автора, выводы и результаты проведенного исследования.

В связи с переходом к рыночным отношениям в отечественной экономике произошли и продожают происходить серьезные изменения. Одним из результатов становления рынка является рост экономической самостоятельности домашних хозяйств. Современное домашнее хозяйство, действующее в условиях смешанной экономической системы, является независимым хозяйствующим субъектом. Будучи таковым, домашнее хозяйство принимает множество самостоятельных хозяйственных решений, в свою очередь оказывающих существенное влияние на развитие национальной экономики. Именно поэтому современная экономическая наука проявляет все больший интерес к изучению домашнего хозяйства как самостоятельного субъекта рыночных отношений. Все более пристальное внимание домашнему хозяйству уделяет и теория финансов -специфическая область экономической науки. Понятие финансы домашнего хозяйства все чаще используется в исследованиях отечественных ученых

Однако к настоящему времени российская финансовая наука еще не выработала единой точки зрения о возможности выделения финансов домашнего хозяйства в качестве самостоятельного объекта исследования. Определить собственную теоретическую позицию по этому поводу невозможно без тщательного анализа содержания экономической категории финансы. Содержание именно этой категории является исходным пунктом исследования, проведенного в рамках представленной к защите диссертации.

Анализ научных позиций российских и зарубежных исследователей в области финансов дает возможность выделить несколько основных подходов к решению данного вопроса.

Пожалуй, наиболее четкий ответ на него давали представители классической финансовой школы: С конца XVII века ... под словом финансы ... стали понимать всю совокупность государственного имущества и вообще состояние всего государственного хозяйства. В смысле всей совокупности материальных средств, имеющихся в распоряжении государства - его доходов, расходов и догов - понимается это слово и теперь. Таким образом, точнее науку о финансах можно определить как науку о способах наилучшего удовлетворения материальных потребностей государства. Представители классической школы справедливо полагали, что государства не могут удовлетворять общественные потребности, не имея материальных средств, л...и они добывают себе эти материальные средства, а с другой стороны затрачивают их на те или другие цели, одним словом ведут свое хозяйство. Отсюда возникает особенная отрасль правительственной деятельности, ... состоящая в попечении о государственных доходах и расходах. Эти попечения правительства составляют предмет так называемых финансов, финансового управления, правительственного хозяйства. Это хозяйство, ведущееся по определенному плану, мы называем финансовым хозяйством. Финансовое хозяйство ведут и другие союзы публичного характера -общины, волости, округа, провинции и т.д. Основным критерием отличия финансового хозяйства от частного, экономисты считали его целевую направленность, заключавшуюся в удовлетворении общественных потребностей.1

Взгляды представителей классической школы легли в основу исследований большинства российских ученых, исследовавших закономерности развития финансовых отношений во второй половине XX в. В советское время - время превалирования общегосударственной собственности, понятия финансы и

1 Витте СЮ Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве М, 1997 С4, Озеровъ ИХ Основы финансовой науки - М, 1909 С 25 , Pay К Г Основныя начала финансовой науки Санкт-Петербургь 1868 С1,ЭебергъКТ Курсъ финансовой науки - Санкт-Петербургь 1913 С 2

государственные финансы означали одну и ту же группу отношений ... особых противоречий в теории не возникало.1 - отмечает проф. Б.М. Сабанти.

Традиционные постулаты и сегодня являются исходными для многих российских ученых, область научных интересов которых связана с финансовой теорией Совершенно естественной с позиции последователей классической финансовой школы выглядит точка зрения, заключающаяся в том, что финансами можно считать только те денежные отношения, которые возникают при формировании и использовании централизованных фондов денежных средств для удовлетворения государством общественных потребностей, а, следовательно, категория финансы домашнего хозяйства не является самостоятельным объектом исследования финансовой науки.2

Большинство же российских исследователей полагают, что в условиях современной рыночной экономики сфера финансовых отношений расширилась, и сегодня любой сектор экономики пронизан сетью финансовых отношений. Поэтому исследования в области финансов домашнего хозяйства становятся все более актуальными и представляют несомненный интерес.3 Признавая необходимость изучения в рамках финансовой науки финансов домашнего хозяйства, эти ученые по-разному подходят к токованию содержания данной категории. Проведенное нами исследование позволяет выделить, как минимум, два подхода к его трактовке. Один из подходов заключается в определении финансов домашнего хозяйства как системы денежных отношений по поводу формирования и использования фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов домашнего хозяйства и их воспроизводства4 по поводу формирования и использования семейных бюджетов5 и т.д. Отметим социальную направленность данного подхода. Второй подход к

1 Финансы. Учебник для вузов / Под ред проф М В Романовского. Ч М Юрайт- М, 2002 С 10

2 Сабанти Б М О финансах домашних хозяйств Сборник научных трудов Выпуск 2 / Под ред проф БМ Сабанти - СПб Изд-во СПбГУЭФ, 2002 С 176-186

3 Финансы Денежное обращение. Кредит Учебник для вузов / под ред проф Г Б Поляка - М ' ЮНИТИ-ДАНА 2003 С.59 , Общая теория финансов Учебник / Л А Дробозина и др , Под ред Л А Дробозиной - М Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 С 7 ; Ковалев В В , Ковалев Вит В финансы предприятий Учебное пособие - М : ООО ВИТРЭМ, 2002 С 6

4 Финансы Денежное обращение Кредит* Учебник для вузов / под ред проф Г Б Поляка - М - ЮНИТИ-ДАНА, 2003 С 307

5 Бабич А М , Павлова Л Н Финансы Учебник -М -ИД ФБК-ПРЕСС 2000 С 647

трактовке анализируемой категории основан на результатах исследований проведенных в рамках неоклассической финансовой школы, сложившейся в середине XX в. В настоящее время его придерживаются в основном зарубежные ученые, такие как: 3. Боди, Р.К. Мертон, Л. Гитман, Р. Паркер и др. В рамках данного подхода термин финансы определяется как наука об управлении дефицитными денежными ресурсами или используется как обобщенный термин, применяемый для характеристики монетарных ресурсов и способов их генерирования и использования. Отметим прикладную направленность этого подхода С нашей точки зрения данный подход впоне приемлем и для определения содержания категории финансы домашнего хозяйства.

