Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономическое регулирование передачи в пользование нефтегазоносных участков недр тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Филатов, Сергей Александрович
Место защиты	Тюмень
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономическое регулирование передачи в пользование нефтегазоносных участков недр"

На правах рукописи

ФИЛАТОВ СЕРГЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПЕРЕДАЧИ В ПОЛЬЗОВАНИЕ НЕФТЕГАЗОНОСНЫХ УЧАСТКОВ НЕДР

Специальность 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами Ч промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тюмень-2006

Работа выпонена в Тюменском государственном нефтегазовом университете на кафедре менеджмента в отраслях топливно-энергетического комплекса

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Пленкина Вера Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Волынская Наталия Александровна

кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Янин Алексей Николаевич

Ведущая организация

Всероссийский нефтяной научно-исследовательский геологоразведочный институт

Защита состоится 4 июля 2006 г. в 1430 час. на заседании диссертационного совета Д 212.273.07 при Тюменском государственном нефтегазовом университете по адресу: 625039, г. Тюмень, ул. Мельникайте, 72", ауд.321.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Тюменского государственного нефтегазового университета.

Автореферат разослан 2 июня 2006 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета

Е.М. Дебердиева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Переход России в начале 90-х годов к рыночным отношениям обусловил появление принципа платности, на основе которого в настоящее время функционирует система недропользования страны. Административно-правовые основы предоставления нефтегазоносных участков недр в пользование предполагают наличие ряда платежей, взимаемых с инвесторов на этапе лицензирования.

Существующая методическая база, на основе которой определяются величины разовых платежей за пользование недрами, в недостаточной степени отражает интересы государства как собственника недр. С другой стороны, организационно-экономические условия передачи нефтегазоносных участков в пользование не всегда создают для недропользователей стимулы к освоению трудноизвлекаемых запасов углеводородного сырья, в том числе и посредством заключения гражданско-правовых договоров по реализации проектов на условиях соглашений о разделе продукции (СРП).

В этой связи проблема экономически эффективного распоряжения недрами и создания условий для их дальнейшего рационального освоения является достаточно актуальной. Ее решение требует корректировки существующей системы экономического регулирования передачи в пользование нефтегазоносных участков недр в части методического обеспечения.

Недостаточное обоснование размеров разовых платежей за пользование недрами на этапе проведения раундов лицензирования существенно влияет на процесс дальнейшего освоения месторождений нефти и газа. Отсутствие экономических санкций за нарушение условий проектных документов, а также несбалансированность интересов основных субъектов недропользования (государства и инвестора) в рамках реализации СРП приводят к несоблюдению принципа рациональности эксплуатации нефтегазоносных участков.

Все вышеуказанное определило выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Диссертационное исследование направлено на развитие методического обеспечения системы экономического регулирования передачи в пользование нефтегазоносных участков недр.

Достижение поставленных целей обеспечивается решением следующих основных задач:

Х систематизацией информации о существующих режимах недропользования в сфере нефтегазодобычи, а также анализом эффективности российской системы передачи прав пользования недрами;

Х выявлением проблем государственного регулирования освоения участков с запасами углеводородного сырья;

Х разработкой методических подходов к определению размеров платежей за пользование недрами с учетом существующих способов их расчета;

Х формированием направлений стимулирования рационального освоения нефтегазоносных участков недр;

Х апробацией предлагаемых подходов к экономическому регулированию передачи прав пользования недрами и оценкой влияния сделанных рекомендаций на эффективность системы экономического регулирования предоставления участков инвесторам.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система экономического регулирования передачи прав пользования недрами.

В качестве предмета исследования рассматривается методический аппарат разработки обоснованных экономических условий передачи нефтегазоносных участков недр в пользование.

Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные и прикладные научные работы в области государ-

ственного регулирования недропользования Белонина М.Д., Волынской H.A., Газеева М.Х., Джонстона Д., Иршинской Л.И., Киммельмана С.А., Клюкина Б.Д., Конопляника A.A., Конторовича А.Э., Крюкова В.А., Ковалева С.Ю., Перчика А.И., Пленкиной В.В., Редькина И.В., Теплова О.М., Типпи Б., Токарева А.Н., Шафраника Ю.К., и др.

Теоретические аспекты проектного анализа и управления рисками рассматривались в работах Забродина Ю.Н., Зубаревой В.Д., Коликова

B.Л., Лившица В.Н., Лимитовского М.А., Миловидова К.Н., Саруханова A.M., Шапиро В.Д., и др.

Вопросам стоимостной оценки запасов нефти и газа посвящены работы Ампилова Ю.П., Богданова С.Д., Герта A.A., Дунаева В.Ф., Крылова

C.А., Мельникова П.Н., Назарова В.И., Немовой О.Г., Никитина П.Б. и др.

Информационной базой диссертационной работы послужили нормативно-правовые документы в сфере недропользования, данные Госкомстата России, отчетность геологоразведочных и нефтегазодобывающих предприятий, проектные документы на разработку нефтяных и газовых месторождений, а также статистические и аналитические материалы отраслевых научно-исследовательских организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по развитию методической базы расчета основных платежей при пользовании недрами с целью эффективного государственного регулирования передачи в пользование нефтегазоносных участков недр.

К основным результатам исследования, отражающим его научную новизну и личный вклад автора в решение поставленных задач, относятся следующие:

Х предложен методический подход к обоснованию разовых платежей на основе адаптации метода реальных опционов для целей экономического регулирования недропользования. В соответствии с ним стоимость

права пользования недрами рассчитывается как разница между текущей стоимостью запасов и затратами на их освоение;

Х разработана методика определения платы за геологическую информацию о недрах, получаемую недропользователем на этапе лицензирования, учитывающая затраты на создание геологической информации и потенциальный доход от ее использования. Это позволит сформировать допонительный источник финансирования работ по государственному геологическому изучению недр;

Х скорректирована методика расчета возмещаемых затрат государства на геологическое изучение недр при открытии инвестором месторождения путем их уменьшения на величину платы за геологическую информацию и расходов по приобретению имущества, находящегося на лицензионном участке. Это позволит создать допонительные стимулы к освоению ресурсов нефти и газа в нераспределенном фонде недр;

Х предложен механизм расчета основных экономических параметров СРП, предполагающий сокращение срока окупаемости затрат инвестора и одновременное ограничение его рентабельности в целях достижения баланса интересов государства и недропользователя;

Х разработан методический подход к установлению размеров экономических санкций за несоблюдение условий рационального освоения недр на основе оценки ущерба, связанного с непоступлением налогов и платежей в бюджет.

Практическая значимость работы. Предложенные и скорректированные в рамках исследования методические подходы могут быть использованы федеральными и региональными органами власти при передаче участков недр в пользование в рамках формирования условий лицензионных соглашений, а также нефтегазодобывающими предприятиями при выборе выставляемых на конкурсы и аукционы объектов с запасами и/или

ресурсами углеводородов. Это позволит более обоснованно определять размеры платежей при пользовании недрами, а также стимулировать инвесторов к освоению трудноизвлекаемых запасов нефти и газа.

Апробация работы. Основные положения исследования были доложены на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях (города: Санкт-Петербург, Новосибирск, Ухта, Тюмень, Москва, Ханты-Мансийск 2002-2006 гг.).

Предложенные автором методические подходы к определению платы за геологическую информацию и стартовых значений бонусов подписания используются в ГП ХМАО Научно-аналитический центр рационального недропользования им. В.И. Шпильмана. Научные результаты нашли отражение в учебно-методических комплексах дисциплин специализации, входящих в учебные планы подготовки экономистов и менеджеров для предприятий топливно-энергетического комплекса.

Публикации. Основные положения диссертации, отражающие отдельные аспекты исследования, опубликованы в 14 печатных работах, общим объемом 4,2 пл., в т.ч. авторских 4,0 п.л.

Структура работы определяется принятой логикой исследования, подчиненной содержанию решаемых задач. Диссертация состоит из введения, трех глав основного содержания, заключения, приложений, списка использованной литературы.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определены цель, задачи, предмет и объект исследования, отражена научная новизна и практическая значимость полученных автором результатов.

