Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Экономико-математическое моделирование устойчивого развития предприятий машиностроения в условиях рыночной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Халиков, Михаил Альфредович
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.13

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономико-математическое моделирование устойчивого развития предприятий машиностроения в условиях рыночной экономики"

На правах рукописи

ХАЛИКОВ Михаил Альфредович

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОЕНИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва - 2004

Работа выпонена на кафедре математических методов в экономике Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Денисов Виктор Иванович

доктор экономических наук, профессор Лагоша Борис Александрович

доктор экономических наук, профессор Хрусталев Евгений Юрьевич

Ведущая организация: Российский государственный

технологический университет им. К.Э. Циоковского - МАТИ

Защита диссертации состоится 17 июня 2004 года в 14 часов на заседании специализированного совета Д 212.196.01 в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу: 113054 Москва, Стремянный пер., д. 36, корп. 3, ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке академии. Автореферат разослан л/&> мая 2004 г.

Ученый секретарь специализированного совета

кандидат экономических наук,

доцент Ч. Серов Г.Д.

I. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Либерализация экономики страны, связанная со сменой модели экономического развития, характеризовалась коренным изменением базисных условий функционирования отечественной промышленности. Ликвидация функций государственного планирования, финансирования и контроля производственной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий обусловили необходимость самостоятельного выбора ими стратегии и тактики выживания и развития в условиях рыночных преобразований.

При директивно-плановой экономике спрос на продукцию машиностроительных предприятий формировася в основном ВПК, который одновременно инициировал и рост технического уровня производимой ими продукции. С распадом союзного государства существенно ухудшилась структура и сократились масштабы потребителей отечественной машиностроительной продукции, что негативным образом отразилось на экономическом положении предприятий отрасли.

Многократное сокращение производства, вызванное разрывом налаженных хозяйственных связей, отсутствием государственного заказа и нарастающими трудностями со сбытом продукции, дефицит оборотных средств, распространившаяся практика неплатежей и расчетов в бартерной форме, несовершенство налоговой политики - вот далеко не полный перечень факторов, которые существенно снизили экономическую устойчивость предприятий машиностроения и явились причинами глубокого системного кризиса, переживаемого отраслью с начала рыночных реформ.

Неустойчивая рыночная позиция и замедленная адаптация акционированных предприятий машиностроения к новым условиям хозяйствования в большей степени связаны с неэффективностью организационно-экономического механизма управления предприятиями, являющегося наследием директивно -

плановой экономики, а также с отсутствием ко аммы

федерального центра по реформированию и системной реструктуризации машиностроительного комплекса.

Конкурентоспособность экономики индустриально развитой страны наряду с прочим характеризуется высоким удельным весом обрабатывающих отраслей промышленности и, в первую очередь, машиностроения. Осознание этого факта ведущими российскими экономистами подтверждается большим числом публикаций, посвященных теоретическим проблемам преодоления системного кризиса и конкурентоспособного развития российской экономики. В этой связи следует отметить работы последнего периода К. Багриновского, В. Воконского, В. Гребенникова, Г. Клейнера, В. Лебедева, М. Левина, Б. Лагоши, Д. Львова, В. Макарова, В. Потеровича, А. Поманского, Е. Хрусталева и др. Особое внимание путям вывода отечественного машиностроения из кризиса уделено в работах В. Аньшина, Л. Артемьева, С. Глазьева, Г. Кипермана, Л. Кудино-ва, М. Лайко, Е. Олейникова, Н. Паничева, М. Полосина, И. Синько, Б. Черпа-кова, Е. Яковенко.

Подходы к решению поставленных в работах этих авторов проблем базируются на фундаментальных положениях экономической теории переходного периода. Однако сама эта теория не освещает всю совокупность проблем, связанных с процессом адаптации хозяйствующих субъектов к рыночным условиям функционирования. В первую очередь это относится к проблематике оценки роли инновационного фактора и взаимосвязям догосрочной стратегии устойчивого развития и среднесрочных мероприятий при решении проблем оздоровления и антикризисного управления предприятиями реального сектора экономики.

По оценкам экспертов российских и зарубежных консатинговых фирм, профессионально оценивающих производственно-технологический и организационно-технический потенциалы российских предприятий, 55-65% от общего числа машиностроительных предприятий способны самостоятельно стабилизировать свое положение, разработав стратегию оздоровления и проведя соответ-

ствующие санационные мероприятия, и обеспечить экономическую устойчивость, опираясь на внутренние резервы и собственные возможности.

Обеспечение экономической устойчивости на современном этапе становится ключевым моментом внутрифирменного управления предприятием, так как позволяет противостоять колебаниям рыночных факторов, способным существенно повлиять на его экономическое положение и привести к истощению производственных и финансовых ресурсов. Устойчивое развитие предприятия, таким образом, предполагает практическую реализацию комплекса мероприятий, которые по содержанию и функциональной направленности определяют инновационную стратегию его внутреннего саморазвития.

Важной составляющей этой стратегии является формирование эффективного варианта производственно-коммерческой деятельности (ТЖД) предприятия. Современная теория эффективности производства сложилась в первой половине XX века. Ее развитие связано с именами Е. Домара, П. Друкера, Дж. Кейнса, К. Макконела, Ф. Модильяни, Р. Солоу, Д. Хаймана, Р. Харрода, С. Фишера, К. Фримена, а в более поздний период - К.Дж. Эрроу и Е. Шешински. Центральным вопросом кейнсианской теории в приложении к объектам микроэкономики было определение влияния расходов экономических субъектов на рост производства. Однако проблематика анализа эффективности производства в кейнсианской теории рассматривалась в основном применительно к условиям стабильной и растущей экономики. Вопросы анализа и управления динамикой затраты-результат, а также рационализации отношений хозяйствующих субъектов в условиях сокращения товарных рынков и спада производства, вызванных сменой экономической модели развития, в рамках указанной концепции не нашли своего отражения.

Перечисленные обстоятельства предопределяют особую актуальность разработки новых теоретических подходов к выбору вариантов и оценки эффективности ПКД предприятия в условиях трансформируемой экономики, которые существенно влияют на стоимостные оценки результатов и затрат произ-

водственной деятельности и, тем самым, инициируют активный поиск резервов повышения рыночной устойчивости предприятия.

Важным направлением повышения устойчивости и эффективности предприятия является совершенствование управления финансово-инвестиционой деятельностью. Это связано с тем, что переход на новые условия хозяйствования для большинства машиностроительных предприятий совпал по времени с периодом, когда изношенность их основных производственных фондов достигла критического уровня, что объективно породило изначально высокий инвестиционный спрос.

Следует отметить, что инвестиционные проекты, осуществляемые в реальном секторе экономики и ориентированные на освоение конкурентоспособной продукции и/или реструктуризацию производственной системы предприятия, являются, как правило, догосрочными, ресурсоемкими и часто реализуются в рамках действующего производства. Эти факторы наряду с другими существенно отличают производственные инвестиции от инвестиций в других секторах экономики (в частности, финансовом) и диктуют необходимость разработки и совершенствования научно-практического и методического обеспечения инвестиционного анализа технических проектов.

Методологические вопросы анализа и оценки эффективности производственных инвестиций и инноваций применительно к российским условиям исследованы в работах А. Идрисова, В. Лившица, А. Лурье, Е. Четыркина, А. Шахназарова, А. Шеремета и др. Однако в этих работах не уделено достаточно внимания совершенствованию методов и экономико-математических моделей анализа эффективности и управления техническими проектами, реализуемыми в условиях действующего производства. В частности, на наш взгляд, повышение качества анализа и управления проектами требует учета не только итоговых технико-экономических показателей проекта, но и особенностей поэтапной реструктуризации производственной системы предприятия в условиях динамично изменяющейся макроэкономической среды.

Решение перечисленных выше проблем обеспечения устойчивого развития предприятий отечественного машиностроения в условиях трансформируемой экономики, на наш взгляд, требует формирования соответствующих этим условиям концепции реформирования отрасли и научно обоснованных стратегий адаптации и устойчивого развития предприятий и разработку экономико-математического аппарата, обеспечивающего получение достоверных оценок эффективности этих стратегий. Необходимость осуществления исследований в этом направлении предопределила выбор цели и задач диссертационной работы.

Цель, направления и задачи исследования. Цель диссертационной работы - разработка концепции реформирования и устойчивого развития предприятий машиностроения в условиях трансформируемой экономики и системы экономико-математических моделей формирования и оценки эффективности стратегий ее реализации.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие направления и отдельные задачи исследования.

1. Выявить внешние и внутренние факторы системного кризиса в отечественном машиностроении и разработать концепцию реформирования и системной реструктуризации машиностроения на основе накопленного отраслью производственного и технологического потенциала с учетом возможностей экономико-правового государственного регулирования процессов структурной перестройки реального сектора экономики.

2. Выявить факторы, влияющие на устойчивость функционирования предприятий машиностроения в условиях динамично изменяющейся внешней среды, разработать методы оценки экономической устойчивости предприятия.

3. Провести анализ технико-экономических особенностей, тенденций и противоречий современного этапа развития мирового машиностроения и определить направления инновационной деятельности предприятия в рамках реализации стратегий адаптации и устойчивого развития.

4. Определить направления совершенствования теоретических подходов, методов и экономико-математических моделей оценки эффективности производства в условиях сокращения товарных рынков.

5. Разработать методы и агоритм определения критического объема производства машиностроительного предприятия, учитывающие изменения в структуре и объеме затрат производственной и внепроизводственной деятельности, связанные с появлением в условиях трансформации экономической системы издержек рыночного обращения.

6. Разработать методы и экономико-математические модели формирования основных составляющих инновационной стратегии устойчивого развития предприятия, включающей:

выбор варианта производственно-коммерческой деятельности;

оптимизацию производственной системы предприятия, в процессе поэтапной реализации технического проекта модернизации производства и/или изменения программы выпуска;

оптимизацию финансово-инвестиционной деятельности предприятия в процессе реализации технического проекта.

7. Выявить направления и разработать методы повышения эффективности финансово-инвестиционной деятельности предприятия в процессе отбора и реализации технических проектов, включающие:

уточнение критерия эффективности инвестиционного проекта, реализуемого в условиях действующего производства;

формирование структуры капитала проекта и выбор ставки дисконта;

рационализацию внутренних источников финансирования инвестиций.

8. Разработать теоретический подход, методы и экономико-математические модели оптимизации экономической динамики машиностроительного предприятия в процессе реализации инвестиционного проекта.

9. Разработать вычислительные агоритмы и программно-информационный комплекс задач моделирования производственно-

коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия, провести их апробацию и опытную эксплуатацию.

Объект исследования - производственно-коммерческая и финансово-инвестиционная деятельность машиностроительного предприятия с серийным характером производства.

Предмет исследования - методы и экономико-математические модели формирования стратегий адаптации и устойчивого развития машиностроительного предприятия в условиях рыночной экономики.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам анализа эффективности и экономико-математического моделирования процессов производственного и инвестиционного планирования, по теоретическим проблемам рыночной экономики, а также по вопросам управления социально-экономическими системами и системного анализа.

При разработке системы экономико-математических моделей использовались методы исследования операций, теории оптимального управления, дискретной математики, теории вероятностей и математической статистики.

В процессе работы использовались различные нормативные и законодательные акты по вопросам управления российской экономикой в переходный период (законодательные акты, постановления правительства, инструктивные материалы министерств и ведомств).

Информационную базу исследования составили данные органов государ -ственной статистики, фактические (неопубликованные) данные о результатах производственно-коммерческой деятельности конкретного машиностроительного предприятия, а также различные статьи и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной компьютерной сети Интернет.

Новые научные результаты, полученные автором в ходе исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем.

1. Разработана концепция реформирования и реструктуризации отечественного машиностроения, ориентированная на вывод отрасли из кризисного состояния, на основе адаптации и повышения экономической устойчивости функционирования предприятий в условиях трансформируемой экономики. Реализация концепции базируется на инновационной стратегии устойчивого развития предприятия и комплексе мероприятий экономико-правового регулирования процесса реформирования отрасли со стороны федерального центра и региональных органов власти.

2. Разработаны теоретический подход, методы и система экономико-математических моделей формирования инновационной стратегии устойчивого развития предприятия. Основной целью этой стратегии является оптимизация производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности предприятия в условиях реструктуризации производственной системы и/или смены объектов производства.

3. Обоснована необходимость выделения в структуре внепроизводствен-ных и производственных издержек предприятия затрат, включающих трансак-ционную составляющую издержек рыночного обращения, и с учетом этой составляющей разработаны методы и экономико-математическая модель определения критического объема производства машиностроительного предприятия, позволяющие количественно оценить производственный потенциал рыночной устойчивости предприятия.

4. Предложен комплексный подход к экономико-математическому моделированию инвестиционной деятельности предприятия, учитывающий следующие особенности реализации проектов в реальном секторе экономики:

неоднородность структуры капитала, привлекаемого для финансирования проекта;

реализацию нового проекта в условиях сохранения действующего производства;

необходимость соблюдения запланированной динамики реструктуризации производственной системы предприятия по отдельным этапам реализации проекта;

нестабильность параметров макроэкономической среды.

Представленный в работе усовершенствованный критерий эффективности инвестиционного проекта - интегральный приведенный эффект - учитывает взаимосвязи денежных потоков базового и проектируемого производств и позволяет методически корректно сравнивать и отбирать варианты проектов, осуществляемых в условиях действующего производства.

5. Разработаны новые подходы к повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия в процессе реализации технического проекта, основанные на оптимизации структуры капитала проекта и рационализации амортизационной политики предприятия.

6. Разработаны метод и система экономико-математических моделей динамической оптимизации инвестиционных потоков машиностроительного предприятия в процессе реализации технического проекта.

7. Разработан новый подход к экономико-математическому моделированию производственной системы предприятия, основанный на совместной оптимизации производственно-технологической структуры и программы выпуска и позволяющий встраивать дискретную оптимизацию ПТС на каждом отдельном временном интервале в процедуру динамической оптимизации инвестиционного проекта.

8. Разработаны методы анализа устойчивости оптимального варианта производственно-коммерческой деятельности предприятия при изменении прогнозируемых исходных данных, а также разработан численный агоритм расчета интервала устойчивости.

Теоретическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в разработке и развитии нового научного направления, свя-

занного с экономико-математическим моделированием устойчивого развития машиностроительного предприятия в условиях трансформируемой экономики.

Практическая значимость исследования. Теоретические положения и выводы диссертационного исследования доведены до практических рекомендаций, которые могут быть использованы при планировании инновационной деятельности машиностроительного предприятия в производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной сферах в условиях реструктуризации производственной системы и смены объектов производства. Особое практическое значение имеют:

концепция реформирования, системной реструктуризации машиностроительной отрасли и формирования стратегий адаптации и устойчивого развития, которые могут служить основой для определения направлений инновационной деятельности машиностроительного предприятия на современном этапе;

методы и агоритм расчета критического объема производства машиностроительного предприятия, ориентированные на применение в условиях трансформируемой экономики и предназначенные для количественной оценки финансовой устойчивости производственной деятельности и управления тран-сакционными издержками предприятия;

методы и экономико-математические модели сравнительного анализа, отбора технических проектов и формирования стратегии их реализации, которые могут быть положены в основу инвестиционного анализа вариантов технических проектов реструктуризации производственной системы предприятия, реализуемых в условиях действующего производства;

методы анализа и формирования структуры капитала инвестиционного проекта, выбора схемы погашения инвестиционного кредита и оптимизации амортизационной стратегии, которые могут быть использованы при планировании инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия;

программно-информационный комплекс, предназначенный для использования в качестве инструментария при планировании производственно-

коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия, а также для обучения и повышения квалификации специалистов - менеджеров промышленных предприятий.

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Основные

положения работы докладывались и получили положительную оценку на конференциях, семинарах и совещаниях, в том числе на всероссийских научно-практических конференциях: VIII, X-XIV, XVI Международных Плехановских чтениях (1995 г., 1997-2001 гг., 2003 г.), на II Международной научно-технической конференции Математические методы и компьютеры в экономике (г. Пенза, 1999 г.), на Международной научной конференции Финансовая экономика: концепции, структуры, менеджмент (г. Москва, МГУ, 2000 г.), на III Международной научно-технической конференции Экономические реформы в России (г. Санкт-Петербург, 2000 г.), на III и IV Международных научно-практических конференциях Экономика, экология и общество России в 21-м столетии (г. Санкт-Петербург, 2001 г., 2002 г.).

