Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансовое планирование как инструмент развития социально-ориентированной организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Акиваев, Артем Барухович
Место защиты Москва
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Финансовое планирование как инструмент развития социально-ориентированной организации"

с/е^/Ч

На правах рукописи

АКИВАЕВ АРТЕМ БАРУХОВИЧ

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 4 ил? 2011

Москва- 2011

4841188

Работа выпонена на кафедре Финансы и кредит Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Ишина Ирина Валериевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Ларина Светлана Евгеньевна

кандидат экономических наук, доцент Мандрощенко Ольга Валентиновна

Ведущая организация: Академия труда и социальных

отношений

Защита состоится л5 апреля 2011г. в 14 часов на заседании диссертационного совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 226.003.01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 109436,г. Москва, 4-й Вешняковский пр-д, д.4. тел.: (495) 371-06-11,371-10-06

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Автореферат разослан л4 марта 2011г.

Ученый секретарь совета по защите докторских и кандидатских диссертаций, кандидат экономических наук, доцент

В.М. Смирнов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

В настоящее время в развитых государствах преобладает такая форма организации экономики, как социально ориентированное рыночное хозяйство, которая базируется на обеспечении социально-экономической стабильности в обществе.

В современной России для перехода к социально ориентированному рыночному хозяйству постепенно создаются соответствующие предпосыки, которые выражаются в обеспечении экономической свободы, наличии многообразия форм собственности, развитии конкурентной среды, формировании механизма свободного ценообразования, создании рыночной инфраструктуры, государственном регулировании экономики, развитии открытой модели экономики при соблюдении национальных интересов страны, развитии системы социальной защиты населения.

В рамках теории социального рыночного хозяйства ряд известных зарубежных ученых (А. Мюлер-Армак1, Л. Эрхард2) в качестве основных его целей и задач выделяли создание социальной формы организации, при которой высоко ценится человеческий капитал, обеспечивается выравнивание разницы в доходах в соответствии с рыночным порядком. Это в свою очередь предполагает, что повышенным достижениям обеспечивается большая прибыль и что социально более ценный предприниматель приобретает большую гарантию успеха и новые возможности.

Исходя из этого важного теоретического постулата, каждый субъект предпринимательства для обеспечения догосрочного устойчивого функционирования дожен учитывать необходимость социальной направленности своего бизнеса.

1 Мюлер-Армак А. Принципы социального рыночного хозяйства / Социальное рыночное хозяйство. Теория

и этика экономического порядка в России и Германии. - СПб.: Экономическая школа. 1999. ~ Эрхард Л. Повека размышлений: Речи и статьи. - М.: Руссико. Ордынка. 1993.

Вместе с тем, каждый участник бизнеса имеет разнонаправленные интересы. Собственник бизнеса стремится к максимизации его стоимости, в целях личного обогащения, в том числе это происходит и за счет снижения издержек на фонд оплаты труда и других социальных поощрений. Человеческий капитал стремится к удовлетворению своих индивидуальных потребностей, логично предполагая осуществить данное свое устремление, в большей части за счет прилагаемых им усилий в процессе труда. Таким образом, характерной чертой для бизнеса, является противопоставление интересов собственников бизнеса и участвующего в бизнесе человеческого капитала.

В настоящее время наиболее распространенным показателем, на который ориентируются собственники бизнеса, является его рыночная стоимость, характеризующая эффективность использования инвестированного капитала. Основным вопросом для собственников является, каким образом, находясь на той или иной стадии жизненного цикла, можно повысить текущую эффективность и максимизировать рыночную стоимость бизнеса. В то же время, основной целью функционирования организации, как автономной системы, является накопление собственного капитала для обеспечения расширенного воспроизводства на договременной основе. Данные приоритеты входят в противоречие друг с другом, и это определяет необходимость нахождения взаимосвязи между ними.

Также противоречие интересов существует между собственниками бизнеса, организацией, как автономной системы и человеческим капиталом организации. Как правило, трудовые ресурсы рассматриваются, как ресурсы, которые надо эффективно использовать для достижения целей собственников бизнеса и организации, как автономной системы, при этом практически не берется в расчет система мотивации трудовых ресурсов и не изучаются индивидуальные потребности (интересы) человека как личности.

Вместе с тем, максимальное благосостояние для каждого носителя человеческого капитала - работника, занятого в организации означает не только более высокое вознаграждение, но и возможность развития до максимально доступной степени производительности, которая позволила бы ему реализовать себя, как личность, в пределах его естественных способностей.

С учетом вышеизложенного, необходимым стало создание новой организации, ориентированной не только на обогащение собственников капитала, но и отвечающей необходимости соответствия требованиям парадигмы современного развития: социально - ориентированному рыночному хозяйству.

И поэтому поиск эффективного вектора развития подобной организации, учитывающего потребности собственников капитала, организации, как автономной системы и человеческого капитала, является важным направлением научно-практических исследований в области финансового менеджмента и в частности финансового планирования, что и определяет актуальность выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Исследования общих и специальных проблем теории и методологии финансового планирования как совокупности последовательных действий, направленных на управление функционированием и развитием хозяйствующих субъектов с помощью методов и приемов финансового менеджмента для обеспечения социально-ориентированной модели их развития, проводятся зарубежными и отечественными учеными, находят отражение в научной и специальной литературе.

Фундаментальные разработки в области концептуального обоснования формирования социального рыночного хозяйства были изложены в трудах таких ученых, как А. Мюлер-Армак, В. Ойкен, Ф. Бём, А. Рюстов, В. Репке и Л. Эрхард.

Основоположниками современного подхода к вопросам управления развитием субъектов экономической деятельности являются Р. Акофф, Р. Брейли, Д. Нортон, М. Портер, Т. Скоун, Т. Стюарт, Ф. Тейлор, А. Файоль, Г. Эмерсон, основные идеи которых нашли отражение в опубликованных ими трудах.

Исследование проблем внутрифирменного планирования, методологические основы и характерные черты этого процесса представлены в работах таких специалистов как И. Ансофф, Р. Брейли, Т. Коно, М.Х. Мескон, Ф. Хедоури, В. Хорн.

Фундаментальный вклад в становление и развитие отечественной системы планирования внесли исследования А.Е. Абрамова, С.А. Агапцова, М.М. Алексеевой, И.Т. Балабанова, JI.C. Кириной, М.Н. Крейниной, В.В. Ковалева, Н.Д. Кондратьева, С.Е. Лариной, В.В. Леонтьева, В.Л. Лунева, М.В. Мельник, В.М. Попова, В.М. Семёновой, Э.А. Уткина, Т.В. Шишковой.

Вопросы моделирования финансовых планов субъектов различных видов экономической деятельности, прогнозирования финансовых коэффициентов нашли своё отражение в работах таких ведущих российских ученых, как В.В. Бочаров, Л.А. Дробозина, Л.П. Евстигнеева, A.M. Ковалева, О.Н. Лихачева, В. П. Савчук, В.Н. Самочкин.

Вместе с тем, проводимые исследования, рассматривая различные стороны и аспекты, связанные с ролью финансового планирования в процессе формирования социально-ориентированной модели субъекта предпринимательства, пока еще не обозначили достаточно поное, целостное понимание взаимосвязи финансового планирования с системой интересов и потребностей различных структурных единиц организации, как экономического субъекта, а именно - собственниками бизнеса, организации, как автономной системы и человеческим капиталом. Потребность в дальнейшем решении этого круга проблем определила выбор цели и задач, логику диссертационного исследования и изложения материала.

Целью исследования является обоснование экономического содержания и назначения финансового планирования в развитии процесса создания социально- ориентированной организации.

Для реализации цели исследования потребовалась постановка и решение следующих задач:

- рассмотреть экономическое содержание процесса финансового планирования как элемента системы управления производственно-хозяйственной деятельностью организации; раскрыть состав целей и интересов собственников капитала, организации как автономной системы и человеческого капитала и на этой основе предложить агоритм разработки миссии организации;

- изучить систему взаимосвязей различных элементов финансового планирования в совокупности обеспечивающих деятельность и функционирование социально-ориентированной организации;

- исследовать влияние финансовых показателей, используемых в процессе финансового планирования, на формирование условий развития социально-ориентированной организации;

рассмотреть механизм (структуру) распределения прибыли, обеспечивающую условия для развития конкурентоспособности организации, с использованием налогового планирования.