В первой главе проведен сравнительный анализ основных режимов недропользования: административно-правового и 1ражданско-правового. Выпонена оценка эффективности передачи прав пользования недрами с учетом затрат государства на геологическое изучение участков и подготовку запасов в нераспределенном фонде. На примере Ханты-Мансийского

автономного округа-Югры (ХМАО-Югры) исследован опыт проведения конкурсов и аукционов, а также выпонения условий лицензионных соглашений недропользователями в процессе дальнейшей разработки месторождений нефти и газа. На основе сделанного анализа выявлены основные проблемы государственной системы регулирования недропользования в России. Х

Во второй главе предложены методические подходы к определению размеров платежей при пользовании недрами. Отдельно рассмотрены проблемы возмещения листорических затрат государства на проведение работ по геологическому изучению в случае выставления на раунды лицензирования поисковых участков недр. Скорректирована и рекомендована методика расчета возмещаемых затрат путем их снижения на сумму уже произведенных платежей (платы за геологическую информацию и расходов на приобретение имущества, находящегося на участке недр) при получении в пользование поискового блока.

С целью апробации авторских рекомендаций выпонена оценка размеров платежей при пользовании недрами по группе участков с запасами и ресурсами углеводородов, находящихся в нераспределенном фонде недр ХМАО-Югры и планирующихся к передаче на следующем аукционе.

В третьей главе рассмотрены последствия несоблюдения инвесторами условий лицензионных соглашений. Предложен механизм установления экономических санкций за невыпонение проектных показателей разработки месторождений на основе оценки ущерба государства от несвоевременного поступления налогов и платежей в бюджет.

Рекомендован подход к обоснованию основных экономических параметров соглашений о разделе продукции (пропорций раздела прибыльной продукции и доля компенсационной продукции) на основе ограничения значения рентабельности затрат (Л-фактора).

Выпонена качественная оценка влияния предлагаемых автором методических подходов на эффективность экономического регулирования передачи прав пользования недрами.

В заключении представлены основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Предложено использование метода реальных опционов для оценки стоимости прав пользования недрами в целях обоснования размеров разовых платежей за пользование недрами.

В настоящее время передача прав пользования недрами в РФ связана с уплатой победителями раундов лицензирования такого разового платежа как бонус подписания. Законодательно оговоренный его минимальный размер используется в качестве стартового значения на торгах. Отсутствие методики обоснования конкретного размера стартового бонуса приводит к занижению начальной стоимости прав пользования участками недр и как следствие к неэффективному распоряжению государственной собственностью. Зависимость бонуса подписания от налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) не отражает экономическую целесообразность освоения передаваемого в пользование участка с запасами нефти и газа.

В связи с этим, автором предлагается устанавливать стартовые значения бонусов подписания как 10% от обоснованной стоимости прав пользования участками недр, а не от НДПИ. Рекомендуемый в диссертационной работе методический подход к оценке разовых платежей основывается на использовании метода реальных опционов. Применение одной из опционных моделей обусловлено тем, что передача прав пользования недрами является, по своей сути, опционом, то есть договором на право добычи из недр определенного объема полезных ископаемых. За предоставленную

возможность освоения участка недр государство взимает плату (цену опциона) в виде разовых платежей.

Адаптация опционной модели (формула 1) к условиям передачи участка недр инвестору основана на сопоставлении текущей стоимости запасов нефти и газа категорий АВ и совокупности затрат на освоение участка углеводородов недропользователем.

где 5Чтекущая стоимость запасов участка недр с учетом их перевода в категории АВ, руб.;

XЧ совокупность затрат и налогов инвестора в процессе освоения месторождения, руб.;

г Ч доходность по государственным догосрочным ценным бумагам, срок погашения которых сопоставим с датой окончания разработки недр; у Ч среднегодовая доходность проекта эксплуатации месторождения; I Ч срок разработки месторождения;

Щ.,.) - кумулятивная нормальная вероятность функции плотности.

Применение метода реальных опционов позволяет учесть зависимость величины разовых платежей не только от цены и количества добываемого продукта, но и от дохода по альтернативному вложению денег, а также от эффективности освоения участка недр в будущем.

Полученная в результате применения адаптированного метода денежная величина, по мнению автора, может являться суммой всех разовых платежей при пользовании недрами (рис. 1).

Для обоснования стартового бонуса подписания автором предлагается определять его как 10% от стоимости права пользования недрами, а платежи, взимаемые при достижении оговоренных уровней добычи, рассчитывать после проведения аукциона. Они могут быть поделены на равные суммы и взиматься несколько раз в процессе освоения участка недр.

стартовый бонус подписания

разовые платежи при ДОСТИЖЕНИИ ОГОВОРЕННЫХ уровней добычи

БОНУС ПОДПИСАНИЯ ПОБЕДИТЕЛЯ

БПс =0,1 ' Ст

П | РД**,' | | I | | РПао," |

стоимость права пользования недрами

БПД - БПС Х Кфмш.

РПм'^-БП^/Ы

Рис.1. Предлагаемая схема расчета разовых платежей за пользование недрами

Экспериментальные расчеты, проведенные по перечню участков нераспределенного фонда недр Ханты-Мансийского автономного округа, планируемых к выставлению на тендер в текущем году, с использованием предлагаемого подхода показали, что полученные значения стартовых бонусов подписания в среднем в 2-5 раз выше 10% от прогнозного налога на добычу полезных ископаемых в расчете на среднегодовую мощность добывающего предприятия (рис. 2).

Рис.2. Превышение расчетного значения стартового бонуса над законодательно

определенным

Однако в результате расчетов по трем участкам недр были получены нулевые значения стоимости права пользования недрами. Это обосновывает низкую инвестиционную привлекательность данных участков, что может свидетельствовать о нецелесообразности их выставления на торги государством.

2. Предложен подход к определению конкретного размера платы за геологическую информацию, который учитывает потенциальный доход, приносимый информацией в процессе использования, а также затраты на ее получение.

В результате проводимых государством геологоразведочных работ в нераспределенном фонде недр и дальнейшем выставлении участков на тендеры инвестор среди прочих платежей несет обязательство по получению в пользование на платной основе геологической информации.

Действующая методика Министерства природных ресурсов (МПР) направлена на определение платы за информацию о недрах, которая была получена только за счет государственного финансирования. Недостаточность обоснования нижней границы платы за информацию о недрах (10 тысяч рублей), а также отсутствие учета будущего целевого использования геологической информации делает результаты расчета по существующей методике несколько заниженными при предоставлении пакетов победителям торгов на этапе передачи участков недр в пользование.

Предлагаемые в рамках диссертационного исследования подходы к оценке геологической информации направлены на определение ее стоимости для победителей тендеров. При расчете размера платы за информацию о недрах следует учитывать источник финансирования работ по ее получению. В случае государственного финансирования информация может быть передана только на праве пользования. Недропользователь, затрачивая средства на геологоразведочные работы (ГРР), получает ту же информацию в собственность. Автором в рамках диссертационной работы предло-

жен подход к оценке прав пользования информацией о недрах на основе определения рыночной стоимости (то есть права собственности) геологической информации. В этих целях может быть использовано два согласуемых в дальнейшем подхода к оценке: затратный и доходный. При этом следует учитывать конкретные характеристики геологической информации, в соответствии с предлагаемой классификацией (рис. 3).

Рис.3. Предлагаемая классификация геологической информации о недрах

Поскольку инвестор, получая участок недр в пользование, ориентирован на извлечение дохода от освоения запасов углеводородов, к определению стоимости применимы как затратный, так и доходный подходы. Согласование результатов, полученных по каждому из подходов, зависит от наличия на участке недр открытого месторождения. Влияние затратного подхода дожно быть выше в случае передачи информации по поисковому блоку недр из-за большей неопределенности при прогнозировании дохода

от использования информации. Таким образом, при получении средневзвешенного значения стоимости права собственности на геологическую информацию по участку недр, передаваемому с целью геологического изучения, доходный подход может применяться справочно, то есть являться верифицирующим в случае наличия в недрах ресурсов категорий Д] и ниже. По поисковым блокам, содержащим локализованные прогнозные ресурсы категорий Д1л и С3, весовой коэффициент, придаваемый доходному подходу, по нашему мнению, не дожен превышать 0,5.

