Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Финансовый механизм стимулирования деятельности розничных торговых предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кулаков, Андрей Михайлович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 1992
Шифр ВАК РФ 08.00.05

Автореферат диссертации по теме "Финансовый механизм стимулирования деятельности розничных торговых предприятий"

Министерство торговли России Институт советской торговли им. Ф. Энгельса

На правах рукописи

Кулаков Андрей Михайлович

ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ СТИМУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОЗНИЧНЫХ ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 Ч Экономика, планирование, организация управления народным хозяйством и его отраслями

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 1992

Работа выпонена на кафедре экономики торговли и общественного питания Института советской торговли им. Ф. Энгельса г. Санкт-Петербурга.

Научный руководитель - доктор экономических наук,

арофессор В.Н. Мокин

Официальные опоненты - доктор экономических наук,

профессор В.Г. Сарычев - кандидат экономических наук, доцент Р.Г. Попова

Ведущая организация - Санкт-Петербургский филиал Всесоюзного научно-исследовательского института экономики торговли всесоюзного научно-нронзводственного объединения "Прогресс".

Защита диссертации состоится " /г? "/чаАтя- 1992 г. в часов на заседании специализированного совета К 131.04.03 в Институте советской торговли им. Ф. Энгельса Санкт-Петрбурга по адресу: 194018, г. Санкт-Петербург, Новороссийская ул., 50.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института.

Автореферат разослан " /А " г/к 1992 г.

Ученый секретарь , специализированного совета К 131.04.03. доцент

В.В. Патров

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования Х Кризисная ситуация в зкожзмике прежде всего проявилась на потребительском рынке. Сложися дефицит практически всех товаров народного потребления и особенно удовольствия. Возросшие номинальные денежные дохода населения, не обеспеченные товарами усилили давление на рынок. Производство в 1991 году продовольственных товаров сократилось на 9%, непродовольственных товаров на 2...6 и более процентов. Обострились инфляционные процессы. Произошло значительное снижение реального уровня жизни практически всех слоев населения.

Коренное улучшение состояния народного хозяйства может быть достигнуто только в результате комплексного перехода к рыночной экономике. Решение этой задачи самым непосредственным образом зависит от перестройки финансовых отношений предприятий. Для рыночной экономики характерным является взаимосвязанное движение финансовых и материальных ресурсов. Финансовые отношения станут доминирующими, так как наличие финансовых ресурсов и- структура "их распределения будут предопределять движение товарно-материальных ценностей.

Переход к регулируемой рыночной экономике связан с изменением финансовой политики, введением гибкой системы налогообложения, использованием разнообразных инструментов повышения эффективности хозяйствования и стимулов к развитию предпринимательства. .

Проблемы совершенствования финансового механизма предприятий торговли в условиях перехода к рыночной экономике являются недостаточно изученными я разработанными.

Недостаточная разработка вопросов совершенствования финансового механизма в торговле, их большое теоретическое и практическое значение для стимулирования деятельности розничных торговых предприятий обусловили выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и практических предложений по совершенствованию финансового механизма для стимулирования деятельности розничных торговых предприятий' в условиях перехода отрасли к рыночной экономике.

Для реализации поставленной цели решались следующие основные задачи:

- рассмотреть сущность и функции финансов в процессе воспроиз-

водства в условиях становления рыночной экономики и многообразия форм собственности;

- показать экономическое содержание понятия финансовый меха- ' низм, отраслевые особенности функционирования торговых предприятий и на этой основе дать определение финансового механизма торговых предприятий;

- исследовать влияние финансового механизма торговых предприятий на реализацию их экономических интересов;

- разработать предложения* и рекомендации по ..использованию элементов финансового механизма для стимулирования деятельности розничных торговых предприятий в условиях перехода к рыночной экономике;

- рассмотреть финансовые условия разгосударствления и приватизации собственности в торговле, варианты финансовой поддержки приватизируемых предприятий;

- предложить способ оценки стоимости розничных торговых пред- -приятии в ходе приватизации.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования явились финансовые отношения, складывающиеся в розничной торговле в современных условиях хозяйствования и формирования рыночного механизма. В качестве объекта исследования были выбраны предприятия розничной торговли Санкт-Петербурга и Красноярска, кроме того были использованы данные по России, в том числе по Екатеринбургской области, Атайскому краю.

