Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансовая конкурентоспособность предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кузнецов, Геннадий Петрович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Финансовая конкурентоспособность предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг"

На правах рукописи

КУЗНЕЦОВ Геннадий Петрович

ФИНАНСОВАЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ СФЕРЫ ТРАНСПОРТНО-

ЭКСПЕДИЦИОННЫХ УСЛУГ (на материалах перевозок криогенной продукции)

Специальность 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Диссертация выпонена на кафедре финансов и банковского дела Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Шопенко Дмитрий Васильевич

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Василенок Виктор Леонидович

кандидат экономических наук, доктор

технических наук,

Журкович Виталий Владимирович

Ведущая организация

Институт проблем региональной экономики Российской Академии наук

Защита состоится л 2004 года в часов на заседании

диссертационного совета Д 212.219.04 в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д.103-а, ауд.419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического

университета по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д.103-а, ауд.305.

Автореферат разослан л

2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

А.С. Кудаков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ

В последние годы в России происходит переход от восстановительного роста к относительно устойчивому экономическому развитию за счет внутреннего потребительского и инвестиционного спроса. Продожается увеличение доли сферы услуг в ВВП, а также интеграция производства вещественных продуктов и услуг на предприятиях. Транспортная стратегия предусматривает ускоренное развитие транспортной инфраструктуры, значительное увеличение объема перевозок, а также выпуска транспортной техники. Средние по размерам предприятия освобождаются от непрофильных активов, специализируются на ключевой компетенции и обновляют производство. В результате их объем продаж и прибыль растут в последние годы быстрее, чем в других сферах бизнеса.

В то же время около 40% предприятий в 2003 г. были нерентабельны. В сфере транспортных услуг они уступают свои позиции на рынке иностранным перевозчикам. Присоединение России к ВТО еще более усилит конкуренцию в этой сфере. Качество управления финансами на большинстве российских предприятий не соответствует современным требованиям. Они не располагают достаточной и надежной информацией и не освоили современные методы управления финансовой конкурентоспособностью. Это определяет актуальность темы исследования.

Его цель - развитие теоретических и методических основ оценки и управления финансовой конкурентоспособностью предприятий сферы транспортно-экспедиционныхуслуг.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- определить понятие финансовая конкурентоспособность как одно из слагаемых конкурентоспособности предприятия и показатели его оценки в сфере услуг;

- обосновать систему методов управления финансовой конкурентоспособностью предприятий сферы услуг;

- выявить основные проблемы и пути развития финансового учета на предприятиях сферы услуг в связи с их предстоящим переходом на международные стандарты финансовой отчетности (МС ФО);

- уточнить роль транспортно-экспедиционных услуг в региональном логистическом комплексе;

- разработать предложения по повышению финансовой конкурентоспособности предприятий по разделению воздуха и транспортировке криогенной продукции.

Предмет исследования - финансовая конкурентоспособность предприятий в сфере услуг.

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА

Объект исследования - финансы средних по размеру предприятий, интегрирующих производственные процессы по разделению воздуха и транспортировку криогенной продукции.

Методологической_основой исследования явилась

институциональная теория фирмы и ее конкурентных преимуществ, развитая в работах Р.Коуза, О.Уильямсона, П.Друкера, М.Портера и др., а также В С.Кабакова, И.ВЛи и др. и современные концепции финансового менеджмента, в т.ч. в сфере услуг, представленные в работах зарубежных и отечественных экономистов (В.Л. Василёнок, О.В.Гончарук, М.И.Кныш, Д.В.Шопенко и др).

Статистическая база исследования - данные Госкомстата РФ и регионов Северо-Западного федерального округа (СЗФО), Статкомитета СНГ отчетность и первичный учет предприятий сферы услуг.

Структура диссертации, состоящей из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, определяется задачами исследования. В первой главе - Финансовая конкурентоспособность предприятий и методы ее оценки анализируется конкурентоспособность предприятия и ее слагаемые, показатели оценки и методы управления финансовой конкурентоспособностью.

Во второй главе - Развитие финансового учета как основа аналитической оценки финансовой конкурентоспособности предприятий рассматриваются основные направления развития финансового учета на средних предприятиях и их перехода на международные стандарты финансовой отчетности.

Третья глава - Пути повышения финансовой конкурентоспособности предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг посвящена анализу роли этих предприятий в современной региональной экономике и путей повышения финансовой конкурентоспособности предприятий по разделению воздуха и перевозкам криогенной продукции..

Элементы научной новизны выносимых на защиту положений:

- уточнено определение конкурентоспособности предприятия как системы позиционирования на рынке, включающей конкурентоспособность продукции, технологии, организации производства, труда и управления, финансов предприятия;

- предложен базовый перечень показателей, а также методов управления финансовой конкурентоспособностью предприятий сферы услуг на основе моделирования их устойчивого развития и финансовой стратегии;

- развита концепция аналитической оценки финансовой конкурентоспособности предприятий сферы услуг на основе формирования центров финансовой ответственности, системы

бюджетирования и перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);

- определена роль транспортно-экспедиционных услуг в региональной экономике и логистическом комплексе в условиях развития рыночной инфраструктуры.

Практическая значимость результатов исследования состоит в обосновании предложений о порядке перехода предприятий сферы услуг на МСФО и о путях повышения финансовой конкурентоспособности предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг, в т.ч. интегрирующих производственные операции по разделению воздуха и перевозки криогенной продукции.

Апробация выводов и предложений, содержащихся в диссертации, проводилась на научно-практических конференциях в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете и в практической деятельности по руководству предприятием.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Финансовая конкурентоспособность предприятия и методы ее

оценки. Под финансовой конкурентоспособностью в диссертации предлагается понимать способность обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность, деловую активность и рентабельность предприятия в краткосрочном и догосрочном периоде. Она определяется конкурентным потенциалом, финансовой стратегией и качеством управления финансами.

Исходя из структуры финансовых отношений среднего предприятия, действующего в сфере услуг, предложена классификация показателей финансовой конкурентоспособности, включая индикаторы финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, скорости оборота капитала, рентабельности и цены фирмы (рис. 1).

Предложена упрощенная сбалансированная система показателей финансовой конкурентоспособности предприятия сферы услуг на основе интеграции рыночного и ресурсного подхода в стратегическом управлении, а также комплексного показателя лустойчивость -ликвидность.

Разработаны предложения по эффективному управлению инновационным и финансовым потенциалом.

Для осуществления организационных нововведений и превращения конкурентного потенциала (конкурентных преимуществ) в фактическую конкурентоспособность особое значение имеет система планирования ресурсов (enterprise resource planning). Она включает не только компьютерные системы бухгатерского учета, но учет, анализ и планирование всех ресурсов предприятия на современной

информационной основе. Это предполагает оценку, планирование, учет и анализ всех видов ресурсов - материальных, кадровых, информационных, научно-технических (технологических) финансовых и соответствующих потоков, а также результатов, причем не только по предприятию в целом, но и по каждой структурной единице, сегменту рынка, инвестиционному (инновационному) проекту, крупному заказу (контракту).