Прогнозирование потенциально возможного дохода от использования геологической информации по участкам с открытыми месторождениями в большей степени достоверно, что обосновывает преимущества метода дисконтирования по сравнению с затратным подходом к оценке.

Под доходом, приносимым, геологической информацией, понимается разница между двумя накопленными дисконтированными потоками наличности инвестора, один из которых отложен на время, необходимое для самостоятельного проведения инвестором аналогичного комплекса работ по получению идентичной информации о недрах.

Полученное значение стоимости может быть использовано при купле-продаже геологической информации, когда участниками сдеки являются инвесторы без участия государства.

Средневзвешенный результат использования доходного и затратного подходов можно рассматривать в качестве стоимости права собственности на геологическую информацию, необходимой для последующего применения метода реальных опционов. Его адаптация применительно к оценке прав пользования геологической информацией выражается в сопоставлении полученной рыночной стоимости и затрат инвестора на составление проектной документации по разработке участка недр. Период использования информации в среднем составляет 3-5 лет с момента получения лицензии до момента начала промышленной добычи нефти и/или газа.

Проведенные расчеты с целью определения платы за геологическую информацию по выставляемым на торги участкам недр показали, что стоимость пакетов геологической информации в соответствии с действующей практикой расчета в 1,5-2,5 раза ниже стоимости по предлагаемому подходу. Таким образом, использование сделанных предложений позволит обосновать стоимость поных пакетов геологической информации, передаваемых победителям аукционов по конкретным участкам недр.

3. Скорректирован подход к расчету возмещаемых затрат государства при открытии недропользователем промышленно значимого месторождения, позволяющий стимулировать освоение ресурсов нефти и газа в нераспределенном фонде недр.

Одной из главных проблем современного состояния системы недропользования в России является недостаточное воспонение минерально-сырьевой базы недропользователями. Сокращение объемов геологоразведочных работ с 2002 года из-за отмены отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы (ОВМСБ) вызвало необходимость подготовки запасов нефти и газа за счет финансовых ресурсов нефтяных компаний.

В настоящее время государство осуществляет два направления воспонения углеводородного потенциала: передачу недропользователям поисковых блоков недр и участков с открытыми месторождениями. Для финансирования работ государства на участках нераспределенного фонда в систему платного недропользования был введен платеж, предполагающий возмещение затрат на региональные ГРР (листорические затраты) при установлении факта открытия месторождения полезных ископаемых инвестором. Существующая практика их возмещения основана на расчете стоимости выпоненного ранее объема работ в текущих ценах.

В диссертационном исследовании предложена корректировка механизма возмещения. При выдаче лицензии на геологическое изучение предлагается лочищать поные листорические затраты государства от тех

платежей, которые инвестор несет при получении права пользования недрами (формула 2).

где 3,ози Ч скорректированные возмещаемые затраты государства, руб.;

3ДсД Чпоные листорические затраты государства, руб.;

Пги - плата за пользование геологической информацией, руб.;

Стущ Ч стоимость имущества, передаваемого недропользователю, руб.

Корректировку поных листорических затрат предлагается производить путем вычитания из них платы за геологическую информацию о недрах, а также затрат инвестора при передаче ему по восстановительной стоимости скважин глубокого бурения. В результате этого сумма возмещаемых затрат в среднем может быть снижена на 50-70%, что позволит создать допонительные стимулы для инвесторов к осуществлению геологоразведочных работ.

4. Скорректирован механизм расчета основных экономических параметров СРП посредством максимизации чистого дисконтированного дохода инвестора для обоснования предела компенсационной продукции при фиксированном уровне Л-фактора на период действия соглашения.

Соглашения о разделе продукции являются гражданско-правовым режимом в недропользовании, гарантирующим инвестору стабильность внешних условий в течение всего срока реализации проекта. Основной целью внедрения практики СРП в России является стимулирование инвестора к освоению трудноизвлекаемых запасов нефти и газа путем корректного установления двух основных экономических параметров: предельной доли компенсационной продукции и пропорций раздела прибыльной продукции. Существует достаточно много способов определения последнего из

названных параметров. Особенно часто используется показатель внутренней нормы доходности (ВНД). Следует сказать, что его применение весьма ограничено в силу невозможности его расчета при определенных условиях. Вследствие этого основным критерием определения пропорций раздела в настоящее время является Л-фактор, Он равен отношению накопленной чистой прибыли к накопленной сумме капитальных вложений и текущих затрат. При использовании данного показателя разрабатывается шкала, по которой происходит раздел продукции.

Предлагаемый автором подход ставит своей целью ограничение Я-фактора в течение всего срока реализации проекта, что может стимулировать инвестора осваивать небольшие месторождения с трудноизвлекаемы-ми запасами углеводородов.

Долю компенсационной продукции предлагается описывать следующей целевой функцией (формула 3):

{Д/А,,. Д^тах (3>

о л Э т * юо

Л г -* сопя! ,

где /ыр^окп, /у - функция чистого дисконтированного потока наличности инвестора, зависящего от предельной доли компенсационной продукции (Омг) и Я-фактора (Щ, руб.

Доля компенсационной продукции устанавливается при максимуме дисконтированного денежного потока и постоянстве /{-фактора.

Сравнение эффективности разработки месторождений по предлагаемому подходу с действующей практикой реализации СРП в России показало, что для крупных месторождений с легкоизвлекаемыми запасами углеводородов целесообразно ограничивать уровень рентабельности затрат

инвестора более низким значением Л-фактора. В этом случае государство может изымать сверхприбыль недропользователя от разработки такого типа участков. С другой стороны, стимулирование инвесторов к рациональной эксплуатации низкорентабельных месторождений возможно в режиме СРП при стабилизации значения Л-фактора на более высоком уровне.

5. Сформирован подход к определению ущерба от несвоевременного поступления в бюджет налогов и платежей из-за невыпонения условий лицензионных соглашений.

В настоящее время отсутствие механизма установления штрафных санкций за несоблюдение принципов рационального освоения недр обусловило многочисленные нарушения условий лицензионных соглашений (рис. 4).

Рис.4. Соответствие показателей разработки проектным решениям по нефтяным

компаниям

Одним из инструментов стимулирования инвестора к выпонению проектных показателей разработки является возможность приостановления либо аннулирования лицензии на право пользования недрами. Однако та-

кого рода действия приводят к недополучению государством налогов и платежей в бюджеты различного уровня.

В рамках диссертационного исследования предлагается механизм установления экономических санкций за нарушение условий рациональной разработки недр (при отсутствии объективных причин), которые можно подразделить на две группы:

Х нарушения, связанные с безвозвратной утратой углеводородов в процессе эксплуатации,

Х нарушения, связанные с несвоевременным вводом в разработку запасов и ресурсов нефти и газа.

Несвоевременная уплата налогов определяется автором, как разница между суммой поступлений в установленные сроки и отложенными налоговыми отчислениями с учетом дисконтирования (формула 4).

У-?-(171Г (4)

где УЧущерб, нанесенный государству, в части неуплаты налогов в срок, руб.;

АНуц Ч разница между своевременно уплаченной суммой налогов и налогами, не

уплаченными в срок вследствие нарушения условий рационального освоения

недр, в расчете на 1 тонну, руб/т;

Q Ч объем углеводородов, несвоевременно добытый из недр, т.;

I- ставка дисконтирования;

п Ч порядковый номер года;

I - количество лет освоения месторождения.

При невоспонимой потере запасов нефти и газа ущерб может быть определен как произведение удельной налоговой нагрузки на величину потенциального объема нефти и газа, который возможно было извлечь. Под невоспонимой потерей запасов в данном случае понимаются такие действия инвестора, в результате которых запасы углеводородов не представля-

ются экономически эффективными к извлечению в действующих условиях.