Методология и методы исследования . Методологическую основу исследования составил диалектический подход к анализируемым явлениям. Они изучались в неразрывной связи исторического и логического, формы и содержания, определения причин и следствий, установления прочных связей и закономерностей, выявления их сущности. При выпонении диссертационной работы были изучены труды советских и зарубежных экономистов, привлечены и другие материалы, опубликованные в экономической литературе по исследуемым вопросам. В процессе исследования использовались методы анализа и синтеза, группировки и. сравнения,научной абстракции и моделирования,^ также экономико-математические методы. Расчеты в диссертации были выпонены с использованием персональных компьютеров типа PC/AT при помощи пакетов прикладных программ Суперкак-3, Лотус 1-2-3, а такай специально разрабо-

тайного программного обеспечения.

Научная новизна . В результате исследования:

- применительно к новым условиям хозяйствования определено понятие финансового механизма розничных торговых предприятий;

- разработан подход к исследованию воздействия финансового механизма розничных торговых предприятий на реализацию их экономических интересов;

- для гибкого финансового регулирования деятельности розничных торговых предприятий в условиях перехода к рыночной экономике предложено использовать в качестве инструментов прогрессивное налогообложение, рентные платежи, ускоренную амортизацию, инвестиционный налоговый кредит;

- рекомендован перечень основных средств, применяемых в торговле, по которым целесообразно начислять ускоренную амортизацию;

- разработан методический подход к оценке стоимости розничного торгового предприятия исходя из его финансового потенциала ;

- рекомендованы варианты кредитной поддержки приватизируемых розничных торговых предпприятий;

- на основании изученного зарубежного опыта предложены элементы системы мотивации торговых работников в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью.

Практическая значимость. Использование практических рекомендаций по совершенствованию финансового механизма розничных торговых предприятий будет способствовать формированию адекватной рынку конкурентной среда на основе многообразия форм собственности, созданию условий для прибыльной и эффективной деятельности в розничной торговле. Ряд предложений, содержащихся в диссертационной работе, может быть использован при разработке и пересмотре нормативных документов, регулирукщих взаимоотношения розничных торговых предприятий с местными органами власти, финансово-кредитной системой.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы освещены в опубликованных работах и обсуждены в выступлениях автора: на'семинаре молодых ученых института советской торговли им.Ф.Энгельса (Санкт-Петербург, февраль, 1990 г.); на научно-практическом семинаре "Хозяйственный механизм торговли в условиях реконструкции управления экономикой" (Красноярск, октябрь, 1990 г.); на научно-практической конференции

"Опыт работы предприятий торговли в новых условиях хозяйствования" (Санкт-Петербург, Дом научно-технической пропаганды, ноябрь, 1990 г.).

Некоторые предложения, выдвинутые в диссертации (в частности, методический подход к построению прогрессивных налоговых шкал с различной крутизной), нашли отражение в разработке хоздоговорной теш: "Методическое обеспечение перевода предприятий розничной торговли на подрядные формы организации и стимулирования труда. Раздел 2. Разработка рекомендаций по экономическому обоснованию нормативов распределения доходов по предприятиям розничной торговли продовольственными товарами". Эта тема выпонена кафедрой экономика торговли Санкт-Петербургского института советской торговля им. Ф. Энгельса (номер государственной регистрации 01890084070).

Предложения автора получили одобрение и внедрены в практику работы Санкт-Петербургского филиала ВНИИЭТ ВНПО -"Прогресс" (акт внедрения N ЗЗЛ/01-17/8 от 14.01.92 г.), совместного предприятия "Купере энд Лайбранд" (акт внедрения АУС/СиЬР-07 от 29.01.92 г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано четыре работы обидам объемом 1,1 п.л.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы.

II ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность теш диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, раскрыты научная новизна и практическая значимость выводов и предложений, содержащихся в работе.

В первой главе "Место и роль финансов в хозяйственном механизме в условиях становления рыночных отношений" рассматриваются вопросы сущности и функций финансов как экономической категории, анализируй ются взгляды .экономистов на эту категорию, исследуется специфика финансов предприятий розничной торговли.

Потребности практического внедрения хозяйственного механизма, ориентированного на рыночные отношения,требуют более глубокого осмысления сущности стоимостных категорий, к числу которых относятся финансы.'

Существование категории "финансы" обусловлено наличием товарно-денежных отношений. Неизменным условием использования этих отношений является стоимость, товарный характер производства и обращения, активная деятельность собственников средств производства в условиях становления рыночных отношений - различных хозяйственных субъектов и государства.

