Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономический механизм формирования и регулирования деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Штейн, Елена Михайловна
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономический механизм формирования и регулирования деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса в регионе"

На правах рукописи

ШТЕЙН Елена Михайловна

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА В РЕГИОНЕ (на примере Москвы)

Специальность 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами

(строительство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2004

Работа выпонена в Московском институте коммунального хозяйства и строительства (МИКХиС)

Научный консультант:

доктор экономических наук, профессор А.В. Карасев

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор С И. Абрамов доктор экономических наук, профессор Б.С. Бушуев доктор экономических наук B.П Стороженко

Ведущая организация:

Московский государственный строительный университет

Защита состоится ЦШД^/Ц1-^ 2004 года в <(/ часов на заседании

диссертационного совета Д-212.155.02 в Московском институте коммунального хозяйства и строительства по адресу: 109807, Москва, ул. Средняя Калитниковская, д.ЗО, зал заседаний.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского института коммунального хозяйства и строительства.

Автореферат разослан 2004 года

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор Н.А. Колесникова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования и постановка проблемы. Разработка системы инвестиционно-строительной деятельности предприятий в региональном масштабе относится к ряду концептуальных задач, определяющих перспективы развития социально-экономической среды, комплекса целей эволюции, методов и средств их наиболее рационального достижения. В период формирования рыночных отношений коренным образом изменяются цели, содержание и механизмы реализации системы инвестиционно-строительной деятельности.

Основной особенностью настоящего этапа развития страны является отказ от жесткого государственного управления и переход к государственному регулированию. При этом необходимо обеспечивать самостоятельность функционирования строительных предприятий в регионах, рыночное распределение собственности и прав управления ресурсами, выбора вариантов стратегии их развития. Для притока инвестиций в экономику создается благоприятный инвестиционный климат и разрабатываются устойчивые мотивации к догосрочному вложению средств.

В ряду важнейших проблем инвестиционно-строительной деятельности предприятий стоит также задача разработки и внедрения механизмов инвестиционных гарантий. Инвестиционные гарантии рекомендуется ориентировать на снижение инвестиционных рисков, которые предлагается систематизировать и оценивать.

В настоящее время возникают новые требования к системам планирования, регулирования и управления, к формам достижения целей деятельности предприятий. Основой их реализации является прогнозирование догосрочных, разработка среднесрочных и краткосрочных (годовых) инвестиционных программ. Поэтому предлагается совершенствовать структуру, принципы, методы, порядок формирования инвестиционных программ и обеспечивать их выпонение, в том числе за счет контрактно-конкурсных отношений. Отдельно целесообразно разрабатывать рекомендации по сбалансированности инвестиционных программ с их финансовым обеспечением.

Проведенный ретроспективный анализ научных работ показал, что к настоящему времени сложились три основных направления в исследовании экономического механизма формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионах. Первое из них идет по пути создания научных основ и разработки методов обоснования процессов формирования инвестиционных ресурсов, расширения источников их образования и путей возврата потенциальным кредиторам. Второе - исследует проблемы прогнозирования, а также перспективного, текущего и оперативного планирования. Третье - включает разработку и обоснование системы показателей, характеризующих эффективность использования инвестиционных ресурсов как на стадии строительства объектов, так и на стадии их реализации. В рамках каждого из выделенных направлений рассматриваются различные аспекты процесса формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности; проводятся исследования факторного пространства (внешних и внутренних факторов); определяются качественные и количественные взаимосвязи; строятся модели рассматриваемых процессов, разрабатываются мероприятия по привлечению допонительных финансовых ресурсов, новых схем финансирования, экономической целесообразности и последовательности реализации различных инвестиционных проектов для строительного комплекса.

В задачу диссертации входило не только обобщение, совершенствование действующих, разработка новых рекомендаций и доведение их до практического применения в каждом отдельно взятом направлении формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионах и мегаполисах страны, но и исследование взаимосвязи между этими направле^жщцс. НАЦИОНАЛЬНАЯ I

I биьлиогека ^ I

Успешное решение этих задач тесно связано с повышением уровня управления процессом формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности в соответствии с требованиями научно-технического прогресса в условиях рынка. Это объясняется тем, что многочисленные действующие руководства, положения, методики формирования, планирования и оценки эффективности инвестиционных ресурсов в деятельности строительного комплекса не имеют общей теоретической и методологической основы, носят разрозненный характер. Это мешает возможности осуществления единой экономической политики.

