Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономическое регулирование кредитных отношений в аграрном секторе АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Догова, Светлана Алексеевна
Место защиты	Орел
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономическое регулирование кредитных отношений в аграрном секторе АПК"

На правах рукописи

Догова Светлана Алексеевна

Экономическое регулирование кредитных отношений в аграрном секторе АПК (на материалах Орловской области)

Специальности 08 00 05 - экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)

08 00 10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж-2007 >'Щ|842д

Диссертационная работа выпонена на кафедре Финансы и кредит ФГОУ ВПО Орловский государственный аграрный университет

Научный руководитель: , доктор экономических наук, профессор

Воропаев Александр Иванович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Камалян Артак Каджикович кандидат экономических наук, Кирин Евгений Анатольевич Ведущая организация: ФГОУ ВПО ((Курская государственная

сельскохозяйственная академия им. И.И. Иванова

Защита диссертации состоится 17 октября 2007г в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 220 010 02 при ФГОУ ВПО ((Воронежский государственный аграрный университет им К Д Глинки по адресу 394087, г Воронеж, ул Мичурина,!, ауд 138

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Воронежский государственный аграрный университет им К Д Глинки

Автореферат разослан 15 сентября 2007г С авторефератом можно ознакомиться на сайте www vsau ru

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор В Г Широбоков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Постоянно меняющаяся экономическая среда вносит новые коррективы в проблему привлечения инвестиционных ресурсов в аграрный сектор В условиях экономического кризиса кредитование отрасли стало рискованным и непривлекательным видом банковской деятельности, вследствие чего она утратила важнейший рычаг финансовой поддержки в виде кредитования С одной стороны, неудовлетворительное финансовое состояние, низколиквидная залоговая база и достаточно высокие процентные ставки не позволяют сельскохозяйственным товаропроизводителям воспонять недостаток финансовых ресурсов за счет кредитов, с другой стороны, кредитные институты осторожно работают с отраслью, имеющей высокие риски

В сложившихся условиях кредит остается малодоступным источником финансирования для основной массы сельскохозяйственных предприятий, а также среднего и малого агробизнеса

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему, поэтому предоставление банком ссуд заемщикам обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщиков с учетом специфики их производственного процесса

Тема исследования подтверждает свою актуальность еще и тем, что особая роль в реализации Приоритетного национального проекта Развитие АПК в части обеспечения сельского хозяйства финансовыми ресурсами отведена банковской системе в лице ОАО Россельхозбанк

Степень изученности проблемы. Научная база исследований в области развития кредитных отношений основана на работах российских и зарубежных ученых

Проблемы развития сельскохозяйственного кредита и взаимодействия кредитной системы с агарным сектором экономики освещены в работах ряда отечественных авторов НГ Багаутдиновой, А В Гордеева, СЕ. Егорова, Н Ендроновой, И Б Загайтова, М М Коробейникова, 3 А Круш, А В Петри-кова, А Г Саркисянца, Е В Серовой, Ю В Трушина, А М Тавасиева, Н Н Тренева, И Г Ушачева, И Ф Хицкова и др

Значительный научный вклад в изучение проблем развития сельскохозяйственной кредитной кооперации внесли В Башмачников, М П Базаря, И Буз-далов, Ю Н Волохонский, Л Т Ибадова, М Козырь, А Коныгин, Н Краснощекое, П Половинкин, И Б Полюбина, С Сушкова, Т Шанин, Р Г Янбых и другие авторы

Степень проработанности указанных направлений достаточно глубока, и все же остается ряд нерешенных вопросов Прежде всего, недостаточно проработаны отдельные направления регулирования кредитных отношений, в частности, взаимодействие кредитных структур с предприятиями аграрного сектора

экономики по вопросам принятия решения о выдаче кредита (оценка кредитоспособности заемщика) и обеспечения малого бизнеса на селе кредитными ресурсами Данное обстоятельство обусловило необходимость их дальнейшего изучения, что определило цель и задачи диссертационного исследования

Цель диссертационной работы состоит в разработке теоретико-методических положений и практических рекомендаций по регулированию кредитных отношений в аграрном секторе экономики

Поставленная цель предопределила решение следующих задач

- уточнить и систематизировать ключевые проблемы функционирования аграрного сектора и разработать агоритм формирования стратегии развития сельскохозяйственных организаций,

- обобщить зарубежный и отечественный опыт функционирования кредитных систем,

- определить степень влияния банковского сектора на социально-экономические процессы региона,

- проанализировать современное состояние банковского комплекса России и региона, рынка кредитных услуг и взаимодействия кредитных структур с предприятиями сельского хозяйства,

- разработать предложения по совершенствованию методики оценки состоятельности сельскохозяйственных предприятий как потенциального потребителя кредитных ресурсов,

- выявить роль сельскохозяйственной кредитной кооперации в развитии среднего и малого предпринимательства на селе

Поставленные задачи определили логическое содержание диссертационного исследования

Во введении обосновываются актуальность темы диссертации, мотивы ее выбора, степень разработанности, указываются цель и задачи исследования, раскрываются научная новизна работы, ее практическая значимость и степень апробации

В первой главе Теоретические основы формирования стратегии развития аграрного сектора и его финансово-кредитное обеспечение выявлены ключевые проблемы функционирования предприятий сельского хозяйства и определен порядок формирования стратегии их развития, рассмотрен исторический аспект развития кредитных отношений в аграрном секторе России, изучен опыт кредитного обеспечения в странах с развитой рыночной экономикой, уточнены методические подходы к оценке кредитоспособности предприятий сельского хозяйства

Во второй главе Взаимодействие кредитных структур с реальным сектором экономики проведен анализ состояния кредитной системы и кредитного рынка России и Орловской области, определены основные направления развития сельскохозяйственной кредитной кооперации, выявлены преимущества ее функционирования по сравнению с банковским сектором, рассчитан кредитный потенциал региона и установлено влияние факторов, определяющих спрос предприятий сельского хозяйства на кредитные ресурсы и на изменения валовой продукции

В третьей главе Основные направления повышения эффективности кредитных отношений в аграрном секторе проведена оценка финансового состояния предприятий аграрного сектора Орловской области Для определения состоятельности предприятий сельского хозяйства проведен анализ производственной состоятельности на основе оценки вероятности достижения результата Предложены мероприятия по совершенствованию функционирования системы сельской кредитной потребкооперации

В заключении сформулированы основные выводы и предложения, имеющие значение для решения теоретических и практических задач по обеспечению предприятий сельского хозяйства и малого предпринимательства на селе кредитными ресурсами

Предмет и объекты исследования. Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе обеспечения кредитными ресурсами предприятий аграрного сектора экономики Предметная область исследования находится в рамках Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство), п 15 42 Стратегическое управление агропромышленными комплексами, предприятиями и отраслями сельского хозяйства, п 15 36 Исследование особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве, п 15 45 Система производственных и потребительских кооперативов в агропромышленном комплексе, развитие межхозяйственной кооперации, 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п 9 3 Эволюция кредитных отношений, закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта, п 9 4 Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования

Объектом исследования являются сельскохозяйственные предприятия и кредитные институты Орловской области

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили результаты научных исследований ведущих отечественных и зарубежных ученых по изучаемой проблеме Изучение проблемы базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного анализа и синтеза, а так же экономико-статистического, экономико-математического, абстрактно-логического, расчетно-конструктивного, монографического методов исследования

Эмпирическая база исследования включает данные ЦБ РФ, Главного управления ЦБ РФ по Орловской области, Федеральной службы государственной статистики, Территориального органа федеральной службы государственной статистики по Орловской области, ССКК России, ФРСКК, Министерства сельского хозяйства, Мирового банка, Управления сельского хозяйства и продовольствия Департамента аграрной политики и природопользования Орлов-

ской области, статистические материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.

Научная новизна исследования состоит в разработке научно-практических рекомендаций по совершенствованию экономического регулирования кредитных отношений между аграрным сектором АПК и кредитными институтами

Основными элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты

по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)

- разработаны предложения по содержанию порядка формирования стратегических программ предприятий аграрного сектора (п 15 42),

- обобщен зарубежный и отечественный опыт системы кредитования сельского хозяйства и определена роль кредитной кооперации в ее развитии (п 15 45),

- предложена организационно-институциональная система кредитной потребкооперации и схема обслуживания дога, позволяющая учитывать сезонность поступления денежных средств в аграрных формированиях (п 15 45),

- на основе корреляционно-регрессионных моделей определено влияние кредита на состояние реального сектора региональной экономики и предприятий сельского хозяйства с учетом специфики их воспроизводственного процесса (15 36)

по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

- обобщены методики оценки кредитоспособности заемщиков, применяемые в зарубежных и отечественных банках, и предложен методический подход к комплексной оценке состоятельности предприятий сельского хозяйства (п 9 4);

-выявлены основные тенденции развития банковского сектора Орловской области, рынка кредитных услуг и дан прогноз кредитного потенциала региона (п.9.3),

-предложена методика оценки состоятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей на основе анализа их финансового состояния и с учетом особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве (п 9 4)

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы региональными банковскими структурами при формировании кредитной политики применительно к сельскохозяйственным предприятиям, а также самими сельхозтоваропроизводителями при реализации инвестиционных проектов Отдельные рекомендации способствуют решению вопросов повышения эффективности взаимодействия кредитной системы и аграрного сектора

Результаты теоретических и практических разработок диссертации целесообразно использовать в преподавании экономических дисциплин аграрных вузов, а также при переподготовке и повышении квалификации руководителей и специалистов сельскохозяйственных предприятий

Апробация результатов работы и публикации Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на межвузовских и международных научно-практических конференциях Модели хозяйственного развития АПК проблемы, поиски, решения (г Орел, 2002 г ), Современное состояние и основные тенденции развития хозяйствующих субъектов аграрной сферы экономики России (г Орел, 2003 г), Институциональные условия развития сельского хозяйства России эволюция социально-экономической функции и рыночной структуры (г Ростов-на-Дону, 2004г), Организационно-экономические проблемы стабилизации и развития аграрного сектора экономики (г Мичуринск, 2005 г ), Экономический рост и тенденции развития АПК теория и практика (г Орел, 2005 г ), Актуальные проблемы развития АПК региона в современных условиях (г Уссурийск, 2005 г ), Резервы экономического роста предприятий и организаций (г Пенза, 2005 г), Социально-экономические преобразования в аграрном секторе региона итоги и перспективы (г Орел, 2005 г), Развитие инновационных процессов в АПК (г Орел, 2006 г), Современное развитие экономических и правовых отношений Образование и образовательная деятельность (г Ульяновск, 2007 г )

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений Диссертация содержит 150 страниц основного текста, 21 рисунок, 45 таблиц, 16 приложений, библиографический список включает 155 наименований

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Разработка предложений по содержанию порядка формирования стратегических программ предприятий аграрного сектора.