Выводы, сделанные по результатам проведенного анализа, позволяют автору утверждать, чго и первый, и второй подход к трактовке содержания категории финансы домашнего хозяйства имеют право на существование, они не противоречат, а напротив допоняют друг друга, позволяя понее раскрыть социально-экономическую сущность исследуемой категории; Однако дефиниции, данные в рамках этих подходов, требуют определенного уточнения, поскольку: во-первых, терминология, использованная в процессе их формулирования не всегда корректна1, а, во-вторых, они требуют И некоторой адаптации в целях настоящего исследования. Авторский подход к трактовке исследуемой категории заключается в следующем: с теоретической точки зрения финансы домашнего хозяйства - это совокупность экономических отношений по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств, в которые вступают домашние хозяйства и его отдельные участники в процессе своей социально-экономической деятельности; с точки зрения прагматичного (прикладного) подхода финансы домашнего хозяйства - это совокупность его

' Так, например, авторы приведенных определений часто используют вместо понятия финансы домашнего хозяйства понятия финансы населения, или финансы семьи, что на наш взгляд не совсем корректно, так как население не является самостоятельным хозяйствующим субъектом (вряд ли население может принять хотя бы одно самостоятельное финансовое решение), а при определении семьи критерий совместного принятия самостоятельных финансовых решений отсутствует

финансовых активов и обязательств, а также способов эффективного управления ими в условиях рыночной экономики.'

Социально-экономическая сущность финансов домашнего хозяйства проявляется через их функции: (1) ресурсообразующую; (2) распределительную; (3) воспроизводственную; (4) регулирующую; (5) инвестиционную (6) консолидирующую. Доход домашнего хозяйства формируется, как правило, за счет нескольких источников. Их структуру, а также состав заемных источников финансирования жизнедеятельности домашнее хозяйство определяет в рамках принимаемых им финансовых решений, в совокупности которых и проявляется ресурсообразующая функция финансов домашних хозяйств. В рамках распределительной функции доход домашнего хозяйства, в той или иной пропорции распределяется между всеми его участниками. Воспроизводственная функция заключается в поддержании стабильно нормальных условий существования отдельных участников домашнего хозяйства, выступающих носителями рабочей силы, непрерывность воспроизводства которой является, в свою очередь, важнейшим фактором непрерывности процесса общественного воспроизводства. Согласование экономических интересов различных участников домашнего хозяйства обеспечивается регулированием этих интересов, под которым понимается возможное изменение части располагаемого дохода, приходящегося на одного члена домашнего хозяйства. Следовательно, финансы домашнего хозяйства выпоняют еще одну функцию - регулирующую, которая поддерживает сбалансированное развитие домашнего хозяйства как экономической единицы. Важной функцией финансов домашних хозяйств в системе общественного воспроизводства выступает также инвестиционная функция. Она заключается в том, что домашние хозяйства являются одним из

' Настоящее определение основано на определение понятия финансы данного проф. В В Ковалевым Он полагает, что финансы - это обобщенный термин, характеризующий совокупность финансовых объектов и способов управления ими в процессе функционирования экономики Под финансовыми объектами понимаются финансовые активы и обязательства, а управление ими означает систему организации их эффективного функционирования Структурно она выражается в создании в стране определенной финансовой системы как совокупности государственных финансовых органов и учреждений, финансовых институтов и рынков, а ее функционирование осуществляется путем применения к финансовым объектам различных финансовых методов и инструментов (Ковалев В В Финансовый учет и анализ концептуальные основы - М Финансы и статистика, 2004 С 29-30).

поставщиков финансовых ресурсов для национальной экономики. В рамках консолидирующей функции финансы домашнего хозяйства выступают связующим звеном финансовой системы - целью функционирования которой является финансовое обеспечение потребностей отдельных членов домашнего хозяйства

Каждое звено финансовой системы имеет определенные особенности. Специфика финансов домашних хозяйств выражается в том, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством. Домашнее хозяйство самостоятельно принимает решение об источниках дохода, о необходимости и способе формирования денежных фондов, их величине и целевом назначении, о времени использования созданных фондов. Другими словами, в условиях рыночной экономики государство практически не имеет инструментов прямого влияния на финансовые отношения домашнего хозяйства

Эффективно управлять своими финансовыми активами и финансовыми обязательствами домашние хозяйства могут, формируя свой бюджет и отслеживая его испонение. На наш взгляд, бюджет домашнего хозяйства следует рассматривать как минимум с двух точек зрения: во-первых, с ючки зрения материального напонения бюджета; во-вторых, с точки зрения направлений его использования (формы). Такой подход позволяет более поно раскрыть социально-экономическую сущность бюджета домашнего хозяйства. С точки зрения материального напонения бюджет домашнего хозяйства - это фонд денежных средств, формируемый домашним хозяйством с целью удовлетворения потребностей его отдельных участников. С точки зрения формы бюджет домашнего хозяйства - это планируемое на определенный промежуток времени соотношение его доходов и отдельных групп расходов.

Формируя бюджет, домашние хозяйства принимают финансовые решения. Механизм принятия домашним хозяйством финансовых решений отличается от аналогичного механизма на других уровнях финансовых отношений тем, что он, в значительной степени неформален (не определена процедура принятия бюджета; как правило, документально не оформляется план денежных доходов и расходов и т.д.).

Домашние хозяйства принимают финансовые решения с учетом возможных рисков. Проблемы, связанные с рисками домашних хозяйств, практически не исследованы в экономической литературе, в частности, отсутствует четкое определение понятия лэкономический риск домашнего хозяйства. Среди целей деятельности домашнего хозяйства как самостоятельного экономического субъекта, возможно, самая важная заключается в наиболее поном удовлетворении материальных потребностей отдельных членов домашнего хозяйства Исходя из этого положения в работе обосновано следующее определение рассматриваемого понятия: экономический риск домашнего хозяйства - это вероятность возникновения ситуации, в условиях которой снижается уровень жизни домашнего хозяйства и его отдельных участников.

Полагаем, что необходимо выделить следующие риски, с которыми домашнее хозяйство стакивается в процессе своей деятельности: (1) риск потери дохода; (2) риск возникновения непредвиденных расходов; (3) риск утраты сбережений (рис 1).

Рис 1. Экономические риски домашних хозяйств и определяющие их факторы

Степень экономического риска домашнего хозяйства определяется различными факторами. Предлагаем выделить две основные группы факторов: внешние и внутренние по отношению к домашнему хозяйству (индивидуальные) факторы.

Состояние бюджета домашнего хозяйства зависит от соотношения его доходной и расходной частей.

Категорию доход исследователи часто используют как термин, не требующий допонительных комментариев, в самом общем смысле обозначающий результат экономической деятельности. Но разработка рационального (обеспечивающего возможность применения четких процедур количественных измерений) определения понятия доход домашнего хозяйства стакивается с рядом теоретических сложностей. В частности, многие имеющиеся в современной научной литературе определения данного понятия, оставляют без ответа ряд вопросов, таких как: следует ли учитывать при расчете дохода поступления денежных средств от продажи имущества, уже имеющегося в распоряжении домашнего хозяйства; являются ли частью дохода, сбережения домашнего хозяйства, потраченные в данном периоде на приобретение имущества И др.