Теоретические положения диссертации докладывались на заседаниях кафедры л Математические методы в экономике РЭА им. Г.В. Плеханова, а также на заседаниях секции экономики МАНВШ.

По материалам диссертационного исследования и методических рекомендаций подготовлены учебные программы и практические задания по дисциплинам Моделирование микроэкономики и Моделирование рыночной стратегии предприятия, а также разработаны постановки задач, агоритмы и программно-информационный комплекс деловой игры Конкуренция, используемой в учебном процессе в РЭА им. Г.В. Плеханова.

Разработанные в диссертации методы анализа эффективности производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности, а также инструментальные средства моделирования стратегии устойчивого развития машиностроительного предприятия прошли опытную апробацию на основном производстве станкостроительного предприятия АООТ Красный пролетарий.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 39 печатных работах автора общим объемом 52,8 п.л., в том числе одной монографии, трех учебниках и четырех учебных пособиях.

Структура работы. Работа состоит из введения, шести глав (первая глава Экономические реформы в машиностроении: итоги приватизации, стратегии выхода из кризиса и устойчивого развития предприятий отрасли, вторая глава Анализ эффективности и определение критического объема производства машиностроительного предприятия, третья глава Моделирование основной производственной деятельности машиностроительного предприятия в условиях нестабильной экономики, четвертая глава Модели реструктуризации производственной системы предприятия, пятая глава Методы оценки и направления повышения эффективности производственных инвестиций, шестая глава Моделирование экономической динамики машиностроительного предприятия в процессе реализации инвестиционного проекта), заключения и выводов, списка литературы и шести приложений. Общий объем работы - 383 м.п.л. (в том числе без приложений - 322 м.п.л.). Графический материал представлен в 28 таблицах и 34 рисунках (в том числе 10 схемах). В библиографический список включено 204 источника.

II. Содержание, основные положения и выводы исследования

В первой главе: проведен анализ динамики нарастания кризиса в машиностроительном комплексе и определена экономическая позиция предприятий отрасли к окончанию первого этапа рыночных реформ; выявлены внешние и внутренние факторы кризиса и разработана методология системного подхода к реформированию отрасли; определены основные направления санационных мероприятий в финансовой и производственной сферах, ориентированные на вывод предприятий из фазы острого кризиса и стабилизацию их экономического положения; определено понятие лэкономическая устойчивость предприятия и предложен агоритм ее количественной оценки; проведен анализ технико-экономических особенностей, противоречий и тенденций развития современно-

го мирового машиностроительного производства и определен комплекс мероприятий, реализующих стратегии адаптации и устойчивого развития предприятия в различных сферах деятельности; выявлены цели и направления инновационной стратегии внутреннего саморазвития предприятия на современном этапе.

В работе на основе данных государственной статистической отчетности проанализированы итоги первого этапа экономических реформ в машиностроении. Отмечено, что, несмотря на понимание экономистами и специалистами государственных органов управления ведущей роли машиностроения в осуществлении структурных преобразований в России, преодолении кризисных явлений в экономике и повышении темпов ее роста, преобладающей тенденцией последнего десятилетия было сокращение объема производства на машиностроительных предприятиях, разрушение их производственно-технологической базы и потеря квалифицированного кадрового персонала.

В работе определены факторы, обусловившие эту негативную тенденцию.

Основные внешние факторы:

- отсутствие системного подхода к реформированию машиностроения -на государственном уровне и возникшее на первом этапе реформ противоречие между целями рыночной трансформации экономики и ресурсными возможностями, организационно-техническим и научным потенциалом отечественного машиностроения;

- реализация безальтернативной программы конверсии производственных мощностей машиностроения, результатом которой стало резкое изменение специализации предприятий, вызвавшее распад существовавшей ранее системы кооперации и рост посреднических структур, забирающих основную долю добавленного продукта, создаваемого в отрасли;

- реализация необоснованной политики неограниченной либерализации внешнеэкономической деятельности, которая привела к мощному притоку дешевой продукции зарубежных производителей, уничтожившему основную

опору отечественного производителя машинотехнической продукции - внутренний спрос;

- неэффективная фискальная политика государства, не способствующая развитию производства и осуществлению собственной инвестиционной деятельности предприятий реального сектора экономики.

Основные внутренние факторы:

- критическое состояние производственно-технологической и инженерно-эксплуатационной базы машиностроительных предприятий, что обусловлено как технической политикой, осуществлявшейся в условиях госсобственности на средства производства, так и дискредитацией политики обновления основных производственных фондов новыми собственниками, которые, в силу ряда причин, эксплуатировали оборудование до последнего, без затрат даже на простое поддержание достигнутого уровня производства;

- отставание используемых технологий от современных требований к технологическому уровню и качеству изготавливаемой продукции, а также длительные сроки освоения производства конкурентоспособных видов продукции;

- ограниченность финансовых ресурсов и, в первую очередь, оборотных средств предприятий;

- несовершенная организационная структура акционированных предприятий, приспособленная изначально лишь к вертикально интегрированной схеме управления;

- недостаточная адаптированность предприятий к рыночным условиям хозяйствования: неумение руководителей в поной мере оценить конъюнктуру рынка при формировании программы производства и сбыта продукции;

- недостаточное методическое, информационное и др. обеспечение системы управления на предприятиях, что связано с разрушением отраслевой структуры управления в процессе рыночных реформ.

Кризисное состояние отечественного машиностроения требует принятия на государственном уровне комплекса мер, способных в отсутствие или при недостаточной финансовой поддержке инициировать развитие предприятий на основе реализации собственного потенциала развития. В работе эти меры сгруппированы в стратегии, наиболее важными из которых являются следующие.

Стратегия ускоренного развития машиностроения с достижением мультипликативного эффекта для предприятий других отраслей промышленности на основе государственной поддержки тех комплексов, динамика развития которых характеризуется высоким ростом конкурентоспособного потенциала.

Стратегия создания эффективной системы производства Ч поддержка государством экспортоориентированных и импортозамещающих производств, позволяющих существенно сократить экспортные расходы.

Стратегия повышения конкурентоспособности предприятий на основе углубления специализации, направленной на снижение затрат в производственной и внепроизводственной деятельности и обеспечение ускоренного воспроизводства активной части капитала.

Стратегия модернизации основных производственных фондов предприятий на основе привлечения прямых иностранных инвестиций и повышения инвестиционной привлекательности российской экономики. Машиностроение остро нуждается в модернизации не только для того, чтобы выпускать конкурентоспособную продукцию, но, прежде всего, для сохранения внутреннего рынка.

Реализация перечисленных стратегий требует совершенствования российской модели корпоративного управления. Мерами, способствующими формированию эффективной системы собственности, являются: создание четкого и стабильного законодательства в этой сфере, развитие рынка ценных бумаг, организация институциональных корпоративных структур типа ходингов и ФПГ.

Особое внимание в работе уделено проблемам адаптации промышленного предприятия к условиям трансформируемой экономики и создания инновационного потенциала устойчивого развития. Изменение рыночной позиции предприятия с кризисное развитие на лустойчивое развитие связывается с реализацией на начальном этапе комплекса мер по оздоровлению (санации) его производственно-финансового положения и - далее - с активной адаптацией к динамично изменяющимся условиям рыночной среды.

Санация направлена на преодоление кризиса в острой фазе, и поэтому са-национные мероприятия, не затрагивая структуру предприятия в целом, ориентированы на отдельные, наиболее важные в условиях переходной экономики функциональные сферы его деятельности. Стратегия активной адаптации, напротив, предполагает реализацию инновационных программ, направленных на реструктуризацию производственной и финансовой деятельности в следующих сферах: ликвидация убыточных производств, повышение производственно-технологической гибкости, реорганизация снабжения и сбыта, внедрение современных систем учета затрат, совершенствование организационной структуры управления с предоставлением значительной самостоятельности отдельным структурным подразделениям и пр.

Необходимость конкретизации понятия лэкономическая устойчивость предприятия применительно к условиям рыночной экономики потребовала соответствующего анализа и обобщений. Автор полагает, что указанная категория связана с наличием инновационного потенциала развития и его эффективным использованием для нейтрализации постоянных и вновь возникающих воздействий внешней среды, способных вернуть предприятие к фазе кризиса. Приведенное определение экономической устойчивости предприятия позволяет оценивать ее количественно, что, в свою очередь, дает возможность управлять ее уровнем..

Наиболее важными направлениями повышения экономической устойчивости машиностроительного предприятия являются следующие: производст-

венно-коммерческая деятельность (формирование программы выпуска, оперативное управление производством, организация снабжения и сбыта) и финансово-инвестиционная деятельность (освоение конкурентоспособной продукции, управление проектами реструктуризации производства и инвестициями). Перечисленные направления и определяют содержание стратегии внутреннего саморазвития машиностроительного предприятия на современном этапе.

Во второй главе: разработаны теоретические подходы к анализу эффективности ПКД машиностроительного предприятия с серийным характером производства в условиях ограниченных товарных рынков; приведен сравнительный анализ структуры и объемов производственных и внепроизводствен-ных затрат предприятия и разработаны методы оценки влияния элементов маржинального дохода на прибыль; определены основные направления снижения издержек ПКД в условиях трансформируемой экономики; выявлен элементный состав затрат, составляющих трансакционные издержки машиностроительного предприятия (издержки погружения предприятия государственной формы собственности в рыночную среду); разработан метод и агоритм расчета критического объема производства с учетом трансакционной составляющей затрат.

В работе предпринята попытка оценить производственный потенциал рыночной устойчивости предприятия в условиях трансформируемой экономики на основе корректного определения критического объема продаж.

Условия серийности машиностроительного производства и ограниченности товарных рынков позволили сделать вывод о наличии ярко выраженного эффекта понижающейся отдачи от использования переменных ресурсов. Практика учета затрат производства в зависимости от его объема (методика директ-костс) позволяет оценить критический объем продаж предприятия в денежном и натуральном выражениях. Их агрегированная запись может быть представлена в следующем виде:

у.К.СР г-к й'

где V- критический объем продаж; В - объем продаж (в стоимостном выражении); СР - условно-постоянные затраты; О - маржинальный доход; К - количество единиц проданного продукта.

Отметим, что соотношения (1) получены из условия совпадения маржинального дохода и условно-постоянных затрат.

Разделение производственных и внепроизводственных издержек на условно-постоянные и переменные дает возможность определения запаса производственной устойчивости предприятия в случае осложнения рыночной конъюнктуры. В работе оценка величины финансовой устойчивости производственной деятельности предприятия осуществляется в процессе анализа зависимости объема прибыли от объема и структуры продаж, цен на производимую продукцию, ее себестоимости и условно-постоянных затрат. Анализ указанной зависимости проводится на основе формулы образования прибыли, представленной в виде:

где Р - прибыль; йг - удельный вес маржинального дохода.

Для фондоемкого производства полезной оказывается и оценка взаимосвязи объема продаж и величины валовой прибыли - с одной стороны и размера условно-постоянных затрат - с другой, которая характеризует силу воздействия производственного рычага. В условиях сокращения объема производства эффект производственного рычага, связанный с повышением удельного веса постоянных затрат в общем объеме издержек, проявляется в ослаблении производственной гибкости и снижении маневренности предприятия.

Анализ возможных направлений снижения издержек машиностроительного предприятия в условиях рыночной трансформации экономики позволил сделать важный вывод о необходимости уточнения структуры и элементного состава производственных и внепроизводственных затрат. В работе показано, что возникновение допонительных издержек рыночного обращения, которые автор включил в состав трансакционных, связано не только с преобразованием машиностроительного предприятия в АО (внутренние трансакционные издерж-

ки), но и с существенно различными рыночными условиями функционирования предприятий одной отраслевой группы (внешние трансакционные издержки).

Для выделения статей затрат, составляющих группу трансакционных, необходим анализ относительной позиции по уровню издержек, занимаемой предприятием среди конкурентов. Издержки конкурентов, выпускающих однородную машиностроительную продукцию, могут отличаться на всех этапах. Естественно, диверсификация производственной деятельности и внедрение на новый сегмент рынка требуют высоких допонительных издержек позади и, особенно, впереди себя.

Издержки, которые необходимо включить в группу трансакционных, образуются за счет: несбалансированности рынков материальных и трудовых ресурсов; региональной разницы в транспортных, складских затратах и затратах на сбыт; различий в базовой технологии и возрасте производственных мощностей; различий в объемах внутренних производственных издержек, связанных с экономией от масштаба производства, структурой и организацией системы управления; влияния макроэкономической ситуации отдельных регионов на уровень внепроизводственных затрат.

В работе показано, что учет влияния трансакционных издержек на результаты ПКД предприятия в условиях ограниченного товарного рынка приводит к необходимости коррекции некоторых приведенных выше соотношений. В частности, для определения критического объема производства вместо выражения (1) предложено использовать следующую агрегированную формулу:

где /Г- трансакционная составляющая издержек.

В третьей главе разработана система экономико-математических методов и моделей планирования производственно-коммерческой деятельности машиностроительного предприятия с меко- и среднесерийным характером производства, функционирующего в условиях ограниченного спроса на производимую продукцию.

Отличительными особенностями предприятий этой группы вне зависимости от формы собственности и схемы организации управления являются: жесткая привязанность коэффициентов загрузки основного технологического оборудования по взаимосвязанным переделам, высокая трудоемкость и, как следствие, дороговизна смены объектов производства, высокая степень зависимости от смежников.

Перечисленные особенности серийного производства следует учитывать не только при анализе динамики затраты - результат, но и при моделировании основной производственной деятельности предприятия.

Модель формирования производственной программы ^Г) предназначена для расчета вектора ПП в условиях функционирования рыночных регуляторов в секторах готовой продукции и производственных факторов. Выбор вектора ПП осуществляется в процессе решения оптимизационной задачи с целевой функцией, определяемой следующим выражением:

Р,{Х) = !1,(Х)-Гг,(Х)^ тах, (4)

где I - планируемый период; /(Л') - стоимостное выражение прибыли в периоде I; Л, (X)- объем продаж; к, (X) - поные издержки.

В модели Ml учитываются ограничения по производственной мощности, трудовым ресурсам и оборотным средствам.

Модель минимизации производственных издержек (М2) предназначена для определения комбинации факторов, минимизирующей издержки производства на обеспечение заданного в стоимостном выражении объема выпуска.

Модель МЗ предназначена для определения критического объема производства в условиях информированности производителя об уровне цен на продукцию и факторы производства и при сформированном на начало периода ^ бюджете предприятия. Расчеты осуществляются в несколько этапов.

На первом в процессе решения оптимизационной задачи МВ1 (отличающейся от Ml отсутствием ограничений по емкости рынка и отсутствием в записи критерия производственных затрат) определяется максимально возможный

уровень производства , соответствующий актуальным параметрам внешней среды.

На втором и последующих этапах в процессе решения задачи, формализованной в модели М2, осуществляется оптимизация набора факторов для последовательно снижающихся уровней производства: ум = у, -Д, где Д- задаваемый шаг, соответствующий средней величине последовательных снижений спроса (в стоимостном выражении) на продукцию предприятия. При этом К ~ Кш Х

На основе разделенных разностей определяются средние значе-

ния предельных издержек на интервалах(у,,ум). Абсолютная величина предельных издержек характеризует соотношение между выпуском и издержками в случае эластичного сокращения спроса. Критическому объему соответствует стабильный уровень предельных издержек на графике незначительно

изменяющийся при очередном сокращении объема производства. Переход от интервала к интервалу ведет к существенному росту пре-

дельных издержек за счет трансакционной составляющей и осуществляет переход за границу безубыточного производства, определяемую соотношением (3).

Рассмотренные оптимизационные задачи являются задачами целочисленного программирования. В работе предложен эффективный агоритм поиска квазиоптимального плана, основанный на решении соответствующей непрерывной задачи и последующей локальной оптимизации дискретной задачи в окрестности радиуса (учитывающей необходимую точность оптимального плана непрерывной задачи.