Стратегический подход применительно к экономическим явлениям теоретически обоснован сравнительно недавно - во второй половине прошлого века, но сразу привлек внимание широкого круга исследователей

В научном понимании нет единого мнения по поводу определения категории стратегия

В узком смысле стратегия в значительной степени отождествляется с понятием вариантов развития объектов, производственно-экономического способа его функционирования Так, одно из определений трактует стратегию как любое правило, предписывающее определенные действия в каждой ситуации процесса принятия решения При этом стратегия определяется целями и задачами, формулируемыми в процессе планирования и управления

Другое, более широкое понятие стратегии, используется в теории стратегического планирования, где под стратегией подразумеваются глобальные и существенные этапы в развитии объекта, определяются цели и задачи планирования его деятельности, которые могут быть достигнуты с помощью набора соответствующих вариантов его функционирования

Поскольку стратегия - понятие многогранное, и концептуальные подходы к ее определению весьма разнообразны, практическое применение данного инструмента управления в различных организациях имеет свои особенности Поэтому для успешного функционирования любая организация дожна не только грамотно разработать стратегию развития с учетом всех факторов, но и определить ее содержание и основные направления реализации Основные плановые показатели функционирования и развития предприятия аграрного сектора дожны формироваться на стадии стратегического маркетинга Система стратегических программ дожна включать

а) догосрочную стратегию на период 5-10 лет,

б) оперативную стратегическую программу, раскрывающую стратегию и обеспечивающую реализацию стратегических целей предприятия на 2-3 года

Горизонт стратегического планирования определяется сложностью и об-новляемостью выпускаемой продукции, временем и спецификой функционирования предприятия

В диссертационной работе разработан агоритм формирования стратегии развития субъекта хозяйствования аграрного сектора

В предложенном агоритме учтена специфика производства аграрного сектора множество производителей однотипной продукции, технологическая невозможность монопроизводства (за исключением специализированных животноводческих и птицеводческих предприятий) или паузы в процессах, преимущественно внутрирегиональная ориентация сбыта

2. Обобщение и систематизация зарубежного и отечественного опыта кредитования сельского хозяйства.

Сельское хозяйство в любой стране относится к сфере производства с высокими рисками, в связи с чем коммерческие банки неохотно осуществляют кредитование аграрного сектора экономики Поэтому наиболее реальным источником воспонения недостающих финансовых средств, как показывает практика стран с развитой рыночной экономикой и исторический отечественный опыт, является система кредитной кооперации

Сельская кредитная кооперация в ходе эволюции стала важной составной частью системы кредитования сельских товаропроизводителей На кооперативной основе были созданы банки, ставшие ведущими в кредитно-финансовой системе сеть Германских Райффайзен-банков, французский Кредит-Агриколь, американская Фарм Кредит Систем (FCS) и др

Разнообразие типов кредитных учреждений, функционирующих в странах Европы и США, позволили выделить их отличительные черты (табл 1)

Таблица 1 - Отличительные особенности кооперативных систем

Страна Особенности кооперативных систем

Германия Размер пая одинаков для всех членов, кредиты на сельскохозяйственное производство не превышают 5% от общего числа, основная часть капитала формируется за счет сбережений местного населения, размер кредита зависит от стоимости залога, а не от размера пая

Продожение таблицы 1

США Отсутствие колективной ответственности, кредиты предоставляются на производство сельскохозяйственной продукции, сельские жители и производители не вкладывают свои средства в кредитный кооператив

Франция Сельские жители и производители не вкладывают свои средства в кредитный кооператив

Анализ становления и функционирования кредитных систем стран Европы и США позволил сделать следующие выводы организация кредитной кооперации на первом этапе осуществлялась в виде простейших кредитных учреждений, дальнейшее их развитие способствовало формированию региональных и национальных кредитных организаций, инициаторами организации кредитных учреждений, обслуживающих сельского товаропроизводителя, могли быть как сами члены, так и государство, постепенно кредитные кооперативы в силу закономерностей экономического развития расширяют сферу своей деятельности за пределы аграрного сектора На основе ретроспективного анализа становления и развития сельскохозяйственного кредита России выделены следующие исторические этапы развития системы кредитования в сельском хозяйстве (табл 2)

Таблица 2 - Основные этапы становления и развития кредитования сельского хозяйства в России

Этапы Годы Характеристики

I этап 1803-1814 Формирование прототипов кредитных учреждений (сиротские, коммунальные, ссудо-сберегательные кассы, земские банки и др)

1814 Организован первый крестьянский банк

1814-1882 Создание сети сберегательных и вспомогательных касс, кредитных кооперативов, ОВК

1882-1912 Создание Крестьянского поземельного банка, Дворянского земельного банка, Московского народного кооперативного банка

1922-1923 Создание банка потребкооперации

1924-1959 Создание Центрального сельскохозяйственного банка

1932-1959 Образован Сельхозбанк

11 этап 1959-1988 Функции сельхозбанка переданы Госбанку

III этап 1988-1996 Образован Агропромбанк

1996-1999 Создан СБС АГРО

2000 г до н в Организован государственный Российский сельскохозяйственный банк Россельхозбанк

Динамика развития сельскохозяйственной кредитной потребительской кооперации России имеет ярко выраженную положительную тенденцию По данным мониторинга ФРСКК на 1 01 07 г на территории России функционирует 1539 кредитных кооперативов (в 11,7 раз больше, чем в 2000 г), из которых 32,6%, расположено в Центральном федеральном округе

Подавляющее большинство сельских кредитных кооперативов поступательно наращивают собственный паевой фонд и расширяют сферу своей дея-

тельности, в частности, увеличивается объем собственных ресурсов, расширяется членская база и, как следствие, рост объемов выданных кредитов

Анализ состояния сельской кредитной кооперации позволил выделить в качестве перспективных направлений, обеспечивающих повышение эффективности ее функционирования, следующие мероприятия

- совершенствование институционально-правовой базы кредитной кооперации в части членства кооперативов, определения правового статуса, порядка работы и т д,

- отработка связей с ОАО Россельхозбанк в части направления его активов на формирование ресурсной базы кредитных кооперативов,

- распространение порядка возмещения части процентной ставки по коммерческим кредитам, полученным в других кредитных организациях,

- активизация работы по взаимодействию с ЦБР, направленной на изменение инструкций, касающихся беспрепятственного доступа кредитных кооперативов к ресурсам коммерческих банков,

- разработка и принятие муниципальных программ привлечения средств для заемного финансирования кредитной кооперации, основанных на использовании инструментов фондового рынка,

- создание региональных учебно-методических центров, аудиторских союзов,

- формирование системы гарантий для участников кредитных кооперативов путем введения льготного страхования паев в рамках региональных программ,

- государственная финансовая поддержка кредитной кооперации

3. Методический подход к комплексной оценке состоятельности предприятия-заемщика кредитных ресурсов.

Экономические преобразования в российской экономике ставят задачу улучшения функционирования кредитного механизма и выдвигают на первый план вопрос обоснования и использования экономических методов управления кредитом В банковской практике существует множество методик анализа кредитоспособности заемщика, и все они базируются на оценке финансового положения клиента путем расчета финансовых коэффициентов Проведенные исследования методических подходов, используемых Мировым банком, американскими, французскими и российскими банковскими структурами, позволили заключить, что они не учитывают в поной мере специализацию предприятия, его отраслевую принадлежность, что накладывает свои особенности на результаты анализа кредитоспособности Поэтому кредитным учреждениям необходимо допонять используемую методику оценки кредитоспособности показателями, охватывающими все факторы производства и условия реализации продукции конкретного заемщика В связи с чем предлагаем оценивать состоятельность заемщика с учетом всех сторон деятельности предприятия

Исходя из этого, были выделены основные направления проведения анализа состоятельности заемщика, на основе чего может быть принято решение о выдаче кредита (рис 1)

Рисунок 1 Ч Основные направления оценки заемщика при принятии решения о выдаче кредита

Основываясь на зарубежном опыте оценки кредитоспособности заемщика, в оценку состоятельности необходимо включать не только количественные финансовые и производственные показатели, но и нефинансовые показатели, к которым относятся уровень и состояние менеджмента на предприятии, взаимоотношения заемщика с инфраструктурой и т д, а так же место и роль отрасли в региональной экономике

4. Оценка состояния кредитного комплекса, рынка кредитных услуг и прогноз кредитного потенциала региона.

Кредитный комплекс России представлен, главньм образом, банками (96,2%), в то время как на небанковские кредитные организации приходится 3,8% общего числа кредитных структур Наибольшая часть кредитных организаций сконцентрирована в Московской области (51,4%), в тч г Москва -50,2% Поэтому основная масса активов банковского сектора России и банковского капитала контролируется кредитными организациями столицы, что приводит к финансовой зависимости регионов от центра

Структура банковского сектора Орловской области типична для областей Центрального округа и характеризуется преобладанием филиальной сети ино-региональных банков, преимущественно московских Региональные банки представлены ЗАО АИКБ Зенит-бизнес банк и ОАО Оресоцбанк с тремя филиалами

Другой типичной характеристикой кредитной системы Орловской области является низкий уровень обеспеченности населения кредитными учреждениями на 10 тыс жителей приходится в среднем 0,28 банка, (в среднем по России 0,3-0,8, по ЦФО - 0,2) Учитывая мировую практику, на территории Орловской области дожно функционировать не менее 80 кредитных учреждений (без учета сберегательных и небанковских кредитных институтов) Банковский бизнес

региона в большей степени направлен на трансформацию своих ресурсов в кредиты и, прежде всего, в реальный сектор экономики В инвестиционных ресурсах кредитных учреждений Орловской области кредитные вложения занимают значительный удельный вес - 79,6%, на долю кредитов, выдаваемых физическим лицам, приходится 24,0%, реального сектора экономики - 76,0% (табл 3)

Таблица 3 - Инвестиционные вложения банковской системы в региональную экономику

Показатели 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г 2006 г

Инвестиционные ресурсы, мн руб 2867 4536 5698 7615 10161 13022 19403

- удельный вес кредитов в инвестиционных ресурсах, % 29,9 38,7 42,9 49,1 71,1 84,2 79,6

- удельный вес кредитов физическим лицам в общем их объеме, % 4,6 8,2 12,1 13,4 16,6 23,3 24,0

- удельный вес кредитов юридическим лицам в общем их объеме, % 95,4 91,8 87,9 86,6 83,4 76,7 76,0

Учитывая повышенную степень риска инвестиционных кредитов, банки предпочитают участвовать в краткосрочных проектах, однако удельный вес догосрочных кредитов показывает устойчивую тенденцию роста (с 4,6% в 2002г до 42,8% в 2007г )

Наиболее весомыми показателями, характеризующими эффективность функционирования кредитного рынка и отражающими его состояние, выступают объем выдаваемых кредитов и их удельный вес в произведенной продукции региона и валовой продукции сельского хозяйства (табл 4)

Таблица 4 - Показатели функционирования кредитного рынка Орловской области

Показатели 2000 г 2001г 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г

Объем кредитов в реальный сектор экономики региона, мн руб 820,6 1611,1 2148,3 3239 6024 8410

Объем кредитов в аграрный сектор региона мн руб 73 176 233 319 336 407

Уд вес кредитов в ВРП, % 3,1 5,5 5,4 6,9 13,3 17,6

Уд вес кредитов в валовой продукции сельского хозяйства, % 1,5 3,2 4,6 5,3 4,9 5,7

Развитие рынка кредитных услуг имеет положительную динамику Кредиты, направляемые в реальный сектор экономики, возрастают в среднем на 59,3%, в аграрный сектор на 41,1% Увеличивается и их доля в объеме производимой продукции За рассматриваемый период удельный вес кредитов в ВРП возрос с 3,1% до 17,7%, а в произведенной продукции сельского хозяйства - с 1,5% до 5,7% Представленный расчет еще раз доказывает, что между кредитным комплексом региона и реальным сектором экономики постепенно происходит укрепление взаимодействия

Поскольку объемы кредитования находятся в прямой зависимости от имеющихся в банковской системе источников, для определения возможных объемов привлечения был рассчитан кредитный потенциал, формируемый, главным образом, за счет валовых сбережений населения и свободных средств на счетах предприятий, который можно представить многофакторной моделыо:

При этом, валовые сбережения населения определяются его доходами (X, = f(x,), где х; - доходы по годам), а объемы свободных средств предприятий Ч объемами валовой продукции (Хц = f{z,), где г, - объем валовой продукции в динамике по годам).