Большой вклад в исследование содержания данной категории внес Дж. Хикс, который, используя многомерный подход, характеризующий потребление индивида, обосновал вывод о том, что прирост капитала, вызванный внешними по отношению к индивиду причинами (рост процентной ставки, инфляция и т.д.), не следует рассматривать в качестве дохода. Результаты исследований позволили ему дать следующее определение: доход - это та сумма, которую домашнее хозяйство могло бы потребить в течение определенного промежутка времени, не уменьшая тем самым реальную стоимость своего имущества. Данное определение лежит в основе методологии изучения доходов в системе национальных счетов (СНС). СНС - это система взаимоувязанных показателей, применяемая для описания и анализа макроэкономических процессов. Последняя версия СНС разработана ООН в 1993 г. (внедрение СНС в России было начато в 1992 г.).

Используемая в России практика статистических наблюдений за доходами и расходами домашних хозяйств отличается от мировой. Одним из основных источников информации, о доходах и расходах домашних хозяйств РФ на макроуровне, является баланс денежных расходов и доходов населения (БДРДН). Отметим, что в рамках СНС и БДРДН используются различные системы показателей дохода домашних хозяйств.

Изучение процесса формирования доходов домашних хозяйств не ограничивается анализом сводных показателей доходов на макроэкономическом уровне. Различия в условиях жизни людей, оказывают серьезное влияние на уровень их материальной обеспеченности. Поэтому актуальной является и информация о показателях доходов отдельных групп населения и домашних хозяйств, отличающихся друг от друга по социально-демографическим параметрам, природно-климатическим и национально-политическим условиям жизни. Одним из источников такой информации в РФ является ежегодное выборочное исследование бюджетов домашних хозяйств.

Если в качестве критерия взять источник поступления, то в составе доходов домашнего хозяйства выделяются: (1) оплата труда; (2) социальные трансферты; (3) доходы от предпринимательской деятельности; (4) доходы от собственности (5) иные доходы (лотерейный выигрыш, наследство, подарки и т д.) Проведенное по данным официальной статистики исследование структуры и динамики доходов домашних хозяйств позволяет выделить следующие тенденции: (1) рост абсолютного значения денежных доходов населения; (2) изменение структуры источников дохода.

Обособляя различные направления использования дохода домашних хозяйств, исследователи часто отождествляют их с расходами. Но существует только два направления использования дохода домашними хозяйствами-потребление и сбережение Потребление предполагает расходование полученного дохода. Поэтому к расходам домашнего хозяйства следует относить только те денежные средства, которые уже использованы им для удовлетворения индивидуальных потребностей. Расходы домашних хозяйств следует разделить на

две основные группы: (1) расходы, не связанные с текущим потреблением; (2) расходы на текущее потребление. Подчеркнем, что речь идет об использовании части дохода в ограниченном периоде времени, так как, в конечном итоге, любое использование дохода прямо или косвенно направлено на удовлетворение потребностей членов домашнего хозяйства.

К первой группе расходов относятся налоги, сборы, выплаты по ранее полученным кредитам и т.д. Даная группа расходов сокращает реальный доход домашнего хозяйства.

Ко второй группе следует отнести все расходы домашних хозяйств, направленные в данном периоде на приобретение материальных благ и услуг. В зависимости частоты осуществления расходы на текущее потребление следует разделить на: (1) краткосрочные расходы (расходы на продукты, некоторые непродовольственные товары, услуги, обязательные текущие выплаты домашних хозяйств); (2) среднесрочные расходы (расходы на периодически приобретаемые товары (одежда, обувь и др.)); (3) догосрочные расходы (расходы, которые осуществляются один раз в несколько лет).

Результатом превышения расходов, осуществленных домашним хозяйством в течение данного периода времени, над доходом является дефицит его бюджета, который является основанием для поиска допонительных источников финансирования жизнедеятельности домашнего хозяйства.

Обобщающая классификация допонительных источников финансовых ресурсов домашних хозяйств в экономической литературе отсутствует. Разработка такой классификации возможна только на основе предварительной трактовки используемых в ее рамках понятий: кредит, ссуда, заем, которые часто используются как синонимы. Полагаем, что следует выделить теоретический и экономико-правовой подходы к определению этих категорий. В контексте теоретического подхода: ссудный (денежный) капитал - это временно свободные денежные средства домашних хозяйств, фирм и государственных структур; кредит (кредитная сдека) - это форма движения ссудного капитала; ссуда - это используемые заемщиком временно свободные денежные средства

кредитора. Данная трактовка содержания выделенных понятий оставляет открытыми несколько существенных вопросов. В частности: если ссудный капитал является денежным капиталом, а кредит формой его движения, то является ли кредитом продажа товаров с отсрочкой платежа? Почему ипотечный кредит отдельные авторы не относят к потребительским кредитам - ведь приобретение жилья осуществляется в потребительских целях? Что такое заем? Без ответа остаются и другие подобные вопросы. Поэтому разработать классификацию допонительных источников финансовых ресурсов домашних хозяйств в рамках этого подхода достаточно сложно.

На наш взгляд решение поставленной задачи возможно в рамках экономико-правового подхода. Терминология этого подхода и будет использована в предлагаемой нами классификации.

Начнем с утверждения, что источником допонительных финансовых ресурсов для домашних хозяйств могут выступать: (1) сбережения иных домашних хозяйств; (2) временно свободные денежные средства предприятий, выступающих работодателем по отношению к отдельным участникам домашнего хозяйства; (3) денежные резервы торговых предприятий; (4) денежные ресурсы кредитных организаций; (5) ресурсы небанковских финансовых институтов.

Для того чтобы домашнее хозяйство использовало эти источники, они дожны быть приведены в движение, которое приобретает различные формы: денежный заем, денежный кредит и коммерческий кредит (рис.2).

