Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Константинова, Оксана Геннадьевна
Место защиты Тула
Год 2008
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий"

На правах рукописи

Константинова Оксана Геннадьевна

Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тула 2008

003458075

Работа выпонена на кафедре Финансы и менеджмент в Государственном образовательном учреявдении высшего профессионального образования Тульский государственный университет.

Научный руководитель:

кандидат экономических наук Левина Вера Владимировна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, професо Белоцерковский Владимир Иванович.

кандидат экономических наук Коршунова Галина Валентиновна

Ведущая организация: ГОУ ВПО Оренбургский государственный

университет

Защита состоится 29 декабря 2008 г. в 14 час. 00 мин. на заседании диссертационного совета Д 212.271.13 при ГОУ ВПО Тульский государственный университет по адресу: 300012, г.Тула, ул. Ф.Энгельса, д. 155, уч. корп. 5, ауд.302.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Тульский государственный университет.

Автореферат разослан 28 ноября 2008г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Романова Л.Е.

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования

Золото является важной составной частью государственных активов и по-прежнему рассматривается в качестве надежного аккумулятора ценности, центральные банки многих стран имеют его в своих резервах. Для проведения финансово-кредитной политики Россия формирует и поддерживает золотовалютные резервы, в 2008 г. их объем составил 10 854 мн дол. Нестабильность геополитической обстановки, отсутствие уверенности в устойчивом развитии мировой экономики, финансовый кризис фондовых рынков США, Японии, стран Европы и России повышают интерес к основному драгметалу. Создаваемые золотовалютные резервы страны являются одним из резервов государства, гарантирующим его экономическую стабильность.

Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой и по величине разведанных запасов золота (около 8,4 тыс. тонн) занимает третье место в мире.

За последние пятнадцать лет Россия добывает свыше 100 тонн золота ежегодно, а минерально-сырьевая база позволяет добывать в 1,5 раза больше. Значительно увеличить добычу золота не позволяет отсутствие необходимых финансовых ресурсов, так как разработка месторождений требует больших капитальных затрат с длительным сроком окупаемости. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Организационно-техническая неприспособленность большинства золотодобывающих предприятий к решению таких масштабных задач, как формирование современной материально-технической базы и переход на разработку коренных месторождений является существенным сдерживающим фактором для развития российской золотодобычи. Поэтому дальнейшее увеличение объемов производства золота возможно лишь при допонительном привлечении необходимых объемов финансовых ресурсов.

Система государственного финансового обеспечения золотодобычи, действовавшая длительное время в отрасли, прекратила свое существование, что негативно сказалось на финансовом состоянии золотодобывающих предприятий.

Все это определяет необходимость разработки научно обоснованных рекомендаций по формированию эффективного механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

Организация и финансирование деятельности золотодобывающей промышленности нашли отражение в работах ряда зарубежных

специалистов, таких как Г. Дж. Александер, П. Л. Бернстейл, С. Л. Брю, Р. Дорнбуш, Б. Кэтгел, К. Р. Макконел, А. Нейберс, К. Н. Паусен, В. Дж. Рэндел, П. Э. Самуэльсон, Дж. Уиксли, Дж. Хил, В. Чендер, В. Эйхенгрин, и др., а также отечественных экономистов: А. Э. Абалова, И. П. Боженко, С. М. Борисова, Б.И. Беневольского, В.И. Букато, Г, Ю. Боярко, В.Н. Иванова, Е. Г. Егорова, К. Н. Костромитинова, А. Я. Кочеткова, Б. С. Лузина, М.Х. Лапидуса, Е. М. Некрасова, В.П. Орлова, Н. А. Пучкова, А. И. Чупрова, Р. А. Юсипова, В.Я. Архипова, А. . Аюшиева, В.Н. Брайко, Д. А. Климова, Д.В Лясковского, Б.К. Михайлова, О. Ю. Осокиной, С. И. Уткина, C.B. Шаклеина, М. А. Шварца и др.

Однако в работах вышеперечисленных ученых не отражается современное состояние золотодобывающей отрасли и возможности допонительного привлечения финансовых ресурсов. В связи с этим выбранное направление исследования является актуальным.

Целью исследования является разработка научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

- проанализировать существующий уровень развития, организационно-экономические и правовые аспекты регулирования деятельности золотодобывающей отрасли;

- выявить и классифицировать факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий;

- сформировать систему показателей, характеризующих финансовое состояние золотодобывающих предприятий;

- разработать модель государственно-частного партнёрства в золотодобывающей отрасли;

- разработать методику эффективного финансирования золотодобывающих предприятий;

- выявить риски финансирования золотодобывающих предприятий и разработать механизм их учета;

- разработать финансовый механизм возмещения затрат на геологоразведочные работы.

Объектом исследования являются золотодобывающие предприятия.

Предметом исследования является финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий.

Область исследования соответствует п. 3.4. специальности 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей ВАК Министерства образования Российской Федерации.

Методологическую и теоретическую основу диссертационной работы

составили федеральные и региональные законодательные акты и нормативно-правовые документы Министерства финансов РФ, Федерального агентства по воспроизводству минерально-сырьевой базы, материалы периодической печати, экономическая и правовая литература. В основе работы лежат методы статистического, экономико-математического и сравнительного анализа.

Научная новизна исследования заключается в разработке научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий с использованием государственно-частного партнёрства, что позволяет консолидировать финансовые ресурсы участников партнёрства для повышения эффективности их использования и достижения приоритетов регионального развития.

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

- на основе анализа существующего уровня развития золотодобывающей отрасли, организационно-экономического и нормативно-правового регулирования деятельности золотодобывающих предприятий обоснована существенная роль золотодобывающей отрасли в формировании финансовой безопасности государства, а также обоснована необходимость создания современной эффективной системы финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий;

- выявлены внутренние и внешние факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий, и осуществлена их классификация по признаку характер воздействия, что позволяет адекватно учитывать эти факторы при формировании управленческих решений;

- предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнёрства, позволяющая учесть специфику их финансирования;

- разработана модель государственно-частного партнерства для предприятий золотодобывающей отрасли, что позволяет сформировать и оценить альтернативные варианты финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий;

- разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, обеспечивающая эффективную консолидацию средств участников государственно-частного партнёрства в целях совершенствования работы предприятия и достижения приоритетов регионального развития;

- выявлены риски, возникающие в процессе формирования механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий, и предложен механизм их учета при принятии управленческих решений, что

повышает эффективность деятельности этих предприятий;

- разработан механизм возмещения вложенных финансовых ресурсов на геологоразведочные работы за счет установления приоритетов при продаже лицензии на разработку месторождения, что повышает заинтересованность золотодобывающих предприятий в поиске и разведке месторождений.

Практическая значимость работы состоит в том, что на основе разработанного научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий возможно обеспечить их финансирование с использованием средств участников государственно-частного партнерства, что позволит повысить эффективность деятельности и положительно повлияет на социально-экономическое положение субъекта РФ, в котором осуществляется добыча золота.

Апробация работы. Реализация полученных материалов, отражающих отдельные положения работы, представлены в докладах на научно-практических конференциях проводившихся в 1999-2007 гг. (по теме автором опубликовано восемь работ). Результаты проведенного исследования использованы автором при подготовке спецкурсов Финансы, Финансы предприятий и Финансы региона на факультете менеджмента, экономики и финансов Северо-Восточного государственного университета по специальности 080105.65 Финансы и кредит и 080507.65 Менеджмент организации. Основные положения работы были апробированы на базе ОАО СуГОК "Сусуманзолото" Магаданской области и использованы Департаментом природных ресурсов администрации Магаданской области при разработке проекта развития минерально-сырьевого комплекса Магаданской области на период до 2013 г., подтвердили их актуальность, эффективность и практическую значимость и получили положительную оценку сформулированных рекомендаций.