Апробация модели производилась на материалах Орловской области. Согласно проведенным расчетам, кредитный потенциал описывается функцией: У = 0,19 Их + 0,0392z - 1507,95

Учитывая, что динамика доходов населения выражается линейным трендом х, = 5305,8t + 752,3, а изменения BPH -z, = 5507,4t + 7571,0 - функция кредитного потенциала была преобразована:

У = 0,1641 Х| + 0,0385Хц - 1098,56 л использована для прогноза объема кредитного потенциала Орловской области (рис.2).

2907 г 200В г. 2009 г. 2010г.

Рисунок 2 - Прогнозные значения кредитного потенциала Орловской области

Роль банковских кредитов в наращивании объемов производства экономики региона можно определить на основе закона Харрода-Домара*. экономически оправданной можно считать ситуацию, при которой изменение доли кредитов вызывает адекватную реакцию на темп роста ВРП. Для определения уровня связи между этими показателями была построена эконометрическая модель линейного вида:

У, = 2,6057 х - 100,32 где У темп роста ВРП, х - поля кредитов, привлекаемых в экономику региона

Коэффициент корреляции (11=0,801) показывает высокую тесноту связи между показателями При этом, увеличение структурной доли кредитов в экономику на 1% от среднего уровня, обеспечит прирост ВРП в среднем на 2,6% или на 2,8 мн руб

Проведенные аналитические исследования в качестве основных тенденций развития банковского сектора Орловской области позволили выделить

- рост ресурсной базы, достигшей к началу 2007 г 19405 мн руб (прирост в среднем на 20,6% год в период с 2000 г), причем максимальный темп роста показывают привлеченные источники, обеспечивающие ресурсную базу на 70 %,

- рост коэффициента трансформации привлеченных ресурсов в кредитные вложения с 0,36 в 2000г до 1,05 в 2006г,

Ч рост кредитных вложений в среднем на 36,9% ежегодно

5. Влияние кредитных ресурсов на эффективность функционирования аграрных формирований региона.

Проведенные в диссертационной работе аналитические исследования показали, что, несмотря на рост объемов кредитования предприятий сельского хозяйства, потребность в кредитных ресурсах значительно превышает фактическое их наличие Уровень удовлетворенности кредитными ресурсами все еще весьма низок (табл 5)

Таблица 5 - Обеспеченность предприятий сельского хозяйства кредитными

' ресурсами

Показатели 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г

Фактически выданные кредиты, мн руб 73 176 233 319 336 407

Потребность в кредитах, мн руб * 1417 1504 1534 3300 5235 6324

Уровень обеспеченности, % 5,1 11,7 15,2 9,7 6,4 6,4

Среди причин, препятствующих развитию кредитования предприятий сельского хозяйства, наиболее значимой является их неудовлетворительное финансовое состояние Так, в целом по сельскохозяйственным организациям области за период 2000-2006 гг коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил от минус 0,28 до минус 0,30 В результате банки опасаются работать с предприятиями сельского хозяйства и в структуре кредитного портфеля их доля сокращается с 9% в 2000 г до 3,7% в 2006 г

Вместе с тем, снижение процентной ставки на банковские ресурсы и недостаток средств для осуществления расширенного воспроизводства стимулируют потребность сельскохозяйственных предприятий на кредитные ресурсы Факторы, влияющие на изменение потребности, были условно разделены на эндогенные (внутренние) и экзогенные (внешние), определяющие условия размещения кредитных ресурсов На основе расчетов парных коэффициентов корреляции, в группе внутренних факторов лидировал аккумулирующий показатель обеспеченности оборотными средствами, а в группе внешних - средневзвешенная ставка размещения

Теснота связи между факторными признаками и потребностью в кредитных ресурсах была определена на основе корреляционного анализа посредством эконометрической модели линейного вида

У = а0 + а]Х1+ а2х2

Расчеты показали, что функция спроса на кредитные ресурсы в рамках исследования имеет вид

У= 691,876 - 28, 636х, - 4,720х2 где У - функция спроса, X] - средневзвешенная ставка размещения, х2 - коэффициент обеспеченности оборотными средствами

Коэффициент множественной линейной корреляции К = 0,995 свидетельствует, что связь между факторными и результативным показателями близка к функциональной, коэффициент детерминации Я2 = 0,99 показывает, что в 99% случаев изменение потребности в кредитных ресурсах зависит от изменения факторных показателей При этом рост средневзвешенной процентной ставки на 1% снижает потребность на 28,6 мн руб, а с уменьшением коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами спрос на кредитные ресурсы увеличивает в среднем на 4,7 мн руб в расчете на единицу сокращения

Объем кредитных вложений оказывает прямое влияние на валовое производство сельскохозяйственной продукции Для определения влияния были проведены расчеты, согласно которым зависимость между валовой продукцией и объемом кредитов выражается линейной функцией вида

Ух= 12,298 х + 2395,7 где Ух - объем валовой продукции сельского хозяйства, х - объем кредитных вложений в сельское хозяйство

Коэффициент корреляции Я = 0,885 свидетельствует о тесной связи между изучаемыми показателями, а параметр а=12,298 показывает, что каждый допонительный рубль кредитных вложений в сельское хозяйство обеспечит средний прирост валовой продукции в размере 12,3 руб

Анализ взаимодействия кредитного сектора и реальной экономики показал, что кредитные организации вносят весомый вклад в развитие региональной экономики Наиболее перспективным направлением, способствующим укреплению взаимодействия между кредитным сектором и реальной экономикой, является кредитование

6. Оценка состоятельности сельскохозяйственных предприятий с учетом особенностей их воспроизводственного процесса.

Важнейшей составляющей оценки состоятельности банковского заемщика является финансовая оценка, которая включает в себя анализ денежных потоков, систему финансовых коэффициентов, рейтинговую оценку и т д Учет специфики аграрной сферы в качестве основных показателей финансового состояния позволил выделить 5 групп показателей, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность, прибыльность, деловую активность, валюту баланса, чистые активы, чистый оборотный капитал В результате оценки фи-

нансовой состоятельности были исчислены 36 показателей по 115 сельскохозяйственным предприятиям Орловской области Анализ результатов соответствия финансовых показателей нормативам, применяемым в банковской практике, по предприятиям, вошедшим по результатам анализа в группу лучших -ООО Маслово (31 бал), ЗАО Славянское (32 бала), ЗАО Луганское (32 бала) - и получивших, соответственно, максимальную оценку, позволил выявить наиболее лузкие места, которые характеризуются показателями коэффициент общей ликвидности, отсутствие положительной динамики (роста) показателей прибыльности, отсутствие положительной динамики (снижение) продожительности оборота запасов, готовой продукции и дебиторской задоженности, соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задоженности Поскольку оценка на основе финансовых коэффициентов является статичной, необходимо развитие данной методики по следующим направлениям возможность прогнозирования финансового состояния предприятия, выявление факторов, определяющих финансовое состояние предприятия

Дм этого были отобраны показатели, в наибольшей степени определяющие финансовое состояние предприятия и характеризующие соотношение срочных обязательств и источников их погашения валюта баланса, пассивы догосрочные, капиталы и резервы, кредиторская задоженность краткосрочная, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, собственные оборотные средства

Анализ был проведен по трем предприятиям (по одному из каждой ранее определенных 3-х групп ЗАО Маслово, ОАО Агрофирма Мценская, ОАО Агрофирма Ливенское мясо), что позволило сформировать матрицу совпадений эталонных и фактических соотношений показателей и рассчитать интегральную оценку финансовой устойчивости (табл 6), используя следующую формулу

у _ =' )'!_

~ t t Ы

,.1 j=I

где Y - оценка финансово-экономической устойчивости предприятия, п - число показателей в динамическом нормативе, i, j - номера показателей в динамическом нормативе, Ц - элемент матрицы совпадений фактического и эталонного соотношения темпов роста показателей, еи - элемент матрицы эталонных соотношений между темпами роста показателей

Таблица 6 - Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятий

Предприятия 2004 г 2005 г

ЗАО Маслово 0,500 0,786

ОАО Агрофирма Мценская 0,429 0,643

ОАО Агрофирма Ливенское мясо 0,429 0,429

Следующим шагом анализа финансового состояния предприятия может служить выявление проблем, которые порождаются изменениями основных по-

казателей Средством их определения служит матрица нарушений, в которой отражены лузкие места по объектам исследования, годам и показателям Это позволило составить рейтинг наиболее проблемных показателей (табл 7)

Таблица 7 - Рейтинг проблемных показателей

Показатели Рейтинг

Кредиторская задоженность краткосрочная 1

Собственные оборотные средства 2

Валюта баланса 3

Капиталы и резервы 4

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 4

Пассивы догосрочные 5

Для получения оценки качества и направления изменения финансового состояния считаем целесообразным, проводить оценку устойчивости ее динамики Для этого необходимо рассчитывать коэффициент устойчивости показателей по формуле

К, = БН (Ы, х I)

где К, - коэффициент устойчивости эффективности по 1 объекту, БИ,- сумма номеров групп, в которой был зафиксирован объект в динамике (кроме начальной точки), N1 - номер начальной группы, I - число лет изучаемого периода.

Согласно результатам расчетов, изменения в финансовом состоянии ЗАО Маслово и ОАО Агрофирма Мценская можно оценить как положительные, ОАО Агрофирма Ливенское мясо - отрицательные

Таким образом, представленная методика позволяет выявить факторы, определяющие финансовое состояние и проблемные участки, прогнозировать финансовое состояние заемщика не только для банка, но и самого предприятия В результате активного включения аграрной сферы в кредитные отношения, в том числе и в рамках приоритетного национального проекта Развитие АПК, перед банками возникает задача формирования подходов к оценке производственной состоятельности заемщика с учетом специфики сельскохозяйственного производства с точки зрения стабильности производства продукции и, следовательно, стабильности поступления денежных средств и выплат по кредитным обязательствам Это позволит кредитным структурам более точно оценивать свои риски и целенаправленно формировать политику управления ими при кредитовании сельскохозяйственных товаропроизводителей

На основе критерия Байеса-Лапласа и результатов расчета математического ожидания урожайности по ряду культур отрасли растениеводства в трех рассматриваемых районах Орловской области проведенных в диссертационной работе, представляется возможным определить уровень урожайности по каждой культуре, который можно считать ориентировочным при оценке производственной состоятельности при принятии решения банками о выдаче кредита (табл 8)

Таблица 8 - Наиболее вероятный уровень урожайности, ц/га

Районы Пшеница озимая, ц/га Рожь озимая, ц\га Пшеница яровая, ц\га Ячмень, ц/га

Воховский 20-25 15-20 15-20 15-20

Кромской 20-25 15-20 15-20 25-30

Ливенский 30-35 15-20 15-20 25-30

Проведенный в работе анализ урожайности сельскохозяйственных культур в разрезе административных районов показал, что в Орловской области наблюдается значительное колебание с точки зрения вероятности получения продукции и устойчивости сельскохозяйственного производства Предложенные подходы к принятию решения в условиях риска позволяют более точно спрогнозировать денежные потоки инвестиционного проекта, реализуемого в сельскохозяйственной сфере

7. Направление совершенствования функционирования сельскохозяйственной кредитной кооперации.