Объектом исследования являются финансово-экономические отношения, формирующиеся в социально-ориентированной организации в процессе финансового планирования.

Предметом исследования является процесс финансового планирования для достижения гармонизации интересов собственников капитала, организации как автономной системы и человеческого капитала в социально-ориентированной организации и обеспечения догосрочного и устойчивого ее развития.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные идеи, концепции и разработки, содержащиеся в

фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, общественного сектора экономики, управления и финансового планирования. Учтены основные положения современных концепций в области внутрифирменного планирования, оценки его эффективности.

В основу проведения исследования положены диалектические принципы, которые позволили выявить сущностные характеристики исследуемых процессов, формы их проявления, выделить присущие им противоречия и определить тенденции их развития. Исследование проводилось с использованием приемов логического метода познания, системного и структурно-аналитического подхода, дедукции и индукции.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, данные Федерального казначейства (казначейства России), Министерства экономического развития Российской Федерации, Министерства регионального развития Российской Федерации, Федеральной таможенной службы России, монографические научные публикации зарубежных и отечественных авторов по проблемам, относящимся к теме диссертации, материалы научных обсуждений, публикации в периодической печати и на официальных сайтах в Интернете по рассматриваемым в диссертации вопросам, собственные разработки и расчеты автора.

Научная новизна исследования состоит в обосновании концептуальных предложений по совершенствованию процесса финансового планирования в организации, определившей свою миссию в соответствии с социальной направленностью развития бизнеса.

В ходе проведения исследования автором получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

- предложено рассматривать финансовое планирование, как процесс направленный на достижение желаемых целевых результатов экономической

деятельности организации с учетом интересов собственников капитала, организации, как автономной системы и человеческого капитала. Определена последовательность действий по разработке миссии организации;

- разработана модель финансового планирования, которая заключается в определении механизма устойчивого и догосрочного развития социально-ориентированного бизнеса, включающего такие элементы, как налоговое планирование, конкурентоспособность и ключевые компетенции, которые являются особенными преимуществами по отношению к другим организациям;

- исследована и установлена взаимосвязь финансовых показателей, характеризующих потребности структурных единиц организации, как экономического субъекта. Выведена взаимозависимость показателя экономической добавленной стоимости с коэффициентами финансовой устойчивости, рентабельности и долей фонда оплаты труда в чистой прибыли;

- обосновано, что важными составляющими процесса финансового планирования для структурных единиц социально ориентированной организации, как экономического субъекта являются: распределение прибыли, создающего условия для формирования социального вектора развития организации, конкурентоспособность, обеспечивающая догосрочный устойчивый рост организации с учетом её ключевых компетенций, налоговое планирование, процесс которого тесно переплетен с управлением денежными потоками организации.

Теоретическая значимость результатов диссертации определяется разработанными в ней методологическими подходами к исследованию процесса финансового планирования как основы формирования механизма и финансово-экономических условий развития социально-ориентированной организации.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования определяется возможностью использования предложенной в

работе концептуальной модели финансового планирования при реализации основных направлений финансовой политики государства, включая бюджетно-налоговую. Использование основных результатов полученных в ходе проведения исследования в практической деятельности создаст условия для достижения макроэкономического эффекта в виде увеличения доли оплаты труда в валовом внутреннем продукте и стимулировании потребительского спроса, развития конкурентоспособной и устойчивой предпринимательской среды через создание социально ориентированных организаций, что представляет основу потенциального роста налоговых доходов в бюджетную систему. Также основные результаты, полученные при проведении исследования могут быть использованы при уточнении концепции догосрочного догосрочного социально-экономического развития страны.

Апробация результатов диссертационного исследования. Различные аспекты исследуемой проблемы нашли отражение в научных статьях автора и его докладах на следующих конференциях: Международная научно-практическая конференция Развитие современного инновационного общества (экономические, социальные, философские, правовые тенденции) (Саратов, 2010г.); Международной межвузовской научно-практической конференции Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики (Москва, 2010г.); Международной научно-практической конференции Модернизация и перспективы развития современного общества (экономический, социальный, философский, правовой аспекты) (Саратов, 2010г.)

Отдельные положения диссертационного исследования используются в учебном процессе при чтении курсов Финансы, Финансы организаций (предприятий), Финансовый менеджмент.

По теме диссертационного исследования лично автором опубликовано 8 работ общим объемом 4,0 п.л., из них 3 работы в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.

Логика диссертационного исследования определила его структуру, состоящую из введения, трех глав, включающих, девять параграфов, заключения, списка использованной литературы.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Предложено рассматривать финансовое планирование, как

процесс направленный на достижение желаемых целевых результатов экономической деятельности организации с учетом интересов собственников капитала, организации, как автономной системы и человеческого капитала. Определена последовательность действий по разработке миссии организации.

В работе обосновано, что в процессе финансового планирования, направленного на создание условий развития социально-ориентированной организации необходимо выделение следующих основных задач: соблюдение интересов собственников бизнеса, как основного источника финансирования, организации, как открытой автономной системы, человеческого капитала, как основного фактора производства. Достижение максимальной прибыли собственников бизнеса, договременного устойчивого развития организации, как автономной системы, в соединении с максимальным благосостоянием занятых в организации трудовых ресурсов, дожно составлять три главнейшие задачи управления организацией.

Социально-ориентированная модель организации, в первую очередь, дожна быть направлена на удовлетворение потребностей каждого участника бизнес-процесса, а именно собственников бизнеса, организации, как автономной системы и человеческого капитала. Для построения такой модели и обеспечения договременного устойчивого развития организации необходима детализация интересов участников организации.

Соблюдение триединства интересов обеспечивает развитие социально-ориентированной организации и для ее построения и обеспечения договременного устойчивого развития необходима детализация интересов структурных единиц организации.

В настоящее время для собственников основным показателем успешного развития является максимизация стоимости бизнеса, с учетом

показателей альтернативной доходности, инвестиционного риска и ожидаемой суммы дивидендов.

Характеризуя экономические интересы организации, как автономной системы отметим, что наиболее важными из них выступают устойчивость и развитие, которые обеспечивают расширенное воспроизводство, способствуют приращению факторов производства для модернизации и адаптации к тенденциям, развивающимся во внешней среде, поскольку для функционирования на бесконечном отрезке времени, организация дожна активно и гармонично взаимодействовать с внешними факторами, и при этом обеспечивать реализацию комплекса задач: эффективно взаимодействовать со всеми экономическими агентами; быть конкурентоспособной, совершенствуя ключевые компетенции (индивидуальные характеристики бизнеса, его специфические преимущества, такие, как технические и содержательные ноу-хау); стремиться к развитию процесса расширенного воспроизводства, т.е. продожению на новой качественной и количественной основах деятельности в будущем.

Тенденции устойчивого развития организации являются динамичной, аналитической основой, позволяющей выявить существующие возможности для экономического роста и определить, как процесс финансового планирования может повлиять на будущее ее состояние и ключевые компетенции.

Останавливаясь на раскрытии интересов занятых в организации трудовых ресурсов, отметим, что они лежат в плоскости изучения проблемы мотивации человеческого капитала и является наиболее острыми, среди стоящих перед современной российской организацией. В диссертации предложено обобщить интересы человеческого капитала с позиций формирования социально-ориентированной организации, стремящейся к предпринимательскому успеху и догосрочному устойчивому функционированию.

Как показано в работе, для осуществления процесса планирования необходим выбор основной цели развития организации, как экономического субъекта, представляющей миссию, которой подчинены все остальные цели. Миссия детализирует статус экономического субъекта и обеспечивает направление и ориентиры финансового планирования для осуществления последующего развития организации на всех жизненных циклах при любых экономических явлениях. Все остальные цели выступают в качестве критериев для последующего принятия управленческих решений и осуществления финансового планирования.

Агоритм построения миссии социально-ориентированной организации представлен на рис. 1.

Масштабность заявленной миссии определяет качественные и количественные пропорции ограниченных факторов производства, необходимых организации для прохождения вектора желаемого развития. Существование миссии экономического субъекта позволяет:

Х собственникам организации - определить экономическую нишу, которую дожна занять организация на рынке и сформулировать стратегию по её достижению;

Х организации, как автономной открытой системе - почувствовать заинтересованность потенциальных потребителей продукции к ее деятельности, что, главным образом, обеспечивает конкурентоспособность;

Х сотрудникам организации - позиционировать себя участниками общего дела, открывающего новые возможности для удовлетворения индивидуальных потребностей, что является мощным мотивирующим фактором.