Конкурентоспособность лучших компаний обеспечивается, в основном, за счет постоянно действующих факторов - передовых технологий, развитой инфраструктуры и корпоративной культуры, удобных транспортных путей и близких рынков сбыта. Российские компании до сих пор выживали на мировом рынке за счет искусственно поддерживаемых низких цен на энергоресурсы, низкой оплаты труда и невысоких требований к экологии. Вступление в ВТО ликвидирует эти временные преимущества и создаст угрозу для самого существования ряда отраслей экономики, поскольку по оценкам зарубежных экспертов, продукция 40% российских предприятий с учетом ее качества стоит по ценам мирового рынка меньше, чем израсходованные на ее выпуск сырье и энергия. Единственный способ поддержания конкурентоспособности российских фирм в этих условиях - снижение ресурсоемкости производства и всех видов издержек.

Анализ инновационных процессов, управление организационным развитием требует применения новых технологий менеджмента, основанных на формальном, точном, поном и всестороннем описании деятельности компании, использовании бизнес-модели для принятия управленческих решений и формирования регламентов управления.

Корректировка бизнес-модели осуществляется по результатам мониторинга среды и обратной связи, отслеживания существенных для предприятия изменений. Реализуется менеджмент путем управления изменениями и организационным развитием. В бизнес-модель вносятся изменения на основании стратегического прогноза, анализа тенденций прошлых изменений внешней среды. При этом инновационная деятельность в области создания нового продукта и технологий в организационно-управленческой сфере дожна соразмеряться с финансовыми возможностями предприятия и с требованиями инвесторов.

Исходя из обоснованной в диссертации концепции, предлагается система показателей финансовой конкурентоспособности среднего предприятия, применимая к сфере транспортно-экспедиционных услуг. Эта система имеет следующие особенности.

1. В международной практике предлагается до 300 показателей финансового состояния предприятия. Нами выделено около 30 показателей, для которых российские средние предприятия, преобладающие в сфере услуг, имеют информационную базу.

2. Предложенная система включает показатели не только текущей (краткосрочной), но и перспективной (стратегической) финансовой конкурентоспособности, включая цену предприятия и окупаемость инвестиций. При этом учитывается методика оценки бизнеса с учетом его бренда и нематериальных активов (для акционерных обществ - рыночной капитализации) исследована в работах ряда авторов, а также система оценки окупаемости инвестиций на предприятиях сферы услуг.

3. Системная оценка финансовой конкурентоспособности предприятия означает новый этап в развитии количественных методов менеджмента и финансового моделирования, который связан с развитием аналитического финансового учета.

Оценка текущего финансового состояния предприятия обычно проводится по принципу группировки операций с понижающейся ликвидностью статей по активу и уменьшающейся степенью востребования средств по пассиву. Отсутствие общепринятой методики анализа балансов часто приводит, как отмечено рядом автором, к возникновению несопоставимых систем оценочных показателей.

В диссертации анализируются четыре основных этапа развития систем компьютеризации управления финансовыми потоками. На первом этапе персональные компьютеры (ПК) на рабочих местах работали автономно, а их данные на дискетах архивировались за один предыдущий день и переносились на главный компьютер. Такая система, до сих пор применяемая малыми и средними предприятиями, позволяет сократить операционное время, но не соответствует современным задачам управления финансами.

На втором этапе создается система управления базами данных, базовым элементом которой является бухгатерская проводка. При каждой операции данные передаются по сети в центральный сервер, который однако выпоняет лишь функции файл-сервера, т.е. хранит данные о проводках в своей памяти, но не управляет финансовыми операциями.

Третьим этапом развития информационных технологий в сфере управления финансами можно считать клиент-сервер, систему, где базовым элементом является не бухгатерская операция, а сдека, т.е. совокупность документов, характеризующих кредитную, инвестиционную или другую финансовую операцию в целом, включая все необходимые для выдачи сопровождения и возврата кредита (инвестиций) проводки. Ввод в систему комплекса документов приводит к изменению остатков на счетах, что позволяет в любой момент в реальном режиме времени получать информацию о финансовом положении банка (фирмы) на ЭВМ класса mainframe.

Четвертый этап в последние годы становится преобладающим не только в ходингах, но и на средних предприятиях наиболее развитых стран. Он предполагает создание собственной корпоративной сети Intranet

и ведение централизованной базы данных на Mainframe в головном офисе. Доступ к данным из филиалов осуществляется с помощью технологии быстрого доступа в режиме терминал-сервер. Это позволяет при сохранении автономии ЦФО централизованно управлять финансовой системой на основе оперативной информации.

Система строится на модульном принципе, т.е. освоение новых финансовых продуктов и услуг не требует изменения всей архитектуры клиент-сервер и, соответственно, длительного времени и больших затрат. Однако при этом целесообразно использовать услуги отечественных, а не зарубежных компаний, поскольку частые изменения нормативной базы требуют постоянной модернизации программного обеспечения. Любое изменение фискального кода, правил налогообложения, валютного контроля и т.д. требует введения нового поля в базу данных, изменения экранных форм, отчетов, процедур проверки корректности данных и т.д.

Развитие автоматизации управления финансовыми потоками существенно расширяет информационную базу оценки финансовой конкурентоспособности предприятия.

2. Развитие финансового учета как основа аналитической оценки конкурентоспособности предприятий. В качестве основных направлений развития финансового аналитического учета на предприятиях сферы транспортно-экспедиционных услуг выделены:

-- ориентация финансового учета на интересы всех групп пользователей, а не только налоговых и других государственных органов;

- расширение самостоятельности предприятий в выборе правил и методов учета;

- организация многовариантных расчетов для разработки рекомендаций по повышению финансовой конкурентоспособности предприятия;

- развитие нормативных функций учета;

- учет человеческого фактора аналитической деятельности (стиль руководства на предприятии, статус пользователей и их место в управленческой иерархии, познавательная сложность данных, способ представления информации и т.д.).

Особое значение для предприятий сферы услуг имеет выбор метода включения затрат в прямую (цеховую) и поную, фактическую и нормативную себестоимость, планирование, учет и анализ маржинального дохода, организация учета и оценки результатов по ЦФО, раздельный анализ финансовой конкурентоспособности краткосрочного и догосрочного (инвестиционного) периода.

В диссертации обобщается опыт разработки и использования внутреннего отчета о движении денежных средств, совмещения в одном

управленческом отчете блоков информации, полученных по различным проектам (заказам) и ЦФО, совершенствования учета издержек и калькулирования себестоимости, в т.ч. распределения косвенных затрат между различными видами продукции.

В результате современный финансовый учет на основе компьютеризации объединяет четыре основные функции управления: 1) учет (формирование информационной базы); 2) анализ (оценка финансовой конкурентоспособности предприятия); 3) нормирование, прогнозирование и планирование финансовых затрат и результатов; 4) контролинг на базе анализа причин возникновения затрат и их отклонений от нормативов по каждому ЦФО.

В связи с этим рассматриваются пути улучшения планирования объема реализации, потребности во внешнем финансировании, а также начисления амортизации и оценки активов на предприятиях сферы транспортно- экспедиционныхуслуг.

Для среднего предприятия в сфере услуг наиболее актуальны следующие проблемы управления финансовой конкурентоспособностью.

1. Формирование информационной' системы и организация мониторинга показателей финансовой конкурентоспособности.

2. Выбор модели управления финансами.

3. Создание системы управления финансовыми рисками.

4. Организация управления ЦФО.