Возрождение сельской кредитной кооперации в России началось в 1996 г Однако существует множество нерешенных проблем, которые тормозят ее развитие Прежде всего это относится к институционально-правовой базе в части организации деятельности кредитных кооперативов как особого рода финансовой организации

Сопоставление банковской системы и системы кредитной кооперации позволило выделить как сходные черты, так и принципиальные отличия, вытекающие из правовой базы их функционирования (табл 9)

Таблица 9 - Сравнительная характеристика ключевых параметров функционирования банковских структур и кредитной кооперации

Критерии Банки Кредитная кооперация

Цель функционирования Получение прибыли Удовлетворение потребностей своих членов

Организационно-правовая форма Акционерные общества Потребительские кооперативы

Формирование капитала Взносы акционеров и прибыль Паевые взносы и заемные средства (кредиты банков)

Ассортимент предоставляемых услуг Установленные ст5 ФЗ О банках и банковской деятельности Кредиты, предоставляемые только своим пайщикам, и хранение их сбережений

Распределение прибыли На цели, предусмотренные банковским законодательством Распределение между пайщиками и на развитие кооператива

Важнейшим фактором, способствующим развитию сельской кредитной кооперации, является наличие качественной нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность кредитных кооперативов различных уровней

В настоящее время деятельность кредитной кооперации регулируется ст 116 Гражданского кодекса РФ, ФЗ О сельскохозяйственной кооперации и

О кредитных потребительских кооперативах граждан Однако ни один из этих законов не удовлетворяет современным требованиям к законодательной базе о кредитной кооперации, поскольку область их правового регулирования ограничена узкой специализацией

В целом, отсутствие федерального закона О кредитной кооперации препятствует созданию четкого механизма взаимодействия государства и кредитных кооперативов Предметом регулирования данного закона дожна стать кредитная кооперация как целостная система, необходимо определить правовые, организационные и экономические основы кредитной кооперации как особой формы финансовой организации

В связи с тем, что кредитные кооперативы имеют длительный срок окупаемости, а иногда вообще бесприбыльны, важным вопросом является формирование их ресурсной базы Поэтому необходима финансовая государственная поддержка этой структуры Опираясь на зарубежный опыт, следует отметить, что государство выделяло финансовые средства для формирования уставного капитала кооперативных банков Так, в США было предоставлено 125 мн дол 12 кооперативным федеральным земельным банкам беспроцентного, бессрочного займа при их создании

Помимо субсидирования процентной ставки для усиления роли государства в расширении ресурсной базы кооперативов возможно использование эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, освобождение кредитных кооперативов частично или поностью от местных налогов, участие в кредитном кооперативе органов местного самоуправления, государственное финансирование и кредитование кооперативного движения, предоставление государством гарантий внешним кредиторам, осуществляющим финансирование кооперативов, разработка региональных и муниципальных программ развития сельской кредитной кооперации, которые дожны стать составной частью государственной политики в этом секторе аграрной экономики

Развитие и эффективное функционирование в регионе сельскохозяйственной кредитной кооперации возможно только в системе Изначально на региональном уровне система кредитной кооперации может быть представлена в следующем виде

II уровень

Региональное объединение СКПК с учебно-методическим центром (на базе Орел ГАУ) и аудиторским союзом

I уровень

Районные кредитные кооперативы

Рисунок 3 - Структура системы региональной кредитной кооперации

В дальнейшем возможен переход к трехзвенной системе СКК, которая помимо представленных на рисунке 3 функциональных структур, будет включать Кооперативный банк (третий уровень) в лице ОАО Россельхозбанк

Для успешной деятельности кооператива имеет большое значение продуманность системы финансирования его кредитной деятельности. Анализ большинства предлагаемых схем кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельских кредитных кооперативов позволяет говорить о том, что в существующей практике платежи по погашению основного дога распределяются равными долями, хотя поступление выручки от реализации сельскохозяйственной продукции имеет ярко выраженную сезонность, особенно в растениеводстве. В этой связи наиболее перспективной схемой обслуживания основного дога может быть схема погашения кредита в соответствии с динамикой поступления денежных средств на основе прогноза кеш-фло. В первую очередь она предполагает обслуживание дога за счет средств поступающих от реализации проекта, профинансированного за счет кредита, а не от всей деятельности предприятия (рис.4).

шртап/ц

Выплата J^XIUCKTOB I-1 BcnfHT ОСНОВНОГО " ш Чистьг вьит>лы пртпрттгия

Рисунок 4 - Применение схемы проектного финансирования (размер выплат зависит от проекта)

При суммировании кривых, отображающих чистые выгоды сельскохозяйственных товаропроизводителей, в некотором приближении получается кривая чистых выгод сельскохозяйствен лого кооператива при условии, что ори кредитовании учитываются интересы пайщиков и применяется схема проектного финансирования.

Проведенный в диссертационной работе расчет прогноза денежных потоков сельскохозяйственного кредитного кооператива с учетом требований банка по кредитным выплатам показал, что на начальном этапе развития, при отсутствии собственных средств для формирования кредитного портфеля, кооператив вынужден подстраиваться под банк и применять общепринятые кредитные схемы, что снижает выгоды с точки зрения пайщиков и конкурентоспособность кредитных кооперативов относительно банка. Поэтому при формировании кредитного портфеля сельскохозяйственного кредитного кооператива необходима максимальная диверсификация заемщиков с точки зре-

ния их отраслевой принадлежности, объемов и сроков кредитования с учетом асинхронности распределения денежных потоков заемщиков, что позволит кредитным кооперативам применять максимально гибкие схемы обслуживания займов для своих членов (рис. 5).

Рисунок 5 - Формирование кредитного портфеля сельскохозяйственного кредитного кооператива

Кроме этого банкам, участвующим в реализации таких государственных программ, как приоритетный национальный проект Развитие АПК (Развитие малых форм хозяйствования на селе) необходимо разработать кредитные механизмы, учитывающие специфику отрасли и позволяющие использовать проектное финансирование сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельских кредитных кооперативов.

Для расчета оптимального количества кредитных кооперативов региона предлагается использование следующей модели (рис, 6):

Наличие спроса

Количество потенциально возможных пайщиков Наличие муниципальной программы развития кредитной сельскохозяйственной кооперации

Рисунок 6 Ч Модель расчета оптимального количества кредитных сельскохозяйственных кооперативов

Необходимость развития кредитной кооперации состоит з том, что в отличие от банков, деятельность кредитных кооперативов носит некоммерческий характер, они нацелены на оказание услуг своим пайщикам на взаимовыгодной основе. Субсидиарная ответственность по обязательствам кооператива обуславливает снижение риска невозврата займов. Кроме того, доказав свою состоятельность кредитными историями своих пайщиков, кредитный кооператив может выступать и в качестве гаранта при проведении финансовых операций.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенные в диссертационной работе исследования экономического регулирования кредитных отношений позволяют сделать следующие выводы и предложения

1 На основе обобщения зарубежного и отечественного опыта обеспечения сельского хозяйства кредитными ресурсами выявлено, что наиболее перспективным источником его финансирования выступает сельскохозяйственная кредитная кооперация

2 В банковской практике при принятии решения о выдаче кредита используются различные методики оценки кредитоспособности, однако они не в поной мере учитывают особенности воспроизводственного процесса заемщиков и не оценивают их состояние в будущем Учитывая это, в диссертационной работе были предложены направления проведения анализа не кредитоспособности, а состоятельности предприятий аграрного сектора, результаты которого способствуют принятию решения о выдаче кредита

3 Банковский сектор, в связи с реализацией в АПК национального проекта Развитие АПК активизировал свою кредитную деятельность Банковский бизнес региона в большей степени направлен на трансформацию своих ресурсов в кредиты и, прежде всего в реальный сектор экономики Объемы кредитования зависят от наличия соответствующей ресурсной базы, поэтому при рассмотрении состояния рынка кредитных услуг предложена система показателей характеризующих его развитие, модель расчета кредитного потенциала и определены основные ее составляющие, а также, применяя закон Харрода-Домара, определена роль кредитов в наращивании объемов производства экономики региона

4 Проведенные исследования влияния кредитных ресурсов на эффективность функционирования аграрных формирований показали, что потребность в кредитных ресурсах зависит от эндогенных и экзогенных факторов Принимая во внимание это обстоятельство, была разработана модель, определяющая их влияние на функцию спроса

5 Рекомендована комплексная оценка состоятельности предприятий аграрного сектора, учитывающая специфику их воспроизводственного процесса и дающая возможность учитывать изменения в будущем

6 Предложена институционально-организационная модель функционирования региональной системы сельскохозяйственной кредитной кооперации, а также выявлены отличительные и сходные черты банковских структур и кредитной кооперации, предложены схема погашения дога и модель расчета оптимального количества кредитных кооперативов региона

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАЛИ

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК России

1 Догова, С А Обеспечение кредитными ресурсами аграрного сектора региона // О В Попова, С А Догова // АПК экономика, управление - 2007 - №6 - С 46-48 - 0,5 п л, авторских - 0,2 п л

Статьи опубликованные в журналах, сборниках научных трудов и материалах научных конференций

2 Догова, С А Роль банковской системы в стабилизации экономики Орловской области / С А Догова // Модели хозяйственного развития АПК проблемы, поиски, решения материалы науч конф (19-20 марта 2002 г, Орел) -Орел, 2002 - 0,21 п л

3 Догова, С А Банковская система России проблемы становления и перспективы развития / С А Догова // Современное состояние и основные тенденции развития хозяйствующих субъектов аграрной сферы экономики России материалы науч конф (19-20 марта 2003 г, Орел) - Орел, 2003 - 0,21 п л

4 Догова, С А Институциональный аспект формирования и функционирования банковской системы Российской Федерации / С А Догова // Институциональные условия развития сельского хозяйства России эволюция социально-экономической функции и рыночной структуры материалы международ науч-практ конф (18-20 мая 2004 г, Ростов-на-Дону) - Ростов-на-Дону, 2004 -0,12 п л

5 Догова, С А Региональный рынок банковских услуг современное состояние и перспективы развития / С А Догова И Организационно-экономические проблемы стабилизации и развития аграрного сектора экономики материалы науч-практ конф (9-10 ноября 2005 г, Мичуринск) - Мичуринск, 2005 - 0,35 п л