В работе приводится описание постановки и агоритма решения задачи оценки интервала устойчивости квазиоптимального плана модели М1. Актуальность исследований проблематики устойчивости плана связана с тем, что фактор устойчивости существенным образом влияет на выбор варианта ПП, характеризуя степень коммерческого риска.

Часть исходных данных модели М1 относится к прогнозируемым и можно более или менее точно говорить лишь о доверительных интервалах их изменения. К таким параметрам относятся: средние прогнозируемые цены на изделия ПП, оптовые закупочные цены на материальные ресурсы производства, а также стоимость рабочей силы (в виде ставки заработной платы).

Оценка устойчивости плана осуществляется на основе анализа отклонения ДР функционала (4) для квазиоптимального плана Л"(0,при исходных (прогнозируемых) ценах на изделия ПП и факторы производства и при скорректированных (реально сложившихся на соответствующих рынках) ценах:

где 6,- покомпонентная невязка, соответствующая максимально возможным отклонениям параметров

является максимальной покомпонентной невязкой.

Фиксируем ст>0и е>0. Решение XС0) устойчиво (а - устойчиво) по функционалу, если существует такое р> 0, что при изменении цен на изделия и факторы производства с невязкой , значение функционала для ква-

зиоптимального решения отличается от не более чем на заданное :

рО?*)| 2ст. Решение X устойчиво (В Ч устойчиво) по структуре решения, если при изменении цен на изделия и факторы производства с невязкой

квазиоптимальное решение совпадает с решением при исходных ценах.

В работе установлено, что достаточным условием устойчивости квазиоптимального плана по структуре решения является его единственность. Связь - устойчивости квазиоптимального плана по структуре и О" - устойчивости по функционалу задается выражениями:

= у = . (6)

Следующее утверждение позволяет сделать вывод о выпуклости области устойчивости квазиоптимального плана и ввести определение радиуса устойчивости по функционалу (по структуре решения).

Для того, чтобы квазиоптимальный план ~хт был устойчивым по структуре, необходимо и достаточно выпонения следующего условия: существует е>0 такое, что для всех е':0 < e'S е справедливо:

Р(Хт) + e'-j^xЩ ^ (7)

где - любое квазиоптимальное решение при иенах на изделия и факторы производства с невяз-

Задача вычисления радиуса устойчивости по структуре решения квазиоп-

тимал"ЩЩ ттпяия Ут пгл,гштагшется как следующая экстремальная задача:

шах -, е > 0, х'*1 - *;01 = 0. (8)

На основе приведенного выше утверждения разработан агоритм ее решения.

В четвертой главе рассматриваются процедуры анализа и синтеза вариантов технических проектов, связанных с реструктуризацией производственной системы предприятия в процессе перехода на выпуск продукции новой номенклатуры.

При реструктуризации действующего производства на предпроектной стадии важнейшими задачами являются определение состава основного технологического оборудования, а также структуры обслуживающих производственный процесс технических и управляющих подсистем. Таким образом, процедура синтеза ПС распадается на две группы взаимосвязанных задач. К первой относится задача синтеза < производственно-технологической структуры, направленная на выбор технологий обработки новых изделий и соответствующих им номенклатурного и количественного состава ОТО. Ко второй относится задача синтеза структуры обслуживающих подсистем.

Для решения задач синтеза ПС на предпроектном этапе предлагается использовать дискретную модель проектируемого под новую ПП основного производства. Разработанный автором метод структурно-параметрической оптимизации ПС предполагает использование в качестве критерия максимума суммарного экономического эффекта:

Э = АР-АЗ-> max, (9)

где АР, A3 - изменения стоимостных оценок результатов и затрат.

В работе рассматриваются два основных сценария реализации технического проекта: основные технико-экономические показатели производства по годам расчетного периода (номенклатура, программа выпуска, результаты и затраты в стоимостном выражении) устойчивы; номенклатура и программы выпуска и изменения стоимостных оценок результатов и затрат нестабильны.

Для первого и второго случаев критерий в форме (9) потребовал уточнений и соответствующего обоснования. Для формирования единого критерия оптимальности в задаче синтеза ПС потребовася показатель, который в явном виде связывал бы годовой эффект от эксплуатации оборудования с суммарными затратами на его приобретение, установку, наладку и последующую эксплуатацию. В качестве такого показателя в работе предлагается и обосновывается использование удельных годовых затрат.

Таким образом, в структурно-параметрической модели ПС, ориентированной на выбор основной (Х,) и обслуживающих подсистем (Л"2), используется критерий минимума суммарных годовых затрат:

где с- удельные годовые затраты, - количество единиц оборудования m-го типа при

конфигурации ПС, задаваемой вектором х = (jc, ,х2), с^ - удельные годовые затраты на р-ю обслуживающую подсистему.

На предпроектном этапе возможными ограничениями задачи синтеза являются: производственная мощность ОТО и необходимость обработки изделия лишь по одному из возможных технологических маршрутов.

В работе предложен набор комбинаторных агоритмов для нахождения квазиоптимального по критерию (10) решения задачи синтеза ПТС. В качестве метода решения оптимизационной задачи используется последовательная декомпозиция функционала критерия и поиск локальных оптимумов отдельно для ПТС и обслуживающих подсистем. Основой такого подхода является независимость множеств допустимых конфигураций - основной и - обслуживающих подсистем.

В работе введены следующие определения. Локально-оптимальным внутри каждой технологической группы оборудования называется решение, обеспечивающее минимум удельных затрат, рассчитанных по относительной станкоемкости операций. Квазиоптимальным решением называется совокупность локально-оптимальных решений по всем группам оборудования.

Уставлена справедливость следующего утверждения.

Квазиоптимальное решение является а Ч оптимальным, где погрешность а не превосходит разности затрат, рассчитанных для совокупности локально-оптимальных решений по номенклатуре и количеству станков и по относительной станкоемкости операции.

Прямым следствием данного утверждения является следующий результат: квазиоптимальное решение задачи синтеза ПТС может быть принято в случае, когда обеспечивается заданная удовлетворительная погрешность .

Комбинаторная оптимизация ПТС использует модифицированный вариант метода ветвей и границ: верхней границей для отсечения ветвей служит значение - реальных затрат для квазиоптимального решения. Кроме того, квазиоптимальное решение дает нижнюю границу экстремума целевой функции . Ветвление в задаче можно прекратить, если найдется целочисленное решение, для которого затраты Р отличаются от ^ на значение, меньшее а.

В приложении рассматривается один специальный класс задач дискретной оптимизации, связанный с комплексным повышением надежности функционирования ПС предприятия. Содержательную постановку рассматриваемой

задачи можно сформулировать следующим образом: необходимо разработать планы повышения надежности функционирования технологических участков и групп ОТО, обеспечивающие при выделенных объемах ресурсного обеспечения достижение минимально возможного показателя риска отказа - и максимум времени бессбойной работы - и в течение периода планирования, т.е. Л(/,)->пип; при т<, М, где /4 - последний интервал планирования.

Введем следующие обозначения: / (/ = 1,я)- номер участка; Дс(?)- прогнозируемая величина времени функционирования /-го участка; у!0) - начальный уровень показателя надежности участка.

Прирост показателя риска отказов ./?, обусловленный приростом характеристики надежности Аф/ для /-го участка, задается соотношением:

В результате изменения показателя за период

обеспечивается увеличение времени бессбойного функционирования участка: [/]'>(Д<у1) = /^(/^"(Лй,))' Для наращивания показателей надежности

требуется соответствующий расход /^''(Д^у,) ресурсного обеспечения (затраты на закупку, установку и эксплуатацию технических средств повышения надежности).

В качестве интегральной характеристики риска отказов ПС рассматрива-

Задача управления формулируется следующим образом. Необходимо построить план повышения надежности ПС на отрезке |0,7], обеспечивающий минимум суммарного риска отказов и максимум времени бессбойной работы:

где удельный вклад i-го участка в величину времени безотказного функционирования ПС.

Время бессбойной работы ПС рассчитывается по формуле:

Для решения двухкритериальной задачи дискретной оптимизации (13) разработана итеративная схема агоритма, использующая на каждом шаге перебор ограниченной глубины (его величина рассчитывается на предыдущем шаге). Переход от одного шага к другому использует динамическую схему, близкую к схеме Белмана.

В пятой главе: проведен анализ особенностей использования двухэтап-ной схемы оценки эффективности инвестиционных проектов (ИП); выявлена специфика реализации ИП в условиях действующего производства; проведен анализ источников финансирования производственных инвестиций и методов оптимизации структуры капитала проекта; разработан подход к выбору схемы погашения инвестиционного кредита и ставки дисконтирования; проведен анализ составляющих консолидированного денежного потока ИП и обоснован критерий интегрального приведенного эффекта.

В работе исследовано современное состояние методической базы оценки эффективности производственных инвестиций, применяемой в зарубежной и отечественной практике инвестиционного анализа. Отмечено, что в последнее время некоторыми исследователями, например С. Арженовским1, разрабатывались методы и математические модели оптимизации экономической динамики предприятия. Однако используемый в этих работах подход учитывал только финансовые аспекты реализации технического проекта и опирася на западные методики анализа эффективности инвестиций, в которых не используется двух-этапная схема оценки ИП, предлагаемая российскими специалистами (в частности, В.Н. Лившицем).

1 Арженовский С.В. Оптимизация экономической динамики фирмы на основе системы математических моделей / Автореферат дис.... канд.экон. наук. - Росто-на-Дону, 1997.-23с.

Автором предложен подход, в рамках которого динамика основных показателей машиностроительного предприятия рассматривается в процессе реализации технического проекта, направленного на реструктуризацию ПС. При этом финансовые и производственно-технологические показатели предприятия рассматриваются во взаимосвязи. Данный подход позволяет осуществлять многоаспектное сравнение конкурирующих проектов с учетом нестабильности параметров макроэкономической среды и далее в процессе реализации лучшего проекта оптимизировать экономическую динамику предприятия.

В официальных методических рекомендациях2 для оценки экономической эффективности ИП используются следующие показатели: NPV(чистый дисконтированный доход), 1RR (внутренняя норма доходности), PI (индекс доходности затрат и инвестиций), а также срок окупаемости (простой и дисконтный).

Широко используемая оценка эффективности ИП - NPV. Если ввести поправку на инфляцию доходов и затрат и учесть дисконтированную стоимость инвестиционного капитала, то можно записать следующее выражение для NPV:

г (Л(/)Х П(I+Г)-^с/) пс+(1-г)-М0+Д0-г NPy^X-*----МО), ^

7 и + О

где R(/) - стоимостная оценка результата /-го периода; arj1'- темп инфляции доходов Г -го периода; ft(r) Ч поные производственные издержки (без амортизационных отчислений); a2'- темп инфляции издержек; у - ставка налога на прибыль; А(1) - амортизационные отчисления; ln(t) Ч объем инвестиций; е - ставка дисконтирования; 1п(0) - объем первоначального капитала проекта; ТЧ горизонт планирования.

Выражение для NPV В записи (14) является универсальным и, в соответствии с официальной методикой, рекомендовано для сравнительной оценки технических проектов, различающихся как объемами финансирования и конечными результатами, так и продожительностью жизненного цикла.

Отметим следующие серьезные недостатки критерия (14). Дисконтированная стоимость потока поступлений и выплат не детализирована по объектам базового и проектируемого производств, а следовательно, невозможно оценить

1 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. - Коссов В.В. Лившиц В Н., Шахназаров А Г. / Мин-во экономики РФ,- М., Экономика, 2000.

относительную доходность указанных производств. Последнее особенно существенно для проектов с высокой стоимостью основного капитала, характерных для машиностроения. Далее необходимо учесть баланс денежных потоков базового и проектируемого производств, выявив относительную доходность финансирования проекта из нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений базового производства. Наконец, критерий в форме (14) не учитывает налоговые льготы при реализации проекта в условиях действующего производства.

Учет указанных недостатков при сохранении общей структуры критерия NPV проведен в работе в ходе рассмотрения схемы взаимосвязей денежных потоков базового и проектируемого производств. Модифицированный критерий INPV- интегральный приведенный эффект учитывает структуру объединенного денежного потока и задается выражением:

CF(t) - консолидированный денежный поток:

CFK (/) = CFh (/) + CFД (/) - CC(i) + АД (0 - Л(Г), ( 16)

где: CFh (I) и CFn (/) - денежные потоки, соответственно, по базовому и проектируемому производствам; CC(t) - объем собственных средств, используемых для финансирования проекта; Ah (I) - амортизационные отчисления по базовому производству, А(1)-общий объем амортизационных отчислений.

Учет налоговых льгот осуществляется в процессе детализации выражения CFK{t).

Для выбора ставки дисконтирования, являющейся компромиссной для предприятия-проектоустроителя и стороннего инвестора, рассматривается задача формирования рациональной структуры капитала проекта.

Поток чистых платежей для собственного капитала учитывает притоки и оттоки от использования и обслуживания заемного капитала

= CFc-CF3, (17)

где CFД - поток чистых платежей для всего объема инвестированного в проект капитала (без учета источников финансирования).

На основе формулы (17) построена модель, связывающая потоки платежей С/^, и С/^ в случае непостоянных во времени ставки дисконтирования е и ставки процента по кредиту р. В работе установлено, что эффективность использования заемного капитала для финансирования ИПв случае, если критерием оценки является NPV, определяется следующим выражением, показывающим превышение суммарного дисконтированного потока платежей для собственного капитала над суммарным дисконтированным потоком чистых платежей в целом по ИП.

гдеЕ, = (1~1(1 +л,))"'"" коэффициент дисконтирования, а Ю({)- объем договых обязательств (без

В случае, если ставка процента по кредиту постоянна на всем расчетном интервале, т.е. р,=р для всех / , то на основании следующего утверждения возможно определить ставку дисконтирования , которая обеспечивает проектоу-строителю эффективность собственных вложений с нормой доходности не ниже процентной ставки .

Для любой схемы привлечения заемного капитала в случае, если процент по кредиту р устанавливается науровне средневзвешенной ставки дисконти -

рования еД определяемойпоформуле:

" ' (19)

суммарные дисконтированные потоки платежей для собственного и инвестированного капиталов проекта совпадают.

Важный внутренний источник финансирования инвестиций - амортизационные отчисления. Для определения амортизационной стратегии предприятия на основе выбора оптимальной схемы восстановления капитала проекта в работе используется коэффициент восстановления капитала CRF, экономическое содержание которого - величина простой нормы доходности на вложен-

ный капитал, обеспечивающая дисконтированную окупаемость инвестиций Ка за время Тс учетом налогооблагаемой базы.

Результаты расчета коэффициента восстановления капитала CRF для трех используемых на практике способов начисления сумм амортизации (линейный способ, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования) показали, что наименьшие требования к доходности проекта достигаются при использовании метода начисления амортизации по сумме чисел лет.

В шестой главе представлена система однокритериальных моделей оптимизации экономической динамики предприятия в процессе реализации ИП, которая включает следующие компоненты: собственно динамическую модель оптимизации инвестиционных потоков, модель структурно-параметрической оптимизации ПТС и модель формирования ПП.

Задача оптимизации экономической динамики предприятия в рамках предлагаемого в работе подхода решается на двух уровнях.

Оптимизация инвестиционных потоков (модель верхнего уровня) допускает интерпретацию в виде многошагового процесса принятия решения и корректно описывается схемой динамического программирования. В качестве критерия оптимальности используется интегральный приведенный эффект INPV, представленный в следующем виде:

ШРУ = гпях^в.СО-МО-С^, (20)

где /от(/) = [/и(0), /л(1),...,/л(7)] - множество векторов допустимых распределения инвестиций по шагам реализации проекта; /п(0 - планируемый объем для шага г, Т-расчетный период; ,(<) - коэффициент дисконтирования; коэффициент распределения; СР(1) Ч величина элемента суммарного чистого денеж-

ного потока на шаге(совпадает с элементом СРК (*) + А(1) Х у в правой части (15).

Систему ограничений динамической модели на этапе оценки эффективности проекта в целом образуют следующие интегральные ограничения:

РОС НАЦИОНАЛЬНА* БИБЛИОТЕКА С. Петербург

Х О И

- ограничение на максимально допустимый дисконтированный период окупаемости инвестиций Гм: Тл (21)

- ограничение на минимально приемлемую внутреннюю норму доходности инвестиций IRR (или модифицированную внутреннюю норму доходности

- балансовые соотношения: /, =^In(t), ln(t)0, (23)

где h - общий объем инвестиций проекта.