Механизм установления экономических санкций за нарушение условий проектных документов, по нашему мнению, необходимо закреплять в лицензионных соглашениях на этапе проведения тендеров, что позволит стимулировать недропользователей к рациональному освоению запасов нефтегазоносных участков.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Проведенные исследования, направленные на развитие методического обеспечения экономического регулирования передачи прав пользования недрами, позволили сформулировать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Проведенный анализ прошедших раундов лицензирования по передаче в пользование инвесторам нефтегазоносных участков показал, что экономически эффективной формой предоставления прав пользования недрами по сравнению с конкурсами являются аукционные торги. Вместе с тем, многократное превышение конечных бонусов по результатам торгов свидетельствует о низкой эффективности распоряжения государством своей собственностью. Одной из главных причин этого является отсутствие методической базы для обоснования разовых платежей за пользование недрами.

2. Предложенные методические подходы к оценке стоимости права пользования недрами на основе использования метода реальных опционов позволяют обосновать величину разовых платежей за пользование недрами, а именно, стартовых значений бонусов подписания. В отличие от действующей практики определения стартового платежа на торгах рекомендуемый подход выявляет целесообразность выставления участков на раунд лицензирования. Результатом расчетов по предлагаемому методиче-

скому подходу является вывод об инвестиционной привлекательности конкретного месторождения для инвестора.

3. Разработанная методика оценки платы за геологическую информацию о недрах позволяет определить стоимость права пользования данной информацией в случае ее предоставления государством либо стоимость права собственности на нее при покупке победителем тендера информации у другого инвестора. Рекомендуемый подход учитывает как затраты на проведение ГРР, необходимых для получения геологической информации, так и потенциальный доход от ее использования с целью снижения неопределенности, сопутствующей процессу разработки запасов углеводородов. Сделанные предложения могут способствовать формированию допонительного источника государственного финансирования программ поисково-разведочных работ на нефть и газ.

4. Скорректированная методика расчета возмещаемых затрат государства на геологическое изучение недр может создать стимулы для инвестора по освоению ресурсов в нераспределенном фонде недр. Снижение в 2-3 раза поных листорических затрат государства на величину платы за геологическую информацию и расходов инвестора по получению имущества, находящегося на участке, позволит привлечь финансовые ресурсы компаний к воспонению их сырьевого потенциала.

5. Предложенный механизм установления пропорций раздела прибыльной продукции, а также предельной доли компенсационной продукции в рамках реализации проекта разработки месторождениях на условиях СРП, с одной стороны, может стимулировать инвестора к освоению труд-ноизвлекаемых запасов, а с другой, служить инструментом государства по изъятию сверхприбыли от разработки высокорентабельных объектов недропользования. Максимизация чистого дисконтированного дохода инвестора для обоснования предела возмещения затрат и одновременное огра-

ничение уровня Л-фактора могут способствовать достижению баланса интересов основных субъектов недропользования.

6. Рекомендованный методический подход к установлению экономических санкций за несоблюдение условий лицензионных соглашений повысит уровень рационального освоения недр со стороны инвесторов. Однако при этом существует необходимость выделения субъективных причин, по которым государству может быть причинен ущерб в виде несвоевременного поступления налогов и платежей в бюджет. Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях:

1. Филатов С.А. Повышение эффективности налогового регулирования в сфере недропользования: Записки Горного Института. Ч Санкт-Петербург: СПГТИ, 2003. - 0,41 п.л.

2. Филатов С.А. Регулирование экономических пропорций раздела продукции при реализации инвестиционных проектов в режиме СРП: Материалы 2-й Региональной научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. - Тюмень: изд-во Нефтегазовый университет, 2003. Ч 0,14 п.л.

3. Филатов С.А. Особенности определения величины платежей за предоставление права пользования недрами: Нефть и газ Западной Сибири: Материалы международной научно-технической конференции, посвященной 40-летию Тюменского государственного нефтегазового университета (Индустриального института). Т.З. Ч Тюмень: изд-во Нефтегазовый университет, 2003. Ч 0,13 п.л.

4. Филатов С.А., Слепцова Н.В. Определение основных экономических параметров соглашений о разделе продукции: Проблемы нефтегазового комплекса Западной Сибири и пути повышения его эффективности: Материалы IV научно-практической конференции. Ч Когалым, 2003. Ч 0,23 п.л. (авторских Ч 0,2 п.л.).

5. Филатов С.А. Стоимостная оценка горного имущества в системе недропользования Ханты-Мансийского автономного округа: Материалы 7 НПК Пути реализации нефтегазового потенциала Ханты-Мансийского автономного округа,- Ханты-Мансийск, 2004. Ч 0,32 пл.

6. Филатов С.А., Деркач A.B. Методические аспекты оценки геологической информации в системе недропользования нефтедобывающего района: Материалы 3-й Региональной научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. - Тюмень: изд-во Нефтегазовый университет, 2004. Ч 0,06 п.л. (авторских Ч 0,05 п.л.).

7. Филатов С.А. Разработка методики определения справедливой рыночной стоимости геологической информации: Сборник докладов ТЭК России - основа процветания страны. - Санкт-Петербург: ВНИГРИ, 2004. - 0,56 п.л.

8. Филатов С.А. Формирование методического подхода к определению разовых платежей за пользование недрами: Сборник тезисов докладов научно-практической конференции Теория и практика стоимостной оценки нефтегазовых объектов, совершенствование системы налогообложения. - Санкт-Петербург: ВНИГРИ, 2005. - 0,06 п.л.

9. Филатов С.А. Проблемы достижения баланса интересов между субъектами недропользования: Материалы 3-й Всероссийской научно-практической конференции Технолого-инструментарные новации в управлении топливно-энергетическим комплексом: макро-, мезо- и микроуровень. - Тюмень: изд-во Нефтегазовый университет, 2005. -0,13 п.л.

Ю.Филатов С.А. Методические рекомендации по определению рыночной стоимости геологической информации: Вестник недропользователя Ханты-Мансийского автономного округа, №15. - Тюмень: ГП ХМАО НАЦ РН им В.И. Шпильмана, 2005. - 1,00 п.л.

П.Филатов С.А. Методический подход к определению основных платежей за предоставление прав пользования недрами: Управление экономикой отраслей и предприятий ТЭК: Сб. науч. тр. - Тюмень: изд-во Нефтегазовый университет, 2005. - 0,31 п.л.

12.Филатов С.А. Проблемы возмещения затрат государства на подготовку запасов нефти и газа при передаче прав пользования недрами: Нефть и газ Западной Сибири: Материалы международной научно-технической конференции. Т. 2. Ч Тюмень: Феликс, 2005. Ч 0,13 п.л.

1 З.Филатов С.А. Повышение экономической эффективности предоставления прав пользования недрами: Научные труды VIII Международной НПК Фундоментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики и экономики книга Экономика и управление Часть И. - Москва: МГАПИ, 2005. - 0,44 п.л.

14.Пленкина В.В., Филатов С.А. Организационно-экономические проблемы регулирования недропользования: Инновационные технологии управления развитием ТЭК: региональный и отраслевой аспект: Сб. науч. тр.. Ч Тюмень: изд-во Нефтегазовый университет, 2006. Ч 0,31 п.л. (авторских Ч 0,15 пл.).

Подписано к печати 31.05.2006 г.

Формат 60*90 Vie Тираж 100 экз.