Разработана модель финансового планирования, которая заключается в определении механизма устойчивого и догосрочного развития социально-ориентированного бизнеса, включающего такие элементы, как налоговое планирование, конкурентоспособность и

ключевые компетенции, которые являются особенными преимуществами по отношению к другим организациям.

В диссертации предложена модель финансового планирования, основой которой выступает миссия организации. Представленная модель позволяет учитывать характеристики внешней среды функционирования социально-ориентированной организации (экономического субъекта), выявлять на этапе возникновения предпринимательской идеи его ключевые компетенции с учетом доступных к использованию факторов производства. Останавливаясь на рассмотрении модели, отметим, что миссия дожна основываться на договременном устойчивом развитии и, самое главное, отвечать принципам социального развития.

На этапе догосрочного планирования следует конкретизировать источники финансовых ресурсов и направления их расходования, при этом необходимо осуществить догосрочное налоговое планирование для оптимального использования всех установленных законом льгот и преимуществ доступных организации, поскольку в этом случае большая доля прибыли останется в распоряжении организации, как экономического субъекта и может быть направлена на удовлетворение интересов ее структурных единиц.

Финансовая стратегия организации обосновывается прогнозными значениями финансовых коэффициентов, характеризующими экономический субъект, как финансово устойчивый и обеспечивающий собственнику такую

Поддержка значимых событий в жизни работника

Вовлечение каждого работника в процессе постановки целей и принятия решений

Агоритм построения миссии социально-ориентированной организации

норму доходности, при которой он остается в рамках данной организации, а трудовым ресурсам - такую долю фонда оплаты в чистой прибыли, при которой максимально удовлетворяются индивидуальные потребности, что является отличительной чертой социально-ориентированной организации.

На этапе текущего планирования определяется структура доходов и расходов организации, основой для её определения служат планы производства и продаж. На этапе оперативного планирования осуществляется планирование поступлений и отчислений денежных средств с использованием нормативного, расчетно-аналитического, балансового метода, метода оптимизации плановых решений, экономико-математического моделирования и метода бюджетного планирования (рис. 2).

Рис. 2. Модель финансового планирования для социально ориентированной организации, как экономического субъекта

Исследована и установлена взаимосвязь финансовых показателей, характеризующих потребности структурных единиц организации, как экономического субъекта. Выведена взаимозависимость показателя экономической добавленной стоимости с коэффициентами финансовой устойчивости, рентабельности и долей фонда оплаты труда в чистой прибыли.

В работе показано, что существенное значение для финансового планирования в целях обеспечения догосрочного и устойчивого развития и функционирования социально-ориентированной организации имеет оценка стоимости организации, которая может быть проведена на основе использования показателя экономической добавленной стоимости. Также определена необходимость ее взаимоувязки с финансово-экономическими показателями деятельности социально-ориентированной организации.

Экономическая добавленная стоимость (ЕУА) представляет собой прибыль организации от обычной деятельности за вычетом налогов, уменьшенная на величину платы за весь инвестированный в деятельность хозяйствующего субъекта капитал.

ЧП - чистая прибыль;

ПК- плата за инвестированный капитал.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ГЮЕ), является основным для стратегических инвесторов. Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками организации, его сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других организаций.

ЕУА = ЧП - ПК

(1), где

ЯОЕ =-х 100

Преобразуя исходную формулу (1) получим:

ЕУА _ ЧП ПК __ ЕУА С К ~ СК~ СК~ СК

ЕУА = СК х ЯОЕ - ПК

(3), где

ЧП - чистая прибыль (тыс. руб.);

ПК - плата за инвестированный капитал (тыс. руб.);

ЮЕ- рентабельность собственного капитала (%).

Таким образом, находим взаимозависимость между экономической добавленной стоимостью, рентабельностью собственного капитала (характеризующего правильность и целесообразность использования методов финансового менеджмента) и платы за капитал, в том числе за собственный, размер которой установлен собственниками путем оценки доходности альтернативных вложений.

Коэффициент концентрации собственного капитала, который определяет долю средств, инвестированных в деятельность организации его собственниками рассчитывается по следующей формуле:

С помощью проведенных преобразований в работе установлена взаимозависимость стоимости организации с коэффициентом финансовой устойчивости, а именно коэффициентом концентрации собственного капитала.

Для того, чтобы выявить зависимость между экономической добавленной стоимостью организации и величиной фонда оплаты труда, необходимо представить долю фонда оплаты труда в чистой прибыли организации и затем вернуться к формуле (1):

(4), где

СК - собственный капитал (тыс. руб.); А - активы (тыс. руб.). Преобразуя формулу (4) получим:

таким образом:

EVA = Ах Kkck х ROE - ПК

(6), где

Дфот - доля фонда оплаты труда в чистой прибыли организации,

ФОТ -фонд оплаты труда (тыс. руб.);

ЧП - чистая прибыль (тыс. руб.).

EVA = ЧП - ПК ,

EVA ЧП ПК _ 1 ПК

ФОТ ~ ФОТ ФОТ ~ Дфот ФОТ '

EVA = ФОТ хЧ---ПК (7)

Таким образом, в результате преобразования исходной формулы в диссертации получена возможность проанализировать взаимозависимость фонда оплаты труда с экономической добавленной стоимостью.

В работе предложено для повышения достоверности процесса финансового планирования при определении оптимальных значений платы за капитал, доли собственного капитала в активах организации, прогноза чистой прибыли, величины фонда оплаты труда использовать приведенные выше методы расчета и на их основе рассчитать соответствующие показатели (в таблице 1 содержатся показатели, приведенные в качестве примера для расчетов).

Таблица 1

Взаимосвязь финансовых показателей и финансовых коэффициентов

Коэффициенты Исходные данные Влияние ЧП Влияние ФОТ

соаМ (тыс. руб.) 100 100 100

С К (тыс. руб.) 50 50 50

ПК (тыс. руб.) 2 2 2

ЧП (тыс. руб.) 10 11 11

ФОТ (тыс. руб.) 3 3 4

ЯОЕ(Ч х100%) ск 2 22 22

ск Ккск(-) (доля) А 0,5 0,5 0,5

ФОТ Дфот( ^ Ндоля) 0,3 0,27 0,3636

ЕЩСК х ЯОЕ - ПК) (тыс. руб.) 8 9 9

ЕУА(А х Ккск х КОЕ - ПК) (тыс. руб.) 8 9 9

ФОТ ЕУА( ПК) (тыс. руб.) Дфот 8 9 9

Таким образом, из приведенных в таблице 1 расчетов видно, что при увеличении ЧП на 10%, стоимость бизнеса увеличится на 1 единицу. При увеличении доли фонда оплаты труда в чистой прибыли организации стоимость бизнеса не изменяется, т.е. развитие организации по социальному вектору не повлияет на привлекательность данной организации в глазах потенциальных инвесторов.

Разработанный агоритм является универсальным и может быть применен в любом виде экономической деятельности, также он может быть допонен финансовыми показателями и коэффициентами, которые выделены, как основные для каждого конкретного субъекта предпринимательства.

Обосновано, что важными составляющими процесса финансового планирования для структурных единиц социально ориентированной организации, как экономического субъекта являются: распределение прибыли, создающее условия для социального вектора развития организации, конкурентоспособность, обеспечивающая догосрочный устойчивый рост организации с учетом её ключевых компетенций, налоговое планирование, процесс которого тесно переплетен с управлением денежными потоками организации.

Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным источником финансовых ресурсов организации. Доля чистой прибыли, остающаяся в распоряжении

организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, дожна быть достаточной для финансирования расширенного воспроизводства и удовлетворения иерархии потребностей каждой структурной единицы организации, как экономического субъекта (рис. 3).

В процессе осуществления предпринимательской деятельности происходит создание и распределение вновь созданной стоимости организации, частью которой является прибыль. С целью наиболее эффективного использования вновь созданной стоимости организации, в части чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, и доли новой стоимости, направляемой на воспроизводство производственных и трудовых ресурсов, необходимым является построение процесса налогового планирования в организации, который в том числе будет способствовать развитию конкурентоспособности организации. В то же время развитие конкурентоспособности вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения потребностей структурных единиц организации, как экономического субъекта.