Для надежного исчисления показателей финансовой конкурентоспособности необходимо создание единой интегрированной информационной системы на базе международных стандартов учета доходов, расходов, финансовых результатов, оценки имущества и договых обязательств Консолидированная бухгатерская отчетность дает возможность надежно учитывать показатели работы своих имущественно-обособленных подразделений (ЦФО).

Управление конкурентоспособностью предполагает детальный анализ и прогнозирование всех ее показателей. При анализе ликвидности учитывается (по данным бухучета и по реальной оценке) динамика доли наиболее ликвидных, быстро реализуемых, медленно реализуемых и труднореализуемых активов в соотношении с наиболее срочными обязательствами, краткосрочными, догосрочными и постоянными пассивами. Анализ показывает перспективную ликвидность баланса (платежный излишек) и достаточность собственных средств в обороте.

Анализ показателей общей, абсолютной, критической и текущей ликвидности, а также доли оборотных средств в общей сумме активов и коэффициента обеспеченности собственными средствами позволяет установить какую долю тех или иных обязательств предприятие может погасить за счет соответствующих активов. Сравнение этих показателей с

нормативными значениями позволяет выявить проблемы, наиболее важные для управления финансами.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия транспортно-экспедиционных услуг показал, что коэффициенты финансовой независимости, финансирования и финансовой устойчивости по рыночной оценке оказались существенно выше, чем по данным бухучета и находятся в пределах нормативных значений. Однако абсолютной финансовой устойчивости препятствует недостаточный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для оценки финансового состояния среднего предприятия необходимо учитывать также общую величину запасов и затрат, функционирующего капитала, источники его увеличения. Для отнесения этого состояния к одному из пяти классов проводится бальная оценка 8 важнейших коэффициентов (абсолютной, критической и текущей ликвидности, капитализации, обеспеченности собственными средствами, финансовой независимости и устойчивости, доли оборотных средств в общей сумме активов). Несмотря на улучшение в 2001-2003 гг. показателей ликвидности, и обеспеченности оборотными средствами средних предприятий, для достижения высокой финансовой конкурентоспособности необходимо попонение источников собственных оборотных средств, сокращение дебиторской задоженности, ускорение оборачиваемости запасов.

Важное значение имеет детальный анализ показателей эффективности деятельности предприятия. Из-за опережающего роста цен на горюче-смазочные материалы по сравнению с ценами на услуги в 20012003 гг. снизились рентабельность активов, фондоотдача (выручка/активы), рентабельность продаж (коммерческая маржа), рентабельность собственного капитала, в т.ч. по чистой прибыли. Хотя большинство этих показателей находится в пределах допустимых значений, основное внимание в ближайшие годы дожно быть сосредоточено на ускорении оборачиваемости оборотных средств, в т.ч. запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задоженности, а также на увеличении фондоотдачи.

Для среднего предприятия особое значение имеют следующие пути развития аналитического финансового учета.

1. Раздельное исчисление себестоимости произведенной и реализованной продукции.

2. Учет и анализ маржинальной прибыли (цена реализации за вычетом переменных, обычно прямых затрат) для оценки результатов работы ЦФО;

3. Раздельный анализ финансовой конкурентоспособности среднесрочного (при неизменном производственном оборудовании) и

догосрочного инвестиционного периода (при обновлении оборудования, технологий и структуры производства).

При этом стоимость реализации определяется по каждому виду незавершенных услуг, рассматриваемых как отдельные виды товарно-материальных запасов. Прямые затраты здесь включают заработную плату, различные надбавки, доплаты, премии, начисленные персоналу, непосредственно занятому в сфере предоставления услуг. Косвенные производственные затраты включаются в себестоимость товарно-материальных запасов в конце отчетного периода только на тех предприятиях сферы услуг, которые имеют незавершенное производство. Затраты на оплату труда работников, занимающихся реализацией, и административного персонала не включаются в себестоимость товарно-материальных запасов, а признаются как расход отчетного периода, в котором они были понесены.

В результате реформы бухгатерского учета, как показано в диссертации, будет создана надежная нормативная основа учета и отчетности, повысится качество финансовой информации на базе ее достоверности и объективности, будет получена необходимая информация для расчета по методике, принятой в международной практике, важных микро- и макроэкономических показателей, обеспечена сравнимость показателей финансовой отчетности предприятий внутри страны и за рубежом.

3. Пути повышения финансовой конкурентоспособности предприятий сферытранспортно-экспедиционныхуслуг. В диссертации

выявлены основные проблемы и пути перехода российских предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), принимая во внимание структуру управления и логистику организации. Доказывается нецелесообразность использования в российских условиях стандартов США (GAAP), которые, несмотря на излишне детальную регламентацию, допускают манипулирование финансовыми потоками. В этой связи рассматриваются условия разделения финансового и управленческого учета, формирования плана счетов на основе метода затраты - выпуск, определения финансовых результатов по функциям предприятия (снабжение, производство, реализация, администрирование).

Предложена процедура перевода учета на предприятии на стандарты МСФО с учетом изменения балансового уравнения, отделения счетов собственника (учредителя) и самого предприятия, изменения методов оценки запасов и активов, списания убытков, соотнесения доходов и расходов отчетного периода, определения величины активов и обязательств.

Средние по размеру предприятия сферы услуг в отличие от крупных корпораций не располагают мощными финансово-аудиторскими и юридическими службами. Затраты здесь отражаются по каждому виду услуг, на который устанавливается отдельная цена продажи. Незавершенные услуги рассматриваются как отдельные виды товароматериальных запасов. Косвенные производственные затраты целесообразно включать в себестоимость товароматериальных запасов в конце отчетного периода только на тех предприятиях сферы услуг, которые имеют незавершенное производство. Затраты на оплату труда работников, занятых реализацией, и административного персонала следует признать расходом отчетного периода, в котором они были понесены, и не включать в себестоимость товароматериальных запасов.

Прогнозный поток денежных средств позволяет достичь более глубокого понимания перспектив конкурентоспособности в прогнозируемый период.

Данные финансового анализа, как показал опыт ЗАО Лентехгаз, являются базой для финансового планирования. Основой информационной базы управления- финансовой конкурентоспособностью являются бухгатерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Основными методами анализа являются- предикативные и нормативные модели. Финансовые бюджеты выступают как экономический прогноз, основа контроля, средство координации, основа для постановки управленческой задачи, средство делегирования пономочий бизнес-единицам.

Управление финансовой конкурентоспособностью необходимо для принятия решений в области финансовой политики и определения перспектив развития предприятия.

