Экономико-математические методы принятия управленческих решений в комплексном развитии системы ипотечного жилищного кредитования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Лямина, Марина Александровна |
| Место защиты | Таганрог |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.13 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Экономико-математические методы принятия управленческих решений в комплексном развитии системы ипотечного жилищного кредитования"
ЛЯМИНА МАРИНА АЛЕКСАНДРОВНА
ЭКОНОМИКС) - МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В КОМПЛЕКСНОМ РАЗВИТИИ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГ О ЖИЛИЩНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ
Специальность: 08.00.13 - математические и инструментальные методы экономики
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
1 О ДБН 2009
Ростов-на-Дону - 2009
003487229
Работа выпонена в IОУ ВПО Таганрогском технологическом институте Южного федерального университета (ТТИ ЮФУ).
Научный руководитель:
доктор технических наук, профессор Горелова Галина Викторовна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Матвеева Людмила Григорьевна
доктор экономических наук, профессор Кацко Игорь Александрович
Ведущая оргашпации:
Адыгейский государственный университет
Защита диссертации состоится л23 декабря 2009 г. в 11-00 на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 212.209.03 в Ростовском государственном экономическом университете (РИ1IX) но адресу: 344002. г. Ростов-на-Дону, ул. Ь. Садовая, 69, ауд. 231.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) и на сайте www.rsue.ru.
Автореферат разослан л21 ноября 2009 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
И.Ю. Шполянская
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследовании. В практике управления российскими регионами, регулирование жилищного рынка с помощью ипотечного кредитования традиционно осуществляется на основе узкоотрассвого подхода к рассмотрению возможных приоритетов развития только с позиции привлечения инвестиций в строительный сектор, что не позволяет производить комплексную оценку планируемого развития других важнейших отраслей.
Анализ системы, рынка и механизма жилищного ипотечного кредитования, показал, что к настоящему времени база для развития ипотечного бизнеса в России в своей основе создана, но в то же время в силу целого ряда причин доля региональных ипотечных операций в общем объёме сделок купли-продажи на рынке недвижимости остаётся незначительной. Подобная ситуация является следствием недостаточной готовности регионов к развитию ипотечного бизнеса, поскольку на мезо-экономичсском уровне региональные органы власти, развивая жилищную ипотеку, руководствуются не экономической, а зачастую политической целесообразностью. Отсюда возникает не равномерная дифференциация регионов по количеству задоженностей по ипотечному жилищному кредитованию.
В целом отсутствие дожной научно-теоретической базы, а также соответствующего практического инструментария, позволяющего участникам ипотечного рынка быстро и эффективно принимать управленческие решения по дальнейшему продвижению ипотечного бизнеса в регионы повышает риск принятия ошибочных управленческих решений. Поэтому необходимо проводить дифференцированную политику жилищного кредитования в регионах, учитывая существенные различия в уровне социально-экономического развития.
В задаче оптимизации процессов управления системой ипотечного жилищного кредитования актуальной и практически значимой является проблема классификации регионов, как фактора информационно-методического обеспечения процесса принятия управленческих решений.
Степень научной разработанности проблемы. Вопросы государственной жилищной политики и сферы жилья как важнейшего сегмента рынка недвижимости России находятся в последнее время в центре внимания ученых и практических работников. Это обусловлено низкой доступностью жилья для населения, недостаточно развитой системой ипотечного кредитования и возникшим финансовым кризисом. Если вопросы развития ипотеки и ипотечного жилищного кредитования, рынков ипотечного капитала и недвижимости в развитых странах достаточно поно изучены, что нашло отражение в многочисленных публикациях на эту тему, то в отечественной литературе до сих пор
продожается широкая дискуссия посвященная поиску путей развития института ипотеки. В научных трудах зарубежных авторов М. Кендала, Дж. Кима, Н. Мэнкью, JI. Эрхарда, Б. Дюрана, Дж. Фишера, У. Гибсона, Р. Вогана, Б. Бутса, А. Хехта и др. рассматривается экономическая суть ипотечных кредитов, структура и организация функционирования ипотечного рынка, описана система государственного кредитования жилья и участия государства в функционировании рынка ипотечного капитала.
Ряд известных российских ученых признают, что проблема адаптации современных зарубежных моделей ипотеки к институциональной среде переходной экономики терпит неудачу, и предлагают пути трансплантации ипотечных институтов в странах с переходной экономикой. Эти проблемы исследованы в трудах В.В. Чугунова,. Е.Г. Стрижова, А.Г. Саркисянца, H.H. Рогожина, И.А. Разумовой, В.А. Аверченко, И.В. Довдиенко, З.В. Музыки, Л.И. Левина, А.Н. Ларионова, Л.Б. Лазарова, H.A. Кричевского, С.С. Колобова, МИ. Каменецкого, В.В. Иванова, И.С. Радченко и др.
В большинстве этих работ сформулированы основные тенденции, раскрыты факторы и механизмы повышения платежеспособного спроса населения на жилье через развитие различных кредитных механизмов, затрагиваются вопросы расширения объемов предложения на первичном рынке жилья за счет увеличения объемов жилищного строительства. В тоже время отмечается дефицит исследований, посвященных проблемам ресурсного обеспечения процесса инвестирования, стимулирующего рост предложения жилья, оживление региональных жилищных рынков, что обуславливает необходимость расширение лисследовательского поля в рамках сравнительного анализа результатов мониторинга обеспеченности жильем населения регионов России, повышения его доступности с учетом территориальных аспектов развития экономики.
Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование процесса принятия управленческих решений на основе разработанной системы комплиментарных методов и технологий, обеспечивающих развитие ипотечного жилищного кредитования.
Достижение этой цели потребовало постановки и решения следующего комплекса задач'.
- провести анализ концептуальных подходов и сформировать систему показателей, необходимых для характеристики и комплексной оценки степени развития ипотечного кредитования на региональном уровне;
- агрегировать в группы переменные с помощью факторного анализа, сильно коррелирующие между собой, для классификации регионов;
- разделить регионы на типы с помощью кластерного анализа, используя полученные группы фаю-оров, характеризующие состояние ипотечного жилищного кредитования;
- разработать систему мероприятий и инструментов, повышающих уровень доступности жилья в процессе комплексного развития системы ипотечного жилищного кредитования на основе содержательной характеристики типов регионов;
- разработать на основе когнитивного подхода методику обоснования управленческих решений в области ипотечного кредитования с целью создания технологии поддержки управленческих решений для органов власти и финансово-кредитных институтов, формирующих жилищную политику.
Объект и предмет диссертационного исследования. Объектом исследования является система ипотечного жилищного кредитования, которая формируется, реализуется и совершенствуется в контексте комплексного социально-экономического развития региона.
Предметом исследования являются экономические процессы функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в условиях динамично меняющейся социально-экономической среды региона.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на совокупности теоретических положений и практических выводов, в соответствии с которыми сбалансированная региональная система ипотечного кредитования возможна на основе действенной жилищной политики, сформированной и реализуемой с учётом оценки и анализа, динамики и тенденций социально - экономического развития субъектов РФ.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили системный подход и базирующиеся на нем концептуальные положения и научные разработки, представленные в трудах ведущих зарубежных и отечественных авторов, материалы научных конференций, публикаций в периодической печати и в сборниках научных трудов, посвященные исследованию проблем ипотечного жилищного кредитования, в частности проблемам принятия решений в современных российских условиях неопределенности, проблемам устойчивости в социально-экономических моделях и методах математической статистики.
Работа выпонена в рамках Паспорта специальности 08.00.13 - математические и инструментальные методы экономики, п. 1.9. Разработка и развитие математических методов и моделей анализа и прогнозирования развития социально-экономических процессов общественной жизни: демографических процессов, рынка труда и занятости населения, качества жизни населения и др..
Информационно - эмпирической базой исследования, обеспечивающей репрезентативность, достоверность исходных данных, надежность выводов, рекомендаций и предложений, послужили официальные статистические данные Росстата, аналитические и статистические обзоры Агентства ипотечного жилищного кредитования, Центрального банка РФ, и справочные материалы, опубликованные в специальной
периодической печати. В ходе исследования проанализированы нормативные акты Центрального банка РФ и Федеральной службы по финансовым рынкам.
Инструмснтарио - методический аппарат. Для достижения поставленной цели исследования были использованы: методы факторного, кластерного анализа, импульсное и когнитивное моделирование, методы анализа устойчивости и связности систем, теории принятия решений, методы математической статистики, дискриминантного анализа, программное обеспечение общего и специального назначения: Microsoft Excel, Statistica, SPSS. Для построения и анализа когнитивных моделей использовалась программа когнитивного моделирования (ПСКМ), позволяющая проводить анализ слабоструктурированных социально-экономических систем.
Основные положения, результаты и выводы, выносимые на защиту:
1. Разработанная система показателей оценки степени развития ипотечного жилищного кредитования, которая представлена в качестве основы технологии поддержки принятия управленческих решений и построена на единой для всех субъектов системе показателей органов государственной статистики, производных от неё, а также результатах опроса экспертов. Так как в системе используется большое количество разнокачественных показателей, для дальнейшего упрощения процедуры интерпретации результатов, набор переменных был преобразован в меньшее количество ясно выраженных показателей с помощью факторного анализа.
2. Построенная классификация субъектов РФ по разработанной системе факторов и результаты сравнения полученных группировок между собой с целью выявления однородных в том или ином смысле групп регионов. В связи с тем, что методы многомерной классификации, а именно методы кластерного анализа, обладают различной чувствительностью для одного и того же набора исходных данных, в данном исследовании в рамках созданной технологии принятия управленческих решений, основанных на комплексной оценке уровня развития ипотечного кредитования, кластеризация была выпонена различными агломеративными методами. В результате применения типологии территорий появляется возможность сопоставлять территории, находящиеся в достаточно однородной среде, по уровню развития ипотечного кредитования.
3. Результаты факторного и кластерного анализа, которые позволили обозначить типы субъектов РФ с разным уровнем развития ипотечного кредитования: Регионы лидеры, Регионы высокой обеспеченности, Развитые регионы, Регионы относительного благополучия, Среднеразвитые регионы и Депрессивные регионы. На основе содержательной характеристики типов регионов каждому из них были предложены сценарные альтернативы управленческих решений, повышающие уровень доступности жилья для населения, а также позволяющие с учётом специфики социально-
экономического развития конкретной территории эффективно решить жилищную проблему, используя ресурсы финансово-кредитных институтов.
4. Основанная на когнитивном моделировании методика исследования и обоснования управленческих решений в сфере ипотечного кредитования, позволила провести построение когнитивной модели объекта, анализ его структуры и устойчивости, учёт количественных и качественных факторов, влияющих на развитие ипотечного кредитования, получить знания о возможности развития ситуации в перспективе, о комплексе возможных воздействий на ситуацию, изменяющих ее в нужном направлении, а также возможность их применения в стадии создания региональной жилищной программы. Результаты сценарного анализа влияния предложенных мероприятий на развитие ипотечного кредитования в субъектах РФ каждого типа позволили определить наиболее благоприятные сценарии развития, а также выделить факторы, приводящие к этим результатам, и рекомендовать лучший сценарий развития для конкретной территории.
Научная новтпа диссертационного исследования состоит в постановке и решении научной проблемы - развитие теории и методологии управления системой ипотечного жилищного кредитования и разработке методов их реализации.
Основные результаты, содержащие научную новизну и раскрывающие сущность указанной проблемы, заключаются в следующем.
1. Разработана авторская система показателей оценки уровня развития ипотечного кредитования в регионах, представляющая собой основу технологии поддержки принятия управленческих решений, отличающаяся сочетанием большого числа переменных (36 показателей) и масштабом охвата исследуемых территорий (79 субъектов РФ), позволяющая проводить многокритериальный анализ экономической системы региона, абстрагируясь от существующих способов систематизации информации.
2. Построена классификация регионов по уровню развития ипотечного жилищного кредитования, реализующая методы кластерного и дискриминантного анализа, отличающаяся от существующих группировок использованием семи наиболее распространённых агломеративных методов иерархической кластеризации и способов определения метрического расстояния между объектами в многомерном пространстве. Использование дискриминаткого анализа позволило оценить качество полученной классификации и определить факторы, которые внесли наибольший вклад в межгрупповые различия (ориентируясь на значения Лямбды Уикса и квадрат расстояния Махаланобиса). Полученная классификация субъектов РФ позволяет сравнивать регионы, близкие по уровню социально-экономического развития, и создавать базу для построения методики принятия управленческих решений.