Таким образом, специфика формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности в сфере народного хозяйства страны, а также ее связь с конечными результатами деятельности предприятий строительного комплекса, требуют проведения фундаментальных теоретических исследований в области планирования и оценки эффективности использования инвестиционных ресурсов и возврата их инвесторам для реализации новых проектных решений в строительстве. В этих целях необходимо разработать теоретический и методологический аппарат, который способствовал бы совершенствованию экономического механизма их формирования и регулирования на различных уровнях управления и для различных временных стадий планирования в сфере строительного комплекса страны на региональном уровне. Поставленные задачи определяют актуальность темы исследования как в теоретическом, так и в практическом плане.

Цель настоящего исследования состоит в теоретическом, методологическом и практическом обобщении и дальнейшем развитии решения проблем научного обоснования экономического механизма формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионе. Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:

- исследование теоретических основ формирования, функционирования экономического механизма инвестиционно-строительной деятельности и его эффективности в современных условиях хозяйствования;

-уточнение и развитие значения сущности понятийного аппарата и основных принципов регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионе;

- исследование методологических положений территориальной организации инвестиционно-строительной деятельности в регионе, системного подхода, классификации инвестиционных программ и определение возможности преемственности принципов их развития;

- изучение опыта развитых стран в регулировании инвестиционно-строительных процессов и оценка возможностей их использования в России;

-разработка методического инструментария, механизмов, методов формирования и реализации эффективной инвестиционной системы функционирования строительного комплекса в регионе;

- исследование динамики основных экономических показателей и оценка существующего ресурсного потенциала с определением главных направлений развития инвестиционно-строительного комплекса в столице РФ;

-выявление особенностей формирования многоукладных социально-экономических, финансовых структур на основе совершенствования деятельности строительного комплекса и систематизации его нормативно-методического обеспечения;

- обоснование роли градообразующих предприятий, малого бизнеса и разработка, практических мер по реформированию экономических отношений в основных сегментах строительного рынка;

- разработка научно-обоснованной концепции, приоритетных направлений инвестиционной, экономической, финансовой деятельности и первоочередных мер их реализации в строительном комплексе Москвы;

- выбор наиболее реалистичной стратегии развития рынка домостроения и его инвестиционной базы в условиях Москвы на основе экспериментальных расчетов;

- выявление перспектив реализации теоретических и методологических положений по совершенствованию процессов формирования, изыскания и оценки использования инвестиционных ресурсов на предприятиях регионального строительного комплекса;

- определение сущности и обоснование эффективности рекомендуемых в диссертации и примененных на практике экономических методов формирования и регулирования процессов инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионах и мегаполисах страны.

В основе решения перечисленных задач лежит предположение, что процесс формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельностью в регионе может выступать в виде обособленной подсистемы в многоуровневой системе управления производственно-хозяйственной деятельности в народном хозяйстве страны, так как она включает в себя набор элементов, отличающихся от других определенными свойствами. Применяемая гипотеза позволяет выделять в общей системе управления и регулирования процессами строительства особую группу элементов, имеющих определенную вертикальную и горизонтальную структуру, различные схемы финансирования инвестиционных ресурсов и сроки их возврата для реализации последующих проектов строительства. Это определяет объективную необходимость исследования функционирования подсистем формированиями регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий как с позиций выявления общности с процессом формирования и функционирования всего комплекса предприятий и организаций региона, так и с позиций самих инвестиционных ресурсов, участвующих в этом процессе, их объема, структуры и оценки эффективности их использования.

Объект исследования. Система строительных организаций и предприятий различной формы собственности, а также органы управления строительством; учреждения и предприятия инфраструктуры строительной сферы.

Предмет исследования. Экономические и организационные процессы, протекающие при формировании и регулировании инвестиционно-строительной деятельности, их взаимосвязь с предприятиями различного уровня подчинения и отдельными предпринимателями.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования являются законодательные и нормативные акты, директивные и нормативные документы, экономическая литература и другие материалы, регулирующие порядок перспективного развития инвестиционно-строительного комплекса страны в целом и ее регионов в отдельности, а также результаты научно-исследовательских работ, проведенных институтами экономического профиля. В качестве информационной базы послужили статистическая отчетность Госкомстата РФ и Мосгорстата, материалы министерств и ведомств РФ, первичные статистические документы структур, подведомственных Правительству Москвы.

В процессе исследования были использованы методы экономического, статистического, сравнительного, системно-структурного и системно-функционального анализов. Основные положения работы базируются на программно-целевом подходе исследования. При разработке отдельных теоретических концепций были использованы достижения российской экономической науки, исследования зарубежных ученых X. Ричардсона, X. Амстронга, М. Тэпла, Дж. Тейлора, П. Нийкэмпа, Ф. Сникарса и фун-

даментальные труды отечественных ученых Асаула А.Н., Абрамова СИ., Болотина А.В., Бушуева Б.С., Быстрякова А.Я. Горбунова А.А., Гумба Х.М., Гранова Г.С., Епифанова В. А., Карасева А.В., Каменецкого М.И., Прыкина Б.В., Серова В.М., Сто-роженко В.П., Степанова И.С., Рекитара Я.А., Черняка В.З., Шульги В.А.