Под предоставлением транспортно-экспедиционных услуг понимается транспортно-экспедиционное обслуживание в качестве производственной деятельности, которая состоит в организации перевозки груза, обеспечении его отправки и получения, выпонении или организации выпонения других операций, связанных со всеми этапами перевозки. В них участвует экспедитор (юридическое или физическое лицо, заключившее договор на оказание заказчику транспортно-экспедиционных услуг), заказчик (юридическое или физическое лицо, заключившее с экспедитором договор на оказание транспортно-экспедиционных услуг), перевозчик - любое физическое или юридическое лицо, осуществляющее по договору перевозку грузов своими собственными транспортными средствами. При этом выпоняются следующие виды транспортно-экспедиционных услуг: упаковка (распаковка), маркировка, пакетирование, сортировка и хранение грузов; взвешивание грузов (или) транспортных средств; выпонение погрузо-

разгрузочных работ; закрепление, укрытие и увязка грузов, предоставление необходимых для этих целей приспособлений и материалов; выбор оптимальной схемы перевозки грузов по условиям заказчика; прием грузов со склада (терминала) заказчика, от перевозчика, доставка и сдача груза на склад (терминал), перевозчику для доставки по назначению; организация перевозки груза от места отправления до места назначения; оформление перевозочных документов; сопровождение и охрана груза в пути; осуществление расчетов с перевозчиком за выпонение перевозки груза; страхование груза; ведение учета и отчетности при перевозке груза; расчет рациональной загрузки транспортных средств, схем размещения и крепления груза; уведомление об отправлении, местонахождении и прибытии груза в места назначения (диспозиция продвижения груза); информация о видах услуг, тарифах и режимах работы других экспедиторов и иная оперативная информация; консультация и иные услуги, связанные с перевозкой груза.

При анализе финансовой конкурентоспособности предприятия сферы транспортно-экспедиционных услуг была использована следующая схема (см. рис. 2).

Совершенствование управления финансовой конкурентоспособностью позволило ЗАО Лентехгаз увеличить прибыль и снизить затраты на производство. Товарный выпуск продукции за 2003 г. составил 129% к уровню 2002 г. При этом объем продаж превысил товарный выпуск. Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности (см. табл. 1) свидетельствуют об устойчивом финансовом положении компании и высоком уровне платежеспособности. Улучшилась структура активов.

В общей сумме активов преобладают внеоборотные активы. В 20022003 гг. структура активов предприятия изменилась в сторону увеличения удельного веса оборотных, т.е. более ликвидных активов.

При анализе структуры и динамики активов выявлена негативная тенденция увеличения дебиторской задоженности (на 18,37%). Кредиторская задоженность увеличилась лишь на 4,76%. Дальнейший анализ структуры и динамики пассивов баланса показывает сокращение удельного веса собственного капитала с 87,55% до 85,94%. В составе собственного капитала преобладает добавочный капитал - 77,42% на начало и 73,83% - на конец года. В 2003 г. у предприятия образовались догосрочные пассивы, однако их удельный вес в 2004 г. составил менее 1%. Краткосрочные пассивы остались неизменными (12,46%) и поностью состоят из кредиторской задоженности. Капитальные вложения по-прежнему осуществлялись лишь за счет средств предприятия. Инвестиции на развитие производства на большинстве средних предприятий недостаточны для коренного обновления производства.

Рис.2. Схема проведения работ по анализу финансового состояния предприятия

Таблица 1

Расчет коэффициентов ликвидности за 2003 г.

На начало года На конец года Изменение

1. Активы немедленно

реализуемые

1.1. Денежные средства 12574,993 12739,411 1,31%

1.2. Краткосрочные финансовые вложения 6356,88 8890,9 39,86%

1.3. Итого 18931,873 21630,311 14,25%

2. Активы средней

реализуемости

2.1. Краткосрочная дебиторская 22654,57 26816,925 18,37%

задоженность

2.2. Всего активы 1 и 2-й групп 41586,443 48447,236 16,50%

3. Активы медленно

реализуемые

3.1. Запасы 13072,783 16649,686 27,36%

3 2. НДС 994,258 686,251 -30,98%

3.3. Итого 14067,041 17335,937 23,24%

3.4. Всего активы 1,2,3 групп 55653,484 65783,173 18,20%

4. Активы неликвидные и 96744,388 94024,333 -2,81%

трудно реализуемые

5. Всего, активы 152397,872 159807,506 4,86%

6. Краткосрочные обязательства 18976,382 19912,647 4,93%

Коэффициент абсолютной 0,998 1,086 0,089

ликвидности

Коэффициент текущей 2,191 2,433 0,242

ликвидности

Управление финансовой конкурентоспособностью предприятия позволяет не только определить ориентиры финансового развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.

При усилении конкуренции, недостатке инвестиций собственных средств и практической невозможности получения догосрочных банковских кредитов и других внешних инвестиций средние предприятия стоят перед необходимостью добиться сокращения издержек производства; повысить качество выпускаемой продукции; реализовать агрессивную политику продвижения товара на внутренний и внешний рынки (в сегментах традиционных и новых потребителей).

Создание надежной и гибкой системы управления финансами, направленной на решение вопросов бюджетной, кредитной,

инвестиционной политики, позволит существенно ускорить реорганизацию деятельности предприятия. Функционирование такой системы требует тесного взаимодействия маркетинговых, сбытовых, производственных и других служб предприятия. Новая система финансового планирования и управления, как показано в диссертации, дожна быть нацелена на: повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках; обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием; создание условий для повышения взаимопонимания и доверия с поставщиками и клиентами; обеспечение финансовой конкурентоспособности и устойчивого развития предприятия.

По теме диссертации опубликованы следующиеработы.

1. Кузнецов Г. П., Шопенко Д.В. Управление инвестиционной деятельностью на предприятии. Теория финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы 5-й межвуз.конф.асп. и докт. 4 дек.2003г. -СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,22/0,11 п.л.

2. Кузнецов Г.П., Шопенко А.Д., Никифоров И.В. Система управления инвестиционной деятельностью на предприятии. Теория финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы 5-й межвуз.конф.асп. и докт. 4 дек.2003г. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,13/0,04 п.л.

3. Кузнецов Г.П., Костенко П.И. Организационно-правовые формы малого бизнеса. // Проблемы и опыт совершенствования управления и повышения эффективности функционирования учреждений и предприятий социальной сферы. / II Всероссийская научно-практическая конференция: Тез.докл. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,14/0,07 п.л.

4. Кузнецов Г.П., Шопенко В.Д., Костенко П.И., Большаков Д.В. Управление инвестиционной деятельностью на предприятии. Экономический механизм регулирования инвестиционной деятельности в сфере городского хозяйства и недвижимости. / Сб.науч.трудов. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,6/0,2 п.л.

5. Кузнецов Г.П., Шопенко В.Д., Сенчагов К.В. Особенности и принципы реструктуризации на предприятиях. Проблемы эффективного функционирования регионального инвестиционно-строительного комплекса в условиях экономической стабильности. Сб. науч.тр. СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,5/0,2 п.л.

6. Кузнецов Г.П., Шопенко В.Д., Сенчагов К.В. Реструктуризация предприятий сферы услуг как основа конкурентоспособного и эффективного производства. Проблемы эффективного функционирования регионального инвестиционно-строительного комплекса в условиях

экономической стабильности. Сб. науч.тр. СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,5/0,2 п.л.

7. Кузнецов Г.П., Шопенко В.Д., Сенчагов К.В. Основные черты современной финансовой политики. Оценочные технологии в экономических процессах: III Междунар. научно-практ. конф. 25-26 марта 2004 г.: Тез.докл. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,16/0,05 п.л.

8. Кузнецов Г.П., Сенчагов К.В., Крупник В.Е. Стратегия финансовой политики в начале XXI в. Оценочные технологии в экономических процессах: III Междунар. научно-практ. конф. 25-26 марта 2004 г.: Тез.докл. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,19/0,06 п.л.