Вопрос о сущности финансов остается дискуссионным в экономической литературе. Существует две основные концепции сущности финансов: распределительная и воспроизводственная. Сторонники распределительной концепции финансов считают, что финансы вырезают экономические отношения, которые возникают в процессе распределения общественного продукта и национального дохода путем формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов. Сущность финансов с этой точки зрения проявляется лишь на стадии распределения.

Исходя из распределительной концепции сущности финансов движение производственных фондов (основного и оборотного капитала) исключается из орбиты финансовых отношений, как и выручка от реализация продукции. Исключение из области финансовых отношений производственной и товарной стадий оборота фондов на согласуется с действующей практикой становления и развития рыночных отношений. Однако именно на стадии производства формируются финансовые отношения го поводу распределения общественного продукта на базе очевидного движения стоимости. Планирование, нормирование и учет ее в денежном выражении осуществляются постоянно. В производстве определяется размер применяемого основного и оборотного капитала, объем продукции, формируются фовд заработной плати, себестоимость, амортизация, прибыль.

Сторонники воспроизводственной концепции считают, что финансы представляют собой денежные отношения, обслуживающие движение стоимости на всех стадиях кругооборота средств.. Профессор Э.А. Вознесенский отмечал, что "финансы обслуживают не только одну стадию воспроизводства, а весь этот процесс в целом"*, проникая во все сферы деятельности общества - материальное производство, оферу обращения, потребления.

Представляется, что воспроизводственная концепция сущности фи* - Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория. - И. Экономика 1985. - 123 с.

нансов является наиболее верным направлением исследования. Она отражает реальные экономические процессы и отношения, позволяет служить ориентиром для деятельности финансовых органов.

В условиях перехода к рыночным отношениям, на наш взгляд, меняется содержание исходного звена финансов народного хозяйства. Раньше оно содержало, наряду с финансами предприятий, финансы отраслей народного хозяйства. В процессе становления рынке отраслевые финансы меняют свое былое значение, утрачивают содержание. На наш взгляд, при переходе к рынку, в качестве основного звена финансов народного хозяйства, можно определить финансы самостоятельных субъектов хозяйствования - юридических лиц, независимо от их размера и формы функционирования. В диссертации дается следующее определение финансов самостоятельных субъектов хозяйствования: финансы самостоятельных субъектов хозяйствования выражают денежные отношения, которые обусловлены образованием и использованием прибыли, амортизации, системы резервных и других фондов в процессе кругооборота основного и оборотного капитала, а также взаимоотношениями с внутренними подразделениями и финансово-кредитной системой, другими предприятиями, органами государственного управления.

Финансы самостоятельных субъектов хозяйствования выпоняют три функции: 1) . обслуживание кругооборота средств в индивидуальном и общественном воспроизводстве; 2) контроль рублем за эффективностью создания и использования фондов денежных средств; 3) распределение денежных доходов и накоплений. 7

Процесс перехода от финансов, как абстракции экономических отношений, не зависящих от воли людей, к практическому использованию потенциальных возможностей, заложенных в этой экономической категории, обеспечивается посредством проведения научно обоснованной финансовой политики, путем построения объективно обусловленного финансового механизма, отвечающего требованиям этапа перехода к рынку.

В своем .исходном значении механизм - это определенная система взаимосвязанных и взаимосогласованных между собой элементов, обуславливающая порядок любого вида деятельности. Механизм как экономический термин представляет собой систему конкретных форм и методов регулирования соответствующих экономических отношений.

В диссертации финансовый механизм трактуется, как одна из форм

экономического управления (с действующей обратной связью), что позволяет разрешить проблему построения иерархии понятий: "финансовые отношения", "финансовая система", "финансовые метода" и т.д. Финансовый механизм является составной частью единой финансовой системы, которая охватывает сферу финансовых отношений-(объект финансовой , * системы) и совокупность' финансовых органов \субъект финансовой системы). Финансовый механизм обеспечивает взаимодействие субъекта и объекта финансовой системы. Такой подход позволяет давать научно обоснованные рекомендации практике использования финансовых инструментов.