Подсистема формирования и регулирования инвестиционной деятельности регионального строительного комплекса рассматривается в развитии под воздействием объективных экономических законов. В основу положен системный подход, являющийся развитием диалектического метода познания и обеспечивающий комплексный и объективный характер изучения проблемы. Основные тенденции и рекомендации рассматриваемых явлений отражены на схемах и графиках.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что впервые на основе системного подхода проведено комплексное исследование с обобщением результатов и предложением нового теоретически обоснованного решения крупной научной проблемы формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности, оценки использования инвестиционных ресурсов на уровне региона на базе разработанной системы организационно-экономических мероприятий по повышению эффективности их использования в организациях различного уровня подчинения.

В результате теоретического обоснования целостной экономической концепции формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий были определены возможность и целесообразность ее выделения в самостоятельную подсистему. Это, по существу, является принципиально новым подходом к изучению данной проблемы. Разработанные в диссертации методологические основы предлагаемой концепции включают в себя и следующие другие новые положения:

- выявлены особенности и специфика осуществления процессов инвестиционно-строительной деятельности предприятий и оценено совокупное влияние их реализации на эффективность производства в современной российской экономической среде региона. На этой основе разработаны концептуальные подходы и методология формирования стратегии функционирования эффективной инвестиционной системы региона и предложены методы оценки ее влияния на деятельность предприятий строительного комплекса;

-допонен и расширен методический инструментарий оценки использования инвестиционных ресурсов, сроков их возврата потенциальным инвесторам и влияния на перспективное развитие строительного комплекса региона; обоснованы научно-организационные направления повышения эффективности инвестиций при реализации строительных проектов;

- обобщен зарубежный опыт регулирования и стимулирования инвестиционного процесса, методов его совершенствования с использованием воздействия на внутренние (прибыль, амортизация) и внешние (акции, облигации, кредит) источники финансирования.

Применение ускоренной амортизации, льготных ставок налога на прибыль, стимулирование отдельных категорий инвестиций позволяет руководящим работникам региона регулировать необходимые объемы и приоритетные направления использования инвестиционных ресурсов, элементами которых могут быть:

Х открытие в банках счетов, на которых сосредотачиваются средства амортизационного фонда, а их расходование осуществляется под контролем банка только по прямому назначению на техническое перевооружение, реконструкцию и модернизацию;

Х разрешение банкам использовать на реализацию быстро окупаемых инвестиционных проектов до 50% средств, направляемых на резервирование в ЦБ России;

Х сокращение процентных ставок за кредит по рефинансированию на 50%, что позволит региональным предприятиям в перспективе стать более конкурентоспособными;

Х создание регионального фонда догосрочного кредитования, источником которого будут средства собственных накоплений;

Х использование средств от реализации имущества только для восстановления основных фондов;

Х предусмотрение снижения налогооблагаемой прибыли для предприятий, которые используют свои денежные резервы на приобретение новых машин, оборудования и направляют их на новое строительство;

Х формирование новых форм финансирования и реализации инвестиционных программ предприятиями строительного комплекса на основе классификации, обеспечивающей учет градообразующих факторов и развития зон инновационного профиля в регионах и мегаполисах России.

- предложено финансирование целевых программ осуществлять через бюджетные трастовые фонды, формируемые из налоговых поступлений, в том числе и от предпринимательской деятельности фондов и межфондовых операций, а также за счет расширения экономических форм привлечения долевого капитала;

- определены наиболее вероятные траектории развития строительного комплекса в регионе на основе нового подхода, обеспечивающего сбалансированность проведения инвестиционных и подрядных торгов в ходе реализации программ капитального строительства;

- предложен комплексный подход к методам организации и проведения торгов среди инвесторов на право строительства объектов различного назначения; уточнены основные положения системы и методы проведения торгов на право окончания объектов незавершенного строительства и их эксплуатации;

- определены и систематизированы главные факторы, атияющие на структурные сдвиги в экономике крупнейшего города, включая процессы развития малого и среднего бизнеса. Проведена систематизация нормативно-методического обеспечения строительного комплекса с учетом специфики застройки территорий;

- дана оценка ресурсного потенциала столицы РФ, учитывающая предлагаемые рекомендации по внедрению принципов контрактно-конкурсных взаимоотношений, на основе которого сформулированы приоритетные направления и рассчитаны основные экономические показатели развития инвестиционно-строительного комплекса Москвы на краткосрочную и среднесрочную перспективу;