9. Кузнецов Г.П. Организация перевозок твердых бытовых отходов. Логистика: современные тенденции развития: III Международная научно-практическая конференция: Тез.докл. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,25 п.л.

10. Кузнецов Г.П., Шопенко В.Д., Крупник В.Е. Страхование. Его роль в системе финансов и бюджетной сфере Российской Федерации Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб.научн.тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,44/0,15 п.л.

11. Кузнецов Г.П., Виролайнен ОА, Сенчагов К.В. Социально-экономическая сущность и функции финансов Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб.научн.тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,7/0,23 п.л.

12. Кузнецов Г.П., Виролайнен О.А., Сенчагов К.В., Шопенко Л.В. Финансовая система, ее элементы и их взаимосвязь Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб.научн.тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004.-1,0/0,25 п.л.

13. Кузнецов Г.П., Виролайнен О.А., Сенчагов К.В. Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб.научн.тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004.- 0,44/0,15 п.л.

Подписано в печать р.О^.ОЪ Формат 60x84 '/^Печ.л. ^О. Тираж-л?с? экз. Заказ

ИзПК СПбГИЭУ. 191002, Сангт-Петербург, ул. Марата, 31

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузнецов, Геннадий Петрович

Введение.

Глава I. Финансовая конкурентоспособность предприятий и методы 7 ее оценки

1.1. Конкурентоспособность предприятий и ее слагаемые

1.2. Управление финансовой конкурентоспособностью пред- 39 приятии

Глава И. Развитие финансового учета как основа аналитической 64 оценки конкурентоспособности предприятий.

2.1. Основные направления развития финансового учета на 64. средних предприятиях.

2.2. Переход российских предприятий на международные стан- 91 дарты финансовой отчетности.

Глава III. Пути повышения финансовой конкурентоспособности 114 предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг.

3.1. Транспортно-экспедиционные услуги в региональной эко- 114 номике.

3.2. Пути повышения финансовой конкурентоспособности 126 предприятий по разделению воздуха и перевозкам криогенной продукции

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовая конкурентоспособность предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг"

В последние годы в России происходит переход от восстановительного роста к относительно устойчивому экономическому развитию за счет внутреннего потребительского и инвестиционного спроса. Продожается увеличение доли сферы услуг в ВВП, а также интеграция производства вещественных продуктов и услуг на предприятиях. Транспортная стратегия предусматривает ускоренное развитие транспортной инфраструктуры, значительное увеличение объема перевозок, а также выпуска транспортной техники. Средние по размерам предприятия освобождаются от непрофильных активов, специализируются на ключевой компетенции и обновляют производство. В результате их объем продаж и прибыль растут в последние годы быстрее, чем в других сферах бизнеса.

В то же время около 40% предприятий в 2003 г. были нерентабельны. В сфере транспортных услуг они уступают свои позиции на рынке иностранным перевозчикам. Присоединение России к ВТО еще более усилит конкуренцию в этой сфере. Качество управления финансами на большинстве российских предприятий не соответствует современным требованиям. Они не располагают достаточной и надежной информацией и не освоили современные методы управления финансовой конкурентоспособностью. Это определяет актуальность темы исследования.

Его цель - развитие теоретических и методических основ оценки и управления финансовой конкурентоспособностью (КСП) предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг.

Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:

- определить понятие финансовая конкурентоспособность как одно из слагаемых конкурентоспособности предприятия и показатели его оценки в сфере услуг;

- обосновать систему методов управления финансовой конкурентоспособностью предприятий сферы услуг;

- выявить основные проблемы и пути развития финансового учета на предприятиях сферы услуг в связи с их предстоящим переходом на международные стандарты финансовой отчетности (МС ФО);

- уточнить роль транспортно-экспедиционных услуг в региональном логистическом комплексе;

- разработать предложения по повышению финансовой конкурентоспособности предприятий по разделению воздуха и транспортировке криогенной продукции.

Предмет исследования - финансовая конкурентоспособность предприятий в сфере услуг.

Объект исследования - финансы средних по размеру предприятий, интегрирующих производственные процессы по разделению воздуха и транспортировку криогенной продукции.

Методологической основой исследования явилась институциональная теория фирмы и ее конкурентных преимуществ, развитая в работах Р.Коуза, О.Уильямсона, П.Друкера, М.Портера и др., а также В.С.Кабакова, И.В.Ли и др. и современные концепции финансового менеджмента, в т.ч. в сфере услуг, представленные в работах зарубежных и отечественных экономистов (О.В.Гончарук, В.Л. Василёнок, М.И.Кныш, Д.В.Шопенко и др.).

Статистическая база исследования - данные Госкомстата РФ и регионов Северо-Западного федерального округа (СЗФО), Статкомитета СНГ, отчетность и первичный учет предприятий сферы услуг.

Структура диссертации, состоящей из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, определяется задачами исследования. В первой главе Финансовая конкурентоспособность предприятий и методы ее оценки анализируется конкурентоспособность предприятия и ее слагаемые, показатели оценки и методы управления финансовой конкурентоспособностью.

Во второй главе Развитие финансового учета как основа аналитической оценки финансовой конкурентоспособности предприятий рассматриваются основные направления развития финансового учета на средних предприятиях и их перехода на международные стандарты финансовой отчетности.

Третья глава Пути повышения финансовой конкурентоспособности предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг посвящена анализу роли этих предприятий в современной региональной экономике и путей повышения финансовой конкурентоспособности предприятий по разделению воздуха и перевозкам криогенной продукции.

Элементы научной новизны выносимых на защиту положений:

- уточнено определение конкурентоспособности предприятия как системы позиционирования на рынке, включающей конкурентоспособность продукции, технологии, организации производства, труда и управления, финансов предприятия;

- предложен базовый перечень показателей, а также методов управления финансовой конкурентоспособностью предприятий сферы услуг на основе моделирования их устойчивого развития и финансовой стратегии;

- развита концепция аналитической оценки финансовой конкурентоспособности предприятий сферы услуг на основе формирования центров финансовой ответственности, системы бюджетирования и перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);

- определена роль транспортно-экспедиционных услуг в региональной экономике и логистическом комплексе в условиях развития рыночной инфраструктуры.

Практическая значимость результатов исследования состоит в обосновании предложений о порядке перехода предприятий сферы услуг на МСФО и о путях повышения финансовой конкурентоспособности предприятии сферы транспортно-экспедициоиных услуг, в т.ч. интегрирующих производственные операции по разделению воздуха и перевозки криогенной продукции.

Апробация выводов и предложений, содержащихся в диссертации, проводилась на научно-практических конференциях в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете и в практической деятельности по руководству предприятием.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кузнецов, Геннадий Петрович

Заключение

1. Конкурентоспособность предприятия - способность хозяйственного субъекта удерживать и расширять свои позиции на рынке товаров и услуг. Она включает четыре составляющие: конкурентоспособность продукции (способность удовлетворять запросы покупателей при данном уровне цен), технологии (степень соответствия прогрессивным нормам расхода ресурсов на единицу потребительской ценности), организации производства и управления (надежность и ассортимент поставок, качество обслуживания потребителей) и финансовую конкурентоспособность. Главным средством обеспечения конкурентоспособности в современных условиях является инновационное развитие производства - постоянное обновление продукции, технологии, методов организации производства, маркетинга, сбыта, труда и управления с учетом изменяющихся запросов рынка.