Степень воздействия финансового механизма на эффективность общественного производства во многом определяется системой его организации на микроуровне, то есть на уровне самостоятельного субъекта хозяйствования. Действенность отдельных финансовых рычагов не только зависит от их сущности и целенаправленности, но и от того, в какой мере они в организационно-правовом аспекте увязываются с общеотраслевыми особенностями функционирования субъектов хозяйствования. Поэтому ваяное значение имеет изучение особенностей функционирования торговли.

В диссертации отмечается, что торговля кэк отрасль народного хозяйства обладает рядом характерных черт, которые обуславливают специфику ее финансового механизма. Главная особенность торговли заключается в том, что продуктом ее труда является товар особого рода - услуги по закупке, хранению и реализации товаров народного потребления. В этом заключается самое существенное отличие торговли от других отраслей народного хозяйства, вытекающее из ез сущности и экономического содержания.

В хозяйственной практике оценка продукта труда в торгдвле происходит по разному, в зависимости от того, какие метода управления применяются в экономике - административные или рыночные. Внерыночный подход к оценке труда в торговле,. прео'бладавший у нас и бывших странах социалистической ориентации до недавнего времени, направлен на достаточно жесткую регламентацию порядка и размера средств, получаемых отраслью за услуги в виде фиксированных торговых скидок. Рыночная же оценка деятельности и оплата услуг торговых предприятий в большинстве случаев происходит через торговую надбавку к закупочной цене товара.

Кроме того, в качестве характерных особенностей торговли, влияющих на организацию ее финансового механизма, в диссертации выделены следующие: организационная структура отрасли (большое количество меких и средних магазинов); специфические черты в структуре основных фондов (преобладание арендованных встроенных и пристроенных торговых помещений, низкий удельный вес машин и оборудования); значительно большая потребность в оборотных средствах по сравнению с другими отраслями народного хозяйства; трудоемкость отрасли с точки зрения использования трудовых ресурсов.

Вся зта организационно-экономическая специфика деятельности торговли, вместе с региональными особенностями (численностью, составом, покупательной ci;>собностыо населения), разнородностью, сложной структурой и разветвленностью торговой сети, а также неритмичностью производства и главным образом сезонностью продажи многих товаров накладывают свой отпечаток на построение финансовых отношений в отрасли, управление ее финансовыми ресурсами.

В диссертации отмечается, что финансовый механизм торговли представляет собой систему финансовых рычагов и стимулов, посредством которых, с учетом требований закона стоимости, в условиях товарно-денежных отношений осуществляется образование и использование денежных ресурсов, а также происходит воздействие на рост эффективности торговли товарами народного потребления.

Финансовое воздействие на эффективность деятельности торговых предприятий реализуется через систему финансовых показателей, порядок формирования инвестиционных фондов, через систему распределения прибыли (дохода), .платежей в бзэджет, хозрасчетных фондов-Х предприятия.

Х. '.Основой действия экономических рычагов и стимулов как подсистемы хозяйственного и финансового механизма является функционирование специфически планомерной формы индивидуального воспроизводства на уровне предприятия, предполагающей самофинансирование, рентабельность, материальную заинтересованность и ответственность за результаты производственно-финансовой деятельности предприятия, выступающего в качестве юридического лица. Эта форма индивидуального воспроизводства составляет сущность экономических отношений в условиях рынка.

В процессе доведения товаров до потребителя кавдое торговое

предприятие совершает индивидуальное воспроизводство. Оно осуществляется через единство трех, а учетом момента учреждения предприятия - четырех стадий " движения средств самостоятельного субъекта хозяйствования в торговле. Первая стадия - выделение ресурсов основных и оборотных средств торговому предприятий в постоянное пользование. Вторая стадия - затраты ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Третья стадия - формирование результатов хозяйственной деятельности. Последняя стадия движения ре<?урсов - формирование их для нового цикла хозяйственной деятельности - завершает . процесс индивидуального воспроизводства торгового предприятия и начинает его с начала.

Во второй главе "Влияние финансовых методов управления на моти-вациозный механизм торговых предприятий" анализируется организация финансов розничных торговых предприятий, действенность финансового механизма как инструмента влияния на повышение эффективности хозяйствования в торговле.