- применительно к условиям строительного комплекса Москвы разработана концепция стратегического развития рынка домостроения и его инвестиционной базы, реализуемая на догосрочную перспективу до 2020 г. в рамках ОАО ДСК-1, на долю которого приходится ~ 40% всего производства жилья в столице РФ

-обоснована комплексная оценка эффективности инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионе. Система оценивающих показателей открывает возможность с одной стороны - сформулировать условия функционирования в рыночной экономике предприятий строительного комплекса и определить внутренний (эндогенный) эффект, образуемый в процессе их инвестиционно-строительной деятельности, а с другой - определить внешний (экзогенный) эффект, возникающий в результате использования в хозяйстве региона законченной строительной продукции.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется тем, что его результаты позволяют углубить и развить теоретико-методологические подходы к комплексному анализу инвестиционно-строительных процессов в деятельности предприятий строительного комплекса, обеспечивая повышение эффективности

использования и возвратности инвестиционных ресурсов региона посредством оптимального сочетания их внутренних и внешних источников финансирования, укрепления экономической интеграции различных предприятий. Обоснование стратегических приоритетов социально-экономического развития региона способствует результативной реализации инвестиционного потенциала. Представленные в диссертации научные исследования, выпоненные автором за двадцатилетний период работы над этой важной народно-хозяйственной проблемой, были положены в основу ряда инструкций, методических указаний, руководств, положений, разработанных и внедренных в строительных организациях региона на различных иерархических уровнях подчинения. Экспериментальное апробирование в конкретных организациях и учреждениях методологического подхода и методических материалов показало их практическую полезность и эффективность. Результаты выпоненного исследования использованы также в учебном процессе ВУЗов и ФПК.

На защиту выносятся:

1. Результаты теоретического обобщения и сравнительного анализа существующей и предлагаемой системы методов формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий регионального строительного комплекса.

2. Классификация и методы учета предложений, влияющих на инвестиционно-строительную деятельность предприятий на различных уровнях подчинения, а также факторного пространства и способы его оценки.

3. Система показателей оценки экономической эффективности методов формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий, основанная на народно-хозяйственных и хозрасчетных интересах организаций различного уровня подчинения. Методические рекомендации по обеспечению экономических интересов участников реализации инвестиционных проектов.

4. Методологические положения и методические рекомендации по обоснованию состава общих и частных функций, задач, процедур формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельностью в регионе.

5. Система мероприятий по совершенствованию экономических методов формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельностью предприятий в регионе.

6. Методические рекомендации и положения по формированию и регулированию стратегических, тактических и оперативных решений, обеспечивающих эффективное функционирование системы предприятий регионального строительного комплекса.

Апробация результатов исследования осуществлялась в форме аналитических инициативных записок в различных инстанциях при участии автора в подготовке прогнозных расчетов и методических разработок для проектов постановлений и распоряжений Правительства Москвы, а также подведомственных ему структур. Отдельные положения диссертации нашли отражение в практической работе ГУП НИ-АЦ Москомархитектуры, Департамента экономической политики и развития Москвы. Основные положения диссертации докладывались на международных и общероссийских научно-практических конференциях, форумах, семинарах, в том числе на научно-практическом семинаре Повышение эффективности строительного комплекса в условиях регионального хозрасчета (г. Москва, Центральный Российский Дом Знаний, 17-18 октября 1991 г.), Международной научно-технической конференции Проблемы совершенствования технологии, организации, экономики и управления в строительстве (г. Минск, БТУ, 18-19 октября 2002 г.), Международной конференции Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики (19-22 февраля 2002 г.), третьей Московской Международной строительной конференции (10-11 ап-

реля 2002 г.), научно-практической конференции Московские ВУЗы - строительному комплексу Москвы для обеспечения устойчивого развития города (МГСУ, 26-27 марта 2003 г.), гретьей Международной научно-практической конференции Надежность и договечность строительных материалов и конструкций (г. Вогоград, ВогГАСА, 28-29 марта 2003 г.), четвертой Московской Международной строительной конференции (8-9 апреля 2003 г.), пятом Международном форуме по проблемам проектирования и строительства систем отопления, вентиляции, кондиционирования и охлаждения воздуха (Экспоцентр, 10-12 апреля 2003 г.), научно-исследовательских конференциях МИКХиС в 1999-2003 гг. В течение последних лет результаты диссертационного исследования обсуждались и докладывались на круглых столах и семинарах, проводимых МИКХиС, Институтом региональных экономических исследований (г. Москва), ГУЛ НИАЦ Москомархитектуры.