Финансовая конкурентоспособность - способность обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность, деловую активность и рентабельность предприятия в краткосрочном и догосрочном периоде. Она определяется конкурентным потенциалом, финансовой стратегией и качеством управления финансами.

Исходя из структуры финансовых отношений среднего предприятия, действующего в сфере услуг, предложена классификация показателей финансовой конкурентоспособности, включая индикаторы финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, скорости оборота капитала, рентабельности и цены фирмы. Предложена упрощенная сбалансированная система показателей финансовой конкурентоспособности предприятия сферы услуг на основе интеграции рыночного и ресурсного подхода в стратегическом управлении, а также комплексного показателя лустойчивость - ликвидность.

Выделены основные этапы автоматизации управления финансовыми потоками, которая существенно расширяет информационную базу оценки финансовой конкурентоспособности предприятия.

2. В качестве основных направлений развития финансового аналитического учета на предприятиях сферы транспортно-экспедиционных услуг выделены:

- ориентация финансового учета на интересы всех групп пользователей, а не только налоговых и других государственных органов;

- расширение самостоятельности предприятий в выборе правил и методов учета;

- организация многовариантных расчетов для разработки рекомендаций по повышению финансовой конкурентоспособности предприятия;

- развитие нормативных функций учета;

- учет человеческого фактора аналитической деятельности (стиль руководства на предприятии, статус пользователей и их место в управленческой иерархии, познавательная сложность данных, способ представления информации и т.д.).

Особое значение для предприятий сферы услуг имеет выбор метода включения затрат в прямую (цеховую) и поную, фактическую и нормативную себестоимость, планирование, учет и анализ маржинального дохода, организация учета и оценки результатов по ЦФО, раздельный анализ финансовой конкурентоспособности краткосрочного и догосрочного (инвестиционного) периода. Обобщается опыт разработки и использования внутреннего отчета о движении денежных средств, совмещения в одном управленческом отчете блоков информации, полученных по различным проектам (заказам) и ЦФО, совершенствования учета издержек и калькулирования себестоимости, в т.ч. распределения косвенных затрат между различными видами продукции.

В результате современный финансовый учет на основе компьютеризации объединяет четыре основные функции управления: 1) учет (формирование информационной базы); 2) анализ (оценка финансовой конкурентоспособности предприятия); 3) нормирование, прогнозирование и планирование финансовых затрат и результатов; 4) контролинг на базе анализа причин возникновения затрат и их отклонений от нормативов по каждому ЦФО.

В связи с этим рассматриваются пути улучшения планирования объема реализации, потребности во внешнем финансировании, а также начисления амортизации и оценки активов на предприятиях сферы транспортно-экспедиционных услуг.

4. В диссертации выявлены основные проблемы и пути перехода российских предприятий сферы транспортно-экспедиционных услуг на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), принимая во внимание структуру управления и логистику организации. Доказывается нецелесообразность использования в российских условиях стандартов США (иЭ вААР), которые, несмотря на излишне детальную регламентацию, допускают манипулирование финансовыми потоками. В этой связи рассматриваются условия разделения финансового и управленческого учета, формирования плана счетов на основе метода затраты - выпуск, определения финансовых результатов по функциям предприятия (снабжение, производство, реализация, администрирование).

Предложена процедура перевода учета на предприятии на стандарты МСФО с учетом изменения балансового уравнения, отделения счетов собственника (учредителя) и самого предприятия, изменения методов оценки запасов и активов, списания убытков, соотнесения доходов и расходов отчетного периода, определения величины активов и обязательств.

Средние по размеру предприятия сферы услуг в отличие от крупных корпораций не располагают мощными финансово-аудиторскими и юридическими службами. Затраты здесь отражаются по каждому виду услуг, на который устанавливается отдельная цена продажи. Незавершенные услуги рассматриваются как отдельные виды товароматериальных запасов. Косвенные производственные затраты целесообразно включать в себестоимость товароматериальных запасов в конце отчетного периода только на тех предприятиях сферы услуг, которые имеют незавершенное производство. Затраты на оплату труда работников, занятых реализацией, и административного персонала следует признать расходом отчетного периода, в котором они были понесены, и не включать в себестоимость товароматериальных запасов.

С учетом этих особенностей предприятий сферы услуг обоснованы пути перехода к новой структуре финансового отчета (введение отчетов о движении собственного капитала и денежных средств), разграничения правил финансового учета и налогообложения (без введения паралельного учета), изменения плана счетов, формы бухгатерского баланса, разграничения доходов и расходов, связанных с операционной и финансовой деятельностью, а также неординарными событиями.

Особое внимание обращается на организацию учета и анализа новых показателей финансовой конкурентоспособности - чистых активов, чистой прибыли по стандартам МСФО, маржинальной прибыли.

Выявлено значение перехода к стандартам МСФО для улучшения управления финансовой конкурентоспособностью предприятия.

5. Сфера услуг к концу 90-х гг. превратилась в важную отрасль народного хозяйства РФ, где производится более половины ВВП и занято более 50% общего числа работающих. Расширилась номенклатура и многообразие услуг, что обеспечивает допонительную занятость населения.

Формирование информационного общества обусловило развитие социально-культурных, управленческих и социально-правовых исследований сферы услуг. Однако число этих исследований явно недостаточно. Теория и практика совершенствования организационных и экономических методов управления деятельностью предприятий сервиса остается в России ма-лоразработанной. Основная часть публикаций по проблемам функционирования хозяйственного механизма предприятий сервиса принадлежит зарубежным авторам.

Анализ статистических данных показал, что, наряду с увеличением доли сферы услуг в производстве ВВП, в России происходят существенные изменения в структуре сферы услуг. Так, в 2003 г. при росте ВВП на 6% производство услуг выросло на 7,3%, в т.ч. услуг транспорта и связи -на 10,5 %.

В диссертации выявлена роль транспортно-экспедиционных услуг как отрасли сферы услуг, уточнены определения основных понятий, относящихся к этой отрасли. Транспортно-экспедиционные услуги по перевозке продуктов разделения воздуха относятся к высокотехнологичным производственным услугам и интегрируются с процессом производства этих продуктов, тары (балонов) для их перевозки, обслуживанием соответствующих установок у потребителей. ЗАО Лентехгаз реализует продукты разделения воздуха и технические газы в Северо-Западном федеральном округе, Финляндии и странах Батии.

Среди прогнозных финансовых документов и бюджетов на средних предприятиях особую роль играет денежный бюджет и отчет о движении денежных средств. Для составления прогноза рассчитывается несколько ключевых коэффициентов.

Прогнозные финансовые документы тесно связаны с денежным бюджетом и бюджетом текущей деятельности.

Денежный бюджет на среднем предприятии представляет собой подробный прогноз движения (притока и оттока) денежных средств, а бюджет текущей деятельности - подробный прогноз структуры доходов и расходов по подразделениям. Он дает информацию для прогнозирования финансовых результатов и потока денежных средств. Все это упорядочивает финансовые и экономические данные, необходимые для управления финансовой конкурентоспособностью предприятия, для получения согласованных и упорядоченных финансовых прогнозов, в т.ч. прогноза будущих прибылей и убытков и баланса. Прогноз прибылей и убытков представляет собой рабочий план фирмы, а прогнозный баланс отражает ожидаемое суммарное влияние управленческих решений на финансовую конкурентоспособность фирмы.