3. Разработана методика принятия управленческих решений в сфере ипотечного жилищного кредитования для конкретных групп регионов на основе факторного, кластерного и содержательного анализа, отличающаяся возможностью учитывать специфику конкретной территории, окружающей её рыночной среды, оценивать реальные преимущества, возможности и угрозы. Представленная методика позволяет увеличивать доступность ипотечных кредитов для населения путем использования рыночных механизмов понижения процентных ставок, исключая необходимость увеличения бюджетных субсидий на покупку жилья.
4. Разработана методика прогнозирования и обоснования процесса принятия решения, на основе когнитивного моделирования в области ипотечного кредитования, отличающаяся, идентификацией объекта (построением когнитивных карт), проведением импульсного моделирования влияния бюджетных субсидий на доступность жилья под влиянием возмущающих и управляющих воздействий, анализом чувствительности решений на когнитивной карте. Методика позволяет, лицу принимающему решение сделать прогноз и разработать сценарии благоприятного и неблагоприятного развития ипотечного кредитования.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в решении ряда важных научных и практических задач развития системы ипотечного жилищного кредитования в субъектах Российской Федерации. Основные материалы диссертационного исследования доведены до уровня конкретных предложений и направлены на оптимизацию процесса ипотечного жилищного кредитования в работе кредитных организаций и других участников ипотечных отношений. Сделанные в диссертации выводы и практические рекомендации могут найти применение в деятельности органов государственной и муниципальной власти при разработке стратегии развития системы ипотечного жилищного кредитования.
Апробация основных результатов исследования осуществлялась автором в Администрации г. Таганрога. Основные результаты исследования изложены в открытых публикациях, докладывались на научно-практических конференциях в Москве, Санкт-Петербурге, Воронеже, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Таганроге. По теме диссертации опубликовано 9 работ, общим объемом 4,1 п. л.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы исследования, показана степень разработанности проблемы, определены объект, предмет, цели, задачи и методология исследования, сформулированы положения, выносимые на защиту, показаны научная новизна и практическая значимость результатов исследования.
В первой главе - Организационно-экономические основы формирования процесса управления системой ипотечного жилищного кредитования на региональном уровне,
сформулирована концептуальная основа диссертационного исследования, рассматривается процесс управления комплексным развитием ипотечного жилищного кредитования в экономической системе. Проведен сравнительный анализ существующих подходов к систематизации экономических показателей формирования и развития системы ипотечного жилищного кредитования, а также рассмотрены экономико-математические методы, позволяющие проводить классификацию социально-экономических объектов. В результате выявлено, что на федеральном и на региональном уровнях не сформирована единая методика комплексной оценки развития ипотечного жилищного кредитования.
Анализ системы, рынка и механизма жилищного ипотечного кредитования, показал, что к настоящему времени база для развития ипотечного бизнеса в России в своей основе создана и продожает совершенствоваться, но в то же время в силу целого ряда причин доля региональных ипотечных операций в общем объёме сделок купли-продажи на рынке недвижимости остаётся незначительной рис. 1.
Юмочыйокруг мУрагьскийокруг
ОДагънеаосгочный округ Москва {з южный округ Уральский округ
я Санкт- Петербург а ПрюоДсм округ ВДа/1>лосточДй руг ОМсск.а
,. . Санкт-Петербург О Привожский округ
аСйбирскяиокруг ацор.Щлыйодаг а с Арел округ Цатрамлйовдг
Я Сеееро - 2агядмый округ в севера. западный округ
Рисунок 1 - Распределение задоженности по ипотечным жилищным ссудам по федеральным округам РФ на I апреля 2008, 2009г' Подобная ситуация является следствием недостаточной готовности регионов к развитию ипотечного бизнеса, поскольку на мезо-экономическом уровне органы власти, развивая жилищную ипотеку, руководствуются не экономической, а зачастую политической целесообразностью.
Отсюда возникает не равномерная дифференциация регионов но количеству задоженностей по ИЖК. Проведённые исследования, позволяют сделать вывод, что прямое участие государства (субсидирование и др.) не всегда оправдано. Поэтому необходимо проводить дифференцированную политику жилищного кредитования в регионах, учитывая существенные различия в уровне социально-экономического развития, уровне жизни населения, степени развития рыночных механизмов и в специфике социальных проблем региона.
Основой изучения территориального развития ипотечного кредитования может
" Рисунок составлен автором по материалам исследования.
выступать классификация регионов. Данная процедура основана на комплексном изучении и оценке материальных, инфраструктурных и финансово-кредитных ресурсов территории, ее хозяйственных и других особенностей. Разработка научных принципов классификации и дальнейшее их развитие позволит:
- повысить доступность кредитов для населения, благодаря адаптации новых механизмов ипотечного жилищного кредитования в регионах с разным уровнем социально-экономического развития;
- выделять бюджетные субсидии только тем субъектам РФ, которые не в состоянии развивать ипотечное кредитование, используя рыночные механизмы;
- дифференцированно относиться к субъектам РФ, выявляя наиболее эффективные направления развития жилищной политики.
Классификация регионов в практическом преломлении необходима, но принципиальной проблемой имеющей значительные разночтения в исследованиях, является определение набора показателей, имеющих существенное значение при оценке перспектив формирования и развития на территории ипотечного кредитования. Так как система переменных является, по сути, модельным отражением реального прототипа -региона с развитой системой ипотечного кредитования, то речь идет об оценке степени соответствия модели прототипу. Для решения этой задачи в рамках диссертационного исследования разработана система показателей оценки степени развития ипотечного жилищного кредитования табл. 1.
Таблица 1 - Социально-экономические показатели, оказывающие влияние на развитие системы ипотечного жилищного кредитования на региональном уровне (Росстат РФ)
Вид потенциала Социально-экономические показатели
Экономический потенциал 1 Валенок региональный продукт, тыс. руб.
Инвестиционный потенциал 2 Инвестиции в основной капитал надушу населения, тыс. руб.
З.Доля накоплений о доходах населения; (доля расходов в общем объеме доходов населения, приходящаяся иа сбережения во вкладах, в ценные бумаги, изменение задоженности по кредитам и т.д.), %
Финансовый потенциал 4. Объм выданных кредитов фиг лииам, тыс. руб.
5. Объём просроченной задоженности по кредитам в рублях, физ. Лицам, тыс. руб.
6, Доля просроченных кредитов в общей кредитной задоженности, %
Институциональный потенциал 7. Коэффициент представительства рынка недвижимости, %
8. Коэффициент представительства строительного рынка, %
9. Коэффициент представительства финансово- кредитного рынка, %
Демографический потенциал 10 Коэффициент естественного прироста (убыли) населения (на 1000 населения)
11. Коэффициент миграционного прироста населения, чел.
Жилищный потенциал 12. Жифонд частной формы собственности, %
13. Благоустроенный жифонд (водопровод, канализация, отопление, горячее водоснабжение, газ (электричество), V
14. Удельный вес аварийного жилья, %
15. Ввод в действие жилых домов, тыс. кв. м.
16. Количество кв м приходящиеся на человека, кв.м
17 Предоставление гражданам жилых помещений, кв.м
18. Удельный вес семей стоящих на учёте, %
Продожение таблицы 1.
19. Число семей нуждающихся в жилье, чел.
20. Число семей получивших субсидии на йплату жилья, чел.
21. Средние цены недвижимости на первичном рынке жилья, тыс.руб.
22. Средние цени недвижимости на вторичном рынке жилья, тыс. руб
23. Доступность жилья в регионе, лет
24. Среднедушевой доход, руб.
25. Среднедушевой расход, руб.
Уровень жизни 26. Коэффициент дифференциации населения, %
27. Представительство среднего класса, тыс. чел
28. Прожиточный минимум в регионе, тыс. руб.
29. Доля доходов от рисковой деятельности, %
30. Коэффициент обеспеченности домохозяйств автомобилями, %
Трудовой потенциал 31. Коэффициент демографической нагрузки населения, чел.
31. Уровень безработицы в регионе, %
33. Удельный вес населения, занятого в экономике, %
34. Заявленная потребность в работниках, %
Потребительский потенциал 35. Спрос на жилье в регионе, %
36. Удовлетворённость спроса на жильё в регионе, %
Для осуществления задач государственной региональной политики и разработки эффективной системы внедрения механизма жилищного ипотечного кредитования недостаточно выбрать набор показателей, с помощью которых в дальнейшем можно будет провести многокритериальный анализ экономической системы региона, второй этап исследования отводится построению типологии регионов. Этот этап важен для системного описания и анализа социально - экономического положения регионов.
Выделенные группы показателей послужили основой для предложения критериев оценки уровня развития ипотечного кредитования. С учетом разработанной системы переменных был сделан вывод, что одним из вариантов хорошего соотношения поноты охвата различных аспектов и масштабов оценки является система показателей Росстата.
Для осуществления задач государственной региональной политики и разработки эффективной системы внедрения механизма жилищного ипотечного кредитования недостаточно выбрать набор показателей, с помощью которых в дальнейшем можно будет провести многокритериальный анализ региона, второй этап исследования отводится построению классификации регионов. Этот этап важен для системного описания и анализа социально - экономического положения субъектов РФ.
В процессе анализа литературы был выявлен широкий интерес исследователей и политиков к классификациям российских регионов. В результате сравнительного анализа существующих подходов к построению классификаций социально-экономических объектов, было установлено, что, во-первых, удовлетворяющей современным требованиям классификации регионов по уровню развития ипотечного кредитования в доступных источниках не обнаружено; во-вторых, при разработке классификаций передовыми и достаточно эффективными являются методы кластерного анализа; в-третьих, успех задачи классификации во многом определяется адекватностью и
корректностью процедуры оценки социально-экономического состояния исследуемых объектов. В задаче но созданию классификаций оценка состояния дожна даваться сразу для многих объектов и поэтому важно обеспечить сопоставимость полученных оценок.
Во второй главе Разработка методики комплексной оценки ипотечного кредитования на региональном уровне рассматриваются проблемы, связанные с формированием системы показателей для процедуры кластерного анализа, приведено описание процедуры кластерного анализа, выпонена кластеризация и осуществлено формирование типов регионов, разработан программный модуль реализующий агоритм метода ранжирования объектов на основе бальной оценки, позволяющий присваивать рейтинговые значения регионам с различным уровнем ипотечного потенциала, а также приводится структура и описана технология поддержки принятия управленческих решений на основе комплексной оценки состояния ипотечного жилищного кредитования в экономической системе.
В качестве одного из выводов, сделанных в результате анализа существующих подходов классификации социально-экономических объектов, проведенного в третьем параграфе первой главы, была указана необходимость осуществления процедуры кластерного анализа, высокая эффективность которой для решения задачи многомерной классификации доказана многими зарубежными и отечественными исследователями.
В кластерном анализе одним из наиболее важных шагов в исследовательском процессе является выбор переменных. В первой части исследования, выявленные с применением системного подхода индикаторы позволили выбрать и обосновать использование в качестве основы создаваемой методики комплексной оценки уровня развития ипотечного кредитования регионов системы показателен.
Первоначально, чтобы облегчить задачу интерпретации полученной типологии, и выявить классификационные признаки, было решено сократить число отобранных для кластерного анализа показателей, влияющих на состояние и развитие ипотечного жилищного кредитования. С этой целью было решено использовать факторный анализ, имеющийся в пакете статистических программ SPSS 11.0. На первом шаге процедуры факторного анализа была проведена стандартизация заданных значений переменных (z-преобразование), что позволило решить поставленную задачу нормирования данных; затем при помощи стандартизированных значений рассчитаны корреляционные коэффициенты Пирсона между рассматриваемыми переменными. Исходным элементом для дальнейших расчетов являлась корреляционная матрица. Для построенной корреляционной матрицы определялись так называемые, собственные значения и соответствующие им собственные векторы, для определения которых использовались оценочные значения диагональных элементов матрицы.
Собственные значения были отсортированы в порядке убывания, для чего обычно отбирается столько факторов, сколько имеется собственных значений, превосходящих по величине единицу. Заключительный шаг факторного анализа позволил отдельным наблюдениям присвоить значения полученных факторов. В результате проведенного факторного анализа, было отобрано 4 фактора табл.2.