В соответствии с официальными рекомендациями на этапе оценки эффективности инвестиционного проекта в целом учитываются денежные потоки от инвестиционной и операционной деятельности.

Зависимость величины элемента суммарного чистого денежного потока CF(t) проекта на шаге t от объема, инвестируемого на этом шаге капитала, определяется в результате решения двух однокритериальных задач.

Решение первой связано с планированием инвестиционной деятельности. Планирование включает как финансовый, так и производственно-технологический аспекты и рассматривается как задача структурно-параметрической оптимизации ПТС. В систему ограничений модели входят: ограничение на фонд времени работы оборудования, ограничение на обработку каждого изделия по одному из возможных технологических маршрутов, ограничение на величину прироста производственной мощности, обусловленное объемом планируемых на данном шаге инвестиционных затрат. В качестве критерия выступает минимум удельных годовых затрат (10). Результаты расчетов позволяют получить количество ОТО всех видов и рассчитать таким образом наиболее весомую часть инвестиционных затрат.

Вторая задача представляет собой задачу формирования ПП. Модель Ml используется для определения стоимостной оценки результатов и величины поных затрат. В систему ограничений входят: объем реализации, объем ресурсов и эффективный фонд времени работы оборудования.

Решение первой и второй задач позволяет рассчитать величины элементов денежных потоков от инвестиционной и операционной деятельности.

Второй этап оценки эффективности инвестиционного проекта (модель нижнего уровня) предназначен для выбора приемлемой для всех участников проекта схемы финансирования. Расчет на основе проектной схемы финансирования предполагает использование собственного и заемного капиталов. Эффективность проекта для стороннего инвестора определяется задаваемым процентом по кредиту, а для собственного капитала рассчитывается на основе динамической модели.

Система ограничений на втором этапе, помимо рассмотренных выше, дожна включать пошаговое ограничение, выражающее условие финансовой реализуемости проекта и заключающееся в неотрицательности сальдо

суммарного чистого денежного потока. На данном этапе суммарный чистый денежный поток включает потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

Методом реализации инвестиционной стратегии предприятия является сценарный подход. Сценарий включает набор параметров, характеризующих состояние внешней среды, в том числе: цены на продукцию, объем товарного рынка, цены на ресурсы, уровень инфляции, процентные ставки банков, средний доход, получаемый от вложений в ценные бумаги, и др.

При проведении расчетов на основе системы моделей динамической оптимизации важную роль играет ПР, в функции которого входит: выбор реализуемого варианта ИП, описание множества сценариев, формирование системы ограничений, отбор конкурирующих вариантов конфигураций ПТС.

Представленная в работе система экономико-математических моделей динамической оптимизации позволяет: рассчитать инвестиционные затраты машиностроительного предприятия, связанные с реструктуризацией ПС и обновлением ПП; оценить финансовую реализуемость ИП и приемлемость выбранной схемы финансирования; сформировать стратегию реализации проекта

по отдельным расчетным шагам; провести анализ влияния структуры капитала, привлекаемого для финансирования проекта, на показатели его эффективности.

В работе представлено описание вычислительных агоритмов, разработанных для расчетов на основе системы моделей динамической оптимизации. Эти агоритмы реализованы в виде программно-информационного комплекса для персональной IBM-совместимой ЭВМ.

Практические расчеты, связанные с определением критического объема производства и производственного потенциала машиностроительного предприятия, проводились на объектах основного производства станкостроительного предприятия АООТ Красный пролетарий (КП) в 1998-1999 гг3.

Основная специализация АООТ КП - выпуск универсальных токарных патронно-центровых станков модельного ряда МК6046, а также специальных токарных патронно-центровых станков с ЧПУ серии 16А20ФЗ.

В соответствии с методикой, изложенной во второй главе, и на основании расчетов по модели МЗ по данным экономического управления АООТ КП были получены варианты программы основного производства, соответствующие, во-первых, критическому объему производства и, во-вторых, разным вариантам спроса на станки универсальной и специализированной групп (табл. 1).

Таблица 1. Состав производственной программы АООТ Красный

пролетарий (по состоянию на 01.01.98)

Модель изделия Тип изделия (станка) Объем производства (шт ) при величине спроса

постоянный растущий на растущий на растущий на

на все груп- все группы универсаль- специализи-

пы станков станков ные станки рованные

станки

16А20ФЗС15 Универсальный 0 55 62 0

16А20ФЗС39 Универсальный 0 0 0 0

16А20ФЗ Специальный 596 450 0 612

МК6046 Универсальный 0 40 2550 0

17А20ПФЗСЮ15 Многоцелевой 63 58 0 3

17А20ПФ40С15 Многоцелевой 5 3 0 8

17А20ПФ40РМ Многоцелевой 0 2 0 2

3 Автором совместно с Е.Е. Мальгиным

Данные по затратам позволили определить критический объем производства на начало 1998 г. Расчеты показали, что эластичность издержек по величине выпуска сохранялась от значений 5,8% - для станков универсальной группы до 3,9% - для специальных станков в случае, если валовой выпуск (в ценах 1998 г.) находися в пределах от 32350 тыс. руб. до 30150 тыс. руб. При снижении объемов производства ниже 30150 тыс. руб. предельные издержки резко возрастали за счет трансакционной составляющей.

Практические расчеты вариантов реконструкции основного производства АООТ КП с использованием динамической модели управления инвестиционными потоками проводились в 1999-2000 гг4.

При проведении расчетов в качестве основной была выбрана стратегия развития машиностроительного предприятия, ориентированная на проведение модернизации основного технологического оборудования, (обновление 50% ОТО в течение 5 лет). Затем было сформировано множество сценариев, характеризующих различное состояние параметров экономического окружения, и множество вариантов реализации указанной стратегии.

Расчеты показали, что значения технико-экономических показателей для большинства анализируемых вариантов оказываются неудовлетворительными. В частности, в рамках базового сценария основная производственная деятельность АООТ КП остается убыточной. Главным фактором, обуславливающим убыточность основной производственной деятельности, является уменьшение объема рынка сбыта готовой продукции из-за сокращения платежеспособного спроса на продукцию предприятия со стороны традиционных потребителей.

Удовлетворительным оказася вариант ИП, реализуемый в рамках оптимистического сценария (поная загрузка производственных мощностей и сбыт всей изготовляемой продукции) - табл. 2.

4 Автором совместно с К.А. Мнлорадовым

Таблица 2. Показатели эффективности оптимального варианта ИП в

рамках оптимистического сценария.

Значение показателя эффективности проекта Норма дисконта Е, %

Е=0 Е=25 Е=50

ЧДД (ЯРУ), мн. руб. 159,21 49Д4 25,29

ВНД(ПШ),% 64% 22%

ИП(Р1) 3,97 2,15 1,40

В заключении приведены основные результаты, полученные в работе, и вытекающие из них выводы. Наиболее важными являются следующие.

1. Российское машиностроение в начале XXI века оказалось в состоянии комплексного кризиса, выход из которого предполагает реализацию на федеральном уровне комплекса взаимосвязанных мер, направленных на создание стартовых условий для увеличения платежеспособного спроса на машинотех-ническую продукцию и наращивания темпов модернизации производственно-технологической базы предприятий отрасли.

2. На формирование современной крайне неустойчивой рыночной позиции большинства предприятий машиностроения существенное влияние оказывали и продожают оказывать следующие факторы: продожительный экономический спад (привел к падению объема продаж ниже уровня, обеспечивающего безубыточность основного производства); высокая конкуренция на рынке сбыта (инициирует постоянную недозагрузку производственных мощностей); нестабильность цен на материалы и комплектующие (препятствует оценке затрат и результатов внедрения в производство нового изделия).

В работе категория лэкономическая устойчивость предприятия связывается с наличием потенциала устойчивого развития и его эффективным использованием для нейтрализации негативного воздействия перечисленных и других факторов макроэкономической среды. Исходя из этого, стратегия активной адаптации предприятия к условиям трансформируемой экономики дожна быть направлена на формирование потенциала устойчивого развития и активизацию деятельности в следующих сферах: диверсификация производственной программы и освоение конкурентоспособной продукции, управление производст-

вом и финансами, управление проектами модернизации производства и инвестициями.

3. Важным направлением инновационной деятельности предприятия становится поиск резервов снижения производственных и внепроизводственных затрат. Трансформационные процессы в экономике явились причиной появления в структуре затрат машиностроительного предприятия трансакционных издержек рыночного обращения, которые оказывают существенное влияние на уровень критического объема производства и на величину финансовой устойчивости производственной деятельности предприятия. В новых экономических условиях расчет реального критического объема производства дожен осуществляться с учетом трансакционных издержек.

4. В условиях рыночной экономики формирование варианта производственно-коммерческой деятельности предприятия дожно осуществляться на основе баланса интересов производителя и потребителей выпускаемой продукции, а оценкой эффективности ПКД становится прибыль, которая является финансовой основой производственной и инновационной деятельности. Для расчета прибыли на этапе формирования перспективной ПП необходимо иметь данные об объеме товарной продукции и себестоимости ее изготовления. Если для освоенного в производстве изделия расход материальных и трудовых ресурсов является детерминированным в соответствии с выбранным технологическим процессом, то для нового изделия упомянутый расход становится неопределенным. В связи с этим этапу формирования перспективной ПП дожен предшествовать этап оценки планируемого расхода ресурсов.

Таким образом, система методов и экономико-математических моделей управления производственно-коммерческой деятельностью предприятия в условиях нестабильной внешней среды дожна включать следующие компоненты: прогнозирование стоимостной оценки результата и оценку объемов ресурсов для изделий перспективной группы, генерацию оптимального варианта ПП

и определение границ его устойчивости при изменении прогнозируемых исходных данных.

5. Предпроектный анализ планов технического перевооружения производства, связанных с изменением программы выпуска, предлагает решение комплекса задач генерации, сравнения и отбора альтернативных вариантов реструктуризации производственной системы предприятия. В условиях директивно-плановой экономики выбор варианта ПС осуществляся на основе планируемого уровня роста производственной мощности предприятия и его специализации. Однако этот уровень экономически не обосновывася, что предопределяло потенциальную неоптимальность не только структуры и состава ПС, но и планируемой для предприятия производственной программы.

Предложенный в работе метод структурно-параметрической оптимизации ПС лишен этого недостатка, т.к. он предполагает формирование конфигурации производственно-технологической структуры и обслуживающих подсистем, технико-экономические параметры которых определяются выбором перспективной ПП предприятия.

6. Рыночные условия хозяйствования предоставляют предприятиям реального сектора экономики допонительные возможности для повышения эффективности финансово-инвестиционной деятельности на основе оптимизации структуры капитала проекта, рационализации схемы обслуживания инвестиционного кредита и повышения резервов собственного финансирования.

Оптимальное соотношение между объемами собственных и заемных средств регулируется ставкой дисконтирования и ставкой проекта по кредиту. Как показано в работе, рациональная схема финансирования ИП может быть получена на основе определения нейтральной ставки дисконтирования, являющейся компромиссной для предприятия-проектоустроителя и инвестора.

Важным внутренним источником производственных инвестиций являются амортизационные отчисления. Проведенные в работе сравнительные расчеты позволили рекомендовать в качестве оптимальной схемы восстановления стой-

мости капитала проекта, вложенного в основные фонды, использование способа списания стоимости фондов по сумме чисел лет срока их полезного использования.

7. Официальная методика анализа эффективности ИП не содержит конкретных агоритмов формирования вариантов инвестиционной деятельности, а используемые в ней критерии не учитывают специфики реализации технических проектов в условиях действующего производства. В рамках развития и совершенствования методов инвестиционного анализа технических проектов, реализуемых на действующем производстве, в работе предложен и обоснован критерий интегрального приведенного эффекта, который базируется на оценке консолидированного денежного потока, включающего потоки действующего и проектируемого производств, и позволяет корректно учитывать амортизационные отчисления и налоговые льготы по этим двум взаимосвязанным производствам.

8. Важным направлением интенсификации финансово-инвестиционной деятельности и повышения финансовой устойчивости предприятия в процессе реализации ИП является рационализация инвестиционных потоков, порождаемых проектом, на основе перераспределения этих потоков по отдельным временным интервалам (или этапам) реализации ИП. Решение задачи оптимизации экономической динамики предприятия может быть основано на представленном в работе комплексе экономико-математических моделей, включающем перечисленные выше компоненты (структурно-параметрическая оптимизация ПТС, формирование вариантов ПКД) и модель дискретной динамической оптимизации инвестиционных потоков.

Публикации автора по теме диссертации

I. Монографии, учебники, учебные пособия:

1. Моделирование производственной и инвестиционной стратегии машиностроительного предприятия. -

Монография. Ч М., Благовест-В, 20 0 3. - 304 с. 19,0пл.

2. Прогнозирование и выбор оптимального варианта производственной программы машиностроительного

предприятия в условиях рыночной экономики. Учебное пособие. - М., Изд-во РЭА, 1993. - 4,9 пл. (в

соавт. с Мишенко А.В.; авторский объем -2,5 пл.).

3. Методические рекомендации по решению экономико-математических задач в среде процессора электронных таблиц QUATRO PRO. Учебное пособие. - М., Изд-во РЭА, 1995. -4,2 пл. (в соавт. с Вино-фадовым Г.В.. Китовой О.В.; авторский объем - 1,2 пл.).

4. Практические задания по курсу Моделирование микроэкономики. Учебное пособие в 2 частях. - М., Изд-во РЭА, 1995. - 3,3 п.л. (в соавт.с Алешиным А.В., Виноградовым Г.В., Дорохиной Е.Ю., Пресняковой Л.Ф.; авторский объем - 0,5пл.).

5. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы. Учебник. - М., ЮНИТИ-ДАНА, 2002. Ч 319 с. (в соавт. с Булышевой Т.С., Дорохиной Е.Ю., Милорадовым К.А.; авторский объем - 7,5 пл.).

6. Динамические модели производственных инвестиций. Учебник. - М., Изд-во РЭА, 2002. - 118 с. (в со-авт. с Булышевой Т.С., Милорадовым К.А.; авторский объем - 2,5 пл.).

7. Моделирование микроэкономики. Учебник. - М., Экзамен, 2003. - 224 с. (в соавт. с Дорохиной Е.Ю.; авторский объем - 9,0 пл.).

II. Статьи и тезисы докладов:

1. Распределение ограниченных ресурсов в задаче оптимизации производственной деятельности предприятия // Изв. РАН. Техническая кибернетика. - 1992. - №4. - С. 148-154 (в соавт. с Мищенко А.В.; авторский объем - 0,4 пл.).

2. Изопараметрическое моделирование производственных функций кубическими сплайнами // VIII Межд Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 1995. - 0,2 п.л.

3. Один комбинаторный агоритм дискретной оптимизации больших экономических систем // X Межд. Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 1997 - 0,2 п.л.

4. Альтернативные подходы к формированию организационной структуры фирмы на этапе акционирова-ния//Экономика и технология. Вып. 7.- М., Изд-во РЭА, 1998.-С. 139-141,0,2 п.л.

5. Схемы планирования механосборочных производств, минимизирующие незавершенное производство // Экономика и технология. Вып. 7. - М, Изд-во РЭА, 1998. - С. 142-146 (в соавт. с Оверченко Д.В.; авторский объем - 0,2пл.).

6. Сравнение вариантов инвестиций на основе динамической модели фирмы // Экономика и технология. Вып. 7. - М., Изд-во РЭА, 1998. - С. 147-149 (в соавт. с Мальгиным Е.Е., Милорадовым К.А.; авторский объем: - 0,1 п.л.).

7. Распределение ресурсов в открытой системе, минимизирующие объем заявок с заданным временем ожидания //Экономика и технология. Вып. 8.-М., Изд-во РЭА, 1999.-С. 177-181,0,4 п.л.

8. Расчет критического объема производства и определение инновационного потенциала фирмы // Экономика и технология. Вып. 8. - М., Изд-во РЭА, 1999. - С. 182-193 (в соавт. с Мальгиным Е.Е., авторский объем - 0,4пл.).