Прогнозный поток денежных средств позволяет достичь более глубокого понимания перспектив конкурентоспособности в прогнозируемый период.

Данные финансового анализа, как показал опыт ЗАО Лентехгаз, являются базой для финансового планирования. Основой информационной базы управления финансовой конкурентоспособностью являются бухгатерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Основными методами анализа являются предикативные и нормативные модели. Финансовые бюджеты выступают как экономический прогноз, основа контроля, средство координации, основа для постановки управленческой задачи, средство делегирования пономочий бизнес-единицам.

Управление финансовой конкурентоспособностью необходимо для принятия решений в области финансовой политики и определения перспектив развития предприятия.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузнецов, Геннадий Петрович, Санкт-Петербург

1. Айкс Б., Питерман Р. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода. //Вопр. экономики. 1994. - № 8.

2. Аистова М. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. М., 2002.

3. Абрютина М.С., Грачева A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 1998.

4. Аренков А.И., Багиев Г.М. Бенчмаркинг и маркетинговые решения. СПб.: СПбГУЭФ. 1998.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 1997.

6. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика. 1998.

7. Белых Л.П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятий. М.//Бух. учет. 1999. - № 10.

8. Бочкарев А., Кондратьев В., Краснова В., Матвеева А., Привалов А., Хорошавина Н. Семь нот менеджмента. 5-е изд. М.: ЗАО Журнал эксперт, 2002. 637 с.

9. Бригхен Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. /Пер. с англ., под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.

10. Баранов П.В. Финансовый менеджмент. Механизм финансового управления предприятиями. М., 2002. 260 с.

11. Байер П. Какой сервис имеет смысл? Бенчмаркинг в логистике. М., 1993.

12. Бауэрпокс Д. Управление логистикой: интеграция процесса поставок. М., 2000. 270 с.

13. Басовский JI.E. Финансовый менеджмент. M., 2002. 240 с.

14. Безруких П.С., Ивашкевич В.Б. и др. Бухгатерский учет. М., 1996.

15. Бляхман JI.C. Экономика фирмы. М., 2000. 190 с.

16. Бердникова Т. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М., 2001.

17. Большаков C.B. Финансовое прогнозирование: теоретические аспекты. //Финансы. 1999. - № 10.

18. Бретт М. Как читать финансовую информацию. М., 2004.

19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1996. 384 с.

20. Брукхарт. Цикл ключевых вопросов в бенчмаркинге. М., 1993.

21. Бухгатерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях / А.К.Шишкин, С.С.Вартанян, В.А.Микрюков. М., 1996.

22. Вальтер О.Э., Понедекова Е.М., Кормишин Д.А. Финансовый менеджмент. М., 2992. 272 с.

23. Вадайцев C.B. Оценка рыночной капитализации фирмы. //Современная фирма. Зарубежный и отечественный опыт. СПб.: изд-во СПбГУ, 1999.

24. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика. М., 1996.

25. Ван Хорн Дж.К., Валович Дж.мл. Основы финансового менеджмента. 11-е изд. М.: Финансы и статистика. 2003 .

26. Варламова А. Правовое регулирование конкуренции в России. М., 2000.

27. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. /Пер. с датск.: Учебник. М.: Высшая школа, 1994. 272 с.

28. Виссма X. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании). /Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996. 240 с.

29. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. М., 1994. 280 с.

30. Вадайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. М., 1997.

31. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка бизнеса. М., 1997.32. Гражданский Кодекс РФ.

32. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий. Имущественный подход. М., 1998.

33. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. М., 1998.

34. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М., 1996. 208 с.

35. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами. М., 2002. 263 с.

36. Градов А.П. Стратегия фирмы. СПб., 1995. 270 с.

37. Гроув Э.С. Высокоэффективный менеджмент. /Пер. с англ. М., 1996.-470 с.

38. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском. М., 1998. 205 с.

39. Горбашко Е.А. Обеспечение конкурентоспособности промышленной продукции. СПб.: Изд-во СПб УЭФ, 1994. 180 с.

40. Глазов М.М. Диагностика предприятий: новые решения. СПб.: СПб УЭФ, 1998.- 107 с.

41. Гуняр Ф. и др. Преобразование организации. М., 1999. 240 с.

42. Гроув Э. Выживание фирмы. Как использовать кризисный период, с которым стакивается любая компания. М., 2003.

43. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. М., 2002.-371 с.

44. Дипиаза С., Эккз Р. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества. М.: Альпина паблишер, 1003. 212 с.

45. Демченко B.C., Милега В.И. Системный анализ деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1990.

46. Добрин Г.Н. Экономика коммерческой организации промышленной направленности: Очерки теории и практики. СПб.: СПб ГУЭФ, 1999.-344 с.

47. Друкер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. М., 1992.

48. Друкер П.Ф. Эффективный управляющий. М., 1994.

49. Друкер П.Ф. Менеджмент XXI века. М., 2001.

50. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. М.: Финансы и статистика, 1994.

51. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгатерский учет, 1999. 260 с.

52. Жильцов E.H. Основы формирования хозяйственного механизма в сфере услуг. М.: Изд-во МГУ, 1991.

53. Зудилин А.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. Екатеринбург, 1992.

54. Иванов Г.П. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. М.: ЮНИТИ, 1995.

55. Кальварский Г.В., Шагинов Ю.А. Финансовый анализ деятельности неплатежеспособного предприятия. СПб.: МБИ, 1999.

56. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

57. Ковалев В.В Психологические аспекты бухгатерского учета и аудита. //Вестник СПбГУ. 2000. - сер.5. - вып.З.

58. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика. 2001.

59. Коуз Р. Рынок , фирма и право. М., 1993. С.7-12.

60. Крепкий JI.H. Организация коммерческого успеха. М.: Экономика, 1999.-150 с.

61. Карминский A.M., Нестеров П.В. Информатизация бизнеса. М.: . Финансы и статистика, 1997. 416 с.

62. Кабаков B.C. Внутрифирменное управление инновациями. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.- 172 с.

63. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Потиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб., 1998.

64. Краюхин Г.А., Ли И.В. и др. Экономика предприятия. СПб.: СПбГИЭА, 2000.

65. Ковалев В.В. Финансовый анализ. 3-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.

66. КрейнинаМ.И. Финансовый менеджмент. М., 2002. 250 с,

67. Клейнер Г.Б., Шевцова В.Е. Анализ систем показателей оценки финансового состояния предприятий. М.: ЦЭМИ РАН, 1996.

68. Лабскер П. Вероятностное моделирование в финансово-экономической области. М., 2002.

69. Либеринкель В. Управление конкурентоспособностью малых и средних предприятий на международных рынках. //Проблемы теории и практики управления. 1997. - № 5. - С.86.

70. Логистизация материальных и финансовых потоков экономики. /Под ред. В.Н.Стаханова. Ростов-на-Дону: РГСУ, 1997. 96 с.

71. Логистика и бизнес. Мат.конф. М.: МГАДИ ГУ, 1997. 130 с.

72. Логистика. /Под ред.Б.А.Аникина. М.: ИНФРА-М, 1997. 326 с.

73. Логистико-ориентированное управление организационно-экономической устойчивостью промышленных предприятий в рыночной среде. /И.Н.Омельченко и др. М., 1996. 264 с.