Из таблицы видно, что насчитывается 4 собственных значений, превосходящих единицу, что означает отбор четырех факторов. Первый фактор объясняет 32,475 % суммарной дисперсии, второй фактор 13,569 %, третий - 11,221 % и четвёртый фактор -5,833%.
Таблица 2 - Объясненная совокупная дисперсия
Компонент Первичные собственные значения Повернутая сумма квадратов нагрузки
Сумма % дисперсии Сумма % дисперсии
1 12,340 32,475 32,475 12,340 32,475 32,475
2 5,156 13,559 46,043 5,156 13,569 46,043
3 4,264 11,221 57,264 4,264 11,221 57,264
4 2,217 5,833 63,097 2,217 5,833 63,097
5 ,955 4,882 67,980
6 ,881 3,8в1 71,840
Сформированная на основе факторного анализа система, состоящая из четырех комплексных факторов, позволяет оценить общее социально-экономическое развитие региона и уровня развития в нем ипотечного кредитования. Первый комплексный фактор аккумулировал двенадцать показателей (ВРП, инвестиции, прожиточный минимум и др.), характеризующих уровень социально - экономического положения региона, для механизма жилищной ипотеки первый комплексный фактор представляет основной интерес, так как все собранные в нём показатели влияют в конечном итоге на платежеспособный спрос населения на объекты недвижимости и ипотечные кредиты. Во второй комплексный фактор входят четыре показателя, которые характеризуют степень нагрузки на доходы экономически занятого населения, что позволяет оценить количество иждивенцев проживающих в каждой семье, высокие уровни миграционного и естественного приростов, а также безработицы. Третий комплексный фактор собрал шесть показателей, описывающие степень развития финансовой инфраструктуры региона, по сути, показатели третьего комплексного фактора формируют базу для оценки возможностей региона наличия у него строительных, реэторских и банковских мощностей в части удовлетворения спроса на жилую недвижимость приобретаемую с помощью ипотечного кредита. В четвертый комплексный фактор вошли шестнадцать показателей, позволяющие оценить размеры соответствующей части жилищного фонда, которая непосредственно участзует в ипотечных операциях, охарактеризовать имеющийся фонд жилого имущества, получить информацию, о его привлекательности для населения региона и потенциальном спросе на имеющуюся недвижимость. А также,
дать характеристику банковских процентных ставок и периода в течение, которого население региона имеет возможность приобрести жильё, что позволяет оценить покупателя ипотечных операций в среднем по региону с учётом всего спектра населения и определить возможность возврата кредитов полученных от финансово-кредитных организаций.
В связи с тем, что для одного и того же набора исходных данных разными кластерными методами можно получить результаты, существенно отличающиеся друг от друга, в данном исследовании кластеризация была выпонена семью доступными агломеративными методами, имеющимися в системе SPSS, и использован дискриминантный анализ для проверки обоснованности решений.
С формальной точки зрения метод Уорда позволил получить более качественные результаты со всеми мерами сходства, кроме меры косинус и корреляции Пирсона, которые лазали устойчивый ответ при использовании их в других методах. В целом результаты метода Уорда характеризуют лединогласие при оценке числа кластеров и показывают относительную устойчивость состава кластеров. Так в первый кластер устойчиво включались двадцать четыре региона, второй кластер устойчиво объединяет двадцать два региона. В пяти случаях из восьми в отдельный кластер выделися лидер выборки город Москва. Соппан по своему составу четвертый кластер, при использовании всех мер сходства за исключением расстояния Минковского, и пятый кластеры, за исключением расстояния Чсбышева.
Для оценки качества полученных решений использовася дискриминантный анализ, который позволил построить функции, зависящие от измеряемых показателей, значения которых и объясняют разбиение объектов на классы. Наилучшие результаты были получены с помощью Метода Уорда с применением евклидова расстояния, степенного расстояния и расстояния Минковского. При их использовании 93,7% наблюдений, первоначально разнесенных по группам, были классифицированы корректно (таблица 2).
Таблица 3 - Классификационные результаты разбиения на кластеры с помощью ___дискриминантного анализа__
Номер кластера Предсказанная принадлежность к одной из групп Сумма
1 2 3 4 5 6
Первоначально Количество 1 22 0 2 0 0 0 24
2 0 21 0 1 0 0 22
3 0 1 1 0 0 0 2
4 0 1 0 5 0 0 6
5 0 0 0 0 5 0 5
6 0 0 0 0 0 5 5
% 1 91,7 0 8.3 0 0 0 100,0
2 0 95,5 0 4.5 0 0 100,0
3 0 50 50 0 0 0 100,0
4 0 16,6 0 83,4 0 0 100,0
5 0 0 0 0 100,0 0 100,0
6 0 0 0 0 0 100,0 100,0
* 93,7% наблюдений, первоначально разнесенных по группам, были классифицированы корректно
Из таблицы 3 видно, что из 24 регионов по ошибке к первому кластеру были отнесены 2 региона, что соответствует 8,3 % всех наблюдений, из 22 регионов по ошибке ко второму кластеру был отнесен 1 регион 4 кластера (4,5 % наблюдений), 1 регион третьего и 1 регион четвертого кластера (50 и 16,6% наблюдений) следовало отнести ко второму кластеру, остальные регионы были корректно определены к кластерам. Фактически 93,7% регионов были классифицированы корректно, что говорит об очень хорошем результате.
В таблице 4 построчно для каждого наблюдения определяется принадлежность к одной из шести групп, здесь мы ограничились первыми десятью наблюдениями. Группа, к которой фактически принадлежит наблюдение, отображается в колонке с именем Фактическая группа. В следующих трех колонках содержится информация о прогнозе принадлежности к группе, сделанном на основании значения дискримииантной функции. Сначала приводится прогнозируемая принадлежность к группе, если она не соответствует фактической принадлежности, то в колонке Прогнозируемая группа отображаются две звездочки (**).
Таблица 4 - Фактическая и прогнозируемая принадлежность регионов к кластерам
на основе дискриминантного анализа
Порядковый номер случая Фактическая группа Старшая группа
Прогнозируемая группа Р(0>(11 ов) Р(08| 1><1) Квадрат расст ояния Махаланобиса до центроида
Р
Первокачалькс 1 1 1 0,532 4 0,613 3,158
2 1 1 0,664 4 0,903 2,392
3 2 2 0,824 4 0,910 1,516
4 3 3 0,744 4 0,473 1,956
5 4 4 0,727 4 0,542 2,045
6 4 4 0,860 4 0,807 1,306
7 3 3 0,808 4 0,889 1,607
8 3 3 0,989 4 0,619 ,306
9 2 4** 0,6 И 4 0,579 2,692
10 3 3 0,930 4 0,520 ,858
** Неправильно классифицированные наблюдения
Путем перебора было выяснено, что в первый кластер некорректно был отнесен Атайский край, Кабардино-бакарская республика, Карачаево-Черкесская республика, Курганская область, Республика Адыгея. Во второй кластер некорректно попала Вологодская область, в третий - Санкт-Петербург и Чукотский АО, в четвертый -Пермская область и Свердловская области.
В результате кластеризации регионов по результатам функционирования и развития в них системы ипотечного жилищного кредитования были получены шесть базовых типов. Для обозначения полученных типов регионов были введены следующие обозначения: тип 1 - регионы лидеры; тип 2 - регионы высокой обеспеченности; тип 3 -развитые регионы; тип 4 - регионы относительного благополучия, тип 5 - среднеразвитые регионы, тип 6 - депрессивные регионы. Для объяснения принадлежности регионов к полученным базовым типам объективными факторами, к которым были отнесены: социально - экономические показатели, социально - демографические показатели, институционально-финансовые показатели, жилищно - ипотечные показатели развития региона, была разработана типология субъектов позволяющая отразить состояние ипотечного потенциала в них, представленная в таблице 5.
Таблица 5 - Классификация регионов по уровню развития ипотечного кредитования
Типы регионов Перечень регионов
1 тип (3 Москва
кластер)
2 тип (4 кластер) Санкт-Петербург, Мурманская область, Тюменская область, Республика Саха (Якутия), Сахалинская область, Чукотский АО.
я 1 п 3 тип (6 кластер) Вологодская область, Липецкая область, Республика Татарстан, Самарская область, Ярославская область, Республика Башкортостан, Пермская область, Челябинская область, Бегородская область, Свердловская область, Томская область, Республика Коми, Красноярский край, Калининградская область, Кемеровская область, Магаданская область.
СХ е л3 5 л 5 и В ю р. л а 4тип(1 кластер) Удмуртская республика, Московская область, Нижегородская область, Новгородская область, Рязанская область, Тверская область, Тульская область, Кировская область, Ленинградская область, Омская область, Новосибирская область, Вогоградская область, Краснодарский край, Пензенская область, Иркутская область, Архангельская область, Республика Карелия, Хабаровский край, Амурская область, Республика Хакасия, Республика Бурятия, Камчатская область, Приморский край, Еврейская АО.
К а. а. ео X 5 тип (2 кластер) Оренбургская область, Орловская область, Астраханская область, Курская область, Саратовская область, Тамбовская область, Ростовская область, Воронежская область, Республика Мордовия, Чувашская республика, Атайский край, Ставропольский край, Северная Осетия -Алания, Костромская область, Ульяновская область, Псковская область, Владимирская область, Брянская область, Курганская область, Калужская область, Смоленская область Читинская область.
6 тип (5 кластер) Республика Дагестан, Республика Адыгея, Республика Ингушетия, Кабардино-Бакарская республика, Республика Камыкия, Карачаево -Черкесская республика, Республика Атгай, Республика Тыва, Ивановская область, Республика Мари Эл.
Более подробную характеристику, типов регионов можно получить, используя,
таблицу 6 средних значений комплексных факторов, при построении графика сравнительных характеристик типов.
Таблица 6 - Средние значения комплексных факторов регионов разных типов
Тип региона Фактор 1 Фактор 2 Фактор 3 Фактор 4
1(3 кластер) 5,09763 2,34404 3,53857 2,17155
2 (4 кластер) 2,278493 0,34812 2,478748 1,013352
3 (6 кластер) 0,956447 0,35853 0,80587 0,49787
4 (] кластер) 0,53573 0,361963 0,2744 -0,12789
5 (2 кластср) 0,26409 0,493505 0,050399 -0,24181
6 (5 кластер) -1,38275 0,901702 -1,09563 -0,64824
Рисунок 2 позволяет сравнить степень функционирования и развития системы ипотечного жилищного кредитования между выявленными типами и оценить уровень развития ипотечного кредитования каждого, относительно средних типичных значений.
Рисунок 2 - Сравнительная характеристика кластеров на основе средних значений
комплексных факторов Сравнение графиков позволяет увидеть значительный разброс средних значений комплексных факторов для каждой полученной группы, что свидетельствует о явной дифференциации сформированных типов (кластеров) по степени развития системы ипотечного жилищного кредитования. Первый тип регионов является явным лидером по первой группе факторов (5,09763), что означает более ярко выраженное проявление социально - экономических переменных включенных в группу факторов п исследуемом регионе, второй тип регионов занимает одну из лидирующих позиций по социально -демографическим показателям (2 фактор, 0,34812), за счёт низкого уровня демографической нагрузки и безработицы, а также стабильному миграционному и естественному приросту. Третий тип характеризуется стабильным уровнем развития четырёх факторов, наличием институционально-финансовой инфраструктуры (3 фактор, 0,80587) и благоприятным положением жилищно-ипотечных переменных (4 фактор, 0,49787), четвёртый и пятый тип демонстрируют убывающий характер трёх групп факторов и усиливающиеся воздействие вторую группу факторов на пятый тин, что характеризуется высоким уровнем безработицы и демографической нагрузкой населения, последний тип регионов является отстающим по всем фактором, и явным отрицательным лидером по социально - демографическим показателям (2 фактор, 0,901702), так как
характеризуется высокой демографической нагрузкой, безработицей и миграционным оттоком, что негативно отражается на развитии ипотечного бизнеса. Основываясь на проведённой типологизации в исследовании были более детально изучены представленные типы и построены лепестковые диаграммы.
Полученная типология демонстрирует, что тс меры, которые способны активизировать ипотечное жилищное кредитование и повысить уровень доступности жилья в Тюменской области, вряд ли окажутся столь же эффективными в Ингушетии или в Дагестане. Поэтому для субъектов РФ нужна жилищная политика, адаптированная с учетом особенностей как минимум шести разных типов регионов.