6 Догова, С А Банковская система региона современное состояние и перспективы развития / С А Догова // Экономический рост и тенденции развития АПК теория и практика V науч -практ конф (14-15 марта 2005 г Орел) -Орел, 2005 -0,18 п л

7 Догова, С А Роль банковского сектора в управлении развитие региона / С А Догова // Актуальные проблемы развития АПК региона в современных условиях материалы международ науч -практ конф (7 окт 2005 г, Уссурийск) - Уссурийск, 2005 - 0,21 п л

8 Догова, С А Зарубежный опыт создания и функционирования кредитных систем / С А Догова // Резервы экономического роста предприятий и организаций материалы Всерос науч -практ конф (28 сент 2005 г, Пенза) - Пенза, 2005 - 0,25 п л

9 Догова, С А Ключевые направления формирования и развития региональной модели банковской системы Орловской области / С А Догова // Социально-экономические преобразования в аграрном секторе региона итоги и пер-

спективы материалы международ науч -практ конф (28-30 сент 2005 г, Орел) - Орел, 2005 - 0,15 п л

10 Догова, С А Взаимодействие кредитных структур с реальным сектором экономики / С А Догова // Развитие инновационных процессов в АПК материалы международ науч -практ конф (20-21 апр 2006 г, Орел) - Орел, 2006 -0,18 п л

11 Догова, С А Особенности развития региональных банков России / С А Догова//Экономика и финансы -2006 -№16(96) - С 21-23 -0,28пл

12 Догова, С А Ключевые проблемы и перспективы активизации экономического роста региона посредством совершенствования финансово-кредитного механизма / О В Попов, С А Догова // Вестник ОреГАУ - 2007 - №2 (5) -С 22-27 - 0,5 п л, авторских - 0,2 п л

13 Догова С А Формирование системы кредитной кооперации в АПК / С А Догова // Современное развитие экономических и правовых отношений Образование и образовательная деятельность материалы Всерос науч -практ конф (15 марта 2007 г, Ульяновск) - Ульяновск, 2007 - 0,25 п л

Издательство ОреГАУ, 2007, Орел, Бульвар Победы, 19 Заказ 15/4 Тираж 110экз

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Догова, Светлана Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ АГРАРНОГО СЕКТОРА И ЕГО ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ.

1.1 Ключевые проблемы функционирования аграрного сектора России и методические основы формирования стратегии его развития.

1.2 Зарубежный и отечественный опыт кредитного обеспечения аграрного сектора экономики.

1.3 Теоретико-методические основы оценки кредитоспособности предприятий.

ГЛАВА 2. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТНЫХ СТРУКТУР С РЕАЛЬНЫМ СЕКТОРОМ ЭКОНОМИКИ.

2.1 Современное состояние кредитной системы региона.

2.2 Рынок кредитных услуг и перспективные направления его развития.

2.3 Роль кредитных структур в экономическом развитии аграрного сектора АПК.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ.

3.1 Система мониторинга и совершенствования оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий.

3.2 Совершенствование информационной базы кредитных отношений в сельскохозяйственном производстве.

3.3 Мероприятия направленные на совершенствование системы сельской кредитной кооперации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическое регулирование кредитных отношений в аграрном секторе АПК"

Актуальность темы исследования. Постоянно меняющаяся экономическая среда вносит новые коррективы в проблему привлечения инвестиционных ресурсов в аграрный сектор. В условиях экономического кризиса кредитование отрасли стало рискованным и непривлекательным видом банковской деятельности, в следствие чего она утратила важнейший рычаг финансовой поддержки в виде кредитования. С одной стороны, неудовлетворительное финансовое состояние, низколиквидная залоговая база и достаточно высокие процентные ставки не позволяют сельскохозяйственным товаропроизводителям воспонять недостаток финансовых ресурсов за счет кредитов, с другой стороны, кредитные институты осторожно работают с отраслью, имеющей высокие риски.

В сложившихся условиях кредит остается малодоступным источником финансирования для основной массы сельскохозяйственных предприятий, а также среднего и малого агробизнеса.

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему, поэтому предоставление банком ссуд заемщикам обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщиков с учетом специфики их производственного процесса.

Тема исследования подтверждает свою актуальность еще и тем, что особая роль в реализации Приоритетного национального проекта Развитие АПК в части обеспечения сельского хозяйства финансовыми ресурсами отведена банковской системе в лице ОАО Россельхозбанк.

Степень изученности проблемы. Научная база исследований в области развития кредитных отношений основана на работах российских и зарубежных ученых.

Проблемы развития сельскохозяйственного кредита и взаимодействия кредитной системы с агарным сектором экономики освещены в работах ряда отечественных авторов: Н.Г. Багаутдиновой, А.В. Гордеева, С.Е. Егорова, Н. Ендроновой, И.Б. Загайтова, М.М. Коробейникова, З.А. Круш, А.В. Петрико-ва, А.Г. Саркисянца, Е.В. Серовой, Ю.В.Трушина, А.М.Тавасиева, Н.Н. Тренева, И.Г. Ушачева, И.Ф. Хицкова и др.

Значительный научный вклад в изучение проблем развития сельскохозяйственной кредитной кооперации внесли: В. Башмачников, М.П. Базаря, И. Буздалов, Ю.Н. Волохонский, JI.T. Ибадова, М. Козырь, А. Коныгин, Н. Краснощеков, П. Половинкин, И.Б. Полюбина, С. Сушкова, Т. Шанин, Р.Г. Янбых и другие авторы.

Степень проработанности указанных направлений достаточно глубока, и все же остается ряд нерешенных вопросов. Прежде всего, недостаточно проработаны отдельные направления регулирования кредитных отношений, в частности взаимодействие кредитных структур с предприятиями аграрного сектора экономики по вопросам принятия решения о выдаче кредита (оценка кредитоспособности заемщика) и обеспечения малого бизнеса на селе кредитными ресурсами. Данное обстоятельство обусловило необходимость их дальнейшего изучения, что определило цель и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в разработке теоретико-методических положений и практических рекомендаций по регулированию кредитных отношений в аграрном секторе экономики.

Поставленная цель предопределила решение следующих задач:

- уточнить и систематизировать ключевые проблемы функционирования аграрного сектора и разработать агоритм формирования стратегии развития сельскохозяйственных организаций;

- обобщить зарубежный и отечественный опыт функционирования кредитных систем;

- определить степень влияния банковского сектора на социально - экономические процессы региона;

- проанализировать современное состояние банковского комплекса России и региона, рынка кредитных услуг и взаимодействия кредитных структур с предприятиями сельского хозяйства;

- разработать предложения по совершенствованию методики оценки состоятельности сельскохозяйственных предприятий как потенциального потребителя кредитных ресурсов;

- выявить роль сельскохозяйственной кредитной кооперации в развитии среднего и малого предпринимательства на селе.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе обеспечения кредитными ресурсами предприятий аграрного сектора экономики.

Область исследования находится в рамках Паспорта специальностей ВАК (экономические науки): 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство); п. 15.36. Исследование особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве, п. 15.42 Стратегическое управление агропромышленными комплексами, предприятиями и отраслями сельского хозяйства, п. 15.45. Система производственных и потребительских кооперативов в агропромышленном комплексе, развитие межхозяйственной кооперации; 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.3. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта, п. 9.4. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования.

Объектом исследования являются сельскохозяйственные предприятия и кредитные институты Орловской области.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили результаты научных исследований ведущих отечественных и зарубежных ученых по изучаемой проблеме. Изучение проблемы базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного анализа и синтеза, а так же экономико-статистического, экономико-математического, абстрактно-логического, расчетно-конструктивного, монографического методов исследования.

Эмпирическая база исследования включает данные ЦБР, Главного управления ЦБ РФ по Орловской области, Федеральной службы государственной статистики, Территориального органа федеральной службы государственной статистики по Орловской области, ССКК России, ФРСКК, Министерства сельского хозяйства, Мирового банка, Управления сельского хозяйства и продовольствия Департамента аграрной политики и природопользования Орловской области, статистические материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.

Научная новизна исследования состоит в разработке научно-практических рекомендаций по совершенствованию экономического регулирования кредитных отношений между кредитными институтами и аграрным сектором АПК.

Основными элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты: по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)

-разработаны предложения по содержанию порядка формирования стратегических программ предприятий аграрного сектора (п. 15.42);

-обобщен зарубежный и отечественный опыт системы кредитования сельского хозяйства и определена роль кредитной кооперации в ее развитии (п. 15.45);

-предложена организационно-институциональная система кредитной потребкооперации и схема обслуживания дога, позволяющая учитывать сезонность поступления денежных средств в аграрных формированиях (п. 15.45);

-на основе корреляционно-регрессионных моделей определено влияние кредита на состояние реального сектора региональной экономики и предприятий сельского хозяйства с учетом специфики их воспроизводственного процесса (15.36). по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

- обобщены методики оценки кредитоспособности заемщиков, применяемые в зарубежных и отечественных банках, и предложен методический подход к комплексной оценке состоятельности предприятий сельского хозяйства (п.9.4);

-выявлены основные тенденции развития банковского сектора Орловской области, рынка кредитных услуг и дан прогноз кредитного потенциала региона (п.9.3);

- предложена методика оценки состоятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей на основе анализа их финансового состояния и с учетом особенностей воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве (п.9.4).

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы региональными банковскими структурами при формировании кредитной политики применительно к сельскохозяйственным предприятиям, а также самими сельхозтоваропроизводителям при реализации инвестиционных проектов. Отдельные рекомендации способствуют решению вопросов повышения эффективности взаимодействия кредитной системы и аграрного сектора.

Результаты теоретических и практических разработок диссертации целесообразно использовать в преподавании экономических дисциплин аграрных вузов, а также при переподготовке и повышении квалификации руководителей и специалистов сельскохозяйственных предприятий.