Выводы и результаты исследования нашли применение в преподавательской работе на кафедре экономики промышленности строительных материалов МИКХиС при чтении курсов лекций Экономическая оценка инвестиций, Планирование предприятия и Организация и управление предприятиями. Ряд предложений и рекомендаций автора используется при обучении студентов МИКХиС по дисциплинам Экономика и управление в строительстве, Маркетинговое планирование, Экономика недвижимости, Управление проектами, а также на факультете повышения квалификации руководящих работников отрасли.

По теме диссертации автором опубликовано 65 работ общим объемом 50 п.л, в том числе лично автору принадлежит - 27 п.л.

Содержание диссертации структурировано в соответствии с целью, логикой и задачами исследования. Оно включает введение, четыре главы, выводы и рекомендации, список литературы.

П.ОСНОВНЫЕПОЛОЖЕНИЯРАБОТЫ 1. Специфика функционирования строительного комплекса на территориях регионов и мегаполисов РФ

Главные проблемы и основные задачи в сфере инвестирования предприятий строительного комплекса регионального масштаба вытекают из экономического положения страны, динамики социально-экономического развития в предшествующие годы, выбора основных направлений и приоритетов на ближайшую и более отдаленную перспективу, а также из систем расчетов требуемых для этого материальных и финансовых ресурсов.

Одной из главных причин кризиса в строительной отрасли, включая и жилищную сферу, явися глубокий инвестиционный спад и сокращение бюджетного финансирования в результате отказа государства от монопольной роли инвестора, подрядчика и собственника. Это положение усугубилось опережающим ростом цен на строительные ресурсы (материалы, работы, оборудование) по сравнению с финансовыми возможностями инвесторов, высокой инфляцией, недоступностью кредитных ресурсов из-за высокой учетной ставки; нарушением вертикальной системы административного регулирования строительного производства и разрывом горизонтальной системы хозяйственных связей с многочисленными участниками инвестиционного процесса.

Обеспечение комплексного социально-экономического развития территорий страны в диссертации рекомендуется осуществлять на основе максимального привлечения средств всех потенциальных инвесторов. Для этой цели в работе предложена оригинальная блок-схема взаимосвязи стратегических, тактических, оперативных целей инвестиционной деятельности и их ранжирования по уровням управления строительным комплексом, которая позволяет соблюдать принципы сопровождения капи-

Декомпозиция глобальной цели формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности по _уровням управления на дого-, средне- и краткосрочную перспективы_Х_

Уровень управления

Л X ш ш

1 X ш ш I-

О х ч о

Стратегические цели

Отказ от жесткого управления и переход к гос. регулированию

Совершенствование гос. регулирования инвестиций для обеспечения экономического роста, укрепления социальной сферы, создания допонительных рабочих мест, роста оплаты труда, экологического сосояния регионов

Разработка концептуальных задач

развития инвестиционной деятельности, комплекса целей эволюции регионов и методов, средств их рационального достижения

Развитие отраслей и территорий на основе привлечения средств всех потенциальных инвесторов внутри страны и зарубежом

Тактические цели

Комплексный подход к размещению капитальных вложений по регионам

Применение всего арсенала рыночных

мер, в том числе: ограничение монополизма, развитие конкуренции, обеспечение прибыльного вложения инвестиций и их свободного перелива между регионами и отраслями

Разработка устойчивых мотиваций к инвестиционному вложению средств

I ^ 1 >1

Применение административных и финансово-экономических механизмов и методов реализации инвестиционных

проектов на региональном, муниципальном и местном уровнях

Оперативные цели

Комплексные экономические решения для активизации инвестиций

Увеличение гос. ресурсов путем снижения налогов до 20-25% от ВВП Сотрудничество с финансовыми международными институтами в инвестиционной стЬесе Создание свободных экономических зон, технопарков, ФСК и ФПГ в инвестиционной офере Комплексная система страхования инвестиций и гарантий

Дифференциация ставок налогообложения Расширение перечней разрешенных инве стаций Привлечение дол средств на возвратной и беэво звратной кредитной Средства негосударстве иных пенс ионных фондов

Гос. стимулирование инвестиций путем совместного вложе ния средств с частыми инвесторами Развитие цивилизованных форм фондового рынха и его институтов "Мяпмй" режим резервирования банковского налетала Инвестирование домостроения на основе жилищных сертификатов, ценных бумаг Средства паевых фондов, страховых компаний, венчурного капитала

Соблюдение принципов сопровождения капитала от разработки бизнес-плана проекта до до проведения инвестиционных, подрядных конкурсов (тор гов) и контраков-договоров на предроектные, проектные и строительные циклы работ