Структура диссертации. Структура работы определена исходя из целей и задач исследования с учетом особенностей предмета и объекта исследования. Диссертация представлена на 163 страницах состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографии, содержит 17 таблиц, 12 рисунков и 7 приложений.

Основное содержание работы

Во введении представлено обоснование актуальности темы исследования, сформулированы основные положения, представляемые к защите, определены объект и предмет исследования, его цели и задачи, обоснованы научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе Роль и значение золотодобывающей отрасли в современной экономике рассмотрено современное состояние золотодобывающей отрасли в Российской Федерации и за рубежом, проанализирована правовая база, регламентирующая отношения в сфере золотодобычи, выявлены и классифицированы основные факторы, влияющие на эффективность финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

В результате проведенного анализа выявлено, что продожается снижение мировой добычи с 2 574 тонн в 1999 г. до 2 444 тонн в 2007 г. (5,3 %), и одновременно существует значительный неудовлетворенный спрос на золото.

Всесторонний анализ организационно-экономической и правовой основы деятельности золотодобывающих предприятий в Российской Федерации показывает, что сегодня существуют диспропорции между структурой текущей добычи и разведанными запасами. Золотодобывающая отрасль испытывает острую потребность в реорганизации всей системы производственных, финансовых и коммерческих связей, требует внедрения крупномасштабной инновационной программы модернизации основного капитала отрасли на базе современных технологий, что предполагает привлечение государственных и частных инвестиций.

В законодательстве, регулирующем деятельность золотодобывающей отрасли, произошли коренные изменения при обращении золота на рынке, отменен режим государственной тайны и все виды государственной монополии на драгоценные металы.

В диссертационном исследовании обосновывается вывод, что золото в настоящее время остаётся основной валютой платежа, продожает сохранять за собой роль международного ликвидного средства и является важной составной частью государственных активов в виде золотовалютных резервов.

Анализ состояния государственных запасов золота в Российской Федерации позволил выявить рост золотых резервов в период с 1999-2008 гг., которые увеличились более чем в два раза (рисунок 1).

Распространенные подходы к пониманию необходимости накопления золота в качестве государственных резервов отражают необходимость увеличения формируемых фондов на федеральном (центральном) уровне. Однако, на наш взгляд, применительно к созданию механизма реализации государственно-частного партнёрства (ГЧП) на региональном уровне необходимо образование фонда драгоценных металов по согласованию с Правительством Российской Федерации в субъекте РФ, где осуществляется добыча золота, занимающая значительный удельный вес в валовом региональном продукте (ВРП).

Рисунок 1 - Динамика золотых резервов России

В Магаданской области предприятия, занимающиеся поиском, добычей и переработкой золота, производят 67 % продукции промышленного производства и формируют 39 % ВРП, поэтому отрасль является стратегически значимой для развития региона. В контексте исследования следует учитывать, что в результате повышения эффективности работы золотодобывающих предприятий появляется возможность увеличения золотых резервов страны и регионов.

В диссертационном исследовании были выявлены и классифицированы факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий. Факторы классифицированы по признаку характер воздействия (таблица 1).

Разработанная классификация факторов позволяет выявить наиболее значимые факторы в каждой группе, сделать выводы относительно их управляемости на уровне предприятия и обеспечить адекватную оценку условий внутренней и внешней среды при планировании и организации финансов предприятий золотодобывающей отрасли.

Таблица 1 - Факторы, влияющие на эффективность финансовой _деятельности золотодобывающих предприятий

Группа факторов Подгруппа факторов Факторы

Внешние Макроэкономические -темп инфляции; - рыночная стоимость золота на внутреннем и внешнем рынках; -объем и динамика золотовалютных резервов страны; состояние кредитного рынка;

Организационно-политические -интересы акционеров; - интересы руководителей коммерческих банков, которые обслуживают предприятия; Чинтересы представителей федеральных и региональных органов власти; -интересы органов местного самоуправления; -специфика налоговой среды;

Социальные - низкая плотность населения в регионах, осуществляющих добычу золота; - дефицит высококвалифицированной рабочей силы;

Природно-климатические - сезон добычи, срок эксплуатации автозимников, прокладываемых по руслам крупных рек; погодные условия;

Внутренние Производственно-технологические - удельный вес основных средств в составе имущества; - содержание золота в руде;

Информационные - объем информации, доступной менеджменту предприятия о состоянии внутренней и внешней среды; - объем информации о финансово-экономическом положении предприятия, доступной настоящим и потенциальным кредиторам.

Во второй главе Разработка научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения золотодобывающих предприятий изучено состояние научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобычи, предложена система показателей для оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий, разработана модель государственно-частного партнёрства и методика финансирования золотодобывающих предприятий как участников ГЧП.

На основе анализа процесса деятельности предприятий золотодобывающей отрасли была предложена система финансовых коэффициентов для оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий, включающая как общепринятые коэффициенты (автономии, ликвидности, платёжеспособности, прибыльности, оборачиваемости), так и коэффициенты, учитывающие особенности золотодобывающих предприятий, являющихся участниками государственно-частного партнёрства:

1) общий коэффициент автономии предприятий участников ГЧП

К1 = (Ск + Гф + Кр уч) / Агчп, (I)

где Ск - собственный капитал; Гф - средства государственного финансирования; Кр уч - кредиты участников; Агчп - сумма активов предприятия. Он показывает степень зависимости предприятия от внешнего (по отношению к ГЧП) финансирования;

2) коэффициент прибыльности государственно-частного партнерства, который используется для оценки эффективности использования активов золотодобывающего предприятия в условиях деятельности государственно-частного партнерства

К2 = Поп / (Ск + Гф + Кр уч), (2)

где Поп - операционная прибыль; Ск - собственный капитал; Гф -государственное финансирование; Кр уч - кредиты участников государственно-частного партнерства;

3) коэффициент платёжеспособности предприятий участников ГЧП. Он показывает возможность покрытия обязательств с использованием государственных и частных источников предприятия в его общих обязательствах.

К3 = (Ск + Гф) / Об, (3)

где Ск-собственный капитал; Гф - государственное финансирование; Об - общие обязательства.

В результате анализа научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобычи были выявлены два основных подхода к развитию золотодобывающей отрасли. Первый подход предполагает активное развитие и поддержку в золотодобывающей отрасли малых предприятий. Другой подход предполагает укрупнение действующих в золотодобывающей отрасли предприятий, поскольку малые предприятия не

способны решать задачи стратегического развития региона. В диссертационном исследовании отстаивается положение о необходимости развития различных организационно-правовых форм золотодобывающих предприятий. Для повышения эффективности деятельности золотодобывающих предприятий обосновывается необходимость создания и реализации механизма государственно-частного партнерства, в состав которого может входить ряд меких золотодобывающих предприятий, банки и другие заинтересованные организации. Партнерство строится как формализованная кооперация государственных и частных структур, специально создаваемая под конкретные цели. Со стороны государства при организации партнерства реализуется право собственника, право установления налоговых льгот и гарантий, а также право распоряжения значительными финансовыми ресурсами. Со стороны бизнеса реализуется предпринимательская инициатива, вложение финансовых ресурсов, профессиональный опыт, эффективное управление, развитие новых форм организации производства. Реализация возможностей каждой стороны осуществляется путем согласования интересов в целях повышения эффективности процесса золотодобычи для обеих сторон.

В золотодобывающей отрасли сложились специфические условия производственно-финансовой деятельности. В диссертационном исследовании обоснована целесообразность использования механизма ГЧП для целей финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий и разработана модель, на основе которой определены основы взаимодействия участников ГЧП в ходе его организации и финансирования деятельности предприятий (рисунок 2).

Взаимодействие участников, указанных в предложенной модели, происходит следующим образом. На первом этапе проводится процедура отбора претендентов, желающих принять участие в проекте ГЧП, в соответствии с критериями, методикой и системой коэффициентов, после которой заключается соглашение и выделяются средства для предоставления инвестиций из фонда особой экономической зоны (ОЭЗ) (связь 1).