В целом по второй главе, можно сделать следующие выводы, что полученная оценка позволяет определить уровень социально-экономического развития региона и степень готовности регионального рынка к развитию в нём ипотечного жилищного кредитования как бизнес структуры и как следствие повысить степень доступности жилья в каждом субъекте РФ.
В третьей главе Направления совершенствования процесса управления системой ипотечного жилищного кредитования на региональном уровне применена разработанная комплексная методика опенки уровня развития ипотечного кредитования и предложены альтернативные инструменты для каждого типа регионов, которые были математически обоснованы с помощью когнитивного моделирования по результатам которого были получены конкретные сценарии развития ипотечного кредитования на региональном уровне.
На основе проведенной во второй главе кластеризации в качестве богатых субъектов ЧХ экономических лидеров были выделены Федеральная столица Москва (регионы лидеры) и входящие во второй тип регионы высокой обеспеченности. По уровню социально - экономического положения Москва, как и Тюменская область, Республика Саха и ряд других регионов относящихся ко второму типу являются благоприятными регионами для осуществления жилищного кредитования с высоким уровнем ипотечного потенциала. В них представлен широкий спектр моделей ипотечного кредитования, но при этом они незначительно снижают процентную ставку, что негативно сказывается на уровне доступности жилья.
В рамках диссертационной работы предложено включить в комплекс существующих мероприятий, шаровую ипотеку. Единственным недостатком шаровой ипотеки является, размер кредита, разовое погашение которого, невозможно, поэтому автор предлагает, коммерческому банку заключить допонительный договор с заёмщиком, о том, что он заблаговременно начнёт формировать в этом банке погасительный фонд, чтобы к окончанию срока кредита в фонде образовалась сумма равная догу. Погасительный фонд дожен создаваться путём внесения заёмщиком денежных вкладов рассчитываемых
финансовом учреждением, и на накапливаемую сумму банк обязан начислять проценты как на обычный депозит. Взносы в финансовое учреждение дожны быть постоянными и возврату в течение срока кредитования не подлежать. Схема шаровой ипотеки и погасительного фонда является эффективным способом решения жилищной проблемы, по данный инструмент может применяться только в регионах с высокими темпами экономического развития, стабильными доходами населения и низким уровнем безработицы, чем характеризуются субъекты РФ относящиеся к первому и второму типам, так как наличие этих условий позволяет существенно снизить риски и нагрузку на банковский сектор.
Развитие жилищного кредитования в большинстве субъектов третьего типа связано с использованием механизма рефинансирования местных ипотечных агентств и активным участием местных властей, которые постепенно отходят от повсеместной практики нерьшочного кредитования и предоставляют кредиты на рыночных условиях при этом субсидируют только отдельные категории граждан. К комплексу осуществляемых мероприятий по развитию системы ипотечного жилищного кредитования предлагаем включить механизм сингапурской модели ипотеки, суть которой заключается в использовании части пенсионных накоплений в качестве первоначального взноса. В ходе накопления отчислений жителям регионов третьего типа необходимо предоставить возможность использовать от общего размера накопленного 30%, которые пойдут на погашение первоначального взноса для получения жилья до выхода на пенсию. Высокий уровень заработных плат в субъектах РФ относящихся к Развитым регионам свидетельствует о больших размерах накоплений находящихся в Пенсионных Фондах, которые смогут обеспечить старость и оказать реальную помощь при покупке ж-илья, а также привлечь допонительные инвестиции в жилищный сектор. Для реализации предложенной модели необходимо внести изменения в законодательство о пенсионном обеспечении.
Регионы относительного благополучия (4 тип) и Среднеразвитые регионы(5 тип), в результате проведённого во второй главе анализа ипотечного потенциала, являются перспективными регионами для осуществления коммерческого жилищного ипотечного кредитования.
Сейчас эти субъекты РФ стремятся собственными силами реализовать всевозможные программы социальной ипотеки - в меру своего понимания данного инструмента и финансовых возможностей. В результате появилось великое множество подходов и программ, имеющих одно общее свойство: заемщики по социальным ипотечным кредитам, так или иначе, дотируются из федерального и регионального бюджетов, причем напрямую, "живыми" деньгами и во главе существующих региональных программ стоит Агентство по ипотечному жилищному кредитованию,
которое занимается рефинансированием кредитов через региональных операторов, при эгом не давая возможности банкам получать доход от ипотечного бизнеса. Поэтому субъектам РФ (4 и 5 типов) целесообразно использовать известную финансовую структуру, широко используемую в Австралии, ипотечного кондуита, которая при участии региональных властей позволит заменить прямые дотации из бюджета гарантиями на ценные бумаги кондуита, обеспеченные ипотечными кредитами.
Финансовый эффект для заемщиков будет тот же, однако региональный бюджет при этом не пострадает и при этом на рынке будут доминировать коммерческие банки участвующие в сскьюритизации и рефинансирования своих ипотечных программ. В рамках диссертационной работы предложено заменить гарантии коммерческого банка по бумагам кондуита на гарантии регионального правительства рис 3.
РисуиокЗ - Структура и финансовые потоки социального ипотечного кондуита'
В этом случае кредитный рейтинг бумаг кондуита будет намного выше и их удастся разместить с доходностью порядка 4-5%. Таким образом, заемщик возьмет кредит под 15% годовых, а рефинансироваться этот кредит будет под 5%. В результате образуется так называемая арбитражная прибыль, равная 7-8%. Часть этой прибыли (скажем, 5%) можно направить на дотацию заемщику по социальному ипотечному кредиту, что позволит опустить эффективную ставку заимствования до 10% в рублях. Для практической реализации социального ипотечного кондуита потребуется поддержка кредитного рейтинга его коммерческих бумаг со стороны региональных властей. Такая поддержка дожна заключаться в гарантиях покрытия убытков инвесторов в случае потерь по бумагам кондуита. Кроме подобных гарантий, бумаги кондуита также обеспечиваются его капиталом и выкупленными, в том числе на собственные средства кондуита, ипотечными кредитами.
* Суворов Г. П. Ликвидность - не от слова ликвидировать // Бизнес и банки.- № 30. -2004.-С. 1 -
Рынок Депрессивных регионов шестого типа по результатам анализа оказася поностью не готов к внедрению коммерческой ипотеки по причине отсутствия ипотечного потенциала во всех субъектах входящих в данный тип. Па местных рынках выявлены существенные диспропорции в функционировании жилищного рынка. Использование коммерческих форм ипотечного кредитования в данном типе регионов невозможен и нежелателен, так как усиливает его разбалансированность. Несмотря на это во всех субъектах шестого типа наблюдается явная динамика роста сбережений, которая свидетельствует о возможности развития накопительных схем кредитования (небанковской ипотеки).
Суть системы заключается в добровольном объединении граждан в кооперативы, основной целью которого является совместное сбережение средств и предоставление на взаимной основе друг другу займов. Предложенная система в меньшей степени зависит от рынка капитала и в частности от действующих рыночных ставок.
При использовании предложенных схем эффективность бюджетных средств возрастает в два раза Особенно важно, что большинство предложенных рекомендаций экономит средства бюджетов направленных на развитие ипотеки до 60%, благодаря существующим рыночным механизмам, а также активизирует инвестиционные процессы в жилищно - строительную и финансово - кредитную сферы позволяя сделаггь ипотеку доступной для широких слоев населения. В диссертационном исследовании предложено математическое обоснование соответствия каждой группы рекомендаций к выявленным типам регионов с помощью когнитивного моделирования.
Сейчас органы власти используют в качестве основного инструмента развития системы ипотечного жилищного кредитования государственные субсидируемые программы. Для оценки эффективности этого способа и предложенных рекомендаций для каждого типа регионов была разработана на основе экспертной и статистической информации с использованием Программной системы когнитивного моделирования когнитивная модель Влияние бюджетных субсидий на уровень доступности жилья для населения рис.4. Когнитивная модель (векторный функциональный граф) - это некий кортеж:
Ф = <С, X, Р>, в котором: (1)
Х О = <\', Е> - орграф; X - множество параметров вершин V;
Х X = {Х(У|)}, I = 1, 2,..., к, Х(У'' = {х0)Е}, ё = 1, 2,..., пД т.е. каждой вершине ставится в
соответствие вектор независимых друг от друга параметров (или х'1^ = хД если
g=l);X:V->R,R - множество вещественных чисел;
Х Г = Р(Х, Е) = Р(хД х;, еи) - функционал преобразования дуг (еуе Е), ставящий в соответствие каждой дуге либо знак (л+,л-), либо весовой коэффициент С0ц, либо функцию X), е^) = %
В зависимости от Р (X, П) вводится расширенное понятие орграфа: 1) знаковый орграф (когнитивная карта) - это Ф-граф, в котором:
F(X,E) =
если рост (падение) х. влечет
' за собой рост (падение) х .
, л ч 1 ,у=1,2,....к (2)
если рост (падение) х. влечет
' за собой падение (рост) х
2) простой функциональный граф - это Ф-граф, в котором: - Р = Р(Х, Е) = ЯхД Х), еч) =
если рост (падение) х, влечет
F(X, Е) -
+ ' за собой рост (падение) х) если рост (падение) дг(. влечет ' за собой падение(рост)
- fij - это функциональная зависимость параметров вершин, которая ставится в соответствие каждой дуге.
Зависимость Л, может быть не только функциональной, но и стохастической т^, в виде уравнений регрессий.
Определение Ф-графов может быть обобщено следующим образом: Параметрический векторный функциональный граф Фп - это кортеж: ФД = лV, Е>, X, F, 6>, в котором: (4)
Х G = <V, Е>, V = {Vj | Vj е V, i = 1,2Д.., k}; Е = {е; | е, е Е, i = 1,2,..., к);
Х G - ориентированный граф;
Х X: V -> О, X - множество параметров вершин, Х= {X^IX1^ еХ, i=l, 2,..., к}, X(v,) = {x(l)g}, g = 1, 2,..., 1; x(,)g - g-параметр вершины VД если g = 1, то x(,)g = x,; 9 -пространство параметров вершин;
Х F = F(X, E) - функционал преобразования дуг, F: Е х X х 9 Ч> R. ,
В моделях процессов, рассматриваемых на когнитивных моделях дожно присутствовать время, но при моделировании разными типами графов это время может не иметь смысла времени, а отражать только последовательность изменений состояний в некотором временном пространстве Т. Последовательность моментов времени {tn} -моменты, выделенные в пространстве Т по определенным правилам, для которых заданы воздействия на систему и правила изменения состояний системы. Изменения состояний системы происходят мгновенно.
Импульс (Imp) (возмущение) Pv(t) в вершине v е V в момент времени t е Т - это изменение параметра в этой вершине в момент времени t: Pv(t) = XV(U) - Xv(t.) Внешний импульс в момент t - совокупность Q(t)={Qv(t), veV}. Модель импульсного процесса - это кортеж:
Д;ш математического описания модели была построена соответствующая ей матрица смежности Г?.ср.
Связь между факторами представлена в виде 1 (со знаком л+ - положительная связь между факторами, т.е. при увеличение одного фактора увеличивается другой, или л- -отрицательная связь, т.е. при увеличение одного фактора уменьшается другой.) и 0 (связь отсутствует). Программой ПСКМ было обнаружено наличие 280 путей и 879 циклов.
VI У2 УЗ У4 УЗ Уб У7 УЗ V по УН VII У13 У14 У15 У16
VI 0 1 0 1 0 0 0 0 1 0 I 0 0 0 I -1
У2 1 0 1 1 1 0 0 1 1 -1 0 1 0 0 1 0
VI -1 -I 0 -1 0 0 0 -1 0 1 0 0 0 0 0 0
у 4 ! 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 -1
уз 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -/ 1 I -1 1 1 0
У6 0 0 1 0 i 0 1 1 1 0 0 1 0 0 1 0
г7 0 1 0 0 0 0 0 0 1 -1 0 1 0 0 0 0
У8 1 I 0 1 I -1 0 0 0 -1 0 1 в 0 0 0
= У9 0 0 -1 0 1 -I 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ую -1 0 1 -1 0 0 0 0 -1 0 0 0 0 -1 -/ I
VII 1 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 -1 0 0 0
У12 0 0 0 0 0 -1 i 0 1 0 0 0 -1 1 1 0
У13 0 1 0 0 0 0 0 0 1 -1 1 0 0 0 0 0
УЫ 0 0 -/ 0 1 0 0 0 1 0 0 1 -1 0 1 0
У15 1 1 0 0 1 -i 0 0 0 -1 1 I 0 0 0 0
УН, 0 0 0 и -1 1 -1 0 -1 0 -1 -1 I -1 -1 О
Найденное большое количество путей и циклов с положительной обратной связью говорит о неустойчивости когнитивной модели к внешним воздействиям, что позволяет сделать вывод о том, что построенная модель (рис. 6) влияния бюджетных субсидий на уровень доступности жилья отражает свою сложность и связность и говорит о возможности управлять ею. Для обоснования рекомендаций был проведён сценарный анализ.