-Я X ш ш о

а. о. ш

Создание логически упорядоченного экономического механизма формирования и регулирования инвестиционной деятельности для развития территорий от разработки Ген. плана до местных программ строительства, капитального ремонта, реконструкции, реставрации объектов и их реализации

Разработка концепции решения жилищной проблемы на основе перспективного развития рынка домостроения и его материально-технической базы для инвестиционно-строительного комплекса

Создание системы дого-, среднесрочных и годовых инвестиционно-строительных проектов А '

Разработка экономических механизмов инвестиционной застройки жилых

микрорайонов в Москве и МО, обоснованных данными Ген. планов

их развития до 2020 г. и Постановлениями их Правительств

Разработка концепции перспективного развития и инвестиционной деятельности на основе переориентации на научно-технический прогресс и ее обоснование конкретными экономическими расчетами

Законодательно-

правовое регулирование инвестиций

Совершенствование земапьного кадастра

Совершенствование нормативно-методического обеспечения инвестиций

Создание механизма согласования, экспертизы и утверж дения разрешительной и проектно-смет ной документации

инвест, проектов + =

Классификация инвестиционных программ

Формирование инвестиционных программ

Сбалансированность инвестиционных программ с финансовыми ресурсами

Оптимизация и сертификация инвестиционных программ в условиях дефицита финансовых ресурсов

Определение влияния основных экономических внешних и внутренних факторов на производственно-хозяйственную и инвестиционную деятельность

Конвертируемость национ валюты

Индекс валютных цен на продукцию I

Уровень цен на цемент и метал

Постоянные и переменные издержки

Уровень цен на нег^ть

Объемы и зона сбыта продукции

Темпы инфляции

Посредники

Разработка 'пилотных" инвео-1 Изменения механизма вза тиционных проектов для ожив | имодействия между инвес ления деятельности в сопря- I торами и испонителями женных отраслях по всем видам технологических цепочек

Адаптация в качестве инвесторов-заказчиков новых юридических (подрядные органи зации, проектные_институты,

консатинговые фирмы) и физических лиц с правом передачи капитала конкретным заказчикам

Делегирование регионом час ти функций привлечения инвестиций конкретным предприятием для активизации предпроектного и проектного (Ьинанпиппряния

работ на основе конкур-сов-торгов с защи гой интересов инвестора на всех стадиях инвестиционного цикла по отношению к другим участникам и получения прав: аренды земли; купли-продажи незавершенных объектов;

догосрочной аренды объектов инвестиций и их совместной эксплуатации

Конкурсный выбор подрядчиков на роектирова ние и строительство объектов инвестиционных

ППОГРЯУМ _

Повышение качества и осваивание новых сегментов домостроения

Строительство "Жилья среднего класса" Создание архитектурной выразительности и перспективных видов панельного домостроения

Строительство "Псевдоэлитного жилья"

1 Освоение монолитного домостроения в престижных районах Москвы

Строительство "Доходных домов"

Создание "Экспедиционного корпуса" для строительства жилья в др. регионах Строительство коттеджей в ближнем Подмосковье

Рис. 1. Взаимосвязь стратегических, тактических, оперативных целей инвестиционной деятельности и их ранжирование по уровням

управления строительным комплексом

тала от разработки бизнес-плана проекта до проведения инвестиционных и подрядных конкурсов (торгов) и реализации взаимоувязанных контрактно-конкурсных систем предпроектного, проектного и строительного циклов работ. Наряду с этим, разработанная блок-схема позволяет увязать инвестиционный процесс на различных уровнях иерархии организаций, осуществляющих строительную деятельность в регионе.

Под строительным комплексом в работе понимается система производственных, хозяйственных экономических, инфраструктурных отношений в строительном процессе, объединенных единым инвестиционным циклом. Это разделение по главным направлениям взаимоотношений внутри строительного производства позволяет обеспечивать финансово-экономическое единство развития всех основных его звеньев, включая как само строительство, так и его материально-техническую базу (промышленность строительных материалов и конструкций), а также прочую инфраструктуру отрасли (деятельность архитектурных, проектных и изыскательских организаций, инжиниринговых компаний и др.).

Важной задачей является разработка и внедрение системы инвестиционных гарантий, которая дожна стать основной частью политики страны. Это, в свою очередь, будет способствовать снижению инвестиционных рисков.

При развитии рыночных отношений существующее отраслевое и территориальное регулирование и управление деятельностью предприятий строительного комплекса дожно допоняться и базироваться на основе программно-целевых методов руководства отраслью. Это придаст гибкость организационной структуре перспективного развития строительного комплекса и позволит ему своевременно реагировать на изменяющиеся цели и задачи, то есть обеспечивать системные преобразования. В то же время программно-целевой метод обеспечивает достижение конечного результата путем программирования и согласования (по целям и этапам) деятельности участников всего строительного комплекса.