Рис. 3. Использование прибыли экономического субъекта

В работе предложено определить конкурентоспособность организации как её качественную характеристику, которая предполагает выпонение следующих функций (рис.4).

построения модели эффективное

целевом I \ комбинирование

потребительской ' факторов

грхппы производства

конкурентоспособность организации

использование

гибкое приспособление л нововведений,

юкос приспособление *

организации к условиям / | базирующихся на

внешней и вн>тренней \д-1 научно-технических

среды разработках

Условия конкурентоспособности организации, как экономического субъекта

Деятельность организации в области налогового планирования дожна рассматриваться как часть процесса финансового планирования. В течение всей финансово-хозяйственной деятельности происходит непрерывное создание и движение различных видов имущества и обязательств, практически все они формируют объект налогообложения по определенному налогу или сбору.

В рамках финансового планирования деятельность в области налогового планирования может быть рассмотрена как деятельность с использованием налоговых инструментов для обеспечения наиболее эффективных результатов деятельности организации и её взаимоотношений с государством. Автором предлагается следующий агоритм налогового планирования (рис. 5).

Налоговое планирование позволяет спрогнозировать предстоящие налоговые выплаты и разработать политику в части их оптимизации в соответствии с действующим законодательством и тенденциями его развития. В диссертации показано, что при организации комплекса мероприятий по налоговому планированию в первую очередь, необходимо разграничить такие действия налогоплательщиков, как уклонение от уплаты

налогов и налоговую оптимизацию, используя критерий правомерности деятельности по законному снижению налоговых платежей.

Агоритм налогового планирования Правовым пределом налоговой оптимизации является правомерность экономической, технической и организационной деятельности по уменьшению налоговых выплат в бюджет. Иными словами, налогоплательщику предоставлено право использовать исключительно законные способы минимизации налогов.

В заключении работы сделаны вывода и предложения.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Акиваев А.Б. Условия достижения стратегической устойчивости хозяйствующего субъекта // Развитие современного инновационного общества (экономические, социальные, философские, правовые тенденции. Материалы международной научно-практической конференции, 4 октября 2010г., Часть 2. - Саратов, 2010. - 0,4 п.л.

2. Акиваев А.Б. Взаимосвязь финансовых и налоговых показателей в системе финансового планирования // Модернизация и перспективы развития современного общества (экономический, социальный, философский, правовой аспекты). Материалы международной научно-практической конференции, 30 июня 2010г., Часть 1. - Саратов, 2010. - 0,4 п.л.

3. Акиваев А.Б. Внутрифирменное планирование как условие организации бизнеса // Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики. Материалы международной межвузовской научно-практической конференции, 2-4 декабря 2010г. - Москва, 2010. - 0,3 п.л.

4. Акиваев А.Б. Финансовое планирование как условие успешного развития социально-ориентированной организации // Сборник трудов ВГНА Минфина России. 2010. - 0,6 п.л.

5. Акиваев А.Б. Взаимосвязь финансовых показателей и финансовых коэффициентов деятельности организации, как экономического субъекта // Сборник научных статей профессорско- преподавательского состава, аспирантов и соискателей Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов российской Федерации. 2011. №1. - 0,6 пл.

В том числе в журналах рекомендованных ВАК Минобрнауки России

6. Акиваев А.Б. Финансовое планирование как инструмент максимизации величины прибыли хозяйствующего субъекта // Аудит и финансовый анализ. 2010. №4. - 0,6 п.л.

7. Акиваев А.Б. Создание эффективной модели стратегического финансового планирования на предприятии // Аудит и финансовый анализ. 2010. №5.-0,5 п.л.

8. Акиваев А.Б. Анализ денежных потоков организации // Аудит и финансовый анализ. 2010. №6. - 0,6 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета. Издательский центр ГОУ8ПО ВГНА Минфина России Лицензия ИДК 00510 от 01.12.99 г. Тираж 100 экз. Заказ № 0249. Подписано в печать 03.03.2011 Тел/факс 371-45-66. 109456, Москва, Вешняковский 4-й пр-д. д.4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Акиваев, Артем Барухович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Место и роль финансового планирования в управлении производственно-хозяйственной деятельностью социально ориентированной организации.

1.1. Экономическое содержание финансового планирования в социально ориентированной организации.

1.2. Методологические основы реализации процесса финансового планирования в социально-ориентированной организации.

1.3. Бюджетирование как метод планирования доходов и расходов социально-ориентированной организации.

ГЛАВА 2. Развитие направлений финансового планирования в социально ориентированной организации в современных условиях.

2.1. Анализ структуры и источников формирования финансовых ресурсов социально-ориентированной организации для обеспечения достоверности и обоснованности процесса финансового планирования.

2.2. Конкурентоспособность как основная целевая функция финансового планирования в социально ориентированной организации.

ГЛАВА 3. Совершенствование финансового планирования для обеспечения договременного устойчивого развития социально ориентированной организации.

3.1. Детализация иерархии интересов структурных единиц организации как основа реализации процесса финансового планирования в социально ориентированной организации.

3.2. Финансовые показатели, характеризующие потребности собственников бизнеса, организации, как автономной системы и человеческого капитала в системе финансового планирования социально-ориентированной организации.

3.3. Роль налогового планирования как составной части процесса финансового планирования в формировании устойчивой среды функционирования социально-ориентированной организации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое планирование как инструмент развития социально-ориентированной организации"

В настоящее время в развитых государствах преобладает такая форма организации экономики, как социально ориентированное рыночное хозяйство, которая базируется на обеспечении социально-экономической стабильности в обществе.

В современной России для перехода к социально ориентированному рыночному хозяйству постепенно создаются соответствующие предпосыки, которые выражаются в обеспечении экономической свободы, наличии многообразия форм собственности, развитии конкурентной среды, формировании механизма свободного ценообразования, создании рыночной инфраструктуры, государственном регулировании экономики, развитии открытой модели экономики при соблюдении национальных интересов страны, развитии системы социальной защиты населения.

В рамках теории социального рыночного хозяйства ряд известных зарубежных ученых (А. Мюлер-Армак [97], Л. Эрхард [169]) в качестве основных его целей и задач выделяли создание социальной формы организации, при которой высоко ценится человеческий капитал, обеспечивается выравнивание разницы в доходах в соответствии с рыночным порядком. Это в свою очередь предполагает, что повышенным достижениям обеспечивается большая прибыль и что социально более ценный предприниматель приобретает большую гарантию успеха и новые возможности.

Исходя из этого важного теоретического постулата, каждый субъект предпринимательства для обеспечения догосрочного устойчивого функционирования дожен учитывать необходимость социальной направленности своего бизнеса.

Вместе с тем, каждый участник бизнеса имеет разнонаправленные интересы. Собственник бизнеса стремится к максимизации его стоимости, в целях личного обогащения, в том числе это происходит и за счет снижения издержек на фонд оплаты труда и других социальных поощрений.

Человеческий капитал стремится к удовлетворению своих индивидуальных потребностей, логично предполагая осуществить данное свое устремление, в большей части за счет прилагаемых им усилий в процессе труда. Таким образом, характерной чертой для бизнеса, является противопоставление интересов собственников бизнеса и участвующего в бизнесе человеческого капитала.

В настоящее время наиболее распространенным показателем, на который ориентируются собственники бизнеса, является его рыночная стоимость, характеризующая эффективность использования инвестированного капитала. Основным вопросом для собственников является, каким образом, находясь на той или иной стадии жизненного цикла, можно повысить текущую эффективность и максимизировать рыночную стоимость бизнеса. В то же время, основной целью функционирования организации, как автономной системы, является накопление собственного капитала для обеспечения расширенного воспроизводства на договременной основе. Данные приоритеты входят в противоречие друг с другом, и это определяет необходимость нахождения взаимосвязи между ними.

Также противоречие интересов существует между собственниками бизнеса, организацией, как автономной системы и человеческим капиталом организации. Как правило, трудовые ресурсы рассматриваются, как ресурсы, которые надо эффективно использовать для достижения целей собственников бизнеса и организации, как автономной системы, при этом практически не берется в расчет система мотивации трудовых ресурсов и не изучаются индивидуальные потребности (интересы) человека как личности.

Вместе с тем, максимальное благосостояние для каждого носителя человеческого капитала Ч работника, занятого в организации означает не только более высокое вознаграждение, но и возможность развития до максимально доступной степени производительности, которая позволила бы ему реализовать себя, как личность, в пределах его естественных способностей.