Апробация результатов работы и публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на межвузовских и международных научно-практических конференциях: Модели хозяйственного развития АПК: проблемы, поиски, решения (г. Орел, 2002 г.), Современное состояние и основные тенденции развития хозяйствующих субъектов аграрной сферы экономики России (г. Орел, 2003 г.), Институциональные условия развития сельского хозяйства России: эволюция социально-экономической функции и рыночной структуры (г. Ростов-на-Дону, 2004г.), Организационно-экономические проблемы стабилизации и развития аграрного сектора экономики (г. Мичуринск, 2005 г.), Экономический рост и тенденции развития АПК: теория и практика (г. Орел, 2005 г.), Актуальные проблемы развития АПК региона в современных условиях (г. Уссурийск, 2005 г.), Резервы экономического роста предприятий и организаций (г. Пенза, 2005 г.), Социально-экономические преобразования в аграрном секторе региона: итоги и перспективы (г. Орел, 2005 г.), Развитие инновационных процессов в АПК (г. Орел, 2006 г.), Современное развитие экономических и правовых отношений. Образование и образовательная деятельность (г. Ульяновск, 2007 г.). Список опубликованных по теме диссертации работ включает 13 источников общим объемом 3,39 п.л. (в том числе авторских 2,79).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы и приложений. Диссертация содержит 150 страниц основного текста, 21 рисунок, 45 таблиц, 16 приложений; библиографический список включает 155 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Догова, Светлана Алексеевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Выпоненные в диссертационной работе исследования становления сельскохозяйственного кредита, влияния кредитной системы на изменения экономических процессов региона в целом и в аграрном секторе, позволили предложить научно обоснованные подходы к укреплению взаимоотношений между кредитными институтами и реальным сектором экономики. На основе полученных результатов были сделаны следующие выводы:

1. Реформирование аграрного сектора экономики России, осуществляемого на протяжении последнего десятилетия, не привело к позитивным сдвигам в сфере сельскохозяйственного производства и все же в аграрном секторе были созданы основы многоукладной экономики. Доминирующую роль в производстве сельскохозяйственной продукции начинает играть частный сектор. Вместе с тем в своем развитии аграрный сектор стакивается с рядом проблем. Наиболее важной является диспаритет цен между сельским хозяйством и естественными монополиями. Сокращение бюджетного финансирования, диспаритет цен на сельскохозяйственную продукцию продожают оказывать негативное влияние на формирование финансовой базы сельского хозяйства. В сложившихся условиях наиболее реальным источником финансирования производственного процесса становится банковский кредит. Однако, банковская система из-за практического отсутствия ликвидной залоговой базы и тяжелого финансового состояния предприятий сельского хозяйства, неохотно осуществляет их кредитование. Поэтому эффективное функционирование как отдельно взятого хозяйствующего субъекта отрасли -сельское хозяйство, так и в целом невозможно без формирования специализированной системы кредитных институтов и разработки обоснованной Стратегии развития.

2. Зарубежный и отечественный опыт кредитного обеспечения аграриев свидетельствует о том, что кредитная система находится в постоянном развитии, адаптируясь к меняющимся экономическим условиям. Совершенствуются организационные модели, появляются новые формы и типы кредитных кооперативов, внутри кооперативных систем создаются специализированные функциональные структуры. Темпы развития кредитной кооперации выше, а объемы оказываемых услуг шире в тех странах, где это движение получает государственную поддержку на законодательном уровне, финансовую, организационную. Основополагающим моментом в появлении кредитной кооперации во всех странах явилось недостаточность финансирования сельского населения и малого предпринимательства со стороны банковских учреждений, нежелание банков работать с мекими заемщиками, высокие процентные ставки. В развитых странах сложились двух (Голандия, Дания) или трехуровневые (США, Франция) системы кредитной кооперации. В Германии и Австрии наблюдается сочетание первого и второго варианта. Обобщение опыта развития сельскохозяйственного кредита свидетельствует о весомой роли кредитной кооперации в организации кредитного процесса для сельскохозяйственных товаропроизводителей и может быть применен в России.

3. Сельская кредитная кооперация практически единственный источник инвестиционных ресурсов (кредиты) для развития крестьянских (фермерских) хозяйств, ПХ, малого сель кого бизнеса и нужд сельских жителей. Развитие сельской кредитной кооперации в России идет по двум направлениям: первое - формирование независимых друг от друга региональных кооперативов, второе - формирование региональной системы сельской кредитной кооперации, в состав которой входят кооперативы двух уровней. Однако количество таких систем незначительно, и их формирование идет медленно. Практика деятельности всех форм кредитной кооперации показала, что эффективное функционирование кредитной кооперации возможно только в системе. Стройная система СКК необходима в связи с возрастающими потребностями сельского населения, как в объемах, так и в видах финансовых услуг. Учитывая масштабы России, еще не поностью использован потенциал развития СКК, поэтому необходимы меры государственной поддержки, прежде всего в создании правового поля их деятельности и в реализации Концепции развития СКК. В свете реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК в Орловской области запланировано создание 13 СКПК. Планируется привлечь кредитных ресурсов на сумму 382 мн руб., выдать займов своим членам - 539 мн руб.

4. Анализ функционирования кредитного комплекса и установление его взаимосвязи с реальным сектором экономики Орловской области показал, что основной формой развития региональной финансовой инфраструктуры является открытие филиалов крупных, в основном московских банков. Банковское сообщество региона представлено 26 банковскими учреждениями, В области функционируют два региональных банка (ЗАО АИКБ Зенит -бизнес банк и ОАО Оресоцбанк с тремя филиалами) и 24 филиала иногородних банков, из которых пять филиалов Сбербанка России. Отмечается низкий уровень обеспеченности населения кредитными учреждениями на 10 тыс. Жителей Орловской области приходится в среднем 0,2 банка, а в ряде районных центров они отсутствуют. Ресурсная база регионального банковского сектора формируется в основном за счет средств клиентов (вклады населения и остатки средств на счетах предприятий). Рост ресурсной базы позволил банковской системе активизировать свою деятельность по их размещению. Это нашло отражение в увеличении объемов выдаваемых кредитов. В реальный сектор экономики было размещено 75,8% всех имеющихся ресурсов. Удельный вес кредитов в ВРП постоянно возрастает (2000 г. - 3,1%, 2005 г. - 17,6%). Несмотря на это потребность экономики в кредитных ресурсах не удовлетворена поностью, особенно в них нуждаются предприятии сельского хозяйства (уровень обеспеченности 6,4%).

5. Банковский сектор, реализуя направления Стратегии своего развития и в связи с реализацией национального проекта Развитие АПК активизировал свою кредитную деятельность. Однако его кредитование остается достаточно рискованным в связи с тем, что финансовое состояние большинства предприятий сельского хозяйства ниже предъявляемых банками требований при принятии решения о выдаче кредита. Для сокращения кредитных рисков при принятии решения о выдаче кредита необходимо оценивать не только результаты текущей и прошлой деятельности, но и будущего состояния заемщика. В связи с чем, при принятии решения необходимо оценивать не кредитоспособность, а состоятельность по предлагаемым в диссертационной работе направлениям.

6. Развитие разнообразных форм собственности, необходимость активизации товарноО-денежных отношений требуют выработки новых, адекватных рыночным условиям подходов к кредитному обслуживанию аграриев, и, прежде всего это дожно отразиться на формировании методологических подходов к оценке кредитоспособности клиентов банков. Методики необходимо разрабатывать с учетом всех аспектов направления деятельности заемщика и его специфических особенностей. В этой связи предложен механизм оценки состоятельности хозяйствующих субъектов. Предлагаемый подход к формированию оценки основан на анализе динамики соотношения темпов роста аналитических финансовых показателей, что позволяет учитывать отраслевую принадлежность заемщика, выявить факторы негативно влияющие на финансовую состоятельность заемщика через анализ повторяемости отрицательных отклонений и учитывать их при прогнозировании состоятельности в будущем. Наличие вероятностной характеристики состоятельности заемщика приводит к необходимости разработки подходов к формированию оценки вероятности достижения результата, прежде всего в производственной сфере. Методика позволяет сформировать критерии необходимые для оценки вероятности получении результата. Одним из таких подходов может стать применение значений математического ожидания, полученного в результате исследования колеблемости урожайности в разрезе административных районов. Полученные значения диапазонов урожайности позволят определить наиболее вероятный результат производственной деятельности.

Комплексные меры по восстановлению и развитию аграрного производства определенные Приоритетным национальным проектом Развитие АПК дожны улучшить положение российского крестьянства, определить по справедливости его место в экономике страны и обеспечить продовольственную безопасность.

В целом, по итогам диссертационного исследования получены следующие результаты. В теоретико-методическом аспекте - выявлены ключевые проблемы функционирования сельского хозяйства, разработан агоритм Стратегии их развития, определены этапы функционирования кредитной системы России, выявлены отличительные черты кредитных систем стран с развитой рыночной экономикой, дана сравнительная характеристика существующих методических подходов к оценке кредитоспособности заемщиков банковского кредита, предложена схема оценки состоятельности хозяйствующих субъектов.

В практическом аспекте - предложена методика оценки состоятельности заемщиков с учетом специфики сельскохозяйственного производства, разработаны предложения по созданию эффективной системы сельскохозяйственной кредитной кооперации в регионе, предложена модель определения оптимального количества кредитных кооперативов, а так же финансовая схема погашения кредита в кредитных кооперативах учитывающие колебания поступлений денежных средств, а также схема формирования их кредитного портфеля.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Догова, Светлана Алексеевна, Орел

1. Конституция Российской Федерации. / М. Приор, 2001. 32 с.

2. О банках и банковской деятельности : федер. закон Рос. Федерации от 2 декабря 1990 № 395-1-ФЗ (в последней редакции) // Справочно-правовая система Консультант Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. Последнее обновление 01.02.2007.

3. О кредитных потребительских кооперативах граждан : федер. закон Рос. Федерации от 7 августа 2001 г. № 117 ФЗ // Справочно-правовая система Консультант Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. - Последнее обновление 01.02.2007.

4. О несостоятельности (банкротстве) : федер. закон Рос. Федерации от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред. от 24.10.2005) // Справочно-правовая система Консультант Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. Последнее обновление 01.02.2007.

5. О развитии сельского хозяйства федер. закон Рос. Федерации от 29 декабря 2006 г. № 264 ФЗ // Справочно-правовая система Консультант

6. Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. Последнее обновление 12.04.2007.

7. О сельскохозяйственной кооперации : федер. закон Рос. Федерации от 8 декабря 1995 г. № 193 ФЗ (в последней редакции.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. - Последнее обновление 01.02.2007.

8. О федеральном бюджете на2006 год : федер. Закон Рос. Федерации от 26 декабря 2005 г. № 189 ФЗ // Справочно-правовая система Консультант Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. - Последнее обновление 12.04.2007.

9. Абакин, Т.В. Разработка стратегии развития АПК региона / Т.В. Абакин // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. -2005.-№8.-С. 9 -11.

10. Аграрная экономика: учебник / Е.В. Серова. М.: ГУ ВШЭ, 1999. - 480 с.

11. Азманова, Е. Г. Кредитные кооперативы как альтернатива банковскому кредитованию малого бизнеса / Е. Г. Азманова // Банковские услуги. -2005. № 6. - С. 2 - 6.

12. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия: пер. с англ. / И. Ансофф; под ред. Ю. Н. Каптуревского. СПб.: Издательство Питер, 1999. - 416 с.

13. Базаря, М.П. О создании системы сельскохозяйственного кредита / М. П. Базаря // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №8. - С. 38 - 40.

14. Багаутдинова, Н. Г. Основные закономерности и перспективы развития отношений российских предприятий и банков / Н. Г. Багаутдинова, Р. А. Мусаева // Финансы и кредит. 2006. - №12(216). - С. 24 - 29.

15. Банникова Н.В. Разработка стратегии развития сельхозпредприятия: методические аспекты / Н.В. Банникова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №5. - С. 26 - 30.

16. Бондина, Н. Проблемы кредитования в сельском хозяйстве / Н. Бондина // Международный сельскохозяйственный журнал. 2004. - №6. - С. 4243.

17. Борхунов, Н. Стратегия развития сельского хозяйства / Н. Борхунов // Экономика сельского хозяйства России.- 2005. №7. - С. 20.

18. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент: учебник / Ю. Бригхэм, М. Эр-хард. СПб.: Питер, 2005. - 237 с.