Первый сценарий был рассмотрен в ракурсе саморазвития разработанной когнитивной модели рис. 5, т.е. не требующий воздействия по его формированию (в данном случае допонительных управляющих элементов не вносится).
В итоге сценария саморазвития, желательные тенденции изменения целевых факторов: снижение уровня процентных ставок и повышение уровня доступности жилья во всех типах регионов достигаются медленно и только на первых тактах моделирования, а затем характеризуются неблагоприятной динамикой. Постоянные скачки в их развитии приводят к ухудшению социальной, экономической и политической ситуации.
Регионы лидеры и Регионы высокой обеспеченности (I, И)
Регионы относительного благополучия и Среднеразвитые регионы (IV, V)
Развитые регионм(Л1)
Депрессивные регионы (VI)
Рисунок 5- Сценарий Саморазвитие оценка влияния бюджетных субсидий на доступность жилья
Затем моделируются ситуации при которой поочерёдно в модель добавляются концепты и в них вносятся управляющие воздействия: Создание погасительного фонда, Сингапурская модель, Ипотечный кондуит, Накопительные схемы кредитования Чу17 = +1- Для регионов шести типов нижеприведённый график рис. 6 демонстрирует благоприятное течение событий при использовании предложенных способов, так как наглядно показывают многовариантную возможность структурирования ипотечных инструментов, которые, так или иначе приводят к увеличению доступности жилья для населения и снижению нагрузки на региональные бюджеты, а также привлечению допонительных средств в жилищный сектор.
Таким образом, опираясь на результаты исследования, проведенные с помощью когнитивного моделирования выбора и принятия управленческих решений в области развития системы ипотечного жилищного кредитования, можно однозначно сказать что предложенные рекомендации для каждого типа регионов оказывают наибольший эффект при достижении основной цели - повышения уровня доступности жилья для населения. В Ростовской области которая относится к региону пятого типа предложенная стратегия основанная на Ипотечном кондуите включена в программные мероприятия на 2010 год в проекте целевой программы Развитие доступной системы догосрочного жилищного кредитования.
Регионы липеры и Регионы высокой обеспеченности (1, II)
Развитые рспюны(П1)
Регионы относительного благополучия и Среднеразвитые регионы (IV, V)
Депрессивные регионы (VI)
Рисунок б- Импульсный процесс оценки степени влияния предложенных рекомендаций на уровень доступности жилья в субъектах I, II, IV, V и VI типов Первостепенной целью программ развития жилищного сектора в субъектах РФ является создание необходимой институциональной среды для поноценного функционирования всех сегментов жилищного сектора: строительства, аренды, купли-продажи, кредитования. Поэтому для реализации предложенных рекомендаций необходима чёткая законодательная база, которая регулирует все операции с жилой недвижимостью и обеспечивает защиту прав её владельцев, инвесторов и иных участников. Прозрачность отношений и особенно процесса перехода прав собственности требует наличия специализированных институтов, ориентированных на контроль, анализ и оценку правовых и иных аспектов. Таким образом, государственная поддержка необходима, но она не дожна замыкаться на бюджетных субсидиях, которые не оказывают существенного влияния на развитие жилищного сектора
В заключении сформулированы основные положения и выводы исследования, имеющие теоретическую и практическую значимость.
По теме диссертации опубликованы следующие работы: Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК 1, Лямина М.А. Анализ структуры рынка ипотечного капитала в Российской Федерации // Экономический вестник ЮФУ. - Ростов-на-Дону - 2008. - №3. - С. 226-228. -0,5 п.л.
2. Лямина М Л. Воздействие мультипликативного эффекта на баланс инвестиций и сбережений в жилищном секторе // Проблемы управления. - Москва: ИПУ РАН,- 2008. -№6- С. 59-66. -0.7 п.л.
Статьи, опубликованные в научных изданиях:
3. Лямина М.А. Математические модели жилищного ипотечного кредитования // Труды V Международной научной конференции Новые технологии в управлении, бизнесе и праве. ~ Невинномысск. - 2005 .- С. 138-140. -0,3 п.л.
4. Лямина М.А. Стратегия развития и совершенствования системы жилищного ипотечного кредитования в Ростовской области // Труды 8-й Международной научной конференции Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. - Санкт-Петербург: Изд-во Политехнического университета - 2006. - С. 298- 304. -0,5 п.л.
5. Лямина М.А. Модель оценки стоимости жилья и ипотечных жилищных кредитов на основе регрессионного анализа (! Труды Х-й Международной научной конференции Системный анализ в проектировании и управлении. Часть 2. - Санкт-Петербург.: Изд-во Политехнического университета,- 2006,- С. 141-144. -0,3 п.л.
6. Лямина М.А. Факторный анализ в системе оценочных и сравнительных показателей ипотечного рынка // Искусственный интелект, внесён в перечень журналов ВАК Украины. - Донецк: Институт проблем искусственного интелекта.- 2007.- N4. - С. 539-545. -0,6 п.л.
7. Лямина М.А. Сбережения населения как источник ипотечно - инвестиционных ресурсов российских банков // Материалы юбилейной международной научной конференции Инновационный потенциал бизнеса: конкурентоспособность, стратегия, реализация, -Агадир: СКИБИИТ.-2007. - С. 192-195. -0.6 п.л.
8. Лямина М.А. Роль управления экономической безопасностью банковской системы и рейтинговой оценки финансовой устойчивости регионального ипотечного банка при разработке управленческого решения // Труды XV Международной научной конференции Проблемы управления безопасностью сложных систем./ Под ред. И.И. Архиновой, В.В. Кульбы. - Москва: РГГУ,- 2007. - С. 153-157. -0,3 п.л.
9. Лямина М.А. Подход к проектированию интелектуальной системы экспресс-оценки ипотечного климата субъектов Российской Федерации // Известия ЮФУ. Технические науки. Тематический выпуск Гуманитарные и информационные технологии в управлении экономическими и социальными системами. -Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ. -2008. - №10 - С. 23-28. -0,3 п.л.
Подписано к печати 18.11.09 Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Офсетная печать. Усл. печ. л. - 1,5. Тираж 100 экз. Заказ № 5в1
Отпечатано: Издательство Технологического института Южного федерального университета в г. Таг анроге ГСП. 17Л, Таганрог. 28. Энгельса. 1
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Лямина, Марина Александровна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ СИСТЕМОЙ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.
1.1.Экономическая природа и содержание процесса привлечения сбережений населения как источника инвестиционных вложений в жилищный капитал.
1.2 Сущностная характеристика и особенности государственной политики в формировании рынка ипотечного кредитования.
1.3 Анализ существующих типологизаций регионов как фактора информационно-методического обеспечения процесса управления системой жилищного кредитования
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ СТЕПЕНИ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.
2.1. Формирование системы показателей для типологизации регионов на основе факторного анализа.
2.2. Типологизация регионов по степени развития ипотечного кредитования на основе кластерного анализа.
2.3. Проектирование интелектуальной системы экспресс Ч оценки уровня развития ипотечного кредитования на основе ранжирования субъектов РФ.
2.4. Структура методики комплексной оценки ипотечного потенциала на мезоуровне.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ СИСТЕМОЙ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.
3.1. Рекомендации по разработке программ ипотечного жилищного кредитования для каждого типа регионов.
3.2. Применение комплексной методики принятия управленческих решений с помощью когнитивного моделирования.
3.3. Влияние финансового кризиса на развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономико-математические методы принятия управленческих решений в комплексном развитии системы ипотечного жилищного кредитования"
Актуальность темы исследования. В практике управления российскими регионами, регулирование жилищного рынка с помощью ипотечного кредитования традиционно осуществляется на основе узкоотраслевого подхода к рассмотрению возможных приоритетов развития только с позиции привлечения инвестиций в строительный сектор, что не позволяет производить комплексную оценку планируемого развития других важнейших отраслей.
Анализ системы, рынка и механизма жилищного ипотечного кредитования показал, что к настоящему времени база для развития ипотечного бизнеса в России в своей основе создана, но в то же время в силу целого ряда причин доля региональных ипотечных операций в общем объёме сделок купли-продажи на рынке недвижимости остаётся незначительной. Подобная ситуация является следствием недостаточной готовности регионов к развитию ипотечного бизнеса, поскольку на мезогэкономическом уровне региональные органы власти, развивая* жилищную ипотеку, руководствуются не экономической, а зачастую политической целесообразностью.
В целом отсутствие научно-теоретической базы и соответствующего практического инструментария, позволяющего участникам жилищного рынка своевременно и эффективно принимать решения по продвижению ипотечного бизнеса в регионы, повышает управленческие риски. Поэтому необходимо проводить дифференцированную политику жилищного кредитования в субъектах РФ, учитывая существенные различия уровня социально-экономического развития.
Степень научной разработанности проблемы. Вопросы государственной жилищной политики и сферы жилья как важнейшего сегмента рынка недвижимости России находятся в последнее время в центре внимания ученых и практиков. Это обусловлено низкой доступностью жилья для населения, недостаточно развитой системой ипотечного кредитования и возникшим финансовым кризисом. Если вопросы развития ипотеки и ипотечного жилищного кредитования, рынков ипотечного капитала и недвижимости в развитых странах достаточно поно изучены, что нашло отражение в многочисленных публикациях на эту тему, то в отечественной литературе до сих пор продожается широкая дискуссия посвященная поиску путей развития института ипотеки. В научных трудах зарубежных авторов М. Кендала, Дж. Кима, Н. Мэнкью, JI. Эрхарда, Б. Дюрана, Дж. Фишера, У. Гибсона, Р. Вогана, Б. Бутса, А. Хехта и др. рассматривается экономическая суть ипотечных кредитов, структура и организация функционирования ипотечного рынка, описана система государственного кредитования жилья и участия государства в функционировании рынка ипотечного капитала.
Ряд известных российских ученых признают, что проблема адаптации современных зарубежных моделей ипотеки к институциональной среде переходной экономики терпит неудачу, и предлагают пути трансплантации ипотечных институтов в странах с переходной экономикой. Эти проблемы исследованы в трудах В.В. Чугунова, Е.Г. Стрижова, А.Г. Саркисянца, H.H. Рогожина, И.А. Разумовой, В'.А. Аверченко, И.В'. Довдиенко, З.В. Музыки, Л.И. Левина, А.Н. Ларионова,- Л.Б. Лазарова, H.A. Кричевского, C.G. Колобова, М.И. Каменецкого, В.В. Иванова, И.С. Радченко и,др.
В большинстве этих работ сформулированы основные тенденции, раскрыты факторы и механизмы повышения платежеспособного спроса населения на жилье через развитие различных кредитных механизмов, затрагиваются вопросы расширения объемов предложения на первичном рынке жилья за счет увеличения объемов жилищного строительства. В тоже время отмечается дефицит исследований, посвященных проблемам ресурсного обеспечения процесса инвестирования, стимулирующего рост предложения жилья, оживление региональных жилищных рынков, что обусловливает необходимость расширения лисследовательского поля в рамках сравнительного анализа результатов мониторинга обеспеченности жильем населения регионов России, повышения его доступности с учетом территориальных аспектов развития экономики.
Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование процесса принятия управленческих решений на основе разработанной системы комплиментарных методов и технологий, обеспечивающих развитие ипотечного жилищного кредитования.