С учетом вышеизложенного, необходимым стало создание новой организации, ориентированной не только на обогащение собственников капитала, но и отвечающей необходимости соответствия требованиям парадигмы современного развития: социально - ориентированному рыночному хозяйству.

И поэтому поиск эффективного вектора развития подобной организации, учитывающего потребности собственников капитала, организации, как автономной системы и человеческого капитала, является важным направлением научно-практических исследований в области финансового менеджмента и в частности финансового планирования, что и определяет актуальность выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Исследования общих и специальных проблем теории и методологии финансового планирования как совокупности последовательных действий, направленных на управление функционированием и развитием хозяйствующих субъектов с помощью методов и приемов финансового менеджмента для обеспечения социально-ориентированной модели их развития, проводятся зарубежными и отечественными учеными, находят отражение в научной и специальной литературе.

Фундаментальные разработки в области концептуального обоснования формирования социального рыночного хозяйства были изложены в трудах таких ученых, как А. Мюлер-Армак, В. Ойкен, Ф. Бём, А. Рюстов, В. Репке и Л. Эрхард.

Основоположниками современного подхода к вопросам управления развитием субъектов экономической деятельности являются Р. Акофф, Р. Брейли, Д. Нортон, М. Портер, Т. Скоун, Т. Стюарт, Ф. Тейлор, А. Файоль, Г. Эмерсон, основные идеи которых нашли отражение в опубликованных ими трудах.

Исследование проблем внутрифирменного планирования, методологические основы и характерные черты этого процесса представлены в работах таких специалистов как И. Ансофф, Р. Брейли, Т. Коно, М.Х. Мескон, Ф. Хедоури, В. Хорн.

Фундаментальный вклад в становление и развитие отечественной системы финансового планирования внесли исследования А.Е. Абрамова, С.А. Агапцова, М.М. Алексеевой, И.Т. Балабанова, JI.C. Кириной, М.Н. Крейниной, В.В. Ковалева, Н.Д. Кондратьева, С.Е. Лариной, В.В. Леонтьева, В.Л. Лунева, М.В. Мельник, В.М. Попова, В.М. Семёновой, Э.А. Уткина, Т.В. Шишковой.

Вопросы моделирования финансовых планов субъектов различных видов экономической деятельности, прогнозирования финансовых коэффициентов нашли своё отражение в работах таких ведущих российских ученых, как В.В. Бочаров, Л.А. Дробозина, Л.П. Евстигнеева, A.M. Ковалева, О.Н. Лихачева, В. П. Савчук, В.Н. Самочкин.

Вместе с тем, проводимые исследования, рассматривая различные стороны и аспекты, связанные с ролью финансового планирования в процессе формирования социально-ориентированной модели субъекта предпринимательства, пока еще не обозначили достаточно поное, целостное понимание взаимосвязи финансового планирования с системой интересов и потребностей различных структурных единиц организации, как экономического субъекта, а именно - собственниками бизнеса, организации, как автономной системы и человеческим капиталом. Потребность в дальнейшем решении этого круга проблем определила выбор цели и задач, логику диссертационного исследования и изложения материала.

Целью исследования является обоснование экономического содержания и назначения финансового планирования в развитии процесса социальной ориентации организации.

Для реализации цели исследования потребовалась постановка и решение следующих задач:

- рассмотреть экономическое содержание процесса финансового планирования как элемента системы управления производственно-хозяйственной деятельностью организации; раскрыть состав целей и интересов собственников капитала, организации как автономной системы и человеческого капитала и на этой основе предложить агоритм разработки миссии организации;

- изучить систему взаимосвязей различных элементов финансового планирования в совокупности обеспечивающих деятельность и функционирование социально-ориентированной организации;

- исследовать влияние финансовых показателей, используемых в процессе финансового планирования, на формирование условий развития социально-ориентированной организации; рассмотреть механизм (структуру) распределения прибыли, обеспечивающую условия для развития конкурентоспособности организации, с использованием налогового планирования.

Объектом исследования являются финансово-экономические отношения, формирующиеся в процессе социальной ориентации организации при реализации механизма финансового планирования.

Предметом исследования является процесс финансового планирования для достижения гармонизации интересов собственников капитала, организации как автономной системы и человеческого капитала в социально-ориентированной организации и обеспечения догосрочного и устойчивого ее развития.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные идеи, концепции и разработки, содержащиеся в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, общественного сектора экономики, управления и финансового планирования. Учтены основные положения современных концепций в области внутрифирменного планирования, оценки его эффективности.

В основу проведения исследования положены диалектические принципы, которые позволили выявить сущностные характеристики исследуемых процессов, формы их проявления, выделить присущие им противоречия и определить тенденции их развития. Исследование проводилось с использованием приемов логического метода познания, системного и структурно-аналитического подхода, дедукции и индукции.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, данные Федерального казначейства (казначейства России), Министерства экономического развития Российской Федерации, Министерства регионального развития Российской Федерации, Федеральной таможенной службы России, монографические научные публикации зарубежных и отечественных авторов по проблемам, относящимся к теме диссертации, материалы научных обсуждений, публикации в периодической печати и на официальных сайтах в Интернете по рассматриваемым в диссертации вопросам, собственные разработки и расчеты автора.

Научная новизна исследования состоит в обосновании концептуальных предложений по совершенствованию процесса финансового планирования в организации, определившей свою миссию с учетом социальной направленности развития бизнеса.

В ходе проведения исследования автором получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

- предложено рассматривать финансовое планирование, как процесс направленный на достижение желаемых целевых результатов экономической деятельности организации с учетом интересов собственников капитала, организации, как автономной системы и человеческого капитала. Определена последовательность действий по разработке миссии организации; - разработана модель финансового планирования, которая заключается в определении механизма устойчивого и догосрочного развития социальноориентированного бизнеса, включающего такие элементы, как налоговое планирование, конкурентоспособность и ключевые компетенции, которые являются особенными преимуществами по отношению к другим организациям;

- исследована и установлена взаимосвязь финансовых показателей, характеризующих потребности структурных единиц организации, как экономического субъекта. Выведена взаимозависимость показателя экономической добавленной стоимости с коэффициентами финансовой устойчивости, рентабельности и долей фонда оплаты труда в чистой прибыли;

- обосновано, что важными составляющими процесса финансового планирования для структурных единиц социально ориентированной организации, как экономического субъекта являются: распределение прибыли, создающего условия для формирования социального вектора развития организации, конкурентоспособность, обеспечивающая догосрочный устойчивый рост организации с учетом её ключевых компетенций, налоговое планирование, процесс которого тесно переплетен с управлением денежными потоками организации.

Теоретическая значимость результатов диссертации определяется разработанными в ней методологическими подходами к исследованию процесса финансового планирования как основы формирования механизма и финансово-экономических условий развития социально-ориентированной организации.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования определяется возможностью использования предложенной в работе концептуальной модели финансового планирования при реализации основных направлений финансовой политики государства, включая бюджетно-налоговую. Использование основных результатов полученных в ходе проведения исследования в практической деятельности создаст условия для достижения макроэкономического эффекта в виде увеличения доли оплаты труда в валовом внутреннем продукте и стимулировании потребительского спроса, развития конкурентоспособной и устойчивой предпринимательской среды через создание социально ориентированных организаций, что представляет основу потенциального роста налоговых доходов в бюджетную систему. Также основные результаты, полученные при проведении исследования могут быть использованы при уточнении концепции догосрочного социально-экономического развития страны.

Апробация результатов диссертационного исследования. Различные аспекты исследуемой проблемы нашли отражение в научных статьях автора и его докладах на следующих конференциях: Международная научно-практическая конференция Развитие современного инновационного общества (экономические, социальные, философские, правовые тенденции) (Саратов, 2010г.); Международной межвузовской научно-практической конференции Национальные интересы РФ и финансовое оздоровление экономики (Москва, 2010г.); Международной научно-практической конференции Модернизация и перспективы развития современного общества (экономический, социальный, философский, правовой аспекты) (Саратов, 2010г.)

Отдельные положения диссертационного исследования используются в учебном процессе при чтении курсов Финансы, Финансы организаций (предприятий), Финансовый менеджмент.

Логика диссертационного исследования определила его структуру, состоящую из введения, трех глав, включающих, девять параграфов, заключения, списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Акиваев, Артем Барухович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время концепция социальной ответственности бизнеса требует, чтобы бизнес брал на себя ответственность за социальные приоритеты, цели, задачи и потребности общества.