74. Материалы международного семинара по транспортной логистике. СПб.-Хельсинки, 1997.

75. Майстер Д. Управление фирмой, оказывающей профессиональные услуги. /Пер. с англ. М.: Альпина паблишер, 2003. 414 с.

76. Макаров В.Г. Теория бухгатерского учета: учебник. М.: Финансы и статистика, 1983.

77. Минаев Э.С. Антикризисное управление. М., 1998.

78. Нидз Б., Андресен X., Кодуэл Д. Принципы бухгатерского учета. -М.: Финансы и статистика, 1994.

79. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения. М.: Экономист, 2000, №7.

80. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие. В 2-хч. М.: ФБУ-ПРЕСС, 1998.

81. Перар Ж. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 1999.

82. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. /Пер. с англ. 2-е изд. М.: Ин-т эконом.развития Всемирного банка, 1994.

83. Портфель конкуренции и управления финансами (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего). /Отв.ред. Ю.Б.Рубин. М.: СОМИНТЕК, 1996. -736 с.

84. Проблемы совершенствования управления предприятием в современных условиях. Сб.мат.конф., ч.2. Пенза, 2000. 140 с.

85. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгатерской отчетности. М.: Бух.учет, 2000, № 6.

86. Румянцева Е. Механизм реорганизации финансовой функции предприятия. //Пробл. теории и практики. Управл., 2002. № 1. -С.83-88.

87. Рыбаков Ф.Ф., Чистобаев А.И., Шконда К.В. Северо-запад России: тернистый путь к рынку. СПб., 2002. 354 с.

88. Соколов Я.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней. М.: ЮНИТИ, 1996.

89. Соколов Я.В. Принципы бухгатерского учета. //Бухгатерский учет. Ч 1996. -№ 2.-С.11.

90. Соколов Я.В., Патров В.В. Две концепции бухгатерского учета. //Бухгатерский учет. 1996. - № 5. - С.22.

91. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М.: Аналитика-Пресс, 1998.

92. Сергеев В.Н., Эльяшевич П.А. Формирование макрологистиче-ских систем. СПб., 1997. 164 с.

93. Стоянова Е.С. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 1998.

94. Спицнадель В.Н. Теория и практика принятия оптимальных решений. СПб., 2002. 394 с.

95. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы: логистикоориентированное проектирование бизнеса. /Под ред.А.А.Колобова, И.Н.Омельченко. М.: МГТУ, 2001.-600 с.

96. Смехов A.A. Основы транспортной логистики. М., 1995. 197 с.

97. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика, М.: Перспектива, 1999.

98. Теория фирмы: экономические механизмы и стратегия устойчивого развития. /З.В.Коробкова, М.И.Кравченко и др. Новороссийск, 1997.

99. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. М., 2002.

100. Управление ростом: идеи и концепции. /А.Дынкин, С.Литовченко и др. М., 2002. 280 с.

101. Уотшем Т.Дж., Парраноу К. Количественные методы в финансах. /Пер. с англ. Под ред. М.П.Ефимовой. М.: Финансы, 1999. -527 с.

102. Уткин О. Новые технологии системного анализа деятельности компании. М.// Экономист. 2001. - № 8.

103. Финансовое управление компанией. /Общ.ред. Е.В.Кузнецовой. М., 1996. 384 с.

104. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. /Под ред.С.Стояновой. М.: Перспектива, 1996. 405 с.

105. Финансы в управлении предприятием. /Под ред.А.М.Ковалевой. М.: Финансы. 1995. 160 с.

106. Фатуев В.В., Годынский Э.Т., Борзенкова С.Ю. Методика выбора оптимальных стратегий управления ресурсами региона. //Экон. и мат.методы. 2001. - № 2. - С.137-139.

107. Финансовое управление фирмой. /Под ред.В.И.Терехина. М.: Экономика, 1998. 350 с.

108. Хеддервик А. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. /Пер. с англ. Под ред. Ю.Н.Воропаева. М., 1996. -192 с.

109. Хаксевер К. , Рендер Б., Рассел Р., Пер дик Р. Управление и организация в сфере услуг. Теория и практика. /Пер. с англ. СПб.: Питер, 2002.

110. Хомидов А.У. Анализ финансового состояния по данным баланса. М. //Аудит и фин.анализ. 2001. - № 1.

111. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгатерский учет: управленческий аспект. М.: Финансы и статистика, 1995.

112. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации. М. //Аудит и фин.анализ. 2002. - № 2.

113. Черников И.С. Бухгатерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малых предприятиях. М.: Юрайт, 1998.

114. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Маркетинг. 2001.

115. Шастико А.Е. Новая теория фирмы. М., 1996. 133 с.

116. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа. М.: Ин-фра-М. 2000. 175 с.

117. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Ненашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М. 2001.

118. Ширикбаев С.К. Стратегия региональной экономики. М., 2001. -350 с.120.

119. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент. /Пер. с англ. Издание 2-е. М.: ИЗД Филин, 1997.

120. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат. М., 1996.

121. Эккз Р. , Герц Р., Киган Э. Филипс Д. Революция в корпоративной отчетности. М., 2002.

122. Энциклопедия финансового риск-менеджера. /Под ред. А.А.Лобанова и А.В.Чугунова. М.: Альбина-Паблишер, 2003. -786 с.

123. Экономика предприятия. /Под ред. ВЛ.Горфинкеля, Е.М.Куприянова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

124. Янсен Ф. Эпоха инноваций. М., 2002.

125. Яругова А. Управленческий учет. Опыт экономически развитых стран. М.: Финансы и статистика, Аудит. 1994.

126. Robbins A. Creating the competitive advantage. N.Y., 2001.

127. Boxwell R. Benchmarking for competitive advantage. N.Y., 1994. -224 p.

128. Karier Th. Beyond competition: the economics of merger and monopoly-power. Armonlc (N.Y.), 1993. 226 p.

129. Volberda M. Building the flexible firm: how to remain competitive. Oxford, 1998. 349 p.

130. Bengsson H. Climates of competition. Amsterdam, 1998. 271 p.

131. Brandenburger A., Nalebuff B. Co-petition. N.Y., 1996. 290 p.

132. Blattberg R., Gary G., Thomas S. Customer equity: building and managing relationships as valuable assets. Boston, 2001. 228 p.

133. Montgomery D., Vip G., Vilanoya B. Demand for and use of global account management. Cambridge (Mass.), 1999. 350 p.

134. Heigs R., Heigs W., Bettner M. Accounting: basis for business decision. N.Y., 1995.- 101 p.

135. Keith R., Smith S. Accounting principles. N.Y., 1995.

136. Nilton R. Managerial accounting. 3/e. N.Y., 1998.

137. Largen S. Modern advanced accounting. 7/e. N.Y., 1998.

138. Davidow W. The virtual service: structuring and revitalizing the service for the 21-st century. N.Y., 1992.

139. Edvardsson B. Quality of service: making it really work. L., 1994.

140. Fitzsimmons S. and M. Service management for competitive advantage. N.Y., 1994.

141. Fowler W. Maintenance managerial manual for transit agencies. Wash., 1988.

142. Harwood P. Manager change in the public service. Ottawa. 1999.

Похожие диссертации