19. Бубнов, И. JI. В России возрождается кредитная кооперация Электронный ресурс. / И. JI. Бубнов. Москва, 2005. - Режим доступа : www. га-ralcredit. ru / sskktoday / skr8. shtml

20. Валитов, Ш. M. Стимулирование кредитных вложений в реальный сектор экономики / Ш. М. Валитов, Р. А. Мусаева // Финансы и кредит. -2004. №7(145). - С. 7 -12.

21. Васильева, Е. В. История общества взаимного кредита. Опыт Германии / Е. В. Васильева И Финансы и кредит. 2005. - №15 - С. 76 - 85.

22. Васильева, Е. В. История общества взаимного кредита. Опыт Германии / Е. В. Васильева // Финансы и кредит. 2005. - №16 - С. 72 - 80.

23. Владимирова, Л. П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учеб. пособие / Л. П. Владимирова. М. : Издательский Дом Дашков, 2000.-308 с.

24. Виноградов, Н. Кредитные ресурсы сельхозтоваропроизводителям / Н. Виноградов // Экономика сельского хозяйства России. - 2006. - №8. - С. 13.

25. Воробьев, И. Особенности кредитных отношений в агропромышленном секторе / И. Воробьев // АПК: экономика, управление. 2001. - №10. - С. 48.

26. Герасимова, Е. Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика / Е. Б. Герасимова // Финансы и кредит. 2005. - № 4 (172). - С. 21 - 29.

27. Глущенко, В. В. Разработка управленческого решения. Прогнозирование планирование. Теория проектирования экспериментов / В. В. Глущенко, И. И. Глущенко. - Моск. Обл.: ТОО НПЦ Крылья, 1997. - 400 с.

28. Голованов, А. А. Формирование сельской кредитной кооперации / А. А. Голованов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №8. - С. 46 - 49.

29. Гордеев, А.В. Стратегия аграрного сектора национальной экономики / А.В. Гордеев // Экономика сельского хозяйства России. 2005. - №3. - С. 3 - 4.

30. Гордеев, А.В. Актуальные проблемы развития сельского хозяйства Российской Федерации / А.В. Гордеев // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. 2006. - №2. - С.2 - 12.

31. Гордеев, А.В. Повышать инвестиционную привлекательность сельского хозяйства / А.В. Гордеев // АПК: экономика, управление. 2006. - №4. - С.2 - 4.

32. Гордеев, А.В. Приоритетный национальный проект развитие АПК: итоги первого года работы / А.В. Гордеев // Экономика сельского хозяйства России.-2007.-№2.-С. 1 -5.

33. Григорьева, Е. М. Развитие кредитной кооперации: проблемы и перспективы / Е. М. Григорьева // Финансы и кредит. 2005. - №14 (182). - С. 45-46.

34. Данкен, М. Структура рынков сельскохозяйственных кредитов США / М. Данкен // АПК: экономика, управление. 1996. - №5. - С. 52.

35. Денин, Н.В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора / Н. В. Денин, С. В. Герасименкова // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №12. - С. 26 - 28.

36. Доценко, Н. Сельская кредитная кооперация: история и современность Электронный ресурс. / Н. Доценко. Москва, 2005. - Режим доступа : www. ruralcredit. ru / sskktoday / skr 2. shtml

37. Докукин, П. В. Анализ финансового положения предприятий региона как потенциальных ссудозаемщиков / П. В. Докукин //Деньги и кредит. -2004. №9. - С.29 - 32.

38. Ендронова, В. Н. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика / В. Н. Ендронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. 2002. - №10 (100). - С. 3 - 8.

39. Ефремов, В. С. Организация, бизнес системы и стратегическое планирование / В. С. Ефремов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001 -№2. - С. 3 - 26.

40. Житник, А. Сельскохозяйственный кредит: традиции и современность / А. Житник // Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С. 6 -13.

41. Забелин, П. В. Основы стратегического управления / П. В. Забелин, Н. К. Моисеева. -М.: ИВЦ, Маркетинг, 1998. 353 с.

42. Забелин, П. В. Предмет и задачи стратегического управления / П. В. Забелин, Н. К. Моисеева // Современное управление. 1998,- № 12. - С. 47 - 57.

43. Загайтов, И. Б. Экономические проблемы повышения устойчивости сельскохозяйственного производства / И. Б. Загайтов, П. Д. Половинкин. М.: Экономика, 1984. - 240 с.

44. Захаров, Ю. Состояние и возможности развития Агропромышленного комплекса / Ю. Захаров // Экономист. 2002.- № 2. - С. 89 - 94.

45. Звонова, Е. А. Россия на мировом кредитном рынке: дожники или равноправный участник / Е. А. Звонова // Банковские услуги. 2005. - №7 -8.-С. 3-14.

46. Ибадова, Л. Т. Роль кредитных кооперативов в финансировании малого бизнеса / Л. Т. Ибадова // Финансы и кредит. 2006. - №1(205). - С. 28 - 38.

47. Иванов, Н. Оценка кредитоспособности заемщика / Н. Иванов // Бухгатерия и банки. 2005. - №8. - С. 30 - 34.

48. Ильясов, С. М .Об оценке кредитоспособности банковского заемщика / С.М. Ильясов // Деньги и кредит. 2005. - №9. - С. 28 - 34.

49. Информационный банковский бюлетень Главного Управления Банка России по Орловской области 2001 2003, / Орлов, обл. ГУ ЦБР. - Орел: б.и., 2004. - 29 с.

50. Информационный банковский бюлетень Главного Управления Банка России по Орловской области 2004 / Орлов, обл. ГУ ЦБР. Орел: б.и., 2005.-30 с.

51. Информационный банковский бюлетень Главного Управления Банка России по Орловской области 2005 / Орлов, обл. ГУ ЦБР. Орел: б.и., 2006.-27 с.

52. Казаков, М.П. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999.-№4.-С. 36-41.

53. Казаков, М.П. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1999.-№5.-С. 20-27.

54. Камалян, А. К. Принятие управленческих решений в условиях риска и неопределенности монография / А. К. Камалян. Воронеж : ГП ИПФ Воронеж, 2000. - 194 с. - Библиограф.: с.

55. Карпова, Р. А. Развитие кредитных услуг для сельхозтоваропроизводителей: состояние и перспективы / Р. А. Карпова, Д. А. Карпова // Банковские услуги. 2004. - №7 - 8. - С. 23 - 28.

56. Клепач, А.Н. Стабилизация и развитие Агропромышленного комплекса / А.Н. Клепач // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций.- 2005.- №5. С.2 - 4.

57. Коновалова, Ю. В. Новый механизм банковского кредитования реального сектора экономики / Ю. В. Коновалова, И. В. Шевченко // Финансы и кредит. 2002. - №10 (154). - С. 25.

58. Концепция развития системы сельской кредитной кооперации Электронный ресурс. / Министерство сельского хозяйства Российской Федерации. Москва, 2006. - Режим доступа : e-mail : buz - prosvieshe-nie@rambler. ru

59. Коробова, Г. Г. Состоятельность банковского заемщика и ее оценка в условиях конкуренции / Г.Г.Коробова, М. А. Петров //Банковские услуги. -2005.-№7-8.-С. 20-24.

60. Коробейников, М. Анализ экономической ситуации в агропромышленном комплексе / М. Коробейников // Экономист. 1995. - №11. - С. 23 -31.

61. Коробейников, М. М. Государственное регулирование финансово-кредитной системы агропромышленного комплекса / М. Коробейников // Аграрная наука/. 1995. - №11. - С. 23 - 31.

62. Коробейников, М. М. Особенности современного состояния финансирования АПК / М. М. Коробейников // Аграрная наука. 2000. - №9. - С. 2 -4.

63. Коробейников, М. Роль кредитования АПК в период становления рыночных отношений / М. Коробейников // Финансовый бизнес. 2000. -№3 (77). - С. 33 - 38.

64. Коробейников, М. Сельскохозяйственный кредит в период становления рыночных отношений / М. Коробейников // Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №2. - С. 28 - 29.

65. Коробейников, М. Порядок кредитования сельхозтоваропроизводителей в рамках реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК / М. Коробейников // Ваш сельский консультант. 2006. - №2. - С. 2-6.

66. Кузмин, И. Финансово кредитное обеспечение сельского хозяйства в развитых странах / И. Кузмин // Международный сельскохозяйственный журнал. - 2002. - №1. - С.31 - 34.

67. Куприянов, М. С. Сельская кредитная кооперация и социально-экономическое развитие сельской территории Электронный ресурс. / М. С. Куприянов. Москва, 2006. - Режим доступа : www. ruralcredit. ru / sskktoday / kupriyanov. shtml

68. Курманов, JI. P. Вопросы развития рынка банковских услуг / Л. Р. Кур-манов// Финансы и кредит. 2004. - №12 (150). - С. 13 - 18.

69. Кныш, М. И. Стратегическое управление корпорации / М. И. Кныш, В.

70. B.Пучков, Ю. П. Тютиков. СПб: Культинформпресс, 2002. - 239 с.

71. Лакшина, О. А. Анализ финансовой стабильности: практика и методология / О. А. Лакшина, Е. Н. Чекмарева // Деньги и кредит. 2005. - №10.1. C. 24-32.

72. Ли, В. О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) / В. О. Ли // Деньги и кредит. 2005. - №2. - С. 50 - 54.

73. Магомедов, А.-Н.Д. Развитие финансово-кредитной инфраструктуры продовольственного рынка / А.-Н.Д. Магомедов, Р.Н. Алиев, М.М. Ас-ланбеков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. -№11.- С.49 -51.

74. Мамаева, Д. С. К вопросу повышения эффективности использования кредитных ресурсов в региональном секторе экономики / Д. С. Мамаева // Деньги и кредит. 2006. - №7. - С. 37 - 39.

75. Максимов, А. Ф. Международный опыт: Система кредитования фермеров в США Электронный ресурс. / А. Ф. Максимова. Москва, 2005. -Режим доступа : www. ruralcredit. ru / sskktoday / usa.shtml

76. Медведева, H. А. С Международной научно-практическая конференция Стратегия развития сельской кредитной кооперации: концепции и правовое поле / Н. А. Медведева // Деньги и кредит. 2003. - №1. - С. 67 - 74.

77. Мельничук, Д. Б. Семь граней стратегии управления предприятием / Д. Б. Мельничук // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №5. - С. 3 -10.

78. Методы стратегического управления развитием предприятия в режиме реального времени / В. Гунин и др. // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 24.-С. 57-60.

79. Минцберг, Г., Альстренд Б., Лемпел Дж. Школы стратегий: пер. с англ. / Г. Минцберг, Б. Альстренд, Дж. Лемпел; под ред. Ю. Н. Каптуревского. -СПб.: Питер, 2001.-284с.

80. Мирук, Т. Стратегическое планирование развития предприятия / Т. Ми-рук // Консультант директора. 2003. - №2 (182). - С. 26 - 31.

81. Митин, С. Г. О мерах по реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК / С.Г. Митин // Бухучет в сельском хозяйстве. -2006.-№2.-С. 8-17.

82. Неволина, Е. В. Об оценке кредитоспособности заемщиков / Е. В. Неволина // Деньги и кредит. 2002. - №10. - С. 31 - 34.