9. Структурно-параметрическая оптимизация машиностроительной фирмы по экономическому критерию // Экономика и технология. Вып. 8. - М., Изд-во РЭА, 1999. - С. 194-201 (в соавт. с Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,3п.л.).

10. Модели формирования производственной и инвестиционной программ машиностроительной фирмы в условиях сокращения товарных рынков // Уч. записки секции экономики МАИ ВШ. Вып.5. - Екатеринбург, Изд-во УрГЭУ, 1999. - С.16-29 (в соавт. с Тихомировым Н.П., Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,3 пл.).

11. Использование аппарата двойственности в задачах оптимального планирования капиталовложений // II Межд. научно-техн. конф. Математические методы и компьютеры в экономике. - Пенза, Изд-во ПТИ, 1999.-0,2 пл.

12. Вариант оценки инвестиционной привлекательности проектов в условиях неопределенности // XII Межд. Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 1999 (в соавт. с Милорадовым К.А.; авторский объем-0,1 п.л.).

13. Критический объем производства фирмы в условиях сокращения товарных рынков // XII Межд. Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 1999 (в соавт. с Мальгиным Е.Е.; авторский объем -0,1 п.л.).

14. Сравнительный анализ централизованного и децентрализованного вариантов построения транспортно-складской системы автоматизированного производства // Экономика и технология. Вып. 9. - М., Изд-во РЭА, 1999. - С. 214-226,0,8 п.л.

15. Процессы формирования акционерного капитала и привлечения инвестиций в машиностроительные отрасли.//Экономика и технология. Вып. 9.- М., Изд-во РЭА, 1999.-С. 61-71 (в соавт. с Мальгиным Е.Е.; авторский объем - 0,5пл.).

16. Комбинаторная оптимизация производственно-технологической структуры машиностроительной фирмы // Экономика и технология. Вып. 9. - М., Изд-во РЭА, 1999. - С. 72-82 (в соавт. с Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,5пл.).

17. Об одной особенности задачи потребительского выбора в неоклассической постановке // 111 Межд. на-учно-практ. конф. Экономические реформы в России. - СПб., Изд-во СПб ГТУ, 2000. - С. 444, 0,1пл.

18. Критерии оценки качества производственных инвестиций // III Межд. научно-практ. конф. Экономические реформы в России. - СПб., Изд-во СПб ГТУ, 2000. (в соавт. с Серовым Г.Д.; авторский объем -0,1 пл.).

19. Пути повышения привлекательности инвестиций в производственную сферу // XIII Межд. Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 2000. - 0,1 пл.

20. Планирование себестоимости производства нового изделия на этапе формирования перспективной производственной программы станкостроительного предприятия //Экономика и технология. Вып. 11.-М., Изд-во РЭА, 2000. - С. 49-55,0,4 пл.

21. Специфика ходинговых объединений в условиях реформируемой экономики России // "Экономика и технология", Вып. II. - М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000. - с.56-64 (в соавт. Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,4 пл.).

22. Опыт становления финансово-промышленных групп в России // Экономика и технология. Вып. 11. -М., Изд-во РЭА, 2000. - С.65-76 (в соавт. с Щепиловым М.В.; авторский объем - 0,5 пл.).

23. Эффективность и цена факторов роста в моделях предприятия // XIV Межд. Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 2001. - 0,1 пл.

24. Дискретная оптимизация планов повышения надежности функционирования экономических систем // Финансовая математика. - М., Изд-во МГУ, 2001. - С. 281-295,0,8 пл.

25. Определение критического размера фирмы в условиях падения объемов производства // Финансовая математика. - М., Изд-во МГУ, 2001. - С. 368-377 (в соавт. с Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,5 пл.).

26. Внутренние и внешние проблемы корпоративного управления в постприватизационный период // Экономика и технология. Вып. 12. Том III. - М., Изд-во РЭА, 2001. - С. 166-177 (в соавт. с Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,4 пл.).

27. Финансово-промышленные группы и промышленная политика российского правительства // Уч. записки секции экономики МАИ ВШ. Вып. 7.-СПб., Изд-во СПб ГУЭиФ, 2 0 01. - С. 50-61 (в соавт. с Тихомировым Н.П., Цуглевичем В.Н.; авторский объем - 0,3 пл.).

28. Использование показателя интегрального эффекта при отборе инвестиционных проектов // III Межд. научно-практ. конф. Экономика и экология. - СПб., ГТУ, 2001. - 0,4 пл.

29. Стратегический анализ издержек и определение критического объема производства машиностроительной фирмы // IV Межд. научно-практ. конф. Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. - Спб., ГТУ, 2002. - 0,4 пл.

30. Оценка целесообразности заключения лизингового договора // XVI Межд. Плехановские чтения. Сб. материалов. - М., Изд-во РЭА, 2003. - 0,2 пл.

31. Методы и модели формирования и распределения централизованных финансовых ресурсов машиностроительного ходинга // Современные аспекты экономики. Ч СПб., 2003. Ч С.100-115 (в соавт. с Щепиловым М.В.; авторский объем - 0,5 пл.).

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Заказ № 74 Тираж 100 экз.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Халиков, Михаил Альфредович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ В МАШИНОСТРОЕНИИ: ИТОГИ ПРИВАТИЗАЦИИ, СТРАТЕГИИ ВЫХОДА ИЗ КРИЗИСА И УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ

1.1. Либерализации экономики и кризис отечественного машиностроения

1.2. Методологии системного подхода к реформированию машиностроительной отрасли

1.3. Макроэкономические условия функционировании и стратегии устойчивою развитии машиностроительного предириятня

1.3.1. Рыночная позиция предприятий машиностроения и стратегия оздоровления в \словиях экономическою спада

1.3.2. Экономическая устойчивость предприятия и ее количественная опенка

1.3.3. Рыночная стратегия предприятия в условиях динамично изменяющейся внешней среды

1.3.4. Тенденции развития мирового машиностроительного производства и технико-экономические предпосыки формирования инновационной стратегии предприятия

1.3.5. Инновационная деятельность и инновационный потенциал промышленного предприятия

1.3.6. Актуальные направления инновационной деятельности и составляющие стратегии внутреннего саморазвития машиностроительного предприятия

ГЛАВА 2. АН/ШИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА

МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Неоклассический концепция эффективности и направления снижения издержек произволе I ненно-коммерческой деятельности.

2.2. Классификация и элементный состав затрат на производство машиностроительной продукцииNN

2.3. Критический объем производства и элементный анализ маржинального дохода

2.4. Организационная структура предприятия и трапсакционные издержки корпоративного управления

2.5. Определение критического объема производства па основе учета внутренних и внешних трансакнпоииых издержек

ГЛАВА 3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ОСНОВНОЙ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МА ШИНОСТРОИТЕЛЬИОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

3.1. Модель формирования производственной программы

3.1.1. Оценка результата производственно-коммерческой деятельности

3.1.2. Оценка затрат по варианту производственно-коммерческой деятельности

3.1.3. Система ограничений

3.1.4. Модель поведения предприятия в условиях ограниченного рынка

3.2. Модель минимизации производственных издержек

3.3. Модель определения критического объема производства

3.4. Численным агоритм моделирования производственно-коммерческой деятельности'

3.5. Устойчивость оптимального плана в моделях производственно-коммерческой деятельности

3.5.1. Постановка задачи оценки устойчивости решений в задачах моделирования 11КД

3.5.2. Определение и свойства устойчивых решений

ГЛАВА 4. МОДЕЛИ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СИСТЕМЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1 Сгрукгурно-параметрнческая оптимизация производственной системы в условиях смены производственной программы

4.2. Оценка качест ва решения в модели оптимизации пронзводствепно-техиологнческой структурьг

ГЛАВА 5. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

5.1. Анализ эффективности производственных инвестиций: официальная методика и особенности проектов, реализуемых на действующем предприятии

5.1.1. Понятие и содержание инвестиционного проекта

5.1.2. Принципы отбора проектов

5.1.3. Учет инфляции в инвестиционном анализе,

5.1.4. Особенности инвестиционного анализа проектов, реализуемых на действующем предприятии

5.2. Методы построения н сравнительный анализ критериев эффективности инвестиционных проектов

5.2.1. Методы построения критериев эффективности ИП

5.2.2. Сравнительный анализ критериев эффективности ИП.

5.2.3. Учет инвестиционных рисков при использовании дисконтных .методов оценки эффективности ИИ.

5.2.4. Коэффициент распределения

5.3. Анализ структуры капитала проекта н проблема выбора ставки дисконтирования

5.3.1. Теоретические аспекты рационализации финансово-инвестици-онной деятельности предприятия

5.3.2. Методы определения оптимальной структуры капитала инвестиционного проекта.

5.3.3. Моделирование схемы финансирования проектам выбор ставки дисконтирования.

5.4. Финансовые потоки инвест иционного проекта н обоснование критерия интегрального приведенного эффекта.

ГЛАВА 6. МОДЕЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

6.1. Структура системы моделей динамическом оптимизации

6.2. Элементный состав системы моделей динамической оптимизации

6.2.1 Модель реструктуризации производственной системы предприятия (реализации инвестиционного проекта для расчетного гпага)

6.2.2. Модель оптимизации операционной деятельности предприятия

6.2.3 Модели оценки эффективности вложения капитала потенциального инвесгора

6.3. Программно-нпформациопнын комплекс

6.4. А.п.тсриагпвпые варианты проектов технического перевооружения основного прошводства АООТ Красный пролетарии

6.4.1. Практические расчеты вариантов производственной стратегии машиностроительного предприятия в условиях ограниченных товарных рынков^

6.4.2. Практические расчеты вариантов инвестиционных проектов

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономико-математическое моделирование устойчивого развития предприятий машиностроения в условиях рыночной экономики"

Актуальность темы исследования. Либерализация экономики страны, связанная со сменой модели экономического развития, характеризовалась коренным изменением базисных условий функционирования отечественной промышленности. Ликвидация функций государственного планирования, финансирования и контроля производственной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий обусловили необходимость самостоятельного выбора ими стратегии и тактики выживания и развития в условиях рыночных преобразований.

При директивно-плановой экономике спрос на продукцию машиностроительных предприятий формировася в основном ВПК, который одновременно инициировал и рост технического уровня производимой ими продукции. С распадом союзного государства существенно изменились структура и масштабы потребителей отечественной машиностроительной продукции, что негативным образом отразилось на экономическом положении предприятий отрасли.

Многократное сокращение производства, вызванное разрывом налаженных хозяйственных связей, отсутствием государственного заказа и нарастающими трудностями со сбытом продукции, дефицит оборотных средств, распространившаяся практика неплатежей и расчетов в бартерной форме, несовершенство налоговой политики - вот далеко неполный перечень факторов, которые существенно снизили экономическую устойчивость предприятий машиностроения н явились причинами глубокого системного кризиса, переживаемого отраслью с начала рыночных реформ.

Неустойчивая рыночная позиция и замедленная адаптация акционированных предприятий машиностроения к новым условиям хозяйствования в большей степени связаны с неэффективностью организационно-экономического механизма управления предприятиями, являющегося наследием директивно-плановой экономики, а также с отсутствием комплексной целевой программы федерального центра по реформированию и системной реструктуризации машиностроительного комплекса.

Конкурентоспособность экономики индустриально развитой страны наряду с прочим характеризуется высоким удельным весом обрабатывающих отраслей промышленности и, в первую очередь, машиностроения. Осознание этого факта ведущими российскими экономистами подтверждается большим числом публикаций, посвященных теоретическим проблемам преодоления системного кризиса и конкурентоспособного развития российской экономики. В этой связи следует отметить работы последнего периода К. Багриновского, В. Воконского, В. Гребенникова, Г. Клейнера, В. Лебедева, М. Левина, Б. Лагоши, Д. Львова, В. Макарова, В. Потеровича, А. Поманского, Е. Хрусталева и др. Особое внимание путям вывода отечественного машиностроения из кризиса уделено в работах В. Аньшина, Л. Артемьева, С. Глазьева, Г. Кипермана, Л. Кудино-ва, М. Лайко, Е. Олейникова, Н. Паничева, М. Полосина, И. Синько, Б. Черпа-кова, Е. Яковенко.

Очевидно, что поставленные в работах этих авторов проблемы перекликаются с фундаментальными проблемами экономической теории переходного периода. Однако сама эта теория не отвечает на многие вопросы, возникающие в ходе анализа и последующего моделирования процессов адаптации хозяйствующих субъектов к рыночным условиям функционирования. В первую очередь, это относится к проблематике оценки роли инновационного фактора и взаимосвязям догосрочной стратегии устойчивого развития и среднесрочных мероприятий при решении проблем оздоровления и антикризисного управления предприятиями реального сектора экономики.

По оценкам экспертов российских и зарубежных консатинговых фирм, профессионально оценивающих производственно-технологический и организационно-технический потенциалы российских предприятий, 55 - 65% от общего числа машиностроительных предприятий способны самостоятельно стабилизировать свое положение, разработав стратегию оздоровления и проведя соответствующие санационные мероприятия, и обеспечить экономическую устойчивость, опираясь на внутренние резервы и собственные возможности.

Обеспечение экономической устойчивости на современном этапе становится ключевым моментом внутрифирменного управления предприятием, так как позволяет противостоять рыночным колебаниям, способным существенно повлиять на его экономическое положение и привести к истощению производственных и финансовых ресурсов. Устойчивое развитие предприятия, таким образом, предполагает практическую реализацию комплекса мероприятий, которые по содержанию и функциональной направленности определяют инновационную стратегию его внутреннего саморазвития.

Важной составляющей этой стратегии является формирование эффективного варианта производственно-коммерческой деятельности (ПКД) предприятия. Современная теория эффективности производства сложилась в первой половине XX века. Ее развитие связано с именами Е. Дом ара, П. Друкера, Дж. Кейнса, К. Макконела, Ф. Модильяни, Р. Солоу, Д. Хаймана, Р. Харрода, С. Фишера, К. Фримена, а в более поздний период - К.Дж. Эрроу и Е. Шешински. Центральным вопросом кейнсианской теории в приложении к объектам микроэкономики было определение влияния расходов экономических субъектов на рост производства. Однако проблематика анализа эффективности производства в кейнсианской теории рассматривалась в основном применительно к условиям стабильной и растущей экономики. Вопросы анализа и управления динамикой затраты-результат, а также рационализации отношений хозяйствующих субъектов в условиях сокращения товарных рынков и спада производства, вызванных сменой экономической модели развития, в рамках указанной концепции не нашли своего отражения.

Указанные обстоятельства предопределяют особую актуальность разработки новых теоретических подходов к выбору вариантов и оценки эффективности ПКД предприятия в условиях трансформируемой экономики. Эти условия не только существенно влияют на стоимостные оценки результатов и затрат производственной деятельности предприятия, но и инициируют активный поиск резервов повышения его рыночной эффективности.

Важным направлением повышения рыночной эффективности предприятия является совершенствование управления финансово-инвестиционой дея

Х тельностью. Переход на новые условия хозяйствования для большинства машиностроительных предприятий совпал по времени с периодом, когда изношенность их основных производственных фондов достигла критического уровня, что объективно породило изначально высокий инвестиционный спрос. В условиях трансформируемой экономики инвестиционная деятельность стала решающим фактором устойчивого развития предприятий любой формы собственности.

Следует отметить, что инвестиционные проекты, осуществляемые в реальном секторе экономики и ориентированные на освоение конкурентоспособной продукции и/или реструктуризацию производственной системы предпри

Х ятия, являются, как правило, догосрочными и ресурсоемкими. Эти факторы наряду с другими существенно отличают производственные инвестиции от инвестиций в других секторах экономики (в частности, финансовом) и диктуют необходимость разработки научно-практического и методического обеспечения инвестиционного анализа проектов, реализуемых в промышленности.

Методологические вопросы анализа и оценки эффективности производственных инвестиций и инноваций применительно к российским условиям исследованы в работах А. Идрисова, В. Лившица, А. Лурье, Е. Четыркина, А. Шахназарова, А. Шеремета и др. Однако в этих работах не уделено достаточно внимания совершенствованию методов и экономико-математических моделей анализа эффективности и управления техническими проектами, реализуемыми

Х о в условиях действующего производства. В частности, на наш взгляд, повышение качества анализа и управления проектами требует учета не только итоговых технико-экономических показателей проекта, но и особенностей поэтапной реструктуризации производственной системы предприятия в условиях динамично изменяющейся макроэкономической среды.