В процессе анализа автором, применительно к торговле, бил предложен методический подход к исследовании действующего финансового механизма на основе группировки расходования торговыми предприятиями денежных средств по следующей схеме:

1. Денежные средства, изымаемые у предприятий в пользу вышестоящих органов (расхода, не связанные непосредственно с удовлетворением

интересов торговых предприятий);

2. Денежные средства, остающиеся на предприятиях (расходы, связан-

ные непосредственно с удовлетворением интересов торговых предприятий): Х

2.1 расходы, связанные с выплатой денежных доходов работникам предприятий;

2.2 расхода на финансирование производственного развития предприятий, в том числе:

2.2.1 расхода на финансирование производственного развития;

2.2.2 расхода на финансирование непроизводственного развития;

2.3 расхода, связанные с финансированием текущего содержания непроизводственной сферы предприятий (социальное развитие);

2.4 другие расходы, связанные с текущим функционированием предприятия.

В соответствии с данной группировкой по материалам Главного уп-

равлении торговля Испокома Санкт-Петербургского совета был проведен комплексный качественный анализ направлений расходования денежных средств в торговых предприятиях. По результатам анализа в диссертации были сделаны следующие выводы: общие основы финансового механизма в торговле строились на административных методах управления. Поэтому финансовый механизм не оказывает дожного стимулирующего влияния на хозяйственную деятельность торговых предприятий. Это подтверждается следующими положениями:

1. При формировании финансовых ресурсов отсутствует равновыгод-ность реализации товаров, коммерческая работа не получает дожного развития и, как следствие этого, ухудшается удовлетворение спросе населения. Кроме того, формирование финансовых ресурсов многих торговых предпршт 3 было связано со значительными сушами, полученными в порядке перераспределения; По расчет-.

- там автора; /размер таких^средств в среднем на одно предприятие продовольственной торговли Санкт-Петербурга, составил около 212 тыс. руб.

2. При использовании финансовых ресурсов наблюдается:

а) отсутствие стимулирующей (дестачулируюцей) связи между улучшением (ухудшением) результатов хозяйственной деятельности и удовлетворением интересов торговых предприятий;

б) относительно легкое привлечение средств торговыми предприятиями для удовлетворения своих интересов из внешних источников (дотации, кредиты банка);

в) отсутствие реальных возможностей для удовлетворения интересов торговых предприятий, несмотря на наличие денежных средств. Например, по результатам исследования кафедры экономики торговли и общественного питания института советской торговли Санкт-Петербурга из 24 продовольственных торгов города 5 торговых организаций имели коэффициент годности основных фо-дов менее 10% (причем у ряда магазинов износ основных фондов по балансу достиг 100%). Еще 9 торгов'имели коэффициент годности менее 30%. Таким образом, 58% предприятий розничной торговли Санкт-Петербурга работали, используя основные фонды, изношенные значительно ниже среднего уровня.

Исходя из того, что важнейшим звеном любого финансового механизма шляется система взаимоотношений с бюджетом, в диссертации

этот вопрос подучил аналитическое и методическое отражение. Анализируя практику распределения доходов в розничной торговле, автор пришел к заключению о необходимости ее совершенствования. В диссертации предложены методические подходы к обоснованию распределения доходов в торговле в условиях перехода к рыночной экономике. В качестве первого варианта в работе предлагается использовать построение прогрессивных налоговых шкал, регулирующих на уровне местных органов власти, в пределах, установленных на законодательном уровне, деловую активность субъектов хозяйствования в торговле.. Как базовый показатель для построения шкалы налогообложения в диссертации предлагается доход (прибыль) на 1 работника как наиболее, универсальный, по мнению автора, показатель. Методический подход к решении задачи построения шквлы налогообложения состоит в следующем: рост доли отчислений в бэджет рассматривается как функция, увеличение расчетного дохода (прибыли) на 1 работника - квк аргумент. Все значения данная функция и аргумент принимают только в области положительных чисел. Возрастание X (размера расчетного дохода или прибыли) на 1 работника вызывает увеличение У (доли отчислений в бюджет). Прирост функции дожен быть постоянно меньшим, чем соответствующий прирост аргумента. Это означает, что прирост доли отчислений в бюджет не дожен превышать прирост дохода (прибыли) на 1 работника. Иначе колективу будет невыгодно увеличивать доход (прибыль). Математически это означает, что первая производная дожна находиться в интервале от нуля до единицы (0 < I' (х) <1).

По мере роста расчетного дохода (прибыли) на 1 работника прирост доли отчислений на единицу расчетного дохода дожен снижаться, то есть с каждого нового уровня доходов сокращается размер приращения доли отчислений в бюджет. Но при этом дожно выпоняться условие: абсолютное содержание в рублях каздого нового относительно уменьшаемого процента приращения налога дожно расти. Данное требование математически означает, что вторая производная дожна принимать отрицательное значение (1"(х) < 0).