Рис 2. Источники покрытия дефицита бюджета домашнего хозяйства и формы их движения

Важным элементом финансовых активов домашних хозяйств являются сбережения. Существуют различные взгляды на содержание категории сбережения и роль сбережений в развитии национальной экономики Представления ученых о сбережениях домашних хозяйств развивались в течение длительного периода. Наиболее распространено определение понятия сбережения данное Дж Кейнсом: сбережения - превышение дохода над потребительскими расходами. Насколько я могу судить - полагает Дж. Кейнс -это утверждение, представляет собой хотя бы одну твердую точку опоры в исследованиях сбережений, и с ним согласны все1 Однако некоторые современные российские исследователи полагают, что традиционное определение сбережений является не совсем точным, что содержание исследуемой категории изменилось.2 Проведенное нами исследование позволяет сделать вывод о том, что указанные Кейнсом мотивы сбережения вряд ли могут измениться. Под влиянием социально-экономических условий может измениться лишь роль того или иного фактора, определяющего сберегательный процесс. Однако под влиянием этого фактора сбережения не перестанут быть сберегаемой частью дохода домашнего хозяйства, превышающей его потребительские расходы.

С целью устранения терминологической путаницы, имеющей место в отечественных публикациях и заключающейся в отождествлении качественной и количественной характеристик потребления и сбережения - отождествлении содержания данных экономических процессов и их результатов в диссертации предложен подход к трактовке экономических категорий потребление, сбережение, потребляемая часть дохода, сберегаемая часть дохода (сбережения).3 Исходя из неоклассической трактовки категории финансы сбережения рассматриваются нами как часть финансовых активов домашних

' Кейнс Дж М. Общая теория занятости, процента и денег. - М : Гелиос АРВ, 2002 С63

2 Шохин АН Денежные сбережения населения как экономическая категория - М, ЦЭМИ 1984 СЗ, Глаголева И В Денежные сбережения населения в новых условиях хозяйствования Автореф дис на соиск уч ст к э н / Н -и фин Инстит - М , 1991 С 7

3 Потребление - процесс использования домашними хозяйствами части полученного дохода, на приобретение материальных благ и услуг с целью удовлетворения текущих потребностей Сбережение - процесс накопления части полученного домашними хозяйствами дохода, с целью удовлетворения будущих потребностей Потребляемая часть дохода - сумма денежных средств, направляемая домашними хозяйствами на потребление Сбережения (сберегаемая часть дохода) - сумма денежных средств, направляемая домашними хозяйствами на сбережение

хозяйств, используемую для удовлетворения индивидуальных потребностей и получения допонительного дохода в будущем.

Сбережения домашних хозяйств неоднородны по своему составу. Выделение различных форм сбережений зависит от используемого в процессе классификации критерия. На наш взгляд, существует три практически пригодных для классификации сбережений критерия: (1) функциональная направленность; (2) организационная форма; (3) ликвидность. Указанные критерии позволяют выделить и классифицировать различные формы сбережений (рис. 3).

Мот ив создания

Мотивированные

Немотивированные (вынужденные)

Сбережения домашнего хозяйства ___-

Критерии классификации

Уровень ликвидности

Наличные сбережения

Сбережения в иностранной валюте

Сбережения на текущих банковских счетах

Сбережения на срочных банковских счетах

Вложения в договые ценные бумаги

Вложения в акции

Форма организации

Неорганизованные

Организованные

Квазисбережения

Рис 3 Классификация сбережений домашних хозяйств

Принимая решение по выбору конкретной, наиболее приемлемой для себя формы сбережений домашнее хозяйство придерживается той или иной сберегательной стратегии.

Понятие сберегательная стратегия трактуется в диссертации как совокупность финансовых решений домашнего хозяйства по выбору формы

сбережений, а также как выходящий за рамки текущего периода план его действий по осуществлению сбережений. Этот план включает в себя несколько этапов: (1) постановка цели, ради которой будут осуществляться сбережения; (2) принципиальное принятие решения о сбережении; (3) формулирование (учет) факторов, ограничивающих домашнее хозяйство в выборе формы сбережений; (4) выбор формы сбережений.

Выбор домашним хозяйством той или иной сберегательной стратегии определяется в первую очередь уровнем его дохода. Но на этот выбор действуют и другие факторы. В зависимости от доминирующей цели сбережений следует выделить: (1) стратегию создание резерва, (2) стратегию накопление для потребления; (3) стратегию развитие.

В зависимости от склонности домашних хозяйств к риску следует выделить: (1) стратегию минимизация рисков; (2) стратегию максимизация доходов от использования средств; (3) стратегию сочетание надежных и рисковых форм сбережений.

Еще одним критерием классификации сберегательных стратегий является склонность домашних хозяйств к потреблению / сбережению. Используя этот критерий выделим: (1) стратегию запланированные сбережения - склонность к потреблению постоянна, регулярный характер осуществления сбережений; (2) стратегию спонтанные сбережения - особенность которой заключается в том, что склонность к потреблению периодически меняется, сбережения осуществляются нерегулярно.

Выбор сберегательной стратегии домашним хозяйством предполагает проведение определенного анализа конкурентной ситуации на рынке сбережений, Более качественные результаты способен дать анализ конкурентной ситуации, проводимый в рамках простой и доступной для домашних хозяйств методики анализа конкурентной ситуации в различных сегментах рынка организованных сбережений домашних хозяйств. Нами предложен один из возможных вариантов такой методики, основанной на разработке определенного агоритма действий домашнего хозяйства, анализирующего продуктовый сегмент рынка сбережений.

В рамках данного агоритма предполагается: во-первых, определение перечня конкретных рыночных параметров (факторов конкурентоспособности), которые домашнее хозяйство считает важными для данного финансового продукта. Каждому из параметров присваивается определенный рейтинг (чем выше рейтинг, тем большее значение имеет данный параметр для домашнего хозяйства), - во-вторых, оценка финансовых институтов, действующих в исследуемом сегменте рынка и выбранных домашним хозяйством в качестве возможных партнеров по каждому рыночному параметру данного финансового продукта, - в третьих, построение матрицы, с помощью которой домашнее хозяйство может выбрать наиболее предпочтительный для себя финансовый институт.

Реализация сберегательных стратегий отдельных домашних хозяйств определяет основные тенденции развития сберегательного процесса развивающегося в рамках национальной экономики. Комплексное исследование указанного процесса позволило нам выделить ряд его основных характеристик и тенденций развития, в частности:

Х взаимосвязь склонности населения к сбережению с изменением макроэкономических условий;

Х появление новых для постсоветского российского рынка организационных форм сбережений (наличная иностранная валюта, остатки на валютных счетах, вложения в ценные бумаги),

Х динамичный рост (начиная с 1994 г.) сбережений в наличной иностранной валюте на руках у населения;

Х низкий уровень сбережений домашних хозяйств, размещенных в ценных бумагах;

Х рост сумм направляемых домашними хозяйствами в квазисбережения.1

Выявленные тенденции подчеркивают необходимость более активного

развития российского рынка организованных сбережений, который является одновременно и сегментом финансового рынка, и сегментом рынка сбережений

1 Предлагаем использовать понятие квазисбережения для обозначения денежных средств, вложенных домашними хозяйствами в материальные активы драгоценные камни и металы, антиквариат, картины, квартиры и другие материальные объекты, вложения в которые достаточно ликвидны, позволяют сохранить сбережения от обесценения или получить допонительный доход

(рис.4). Именно в этом специфическом сегменте происходит трансформация сбережений домашних хозяйств в инвестиции

Финансовый рынок Рынок сбережений

Рис 4 Рынок организованных сбережений домашних хозяйств

В каждой стране рынок организованных сбережений имеет свои особенности, которые определены, во-первых, историческими закономерностями становления рынка, а, во-вторых, спецификой современного этапа развития национальной экономической системы.