Достижение этой цели потребовало постановки и решения следующих задач:
- провести анализ концептуальных подходов и сформировать систему показателей, необходимых для характеристики и комплексной оценки степени развития ипотечного кредитования на региональном уровне;
- агрегировать в группы переменные сильно коррелирующие между собой с помощью факторного анализа;
- разделить регионы на типы с помощью кластерного анализа, используя полученные группы факторов, характеризующие состояние ипотечного жилищного кредитования;
- разработать систему мероприятий и инструментов, повышающих уровень доступности жилья в процессе комплексного развития системы ипотечного жилищного кредитования на основе содержательной характеристики типов регионов;
- разработать на основе когнитивного подхода методику обоснования управленческих решений в области ипотечного кредитования с целью создания технологии поддержки управленческих решений для органов власти и финансово-кредитных институтов, формирующих жилищную политику.
Объект и предмет диссертационного исследования. Объектом исследования является система ипотечного жилищного кредитования, которая формируется, реализуется и совершенствуется в контексте комплексного социально-экономического развития региона.
Предметом' исследования являются экономические процессы функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в условиях динамично меняющейся социально-экономической среды региона.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на совокупности теоретических положений и практических выводов, в соответствии с которыми сбалансированная региональная система ипотечного кредитования возможна на основе действенной жилищной политики, сформированной и реализуемой с учётом оценки и анализа, динамики и тенденций социально Ч экономического развития субъектов РФ.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили системный подход и базирующиеся на нем концептуальные положения и научные разработки, представленные в трудах ведущих зарубежных и отечественных авторов, материалах научных конференций, публикациях в периодической печати и в сборниках научных трудов, посвященных исследованию проблем ипотечного жилищного кредитования, в частности проблемам принятия решений в современных российских условиях неопределенности, проблемам устойчивости в социально-экономических моделях и методах математической статистики.
Работа выпонена в рамках Паспорта специальности 08.00:13 Ч математические и инструментальные методы экономики, п. 1.9. Разработка и развитие математических методов и моделей анализа и прогнозирования развития социально-экономических процессов общественной жизни: демографических процессов, рынка труда и занятости населения, качества жизни населения и др..
Информационно Ч эмпирической базой исследования, обеспечивающей репрезентативность, достоверность исходных данных, надежность выводов, рекомендаций и предложений, послужили официальные статистические данные Росстата, аналитические и статистические обзоры Агентства ипотечного жилищного кредитования, Центрального банка РФ, и справочные материалы, опубликованные в специальной периодической печати. В ходе исследования проанализированы нормативные акты Центрального банка РФ и Федеральной службы по финансовым рынкам.
Инструментарно Ч методический аппарат. Для достижения поставленной цели исследования были использованы: методы факторного, кластерного анализа, импульсное и когнитивное моделирование, методы анализа устойчивости и связности систем, теории принятия решений, методы математической статистики, дискриминантного анализа, программное обеспечение общего и специального назначения: Microsoft Excel, Statistica, SPSS. Для построения и анализа когнитивных моделей использовалась программа когнитивного моделирования (ПСКМ), позволяющая проводить анализ слабо структурированных социально-экономических систем.
Основные положения, результаты и выводы, выносимые на защиту:
1. Разработанная система показателей оценки степени развития ипотечного жилищного кредитования, которая представлена в качестве основы технологии поддержки принятия управленческих решений и построена на единой для всех субъектов системе показателей органов государственной статистики, производных от неё, а также результатах опроса экспертов. Так как в системе используется большое количество разнокачественных показателей, набор переменных был преобразован с помощью факторного анализа, для дальнейшего упрощения процедуры интерпретации результатов,
2. Построенная классификация субъектов РФ по разработанной системе факторов и результаты сравнения полученных типологий с целью выявления однородных групп регионов. В связи с тем, что методы многомерной классификации, а именно методы кластерного анализа, обладают различной чувствительностью для одного и того же набора исходных данных, в данном исследовании в рамках созданной технологии принятия управленческих решений, основанных на комплексной оценке уровня развития ипотечного кредитования, кластеризация была выпонена различными агломеративными методами. В результате применения типологии территорий появляется возможность сопоставлять территории, находящиеся в достаточно однородной среде, по уровню развития ипотечного кредитования.
3. Результаты факторного и кластерного анализа, которые позволили обозначить типы субъектов РФ с разным уровнем развития ипотечного кредитования: Регионы лидеры, Регионы высокой обеспеченности,, Развитые регионы, Регионы относительного благополучия, Среднеразвитые регионы и Депрессивные регионы. На основе содержательной характеристики типов регионов каждому из них были предложены сценарные альтернативы управленческих решений, повышающие уровень доступности жилья для населения, а также позволяющие с учётом специфики социально-экономического развития конкретной территории эффективно решить жилищную проблему, используя ресурсы финансово-кредитных институтов.
4. Методика исследования и обоснования управленческих решений в сфере ипотечного кредитования, основанная на когнитивном моделировании, позволила провести построение модели объекта, анализ его структуры и устойчивости, учёт количественных и качественных факторов, влияющих на развитие ипотечного кредитования, получить знания о возможности развития ситуации в перспективе, о комплексе возможных воздействий на ситуацию, изменяющих ее в нужном направлении, а также возможность их применения в стадии создания региональной жилищной программы. Результаты сценарного анализа влияния предложенных мероприятий на развитие ипотечного кредитования в субъектах РФ каждого типа позволили определить наиболее благоприятные сценарии развития, а также выделить факторы, приводящие к этим результатам, и рекомендовать лучший сценарий развития для конкретной территории.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в постановке и решении научной проблемы Ч развитие теории и методологии управления системой ипотечного жилищного кредитования и разработке методов их реализации.
Основные результаты, содержащие научную новизну и раскрывающие сущность указанной проблемы, заключаются в следующем.
1. Разработана авторская система показателей оценки уровня развития ипотечного кредитования в регионах, представляющая собой основу технологии поддержки принятия управленческих решений, отличающаяся сочетанием большого числа переменных (36 показателей) и масштабом охвата исследуемых территорий (79 субъектов РФ), позволяющая проводить многокритериальный анализ экономической системы региона, абстрагируясь от существующих способов систематизации информации.
2. Разработана методика классификации регионов по уровню развития ипотечного жилищного кредитования, реализующая методы кластерного и дискриминантного анализа, отличающаяся от существующих использованием семи наиболее распространённых агломеративных методов иерархической кластеризации и способов определения метрического расстояния между объектами в многомерном пространстве. Использование дискриминатного анализа позволило оценить качество полученной классификации и определить факторы, которые внесли наибольший вклад в межгрупповые различия (ориентируясь на значения Лямбды Уикса и квадрат расстояния Махаланобиса). Предложенная методика классификации субъектов РФ позволяет сравнивать регионы, близкие по уровню социально-экономического развития с учётом факторов, определяющих специфику регионального ипотечного рынка, выступающих информационно-методической базой для принятия управленческих решений.
3. Разработана методика принятия управленческих решений в сфере ипотечного жилищного кредитования для конкретных групп регионов на основе факторного, кластерного и содержательного анализа, отличающаяся возможностью учитывать специфику конкретной территории, окружающей её рыночной среды, оценивать реальные преимущества, возможности и угрозы. Представленная методика позволяет увеличивать доступность ипотечных кредитов для населения путем использования рыночных механизмов понижения процентных ставок, исключая необходимость увеличения бюджетных субсидий на покупку жилья.
4. Разработана методика прогнозирования и обоснования процесса принятия решения на основе когнитивного моделирования в области ипотечного кредитования, отличающаяся идентификацией объекта (построением когнитивных карт), проведением импульсного моделирования влияния бюджетных субсидий на доступность жилья под влиянием возмущающих и управляющих воздействий, анализом чувствительности решений на когнитивной карте. Методика позволяет лицу, принимающему решение, сделать прогноз и разработать сценарии благоприятного и неблагоприятного развития ипотечного кредитования.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в решении ряда важных научных и практических задач развития системы ипотечного жилищного кредитования в субъектах Российской Федерации. Основные материалы диссертационного исследования доведены до уровня конкретных предложений и направлены на оптимизацию процесса ипотечного жилищного кредитования в работе кредитных организаций и других участников ипотечных отношений. Сделанные в диссертации выводы и практические рекомендации могут найти применение в деятельности органов государственной и муниципальной власти при разработке стратегии развития системы ипотечного жилищного кредитования.
Апробация основных результатов исследования осуществлялась автором в Администрации г. Таганрога. Основные результаты исследования изложены в открытых публикациях и докладах на научно-практических конференциях в Москве, Санкт-Петербурге, Воронеже, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Таганроге. По теме диссертации опубликовано 9 работ, общим объемом 4,1 п. л.
Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Лямина, Марина Александровна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе диссертационного исследования было установлено, что федеральным законодательством создано единое правовое пространство и, по сути, определен единый механизм управления системой ипотечного жилищного кредитования. Однако на практике управление дожно учитывать социально-экономические особенности отдельно взятого региона и разработку для него индивидуальной жилищной политики. Анализируя современное состояние развития ипотеки, была выявлена его ярко выраженная территориальная дифференциация. Основной составляющей изучения территориального развития ипотечного кредитования может выступать оценка ипотечного потенциала в регионах и их типологизация. Данная процедура основана на комплексном изучении и оценке социальных, экономических и демографических условий развития территории, её хозяйственных особенностей. Поэтому универсальная, оптимальная модель управления системой ипотечного жилищного кредитования в региональной экономической системе может существовать только в теории. Компромиссным вариантом могут стать типовые модели; построенные для отдельных групп регионов, достаточно схожих по своим статичным характеристикам. Поэтому в задаче оптимизации процессов управления системой ипотечного жилищного кредитования актуальной и практически значимой является проблема построения типологии регионов по уровню ипотечного потенциала, как фактор информационно-методического обеспечения процесса управления.
Будучи одной из наиболее универсальных процедур научного мышления, типология опирается на~ выявление сходства и различия изучаемых объектов, на поиск надежных способов их идентификации.
Типология (районирование) регионов позволяющая оценить уровень ипотечного потенциала в практическом преломлении необходима, в целях выделения достаточно устойчивых, для конкретного этапа развития, социально-экономических территориальных образований (единиц), применительно к которым реализуется региональная жилищная политика государства. Исходное значение при этом имеют изучение и планирование основных социально-экономических показателей по регионам страны.
На основе анализа основных факторов оказывающих влияние на развитие системы ипотечного кредитования был сформирован комплекс наиболее общих направлений, необходимых для характеристики и комплексной оценки состояния регионального ипотечного потенциала. Введенный комплекс направлений послужил также критерием оценки поноты существующих подходов к оценке состояния ипотеки в регионе. Анализ существующих подходов к оценке развития ипотеки показал, что ни на федеральном, ни на региональном уровнях формирование единой методики комплексной оценки состояния ипотечного потенциала, широко востребованной на практике, не сложилось.
С учетом сформулированных критериев можно сделать вывод, что одним из вариантов, хорошего соотношения поноты охвата различных аспектов и масштабов оценки является система показателей Росстата РФ. Поэтому в, качестве основы разрабатываемой системы показателей методики, комплексной оценки ипотечного потенциала на региональном, уровне была выбрана единая для всех субъектов система показателей Росстата РФ с использованием материалов ежегодного сборника Регионы России и ежегодного сборника Банковский бюлетень, обеспечивающая наилучшее сочетание наибольшего числа используемых показателей и масштабов охвата исследуемых регионов.
В результате сравнительного анализа существующих подходов к построению типологии социально-экономических объектов, было установлено, что, во-первых, удовлетворяющей современным требованиям типологии регионов по уровню ипотечного потенциала в открытых опубликованных источниках не обнаружено; во-вторых, при разработке типологии передовыми и достаточно эффективными являются методы кластерного анализа; в-третьих, успех задачи типологизации во многом определяется адекватностью и корректностью процедуры оценки социально-экономического состояния исследуемых объектов.
Первоначально, чтобы облегчить задачу интерпретации полученной типологии, а также ввиду отсутствия поных статистических данных по всем переменным, было решено сократить число отобранных для кластерного анализа показателей, влияющих на развитие системы ипотечного кредитования. С этой целью было решено использовать факторный анализ, позволивший получить для всей выборки значений показателей четыре комплексных фактора, которые достаточно поно объясняют наблюдаемые связи между переменными, имеющимися в наличии.
В связи с тем, что для одного и того же набора исходных данных разными кластерными методами можно получить результаты, существенно отличающиеся друг от друга в данном исследовании кластеризация была выпонена всеми доступными агломеративными методами.