Осуществляя свою производственную деятельность, золотодобывающие предприятия в соответствии с требованиями действующего законодательства добытое золото (за исключением самородков) могут:

- сдать после первичной переработки для аффинирования (высокой очистки) на завод. Право собственности после аффинажа сохраняется за их первоначальным собственником, если иное не оговорено условиями сделок (ст. 20 федерального закона от 26.03. 1998 г. № 41-ФЗ О драгоценных металах и драгоценных камнях) (связь 2.1);

Администрация субъекта РФ

Бюджет Государственный фонд субъекта

Администрация ОЭЗ

Фонд ОЭЗ - взносы предприятий

Администрация МО

Бюджет

Рисунок 2 - Модель государственно-частного партнёрства

- реализовать золото юридическим лицам, в том числе через биржи (п.8 постановления Правительства от 01.12.1998 г. № 1419 Об утверждении порядка совершения операций с минеральным сырьём, содержащим драгоценные металы до аффинажа) (связь 2.2).

Аффинированное золото и самородки предлагаются для приобретения в приоритетном порядке специальному упономоченному органу (связь 2.3), в результате формируется фонд драгоценных металов субъекта Российской Федерации в соответствии со ст.9 федерального закона от 26.03. 1998 г. № 41-ФЗ О драгоценных металах и драгоценных камнях, что является условием предоставления гарантий и инвестирования. Недропользователь может не продавать золото после аффинажа, а поместить его на обезличенный металический счет, проценты по которому не начисляются (связь 2.4). Золотодобывающие предприятия уплачивают в бюджеты следующие виды налогов (связь 3): налог на прибыль, ЕСН, налог на имущество организаций, транспортный налог, водный налог, НДПИ, НДС (получают возмещение из бюджета, платят по ставке 0 %), плату за негативное воздействие на окружающую среду, земельный налог, НДФЛ. Связи 2.5 и 2.6 отражают передачу золота ювелирным предприятиям и его обращение на рынке. Связь 3.1 показывает взаимодействие золотодобывающих предприятий и банка в рамках ГЧП. Связь 4 отражает предоставление государственных гарантии при организации банковского кредитования золотодобывающих предприятий.

Предложенная модель позволяет выявить допонительные финансовые потоки, возникающие при организации ГЧП в золотодобывающей отрасли с учетом региональной специфики. На основе предложенной модели для формирования механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий разработана методика финансирования золотодобывающих предприятий в рамках функционирования государственно-частного партнёрства, агоритм которой представлен на рисунке 3.

На первом этапе (блок 1) предприятия, имеющие лицензии на поиск и добычу золота, заявляют о своём желании получить поддержку администрации региона. Специалисты администрации проводят анализ целесообразности поддержки данного предприятия, при этом предприятие оценивается с точки зрения ликвидности, платёжеспособности, прибыльности, а также рассчитываются коэффициенты в соответствии с системой предложенных в диссертационном исследовании показателей, подтверждающих эффективность образования с данным предприятием государственно-частного партнерства. В случае создания ГЧП образуется Наблюдательный совет, контролирующий процесс организации финансирования.

Рисунок 3 - Агоритм методики финансирования золотодобывающих предприятий

Предприятия, получившие положительную оценку на всех этапах, получают право на финансовую поддержку со стороны региона. На втором этапе (блок 2) предприятие осуществляет оценку потребностей в финансовых ресурсах для освоения месторождения, а также определяет планируемую технологию добычи золота, длительность ввода месторождения в отработку, длительность производственного цикла (сезонно или круглогодично), состав и структуру основных и оборотных фондов и т. д. Проверяется, достаточно ли собственных финансовых ресурсов для осуществления освоения месторождения (блок 3). Если собственных средств (Фсс) достаточно для финансирования этого этапа, то предприятию нецелесообразно обращаться за внешними заимствованиями. Однако практика показывает, что большинство золотодобывающих предприятий испытывают дефицит собственных средств на этом этапе. В случае недостаточности финансовых ресурсов предприятие обращается за внешними заимствованиями (Фгр) за счет средств фонда особой экономической зоны для осуществления инвестиций на льготных условиях (блок 5). Распоряжение средствами фонда осуществляет администрация ОЭЗ. Объем средств определяется исходя из объема фонда, с одной стороны, и потребностью золотодобывающего предприятия - с другой. Возврат полученных средств из фонда происходит передачей добываемого золота в государственный фонд драгоценных металов субъекта Российской Федерации по согласованию с Правительством Российской Федерации. Государственный фонд драгоценных металов субъекта используется в соответствии с решениями государственной власти субъектов Российской Федерации и является собственностью субъекта РФ. На следующем этапе проводится оценка объемов финансовых ресурсов (блок 6) и если средств достаточно, то разрабатывается программа финансового обеспечения деятельности предприятия (блок 7). В случае недостаточности средств после привлечения допонительных объемов (Фсс +Фгр) предлагается использовать кредитные ресурсы. В состав государственно-частного партнерства включен региональный банк и некоторые другие банки, которые осуществляют кредитование золотодобывающих предприятий (блок 9). Базовые условия кредитования разрабатываются банком с учетом специфики деятельности золотодобывающего предприятия, его финансового состояния и кредитной истории.

На следующем этапе (блок 10) определяется возможность использования государственных гарантий для золотодобывающих предприятий, входящих в структуру ГЧП. Гарантии предоставляются в соответствии со ст. 6 Бюджетного кодекса РФ. В результате использования государственных гарантий, если они возможны и целесообразны (блок 11), может быть осуществлена существенная корректировка условий кредитования (блок 12). Заинтересованность банка в данном проекте обусловлена возможностью размещения допонительных объемов кредитных ресурсов и получением государственных гарантий, что снижает кредитные риски, а для золотодобывающего предприятия - возможностью использовать кредитные ресурсы на льготных условиях. За счет использования гарантий (блок 13)

снижается уровень процентных ставок, что позволяет использовать эффект финансового рычага (блок 15), который характеризует эффективность использования заёмных средств. По итогам анализа условий кредитования с учетом внесённых корректировок и в связи с применением государственных гарантий принимается решение о получении кредита (блок 16). Оценка эффективности выбранной схемы финансирования осуществляется финансовой службой золотодобывающего предприятия с последующим одобрением Наблюдательного совета ГЧП.

После прохождения всех этапов предприятием разрабатывается программа (план) финансового обеспечения его деятельности.

Разработанная методика финансирования золотодобывающих предприятий позволяет дифференцированно подойти к вопросам финансирования на различных этапах деятельности золотодобывающих предприятий, учесть отраслевую специфику и повысить эффективность использования средств участников государственно-частного партнёрства.

В третьей главе Организация финансирования деятельности золотодобывающих предприятий разработан финансовый механизм возмещения затрат на геологоразведочные работы, проводимые предприятием, определены факторы риска при финансировании деятельности золотодобывающих предприятий, выявлены основные подходы к оценке рисков и проведена апробация разработанной методики.

Существенной проблемой в золотодобыче для недропользователей является финансирование работ по поиску и разведке золота. Действующая система лицензирования регламентирована на федеральном уровне управления, поэтому не позволяет оперативно решать вопросы финансирования на освоение месторождений золота и формирует допонительные риски в деятельности золотодобывающих предприятий.

Предлагается при разработке новых месторождений применять механизм возмещения затрат для предприятий, которые осуществляют геологоразведку месторождения при условии положительного результата поисковых работ. Разработанный механизм включает приоритетное право на получение лицензии, для предприятий которые проводят работу, связанную с поисковыми работами, и возмещение части затрат на геологоразведку за счет снижения платы на приобретение лицензии. Объем возмещаемой части затрат может определяться размером фактических затрат, но не более 30 % суммы стоимости лицензии. Это позволит повысить заинтересованность предприятий в увеличении объемов поиска и разведки золота. Такой подход даёт возможность обеспечить стратегическое развитие золотодобывающей отрасли и региона, на территории которого ведется золотодобыча.