Уч.-изд. л. -f Бум. типогр. №1

Заказ № Усл. печ. л. /

Отпечатано на RISO GR 3750

Издательство Нефтегазовый университет

Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

Тюменский государственный нефтегазовый университет 625000, Тюмень, ул. Володарского, 38 Отдел оперативной полиграфии издательства Нефтегазовый университет 625039, Тюмень, ул. Киевская, 52

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Филатов, Сергей Александрович

Введение

1. Экономические проблемы регулирования передачи участков недр в пользование

1.1. Существующие режимы пользования недрами в сфере нефтегазодобычи

1.2. Эффективность российской системы передачи прав пользования недрами

1.3. Проблемы государственного регулирования освоения нефтегазоносных участков недр

2. Обоснование размеров платежей на этапе передачи прав пользования недрами

2.1. Методическое обеспечение определения платежей за пользование недрами

2.2. Корректировка методики расчета возмещаемых затрат государства на геологоразведочные работы в нераспределенном фонде недр

2.3. Определение величины платежей при передаче в пользование участков недр

3. Экономический механизм повышения эффективности пользования нефтегазоносными участками недр

3.1. Обоснование размеров экономических санкций за нарушение условий рационального освоения недр

3.2. Расчет основных экономических параметров соглашений о разделе продукции

3.3. Влияние предлагаемых подходов на эффективность экономического регулирования передачи прав пользования недрами

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическое регулирование передачи в пользование нефтегазоносных участков недр"

Актуальность темы исследования. Переход России в начале 90-х годов к рыночным отношениям обусловил появление принципа платности, на основе которого в настоящее время функционирует система недропользования страны. Административно-правовые основы предоставления нефтегазоносных участков недр в пользование предполагают наличие ряда платежей, взимаемых с инвесторов на этапе лицензирования.

Существующая методическая база, на основе которой определяются величины разовых платежей за пользование недрами, в недостаточной степени отражает интересы государства как собственника недр. С другой стороны, организационно-экономические условия передачи нефтегазоносных участков в пользование не всегда создают для недропользователей стимулы к освоению трудноизвлекаемых запасов углеводородного сырья, в том числе и посредством заключения гражданско-правовых договоров по реализации проектов на условиях соглашений о разделе продукции (СРП).

В этой связи проблема экономически эффективного распоряжения недрами и создания условий для их дальнейшего рационального освоения является достаточно актуальной. Ее решение требует корректировки существующей системы экономического регулирования передачи в пользование нефтегазоносных участков недр в части методического обеспечения.

Недостаточное обоснование размеров разовых платежей за пользование недрами на этапе проведения раундов лицензирования существенно влияет на процесс дальнейшего освоения месторождений нефти и газа. Отсутствие экономических санкций за нарушение условий проектных документов, а также несбалансированность интересов основных субъектов недропользования (государства и инвестора) в рамках реализации СРП приводят к несоблюдению принципа рациональности эксплуатации нефтегазоносных участков.

Все вышеуказанное определило выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Диссертационное исследование направлено на развитие методического обеспечения системы экономического регулирования передачи в пользование нефтегазоносных участков недр.

Достижение поставленных целей обеспечивается решением следующих основных задач:

Х систематизацией информации о существующих режимах недропользования в сфере нефтегазодобычи, а также анализом эффективности российской системы передачи прав пользования недрами;

Х выявлением проблем государственного регулирования освоения участков с запасами углеводородного сырья;

Х разработкой методических подходов к определению размеров платежей за пользование недрами с учетом существующих способов их расчета;

Х формированием направлений стимулирования рационального освоения нефтегазоносных участков недр;

Х апробацией предлагаемых подходов к экономическому регулированию передачи прав пользования недрами и оценкой влияния сделанных рекомендаций на эффективность системы экономического регулирования предоставления участков инвесторам.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система экономического регулирования передачи прав пользования недрами.

В качестве предмета исследования рассматривается методический аппарат разработки обоснованных экономических условий передачи нефтегазоносных участков недр в пользование.

Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные и прикладные научные работы в области государственного регулирования недропользования Белонина М.Д., Волынской H.A., Газеева М.Х., Джонстона Д., Иршинской Л.И., Киммельмана СЛ., Клюкина Б.Д., Конопляника A.A., Конторовича А.Э., Крюкова В.А., Ковалева С.Ю., Перчика А.И., Пленкиной В.В., Редькина И.В., Теплова О.М., Типпи Б., Токарева А.Н., Шафраника Ю.К., и др.

Теоретические аспекты проектного анализа и управления рисками рассматривались в работах Забродина Ю.Н., Зубаревой В.Д., Коликова В.Д., Лившица В.Н., Лимитовского М.А., Миловидова К.Н., Саруханова A.M., Шапиро В.Д., и др.

Вопросам стоимостной оценки запасов нефти и газа посвящены работы Ампилова Ю.П., Богданова С.Д., Герта A.A., Дунаева В.Ф., Крылова С.А., Мельникова П.Н., Назарова В.И., Немовой О.Г., Никитина П.Б. и др.

Информационной базой диссертационной работы послужили нормативно-правовые документы в сфере недропользования, данные Госкомстата России, отчетность геологоразведочных и нефтегазодобывающих предприятий, проектные документы на разработку нефтяных и газовых месторождений, а также статистические и аналитические материалы отраслевых научно-исследовательских организаций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по развитию методической базы расчета основных платежей при пользовании недрами с целью эффективного государственного регулирования передачи в пользование нефтегазоносных участков недр.

К основным результатам исследования, отражающим его научную новизну и личный вклад автора в решение поставленных задач, относятся следующие:

Х предложен методический подход к обоснованию разовых платежей на основе адаптации метода реальных опционов для целей экономического регулирования недропользования. В соответствии с ним стоимость права пользования недрами рассчитывается как разница между текущей стоимостью запасов и затратами на их освоение;

Х разработана методика определения платы за геологическую информацию о недрах, получаемую недропользователем на этапе лицензирования, учитывающая затраты на создание геологической информации и потенциальный доход от ее использования. Это позволит сформировать допонительный источник финансирования работ по государственному геологическому изучению недр;

Х скорректирована методика расчета возмещаемых затрат государства на геологическое изучение недр при открытии инвестором месторождения путем их уменьшения на величину платы за геологическую информацию и расходов по приобретению имущества, находящегося на лицензионном участке. Это позволит создать допонительные стимулы к освоению ресурсов нефти и газа в нераспределенном фонде недр;

Х предложен механизм расчета основных экономических параметров СРП, предполагающий сокращение срока окупаемости затрат инвестора и одновременное ограничение его рентабельности в целях достижения баланса интересов государства и недропользователя;

Х разработан методический подход к установлению размеров экономических санкций за несоблюдение условий рационального освоения недр на основе оценки ущерба, связанного с непоступлением налогов и платежей в бюджет.

Практическая значимость работы. Предложенные и скорректированные в рамках исследования методические подходы могут быть использованы федеральными и региональными органами власти при передаче участков недр в пользование в рамках формирования условий лицензионных соглашений, а также нефтегазодобывающими предприятиями при выборе выставляемых на конкурсы и аукционы объектов с запасами и/или ресурсами углеводородов. Это позволит более обоснованно определять размеры платежей при пользовании недрами, а также стимулировать инвесторов к освоению трудноизвле-каемых запасов нефти и газа.

Апробация работы. Основные положения исследования были доложены на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях (города: Санкт-Петербург, Новосибирск, Ухта, Тюмень, Москва, Ханты-Мансийск 2002-2006 гг.).

Предложенные автором методические подходы к определению платы за геологическую информацию и стартовых значений бонусов подписания используются в ГП ХМАО Научно-аналитический центр рационального недропользования им. В.И. Шпильмана. Научные результаты нашли отражение в учебно-методических комплексах дисциплин специализации, входящих в учебные планы подготовки экономистов и менеджеров для предприятий топливно-энергетического комплекса.

Публикации. Основные положения диссертации, отражающие отдельные аспекты исследования, опубликованы в 14 печатных работах, общим объемом 4,2 п.л., в т.ч. авторских 4,0 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Филатов, Сергей Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные исследования, направленные на развитие методического обеспечения экономического регулирования передачи прав пользования недрами, позволили сформулировать следующие основные выводы и рекомендации:

1. Проведенный анализ прошедших раундов лицензирования по передаче в пользование инвесторам нефтегазоносных участков показал, что экономически эффективной формой предоставления прав пользования недрами по сравнению с конкурсами являются аукционные торги. Вместе с тем, многократное превышение конечных бонусов по результатам торгов свидетельствует о низкой эффективности распоряжения государством своей собственностью. Одной из главных причин этого является отсутствие методической базы для обоснования разовых платежей за пользование недрами.