В результате выпонения процедуры кластеризации регионов по уровню ипотечного потенциала- выделено 6 базовых типов: 1' Ч лидеры, 2 Ч высокой обеспеченности, 3 Ч развитые, 4 Ч относительно благополучные, 5-среднеразвитые, 6- депрессивные регионы.
Таким образом, в процессе исследования была- сформирована система показателей, являющаяся основой методики комплексной, оценки состояния регионального ипотечного потенциала. Но для идентификации места региона по уровню ипотечного потенциала использование методов факторного и кластерного анализа является трудоёмким процессом, поэтому для решения этой задачи в диссертационном исследовании был разработан макрос, позволяющий автоматизировать существующую систему ранжирования.
Анализ современных подходов и систем показателей оценки социально-экономического состояния субъектов РФ показал, что для идентификации места региона наиболее целесообразно применять индексный метод объединения" разномерных показателей, который позволяет провести эффективное ранжирование регионов по степени их готовности к применению ипотечного кредитования. В результате сравнительного анализа существующих подходов к ранжированию регионов, на базе выбранного метода было выявлено отсутствие автоматизированной системы, что существенно затрудняет процесс обработки данных.
Поэтому, для возможности проведения экспресс - оценки субъектов РФ с целью сравнения, облегчения доступа к статистическим данным был написан макрос получивший название Индекс 1.0. т.е. программа на языке VBA (Visual Basic for Applications) призванная автоматизировать поставленную задачу в исследовании.
На основе проведённой во второй главе кластеризации и выявлении типов регионов с различным ипотечным потенциалом в диссертационном исследовании были предложены альтернативные инструменты развития ипотечного жилищного кредитования для каждого типа, ориентированные на повышение доступности жилья и массового развития ипотечного бизнеса.
Предложенные инструменты финансирования ипотечного кредитования разработаны на основе индивидуальных социально - экономических характеристик шести- типов регионов и представляют собой комплекс мероприятий направленных на удовлетворение спроса населения среднего класса, ориентированных на' приобретение жилья. Предложенные схемы позволяют решить ряд проблем недостаточного развития жилищной ипотеки в регионах: прежде всего низкий уровень доступности жилья, необоснованное расходование бюджетных средств, неразвитость рынка ценных бумаг, отсутствие источников финансирования ипотечных программ и высокие процентные ставки. Так как основная тяжесть в области решения данных проблем ложится на органы власти, последним необходимо иметь в своем объективно оценить и обосновать принятые решения, поэтому необходимо было дать математическое обоснование соответствия каждому типу регионов разработанных рекомендаций.
Анализ методов, используемых для исследования и принятия решений в области ипотечного жилищного кредитования показал, что наиболее подходящим методом, позволяющим вскрыть глубинные причины эффективности предложенных мероприятий, может быть когнитивный анализ.
Когнитивный подход для анализа и моделирования ипотечного жилищного кредитования даёт описание его внутренней структуры и различных процессов, протекающих в нем, и их взаимодействие и взаимозависимости с внешней средой, выявить влияния внешней среды и происходящих в ней изменений на управление текущей ситуацией в жилищном секторе, и уже на этой основе обосновать принятые управленческие решения.
Проведение когнитивного моделирования заключалось в разработке и построении когнитивных карт Взаимодействие ипотечного кредитования с внешней средой, Влияние бюджетных субсидий на уровень доступности жилья, их моделей, а также в проведении импульсного моделирование и сценарных исследований. Построение когнитивных карт осуществлялось на основании разработанной автором системы показателей, состоящей из целевых и базисных факторов, управляющих факторов и факторов-индикаторов.
Построение моделей, импульсное моделирование и сценарные исследования осуществлялись с применением5 программной системы когнитивного моделирования (ПСКМ). Импульсное моделирование, проведенное на разработанной когнитивной модели Влияние бюджетных субсидий на уровень доступности жилья, показало, что органы власти, используя в качестве поддержки системы ипотечного кредитования бюджетные субсидии для льготных категорий граждан не добиваются желаемого эффекта, а наоборот, наблюдается ухудшение таких целевых показателей, как нагрузка на региональные бюджеты, которые зачастую не имеют возможности её покрыть, по причине низкого уровня социально-экономического развития, и, следовательно, не решают основной проблемы жилищного сектора Ч повышения уровня доступности.
Когнитивное моделирование сценариев развития играет ключевую роль в выборе и принятии управленческих решений по разрешению сложных проблем социально-экономических систем, поскольку отдают возможность учесть все основные факторы, влияющие на проблему, и возможные изменения исследуемой системы под влиянием внутренних и внешних условий ее функционирования, работать как с качественными, так и количественными параметрами. Анализ разработанных, в результате проведения когнитивного моделирования, сценариев альтернативных инструментов для каждого типа регионов обеспечивает на региональном уровне выбор обоснованных и эффективных управленческих решений по развитию системы ипотечного жилищного кредитования.
Применение когнитивного подхода (на примере регионального уровня) для обоснования управленческих решений, может выступать в качестве информационно-аналитической поддержки, крайне необходимой, например, органам местного самоуправления, обеспечивающей адекватность выбора и принятия органами власти той или иной программы развития ипотеки, т.е. способствовать разработке и формированию действенной жилищной политики.
Результаты диссертационного исследования легли в основу разработанного проекта целевой программы Развитие догосрочного жилищного кредитования в,г.Таганроге на 2008-2011гг., разработка которого осуществлялась с помощью когнитивного моделирования.
Таким образом, на основе проведенного- исследования можно сделать вывод, что основным научно-обоснованным направлением жилищной политики-, регионов, обладающих, в той или иной степени, ипотечным потенциалом выступает разработка целевой программы развития системы ипотечного жилищного кредитования, в основу программных мероприятий которых дожны быть заложены предложенные мероприятия, разработанные с учётом специфики развития каждого субъекта РФ, и которые позволят эффективно решить проблему доступности жилья для населения, а также выступят связующими звеньями между основными участниками ипотечного и жилищного рынков - федеральными и региональными органами управления, финансово -кредитными институтами, заёмщиками и др.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Лямина, Марина Александровна, Таганрог
1. Анализ развития регионов России (типология регионов, выводы и предложения), Проект ТАСИС (контракт BIS/95/321/057). Москва: Экспертный Институт, 1996.
2. Абросимов, А.Г. Экспертные оценки в типологизации сложных экономических систем/ А.Г.Абросимов, Е.И. Тихомирова // Вопросы экономики.-2005.-№6-С. 15-26.
3. Авдеева, З.К. Активная когнитивная метамодель развития социально-экономического объекта / З.К.Авдеева, С.В.Коврига, В.И. Максимов // Труды 2-й Международной конференции Когнитивный анализ и управление развитием ситуации Москва: ИПУ РАН, 2002.-С.34-43.
4. Айвазян, С.А. Прикладная статистика: классификация и снижение размерности/ С.А. Айвазян, В.М. Бухштабер, И.С. Ешоков. Москва: Изд-во Финансы и статистика, 1989.- 384 с.
5. Айзерман, М.А. Выбор вариантов: основы теории/ М.А. Айзерман, Ф.Т. Алексеров -Москва: Изд-во Наука,1990.-236с.
6. Алексеев, Ю.П. Устойчивость и устойчивое развитие. Методологические ориентиры. Регион: теория и практика устойчивого развития / Ю.П: Алексеев, Б.Е. Шпилев Москва, 1998.-240с.
7. Андрейчиков, Ф.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / Ф.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. Москва: Финансы и статистика, 2000.-368с.
8. Андрукович, П.Ф. Факторный анализ. Статистические методы анализа информации в социологических исследованиях/ П.Ф. Андрукович. Ч Москва: Наука, 1979.-С.212-248
9. Анфилатов, B.C. Системный анализ в управлении/ B.C. Анфилатов, A.A. Емельянов, A.A. Кукушкин. Москва: Финансы и статистика, 2002.-368с.
10. Бездудный, М. А. Типология регионов России по уровню развития банковской деятельности/ М. А. Бездудный, К. А. Кучинский, Е. С. Пастухов // Банковские услуги.- 2003.- № 11-С.99-121
11. Белоусова, В.Ю. Оценка привлекательности регионов РФ/ В.Ю. Белоусова, Ф.Т. Алексеров // Банковское дело -№ 8.-С.54-62
12. Благодатин, A.A. Финансовый словарь/ A.A. Благо датин, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг. -Москва: Инфра-М, 2009.- 378с.
13. Благуш, П. Факторный анализ с обобщениями/ П. Благуш. Ч Москва: Финансы и статистика, 1989.-256с.
14. Бодров, В.И. Математические методы принятия решений: Учеб. Пособие/ В.И. Бодров, Т.Я. Лазарев, Ю.Ф. Мартемьянов.- Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2004. 124 с.
15. Бузова, И.А. Коммерческая оценка инвестиций/ И.А. Бузова, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова. СПб.: Питер, 2004. - 432 с.
16. Бурунчук, A.M. Кластерный подход как инструмент повышения эффективности управления промышленностью региона/ A.M. Бурунчук, З.Х Бакаров, Ф.А. Мамбетова// Региональная экономика.-2008.-№5-С.34-45
17. Бусленко, Н.П. Моделирование сложных систем/ Н.П. Бусленко. Ч Москва: Наука, 1978.-399с.
18. Бутов, В.И. Основы региональной экономики / Бутов В.И., Игнатов В.Г., Кетова Н.П. Москва: Ростов н/Д: Университет, 2000.-411с.
19. Бутс, Б. Типология российских регионов/ Бутс Б., Дробышевский С., Хехт А. Ч Москва: Институт экономики переходного периода, 2002.-342с.
20. Варфоломеев, В.И. Агоритмическое моделирование элементов экономических систем/ В.И. Варфоломеев. Москва: Финансы и статистика, 2000.-298С.
21. Ветров, Г.Ю. Индикаторы социально-экономического развития муниципальных образований/ Г.Ю. Ветров, Д.В. Визгалов. Москва: Фонд Институт экономики города, 2002.-246с.
22. Вовер, Э. Инвестиционный климат Нидерландов. Региональные исследования и территориальное развитие в Нидерландах/ Э. Вовер.-Новоссибирск: ИЭиОПП, 1995.- С.41-48.
23. Воган, Р. Как Американские штаты привлекают инвесторов/ Р. Воган // ЭКО.- 1994.- №1.-С.22-31.
24. Гальперин, В.М. Микроэкономика/ В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов-СПб.: Экономическая школа, 1996.-324с.
25. Гапоненко, A.A. Управление региональным развитием: цели, критерии и методы. Регион: устойчивое развитие/ A.A. Гапоненко Ч Мсква: Финансы и статистика, 1998.-236с.
26. Гибсон, У. Факторный, латентно-структурный и латентно-профильный анализ. Математические методы в социальных науках / У. Гибсон Ч Москва: Прогресс, 1973,- С.9-41.
27. Глухов, В.В. Математические методы и модели для менеджмента/ В.В. Глухов, М.Д. Медников, С.Б. Коробко- СПб.: Издательство Лань, 2005. Ч 528с.
28. Головин, Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства: Учебное пособие / Ю.В. Головин Спб.: Изд-во С.-Петербург, 2000.-320с.
29. Голубков, Е.П. Исследования системного анализа в принятии плановых решений/Е.П. Голубков. Москва: Экономика, 1982.-245с.
30. Горелова, В. Основы прогнозирования систем/ В. Горелова, Е. Мельникова Ч Москва: Экономика, 1986.-325с.
31. Горелова, Г.В. Региональная система образования, методология комплексных исследований / Г.В. Горелова. Майкоп, 2002.-256с.
32. Горелова, Г.В. Когнитивный анализ и моделирование устойчивого развития социально-экономических систем/ Г.В. Горелова, E.H. Захарова, Л.А. Гинис. Ростов н/Д: Изд-во Рост, ун-та, 2005. Ч 280 с.
33. Горелова, Г.В. Теория вероятностей и математическая статистика в примерах и задачах с применением Excel. Учебное пособие для вузов./ Г.В. Горелова, И.А. КацкоЧ Ростов н/Д: Феникс, 2002.-400с.
34. Горемыкин, В.А. Экономика недвижимости/ В.А. Горемыкин, Э.Р. Багулов. Москва: Информ.-исслед. дом Филин, 1999.-304с.