При разработке научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий в рамках государственно-частного партнерства большое значение имеет управление рисками. В работе проанализированы основные виды рисков (страновые, юридически-правовые, геолого-экономические, финансовые, технологические, управленческие, административные, риски

невыпонения обязательств и форс-мажорных обстоятельств) и предложен подход по учету рисков в процессе организации финансирования золотодобывающих предприятий. Использование государственно-частного партнерства позволит обеспечить снижение уровня риска, связанного с возвратом вложенных средств в разработку конкретных месторождений.

Апробация разработанной в диссертационном исследовании методики проводилась в Магаданской области, на территории которой действует закон Об особой экономической зоне в Магаданской области от 31. 05.1999 г. № 104-ФЗ на примере золотодобывающего предприятия, расположенного в Сусуманском районе Магаданской области, ОАО Сусуманский горнообогатительный комбинат "Сусуманзолото", которое разрабатывает новый участок месторождения. Предприятие является типичным горнообогатительным комбинатом, существенно воздействующим на социально-экономическое развитие региона.

Использование предложенного научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия позволило сократить фактические затраты на геологоразведочные работы за счет возмещения части затрат, уменьшить расходы предприятия за счет применения государственных гарантий при использовании кредитных ресурсов и обеспечить финансирование расширенного воспроизводства за счет привлечения государственного финансирования. Данные анализа потребности предприятия в финансовых ресурсах, работающего по действующей схеме, и с учетом применения научно-методического подхода приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Финансовое обеспечение деятельности ОАО СуГОК"Сусуманзолото"

Показатели Ед. изм. Данные при работе по действующей схеме Данные при работе по предложенной схеме

Потребность в финансовых ресурсах на освоение нового месторождения всего, в том числе: - на приобретение лицензии - на поиск и разведку месторождения - на разработку месторождения тыс. руб. 35 738,0 10 670,0 3 500,0 21 568,0 35 738,0 10 670,0 3 500,0 21 568,0

Собственные финансовые ресурсы предприятия тыс. руб. 12 801,0 12 801,0

Потребность во внешнем финансировании, всего в том числе: - средствах государственного финансирования тыс. руб. 22 937,0 22 937,0 5734,2

проценты за пользование % - 11,0

- кредитных ресурсах 22 937,0 16 572,1

проценты за пользование % 18,0 14,0

Итого с учетом процентов за

пользование 27 065,0 25 257,1

Частичное возмещение затрат на тыс.

приобретение лицензии руб. - 3 201,0

тыс.

Всего руб. 27 065,0 22 056,0

Таким образом, сумма экономии за счет использования предложенной методики составит 5 009,0 тыс. рублей.

Апробация разработанной методики финансирования показала, что она может использоваться для формирования механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий. Разработанный научно-методический подход к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий был использован ОАО СуГОК"Сусуманзолото" при формировании программы финансирования, о чем свидетельствует справка о внедрении, полученная на данном предприятии. На практике доказано, что применение предложенного подхода позволяет достичь основной поставленной цели Ч обеспечить наибольший эффект от консолидации финансовых ресурсов при создании государственно-частного партнерства в золотодобывающей отрасли.

Заключение

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве, на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников ГЧП, обеспечивая их развитие.

Основные научные и практические результаты исследования

1. Определены основные тенденции развития золотодобывающей отрасли, её место и роль в народнохозяйственном комплексе России. Проведен анализ финансирования золотодобывающей отрасли и выявлена необходимость совершенствования финансового обеспечения предприятий и целесообразность использования государственного финансирования с учетом значимости золотодобывающей отрасли для регионального развития.

2. На основе проведенного исследования выделены и классифицированы факторы, влияющие на эффективность финансирования золотодобывающих предприятий. Классификация позволила выявить наиболее значимые внутренние и внешние факторы, сделать выводы относительно их управляемости на уровне предприятия и обеспечить адекватную оценку условий внутренней и внешней среды при планировании

и организации финансов предприятий золотодобывающей отрасли.

3. Предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий, позволяющая учесть специфику финансирования предприятия как участника государственно-частного партнерства и оценить эффективность привлечения государственного финансирования и кредитов банков для формирования механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

4. Разработана модель государственно-частного партнерства, отражающая основные направления взаимодействия участников ГЧП в процессе организации и финансирования золотодобычи, а также систему связей, возникающих при формировании механизма финансового обеспечения золотодобывающих предприятий. Предложенная модель позволяет выявить допонительные финансовые потоки, возникающие в золотодобывающей отрасли с учетом региональных особенностей при разработке программы финансирования золотодобывающего предприятия, учитывая специфику этапов геологоразведки и добычи золота.

5. На основе предложенной модели разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, учитывающая специфику его производственно-финансовой деятельности, что позволило усовершенствовать процесс финансового обеспечения деятельности участников государственно-частного партнерства и способствовать развитию золотодобывающей отрасли в субъекте Российской Федерации.

6. Для развития геологоразведочных работ, как стратегически значимого этапа деятельности золотодобывающих предприятий предложен механизм возмещения государством вложенных предприятием финансовых ресурсов на эти цели, предполагающий установление приоритетного права при продаже лицензии на разработку месторождения, что формирует устойчивую заинтересованность предприятий в поиске и разведке допонительных месторождений.

7. Эффективность разработанного инструментария доказана посредством апробации в ходе формирования программы финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия.

Результаты работы автора изложены в следующих публикациях: Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

1. Константинова О. Г. Механизм формирования рынка золота (региональный аспект). / О. Г Константинова // Известия Тульского государственного университета. Серия. Экономика. Управление. Финансы. Ч Тула, 2006. - 332с. (0,5 п.л.)

2. Константинова О. Г. Характеристика финансовых отношений золотодобывающих предприятий. / О. Г Константинова // Известия ТугГУ. Экономические и юридические науки. Вып 1. - Тула. 2008. С. 125 - 129 (0,5 п.л.)

3. Константинова О. Г. Факторы, влияющие на эффективность работы золотодобывающих предприятий / О. Г Константинова // Известия ТугГУ. Экономические и юридические науки. Вып 1. - Тула. 2008. - С. 108 -114(0,5 пл.)

Прочие публикации

4. Константинова О. Г. Финансовое регулирование территориального развития / О. Г Константинова // Магадан: годы, события, люди: тезисы докл. научно-практич. конф., посвященной 60-летию г. Магадана. - Магадан, 1999.(0,1 пл.)

5. Константинова О. Г. Финансовые механизмы государственного регулирования территориального развития / О. Г Константинова И Идеи, гипотезы, поиск...: материалы науч. конф. аспирантов и молодых исследователей Северного международного университета - Магадан, изд-во СМУ, 2000. (0,1 пл.)

6. Константинова О. Г. Доходы от недропользования и их роль в государственном регулировании экономики регионов / О. Г Константинова // Научно-практическая конференция, посвященная 40-летию Северного международного университета: тезисы докл. Ч Магадан, 2001. (0,1 пл.)

7. Константинова О. Г. Роль и значение золотодобывающей отрасли в экономическом развитии Магаданской области / О. Г Константинова // Университет в регионе: наука, образование, культура: Научно-практич. конф. тезисы докл. - Магадан, 2006. (0,4 пл.)

8. Константинова О.Г. Финансирование золотодобывающих предприятий в рамках государственно-частного партнёрства / О.Г Константинова, В.В. Левина // Известия Тульского государственного университета. Серия. Экономика. Управление. Финансы. Вып. 2. - Тула, 2007. (0,5 пл.)

Изд лиц Р № 020300 от 12 02 97 Подписано в печать Формат бумаги 60"84 '/м. Бумага офсетная Усл. печ я. Уч -изд л. 4.0 Тираж уДОэкз Заказ Тульский государственный университет 300600, г Тула, просп. Ленина, 92 Отпечатано в Издательстве ТуГУ 300600, г Тула, уд Бодина, 151

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Константинова, Оксана Геннадьевна

Введение.