Основными этапами развития институциональной структуры российского рынка сбережений являются следующие периоды: (1) 1841-1861 гг.; (2) 1862-1895 гг.; (3) 1896-1917 гг.; (4) 1918-1987 гг.; (5) 1988-1990 гг.; (6) с 1991 г. по настоящее время. Периодизация любого процесса имеет смысл только в том случае, если каждый из выделенных этапов имеет свои особенности, определенные действием одного или нескольких взаимосвязанных факторов. Специфика выделенных нами этапов развития российского рынка организованных сбережений определенна особенностями соответствующего периода развития российской экономической системы.

Особенность развития российской экономики в период с начала 1991 г. заключается в интенсификации рыночных преобразований. Рыночные преобразования российской экономики являются основой определяющей

изменения институциональной структуры рынка сбережений в России в период с начала 1991 года.

Основным институтом, действующим сегодня на отечественном рынке организованных сбережений, являются коммерческие банки. Привлечение сбережений домашних хозяйств во вклады является для них традиционной операцией.

Закон №395-1-ФЭ О банках и банковской деятельности ог 02 12.1990. формально ликвидировал монополию Госбанка СССР и его правопреемника Сберегательного банка РФ (Сбербанка РФ) на российском рынке сбережений. Но фактически монопольное положение Сбербанка РФ сохранилось, потому что, во-первых, процесс формирования современной российской банковской системы был весьма хаотичен; во-вторых, до определенного времени исследуемый оставася практически за пределами внимания конкурентов Сбербанка, работавших в основном на рынке корпоративных клиентов. Финансовый кризис 1998 г. не разрушил монополию Сбербанка РФ, а даже укрепил ее, так как количество потенциальных конкурентов сократилось. К концу 2001 г. банковская система России в целом восстановилась после кризиса и вступила в новый этап своего развития, для которого характерна активизации деятельности коммерческих банков на рынке частных банковских вкладов, усиление конкурентной борьбы в этом сегменте рынка сбережений и постепенное ослабление позиций Сбербанка РФ

Современные отечественные банки не только активно работают на рынке вкладов физических лиц, но и предлагают частным клиентам услуги по доверительному управлению их денежными средствами. Банки, в частности, привлекают активы домашних хозяйств в доверительное управление через общие фонды банковского управления (ОФБУ), появившиеся в России в 1997 году. По результатам проведенного нами экспресс-анализа современной ситуации в данном сегменте рынка сбережений можно сделать следующие выводы: (1) рынок достаточно активно развивается; (2) на рынке активно действуют почти все участники, более того, в данном сегменте появляются новые банки,

зарегистрировавшие ОФБУ; (3) основными участниками рынка являются, во-первых, московские банки, во-вторых, банки, позицию которых на рынке частных банковских вкладов нельзя назвать достаточно активной. Таким образом: рынок ОФБУ находится в стадии становления. Полагаем, что в краткосрочной перспективе его относительно динамичное развитие продожится.

Конкуренцию на отечественном рынке сбережений обостряют и другие финансовые институты. К ним в частности относятся инвестиционные фонды. На российском рынке действуют акционерные инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Паевые инвестиционные фонды появились на рынке в 1996 г. Результаты проведенного нами анализа говорят о том, что: (1) данный сегмент рынка сбережений домашних хозяйств активно развивается: на рынке появляются новые участники; растет количество домашних хозяйств, разместивших свои средства в ПИФы; растет общая сумма средств, привлеченных компаниями, управляющими паевыми инвестиционными фондами; (2) уровень монополизации данного рынка постепенно снижается.

К числу элементов институциональной структуры российского рынка сбережений следует отнести также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). НПФ появились в России в 1992 г., но более или менее активно развиваться данный сегмент рынка начал сравнительно недавно. Результаты авторского анализа развития говорят о том, что деятельность НПФ на рынке сбережений РФ достаточно динамична. Так, в течение исследуемого периода постепенно росли количество действующих НПФ и величина пенсионного резерва1 Существенно увеличилось количество участников негосударственных пенсионных фондов, при этом сумма взносов, сделанных в пенсионные фонды физическими лицами также возрастает.

Развитие рынка сбережений, его институциональной структуры является основой появления на этом рынке специфических финансовых продуктов, к

1 Совокупность средств находящихся в собственности НПФ и предназначенных для выплаты негосударственных пенсий

которым можно отнести, в частности: сберегательные сертификаты коммерческих банков, банковские векселя, инвестиционные паи ПИФов, сертификаты ОФБУ.

Проведенный автором анализ тенденций развития российского рынка сбережений, в частности, показал, что основной организационной формой сбережений отечественных домашних хозяйств, финансовым продуктом,' пользующимся наибольшим спросом, остаются частные банковские вклады.

В экономической литературе, имеют место различные подходы к трактовке таких понятий как банковский вклад, депозит, банковский счет, что часто приводит к смешению данных категорий, а, следовательно, к несоответствию реальной ситуации сделанным в ходе исследований выводам.

В любой стране банковское дело имеет свою специфику, сложившуюся исторически и закрепленную законодательно. Опираясь на сложившуюся банковскую практику РФ и законодательные акты, регулирующие деятельность российских банков, предлагаем, в целях разработки обобщающей классификации банковских вкладов, следующую трактовку содержания исследуемых категорий:

банковский вклад (депозит) - это денежные средства, размещенные вкладчиком в коммерческом банке на определенных условиях;

банковский счет - это единица хранения экономической информации о конкретной банковской операции (счет по вкладу - единица хранения банковской информации об остатке денежных средств во вкладе, об операциях проведенных по вкладу вкладчиком).

Данное нами определение содержания указанных категорий, а также использование принципа последовательного использования различных критериев позволяет нам предложить обобщающую классификацию частных банковских вкладов (рис. 5).