Тема социальной ответственности бизнеса обсуждается, по крайней мере, уже 200 лет. Дискуссии разворачивались вокруг этического поведения индивидуума в бизнесе, социальной ответственности работодателя за своих работников, а также для того, чтобы обозначить обязанности бизнесменов в отношении социальных потребностей общества. Важным индикатором социальной ответственности является готовность бизнесменов участвовать в государственных национально значимых проектах. В том числе этому дожны способствовать налоговые законы, которые замедлили бы накопление личных капиталов и получение сверхприбылей, а сделали бы привлекательными распределение чистой прибыли организаций на производственное потребление, социальные выплаты а пользу трудового персонала, а также пожертвования компаний на благотворительность.

Рыночные преобразования в России обернулись катастрофическим снижением покупательной способности заработной платы, необоснованными перекосами на всех уровнях социально-трудовых отношений.

В современных развитых обществах организации существуют для того, чтобы оказывать конкретные услуги обществу. Они постоянно находятся во взаимодействии с другими организациями, собственниками капитала, человеческим капиталом. Таким образом, их социальные взаимодействия выходят за границы их профессиональной деятельности.

Общественные проблемы всегда влияют на деятельность организаций, порождая в ответ проявление социальной ответственности.

Бизнес существует для того, чтобы производить конкретные блага, но при этом возможно появление негативных побочных воздействий деятельности организации. Чем меньше негативных побочных воздействий на общество и экономику, природную среду, тем благоприятнее условия для устойчивого догосрочного развития организации. Для того чтобы устранить возможные негативные побочные эффекты необходимо систематическое планирование и регулирование бизнес процессов.

Для собственников и менеджеров организации социальные проблемы могут стать источниками новых деловых возможностей. Вектор развития бизнеса может проходить через удовлетворение социальных потребностей и преобразовывать общественные проблемы в социальные инновации. Социальные изменения и инновации проявили себя в истории бизнеса как важные факторы экономического прогресса. В тоже время социальная ответственность не дожна подрывать возможность бизнеса осуществлять свою основную деятельность и достигать главную цель предпринимательской деятельности, а именно, получение прибыли.

Экономическое состояние страны отражает экономическое состояние каждого её агента. Жизненно необходимым является обеспечение такого уровня благосостояния страны, при котором каждый её гражданин имеет возможность удовлетворить свои потребности. Иерархия потребностей человека изучена и известна, людям свойственны одни и те же цели, различия состоят в путях их достижения. История государства, традиции и культура, а также настоящий государственный строй, и экономическая составляющая являются предпосыками для удовлетворения человеком своих потребностей социализированным способом.

Эмпирические данные однозначно свидетельствуют о том, что чем более развита экономика, тем больше она носит социально ориентированный характер.

Зарубежный опыт и отечественная практика показывают, что сами по себе хозяйствующие субъекты не являются общественно продуктивными и эффективными, но в момент их структурного преобразования, в соответствии с условиями социально-экономического развития, достигаются и более высокие финансовые показатели хозяйственной деятельности, и национально значимые приоритеты. Социально ориентированные организации могут способствовать реализации политики социально-экономической модернизации с наименьшими затратами для общественного сектора.

Грамотное финансовое планирование развития организации, заключается в своевременном концентрировании ресурсов на перспективных направлениях деятельности и их эффективное использование. В отличие от общепринятого направления развития, основной целью которого является максимизация стоимости бизнеса, в том числе, за счет снижения фонда оплаты труда, использования устаревших основных фондов, успешное финансовое планирование Ч это сложная управленческая работа, требующая знания механизмов развития современной экономики и умения их использовать для построения общественно полезных экономических структур. И это определяет необходимость создания социально ориентированных организаций.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Акиваев, Артем Барухович, Москва

1. Абдикеев Н.М., Киселев А.Д. Управление знаниями корпораций и реинжениринг бизнеса. М.: Инфра-М. 2011.

2. Абрамов С. И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга. 2000.

3. Адамов H.A., Тилов A.A. Сущность, функции и методы бюджетирования // Финансовая газета. 2007. №8.

4. Адизес Ицках К. Управление жизненным циклом корпорации. Ч СПб. Изд. Питер. 2011.

5. Акофф JI. Планирование будущего корпорации. М.: Сирин. 2002.

6. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика. 1998.

7. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под. ред. О.В.

8. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега - JT. 2004.

9. Андропова А., Изотова JI. Считаем эффективность налогового планирования // расчет.2005. №9.

10. Анискин Ю. П., Павлова A.M. Планирование и контролинг / Учебник. М.: Омега-Л, 2005.

11. Ю.Ансофф И. Стратегическое управление: Сокр. пер. с англ. / Науч. ред. и авт. предисп. Евенко Л.И. М.: Экономика. 1989.

12. Ансофф И., Макдонел Эд. Дж. Новая корпоративная стратегия. СПб. Питер. 1999.

13. Асаул А.Н., Павлов В .И., Бескиерь Ф.И., Мышко O.A. Менеджмент корпорации и корпоративное управление. Сер.: Экономическое возрождение России. Гуманистика. 2006.

14. Афанасьев М.П. Основы бюджетной системы. М.: Издательский дом ГУ-ВЭШ, 2004.

15. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 1999.

16. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. 5-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. 2006.

17. Бандурин A.B., Чиненов A.B. Проблемы управления финансами корпораций по материалам Вогоградской области. М.: ТДДС Столица. 1999.

18. Барулин C.B. Налоговый менеджмент: Учеб. Пособие. М.: Омега-Л. 2008.

19. Батрин Ю. Д., Фомин П. А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. Монография. М.: Высшая школа. 2002.

20. Бот Г.Д. Практическое руководство по управлению сбытом / Пер. с англ. М.: Экономика. 1991.

21. Болыной экономический словарь / Под. ред. А.Н. Азрилияна. Ч 7-е изд., доп. М.: Институт новой экономики. 2007.

22. Борисенко E.H., Ковалев Д. А. Экономическая безопасность финансово-хозяйственной деятельности в России в условиях рынка // в кн. Предпринимательство в России: проблемы и перспективы. Вып.4. Ч М.: 2003.

23. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ: СПб.: Питер: 2005.

24. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика. 2002.

25. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО Олимп Бизнес. 2004.

26. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс в 2-х томах / Под ред. В.В. Ковалева. Ч СПБ. 1997.

27. Брусов П.Н., Филатова Т.В. От Модильяни-Милера к общей теории стоимости и структуры капитала компании // Финансы и кредит. 2011. №3(435).

28. Брызгалин A.B., Берник В.Р., Головкин А.Н., Брызгалин В.В., Баженов О.И. Методы налоговой оптимизации, или как избежать опасных ошибок. М.: Аналитика-Пресс. 1999.

29. Бухвальд Е., Головацкая Н., Лазуренко С Макроаспекты экономической безопасности: факторы, критерии, показатели // Вопросы экономики. 1994. №12.

30. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. Пер. с англ. / Под ред. И. И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика. 1996.

31. Ватрин X. Социальная рыночная экономика Ч основные идеи и их влияние на экономическую политику Германии // Социальное рыночное хозяйство. Теория и этика экономического порядка в России и Германии. М.: Наука. 2004.

32. Вокова H.A., Зиньковская Н.В., Лиференко Г.Н., Муравьева Т.В. Экономика фирмы. М.: Мастерство. 2002.

33. Воронцов С. М. Финансовое планирование в промысловой кооперации. М.: 1940.

34. Выкова Е.С. Налоговое планирование в системе управления финансами хозяйствующих субъектов. СПб. 2006.

35. Гализянов Р.Ф. Управление налогами на предприятии. В 2-х томах. М.: Эксперт. 2004.

36. Георгиевская Е.И. Экономическая оценка устойчивости корпоративного образования в России // Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. № 1.

37. Глазьев С. Как добиться экономического роста (макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения) // Российский экономический журнал. 1996. № 7.

38. Гомонов А. Планирование управленческих решений и оптимизация финансовых целей компании // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2010. №7.

39. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. М.: Издательская группа ИНФРА - М- НОРМА. 1996.

40. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятия. Теория и практика. Учебное пособие. М.: Инфра-М. 1997.

41. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. -М.: Финансы и статистика. 2004.