Глава 1. Роль и значение золотодобывающей отрасли в современной экономике.

1.1. Современное состояние производства золота в мире.

1.2. Организационно-экономическая и правовая основа деятельности золотодобывающих предприятий в Российской Федерации.

1.3. Состояние золотодобывающей отрасли в Российской Федерации на современном этапе.

1.4. Анализ золотодобывающей отрасли в Магаданской области

1.5. Факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий.

Глава 2. Разработка научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения золотодобывающих предприятий.

2.1. Состояние научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобычи.

2.2. Система показателей, применяемых для анализа финансового состояния золотодобывающих предприятий.

2.3. Модель формирования механизмов реализации государственно-частного партнерства в золотодобывающей отрасли.

2.4.Разработка методики финансирования золотодобывающих предприятий.

Глава 3. Организация финансирования деятельности золотодобывающих предприятий.

3.1. Механизм финансирования геологоразведочных работ.

3.2. Оценка рисков при финансировании золотодобывающих предприятий.

3.3. Апробация методики финансирования золотодобывающего предприятия.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий"

Актуальность темы исследования заключается в том, что для проведения финансово-кредитной политики Россия формирует и поддерживает золотовалютные резервы. Золото является важной составной частью государственных активов и по-прежнему рассматривается в качестве надежного аккумулятора ценности, и центральные банки многих стран имеют его в своих резервах. Нестабильность геополитической обстановки, отсутствие уверенности в устойчивом развитии мировой экономики, финансовый кризис фондовых рынков США, Японии и стран Европы повышают интерес к основному драгметалу, что приводит к росту цен на золото на мировом рынке. Государство играет особую роль в сфере золотодобычи создавая золотовалютные резервы страны, которые являются резервом государства, гарантирующим его экономическую стабильность. Высокая ликвидность золота используется государством, когда исчерпаны возможности получения иностранной валюты из других источников.

Система государственного финансового обеспечения золотодобывающей отрасли, действовавшая длительное время в отрасли, прекратила свое существование, что негативно сказалось на финансовом состоянии золотодобывающих предприятий.

Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой, позволяющей значительно увеличить добычу золота. Но переход на разработку новых месторождений сдерживается из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов на их освоение, так как разработка месторождений требует больших капитальных затрат с длительным сроком окупаемости. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Организационно-техническая неприспособленность большинства золотодобывающих предприятий к решению таких масштабных задач, как: переход на разработку коренных месторождений и формирование современной материально-технической базы Ч является существенным сдерживающим фактором для развития российской золотодобычи. Поэтому дальнейшее увеличение объемов производства золота возможно лишь при допонительном привлечении необходимых объемов финансовых ресурсов.

Указанные факторы определяют необходимость научно обоснованных рекомендаций по выбору способа допонительного привлечения финансовых ресурсов золотодобывающих предприятий, создания новых форм партнерских отношений государства и золотодобывающих предприятий для повышения эффективности их деятельности.

Организация и финансирование деятельности золотодобывающей промышленности нашли отражение в работах ряда зарубежных специалистов: Г. Дж. Александер, П. Л. Бернстейл, С. Л. Брю, Дж. Рэндел, П. Э. Самуэльсон, Дж. Уиксли, Дж. Хил, В. Чендер, В. Эйхенгрин, и др., а также отечественных экономистов: А. Э. Абалова, И. П. Боженко, С. М. Борисова, Б.И. Беневольского, В.И. Букато, Г. Ю. Боярко, В.Н. Иванова, Е. Г. Егорова, К. Н. Костромитинова, А. Я. Кочеткова, Б. С. Лузина, М.Х. Лапидуса, Е. М. Некрасова, В.П. Орлова, Н.

A. Пучкова, А. И. Чупрова, Р. А. Юсипова, В .Я. Архипова, А. . Аюшиева,

B.Н. Брайко, Д. А. Климова, Д.В Лясковского, Б.К. Михайлова, О. Ю. Осокиной, С. И. Уткина, C.B. Шаклеина, М. А. Шварца и др.

Однако вопросы привлечения допонительных государственных и коммерческих источников финансирования золотодобывающих предприятий на сегодняшний день изучены недостаточно.

Целью исследования является формирование научно-методического подхода к совершенствованию процесса финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи: проанализировать существующий уровень развития, организационно-экономические и правовые аспекты регулирования деятельности золотодобывающей отрасли и научно-методические разработки; разработать классификацию факторов, влияющих на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий; сформировать систему показателей, характеризующих финансовое состояние золотодобывающих предприятий; разработать модель государственно-частного партнёрства в золотодобывающей отрасли; I разработать методику эффективного финансирования золотодобывающего предприятия; выявить риски финансирования золотодобывающих предприятий и разработать механизм их учета при формировании управленческих решений.

Объектом исследования являются золотодобывающие предприятия.

Предметом исследования является финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий.

Область исследования соответствует паспорту специальности 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей ВАК Министерства образования Российской Федерации.

Методологическую и теоретическую основу диссертационной работы составили федеральные и региональные законодательные акты и нормативно-правовые документы Министерства финансов РФ,

Федерального агентства по воспроизводству минерально-сырьевой базы, материалы периодической печати экономическая и правовая литература. В основе работы лежат методы статистического, экономико-математического и сравнительного анализа.

Научная новизна исследования заключается в разработке научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий с использованием механизма государственно-частного партнёрства, что позволяет консолидировать финансовые ресурсы участников партнёрства для повышения эффективности их использования и достижения приоритетов регионального развития.

Элементы научной новизны заключаются в следующем: на основе анализа уровня развития золотодобывающей отрасли, организационно-экономического и нормативно-правового регулирования деятельности золотодобывающих предприятий были выявлены внутренние и внешние факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий, что позволило адекватно их учитывать при принятии управленческих решений; предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнерства, позволяющая учесть специфику их финансирования; разработана модель государственно-частного партнерства, отражающая взаимодействие участников при создании и финансировании партнерства; разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, обеспечивающая эффективную консолидацию средств участников государственно-частного партнерства в целях совершенствования работы предприятия и достижения приоритетов регионального развития; выявлены риски, воздействующие на финансирование золотодобывающих предприятий, и предложен механизм их учета в целях повышения эффективности управленческих решений.

Практическая значимость работы состоит в том, что на основе разработанного научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих возможно обеспечить их финансирование с использованием средств участников государственно-частного партнерства, что позволит повысить эффективность их деятельности и улучшит социально-экономическое положение в субъекте РФ.

Материалы, отражающие отдельные положения работы, представлены в докладах на научно-практических конференциях (по теме автором опубликовано восемь работ). Результаты проведенного исследования использованы при подготовке спецкурсов Финансы, Финансы предприятий и Финансы региона на факультете менеджмента, экономики и финансов Северо-Восточного государственного университета по специальности 080105.65 Финансы и кредит и 080507.65 Менеджмент организации. Основные положения работы были апробированы на базе ОАО СуГОК "Сусуманзолото" Магаданской области и использованы Департаментом природных ресурсов администрации Магаданской области при разработке проекта развития минерально-сырьевого комплекса Магаданской области на период до 2013 года, подтвердили их актуальность, эффективность и практическую значимость и получили положительную оценку сформулированных рекомендаций.

Структура диссертации. Структура работы определена исходя из целей и задач исследования и с учетом особенностей предмета и объекта исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографии и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Константинова, Оксана Геннадьевна

При оценке финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий особое внимание следует уделить наиболее значительным, основным видам рисков.

В рамках деятельности государственно-частного партнерства обеспечивается снижение рисков, связанных с разработкой конкретных месторождений, так как проявляется эффект масштаба: предприятие расширяет добычу золота, что позволяет минимизировать геолого-экономические риски, которые характеризуются критическим уровнем воздействия для золотодобывающих предприятий, имеющих сравнительно низкие объемы добычи.