35. Градов, А.П. Региональная экономика/ А.П. Градов, Б.И. Кузин, М.Д. Медников Спб.: Питер, 2003 .-299с.
36. Гребенюк, С.Г. Сбережения населения как источник инвестиций: автореф. дис. канд. эконом, наук/С.Г. Гребенюк-Хабаровск, 2000.-25с.
37. Давыдов, C.B. Многокритериальное иерархическое оценивание ситуации при когнитивном моделировании/ C.B. Давыдов, В.И. Максимов // Труды 1-й Международной конференции Когнитивный анализ и управление развитием ситуации. Москва: ИПУ РАН, 2001.-С.34-53.
38. Деменцов, A.A. Согласование интересов федерального центра и региона при реализации, крупных нефтегазовых инвестиционных проектов/ Деменцов
39. A.A., // Регион: экономиками социологиял. 2003. - № 4. - С.74-89.
40. Дюран, Б. Кластерный анализ/ Б.Дюран, П.Одел.- Москва: Статистика, 1977.-128с.
41. Егорова, Н.Е. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование / Н.Е. Егорова, A.M. Смулов. Ч М.: Дело, 2002.-487с.
42. Ендовский, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности / Д.А. Ендовский Ч М.: Финансы и статистика, 2001 .-306с.
43. Жданов, В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития /
44. B.П.Жданов. Калининград: БИЭФ, 2001.-184с.
45. Замков, О.О. Математические методы в экономике / О.О. Замков, A.B. Тостенко, Ю.Н. Черемных. Ч Ммосква: Изд-во ДИС, 1998.-224с.
46. Иванов, В.В. Ипотечное кредитование / В.В. Иванов. Москва: Маркетинг, 2001.-235с.
47. Иванова, М.А. Оптимизация выбора инвестиционных решений на рынке недвижимости/ М.А. Иванова // Банковское дело.-2007.-№8.-С.35-47.
48. Игнатов, В.Г. Регноноведение (экономика и управление). Учебное пособие / В.Г. Игнатов, В.И. Бутов Москва: Тесса, Ростов н/ Д: издательский центр МарТ, 2000.-286с.
49. Игонина, JI.JI. Государственное участие в инвестиционной деятельности / Л.Л. Игонина // Финансы. 1999. -№11.- С.20-22.
50. Каменецкий, М.И. Ипотечное кредитование на рынке жилья (региональный аспект)/ М.И. Каменецкий, Л.В. Донцова, С.М. Печатникова. Ч Москва: Издательство Дело и сервис, 2006 Ч272 с.
51. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости процента и денег/ Дж. М. Кейнс // Кн. 2. Определения и понятия, гл. 6, 7. Кн. 4. Побуждение к инвестированию. -Москва: Гелиос АРВ, 2002г.- 958с.
52. Кендал, М. Многомерный статистический анализ и временные ряды/ М. Кендал, А. Стьюарт. Москва: Наука, 1976.- С. 400-436.
53. Ким, Дж.-О. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ/ Дж.-О. Ким, Ч.У. Мьюлер, У.Р. Клекка-Москва: Финансы и статистка, 1989.-216с.
54. Киселёва, Е.А. Макроэкономика/ Е.А. Киселёва. Ч Москва: Эксмо, 2006.-352с.
55. Коваленко, Е. Г. Региональная экономика и управление/ Е. Г. Коваленко. СПб.: Питер, 2005.-234с.
56. Колобов, С.С. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития/ С.С. Колобов, B.C. Колобова. Ч Москва: ИТК Дашков и К, 2002.-276с.
57. Корноушенко, Е.К. Управление ситуацией с использованиемструктурных свойств ее когнитивной карты/ Корноушенко Е.К., Максимов В.И. // Труды 1-й Международной конференции Когнитивный анализ и управлениеразвитием ситуации. Москва: ИПУ РАН, 2001.-С.32-52.
58. Кошелюк, Ю.М. Применение рейтингов в банковском риск -менеджменте / Ю.М. Кошелюк // Банковское дело.- 2007.-№12.-С.24-35.
59. Кричевский, H.A. Ипотечное жилищное кредитование/ H.A. Кричевский, М.И. Калинин. Москва: Дашков и К, 2006.-189 с.
60. Кричевский, С.Н., Калинин М.И. Бюджетная модель финансирования жилищной ипотеки/ С.Н.Кричевский, М.И. Калинин // Аудитор.- 2005.-№8.-С.54-63.
61. Крюкова, Е. Как найти место под сонцем. Концепция регионального развития Банковской группы Зенит-Девон-Кредит/ Е. Крюкова // Банковский журнал. -2006-№ 10-С.76-84.
62. Назарова, Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах/ Л.Б. Лазарова// Финансы.- 2005.-№6. -С. 18-32.
63. Ларионов, А.Н. Управление жилищными инвестиционными проектами в регионе/ А.Н. Ларионов, В.Г. Поляков, Г.В. Василенко Вогоград, 1999.-234с.
64. Левин, Л.И. Потенциал регионального рынка ипотечного жилищного1 кредитования/ Л.И.Левин //Менеджмент в России и за рубежом.- 2008.-№4.-С.54-63.
65. Макаров, А. Оценка жизнеспособности муниципальных образований / А. Макаров, Б. Савенков //Муниципальная экономика.- 2003.- № 15.-С.26-35.
66. Маневич, В.Е. Теории рыночной экономики/ В.Е. Маневич, Е.А. Козлова, С.В.Чернявский.- Москва: ГУУ, 1999.-298с.
67. Мартынов, A.C. Медико-экологическая оценка условий жизни населения. Типология регионов России по комплексу показателей здоровья населения и формирующих его факторов/ A.C. Мартынов, В.Г. Виноградов // Казанский медицинский журнал.-2005.-№ 86.-С.69-71.
68. Мигранян, A.A. Теоретические аспекты формирования конкурентоспособности кластеров в странах с переходной экономикой/ A.A. Мигранян // Вестник КРСУ, 2002. №3.-С.56-71
69. Мингалева, Ж. Кластеры и формирование структуры региона / Ж. Мингалева, С. Ткачева // Мировая экономика и международные отношения.-2000. № 5. -С.24-35.
70. Мостелер, Ф. Анализ данных и регрессия. / Ф. Мостелер, Дж. Тьюки Ч Москва: Финансы и статистика.- 1982.-245с.
71. Музыка, З.В. Ипотека и её роль в кредитовании России/ З.В. Музыка // Банковское дело.- 2006.-№4.-С.25-34
72. Мурычёв, А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в России/ А.Мурычёв// Банковское дело,- 2006.-№9.- С.9-15.
73. Мэнкью, Н. Грегори. Принципы макроэкономике/ Н. Г. Мэнкью. СПб.: Питер, 2008.-504с.
74. Нефедова, Т.Г. Сильные и слабые города России/ Т.Г. Нефедова, А.И. Трейвиш. М.: ИГРАН, 1994.-230с.
75. Печатников, A.A. Внешторгбанк24: опыт работы на рынке ипотечного кредитования/ A.A. Печатников // Банковское дело. -2006.-№9.-С.10-15.
76. Пиндайк, Роберт С. Микроэкономика/ Роберт С. Пиндайк, Дэниэл JI. Рубенфельд. Москва: Дело, 2001.-808с.
77. Принципы жилищного кредитования / В.А. Аверченко и др. Ч Москва : Альпина Бизнес Букс, 2006. Ч 261 с.
78. Простякова Е.В. Опыт банка Кубань Кредит в развитии ипотечного кредитования/ Е.В. Простякова // Банковское дело.- 2006.-№9.С.24-32.
79. Разумова, И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие/ И.А. Разумова. -СПб.: Питер, 2005.-208с.
80. Рахман, И.А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика/ И.А. Рахман. М.: Экономика, 2000.-280с.
81. Региональная экономика/ Под ред. Т.Г. Морозовой. Ч Москва: Инфра-М, 2000.- 198с.
82. Регионы России. Основные социально-экономические показатели, 2008: Стат. сб. / Госкомстат России, 2008.
83. Регионы России. Основные характеристики субъектов РФ. 2007: Стат. сб. / Госкомстат России, 2007.
84. Радыгин, А. Россия в 2000-2004 годах: на пути к государственному капитализму? / А. Радыгин //Вопросы экономики. Ч 2004 №4. -С.42-65.
85. Рогожина, H.H. Оценка доступности приобретения жилья и ипотечных жилищных кредитов/ H.H. Рогожина, A.A. Туманов.Ч Москва: Фонд Института экономики города, 2004.-345с.
86. Самуэльсон,П., Нордхаус В. Экономика/ П. Самуэльсоы , В. Нордхаус. Ч Москва: Бином КноРус, 1997.
87. Саркисянц, А.Г. Ипотечное кредитование на современном этапе/ А.Г. Саркисянц // Банковское дело.- 2006.-№8.-С.35-43.
88. Смагин, В.Н. Экономика недвижимости: учебное пособие/ В.Н. Смагин, В.А. Киселёва. -Москва: Эксмо, 2007.-284с.
89. Сошникова, A.A. Многомерный статистический анализ в экономике. Учеб:.пособие, для.ВУЗовА A.A. Сошникова, В:Н. Тамашевич, Г. Уебе:- Москва: ЮНИТИ-ДАНА1, 1999:-598с.
90. Стрижкова, Е.Г. Банковские вклады населения. России как потенциальные кредитные ресурсы российской экономики/ E.F. Стрижкова /А Вопросы статистики. 2001.-С.34-45.
91. Суворов, Г.П. Ликвидность- не от слова ликвидировать/ Г.П. Суворов // Бизнес и банки.- 2007.-№30.-С.1-4.
92. Тарасевич, Л.С. Макроэкономика/ Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. Москва: ЮрайтОО-Издат, 2005.-305с.
93. Токовый экономический финансовый словарь. TII: Пер. с фр. -Международные отношения, 1994.
94. Успенский, Б.А. Принципы структурной типологии/ Б.А. Успенский. Ч Москва: Финансы и статистика, 1962.-245с.
95. Фёдоров, H.A. Инвестиционные инструменты коммерческих банков/ H.A. Фёдоров. -Москва: Маркет ДС,2004.-311с.
96. Ферова, И.С. Предпосыки возникновения кластеров в экономике
97. Красноярского края / И.С. Ферова // Всероссийский научный журнал Регион: экономика и социология, 2005. -№ 1.-С. 15-25.
98. Цылина, Г.А. Ипотека: жильё в кредит/ Г.А. Цылина. Москва: Экономика, 2001.-420с.
99. Черных, Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России/ Е.В.Черных. Москва: ЦЭМИ РАН, 1998.-224с.
100. Чугунов, В.В. Оценка рисков кредитования с использованием метода анализа иерархий/ В.В.Чугунов// Региональная экономика.-2006.-№4.-С.12-19.
101. Шанин, А.А. Опыт фонда Институт экономики города по разработке систем, мониторинга социально-экономического развития муниципальных образований/ А.А. Шанин.- Москва: Фонд ИЭГ?, 2002.- 235с.
102. Шашнов, С.А. О применении метода инструментальных переменных в факторном анализе качественных признаков. / О.А. Шашнов. Ч Москва: ИСИ АН, 1984. С. 152-163.
103. Эрхард, JI. Повека размышлений/ JL Эрхард. Москва: Наука, 1996
104. Южелевский Ю.К. Какая ипотека нужна России/ Ю.К. Южелевский -Тверь, 2004.- 273с.
105. Arndt. F. The Germn Pfandbrief and its Issuers. In housing Finance International. The Urban Institute, 1999r.
106. Liberator M., Nydick R. Decisin Technology. Modeling, Software and Applications, John Wiley & Sons. Inc., 2003.
107. Louise Swift. Quantitative methods for Business, Management & Finance. Palgrave, 2001.
108. Harvey J. Urban Land Economics. London: Palgrave Macmillan, 2000.
Похожие диссертации
- Развитие института ипотечного кредитования в условиях вхождения экономики России в глобальное мировое хозяйство
- Организация взаимодействия властных и предпринимательских структур в формирующейся системе ипотечного жилищного кредитования России
- Механизм интеграции паевых инвестиций в ипотечные жилищные программы
- Формирование и развитие системы стратегического управления инвестиционно-строительным комплексом непроизводственного назначения в регионе
- Развитие национальной системы ипотечного жилищного кредитования: теория и методология