' В экономической литературе понятие финансовый продукт часто отождествляется с понятием финансовая услуга. Однако, на наш взгляд, такое отождествление не совсем корректно Авторская позиция по этому поводу заключается в следующем, финансовая услуга - это результат отдельных технических, технологических, интелектуальных, профессиональных и других действий, направленных на удовлетворение потребностей клиентов финансовой организации, финансовый продукт - это взаимосвязанный комплекс специфических финансовых услуг, предоставленных клиенту в определенной последовательности и удовлетворяющих его конкретную финансовую потребность Например, полученная клиентом информация о принимаемом банком вкладе, оформление договора вклада, открытие счета по вкладу - это финансовые услуги, а их совокупность, имеющая своим следствием для клиента возможность разместить свои средства - эго финансовый продукт

В качестве исходного критерия классификации вкладов частных лиц предлагаем использовать форму изъятия денежных средств со счета по вкладу. Данный критерий позволяет разделить частные вклады на две большие группы: срочные вклады и вклады до востребования.

Вклады (депози гы) физических лиц

Рис. 5 Классификация банковских вкладов (депозитов) физических лиц

Для дальнейшей классификации срочных вкладов, с нашей точки зрения, следует использовать срок действия договора банковского вклада. Этот критерий позволяет разделить срочные вклады граждан на пять групп.

В качестве признака для дальнейшей классификации вкладов до востребования следует выделить наиболее общие характеристики банковских счетов, открываемых по вкладам данного вида. С этой точки зрения вклады до

востребования частных лиц можно разделить на три большие группы: вклады на текущих счетах, вклады на контокоррентных счетах и вклады на счетах для расчетов с использованием пластиковых карт (карточных счетах).

В качестве следующего критерия для классификации срочных вкладов предлагаем использовать условия договора банковского вклада - условия, на которых банк привлекает денежные средства физических лиц. К ним, в частности, относится, срок действия договора по вкладу; величина процентной ставки, по которой банк начисляет доход по вкладу; условия внесения и довнесения денежных средств на счета по вкладам; возможность автоматической пролонгации (продления) срока действия договора банковского вклада и т.д.

В основу дальнейшей классификации вкладов до востребования, могут быть положены специфические характеристики банковских счетов, т.е. отдельные операции, которые проводят банки по счетам, на которых размещены вклады до востребования.

Считаем, что предложенная классификация банковских вкладов физических лиц наиболее точно соответствует сложившейся на данный момент отечественной банковской практике и обычаям делового оборота, которых придерживаются современные российские банки.

Несмотря на то, что активность отечественных банков, действующих на рынке сбережений, растет, потенциал сбережений населения недостаточно задействован в инвестиционном процессе.

Значительная роль в решении данной проблемы, конечно, принадлежит коммерческим банкам. Однако банки не существуют сами по себе. Общие правила функционирования банковской системы определяет государство. Решение проблемы трансформации сбережений населения в инвестиции связано сегодня, в том числе, и с достаточно низким уровнем доверия населения к коммерческим банкам. Такое доверие способно восстановить отлаженное функционирование системы государственной защиты интересов частных вкладчиков.

Подобные системы работают практически во всех развитых странах, выпоняя две взаимосвязанные функции: во-первых, обеспечивая финансовую поддержку банков, оказывающихся на грани неплатежеспособности; во-вторых, защищая вкладчиков от поной потери их сбережений путем выплаты возмещения по части депозитов. Результаты анализа принципов построения, практики функционирования, национальных особенностей существующих систем защиты интересов частных вкладчиков необходимо использовать и в Российской Федерации.

Анализ общих принципов построения систем защиты банковских депозитов, их национальной специфики, сам факт их успешного функционирования на протяжении семи десятилетий в развитых экономических странах, особенности нынешнего этапа развития российской экономики свидетельствуют о необходимости развития национальной системы защиты вкладов в Российской Федерации.

Создание российской системы защиты интересов банковских вкладчиков заняло достаточно много времени. В ходе обсуждения основ системы было необходимо определить, во-первых, степень участия государства в создании системы и в ее последующем функционировании, во-вторых, тип создаваемой системы. Кроме того, нужно было решить ряд конкретных, но важных вопросов: о принципе участия банков в системе (добровольное или обязательное); об источниках средств формирования страхового фонда; о видах вкладов, подлежащих защите; о механизме компенсации депозитов (например, максимальная сумма возмещения) и т.д. На этапе создания системы в конкретные законопроекты были оформлены три концепции формирования системы защиты вкладов. Каждый из проектов имел свои достоинства и недостатки.

Противоречия, существующие между потенциальными участниками российской системы защиты интересов частных вкладчиков, так и не были до конца преодолены, но с 01.01.2004 г. в силу вступил Федеральный закон от 23.12.2003 г. №177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках

Российской Федерации. В соответствии с ним в России создана система страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

К середине сентября 2006 г. к участию в системе было допущено 952 банка. Обязательства перед вкладчиками банков - участников системы страхования составляют свыше 90% общего объема депозитов населения РФ.

В течение периода формирования система обязательного страхования банковских вкладов оказала влияние на развитие российского рынка сбережений Результаты оценки этого влияния, позволяют отметить две основные реакции рынка: первая заключается в увеличении доли средних банков на рынке частных банковских вкладов за счет снижения доли банков, входящих в первую пятерку по сумме привлеченных вкладов, а также за счет небольших банков; вторая состоит в нейтральной реакции уровня процентных ставок.

Основные работы, опубликованные по теме диссертационного исследования:

а). Монографии, учебники, научно-практические издания:

1. Белозеров С А. Финансы домашнего хозяйства' инвестиционный аспект - СПб- Изд-во С -Петерб. ун-та, 2006. - 13,2 п.л

2. Белозероь С А. Финансы домашнего хозяйства, сущность и структура. - СПб. Изд. дом Миръ, 2005 - 14 п л.

3. Деньги. Кредит. Банки.. Учебник / Под ред. проф. В.В Иванова, проф. Б И Соколова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Проспект, 2006. - 52,0 п л /2,6 п.л

4 Финансы- Учебник / Под ред. проф. В В. Ковалева. - 2-е изд., перераб и доп. - М Изд-во Проспект, 2003. - 40.0 п.л. /1,6 п.л.

5 Финансы в вопросах и ответах: Учебное пособие / под ред. проф В.В Иванова, проф. В.В. Ковалева - М,- Изд-во Проспект, 2003. - 17,0 п.л / 3 п.л.

6. Деньги. Кредит. Банки Х Учебник / Под ред. проф В.В.Иванова, проф. Б.И. Соколова. - М.. Изд -во Просйект, 2003. - 38,0 п.л /1,5 п.л.