Решение перечисленных выше проблем обеспечения устойчивого развития предприятий машиностроения в условиях трансформируемой экономики невозможно без использования экономико-математического аппарата, обеспечивающего получение достоверных оценок эффективности вариантов производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности предприятия и формирование научно обоснованных стратегий его адаптации к складывающимся в РФ экономическим реалиям.

Необходимость разработки концепции формирования указанных стратегий и соответствующего экономико-математического инструментария управления экономической устойчивостью предприятия предопределили выбор цели и направлений исследования.

Цель, направления и задачи исследования. Цель диссертационной работы Ч разработка концепции реформирования и устойчивого развития предприятий машиностроения и системы экономико-математических моделей формирования и оценки эффективности стратегий ее реализации.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие направления и отдельные задачи исследования.

Г. Выявить внешние и внутренние факторы системного кризиса в отечественном машиностроении и разработать концепцию реформирования и системной реструктуризации машиностроения на основе накопленного отраслью производственного и технологического потенциала с учетом возможностей экономико-правового государственного регулирования процессов структурной перестройки реального сектора экономики.

2. Выявить факторы, влияющие на устойчивость функционирования предприятий машиностроения в условиях динамично изменяющейся внешней среды, разработать подходы и методы к оценке экономической устойчивости предприятия.

3. Провести анализ технико-экономических особенностей, тенденций и противоречий современного этапа развития мирового машиностроения и определить направления инновационной деятельности предприятия в рамках реализации стратегий адаптации и устойчивого развития.

4. Определить направления совершенствования теоретических подходов, методов и экономико-математических моделей оценки эффективности производства в условиях сокращения товарных рынков.

5. Разработать методы и агоритм определения критического объема производства машиностроительного предприятия с серийным характером производства, учитывающие изменения в структуре и объеме затрат при переходе на рыночные условия хозяйствования.

6. Разработать методы и экономико-математические модели формирования основных составляющих инновационной стратегии устойчивого развития предприятия, включающей: выбор варианта производственно-коммерческой деятельности; оптимизацию производственной системы предприятия в процессе поэтапной реализации технического проекта модернизации производства и/или изменения программы выпуска; оптимизацию финансово-инвестиционной деятельности предприятия в процессе реализации технического проекта.

7. Выявить направления и разработать методы повышения эффективности финансово-инвестиционной деятельности предприятия в процессе отбора и реализации технических проектов, включающие: уточнение критерия эффективности инвестиционного проекта, реализуемого в условиях действующего производства; формирование структуры капитала проекта и выбор ставки дисконтирования; рационализацию внутренних источников финансирования инвестиций.

8. Разработать теоретический подход, методы и экономико-математические модели оптимизации экономической динамики машиностроительного предприятия в процессе реализации инвестиционного проекта.

9. Разработать вычислительные агоритмы и программно-информационный комплекс задач моделирования производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия, провести их апробацию и опытную эксплуатацию.

Объект исследования - производственно-коммерческая и финансо-по-инвестиционная деятельность машиностроительного предприятия акционерной формы собственности с серийным характером производства.

Предмет исследования - методы и экономико-математические модели формирования стратегий адаптации и устойчивого развития машиностроительного предприятия в условиях рыночной экономики.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам анализа эффективности и экономико-математического моделирования процессов производственного и инвестиционного планирования, по теоретическим проблемам рыночной экономики, а также по вопросам управления социально-экономическими системами и системного анализа.

При разработке системы экономико-математических моделей использовались методы исследования операций, теории оптимального управления, дискретной математики, теории вероятностей и математической статистики.

В процессе работы использовались различные нормативные и законодательные акты по вопросам управления российской экономикой в переходный период (законодательные акты, постановления Правительства, инструктивные материалы министерств и ведомств).

Информационную базу исследования составили данные органов государственной статистики, фактические (неопубликованные) данные о результатах производственно-коммерческой деятельности конкретного машиностроительного предприятия, а также различные статьи и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной компьютерной сети Интернет.

Новые научные результаты, полученные автором в ходе исследо

Х вания и выносимые на защиту, состоят в следующем.

1. Разработана концепция реформирования и реструктуризации отечественного машиностроения, ориентированная на вывод отрасли из кризисного состояния, на основе адаптации и повышения устойчивости функционирования предприятий в условиях трансформируемой экономики. Реализация концепции базируется на инновационной стратегии внутреннего саморазвития предприятия и комплексе мероприятий экономико-правового регулирования процесса реформирования отрасли со стороны федерального центра и региональных органов власти.

2. Разработаны теоретический подход, методы и система экономико-математических моделей формирования инновационной стратегии устойчивого развития предприятия. Основной целью этой стратегии является оптимизация производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности предприятия в условиях реструктуризации производственной системы и/или смены объектов производства.

3. Обоснована необходимость выделения в структуре внепроизводствен-ных и производственных издержек предприятия затрат, включающих трансак-ционную составляющую издержек рыночного обращения, и с учетом этой составляющей разработаны методы и экономико-математические модели определения критического объема производства машиностроительного предприятия.

4. Предложен комплексный подход к экономико-математическому мо

Х делированию инвестиционной деятельности предприятия, учитывающий следующие особенности реализации проектов в реальном секторе экономики: неоднородность структуры капитала, привлекаемого для финансирования проекта; реализацию нового проекта в условиях сохранения действующего производства; необходимость соблюдения запланированной динамики реструктуризации производственной системы предприятия по отдельным этапам реализации проекта; нестабильность параметров макроэкономической среды.

Представленный в работе усовершенствованный критерий эффективности инвестиционного проекта Ч интегральный приведенный эффект Ч учитывает взаимосвязи денежных потоков базового и проектируемого производств и позволяет методически корректно сравнивать проекты, осуществляемые в условиях действующего производства.

5. Разработаны метод и система экономико-математических моделей динамической оптимизации инвестиционных потоков машиностроительного предприятия в процессе реализации технического проекта.

6. Разработаны новые подходы к повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятия в процессе реализации технического проекта, основанные на оптимизации структуры капитала проекта и рационализации амортизационной политики предприятия.

7. Разработан новый подход к экономико-математическому моделированию производственной системы предприятия, основанный на совместной оптимизации производственно-технологической структуры и программы выпуска и позволяющий встраивать дискретную оптимизацию ПТС на каждом отдельном временном интервале в процедуру динамической оптимизации инвестиционного проекта.

8. Разработаны методы анализа устойчивости оптимального варианта производственно-коммерческой деятельности предприятия при изменении прогнозируемых исходных данных, а также разработан численный агоритм расчета интервала устойчивости.

Теоретическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в разработке и развитии нового научного направления, связанного с экономико-математическим моделированием устойчивого развития машиностроительного предприятия в условиях трансформируемой экономики.

Практическая значимость исследования. Теоретические положения и выводы диссертационного исследования доведены до практических рекомендаций, которые могут быть использованы при планировании инновационной деятельности машиностроительного предприятия в производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной сферах в условиях реструктуризации производственной системы и смены объектов производства. Собственное практическое значение имеют: концепция реформирования, системной реструктуризации машиностроительной отрасли и формирования стратегий адаптации и устойчивого развития, которые могут служить основой для определения направлений инновационной деятельности машиностроительного предприятия на современном этапе; методы и агоритм расчета критического объема производства машиностроительного предприятия, ориентированные на применение в условиях трансформируемой экономики и предназначенные для количественной оценки и управления трансакционными издержками предприятия; методы и экономико-математические модели сравнительного анализа, отбора технических проектов и формирования стратегии их реализации, которые могут быть положены в основу инвестиционного анализа вариантов технических проектов, реализуемых в условиях действующего производства; методы анализа и формирования структуры капитала инвестиционного проекта, выбора схемы погашения инвестиционного кредита и оптимизации амортизационной стратегии, которые могут быть использованы при планировании инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия; программно-информационный комплекс, предназначенный для использования в качестве инструментария при планировании производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия, а также для обучения и повышения квалификации специалистов - менеджеров промышленных предприятий.

Апробация работы, внедрение результатов исследования и публикации. Основные положения работы докладывались и получили положительную оценку на конференциях, семинарах и совещаниях, в том числе на всероссийских научно-практических конференциях: VIII, X-XIV, XVI Международных Плехановских чтениях (1995г., 1997-2001гг., 2003г.), на II Международной научно-технической конференции Математические методы и компьютеры в экономике (г. Пенза, 1999г.), на Международной научной конференции Финансовая экономика: концепции, структуры, менеджмент (г. Москва, МГУ, 2000г.), на III Международной научно-технической конференции Экономические реформы в России (г. Санкт-Петербург, 2000г.), на III и IV Международных научно-практических конференциях Экономика, экология и общество России в 21-м столетии (г. Санкт-Петербург, 2001г., 2002г.).

Теоретические положения диссертации докладывались на заседаниях кафедры л Математические методы в экономике РЭА им. Г.В. Плеханова, а также на заседаниях секции экономики МАНВШ.

По материалам диссертационного исследования и методических рекомендаций подготовлены учебные программы и практические задания по дисциплинам Моделирование микроэкономики и Моделирование рыночной стратегии предприятия, а также разработаны постановки задач, агоритмы и программно-информационный комплекс деловой игры Конкуренция, используемой в учебном прогрессе в РЭА им. Г.В. Плеханова.

Разработанные в диссертации методы анализа эффективности производственно-коммерческой и финансово-инвестиционной деятельности, а также инструментальные средства моделирования стратегии устойчивого развития машиностроительного предприятия прошли опытную апробацию на основном производстве станкостроительного предприятия АООТ Красный пролетарий.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 39 печатных работах автора общим объемом 52,8 пл., в том числе одной монографии, в трех учебниках и четырех учебных пособиях.

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Халиков, Михаил Альфредович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ВЫВОДЫ

Наиболее важные результаты, полученные в работе, и вытекающие из них выводы, заключаются в следующем.

1. Российское машиностроение в начале XXI века оказалось в состоянии комплексного кризиса, основными чертами которого являются: невысокий спрос на продукцию, низкий уровень ее качества по сравнению с зарубежными аналогами, морально и физически изношенные основные фонды, утрата значительной части трудового потенциала и особенно его интелектуальной составляющей, отсутствие собственных финансовых ресурсов, низкая инвестиционная привлекательность для иностранных и отечественных инвесторов.

Основными причинами резкого ухудшения экономического положения предприятий машиностроения являются: отсутствие государственной целевой программы перевода отрасли на рыночные отношения, неэффективность осуществленной приватизации объектов промышленности, неприспособленность и низкая адаптируемость к изменившимся макроэкономическим условиям организационной структуры и системы управления большинства акционированных предприятий.

2. Современная конъюнктура и рыночная позиция предприятий машиностроительного комплекса характеризуется следующими признаками: экономический спад привел к резкому падению объема продаж, который в настоящее время находится ниже уровня, обеспечивающего безубыточность основного производства; свободные производственные мощности не могут быть загружены из-за высокой конкуренции на рынке сбыта, при этом снижение выручки нельзя скомпенсировать повышением цен; нестабильность цен на материалы, заготовки и комплектующие препятствует оценке возможного результата от внедрения в производство нового продукта.

Проблема преодоления дальнейшего спада производства дожна быть решена в первую очередь, так как продожительный кризис ликвидности неминуемо приведет к банкротству основной части предприятий отрасли.

3. Кризисное состояние российского машиностроения требует реализации на федеральном и региональном уровнях комплекса мер, способных в отсутствие или при недостаточном финансировании предприятий машиностроения инициировать их развитие за счет консолидации внутренних резервов. Целью государственной поддержки отрасли дожно быть создание стартовых условий для увеличения платежеспособного спроса на машиностроительную продукцию на внутреннем рынке и наращивания темпов модернизации производственно-технологической базы предприятий.

В работе направления экономико-правового регулирования процессов реформирования в машиностроении сгруппированы в стратегии, наиболее важными из которых являются: эффективное рыночное законодательство, разумный протекционизм и льготное налогообложение, государственные гарантии прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.

Реализация приведенных стратегий требует формирования адекватной современным условиям эффективной системы собственности. Проведенная приватизация может служить лишь отправной точкой дальнейших преобразований в отрасли, целью которых дожно быть повышение конкурентоспособности и экономической устойчивости предприятий машиностроения

4. Изменение рыночной позиции предприятия с кризисное развитие на лустойчивое развитие связано с последовательной реализацией комплекса мер по оздоровлению (санации) его производственно-финансового положения и последующей активной адаптации к динамично изменяющимся условиям внешней среды.

Целью проведения санации является преодоление кризиса в острой фазе и в связи с этим санационные мероприятия могут быть отнесены к среднесрочному управлению, не затрагивающему структуру предприятия в целом и ориентированному на отдельные функциональные сферы деятельности: производство, сбыт, финансы, персонал и пр.

5. Категория лэкономическая устойчивость связана с,наличием у предприятия потенциальных возможностей и их использованием для нейтрализации постоянных и вновь возникающих воздействий рыночной среды, которые могут вернуть предприятие к кризисному развитию. Приведенное определение экономической устойчивости предприятия позволяет оценивать ее количественно, что, в свою очередь, предоставляет возможность управлять ее уровнем.

6. Стратегия активной адаптации, названная в работе инновационной стратегией внутреннего саморазвития, имеет целью формирование собственного инновационного потенциала устойчивого развития машиностроительного предприятия в условиях трансформируемой экономики.

В широком плане стратегия устойчивого развития дожна объединять программы мероприятий по реструктуризации основных функциональных сфер деятельности предприятия: ликвидация убыточных производств, повышение производственно-технологической гибкости, реорганизация снабжения и сбыта, внедрение современных систем учета затрат, совершенствование организационной структуры с предоставлением значительной самостоятельности отдельным структурным подразделениям, использование кадрового потенциала и пр.

Наиболее важными направлениями повышения экономической устойчивости предприятия являются следующие сферы деятельности: оперативное управление производством и финансами, организация снабжения и сбыта, диверсификация производственной программы и освоение конкурентоспособной продукции, управление проектами реструктуризации действующего производства и планирование инвестиций. Перечисленные направления определяют содержание стратегии внутреннего саморазвития предприятия на современном этапе.

7. В условиях ограниченного спроса на выпускаемую машинотехниче-скую продукцию важнейшее значение приобретает инновационная деятельность предприятия, направленная на снижение производственных и внепроизводственных издержек. В этой связи особо актуальными становятся исследования, связанные с разработкой методов анализа эффективности серийного машиностроительного производства в условиях сокращения товарных рынков. Проведенный в работе анализ особенностей функционирования серийного производства показал, что условия серийности накладывают допонительный эффект неэластичности изменения ресурсов при сокращении объемов производства.

8. Анализ методов оценки эффективности мероприятий по изменению объема выпускаемой продукции и расчета критического размера машиностроительного предприятия с серийным характером производства позволил сделать вывод о принципиальной возможности при расчете точки критического объема продаж использовать методику сопоставления уровня маржинального дохода и величины условно-постоянных затрат. Однако, для предприятий машиностроения, функционирующих в условиях трансформируемой экономики, необходимо уточнение структуры и элементного состава производственных и внепроизвод-ственных затрат.

Представленный в работе метод исчисления затрат, связанных с освоением, производством и сбытом продукции, учитывает особенности современной российской практики расчета себестоимости машиностроительной продукции и позволяет оценить тенденции изменения затрат различных категорий в краткосрочном и догосрочном периодах с учетом влияющих на них факторов. Предлагаемый метод предусматривает разделение затрат по производственным фазам (на входе, в процессе производства и на выходе) и по признаку отношения к объему производства (условно-постоянные и переменные). Такое разделение позволяет, с одной стороны, определить состав допонительных издержек рыночного обращения, которые необходимо включить в состав трансакционных, а с другой, оценить финансовую устойчивость предприятия в случае изменения рыночной конъюнктуры.

9. Появление в составе затрат трансакционных издержек рыночного обращения (цена, уплачиваемая предприятием за переход на рыночные условия хозяйствования) существенно отражается на уровне критического объема продаж: он превышает соответствующую оценку, получаемую из условия совпадения маржинального дохода и условно-постоянных затрат.