Эффективность разработанного инструментария доказана посредством апробации рекомендаций при формировании финансового обеспечения деятельности ОАО Сусуманский горнообогатительный комбинат "Сусуманзолото". Было на практике доказано, что применение предложенного подхода позволяет достичь основной поставленной цели обеспечить наибольший эффект от консолидации финансовых ресурсов при создании государственно-частного партнерства в золотодобывающей отрасли.

Заключение

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к совершенствованию финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников ГЧП, обеспечивая их развитие.

Основные научные и практические результаты исследования:

1. Определены основные тенденции развития золотодобывающей отрасли, её место и роль в народнохозяйственном комплексе России. Как показало исследование, золотодобывающая отрасль играет важную роль в экономическом развитии страны. Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой, где ежегодно добывается более 100 тонн золота, несмотря на снижение уровня добычи, имеющиеся запасы позволяют значительно увеличить добычу золота. Но переход на разработку новых месторождений сдерживается из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов на их освоение, так как разработка новых месторождений требует больших капитальных затрат. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Проведен анализ финансирования золотодобывающей отрасли и выявлена необходимость совершенствования финансового обеспечения предприятий и целесообразность использования государственного финансирования с учетом значимости золотодобывающей отрасли для регионального развития.

2. Опираясь на полученные в процессе исследования выводы, выделены две основные группы факторов, влияющие на эффективность финансирования золотодобывающих предприятий, что позволило адекватно учитывать их воздействие на деятельность золотодобывающих предприятий.

В результате изучения влияния указанных групп факторов определены следующие основные особенности в финансировании золотодобывающих предприятий: неравномерное в течение года (сезонное) финансирование, высокая трудоёмкость и капиталоёмкость золотодобычи. Разработанная классификация факторов позволяет выявить наиболее значимые факторы в каждой группе, сделать выводы относительно их управляемости на уровне предприятия и обеспечить адекватную оценку условий внутренней и внешней среды при планировании и организации финансов предприятий золотодобывающей отрасли.

3. В результате проведенного анализа научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобывающих предприятий было выявлено, что проблема их финансового обеспечения является комплексной и её следует рассматривать в сфере организационно-финансовых аспектов работы таких предприятий.

Дальнейший анализ привел к выводу, что реализуемая в настоящее время схема финансирования золотодобывающих предприятий, основанная на использовании различных внешних и внутренних источников, не позволяет своевременно и в необходимых объемах финансировать свою деятельность в сфере расширенного воспроизводства, разработки новых месторождений. В результате проведенного анализа рынка золота в России выявлено, что государство не использует закрепленное за ним законодательством преимущественное право приобретения золота у недропользователей. Основными покупателями золота в стране в настоящее время выступают коммерческие банки. В настоящее время, в условиях финансового кризиса актуальной становится задача увеличения золотых резервов страны и создания золотых фондов в субъектах РФ, осуществляющих добычу золота. Изучение практики партнерских отношений государства и бизнеса показало, что такие отношения не достаточно активно применяются предприятиями золотодобывающей отрасли, несмотря на их перспективность и значимость. Проведенный анализ позволил выявить перспективы создания ГЧП как инструмента совершенствования финансирования предприятий золотодобывающей отрасли. Одновременно, целесообразно использование ГЧП для совершенствования регионального финансового управления, так как предприятия являются градообразующими, а налоговые поступления предприятий данной отрасли формируют основу доходов консолидированного бюджета субъекта РФ, на территории которого ведется золотодобыча. Учитывая региональную специфику, которая проявляется, в том числе в наличии (или возможности образования) на территории таких регионов свободных экономических зон, предлагается максимально поно использовать возможности этих зон на территории субъекта РФ.

4. Значительный потенциал повышения эффективности проектов ГЧП заложен в конкурсном принципе отбора участников. Для процедуры отбора необходима система показателей, оценивающих финансовое состояние золотодобывающих предприятий. В работе предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий, позволяющая учесть специфику финансирования золотодобывающего предприятия, как участника государственно-частного партнерства.

5. В ходе исследования предлагается использовать модель формирования ГЧП, на основе которой будут определены основы взаимодействия участников партнерства в процессе его организации и финансирования работы предприятий и использования части средств для решения общерегиональных задач.

В результате разработан механизм создания, функционирования и финансирования государственно-частного партнерства как инструмента повышения эффективности финансовой деятельности золотодобывающих предприятий.

Разработанная модель государственно-частного партнерства, отражает основные направления взаимодействия участников ГЧП в процессе организации и финансирования золотодобычи, а также систему связей, возникающих при совершенствовании процесса с использованием государственно-частного партнерства.

Предложенная модель позволяет выявить допонительные финансовые потоки, возникающие при организации ГЧП в золотодобывающей отрасли с учетом региональной специфики.

6. На основе предложенной модели разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, учитывающая специфику его производственно-финансовой деятельности. Агоритм методики включает семнадцать последовательных этапов, представляющих собой комплекс мероприятий, направленных на повышение финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий -участников государственно-частного партнерства, и обеспечение развития золотодобывающей отрасли в субъекте Российской Федерации.

7. Для развития геологоразведочных работ, как стратегически значимого этапа деятельности золотодобывающих предприятий предложен механизм возмещения государством вложенных финансовых ресурсов, предполагающий установление приоритетного права при продаже лицензии на разработку месторождения, что формирует устойчивую заинтересованность предприятий в поиске и разведке допонительных месторождений.

8. В результате исследования определены основные факторы риска при финансировании деятельности золотодобывающих предприятий. Выявленные подходы к оценке рисков позволяют учитывать риски в процессе финансирования золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнерства. В рамках деятельности государственно-частного партнерства обеспечивается снижение рисков, связанных с разработкой конкретных месторождений, так как проявляется эффект масштаба: предприятие расширяет добычу золота, что позволяет минимизировать риски, которые характерны для золотодобывающих предприятий.

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к совершенствованию финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве, на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников государственно-частного партнерства, обеспечивая их развитие.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Константинова, Оксана Геннадьевна, Тула

1. Нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации. Государственный гимн Российской Федерации. М.: Юрайт-Издат, 2006. - 48с.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 145с.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации: федер. закон от 30 ноября 1994 № 51-ФЗ. // Российская газ. 1994. - № 238 - 239.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): федер. закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ. // Парламентская газ. 2000. - № 151-152.

6. О развитии рынка драгоценных металов и драгоценных камней в Российской Федерации: Указ Президента от 16 декабря 1993 г. № 2148.

7. Об усилении государственного контроля за отпуском и реализацией драгоценных металов и драгоценных камней: Указ Президента РФ от 3 июня 1993 г. № 849.

8. О некоторых мерах по либерализации экспорта из Российской Федерации аффинированного золота и серебра: Указ Президента РФ. от 23 июля 1997. №767.

9. Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металами на территории Российской Федерации : Пост. Правительства Российской Федерации от 30 июня 1994 г. № 756.

10. Положение о ввозе в РФ и вывозе из РФ драгоценных металов и драгоценных камней и сырьевых товаров, содержащих драгоценные металы.

11. Порядок работы организаций, осуществляющих аффинаж драгоценных металов : пост. Правительства Российской Федерации от 17 августа 1998 №972.

12. Об утверждении порядка определения норм выхода продуктов переработки драгоценных металов: приказ Минфина РФ от 02 мая 2007 г. № ЗН.

13. Об утверждении временных методических рекомендаций по определению суммы сбора за выдачу лицензий на право пользованиянедрами: приказ Министерства природных ресурсов РФ от 28 06. 2005 № 729.

14. Об областном бюджете на 2006 год : закон Магаданской обл. от 31 дек.2005 г. № 401-03.

15. Об областном бюджете на 2007 год : закон Магаданской обл. от 30 дек.2006 г. № 534-03.