83. Нехамкин, А.Н. Возрождение фонда льготного кредитования предприятий АПК / А.Н. Нехамкин // Достижения науки и техники АПК. 2006. - №7. - С. 4-5.

84. Ольховская, Т. Ф. Взаимодействие банковского сектора с экономикой области / Т. Ф. Ольховская, Л. Е. Ященко // Деньги и кредит. 2005. -№3. - С. 30 - 32.

85. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 г. // Деньги и кредит. 2005. - №12. - С. 3 - 26.

86. Орловская область 1998-2005гг.: стат.сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. -Орел: б.и., 2006.-395 с.

87. О текущей ситуации в агропромышленном комплексе Российской Федерации // Бухучет в сельском хозяйстве. 2006. -№11.- С.8 - 13.

88. Официальный сайт Всемирного Торгового Общества Электронный ресурс. / Всемирное Торговое Общество Москва, 2006. - Режим доступа : www. wto. Ru

89. Официальный сайт Министерства сельского хозяйства России Электронный ресурс. / Министерство сельского хозяйства России Москва, 2007. - Режим доступа : www.mcx.ru

90. Официальный сайт Союза Сельской Кредитной Кооперации Электронный ресурс. / Союз Сельской Кредитной Кооперации Москва, 2006. -Режим доступа : www. rural / credit, ru

91. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации Электронный ресурс. / Центральный Банк Российской Федерации. Москва, 2006. - Режим доступа : www. cbr. ru

92. Официальный сайт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Электронный ресурс. / Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. Москва, 2005. - Режим доступа : www. forecfst. ru

93. Ю2.Пахомов, В. М. Состояние и перспективы развития сельской кредитной кооперации в России Электронный ресурс. / В. М. Пахомов. Москва,2006. Режим доступа : www. ruralcredit. ru / sskktoday / skr 7 8 02. shtml

94. ЮЗ.Паиаедова, Г. И. Основные тенденции развития кредитной кооперации / Г. И. Панаедова // Финансы и кредит. 2005. - №34 (202). - С. 71 - 74.

95. Парусимова, Н. И. Влияние банковского сектора на развитие экономики региона / Н. И. Парусимова, А. И. Зверьков, И. И. Фоменко // Финансы и кредит. 2005. - №20 (188). - С. 28 - 32.

96. Петриков, А. Обеспечение устойчивого развития сельских территорий / А. Петриков // АПК: экономика, управление. 2005. - №6. - С. 13-19.

97. Юб.Погостинская, Н. Н. Системный анализ финансовой отчетности / Н. Н. Погостинская, Ю. А. Погостинский. СПб: Изд-во Михайлова В.А., 1999.-96 с.

98. Ю7.Полюбина, И. Б. Кооперация и крестьянское хозяйство: теория, зарубежный опыт, проблемы возрождения в России / И. Б. Полюбина // Финансы и кредит. 2002. - №10 (100). - С. 36 - 42.

99. Попова, О.В., Садков В.Г. монография Теоретические основы и методы регулирования агропромышленного производства: зарубежные модели и их адаптация к условиям России. М.: ОАО Издательская группа Прогресс, 2007. - 257 с. Библиограф.: с. 228 - 234.

100. Ю9.Пошкус, Б. Потребность сельского хозяйства в финансовых ресурсах на расширенное воспроизводство / Б. Пошкус // Экономика сельского хозяйства России. 2007. - №4. - С. 24 - 26.

101. Ю.Предтеченский, А. Н. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка / А. Н. Предтеченский // Банковское дело. -2005.-№4.-С. 28-33.

102. Предтеченский, А. Н. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка / А. Н. Предтеченский // Банковское дело. -2005,-№5.-С. 38-45.

103. Реализация приоритетного национального проекта Развитие АПК в Орловской области: методика и практика / Н. В. Парахин, В. А. Кочуев, В. М. Серов и др. ; под ред.Н.В. Парахина. Орел : ОреГАУ, 2006. -176 с.

104. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2004: Р32 Стат. Сб. / Росстат. М., 2004. - 966с.

105. Росляк, Ю. В. Выступление на VI Московском Международном финансовом форуме Банки и бизнес: тенденции развития / Ю. В. Росляк // Деньги и кредит. 2005. - №12. - С.27 - 29.

106. Российская экономика в 2006 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 28) М. : ИЭПП, 2007. - 751 с. Электронный ресурс. - Москва, 2007. -Режим доступа : www. iet. ru

107. Сагитдинов, М. Ш. Методика анализа влияния банковской системы на региональную экономику / М. Ш. Сагитдинов // Деньги и кредит. 1999. - №9.-С. 30-36.

108. Садков, В.Г. Проблема диспаритета цен и направления ее конструктивного решения / В.Г.Садков, О.В. Попова // АПК: экономика, управление. -2003.-№8.-С. 49-53.

109. Саркисянц, А. Г. Банки и реальный сектор на современном этапе / А. Г. Саркисянц // Банковское дело. 2006. - №2. - С. 6 - 12.

110. Саркисянц, А. Г. Банки и реальная экономика / А. Г. Саркисянц // Финансы. 2006. - №9. - С. 16 - 19.

111. Сельское хозяйство Орловской области: Стат.Сб. / Орестат. Орел: б.и., 2006.-184 с.

112. Серова, Е. Государственные программы поддержки сельскохозяйственного кредита в переходных экономиках / Е. Серова, Р. Янбых // Вопросы экономики. 1998. - №11. - С. 127 - 136.

113. Стратегия развития банковской системы Российской Федерации на период до 2008 года // Справочно-правовая система Консультант Плюс: Электронный ресурс. / Компания Консультант Плюс. Последнее обновление 01.02.2007.

114. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: учебник пер. с англ. / А. А. Томпсон, А. Дж. Стрикленд. М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 576 с.

115. Тавасиев, А. К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора / А. Тавасиев, Т. К. Мазурина // Российский экономический журнал. 2005. - №2. - С. 31.

116. Тимофеева, Г. В. Противоречия современного развития финансово-кредитной структуры АПК России / Г. В. Тимофеева // Финансы и кредит. 2005. - №26 (194). - С. 21 - 29.

117. Ткач, А. В. Роль кредитной кооперации в реализации приоритетного национального проекта развитие АПК / А. В. Ткач, А. А. Ткач // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. -№11.-С. 54-56.

118. Трушин, Ю. Совершенствование системы сельскохозяйственного кредитования / Ю. Трушин // АПК: экономика и управление. 2003. - №1. - С. 46.

119. Трушин, Ю. В. Зарождение сельскохозяйственного кредита в России / Ю. В. Трушин // Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №1. - С.31.

120. Трушин, Ю. В. Новые перспективы Россельхозбанка / Ю. В. Трушин // Деньги и кредит. 2005. - №8. - С. 3 - 8.

121. Тру шин, Ю. В. Повышать роль кредитных организаций в развитии инвестиционных процессов в сфере АПК / Ю. В. Трушин // Деньги и кредит. -2006.-№6.-С. 25 -30.

122. Трушин, Ю. В. Земельно-ипотечное кредитование надежный путь привлечения финансовых ресурсов / Ю. В. Трушин // АПК: экономика и управление. - 2006. - №9. - С. 11 -14.

123. Трушин, Ю. Национальный проект по АПК / Трушин. Ю. // Экономист. -2006.-№10.-С. 34-37.

124. Трушин, Ю. В. Повышать роль кредитных организаций в развитии инвестиционных процессов в сфере АПК / Ю. В. Трушин // Деньги и кредит. -2006.-№6.-С. 25-30.

125. Трушин, Ю. В. Кредитование агробизнеса / Ю. В. Трушин // Экономика сельского хозяйства России. 2006. - №6. - С. 6 - 7.

126. Тренев, Н. Н. Стратегическое управление предприятием на основе самоорганизации / Н. Н. Тренев // Аудит и финансовый анализ. 1998. - №1. -С. 209 - 253.

127. Улезько, А. В. Стратегия формирования и тактика использования ресурсного потенциала сельскохозяйственных предприятий монография / А.В. Улезько. Воронеж: ГП ИПФ Воронеж, 2004. - 224 с. Библиограф. : с. 205-223.

128. Ушачев, И. Нужна стратегия развития агропромышленного комплекса России / И. Ушачев // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2004. - №6. - С. 2 - 7.

129. Ушачев, И. Роль и место сельского хозяйства в экономике России / И. Ушачев // АПК: экономика и управление. 2005. - №5. - С. 24 - 32.

130. Ушачев, И. Устойчивое развитие агропродовольственного сектора: основные направления и проблемы / И. Ушачев // АПК: экономика и управление. 2006. - №4. - С. 5 -10.

131. Хицков, А. Проблемы кредитного обеспечения сельскохозяйственных предприятий в регионе / А. Хицков // АПК: экономика, управление. -2000,-№9.-С. 39-43.

132. Хицков, И. Стратегия развития сельскохозяйственных организаций / И. Хицков // АПК: экономика, управление. 2005. - №10. - С. 40 -48.

133. Худякова, Е. В. О необходимости развития сельской кредитной кооперации / Е.В.Худякова, В. В. Шаиманов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №8. - С. 46 - 47.

134. Хайлеманн, А. Кооперативы первого уровня в Германии Электронный ресурс. / А. Хайлеманн. Москва, 2005. - Режим доступа : www. rural-credit. ru / sskktoday / foreign / haylemann. Shtml

135. Черкашенко, В. Экономика, кредитный бум и устойчивость банковской системы / В. Черкашенко, В. Федотов // Банковское дело. 2006. №2. - С 50-57.

136. Чернявский, А. Перспективы преодоления банковского кризиса в России / А. Чернявский // Вопросы экономики. 1999. - №5. - С. 65 - 70.

137. Черний, Р. Н. Проблемы формирования эффективной финансово кредитной системы по обслуживанию АПК / Р. Н. Черний // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2000. - № 9. -С. 24-26.

138. Шаламов, Г. А. Роль банков в интеграции регионов в мировую экономику / Г. А. Шаламов // Банковское дело. 2005. - №10. - С. 41 - 44.

139. Шихахмедов, Р. Г. Современные подходы к типологизации банковских систем и видов банков / Р. Г. Шихахмедов // Финансы и кредит. 2005. -№20 (188). - С. 71 - 79.

140. Якунин, С. В. Роль банков как финансовых посредников в современной экономике / С. В. Якунин // Деньги и кредит. 2006. - №4. - С. 31 - 34.

141. Янбых, Р. Г. Особенности аграрной кредитно-финансовой политики в странах с переходной экономикой / Р. Г. Янбых // Деньги и кредит. -1999.-№9.-С.З 7-42.

142. Andrews, К. The Concept of Corporate Strategy / К. Andrews // Irwin Professional Publishing, 1980; p. 35.

143. Collis, D. Corporate Strategy / D. Collis, C. Montgomery // A Resource Based Approach. McGraw-Hill / Irwin? 1997. - p. 5.

Похожие диссертации

• Совершенствование экономического механизма хозяйствования на основе ценообразования в аграрном секторе АПК
• Организационно-экономические аспекты реформирования аграрного сектора АПК
• Механизм регулирования земельных отношений в аграрном секторе экономики
• Экономическое регулирование ипотечных отношений в сельском хозяйстве
• Стратегия развития аграрного сектора АПК самодостаточного региона