В работе представлены метод и экономико-математическая модель расчета реального критического размера предприятия, учитывающие в общем объеме производственных и внепроизводственных затрат уровень трансакционной составляющей.

10. В условиях рыночной экономики формирование варианта производственно-коммерческой деятельности осуществляется на основе баланса интересов производителя и потребителей выпускаемой продукции. Оценкой эффективности варианта ПКД является прибыль предприятия. Для расчета прибыли на этапе выбора перспективной производственной программы необходимо иметь прогнозные данные об объеме товарной продукции и себестоимости ее изготовления. Первая составляющая зависит от номенклатурного и объемного состава ПП, вторая - от состава и объема потребляемых ресурсов.

Если для освоенного в производстве изделия расход ресурсов является детерминированным в соответствии с выбранным технологическим процессом, то для нового изделия упомянутый расход становится неопределенным. В связи с этим этапу формирования перспективной производственной программы дожен предшествовать этап прогнозирования расхода ресурсов.

И. Процедура выбора оптимального варианта ПП предприятия на этапе планирования ПКД включает:

- формирование вариантов перспективной 1111;

- определение потребного расхода ресурсов и расчет объема товарной продукции для каждого варианта;

- оценку его себестоимости и планируемой прибыли.

Для реализации процедуры управления ГЖД предприятия в условиях нестабильной внешней среды в работе представлена система экономико-математических моделей, включающая: прогнозирование стоимостной оценки результата, оценку объема ресурсов для изделий новой техники, формирование оптимального варианта 1111, оценку устойчивости оптимального плана при изменении прогнозируемых исходных данных.

Использование последней модели позволяет уменьшить степень коммерческого риска при реализации выбранного варианта ГЖД.

12. При решении задачи формирования плана технического перевооружения предприятия возникает необходимость генерации и сравнения альтернативных вариантов его производственно-технологической и организационно-технической структур с последующим выбором варианта, обеспечивающего достижение задаваемого уровня технико-экономических показателей.

В условиях планово-директивной экономики при осуществлении мероприятий по реструктуризации производства условия оптимальности игнорировались по причинам большой трудоемкости генерации альтернативных вариантов и их многообразия, а также сложности расчета показателей эффективности.

Важной особенностью рассматриваемой задачи является взаимозависимость ПТС и производимой продукции. Традиционно выбор ПТС осуществляся после определения программы выпуска на основе задаваемого уровня роста производственной мощности предприятия и его специализации. Задаваемый уровень экономически не обосновывася, тем самым не обосновывалась и выбираемая ПП, что предопределяло ее потенциальную неоптимальность.

Предложенный в работе метод реструктуризации ПТС предполагает оптимизацию программы выпуска и производственной системы предприятия.

13. Рыночные условия хозяйствования предоставляют предприятиям реального сектора экономики допонительные возможности для повышения эффективности финансово-инвестиционной деятельности на основе оптимизации структуры собственных и заемных средств при реализации инвестиционного проекта. В работе показано, что оптимизация структуры капитала проекта при-, носит эффект, обусловленный несовпадением цен его отдельных частей и зависимостью стоимости предприятия от их соотношения. Оптимальное соотношение между объемами собственных и заемных средств, при котором средневзвешенная цена капитала проекта минимальна, может быть обеспечено путем варьирования нормы дисконта и процентной ставки по инвестиционному кредиту.

В работе представлены постановка и агоритм решения задачи определения рациональной схемы финансирования проекта, основанные на оценке влияния структуры капитала на составляющие потоков чистых платежей. Сделан вывод о существовании нейтральной ставки дисконтирования, являющейся компромиссной для предприятия-проектоустроителя и стороннего инвестора.

14. В условиях трансформируемой экономики возникает несоответствие балансовой стоимости основных производственных фондов предприятия и реальных затрат на их воспроизводство, которое может быть устранено путем переоценки. Правильный выбор метода переоценки существенно влияет на объем внутренних источников финансирования производственно-технологических инноваций. Для предприятий, осуществляющих программу реструктуризации производства, предпочтителен завышенный уровень стоимости основных фондов.

Аналогичный эффект может быть получен и за счет выбора рациональной схемы амортизационных отчислений (равномерного или неравномерного списания стоимости фондов). На основе сравнительных расчетов в работе сделан вывод в пользу использования способа списания стоимости основных фондов по сумме чисел лет срока его полезного использования.

15. Оценка эффективности конкурирующих вариантов и выбор варианта реализации технического проекта реструктуризации производства дожны основываться на официально утвержденной и используемой в российской практике методике. Однако указанная методика не содержат конкретных агоритмов формирования и оценки эффективности вариантов инвестиционной деятельности как в целом по проекту, так и отдельно для каждого из его участников. Необходимо также отметить, что используемые в настоящее время критерии эффективности не учитывают специфики реализации инвестиционного проекта в условиях действующего производства.

В работе предложена и обоснована целесообразность и необходимость использования показателя интегрального приведенного эффекта для сравнительного анализа и отбора конкурирующих технических проектов. Особенностью и основным преимуществом нового критерия является возможность учета амортизационных отчислений и налоговых льгот по двум взаимосвязанным производствам - новому (проектируемому) и базовому (действующему).

16. Важным направлением финансово-инвестиционной деятельности предприятия в процессе реализации технического проекта, ориентированного на модернизацию производственно-технологического потенциала и обновление ПП, является повышение эффективности использования собственных средств и привлекаемого капитала на основе рационализации инвестиционных потоков, порождаемых проектом. Перераспределение инвестиционных потоков по отдельным временным интервалам позволяет оптимизировать технико-экономические показатели предприятия в процессе реализации проекта и является допонительным фактором повышения его финансовой устойчивости.

17. Для решения задачи динамической оптимизации инвестиционных потоков в работе предложена система экономико-математических моделей, состоящая из следующих однокритериальных моделей дискретной оптимизации: структурно-параметрической оптимизации ПТС предприятия, формирования варианта ПКД и собственно динамической оптимизации. Последняя позволяет сформировать оптимальный по критерию максимума интегрального приведенного эффекта вариант реализации технического проекта.

Система экономико-математических моделей динамической оптимизации позволяет:

- рассчитать инвестиционные затраты предприятия, связанные с-модернизацией ПС и обновлением 1111;

- оценить финансовую реализуемость выбранного варианта проекта;

- оценить приемлемость возможной схемы его финансирования;

- оценить влияние структуры капитала проекта на показатели его эффективности;

- сформировать стратегию реализации проекта.

18. Для представленной в работе системы экономико-математических моделей динамической оптимизации разработаны вычислительные агоритмы и база данных управления инвестиционными потоками, реализованные в форме программно-информационного комплекса для ПЭВМ.

19. Разработанные методы и экономико-математические модели позволили проанализировать динамику основных экономических показателей станкостроительного предприятия АООТ Красный пролетарий и определить реальный критический объем его основного производства с учетом факторов, характеризующих условия переходного этапа экономики России. Для этого предприятия проведены расчеты показателей эффективности вариантов технических проектов, ориентированных на реструктуризацию производства и обновление ПЛ.

20. Часть полученных в работе результатов относится к математическому инструментарию моделирования производственной и инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия. В частности, предложен агоритм поиска целочисленного решения в задаче структурно-параметрической оптимизации ПТС и повышения надежности её функционирования в условиях возможных технических сбоев.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Халиков, Михаил Альфредович, Москва

1. Аверьянов 0. И. Модульный принцип проектирования станков с ЧПУ. М.: Машиностроение, 1987. Ч 229 с.

2. Автоматизированное проектирование и производство в машиностроении/Под общей ред. Ю. М. Соломенцева, В. Г. Митрофанова. М.: Машиностроение, 1986. 256 с.

3. Адамов Е. 0., Дукарский С. М. Система комплексной автоматизации проектирования, разработки и изготовления изделий в мекосерийном производстве. Ч М.: Машиностроение, 1985. 234 с.

4. Алексеев О.Г. Комплексное применение методов дискретной оптимизации. -М.: Наука, 1987.-248 с.

5. Ален Р. Математическая экономика. М.: Изд-во иностр. лит., 1963. - 667 с.

6. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб: "Питер", 1999. - 416 с.

7. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. / Науч. ред. Л.И. Евен-ко. М.: Экономика, 1989. - 519 с.

8. Арженовский C.B. Оптимизация экономической динамики фирмы на основе системы математических моделей. Автореферат дис. . канд. экон. наук. Ростов-на-Дону: 1997. - 23 с.

9. Арис Р. Дискретное динамическое программирование. М.: Мир, 1969. Ч 172 с.

10. Арсланова З.Е., Лившиц В.Н. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. // Инвестиции в России. 1995. №№ 4-5.

11. Арсланова З.Е., Лившиц В.Н. Оценка инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования. // Инвестиции в России. 1995. №1, с. 28-31.

12. АукционекС. Ч Капитальные вложения промышленных предприятий. // Вопросы экономики, 1998, №-8, с. 15-17.

13. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Ч О методах повышения эффективности конверсионных программ наукоемкого машиностроения. // Экономика и математические методы №1, 1998, т.34. вып.1, -с. 67-78.

14. Банди Б. Основы линейного программирования. Ч М.: Радио и связь.^ 1989. 176 с.

15. Бауэр Р., Колар Э., Тан В. Управление инвестиционным проектом: опыт 1ВМ: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1995.

16. Белман Р., Дрейфус С. Прикладные задачи динамического программирования. М.: Изд-во иностр. лит., 1969. - 460 с.

17. Белман Р., Калаба Р. Динамическое программирование и современная теория управления. М.: Наука, 1969. - 120 с.

18. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: ИНТЕРЭКСПЕРТ, ИНФРА-М, 1995.

19. Биктяков К.С. Ч Форма собственности или умение управлять. // Машиностроитель, 1997, №1 с. 29.

20. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИТИ, 1997. 631 с.

21. Бланк А.И. Инвестиционный менеджмент. Киев: ИТЕМ ТД., 1995.

22. Ботянский В.Г. Оптимальное управление дискретными системами. М.: Наука, 1973.-448 с.

23. Боровков А.А. Теория вероятностей: учеб. пособие для вузов.2-изд., пере-раб. и доп. М.: Наука, Гл. ред. физ.-мат. лит., 1986. - 432 с.

24. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования риска инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.

25. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998. - 160 с.

26. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1997. 1057 с.

27. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.

28. Булышева Т.С., Милорадов К.А., Халиков М.А. Динамические модели производственных инвестиций-М: Изд-во Рос. экон. акад., 2002. 118 с.

29. Бункин В. А., Курицкий Б. Я., Сокуренко Ю. Я. Решение задач оптимизации в управлении машиностроительным производством. Ч М.: Машиностроение, 1976. 232 с.

30. Бусленко Н.В. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1978. - 399 с.

31. Вагина М.Д., Тимофеев Н.В. Ч Прогнозирование стоимости инвестиционных ресурсов в условиях инфляции. // Экономика и математические методы, 1998, т.34, Вып. 1, с. 56-67.

32. Вагнер Г. Основы исследования операций: В 3 т. Ч М.: Мир., т.1. 1972. -336 с. Т.2. 1973.- 488 е., Т.З. 1973. 488 с.

33. Васильев В. Н. Организация, управление и экономика гибкого интегрированного производства в машиностроении. М.: Машиностроение, 1986.-308 с.

34. Васильев Ф.П. Численные методы решения экстремальных задач. М.: Наука, 1988.-552 с.

35. Вахрушена М.А. Бухгатерский управленческий учет. М.: ЗАО Финста-тинформ, 1999 г.

36. Вейцман Н.Р. Балансы капиталистических предприятий и их анализ. М.: Наука, 1962.-216с.

37. Вентцель Е.С. Исследование операций: задачи, принципы, методология. 2-е изд., стер.- М.: Наука. Гл. ред. физ.-мат. лит. 1988. 208 с.

38. Виленский ПЛ., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Ч М.: Дело, 1998. 248 с.

39. Виленский ПЛ., Смоляк С.А. Расчет инвестиционного проекта. // Экономика и математические методы. 1995. Т.31. Вып. 4, с.31-35.

40. Викас Э.И., Майминас Е.З. Решения: теория, информация, моделирование. М.: Радио и связь, 1981.-328 с.

41. Воскресенский Б.В., Маниловский Р.Г. Производственная мощность машиностроительного завода. ЧМ.: Машиностроение, 1973. Ч 336 с.

42. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд "Правовая культура", 1997.-416 с.

43. Герасимов Н.И. Планирование производственной программы машиностроительного предприятия. М.: Экономика, 1972. - 151 с.

44. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. Ч М.: Дело, 1997.- 1008 с.

45. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. -М.: Финстатинформ, 1997. 135 с.

46. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. -М.: Владар, 1993.

47. Гранберг А.Г. Динамические модели народного хозяйства. М.: Экономика, 1985.

48. Гранберг А.Г. Математические модели социалистической экономики. М. Экономика, 1978. Ч351 с.

49. Гребенников В.Г., Суворов A.B. Ч Изменение сдвигов в структуре российской экономики (технологический, отраслевой и инвестиционный аспектыи их взаимосвязь). // Экономика и математические методы, 1998. Т.34.Вып. о

50. Громова Н., Минько Э., Прохоров В. Методы исследования операций в моделировании организационно-экономических задач: М.: Изд-во МАИ, 1992.-240 с.

51. Джонстон Дж. Эконометрические методы. М.: Статистика, 1980. - 444 с.

52. Егоров М.Е. Основы проектирования машиностроительных заводов. Ч М.: Высшая школа, 1969. 480 с.

53. Емеличев В.А., Комлик В.И. Метод построения последовательности планов для решения задач дискретной оптимизации. М.: Наука, 1981. - 207 с.

54. Еремин И.И. Противоречивые модели оптимального планирования. М.: Наука, 1988.-160 с.

55. Захаров Б.Ф. Стратегические направления реформирования станкоинстру-ментальной промышленности. // Промышленность России, 1998, № 5 (13), -с. 10-13.

56. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. 2-е изд., перераб. - Екатеринбург: Каменный пояс, 1992.- 160 с.

57. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: ИДЦ Филин, 1997.

58. Имитационное моделирование производственных систем / Под. ред. A.A. Вавилова, М.: Машиностроение, 1983. - 344с.

59. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.: Прогресс, 1975. - 606 с.

60. Информационное агентство АК&М. www.akmnet.ru

61. Информация о социально-экономическом положении России. М., Госкомстат РФ, 1997, стр. 32, 35-36, 37, 58, 64, 69, 70, 71, 75-76.

62. Калиберда Ю.Т. Основы расчета длительности производственного цикла. -М.: Машиностроение, 1968. 136 с.

63. Канторович JI.В., Горстко А.Б. Математическое оптимальное программирование в экономике. ЧМ.: Знание, 1968. -96 с.

64. Кардаш В.А., Арженовский C.B. Исследование инвестиционной стратегии предприятия в условиях инфляции. // Экономика и математические методы. 1998, Т. 34, № 1.-е .107-113.

65. Карпов Ю.Н., Рычков Д.С. Современная стратегия российского машиностроительного предприятия. // Деловой визит, 1997, №11, с. 4-6.

66. Kapp Ч., Хоув Ч. Количественные методы принятия решений в управлении и экономике. Детерминированная теория и приложения. М.: Мир, 1966. Ч 464 с.

67. Касти Дж. Большие системы. М.: Мир, 1982. - 216 с.

68. Кейис Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Эконов, 1993.

69. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения. М.: Радио и связь, 1981. Ч 560 с.

70. Киселёв Г.А. Переналаживаемые технологические процессы в машиностроении. М.: Изд-во стандартов, 1980. Ч 272 с.

71. Климов А.Н., Оленев И.Д., Соколицын С.А. Организация и планирование производства на машиностроительном заводе. Л.: Машиностроение, 1979.-462 с.

72. Кобринский Н.Е., Кузьмин В.М. Точность экономико-математических моделей. М.: Финансы и статистика, 1981. - 255 с.

73. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192 с.

74. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 1998.-521 с.

75. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгатерский учет в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1993. Ч 432 с.

76. Козловский В.А., Козловская Э.Н., Макаров В.М. Эффективность переналаживаемых роботизированных производств. Л.: Машиностроение. 1985. 224с.

77. Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков. // Финансы. 1994, № 4, с. 19-26.78. "Компания "Росстанкоинструмент". Обзор мирового производства и потребления станков в 1997г. М., 1998 , - 12 с.

78. Конвей Р.В. Теория расписаний. Ч М.: Наука, 1975. Ч 360 с.

79. Корбут А., Финкелыптейн Ю. Дискретное программирование. Ч М.: Наука, 1969.-368 с.

80. Коробкин А.Д., Мироносецкий Н.Б. Оптимизация производственного планирования на предприятии. Ч Новосибирск: Наука. 1978. Ч 335 с.

81. Краснощекое П.С., Петров A.A. Принципы построения моделей. М.: Изд-во МГУ, 1983.-264 с.

82. Кугаенко A.A. Основы теории и практики динамического моделирования социально-экономических объектов и прогнозирования их развития. Ч М.: Вузовская книга, 1998. 392 с.

83. Кузнецова O.A., Лившиц В.Н. Структура капитала: Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов. // Экономика и математические методы. 1995. Т. 31. Вып. 4.

84. Кулапин Р.П. Проблемы развития рынка отечественной машиностроительной продукции. // Вестник машиностроения, 1998., №7, с. 48-51.

85. Ларичев О.И. Искусство и наука принятия решений. -М.: Наука, 1979. -120 с.

86. Ли Ц., Джадж Д., Зельнер А. Оценивание параметров марковских моделей по агрегированным временным рядам. М.: Статистика, 1977. - 221 с.

87. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. Ч М.: Экономика, 1984. 224 с.

88. Лившиц В.Н. Проектный анализ: методика, принятая во Всемирном банке. // Экономика и математические методы. 1994. Т. 30. Вып. 3.

89. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ДеКА, 1998. - 232 с.

90. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. М.: БЕК, 1996. - 304 с.

91. Лищинский Л.Ю. Системный анализ и синтез производственных систем//Проблемы создания гибких производственных систем и роботизиро-ваных технологических комплексов: Сб. науч. трудов ЭНИМСа. М.: ЭНИМС. 1986. с. 13-25.

92. Лищинский Л.Ю. Технико-экономический анализ и методы выбора рациональных структур гибких производственных систем. М.: ВНИИМАШ, 1985. Вып.4. 62 с.

93. Ломтев В.В. Итоги и перспективы развития машиностроительного комплекса. // Промышленность России, 1998г., № 2(10), -с. 68-70.

94. Лотоцкий B.A., Мандель A.C. Модели и методы управления запасами. М.: Наука, 1991.-189 с.

95. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 400 с.

96. Лурье А.Л. Экономический анализ моделей планирования социалистического хозяйства. Ч М.: Наука, 1973. 435 с.

97. Лычагин М.Ф., Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности предприятия. Новосибирск: Наука, 1986. Ч 292 с.

98. Львов Д.С. Основы экономического проектирования машин. М.: Экономика, 1966.-296 с.

99. Львов Д.С. Экономика качества продукции. М.: Экономика, 1972. Ч 255 с.

100. Льюис К.Д. Методы прогнозирования экономических показателей. М.: Финансы и статистика, 1986. - 133 с.

101. Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий A.A. Эконометрика. 2-изд., испр. -М.: Дело, 1998.-248 с.

102. Мальгин Е.Е. ., Халиков М.А. Критический объем производства фирмы в условиях сокращения товарных рынков. // XII Международные Плехановские чтения. Сб. материалов. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1999. - стр. 118.

103. Мальгин Е.Е. ., Халиков М.А. Процессы формирования акционерного капитала и привлечение инвестиций в машиностроительные отрасли. // Экономика и технология, 1999, вып. 9 М.: Изд-во Рос. экон. акад -с. 61-71.

104. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. Пер. с фр. М.: Статистика, 1971. - 504 с.

105. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р.

106. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. Ч М.: Теринвест, 1994.

107. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) // М-во экон. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; Авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. М.: Экономика, 2000. - 421 с.

108. Механизмы привлечения инвестиций в условиях России. Практико-правовые основы. Ч М.: Институт риска и безопасности, 1998. Ч 181 с.

109. Милорадов К.А. Динамическая модель реализации бизнес-плана. // III международная научно-практическая конференция "Экономические реформы в России". Тр. конференции. СПб, 2000. - с. 286-287.

110. Милорадов К.А. Управление процессом обновления основных фондов производственной фирмы. // Экономика и технология, 1999, Вып. 9. М.: Изд-во Рос. экон. акад., - с. 34-39.

111. Моисеев H.H. Численные методы в теории оптимальных систем. М.: 1971.-424 с.

112. Моисеев H.H. Математические задачи системного анализа. М.: Наука, 1981.-448 с.

113. Морозов В.П., Дымарский Я.С. Элементы теории управления ГАП. Л.: Машиностроение, 1984. 333с.

114. Муртаф Б. Современное линейное программирование. Теория и практика. -М.: Мир, 1984.-224 с.

115. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система ДИ-РЕКТ-КОСТИНГ.- М.: Финансы и статистика, 1993 г.

116. Николаева С.А. Причины формирования и калькулирования себестоимости.Ч М.: Аналитика Ч Пресс, 1997 г.

117. Нейман Дж., Моргенштерн. О. Теория игр и экономическое поведение. -М.: Наука, 1970. 707 с.

118. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. М.: Экономика, 1967. - 376 с.

119. Обработка нечеткой информации в системах принятия решений. / А.Н. Борисов, A.B. Алексеев, Г.В. Меркурьева и др. М.: Радио и связь, 1989. -304 с.

120. Паничев H.A. "Росстанкоинструмент": поиск путей стабилизации станкостроения,//Промышленность России, 1998г., № 5(13), -с. 17-19.

121. Пападимитриу X., Стейглиц К. Комбинаторная оптимизация. Теория и агоритмы. М.:Мир, 1985. - 615 с.

122. Первозванский A.A. Математические модели управления производством. Ч М.: Наука, 1975.-616 с.

123. Петров В.А. Групповое производство и автоматизированное оперативное управление. JL: Машиностроение, 1975. - 312 с.

124. Петров В.Я., Масленников А.Н., Осипов JT.A. Планирование гибких производственных систем. Ч JL: Машиностроение, 1985. 182 с.126. "Письмо" Минфина РФ от 26.05.98 №11-01-08/236 (не публиковалось).

125. Плещинский A.C. Оптимизация инвестиционных проектов предприятия в условиях рыночной экономики. // Экономика и математические методы. 1995. Т.31. Вып. 2. -с.81-90.

126. Подиновский В.В., Гаврилов В.М. Оптимизация по последовательно применяемым критериям. М.: Советское радио, 1975. - 192 с.

127. Подиновский В.В., Ногин В.Д. Парето-оптимальные решения многокритериальных задач. М.: Наука, 1982. - 254 с.

128. Полак Э. Численные методы оптимизации. Единый подход. М.: Мир, 1975.-534 с.

129. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств. -ПБУ 6/97. М., 1997.

130. Полосин М.Д. Машинотехническая продукция: ставка на конкурентоспособность. // Машиностроитель, 1997, № 6, с. 5-8.

131. Полосин М.Д. Инвестиционное обеспечение производства: реальность и ожидания. // Машиностроитель, 1997г., № 12, с. 2-6.

132. Португал В.М., Семёнов А.И. Модели планирования на предприятии. М.: Наука, 1978.-269 с.

133. Постановление правительства РФ "О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе" № 744 от 22 июня 1994г. Ч Собрание законодательства РФ, № 9, 1994.

134. Постановление правительства РФ "Об организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных инвестиций" №1060 от 16 октября 1993г. Ч Собрание законодательства РФ, №43, 1993.

135. Постановление правительства РФ от 1 мая 1996 года № 534 "О допонительном стимулировании частных инвестиций в РФ" Ч Собрание законодательства РФ, № 19, 1996.

136. Постановление правительства РФ от 21 июля 1997 года № 901 "О мерах государственной поддержки деятельности финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения".

137. Постановление правительства РФ от 3 февраля 1994 года № 67 "О Федеральной программе" Государственная защита станкостроения (19931998гг.)".

138. Пропой А.И. Элементы теории оптимальных дискретных процессов. М.: Наука, 1973.-256 с.

139. Пчелинцев О.С., Барышева А.В. и др. Ч Экономические реформы в России. Итоги первых лет. 1991-1996. М., "Наука", 1997.

140. Рейнгольд Э., Нивергельг Ю., Део Н. Комбинаторные агоритмы: Теория и практика. М.: Мир, 1980. - 476 с.

141. Рихтер К. Динамические задачи дискретной оптимизации. М.: Радио и связь, 1985. - 136 с.

142. Синько И.В. Оценка состояния машиностроения России и направления его развития. // Вестник машиностроения, 1997, № 6, с. 51-55.

143. Синько И.В. Оценка конкурентоспособности промышленной продукции. // Машиностроитель, 1998, №3.

144. Синько И.В., Вольдер Б.С. Направления выхода машиностроения из кризиса. // Машиностроитель, 1998, № 1, -с. 5-15.

145. Смоляк С.А. Учет риска при установлении нормы дисконта. // Экономико-математические методы, 1992, Т.28, Вып. 5-6. с.794-801.

146. Соколицын С.А. Применение математических методов в экономике и организации машиностроительного производства. Ч Л.: Машиностроение, 1970.-216 с.

147. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1995.

148. Тарасова Е.В. Инвестиционное проектирование: конспект лекций. ,Ч М.: ПРИОР, ИВАКО Аналитик, 1998. -64 с.

149. Тетерин Г.Н., Авербах С.А. Оптимизация состава оборудования при автоматизированном проектировании механических цехов//Вычислительная техника в машиностроении. 1980. Вып.4. с.11-20.

150. Третьяков Э.А., Гринева С.Н., Еленева Ю.А. Математическое моделирование организационно-производственных структур ГПС. М.:ВНИИТЭМР, 1986. Вып. 1. - 87с.

151. Ушанов Ю.А. Экономико-математическое моделирование в американских корпорациях. М.: Наука, 1980. -184 с.

152. Федоренко Н.П. Оптимизация экономики. М.: Наука, 1977. - 144 с.

153. Фиакко А., Мак-Кормик Г. Нелинейное программирование: методы последовательной безусловной минимизации. М.: Мир, 1972. - 240 с.

154. Фишберн П.К. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978.-352 с.

155. Халиков М.А. Формирование оптимального варианта производственно-экономической деятельности машиностроительного предприятия: Авто-реф. дис. . канд. экон. наук. М.: 1992. - 23 с.

156. Халиков М.А. Альтернативные подходы к формированию организационной структуры фирмы на этапе акционирования. // "Экономика и технология", Вып. 7,- М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1998,-с. 139-142.

157. Халиков М.А., Мальгин Е.Е., Милорадов К.А. Сравнение вариантов инвестиций на основе динамической модели фирмы. // "Экономика и технология". Вып. 7, М.: Изд-во Рос. экон. Акад., 1998, -с. 147-149.

158. Халиков М.А., Цуглевич В.Н. Структурно-параметрическая оптимизация машиностроительной фирмы по экономическому критерию. // Экономика и технология, Вып. 8, -М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1999, Ч с. 194-201.

159. Халиков М.А. Цуглевич В.Н. Комбинаторная оптимизация производственно-технологической структуры машиностроительной фирмы // Экономика и технология, вып. 9 Ч М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1999. -с. 72-82.

160. Халиков М.А., Цуглевич В.Н. Специфика ходинговых объединений в условиях реформируемой экономики России // "Экономика и технология", Вып. 11. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000,- с. 56-64.

161. Халиков М.А., Щепилов М.В. Опыт становления финансово-промышленных групп в России // "Экономика и технология", Вып. 11. Ч М.: Изд-во Рос. экон. Акад.,2000,- с. 65-76.

162. Халиков М.А. Планирование себестоимости производства нового изделия на этапе формирования перспективной производственной программы станкостроительного предприятия. // Экономика и технология, Вып. 11. Ч М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000. с. 49-55.

163. Халиков М.А. Эффективность и цена факторов роста в модели предприятия. // XIV Международные плехановские чтения. Сб. материалов. -М.:,Изд-во Рос. экон. акад., 2001. с. 139.

164. Халиков М.А. Дискретная оптимизация планов повышения надежности функционирования экономических систем. //Сб. Финансовая математика. М. Изд-во МГУ, 2001.- с. 281-295.

165. Халиков М.А. Использование показателя интегрального эффекта при отборе инвестиционных проектов// III Межд. научно-практ. конф. Экономика и экология. СПб.: 2001. с. 380 - 382.

166. Халиков М.А., Цуглевич В.Н. Внутренние и внешние проблемы корпоративного управления в постприватизационный период. // Экономика и технология, вып. 12, том III, М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2001. -с. 166-177.

167. Химмельблау Д. Прикладное нелинейное программирование. -М.: Мир, 1975.-534 с.

168. Хованов Н.В. Математические модели риска и неопределенности. Ч СПб.: Изд-во С.Петербургского ун-та, 1998. 204 с.

169. Ховард Р. Динамическое программирование и марковские процессы. ЧМ.: Сов. радио, 1964.- 190 с.

170. Ху Т. Целочисленное программирование и потоки в сетях. Ч М.: Мир, 1974.

171. Царьков В.А. Экономическая динамика и эффективность капитальных вложений. М.: ЛЕКСИКОН, 1997. - 104 с.

172. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992.-320 с.

173. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998.-256 с.

174. Шафранский B.B. Агоритм расчета сетей по заданным правилам приоритета. В сб.: Программный метод управления, Вып. 1, М.: ВЦ АН СССР, 1971.

175. Экономика переходного периода. М.: Институт экономических проблем переходного периода, 1998. - 1113 с.

176. Экономические обзоры ОЭСР (1996-1997) Российская Федерация.

177. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры: Пер. с англ./ Под ред. A.M. Петрачкова. М.: Финансы и статистика, 1993. - 560 с.

178. Юдин Д.Б. Задачи и методы стохастического программирования. Ч М.: Советское радио, 1979. 392 с.

179. Юдин Д.Б., Юдин А.Д. Экстремальные задачи в экономике. М.: Экономика, 1979.-288 с.

180. Якунин В.А., Черпаков Б.И., Гришин В.М., Шрайбман С.М. Прогноз развития станкостроительной промышленности. // Промышленность России, 1998г., № 5(13), с. 20-27.

181. Blasi, Joseph. Corporate Ownership and Corporate Governance in the Russian Federation. Federal Commission on the Capital Market Research Report. Moscow, 1996.

182. Brighem E.F. Fundamentals of Financial Management. The Dryden Press, 1992.-904 p.

183. Bromwich M. Costing for planning, Handbook of Management Accounting (2 nd edu), Gower Publishing Group Ltd, Aldershot, 1988.

184. Copeland Т.Е. Weston J.F. Financial Theory and Corporate Policy. Ч Addison-Wesley, 1992.-946 p.

185. Francis J.C. Investments: Analysis and Management. MacGraw-Hill, 1991. -874 p.

186. Keeney R.L., Rafita H. Decisions with multiplex objectives: preverances and va-lye tradeofs N.Y.: Wiley. 1976. - 175p.

187. Kurator W.G., O' Neel R.P. PERUSE: An Interactive System for Mathematical. Programms // ACM Transactions on Mathematical Software. 1980. - Vol.6, № i.-p. 42-44.

188. Sharf P. Strukturen flexibler Fertigungssystems Gestaitung und Bewertung. Otto krauskorf.-verlag. Mainz. 1976.-144s.

189. Trusty I., Andrews I.C. A critical Review of Sensors for unmanned machining. Annals of the GIRP. 1983. №2. p.563-572.

190. Ward W., Deren B. The Economics of Project Analysis: a Practitioner's Guide. (EDI Technical materials). Washington, D.C., 1991. 318 p.

Похожие диссертации

• Роль финансовых отношений в экологизации общественного воспроизводства
• Организационно-экономический механизм управления устойчивым развитием предприятия на основе инновационной активности
• Методическое обеспечение устойчивого развития предприятия
• Устойчивое развитие предприятий мясной промышленности и роль органов внутренних дел в его обеспечении
• Разработка стратегии устойчивого развития предприятий машиностроения на основе диагностики уровня использования их совокупного экономического потенциала развития