Вышеизложенное позволяет в целом представить вид функции. Это Функция не линейная и представляет собой вогнутую кривую. В качестве таких функций могут выступать гиперболические, логистические, логарифмические. 5-образные зависимости. ..ДНа,., основе .Такого методического подхода, используя пакеты прикладных программ Супор-

как-3, Лоту с 1-2-3, так называемые электронные таблицы, в диссертации была разработана и проведена серия вариантных расчетов на ЭВМ Искра 1030-М и ЕС 1841 по построению шкал налогообложения, отличающихся различной крутизной. В качестве функции, которая была положена в основу шкалы, использовалась логарифмическая зависимость со сдвигом вида У = В х 1&(Х-С). Параметры уравнения находятся из решения системы : ,

][ ь х у = в 2 1е(х -с)

К В -2-

18(ХГС)

где Ь - численность работников предприятия;

X - доход (прибыль) на 1 работника;

У - размер отчислений на 1 работника;

Х( - минимальный размер дохода (прибыли) на 1 работника;

Ха - максимальный размер дохода (прибыли) на 1 работника;

к - индекс роста отчислений который необходимо обеспечить при переходе от минимального к максимальному уровню эффективности.

Предложенный методический подход позволяет проводить вариантные расчета по шкалам различной крутизны и выбирать в соответствии с этим нужную экономическую политику.

Использование прогрессивных налоговых шкал в переходный период к рыночной экономике в торговле позволит создать равные, конкурентные условия хозяйствования для торговых предприятий и на этой основе через финансовый механизм реализовать стимулы колективов предприятий к эффективной работе.

В условиях переходного периода к рыночной экономике может быть применен и другой методический подход к распределению доходов торговых предприятий с использованием рентных платежей:

1. С помощью методов кластерного анализа или экспертных оценок предприятия торговли региона группируются с учетом их специализации товарного профиля, исходя из ряда объективных факторов хозяйствования (интенсивность покупательских потоков, обеспеченность торго-ш-технологическим оборудованием, основными и оборотными фондами, !

трудовыми ресурсами, товарными фондами).

2. С помощью экономико-математического моделирования," на основе множественной корреляций определяется средняя прибыль по группе однотипных предприятий, хозяйствующих в примерно равных экономических условиях П,, П..... Пп , а также средняя прибыль по всей совокупности предприятий П . .

3. Если условия хозяйствования в группе лучше средних п > Пср,

то каждое торговое предприятие, входящее в группу, платит рентный

платеж Д П' = П - П ..

Если выпоняется условие Пп < Пср, то фиксированных рентных платежей нет.

4. Фактическая прибыль предприятия сравнивается со средней по

группе: если П1п > Пп, следовательно,Д П", равная разнице Пп -Пп,

является допонительной прибылью, остающейся в распоряжении магазина. Сумма платежа в бюджет в данном случае состоит из фиксированного рентного платежа А П' и платежа по единой налоговой ставке к средней прибыли по всем предприятиям П , если Пп > Пср, или к

средней групповой прибыли Пп, если Пп < Пср.

Если П - Пп < 0 и допонительной прибыли нет, единая налоговая ставка применяется к разнице фактической прибыли и фиксированного рентного платежа (П^ - А. П.').

На наш взгляд, при использовании такого подхода произойдет комплексное воздействие фиксированного рентного платежа и единого налога на прибыль на предприятия, объективно находящиеся в лучших условиях, но хозяйствующие ниже среднего уровня. Одновременно, будет происходить стимулирование высокоэффективного труда предприятий, работающих более производительно за счет мобилизации ресурсов колектива.

Кроме того, в диссертации предлагается особым образом регулировать деятельность малых предприятий, стимулируя их через льготное налогообложение, а также использовать для всех предприятий ускоренную амортизацию и инвестиционный налоговый кредит.

В третьей главе диссертации "Финансовые условия разгосударствления и приватизации собственности в торговле" рассматривается

взаимосвязь процессов разгосударствления и приватизации собственности в торговле, и финансового механизма розничных торговых предприятий.