2. Предложенные методические подходы к оценке стоимости права пользования недрами на основе использования метода реальных опционов позволяют обосновать величину разовых платежей за пользование недрами, а именно, стартовых значений бонусов подписания. В отличие от действующей практики определения стартового платежа на торгах рекомендуемый подход выявляет целесообразность выставления участков на раунд лицензирования. Результатом расчетов по предлагаемому методическому подходу является вывод об инвестиционной привлекательности конкретного месторождения для инвестора.

3. Разработанная методика оценки платы за геологическую информацию о недрах позволяет определить стоимость права пользования данной информацией в случае ее предоставления государством либо стоимость права собственности на нее при покупке победителем тендера информации у другого инвестора. Рекомендуемый подход учитывает как затраты на проведение ГРР, необходимых для получения геологической информации, так и потенциальный доход от ее использования с целью снижения неопределенно ности, сопутствующей процессу разработки запасов углеводородов. Сделанные предложения могут способствовать формированию допонительного источника государственного финансирования программ поисково-разведочных работ на нефть и газ.

4. Скорректированная методика расчета возмещаемых затрат государства на геологическое изучение недр может создать стимулы для инвестора по освоению ресурсов в нераспределенном фонде недр. Снижение в 2-3 раза поных листорических затрат государства на величину платы за геологическую информацию и расходов инвестора по получению имущества, находящегося на участке, позволит привлечь финансовые ресурсы компаний к воспонению их сырьевого потенциала.

5. Предложенный механизм установления пропорций раздела прибыльной продукции, а также предельной доли компенсационной продукции в рамках реализации проекта разработки месторождениях на условиях СРП, с одной стороны, может стимулировать инвестора к освоению трудноизвле-каемых запасов, а с другой, служить инструментом государства по изъятию сверхприбыли от разработки высокорентабельных объектов недропользования. Максимизация чистого дисконтированного дохода инвестора для обоснования предела возмещения затрат и одновременное ограничение уровня II-фактора могут способствовать достижению баланса интересов основных субъектов недропользования.

6. Рекомендованный методический подход к установлению экономических санкций за несоблюдение условий лицензионных соглашений повысит уровень рационального освоения недр со стороны инвесторов. Однако при этом существует необходимость выделения субъективных причин, по которым государству может быть причинен ущерб в виде несвоевременного поступления налогов и платежей в бюджет.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Филатов, Сергей Александрович, Тюмень

1. Классификация запасов и прогнозных ресурсов нефти и горючих газов // Утверждена Приказом МПР России от 01.11.2005 № 298

2. О государственном контроле за геологическим изучением, рациональным использованием и охраной недр // Утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 12 мая 2005г. № 293.

3. О лицензировании отдельных видов деятельности: Федеральный закон от 25.09.1998г. № 158-ФЗ.

4. О недропользовании: Закон Ханты-Мансийского автономного округа от 18.04.1996г. № 1503.

5. О плате за геологическую информацию о недрах: Постановление

6. Правительства РФ от 25 января 2002г. № 57 (в ред. Постановления Правительства РФ от 23.03.2005 № 152).

7. О порядке введения в действие Положения о порядке лицензирования пользования недрами // Утверждено Постановлением Верховного Совета Российской Федерации от 15.07.1992 №3314-1.

8. О порядке ликвидации, консервации скважин и оборудования их устьев и стволов: Инструкция // Утверждена Постановлением Госгортехнад-зора России от 22 мая 2002г. № 22.

9. О порядке осуществления государственного мониторинга состояния недр Российской Федерации: Положение // Утверждено Приказом МПР России от 21.05.2001 № 433.

10. О порядке списания запасов полезных ископаемых с учета предприятий по добыче полезных ископаемых: Инструкция // Госгортехнадзор России, 17.09.97.

11. О соглашениях о разделе продукции: Федеральный закон от 30 декабря 1995 года № 225-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 07.01.1999 № 19-ФЗ, от 18.06.2001 № 75-ФЗ, от 06.06.2003 № 65-ФЗ, от 29.06.2004 № 58-ФЗ, от 29.12.2004 № 199-ФЗ).

12. О составе и порядке возмещения затрат при реализации соглашений о разделе продукции: Положение // Утверждено Постановлением Правительства РФ от 3 июля 1999г. № 740.

13. О формировании и использовании ликвидационного фонда при реализации соглашения о разделе продукции: Положение // Утверждено Постановлением Правительства РФ от 8 июля 1999г. № 741 (в редакции постановления Правительства РФ от 23 марта 2002г. № 180)

14. Об информации, информатизации и защите информации: Федеральный закон от 20 февраля 1995г. № 24-ФЗ.

15. Об утверждении порядка рассмотрения заявок на получение права пользования недрами для целей геологического изучения участков недр: Приказ МПР РФ от 15 марта 2005г. № 61 (в ред. Приказа МПР РФ от 29.08.2005 N 236).

16. Основные положения Энергетической стратегии России на период до 2020 года (1-я редакция): Проект // Институт энергетической стратегии Минтопэнерго России. М. - 1999. - 89 с.

17. По определению суммы сбора за участие в аукционах (конкурсах) на право пользования участками недр: Временные методические рекомендации//Утверждены Приказом Роснедра от 17 июня 2005г. № 688.

18. По определению технологических потерь нефти на предприятиях нефтяных компаний Российской Федерации: Методические указания // Минтопэнерго России, 16.06.97.

19. По оформлению горных отводов для разработки месторождений полезных ископаемых: Инструкция // Утверждена Министром природных ресурсов Российской Федерации Орловым В.П. 7 февраля 1998г. № 56.

20. По планированию, учету и калькулированию себестоимости добычи нефти и газа: Инструкция // -М.: ГП Роснефть, 1994.

21. По подготовке условий и порядку проведения конкурсов и аукционов на право пользования участками недр: Методические рекомендации // Утверждены распоряжением МПР России от 14 ноября 2002г. № 457-р

22. По учету запасов полезных ископаемых, постановки их на баланс и списания с баланса запасов: Положение // МПР России. 09.07.97.

23. Положение о лицензировании отдельных видов деятельности, связанных с геологическим изучением и использованием недр // Утверждено Постановлением Правительства РФ от 31.07.1995 г. № 775.

24. Положение о порядке лицензирования пользования недрами // Утверждено постановлением ВС РФ от 15.07.1992г. № 3314-1.

25. Составление проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений РД 153-39-007-96: Регламент // Минтопэнерго РФ. М., 1996. - 203 с.

26. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности. М.: АКДИ Экономика и жизнь, 1994. - 96 с.

27. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Колос-Пресс, 2002. - 382 с.

28. Ампилов Ю.П. Стоимостная оценка недр. М., Геоинформцентр, 2003.-274 с.

29. Андреев А.Ф. Учет и оценка рисков при инвестировании проектов освоения месторождений нефти и газа // Экономика и управление нефт. и газовой пром-ти. 1995. № 3/4. с. 21-32.

30. Андреев А.Ф. Экономическое обоснование инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности. М.: ГАНГ, 1996. 87 с.

31. Анынин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000. - 280 с.

32. Байков Н. Договременный характер установления высоких цен на мировых рынках нефти // Нефтяное хозяйство. 2005. - № 1. - с. 107-109.

33. Баранов А. В поисках качественного инвестирования // Нефть России. 2004. -№ 11.- с. 68-78.

34. Бекларян JI.A., Сотский C.B. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики: Учебное пособие. М.: Центральный экономико-математический институт, 1997. - 57 с.

35. БеренсВ., ХавранекП.М. Руководство по оценки эффективности инвестиций, М.: Интерэксперт, 1995.

36. БерроузГ. Продакшн-шеринг в Индонезии: эволюция (19661993 гг.) и перспективы развития. Минеральные ресурсы России. 1994. № 12.-с. 43-46.

37. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 631 с.

38. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Ника-Центр; Эльга-Н, 2001.-448 с.

39. Блинова А., Орлова И. Управление инвестиционной привлекательностью региона // Инвестиции в России. 2002. - № 12. - с. 6-8.

40. Богданов В.Л. Система управления активами нефтегазовых компаний в современных российских экономических условиях. M.: NOTA BENE, 2002. - 246 с.

41. Богданчиков С.М., Перчик А.И. Соглашения о разделе продукции. Теория, практика, перспективы. Право. Экономика. М.: Нефть и газ,1999.-496 с.

42. Бочаров В.В. Инвестиции.-Спб.: Питер, 2002.-288 с.

43. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капитальных вложений: Учебно-практическое пособие. -М.: Инфра-М, 1996.-425 с.

44. Бузырев В.В. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход: Учебное пособие. СПб.: СПбГУЭФ, 1999. - 224 с.

45. Буянов В.П. Управление рисками. М.: Экзамен, 2002. - 383 с.

46. Быковский В.А. Проблемы инвестиций в российскую экономику и нефтегазовую отрасль севера Западной Сибири // Нефть, газ и бизнес. 2001. -№ 6. - с. 2-7.

47. Валуйскова Т.Н., Низовцева М.Ю. Зависимость эффективности нефтяного проекта от выбора схемы финансирования // Нефть, газ и бизнес.2000.-№ 1.-е. 35-37.

48. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебно-практическое пособие.-М.: Дело, 2001.-832 с.

49. Воков И.М., Грачев М.В. Проектный анализ М.: Банки и биржи, 1998-422 с.

50. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПб.: Изд. Санкт-Петербургского Ун-та, 1998. - 528 с.

51. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.,1993.

52. ГариповВ.З. и др. Перспективы освоения месторождений нефти нераспределенного фонда недр // Минеральные Ресурсы России. 2000. -№1.-с. 32-34.

53. Генералов С. Повышение инвестиционной привлекательности ТЭК путем совершенствования законодательства // Нефть, Газ и Право.2002.-№5.-с. 23-24.

54. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций: Учебник.-М.: Финстатинформ, 1997. 135 с.

55. Государственное регулирование инвестиций. / Под ред. Анисимо-ва С.М., Афанасьева М.П.: Учебное пособие. М.: Наука, 2000. - 147 с.

56. Гранатуров В.М. Система количественных оценок экономического риска // Бизнес. Прибыль. Право. 2000, № 6 - с. 13-30.

57. ГрафоваГ.Ф., Аврашков Л.Я. О норме дисконта при отборе инвестиционных проектов для финансирования // Финансы 1998, № 3 - с. 28-29.

58. Грушевенко Э.В. Мировые цены на нефть и добыча нефти в России // Нефть, газ и бизнес. 2002. - № 3. - с. 66-68.

59. ГурвичЕ., Васильева А. Регламент налогообложения нефтегазового сектора // Нефть России. 2005. -№ 3. - с. 78-79.

60. Джонстон Даниел. Анализ экономики геологоразведки, рисков и соглашений в международной нефтегазовой отрасли / Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2005. - 464 е.: ил. - (Серия Для профессионалов и неспециалистов).

61. Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес: налоговые системы и соглашения о разделе продукции / Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000. - 352 е.: ил.

62. Ежов С. Особенности налоговой системы в нефтяном секторе экономики. М.: А и Б, 1999. - 80 с.

63. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001. - 398 с.

64. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов JI.C., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний. М.: Наука, 1998. - 623 с.

65. Забродин Ю.Н. Управление нефтегазостроительными проектами: современные концепции, эффективные методы и международный опыт / Забродин Ю.Н., Коликов B.JL, Саруханов A.M. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2004. - 406 с.

66. Зубарева В.Д., Андреева O.A. Экономический анализ инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности // Нефть, газ и бизнес.-2001.-№ 5.-с. 60-63.

67. Ивасенко К.В. Проблемы учета и калькуляции себестоимости продукции в подразделениях нефтегазового комплекса. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2000. 240 с.

68. Инвестиции в России./ Под ред. Сидорова М.И.: Учебное пособие. М., Госкомстат России. 2001. - 1998 с.

69. Информационно-аналитический обзор Прогноз цен на топливо. -М.: Институт энергетических исследований, 2005г.

70. Информационно-аналитический обзор ТЭК РОССИИ. М.: Институт энергетических исследований, 2003г.

71. Иршинская Л И. Конкурентноспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний / Иршинская Л.И. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2004. - 254 с.

72. Карасев В.И., Потеряев А.Г., Шпильман В.И. Как получить прибыль с нерентабельных месторождений // Нефть и капитал. 1996. - № 9. - с. 25-28.

73. Карасев В.И., Сергеева H.A. Стратегия развития минерально-сырьевой базы Ханты-Мансийского автономного округа. / Минеральные ресурсы России. №5-6,2000. - с. 15-18.

74. Кимельман С.А. Механизмы реализации государственной политики недропользования в сфере углеводородного сырья в России. М.: Современная экономика и право, 2004. - 96 с.

75. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.:

76. Финансы и статистика, 2000. 144 с.

77. Кондратьев А.Н. и др. Анализ эффективности геологоразведочных работ на нефть и газ в Ханты-Мансийском автономном округе в сопоставлении с другими регионами России // Отчет по договору № 76/99 ЗАО "Геоконс М." М. - 1999. - 67 с.

78. Конопляник А., Субботин М. Тяжба о разделе (Дискуссия вокруг закона о соглашениях о разделе продукции). М.: ВНИИОЭНГ, 1996. - 222 с.

79. Конопляник А.А. Реформы в нефтяной отрасли России (налоги, СРП, концессии) и их последствия для инвесторов. М.: Издательство Оли-та 2002,224 с.

80. Конторович А. Минерально-сырьевая база нефтегазового комплекса России: состояние, перспективы развития и инвестиции // Нефть, иаз и право.-2002.-№4.-с. 10-13.82,ЧКонцепция-социально-экономическогоЧ развития Ханты

81. Мансийского автономного округа. Ханты-Мансийск, 2001.

82. Коровин В.А. Состояние и проблемы развития производственной инфраструктуры в ХМАО. Пути развития нефтегазового потенциала ХМАО. -2001.-с. 23-30.

83. КосовВ.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов М.: ОАО НПО Издательство Экономика, 2000 г. - 421 с.

84. Круглых А.В. О финансовой оценке инвестиций (учет реалий финансово-хозяйственной и коммерческой деятельности нефтегазодобывающих предприятий) // Нефть, газ и бизнес. 1999. - № 1-2. - с. 47-52.

85. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.

86. Крюков В., Севастьянова А., Токарев А., Шмат В. Трансформация механизмов регулирования экономики сырьевого региона при изменении стадий освоения природно-ресурсного потенциала: Учебно-практическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 238 с.

87. Крюков В.А., Ковалев С.Ю. Проблема денежной оценки рентной составляющей в стоимости месторождений углеводородов: учет возможных изменений институциональных условий. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2005.-80 с.

88. Лебедев A.C. Развитие методического обеспечения инвестиционного проектирования в нефтедобыче: Учебное пособие. Тюмень: ТГНГУ, 2002.-23 с.

89. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: Учеб.-практич. пособие. М.: Дело, 2004. - 528 с.

90. ЛинникА.И. Инновационно-инвестиционный механизм в системе управления // Нефть, газ и бизнес. 2002. - № 6. - с. 19-23.

91. Ломакин М. Анализ инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России 2000, № 3 - с. 43-46.

92. Лысенко В.Д. Аналитическая методика проектирования разработки нефтяных месторождений // Нефтяное хозяйство. 2000. - № 7. - с. 51-54

93. Мекумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М.: ИНФРА-М, 2000. - 248 с.

94. Мельников В.А., Логунов В.П. Математическая модель максимизации дохода вертикально-интегрированной нефтяной компании // Нефть, газ и бизнес, 2002. № 2. - с. 25-28.

95. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. 2-я редакция / Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г.: Учебное пособие. М.: Экономика, 2000. - 263 с.

96. Миловидов К.Н. Критерии и методы оценки эффективности воспроизводства запасов нефти и газа. М.: Недра, 1989. - 224 с.

97. Миргазизова Р.Н. Правовое регулирование отношений собственности в сфере поиска, разведки и добычи минерального сырья в Российской Федерации (на примере нефти и газа). Новосибирск: Наука, 2000. - 176 с.

98. Москвин В. Условия для реализации инвестиционных проектов в России // Инвестиции в России. 2002. - № 4. - с. 5-7.

99. Налоговое регулирование нефтегазового сектора: региональные аспекты / Токарев А.Н. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. - 256 с.

100. Нанивская В.Г., Андронова И.В. Теория экономического прогнозирования: Учебное пособие. Тюмень: ТюмГНГУ, 2000. - 98 с.

101. Нефтегазовый сектор России в трех измерениях / Под. Ред. Крюкова В.А. и Севастьяновой А.Е. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. -212 с.

102. Нефтегазовый сектор России в трех измерениях / Под ред. Крюкова В.А. и Севастьяновой А.Е. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. -212с.

103. Никифоров П. Что такое линвестиционный климат и как с ним бороться // Нефть и капитал. 2002. - № 1. - с. 15-17.

104. Орешкин В. Иностранные Инвестиции в России как фактор экономического развития: реалии, проблемы, перспективы // Инвестиции в России. -2002.-№ 9.-с. 13-15.

105. Орлов В.П. Геологическая служба и минерально-сырьевая база России на новом этапе развития / Минеральные ресурсы России. № 4, 2001. -с. 33-35.

106. Основы рационального недропользования: Учебное пособие/ Ка-расев В.И., Кирсанов А.Н., Мясникова Г. П. и др.; Под ред. Кирсанова А.Н. -Тюмень: ТюмГНГУ, 1999. 124-с.

107. Перчик А.И. Горное право: Учебник. Изд. 2-е, перераб. и доп. -М.: Издательский Дом ФИЛОЛОГИЯ ТРИ, 2002. 525 с.

108. Перчик А.И. Налогообложение нефтегазодобычи. Право. Экономика. Учебное пособие. М.: ООО Нестор Акадамик Паблишерз, 2004. -464 с.

109. Петров В. Когда лопнет нефтяной пузырь // Нефть России. -2004.-№ 12.-с. 8-15.

110. Пленкина В.В., Карпов В.Г., Лебедев А.С. Инвестиционное проектирование в нефтегазодобыче: Учебное пособие.- Тюмень: ТюмГНГУ, 2003.- 106 с.

111. Пономарева И.Л., Богаткина Ю.Г. Совершенствование методики и программного продукта для оценки инвестиционных проектов // Нефть, газ и бизнес.-2002.-№ 5.-с. 14-15.

112. Попов Ю. Инвестиции: новый вектор // Нефть России, 2002, № 5 -с. 22-24.

113. Путин В.В. Минерально-сырьевые ресурсы в стратегии развития Российской экономики // Записки Горного института. СПб. - 1999.-241 с.

114. Сергеев А.Ф., Шикин И.В. Проблемы нефтепродуктообеспечения в условиях неустойчивости цен на нефть // Нефть, газ и бизнес. 2002. - № 1. -с. 31-34.

115. Сергеева Н.А., Шилова Л.И. Работа комиссии по лицензированию недр // Вестник недропользователя ХМАО. 1999. - № 1.-е. 80-84. М.: GeoData Consulting.

116. Смоляк С.А. Дисконтирование в условиях вероятностной неопределенности // Аудит и финансовый анализ 2000, № 2 - с. 132-136.

117. Сухецкий С.П. Нефтяной бизнес: влияние налоговой нагрузки на инвестиционный процесс. М.: Едиториал УРСС, 2005. 136 с.

118. Сыромятников Е.С., Лындин В.Н., Тимореев В.В., Хучбаров М.М. Состояние использования нефтегазовой минерально-сырьевой базы России // Нефть, газ и бизнес. 2002. - № 3. - с. 36-40.

119. Типпи Боб. А есть ли дефицит? Азбука нефтяной экономики / Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2005. - 328 е.: ил. - (Серия Для профессионалов и неспециалистов).

120. Токарев А.Н. Налоговое регулирование нефтегазового сектора: региональные аспекты. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000. - 256 с.

121. Торопов C.B., Потеряев А.Г. Выбор экономических параметров соглашения о разделе продукции (СРП) // Вестник недропользователя ХМАО. -М.: Geo Data Consulting, 1999. № 2. - с. 80-84.

122. Трансформация механизмов регулирования экономики сырьевого региона при изменении стадий освоения природно-ресурсного потенциала./ Крюков В., Севастьянова А., Шмат В. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2000.-72 с.

123. Тропко JI.A. Перспективы развития нефтегазового комплекса России на период до 2020 г. // Нефть, газ и бизнес. 2001. - № 6. - стр. 2-4.

124. Управление инвестициями: В 2-х т. / Шеремет В.В., Павлючен-ко В.М., Шапиро В.Д. и др.: Учебник М.: Высшая школа, 1998. - 416 е.;

125. Управление проектами / Под общей ред. МазураИ.И.: Учебник. Ч М.: Экономика, 2001 573 с.

126. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ.: Учебник -М.: ИНФРА-М, 2000. 932 с.

127. Филин С. Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений // Инвестиции в России. 2002. - № 3. - с. 910.

128. Харисов P.JI. Модель принятия решения об увеличении прибыли на основе анализа чувствительности // Нефть, газ и бизнес. 2000. - № 5. -с. 45-46

129. Чернова Г.В. Управление рисками. M.: ТК Веби, Проспект,2003.- 158 с.

130. ШапенкоА. Договременный характер установления высоких цен на мировых рынках нефти // Нефтяное хозяйство. Ч 2005. № 1.-е. 107109.

131. ШапенкоА. О развитии свободного рынка нефти РФ и методах налогового регулирования экспорта топливных энергоресурсов // Нефтяное хозяйство. 2004.-№ 6. - с. 53-55.

132. Шафраник Ю.К., Крюков В. А. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем. О формировании комплексной системы недропользования при вовлечении в оборот ресурсов углеводородного сырья в условиях переходного периода. -М.: ОАО Издательство Недра, 1997. 265 с.

133. Шафранник Ю. О факторах, определяющих развитие нефтегазового комплекса России // Нефтяное хозяйство. 2005. - № 4. - с. 10-12.

134. Шутько С.Ю., Ахпателов Э.А., Тепляков Е.А., ЮжаковаВ.М. Планирование и мониторинг геологоразведочных работ в Ханты-Мансийском автономном округе / Пути развития нефтегазового потенциала ХМАО.- 2000. -с. 56-63.

135. Юдаков О. Формирование оптимального портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России -2000,№ 1-е. 35-39.

136. Alberta Petroleum Royalty Guidelines: Principles and Procedures. -Edmonton: Alberta Department of Energy, 1999. 288 p.

137. Cordes John. An introduction to the Taxation of Mineral Rents // The Taxation of Mineral Enterprises. Graham&Trotman; Martinus Nijhoff, 1995. -211 p.

138. Johnston Daniel. International Petroleum Fiscal Systems and Production Sharing Contracts. / Penn Well Publishing Company. Tulsa, 1994. 325 p.

139. Noreng Oystein. The concept of economic resource rent and its application in UK and Norwegian petroleum taxation // Centre for Energy Studies. BI Norwegian School Of Management. Sandvika Norway. 1998. - 88 p.

Похожие диссертации

• Регулирование механизма социальной защиты населения региона в условиях экономического кризиса
• Развитие интеграции страховой и инвестиционной деятельности
• Организационно-экономический механизм соглашений о разделе продукции в нефтедобывающей промышленности
• Экономический механизм государственного регулирования отраслей топливно-энергетического комплекса
• Государственное управление экономической эффективностью воспроизводства сырьевой базы нефтедобычи