Глобальная цель системы - обеспечение сбалансированности инвестиционных ресурсов в пространстве и во времени, способствующих повышению эффективности деятельности строительных предприятий. Эта цель в диссертации декомпозируется на стратегические, тактические и оперативные задачи, которые, в свою очередь, ранжируются по иерархическим уровням управления деятельности предприятий строительного комплекса (рис. 1). Разработанная декомпозиция глобальной цели системы и ее ранжирование по иерархиям регулирования деятельности предприятий позволили систематизировать процессы формирования инвестиционных ресурсов и увязать их с потребностями предприятий строительного комплекса.

Предложенная систематизация процессов формирования инвестиционных ресурсов по иерархиям управления обеспечит регулирование и управление инвестиционной деятельностью в новых условиях хозяйствования. При этом с помощью программ программно-целевой метод позволяет эффективно увязывать цели исследований с ресурсами, так как они содержат комплекс мероприятий по достижению нескольких или одной отдельно взятой цели, либо подцели.

Программы явились основными звеньями исследования экономического механизма формирования, регулирования и управления предприятиями регионального строительного комплекса, так как они отражают структурные сдвиги и общую динамику развития социально-экономической среды. Но как показала практика, действующая система имеет ряд недостатков, которые проявились в непоной проработке отдельных элементов системы взаимоотношений между субъектами инвестиционной деятельности в части условий, адекватных рыночным отношениям, например, бесконтрольном росте объема капитальных вложений при одновременно стремительном увеличении удельного веса нецентрализованных источников инвестирования и отсут-

ствии экономических и финансовых рычагов регулирования ими. В результате усиливалась несбалансированность инвестиционных программ с материальными ресурсами, что явилось причиной срывов программ жилищного строительства и ввода объектов социальной сферы, значительного роста незавершенного строительства.

Проведенные исследования действующих социально-экономических методов формирования и регулирования целевых программ перспективного развития регионального строительного комплекса явились важной основой разработки и совершенствования методологии их создания.

Государственное регулирование определено в диссертации как косвенное воздействие функционирования рынка, реализуемое через социально-экономическую, валютно-финансовую, структурно-инвестиционную и научно-техническую политику с использованием рычагов, включающих: целевые программы с ресурсным обеспечением; налоги и таможенные тарифы; госзнаки; субсидии; кредиты; гарантии; ценовые воздействия; штрафы; санкции; информационно-маркетинговые исследования.

В диссертационном исследовании использован системный подход, который потребовал представления объекта исследования в виде самостоятельно развивающейся системы, состоящей из целостного набора взаимосвязанных процедур, функционирующих в реальном масштабе времени. Сама система отличается неоднородностью, разнокачественностью выделенных элементов, связей, структурным разнообразием. Она характеризуется основными свойствами: динамичностью, инвариантностью, адаптивностью к окружающей среде, неопределенностью и причинной обусловленностью, так как выпоняемые ею функции обладают вероятностными свойствами под воздействием факторов внешней среды. Для поддержания в нормальном состоянии функционирования этой системы необходимо учитывать риски.

В работе доказано, что рассматриваемая система имеет прошлое (плановая система хозяйствования), настоящее (переходный период к рынку) и будущее (развитые рыночные отношения), содержит управляемую и управляющую подсистемы, поведение которых можно описывать группой показателей и критериев.

На основе системного подхода показано, что особенности развития рыночных отношений в нашей стране обусловили многоуровневую систему организации и функционирования данных процессов и процедур в строительном комплексе. При этом автором выделяются уровни по административно-территориальному признаку:

- органов координации разработки и реализации целевых программ; -

-рабочих органов, сформированных из представителей соответствующих подразделений региональной или городской администрации;

-непосредственных ответственных работников и испонителей программных мероприятий.

Функционально-отраслевое взаимодействие в рамках этих уровней предлагается осуществлять на основе территориальных согласований с выработкой решений по:

- формированию государственных заказов регионального или городского назначения;

- разработке кредитно-финансовых механизмов;

- стимулированию привлечения всех видов инвестиций;

- разработке механизмов налоговых льгот.

Эффективное использование предлагаемых механизмов, программно-целевых методов и процедур формирования, регулирования и управления инвестиционно-строительным комплексом рекомендуется учитывать при систематизации разработки и функционирования законодательных, нормативно-правовых и методических материалов. Данная систематизация по иерархиям управления обеспечит проведение необходимых расчетов, согласований и утверждений при реализации строительных про-

программ.