В работе также отмечается, что переход к рынку государственных и муниципальных предприятий торговли через разгосударствление и приватизацию вызовет существенное изменение их финансового механизма. Число самостоятельных субъектов хозяйствования (юридических лиц) в торговле значительно возрастет. В зависимости от организационно-правовой формы, размера предприятия, состава и количества учредителей, численности работников на предприятиях розничной торговли по разному будет определяться поряд к формирования уставного капитала, привлечения заемных средств, распределения прибыли, формирования резервных фондов, . создания сис гем стимулирования для руководящих и оперативных работников торговых предприятий. С другой стороны, в процессе разгосударствления торговли большое значение имеют созданные финансовые условия. Они создаются путем использования элементов, форм и методов финансового механизма. В зависимости от предполагаемых сроков разгосударствления и приватизации предприятий торговли в регионе финансовые условия могут смягчаться или становиться более жесткими. Рассматривая необходимые финансовые условия разгосударствления и приватизации собственности в торговле в диссертации особое внимание уделено двум важнейшим аспектам: 1) определению реальной оценочной стоимости торгового предприятия на основе его финансового потенциала; 2) обеспечению процесса разгосударствления и приватизации собственности в торговле через поддержку субъектов хозяйствования финансовыми методами и льготами на уровне государства и местных органов власти.

В диссертации предложен методический подход к оценке торгового предприятия на основе эквивалента стоимости извлекаемых из него финансовых ресурсов с учетом временных и доходных предпочтений субъектов рыночного хозяйства. Сущность подхода к оценке предприятия исходя из его финансового потенциала заключается в сравнении между альтернативно получаемыми потоками финансовых средств от размещения капитала в банке (что находит выражение в базисной стввке процента) и финансовыми ресурсами при вложении капитала в предприятие. Это означает, что стоимость извлекаемых из предприятия финансовых ресурсов является относительной стоимостью использования капитвла.

Теоретическую основу указанного подхода дает работа Л. Херриса "Денежная теория" (М.1990). Текущая стоимость потока денежных средств

может быть выражена следующим образом: РУД = У, 4- -11_ ... _1й_

1+Р (1+Р )п где - доход в период 1;; .

р - годовая норма временных предпочтений (более ранний доход

предпочтителен более более позднему); РУВ - стоимость дохода в момент В. '

?ЧВ выражает сумму денег, которая будучи получена сегодня, расценивается как равная, будущему потоку дохода У^ У{;+1, ... ,

при норме временных предпочтений р. Данную сумму денег, хозяйственный субъект согласен уплатить за? приобретение - титула собственника /йа этот поток доходов, т.е. это цена, которую хозяйственный субъект согласен уплатить за предприятие.

Для оценивания торгового предприятия на основе определения его финансового потенциала, как стоимости извлекаемых из.него собственных финансовых ресурсов, целесообразно использовать дисконтирование, то есть способ нахождения стоимостной величины на некоторый момент' времени, при условии, что в будущем она составит величину Б. Этот расчет является приведением величины собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыли и амортизации) к заданному моменту времени. Приведенная настоящая стоимость собственных финансовых ресурсов, которые будут получены через п лет определяется по формуле:

СФР = Б х У* , (1)

где Б - расчетная сумма собственных финансовых ресурсов предприятия, которая дожна быть капитализирована; СФР - приведенная (современная) величина собственных финансовых

ресурсов, получаемых из предприятия; 7 - дисконтный множитель за п лет, который рассчитывается по

формуле: V = -Ч = (1+1) , (2)

где 1 - ставка сложных годовых процентов или коэффициент-дисконтирования.

При дисконтировании целесообразно использовать не минимальную, а среднюь ставку по депозитам банка для конкретного региона, или процентную ставку'по догосрочным государственным облигациям (10

процентов в настоящее время) и изменять ее с учетом надбавки (скидки) за риск (за шансы) торгового предприятия.

Принципиальным вопросом рассматриваемого метода оценки торгового предприятия является определение прибыли, которая подлежит капитализации. Диссертант обосновывает необходимость использовать при оценивании величину чистой прибыли.

Величина собственных финансовых ресурсов торгового предприятия, которая берется в основу расчета финансового потенциала предприятия, определяется по следующей формуле:

СФС = БП + СП  РУ - НО + AM, (3)

где СФС - собственные финансовые средства торгового предприятия, ; которые могут быть подвергну ы дисконтированию;

ЕП - балансовая прибыль;

СП - сальдо процентов от депозитов я кредитов предприятия;

РУ - результат участия в других предприятиях:

НО - налог на прибыль;

AM - начисленная сумма амортизационных отчислений, остающаяся в распоряжении предприятия.