42. Дадашев А.З., Кирина JI.C. Налоговое планирование в организации.: Учеб.-метод. Пособие. М.: Книжный мир. 2004.

43. Данилин В.И. Операционное и финансовое планирование в корпорации: методы и модели. М.: Наука. 2006.

44. Дженстер П.В., Хасси Д. Анализ сильных и слабых сторон компании: определение стратегических возможностей. / Пер. с англ. Ч М.: Издат. Дом Вильяме. 2003.

45. Долан Э. Дж., Домненко Б.Н. Экономикс: англо-русский словарь Ч справочник. -М.: Лазурь. 1994.

46. Донцова Л.В. анализ финансовой отчетности: учебник.- 5-е изд. М.: Издательство Дело и сервис. 2007.

47. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. М.: Омега. 2009.

48. Жикина А.Н. Финансовое планирование на предприятии. Благовест. 2004.

49. Идрисов А. Б. и др. Стратегическое планирование и анализ инвестиций. М.: Информационно-издательский дом ИЛИНЪ. 1996.

50. Ильин А.И. Планирование на предприятии. Мн.: ООО Новое знание. 2003.

51. Ирвин Д. Финансовый контроль. М.: Финансы и статистика. 1998.

52. Исаев Д. Корпоративное планирование и Бюджетирование в современной экономической среде // Финансовая газета. 2010. №12.

53. Ицках К. Адизес. Управление жизненным циклом корпорации. Ч СПб.- изд. Питер. 2011.

54. Каплан Р. С., Нортон Д. П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. М.: Наука.2000.

55. Карлофф Б. Деловая стратегия. / Пер.с англ. М.: Экономика. 1991.

56. Карпов А.Е. Финансовая модель бюджетирования. М.: Результат и качество. 2006.

57. Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег. / Пер. с англ. Е.В. Виноградова и др. М.: Экономика. 2008.

58. Кинг У., Кипланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. М.: 1982.

59. Климова М.А. Налоговое планирование: приемы и правовое обеспечение. М.: налоговый вестник. 2005.

60. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга. 2002.

61. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика. 2000.

62. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. ТК Веби. ИЗД-во Проспект. 2008.

63. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика. 2007.

64. Козенкова Т.А. Финансовый менеджмент в предпринимательских объединениях. М.: Университет менеджмента и бизнес-администрирования. 2007.

65. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы / Под. ред. Я.В. Соколова. М.: ЮНИТИ. 1997.

66. Кондраков Н.П. Бухгатерский (финансовый, управленческий) учет. М.: Проспект. 2009.

67. Конкурентоспособность и модернизация экономики: в 2-х кн. / отв. ред. Е.Г. Ясин. М.: ГУ ВШЭ. 2004.

68. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий пер. с англ / общ. ред. О. С. Виханского. М.: Прогресс. 1987.

69. Конституция Российской Федерации. М.: 1993.

70. Котлер Ф. и др. Основы маркетинга // Пер. с англ. М.; СПб.; Киев: Изд. дом Вильяме. 2000.

71. Котляр Э.А., Самойлов Л.Л., Лактионова О.О. Искусство и методы финансового анализа и планирования. М.: НВП ИНЭК. 2004.

72. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: ДИС. 1994.

73. Кристенсен К. Дилемма новатора. / Пер. с англ. Ч М.: Альпина Бизнес Букс. 2004.

74. Кунц Г., Доннел С.О. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций. / Пер. с англ. Т.1. М.: 1981.

75. Кучеренко А.И. Бюджетирование как метод финансового планирования деятельности организации // Справочник экономиста. 2010. №3.

76. Лавров A.M. Среднесрочное бюджетирование, ориентированное на результаты: международный опыт и российские перспективы // Финансы. 2004. №3.

77. Лапина Н., Чирикова А., Перегудов С. Социальная политика бизнеса в российских регионах. ИНИОН РАН. 2005.

78. Ларина С.Е., Макаренко А.А. Бюджетное планирование как фактор повышения финансовой устойчивости муниципального образования. М.: ООО НИПКЦ Восход - А. 2006.

79. Лебедев П. Прогнозирование и планирование финансовых показателей деятельности компании // Консультант. 2009. №17.

80. Лев М.Ю. Ценообразование. -М.: ЮНИТИ. 2008.

81. Легоева Д.В. Модель формирования оптимальной финансовой структуры капитала компании // Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. №1.

82. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Корпоративные финансы. М.: Финансы и статистика. 2008.

83. Ли Ченг Ф., Финнерти Джозеф И. Финансы корпораций: теория, методы и практика. М.: ИНФРА-М. 2000.

84. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учебно-практическое пособие. ТК Веби. 2005.

85. Макконнел С. JI. и Брю Экономикс. Учебник. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М. 1999.

86. Мельник Д.Ю. Налоговый менеджмент. М.: Финансы и статистика. 2001.

87. Мерсер Дэвид. IBM Управление в самой преуспевающей корпорации мира. Прогресс. 1991.

88. Мильнер Б.З. Теория организации. -М.: ИНФРА-М, 2002.

89. Моисеева Е.Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация // Справочник экономиста. 2010. №5.

90. Мюлер-Армак А. Принципы социального рыночного хозяйства // Социальное рыночное хозяйство. Теория и этика экономического порядка в России и Германии. Ч М.: Экономика. 2001.

91. Налоги и налогообложение / Под ред. Д.Г. Черняка. М.: ЮНИТИ.2007.

92. Налоговый кодекс Российской Федерации ч. 1и ч. 2 официальный текст по состоянию на 1 января 2011. Ссыка на домен более не работаетp>

93. Никитинская Ю.В., Бочкарева Т.Н. Социальная ответственность бизнеса как одна из составляющих инвестиционного потенциала России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. №6 (48).

94. Озеров И.Х. Основы финансовой науки. М.: ЮрИнфорР-Пресс.2008.

95. Панагушин В. П., Лапенков В. И., Даникин В. Н., Чернобровкина Е. В. Реструктуризация хозяйствующего субъекта и бюджетирование его подразделений. Конспект лекций. М.: ИВАКО Аналитик. 2000.

96. Пепеляев С.Г. Налоговое право: Учебное пособие / М.: ИД ФБК-ПРЕСС. 2000.

97. Пласков Н.С. Экономический анализ: стратегический и текущий. -М.: ЭКСМО. 2007.

98. Попов В.М. Ситуационный анализ бизнеса и практика принятия решения. М.: Изд-во КноРус. 2001.

99. Портер М. Конкуренция. М.: Вильяме. 2010.

100. Постановление Пленума ВАС РФ от 12.10.06 г. № 53 Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды Консультант Плюс.

101. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 №67 О формах бухгатерской отчетности организации. Экономика и жизнь. 2003 №35.

102. Приказ Минфина России от 06.07.1999 №43н (в ред. от 18.09.2006 г.) ПБУ 4/99. форма №4.

103. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 №118 Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций). Экономика и жизнь. 1997. №49-52; 1998. №2.

104. Прогнозирование и планирование в налогообложении: Учебник / И.И. Бабленкова, JI.C. Кирина, Г.Н. Карпова, H.A. Горохова; научн. ред. И.И. Бабленкова. М.: ЗАО Издательство Экономика. 2009.

105. Пушкарева В.М. История мировой и русской финансовой науки и политики. М.: Финансы и статистика. 2003.

106. Распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2008 №1662-р Концепция догосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.

107. Рассел JI. Акофф. Планирование будущего корпорации. Изд. Сирин. 2002.

108. Робсон А.П., Кеннеди Р.Й., Сасьени М.У. Финансовое планирование и финансовый контроль. / Под. ред. М.А. Поукока, А.Х. Тейлора. М.: ИНФРА-М. 1996.

109. Родионова В. М., Федотова М. П. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива. 1995.

110. Российский статистический ежегодник. 2009: Стат. сб. /Росстат. М.: 2009.

111. Российский статистический ежегодник. 2010: Стат. сб. /Росстат. М.: 2010.

112. Рудык Н.Б. Структура капитала корпораций. Теория и практика. Сер.: Современные финансы и корпоративное управление. Дело. 2004.

113. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Изд. РАГС. 2009.

114. Румянцева Е.Е. Финансы предприятий. М.: Изд. РАГС. 2003.

115. Саати T.JI. Принятие решений при зависимостях и обратных связях: Аналитические сети. / Пер. с англ. Саати T.JI; Книжный дом "ЛИБРОКОМ", 2011.