7. Введение в финансовый мир. Учебное пособие / Под ред проф В В Иванова'-СПб. ОЦЭиМ, 2002. - 17,0 п.л / 1,4л л.

8. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В В. Ковалева - М . Изд-во ПБОЮЛ М А Захаров, 2001 - 38,0 п л. /1,5 п л.

б). Статьи В изданиях, входящих в перечень ВАК:

9 Белозерое С А Сущность и функции финансов домашних хозяйств. Вестник СПбГУ. Сер. 5. Экономика 2006 Вып 3. - 1,21 п.л.

10. Белозерое С А Развитие предпринимательства - основа роста сбережений домашних хозяйств. Российское предпринимательство Всероссийский научно-практический журнал. №12 2005 -0,8пл

11. Белозерое С А Довбня В А Сберегательные стратегии населения Экономика и управление. Российский научный журнал №2 (19) 2005. 1,2 п.л./ 0,6 п л.

12. Белозерое С,А. Сбережения домашних хозяйств - исходная основа развития предпринимательства. Экономика и управление. Российский научный журнал. №2 (19) 2005. -1,0 п л

13 Белозерое С А Основные тенденции развития сберегательного процесса в России. Вестник СПбГУ Сер 5 Экономика 2005. Вып 2. - 1,0 п.л.

14. Белозерое С.А Сбережения частных лиц на счетах в коммерческих банках Вестник СПбГУ. Сер 5. Экономика 2001. Вып.2. - 0,9 п л

15. Белозерое СА. Рынок банковских услуг СПб как структурный элемент финансового рынка России. Вестник СПбГУ. Сер.5. Экономика 2000. Вып 3 - 1,1 п л

1 б Белозерое С А , Торкаиоеский В С, КочергинДА. Элек тронные формы денег и нововведения в платежных системах (на материалах стран Запада и России). Известия СПбГУ Экономики и финансов. - №1 л21, 2000 (март) - 1 п.л / 0,3 п.л.

17. Белозерое С А Особенности банковской системы ФРГ. Вестник СПбГУ. Сер.5. Экономика 1995. Вып. 2. - 0,3 п.л

в). Статьи и тезисы докладов:

18. Белозёров С А. Частные вклады в коммерческих банках как источник инвестиционных ресурсов В кн.: Конкурентоспособность российской экономики // Тезисы докладов к научно-практической конференции. - СПб, 1998 - 0,3 пл.

19. Белозерое С А Сущность и функции сбережений домашних хозяйств Финансовый мир Вып 3 / Под ред. В.В. Иванова и В.В. Ковалева-М.: ООО Изд-во Проспект, 2006.-1,12 п.л

20 Белозерое С А Содержание экономической категории доход домашнего хозяйства. Социально-экономическая роль денег в обществе // Материалы международной научно-практической конференции - СПб, 2006. - 0,3 п.л.

21. Белозерое С А. Денежные расходы домашних хозяйств. Проблемы социально-экономического развития субъектов Федерации на современном этапе // Материалы IV Межрегиональной научно-практической конференции - Смоленск, 2005 - 0,3 п.л.

22. Белозоров С А. Экономические риски домашних хозяйств. Экономическая наука в начале третьего тысячелетия, история и перспективы развития. // Материалы международной научной конференции посвященной 65-летию экономического факультета СПбГУ. СПб ОЦЭиМ, 2005 -0,3 пл.

23. Белозеров С А. Развитие банковского ритейла в РФ. Социально-экономическая роль денег в обществе // Материалы международной научно-практической конференции - СГГб, 2005 - 0,3 п л.

24. Белозеров С А Перспективы развития розничного банковского бизнеса в России Актуальные проблемы экономической науки и хозяйственной практики // Материалы международной научной конференции - СПб, 2004 - 0,3 п.л.

25 Белозеров С А Социально-экономическая сущность финансов домашнего хозяйства Финансовый мир Вып 2 / Под ред В В Иванова и В.В. Ковалева - М Х ООО Изд-во Проспект, 2004 - 1,0 п л

26 Белозеров С А Бюджет и финансовые решения домашних хозяйств. Социально-экономическая роль денег в обществе // Материалы международной научно-практической конференции - СПб, 2004 - 0,3 п л

27. Белозеров С А. Системы гарантирования банковских вкладов в экономически развитых странах и РФ. Финансовый мир. Выпуск 1 / Под ред В.В. Иванова и В В Ковалева -М ООО Издательство Проспект, 2002 -1,0 п.л

28. Белобров С А Зарубежный опыт страхования банковских вкладов Ученые записки Институт управления и экономики. -№ 5, 2002. - 1,1 п.л.

29 Белозеров С А. Государственная система страхования частных банковских вкладов в РФ- проблемы становления и развития V Царскосельские чтения. // Материалы научно-теоретической межвузовской конференции - СПб, 2001. - 0,3 п.л.

30. Белозеров С.А. Модификация денег как средства сбережения и накопления в условиях современной экономики. Ученые записки Санкт-Петербургского филиала Таможенной академии им. Бобкова В.Б. №3 (16). 2001. - 1,0 п.л.

31 Белозеров С А Деньги как средство сбережения и накопления Ученые записки Института управления и экономики. - № 4,2001 (январь). - 1,1 п.л.

32 Белозеров С А. Деятельность финансовых компаний, как одно из направлений государственной экономической политики. Система методов и рычагов регулирования социально - экономических процессов в государственном и муниципальном управлении // Материалы научно-практической конференции - СПб, 2000 (май) - 0,3 п.л

33. Белозеров С А Некоторые тенденции развития российского рынка частных банковских вкладов. Экономический строй России: прошлое, настоящее, будущее // Материалы международной научной конференции - СПб, 2000 - 0,4. п л

34. Белозеров С А Частные вклады в коммерческих банках. Ученые записки Института управления и экономики. - № 2,2000. (декабрь) - 1,1 п л.

Подписано в печать 18.09.2006 Формат 60x84/16 Печать ризографическая. Заказ № 719. Объем 1,98 п.л Тираж 130 экз.