При оценке стоимости предприятий в условиях перехода к рынку в диссертации обосновывается необходимость применения понятия вечной ренты, которую можно рассчитать следующим образом:

Аю = В х lim an;i = R : i , (4)

где А - фактическая стоимость вечной ренты;

R - член постоянной ренты (размер годовой суммы собственных финансовых ресурсов предприятия с 1994 года);

i - ставка сложных годовых процентов.

Современная величина вечной ренты на день оценивания определяется через дисконтирование по формуле (1) фактической величины стоимости вечной ренты, найденной по формуле (4).

Диссертантом были проведены практические расчеты по определению оценочной стоимости торгового предприятия на основе вышеприведенного разработанного подхода по центральному ^универсальному магазину г. Екатеринбурга с годовым товарооборотом 180 мн. руб., уровнем рентабельности 5,6% к обороту, при ставке коэффициента дисконтирования 12%. Оценочная стоимость торгового предприятия составила 60,9 мн. руб. При этом фактическая стоимость вечной ренты равнялась 44,5 мн. руб.

В качестве элемента обеспечения процесса разгосударствления и приватизации собственности в торговле в диссертации показана необходимость разработки на государственном уровне, а также уровне местных советов народных депутатов системы кредитования этого , йро-цессэ и финансдвой поддержки приватизируемых предприятий.

В диссертации предложены отдельные подходы к созданию кредитного механизма для поддержки приватизированных предприятий, которые могут быть применены на практике: длительный срок кредита (10, 15, 20 лет); благоприятное начисление процентов (первые 2-10 лет беспроцентно, затем постепенный рост процентных ставок, или использование твердой процентной ставки); создание специальных банков гарантов для приватизируемых предприятий; снижение требований к ликвидности предприятий, в особенности в первые годы работы; возврат кредита в любое время.

В каждом регионе целесообразно создание фондов догосрочного кредитования и поддержи приватизируемых предприятий торговли. Их можно формировать за счет части денежных средств, полученных от продажи государственной собственности и зачислешшх на счета местных советов; выручки от аукционов торговых предприятий; отчислений из прибыли торговых и промышленных предприятий, причем на сумму этих отчислений может быть снижен размер налога, направляемый местным органам власти; выпуска и продаж облигационных займов (могут быть предусмотрены конвертируемые облигации).

Одно из возможных направлений приватизация розничных торговых предприятий - создание акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью. В диссертации приведена схема расчета величщи уставного фонда акционерного общества исходя из целей и перспектив развития предприятия. На основании того, что финансовый механизм акционерного общества позволяет конструировать различные системы стимулирования работников предприятий (которые опираются на его внутренние составные элементы - различные виды акций, дивиденда, разветвленную систему резервных фондов и т.д.) рассмотрены и рекомендованы исходя из опыта торговли ФРГ системы участия работников в предприятии, направленные на приобретение акций.

В заключении обобщены основные результаты проведенного исследования, сформулированы выводы и предложения.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Хозрасчетное воздействие на повышение эффективности использования финансовых ресурсов// Совершенствование хозяйственного механизма в торговле. Л., 1989. Межвуз. сб. науч. тр. (ЛИСТ). 0,4 п.л. (в соавторстве).

2. Совершенствовать финансовый механизм торговых предприятий// Хо-, зяйственный механизм торговли в условиях реконструкции управления экономикой. Тез. докл. краев, науч.-практ. семинара, октябрь (1990 г.), Красноярск, 1990. 0,1 п.л.

3. Создание необходимых условий восщ шзводства для арендных торговых предприятий// Опыт работы предприятий торговли в новых условиях хозяйствования. Материалы нау .-техн. конференции, ноябрь (1990 г.). -Л.: ДЦНТП, 1990. 0,3 п.л. (в соавторстве).

4. Самофинансирование- в торговле в условиях перехода к рынку// Актуальные проблемы торговля и общественного питания в условиях рыночной экономики. Санкт-Петербург, 1991. Межвуз. сб. науч. тр. (СПбйСТ), 0,3 п.л.

Пода.' к печ. 7.02.92. Зак. 25 Тир. 100 экз. Формат 60x84/16. Бумага типографская. Печать офсетная. Объем 1,0 п.л.

Тираж 100 экз. Бесплатно.

Ротопрант ИСТ 194018, Санкт-Петербург, Новороссийская ул.', 50

Похожие диссертации