16. Отчеты об испонении консолидированного бюджета Магаданской области за 2000-2007 гг. сайт администрации Магаданской области Электронный ресурс. режим доступа: // www.budgetrf.ru.

17. Магаданская область в 2006 г.: стат.сб. // Магаданстат. Магадан. -2007.-45с.

18. Итоги развития экономики и социальной сферы Магаданской области в2007 г. // Магаданстат. Магадан,- 2008. - 75с.1. Книги

19. Абалов А.Э. Международный рынок драгоценных металов: основные принципы функционирования / А.Э. Абалов. М.: ДНК, 2001.

20. Амазова O.JT. Золото и валюта / О.Л.Амазова, Л.А. Дубоносов. М.: Финансы и статистика, 1988.

21. Аникин A.B. Жетый дьявол золото и капитализм / А.В.Аникин. М.: Молодая гвардия, 1978.

22. Аникин A.B. Золото: международный экономический аспект / А.В.Аникин. -М.: Международные отношения, 1988.

23. Аникин A.B. Валютный кризис на Западе / А.В.Аникин. М.: Наука, 1975.

24. Балабанов И.Т. Драгоценные металы и драгоценные камни: Операции на российском рынке / И.Т. Балабанов. Ч М.: Финансы и статистика, 1998. 288 с.

25. Борисов С.М. Золото в экономике современного капитализма / С.М. Борисов. М.: Финансы и статистика, 1988.

26. Бочаров В.В., Корпоративные финансы / В.В.Бочаров, В.Е. Леонтьев Ч СПб: Питер, 2004.-С. 13.

27. Блинова Е.В. Как подготовить рудные и техногенные месторождения золота к промышленному освоению: практическое пособие / Е.В. Блинова. -М.: Издательский дом Арина, 1999.

28. Бобрышев Д.Н. Основные категории теории управления: учеб. пособие / Д.Н. Бобрышев. АНХ СССР, 1987. - 189с.

29. Богданчиков С.М. Соглашения о разделе продукции. Теория, практика, перспективы / С.М. Богданчиков, А.И.Перчик. М.: Право. Экономика. Нефть и газ, 1999. - 496 с.

30. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / Л.М. Бурмистрова М.: ИНФРА, 2007. - 240 с.

31. Варнавский В.Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски / В.Г. Варнавский М.: Наука, 2005. - 219с.

32. Вяткин В.В. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: задачи, ситуации: учебник / В.В. Вяткин, Д.Д. Хэмптон, А.Ю. Казак Ч Москва.-Екатеринбург.: ЗАО Издательский дом Ява, 1998. С. 14.

33. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Л.А. Дробозина. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - С. 175.

34. Золото: прошлое и настоящее /под ред. Букато В.И., Лапидуса М.Х. -М.: Финансы и статистика, 1998. 288с.

35. Лузин Б.С. Экономические проблемы золотодобывающей промышленности / Б.С. Лузин. М.: 2002. - 192с.

36. Павлова JI.H. Финансы предприятий: учебник / Л.Н. Павлова. М.: Финансы, И.О. ЮНИТИ, 1998. - С. 175.

37. Питерский В.М. Стратегический потенциал России / В.М. Питерский. Ч М.: ЗАО Геоинформарк, 1999. 252 с.

38. Российское золото: в 3 т. М.: Московский писатель. Преображение, 1993.

39. Сабанти Б.М. Финансы России: / Б.М. Сабанти, Г.Н. Куцури -Владикавказ: Иристон, 1999. Ч С.6.

40. Современный рынок золота / под ред. В.И. Букато и М.Х. Лапидуса. Ч М.: Финансы и статистика, 2004. 320 с.

41. Строяковский В.В. Финансы горной промышленности / В.В. Строяковский, С.И. Парпула, С.И. Строяковская. М.: Недра, 1981. Ч С.5.

42. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства / A.M. Бирман. Ч М.: Финансы, 1970. С.8.

43. Финансы предприятий: учебник / под. ред. М.В. Романовского. Ч СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000 г. Ч С.20.

44. Финансы социализма / А. М. Александров, Э. А. Вознесенский. Ч М.: 1974 .-С.10.

45. Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. Ч М.: Издат во Перспектива; Издат Ч во Юрайт, 2000. Ч 520 с.

46. Финансы предприятий: учебник / Н.В. Кочина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. М.: ЮНИТИ, 2000. - 413с.

47. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. -М.: Финансы и статистика, 2002.

48. Шорохов С. М. Технология и комплексная механизация разработки россыпных месторождений / С. М. Шорохов. Ч 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Недра, 1973. -768 с.1. Статьи

49. Архипов В.Я. Мировой рынок золота и его перспективы / В.Я. Архипов // Финансы. 2007. - № 9. - С. 69.

50. Бауэр В. Золото в системе цифровых денег / В. Бауэр // Финансист. -2007. №9. - С.68 - 74.

51. Бауэр В. Золото и глобализация: некоторые аспекты вхождения России в ВТО / В. Бауэр // Финансист. 2006. - №7- 8. - С. 18 - 24.

52. Беляков A.C. Проблемы законодательства в области производства драгоценных металов из лома и отходов / А.С.Беляков // РДМК. Ч 2007. -№ 5. С.88 Ч 91.

53. Борисов С.М. Мировой рынок золота: двадцать лет спустя / С.М. Борисов // Деньги и кредит. 2006. - №8. - С.45 - 55; №9. - С. 64 - 70.

54. Борисов С.М. Регулирование российского рынка драгоценных металов: новые моменты / С.М. Борисов // Деньги и кредит. Ч 1996. Ч № 12.

55. Беневольский Б.И. Сырьевая база золота России на пути развития -проблемы и перспективы / Б.И. Беневольский // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. - № 2. - С. 8 - 14.

56. Бескоровайная Н.С. Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономики / Н.С. Бескоровайная // Финансы и кредит. -2006.-№9.-С. 54-59.

57. Брайко В.Н. Российская промышленность по добыче драгоценных металов: итоги 2005г. и перспективы / В.Н. Брайко, В.Н. Иванов // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. Ч 2006. Ч №3. -С. 56-71.

58. Брайко В.Н. О государственном регулировании отрасли драгоценных металов / В.Н. Брайко, В.Н. Иванов // Горный журнал. 2006. Ч №10. -С. 31.

59. Бурченков В. Купол лучшая находка / В. Бурченков // Драгоценные металы. Драгоценные камни. - 2007. - №9. - С. 107 - 110.

60. Виноградов В. Золото дожно стать залоговым товаром / В. Виноградов // Бизнес и банки. 2007. - № 49. - С. 5 - 9.

61. Гак A.M. О судьбе золотого запаса России / A.M. Гак // Новая и новейшая история. Ч 1993. Ч № 6.

62. Гузман Б. В. Система рисков при заключении сделок с недропользователями / Б.В. Гузман // Драгоценные металы. Драгоценные камни. 1997. - №5. - С. 28 - 37

63. Громова О. Мировой рынок золота: текущее состояние и основные тенденции / О. Громова // РЦБ. 2007. - №3. - С. 49 - 52.

64. Денисов М.Н. О методике определения размера разового платежа за право пользования участком недр (твердые полезные ископаемые) / М.Н.Денисов, В.Н. Лазарев, Н.И. Поздняков // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. - № 2. - С. 66 - 71.

65. Дерябина М.А. Теоретические и практические проблемы государственно-частного партнерства / М.А. Дерябина // Проект РГНФ №06-02-00189а.

66. Драгоценные металы и драгоценные камни: Бюлетень экономико-правовой и деловой информации. МАИ. - М., 2007. ч v

67. Константинова О. Г. Характеристика финансовых отношений золотодобывающих предприятий. / О. Г Константинова // Известия ТуГУ. Экономические и юридические науки. Вып 1. Тула, 2008. С. 125- 129 (0,5 п.л.)