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 193123, Санкт-Петербург ул. Чайковского, д 62.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Белозёров, Сергей Анатольевич

Введение

1. Финансы домашнего хозяйства

1.1. Социально-экономическая сущность финансов домашнего хозяйства

1.2. Бюджет и финансовые решения домашних хозяйств

1.3. Денежный доход домашних хозяйств и его источники

1.3.1. Сущность понятия доход домашнего хозяйства, система показателей, характеризующих доходы домашних хозяйств

1.3.2. Структура денежного дохода домашних хозяйств

1.3.2.1. Оплата труда

1.3.2.2. Социальные трансферты

1.3.2.3. Доходы от предпринимательской деятельности

1.3.2.4. Доходы от собственности

1.4. Денежные расходы домашних хозяйств

1.4.1. Расходы, не связанные с текущим потреблением

1.4.2. Расходы на текущее потребление

1.5. Источники покрытия дефицита бюджета домашних хозяйств

2. Сбережения домашних хозяйств

2.1. Сущность и функции сбережений домашних хозяйств

2.2. Структура сбережений домашних хозяйств

2.3. Основные тенденции развития сберегательного процесса в России

3. Трансформация сбережений домашних хозяйств в инвестиции

3.1. Рынок сбережений как сегмент финансового рынка

3.2. Становление институциональной структуры российского рынка сбережений

3.3. Институциональная структура современного рынка сбережений в России.

3.3.1. Коммерческие банки на рынке сбережений РФ

3.3.1.1. Институциональная структура рынка частных банковских вкладов

3.3.1.2. Коммерческие банки на рынке колективных инвестиций

3.3.2. Инвестиционные фонды на рынке сбережений РФ

3.3.3. Негосударственные пенсионные фонды и страховые компании на российском рынке сбережений

3.4. Финансовые продукты на рынке сбережений домашних хозяйств РФ

3.4.1. Сберегательные сертификаты и банковские векселя

3.4.2. Инвестиционные паи ПИФов и сертификаты ОФБУ

3.5. Индивидуальное доверительное управление

4. Частные банковские вклады как один из финансовых продуктов на рынке сбережений домашних хозяйств РФ

4.1. Частные вклады в коммерческих банках

4.2. Защита интересов частных вкладчиков

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансы домашнего хозяйства"

Актуальность темы диссертационного исследования. Конечной целью функционирования любой экономической системы является удовлетворение материальных человеческих потребностей. Степень удовлетворения материальных потребностей определяет не только уровень благосостояния общества и качество жизни современного человека, но в конечном итоге и его духовные потребности, формирующиеся также под влиянием культурного наследия, национальных традиций, общепринятых этических норм, носителем которых выступает домашнее хозяйство. Играя важную роль в жизни человеческого общества, домашнее хозяйство является объектом исследования различных наук: психологии, социологии, философии.

Современная экономическая наука также уделяет домашнему хозяйству существенное внимание, исследуя его в качестве независимого субъекта рыночных отношений. Являясь самостоятельной экономической единицей, выступая не только в роли потребителя материальных благ и услуг, но и в роли их производителя, домашнее хозяйство принимает множество различных экономических решений. Деятельность домашнего хозяйства, реализующего эти решения, оказывает значительное влияние на развитие национальной экономической системы.

Серьезные изменения в системе отношений между экономически независимыми хозяйствующими субъектами, происходящие в нашей стране в связи с переходом к рыночной экономике, процессы европейской и общемировой экономической интеграции основательно изменили условия жизнедеятельности российских домашних хозяйств, которые получили возможность самостоятельно определять параметры своего экономического поведения, и несут теперь практически абсолютную ответственность не только за принятые ими экономические решения, но и за экономические решения государства, реализованные в начале девяностых годов XX в.

Рост экономической самостоятельности домашних хозяйств заставляет теоретиков по-новому взглянуть на некоторые исходные постулаты экономической науки и ее специфической области - теории финансов. Сложность существующих при этом проблем усугубляется сложившимися в рамках советской экономической школы теоретическими представлениями о незначительной роли домашних хозяйств в развитии национальной экономики.

На наш взгляд, теоретико-прикладные исследования в области финансов домашних хозяйств будут способствовать использованию их потенциала в процессе формирования рыночной экономики, достижению положительного эффекта от проводимых в нашей стране экономических и социальных реформ.

Степень изученности проблемы. Исследования в области финансов домашнего хозяйства появились в отечественной научной и учебно-методической литературе не так уж давно. Их можно увидеть главным образом, в рамках учебных курсов по теории финансов, что часто предполагает представление наиболее общих выводов, сделанных авторами разработок. В нашей работе сделана попытка комплексного решения теоретических проблем, связанных с функционированием финансов домашних хозяйств, а также их взаимосвязи с другими элементами национальной финансовой системы.

Такая работа может быть выпонена только на основании тщательного изучения трудов известных российских исследователей в области общей теории финансов, представляющих различные научные школы, но заложивших в своих работах теоретико-методологические основы финансовой теории, которые служат точкой опоры в процессе решения проблем, оставшихся в данной области научного знания. К таким работам следует отнести исследования российских и зарубежных представителей классической теории финансов С.Ю. Витте, И.Я. Горлова, В.А. Лебедева, И.Х. Озерова, К.Г. Pay, К.Т. Эеберга.

Глубокое исследование сущности и функций финансов провели в своих трудах видные российские ученые: Д.А.Алахвердян, А.И. Архипов, A.M. Бабич, A.M. Бирман, Э.А. Вознесенский, JT.A. Дробозина, А.П. Гокиели, В.В. Ковалев, С.И. Лушин, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, Б.М. Сабанти, В.А. Слепов, В.К. Сенчагов. Самого серьезного внимания заслуживают выводы о сущности категории финансы, области распространения финансовых отношений, сделанные в работах известных отечественных ученых В.В. Иванова, Б.И. Соколова.

Вызывающие повышенный научный и практический интерес разработки, посвященные анализу различных проблем развития финансовых отношений на уровне домашних хозяйств, представили в своих публикациях: A.M. Бабич, А.В. Белов, И.Ф. Жуковская, А.Е. Суринов, В .Я. Лион, С.И Лушин, Л.Н. Павлова, Н.Т. Стрельцова, А.Ю. Чернов, В.Д. Фетисов.

Исследование тенденций развития сберегательного процесса, особенностей функционирования институтов, осуществляющих организацию сбережений физических лиц, кредитование домашних хозяйств представлено в работах известных российских ученых: Г.Н.Белоглазовой, А.А. Казимагомедова, Ю.И. Кашина, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.В. Мелехина, В.А Лялина, Г.С. Пановой, В.А. Черненко, А.Н. Шохина. В большинстве работ указанных авторов в той или иной степени отражена научная дискуссия по поводу трактовки используемых в рамках финансовой теории категорий.

Исследования отечественных ученых, а также работы известных зарубежных экономистов Д.У. Блэкуэла, 3. Боди, Л. Гитмана,Э.Дж. Долана, К.Д. Кэмпбела. Дж.М. Кейнса, Д.С. Кидуэла, П. Липпе, Р. Мертона, Р. Паркера, Дж. Р. Хикса, обеспечили возможность достижения цели и решения задач настоящего диссертационного исследования.