116. Саати Т.Л., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем / Под ред. Ушакова И. М.: Радио и Связь, 1991.

117. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск. ООО Новое знание. 2000.

118. Самаруха В.И., Пермякова Н.С. Развитие финансового механизма корпораций в условиях неопределенности. Иркутск: Изд-во ИГЭА. 2001.

119. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. М.: Изд-во Дело. 2002.

120. Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2002.

121. Семенова В. М. Экономика предприятия СПб.: изд-во Феникс. 2010.

122. Сергеев И.В., Шипицын A.B. Оперативное финансовое планирование на предприятии. М.: Финансы и статистика. 2002.

123. Смит А. Исследование о природе и причинах богатств народов. М.: Эксмо. 2009.

124. Твердохлебов В.Н. Финансовые очерки. М.: 1916.

125. Тейлор Ф. Справочник по стратегическому планированию и управлению / Под. ред. У. Кинга, Д. Клилайда. Нью-Йорк. 1987.

126. Тихонов Д., Липник Л. Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков. М.: Альпина Бизнес Букс. 2004.

127. Томпсон А. А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

128. Уоррен М. Классики менеджмента. СПБ. Питер. 2002.

129. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

130. Управление Ч это наука и искусство / А.Файоль, Г. Эмерсон, Ф. Тейлор, Г. Форд. М.: Наука. 1992.

131. Управление финансами. / Под ред. Г. Фрэнсиса. М.: МИМ ЛИНК. 1999.

132. Устюжанина Е.В., Петров А.Г., Садовничая A.B., Евсюков С.Г. Корпоративные финансы. Дело. Академия народного хозяйства. 2008.

133. Файоль А. Общее промышленное управление. / Пер. с франц. А. Файоль. -М.: Журнал Контролинг. 1992.

134. Фатхутдинов Р. А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. -М.: ИНФРА-М. 2000.

135. Федеральный закон Российской Федерации от 24.06.1992 №3119-1 О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках.

136. Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995 № 208-ФЗ Об акционерных обществах.

137. Федосеев А., Карпов А. Бюджетирование компаний // Инфобизнес. 1998 № 50.

138. Филина Ф.Н. Формирование оптимальной структуры риск-менеджмента// Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. №1.

139. Финансовое планирование и контроль / Робсон А. П., Кеннеди Р. Й., Сасьени М. У. и др. / Под ред. М. А. Поукока и А. X. Тейлора. -М.: ИНФРА-М. 1996.

140. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой.- 5-е изд. Перераб. и доп. М.: Перспектива. 2003.

141. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.В. Владыка, Т.В. Гончаренко.- М.: Кнорус. 2006.

142. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. 3-е изд. М.: Магистр. 2008.

143. Финансы отраслей народного хозяйства. Госфиниздэт. 1958.

144. Финансы предприятий. Учебник / Н. В. Кочина, Г. Б. Поляк, JI. П. Павлова и др. М.: Финансы. ЮНИТИ. 2000.

145. Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. JI. А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 1999.

146. Финансы, налоги и кредит: Учебник / Авт. кол.: И.Х. Алексеева, A.M. Бабич, А .Я. Быстряков и др. / Под общ. ред. A.M. Емельянова, И.Д. Мацкуляка, Б.В. Пенькова. М.: РАГС. 2001.

147. Фомин П. А. Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России. Монография. М.: Высшая школа. 2000.

148. Фомин П. А., Хохлов В. В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. Монография. М.: Высшая школа. 2002.

149. Форд Г. Моя жизнь, мои достижения. Ереван: Айастан, 1990.

150. Херрманн-Пилат К. Социальная рыночная экономика как форма цивилизации // Вопросы экономики. 1999. №12.

151. Хойер Ф. Как сделать бизнес в Европе. М.: Прогресс. 1990.

152. Хот Роберт Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело. 1993.

153. Хорн В. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика. 2006.

154. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. Т. 2. СПб.: Экономическая школа. 1999.

155. Царев В.В. Внутрифирменное планирование. СПб.: Питер, 2002.

156. Черник Д.Г., Замятин Б.И., Кирова Е.А. Налоговый менеджмент. М.: ИНФРА-М. 2007.

157. Шевчук Д. А. Корпоративные финансы. М.: Гросс-Медиа: РОСБУХ. 2008.

158. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.

159. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент М.: ИНД Филин. 1996.

160. Шишкова Т.В., Козельцева Е.А. Международные стандарты финансовой отчетности. полный курс MB А. М.: ЭКСМО. 2009.

161. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс. 1982.

162. Экономика: Учебник / Под ред. Архипова А.И., Нестеренко А.Н., Большакова A.K. М. 1998.

163. Экономикс: Англо-русский словарь-справочник / Э.Дж. Долан, Б.Н. Домненко. -М.: Лазурь. 1994.

164. Эмерсон Г. Двенадцать принципов производительности. М.: Экономика. 1992.

165. Эрхард Л. Благосостояние для всех: Пер. с нем. Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации. М.: Дело. 2001.

166. Эрхард Л. Повека размышлений: Речи и статьи. Перевод с нем. А. Андронова и др. М.: Наука: ТОО Ордынка. 1996.

167. Ansoff H. Igor (1918-2002) Strategie management Palgrave Macmillan. 2007

168. Bierman H., Smidt S. The Capital Budgeting Decision / Macmillan Publishing Company. 1984.

169. Bhm F. Die Aufgaben der freien Marktwirtschaft. Mnchen. 1951.

170. Britzer Charles R., Clark Peter В., Taylor Lange. Economy-wide model and Development planning. Oxford. Oxford University. 1975.

171. Ch. Т. Horngren, St. M. Datar, G. Foster Cost accounting: a management emphasis. Person Prentice Hall. 2006.

172. Denning Basil W. London, New York. McGraw Hill. 1971.

173. Eucken W. Unser Zeitalter der Misserfolge. Tubingen, 1951. S. 69.

174. Hayek F.A. The trend of economic thinking: Essays on political economists and economic history. 1991.

175. Hiroyuki Itami, Thomas Roehl. Mobilizing Invisible Assets Издательство: Harvard University Press, 1991.

176. Horngren Ch. Т., Datar St. M., Foster G. Cost accounting: a management emphasis. Person Prentice Hall. 2006.

177. International Labor Organization (ILO) Payment by Results // ILO Studies and Reports. New Ser. Geneva. 1951. № 27.

178. Kenneth Andrews Richmond. The concept of corporate strategy. Homewood (111.): Dow Jones-Irwin. 1971.

179. Kringer Martin H. Advice and planning. Philadelfia. Temple University. 1981.

180. Learned E.P., Christensen R.C., Andrews K.R., Guth W.D. Business Policy: Text and Cases. Richard D. Irwin. Inc., Homewood. Illinois. 1965.

181. Lievengoed B. Managing the Developing Organization. Basil Blackwell, 1991.

182. Locke E. A. Toward a theory of task motivation and incentives // Organization behavior and human performance. 1968. May.

183. Martin Kringer H. Advice and planning. Philadelfia. Temple University. 1981.

184. Prahalad C.K., Hamel G. (1990). The core competence of the corporation. Harvard Business Review, vol. 68. no. 3.

185. Raymond R.N., Clifford M. Hicks. Income Tax influences on Legal Forms Organizations for small Business L. 1990. P.45.

186. Robert Hayes McCoy Persuasive Direct Marketing. 2004.

187. Roethlisberger F. T., Dickson W. J. Management and the Worker. Cambridge. 1939.

188. Rpke W. Civitas Humana. Grundlagen der Gesellschaft und Wirtschaftsreform. Erlenbach- Zurich. 1946. S. 76.

189. Selznick, P. Leadership in Administration, A Sociological Interpretation New York: Harper & Row. 1957.

190. Stewart T.A. Intellectual Capital. The New Wealth of Organizations. N.Y.-L., Doubleday / Currency. 1997. Copyright T.A. Stewart. 1997.

191. Tailor F. General and Industrial Management. 1916.

192. The Revival of strategic spatial planning Proc. of the Colloquium, Amsterdam, 25-26 Febr. 1999. Amsterdam. 2000.

193. Tomekovic T. Levels of Knowledge of Requirements as a Motivational Factor in the Work Situation // Human Relations. 1962. Vol. 15.

Похожие диссертации