68. Константинова О. Г. Факторы, влияющие на эффективность работы золотодобывающих предприятий / О. Г Константинова // Известия Известия ТуГУ. Экономические и юридические науки. Вып. 1. Тула, 2008.-С. 108-114(0,5 п.л.)

69. Константинова О. Г. Финансовое регулирование территориального развития / О. Г Константинова // Магадан: годы, события, люди: тез. докл. научно-практич. конф., посвященной 60-летию г. Магадана. -Магадан, 1999.(0,1 п.л.)

70. Константинова О. Г. Роль и значение золотодобывающей отрасли вэкономическом развитии Магаданской области / О. Г Константинова // Университет в регионе: наука, образование, культура: научно-практич. конф. Тез. докл. Магадан, 2006. (0,4 п.л.)

71. Константинова О.Г. Финансирование золотодобывающих предприятий в рамках государственно-частного партнёрства / О. Г Константинова,

72. B.В. Левина // Известия Тульского государственного университета. Серия. Экономика. Управление. Финансы. Вып. 2. Тула, 2007. (0,5 п.л.)

73. Кобец В.И. Второе дыхание геологии области / В.И. Кобец // Северная надбавка. 3 марта 2006. - № 18. - С. 10.

74. Кобец В.И. Золотая провинция России еще проявит себя / В.И. Кобец // Магаданская правда 31 .марта 2006. - С. 10.

75. Кочетков А. И. и др. Геолого-экономические критерии выбора объектов инвестирования в золотодобывающей промышленности //Драгоценные металы. Драгоценные камни. 2001. - №4. С.92-99.

76. Кудрин А.Л. Пока преждевременно говорить о покупке Полюс Золото // Драгоценные металы. Драгоценные камни. 2007. - № 8.1. C. 61-67.

77. Кристиан Д.Будущее рынка золота и металов платиновой группы / Д. Кристиан //РДМК: документы и материалы. М., 2007. Ч С. 221.

78. Кристиан Д. Интернет-проекты в области драгоценных металов и амазов / Д. Кристиан //РДМК-2007: документы и материалы. М., 2007-С. 301 -304.

79. Кручинин Е.Г. Роль крупных компаний в области производства драгоценных металов из лома и отходов в условиях развитиярыночной экономики России / Е.Г. Кручинин // РДМК 2001: документы и материалы. - М., 2001 - С. 345 - 347.

80. Лопатникова О. Возрождение геологоразведки / О. Лопатникова // Дальневосточный капитал. 2006. - № 1. С. 8 - 10.

81. Лукьянов К.В. Развитие Internet-рынка драгоценных металов и драгоценных камней / К.В. Лукьянов // РДМК-2001: документы и материалы. Ч М., 2001. С.393 - 395.

82. Макаркин Ю.Н. Экономические предпосыки развития отношений недропользоввания. / Ю.Н. Макаркин // Финансы и кредит. 2006. - № 9. С. 76-79.

83. Медведков Золото сегодня. Орудие завтра. / Медведков // Новое время.-1993.-№22.

84. Меньшиков Н. Золотые займы и банковские риски на фондовом рынке золота / Н. Меньшиков, С. Камечменко // РЦБ. 2007. - №3. С. 29-33.

85. Моисеев С.Р. Золото и его значение в современном финансовом мире / С.Р. Моисеев // Бизнес и банки. 2006. - № 29. С. 4 - 5.

86. Лаженцев В.Н. Север России и региональные проблемы сырьевого сектора экономии. / В.Н. Лаженцев // Горный журнал. 2007. Ч №3. С. 4 -10.

87. Матвеев A.C. Совершенствование государственной политики в области структурных преобразований северных территорий / A.C. Матвеев // Драгоценные металы. Драгоценные камни. Ч 2008. №3. С. 16-20.

88. Мигачев И.Ф. Минерально-сырьевая база благородных и цветных металов в сбалансированном развитии общества-тенденции использования и воспроизводства / И.Ф. Мигачев // Руды и металы. -2000.-№ 1. С.З- 12.

89. Михайлов Б.К. Основные задачи и направления воспроизводства минерально-сырьевой базы золота в России / Б.К. Михайлов, Б.И. Беневольский, С.С. Вартанян // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. Ч 2006. Ч №3. С. 40.

90. Моисеев С. Золото и его значение в современном финансовом мире / С. Моисеев //Бизнес и банки. Ч 2000. № 29. С. 5.

91. Орлов В. Природные ресурсы в экономике регионов России /

92. B.Орлов // Федерализм. 2005. - №4. - С. 109 - 132.

93. Орлов В.П. Задачи законодательства о недрах в свете послания президента Российской Федерации федеральному собранию / В.Орлов // Минеральные ресурсы России. 2006. - № 2. С. 3 - 6.

94. Паршуков И. Россыпи еще выручают, но будущее за рудным золотом // Магаданская правда. Ч 26 января 2007. С. 7.

95. Петросов A.A. Цена золота и стратегические перспективы роста его добычи / A.A. Петросов // Горный журнал. 2007. - №12.С.51 - 52.

96. Подтуркин Ю.А. Учет неопределенности и риска при стоимостной оценке месторождений и установлении размера разового стартового платежа за право пользования недрами / Ю.А. Подтуркин, В.А. Коткин,

97. C.А. Емельянов и Г.Н. Малухин // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. - № 2 С. 62 Ч 65.

98. Прусс Ю. Золота хватит надого // Магаданская правда. Ч 03 февраля 2006. С. 18.

99. Рынок золота: надежда на развитие. Ч Экономика и жизнь . Ч1996. Ч № 19. С.7.

100. Российская промышленность драгоценных металов: состояние, итоги 2007 года и проблемы развития. // Драгоценные металы и драгоценные камни. 2008. Ч № 4.

101. Саляхутдинов А. Когда золото становится товаром / А. Саляхутдинов // Российская Федерация сегодня. Ч 2006. Ч № 13. С. 62 Ч 63.

102. Сироткин В.Г. Вернется ли на родину российское золото / В.Г. Сироткин // Знамя. 1992. - № 3.

103. Таракановский В.И. К вопросу сохранения и увеличения россыпной золотодобычи в России / В.И. Таракановский // Горный журнал. 2006. -№ 10.

104. Трегуб И.В. Финансирование инвестиционных проектов: классификация и оценка риска / И.В. Трегуб // Финансы. 2008. - № 9. С. 71-72.

105. Фёдоров Е. Государственно-частное партнерство Ч важнейший и универсальный механизм развития экономики / Фёдоров Е. // Национальные проекты. 30 июля 2008.

106. Хакимов Б.В. Взаимное страхование и кредитование геологопоисковых работ / Б.В. Хакимов, Ю.С. Сергеев, А.Н. Черников // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. Ч 2005. Ч № 4. -С. 42-46.

107. Холоимов В. В поисках второй Кубаки // Магаданская правда. -26 января 2007. С. 6.

108. Холоимов В. Колымские недра // Магаданская правда. Ч 17 февраля 2006. С. 12.

109. Хорошев П. Финансирование золотодобывающих предприятий: проблемы и перспективы / П. Хорошев // Драгоценные металы и драгоценные камни. 2001. - № 5. С. 156 - 165.

110. Худько Е.В. Снижение риска неподтверждения запасов по предприятиям Лензолото / Е.В. Худько М.: ГИАБ. 2005. - № 5.

111. Чеботарева В. Золотая тонна. / В. Чеботарева // Деловые люди. Ч 2006. -№3. С. 58-65.

112. Шарингер JI. Новая модель инвестиционного партнерства государства и частного сектора / JI. Шарингер // Мир перемен. 2004. -№2. С. 13.

113. Шохин B.C. Чтобы сохранить уровень добычи // Магаданская правда. 2007. - № 9. С. 3.

114. Цыбульский A.C. РИМ в пятьдесят раз мощнее Кубаки // Колымский тракт. 2005.- № 49. С. 3.

Похожие диссертации