Вышеизложенные рекомендации позволили автору внести коррективы и предложения в методологию разработки инвестиционных программ перспективного развития территорий по проблемам:

- прогноза инвестиционной деятельности в регионах, крупнейших и крупных городах и регулирования достижения инвестиционных целей на стадии формирования программ;

- формирования целей регионального градостроительного развития и инвестиционной деятельности;

- привлечения немуниципальных инвестиций и регулирования деятельности немуниципальных застройщиков;

- размещения инвестиционных заказов и заказов на подрядные работы;

- управления реализацией инвестиционных программ.

Проведенные исследования показали, что основной формой реализации инвестиционной политики является создание системы догосрочных, среднесрочных и годовых инвестиционных программ. В связи с этим рекомендуется разрабатывать их классификацию, формирование и систематизацию для обеспечения сбалансированности инвестиционных программ с финансовыми ресурсами. Выпонение этого методологического положения дожно осуществляться на основе выбора инвестиционных программ в соответствии с приоритетами, сформулированными в программах обеспечения комплексного социально-экономического развития столицы РФ. В целом инвестиционные программы развития крупнейших и крупных городов (на примере Москвы) автором классифицированы по территориальному, временному и отраслевому признакам (рис. 2)

Рис. 2. Классификация инвестиционных программ развития Москвы

Общую оценку экономической эффективности для оптимизации Х инвестиционных программ, как для региональных хозяйств в целом, так и для отдельно взятого предприятия в частности, в работе рекомендуется определять на основе следующего соотношения:

(в,-м,)-(в2-м7)

В/ и М; - соответственно выручка от реализации и материальные затраты на производство намечаемой к выпуску продукции;

- соответственно выручка от реализации и материальные затраты на производство заменяемой продукции (до совершенствования производства);

- сумма инвестиционных вложений в создание нового производства или совершенствование существующего производства.

Формулу (1) можно представить в виде:

^де (2)

1АВ- прирост выручки от реализации продукции в результате модернизации; - прирост материальных затрат в результате модернизации производства.

Очевидно, что экономическая эффективность инвестиций будет возрастать, если прирост выручки от продаж опережает прирост материальных затрат на производство намеченной продукции.

Определение эффективности инвестиций по указанной формуле позволяет осуществлять распределение вновь созданной стоимости на нужды государства, оплату труда наемных работников, производственные накопления по развитию и совершенствованию производства.

Основные этапы определения инвестиционных целей, форм и методов регулирования их достижения, а также формирование инвестиционной системы деятельности строительного комплекса регионального масштаба, рекомендуется осуществлять в следующей последовательности:

- разработка градостроительной документации;

- экспертиза инвестиционных проектов;

- разработка инвестиционных программ;

- размещение инвестиционных заказов;

- осуществление строительства и приемки в эксплуатацию объектов инвестиций.

Это приводит к упорядочению и закреплению действующих процессов и процедур в инвестиционной сфере, а также к более четкой последовательности их реализации. Наряду с вышеизложенным, данная стратегия позволит связать систему целей инвестиционно-строительной деятельности на различных уровнях управления.

Формирование целей градостроительного развития территорий и функциональных зон, отраслей городского хозяйства и промышленности рекомендуется осуществлять при разработке следующей градостроительной документации: Генеральный план развития территории; основные направления ее градостроительного развития; проекты размещения жилищного, культурно-бытового, коммунального и других видов строительства; схемы развития и размещения отраслей городского хозяйства и промышленности; концепции градостроительного развития отдельных территорий.горо-да; проекты детальной планировки и застройки жилых районов, градостроительных узлов, транспортных и инженерных комплексов города, селитебных территорий и магистралей города; проекты планировки промышленных зон.

Градостроительную документацию предлагается рассматривать в виде основы при формировании инвестиционных программ, а также при принятии решений, связанных с предоставлением прав землепользования. Ее разработка также осуществляется по заказу органов территориального и отраслевого управления за счет средств государственного, городского бюджетов и централизованно привлекаемых средств. При этом показатели утвержденной градостроительной документации и установленные требования обязательны для учета при разработке паспорта инвестиционных программ на объекты жилищно-гражданского, промышленного и коммунального назначения. В общем экономическом механизме деятельности предприятий строитель-

ного комплекса рекомендуется выделить типовую структуру паспорта инвестиционной программы. Паспорт дожен включать: наименование программы, нормативный или организационный распорядительный документ, статус программы (территориальный, муниципальный, городской), государственного заказчика и разработчиков программы; цели и задачи программы, ее важнейшие целевые показатели; сроки и этапы реализации программы и частных подпрограмм; перечень частных подпрограмм и основных мероприятий; испонителей программы, подпрограмм и основных мероприятий; объемы и источники финансирования; ожидаемые конечные результаты реализации программы; систему мониторинга и контроля за испонением программ. Эти унифицированные позиции предлагается считать обязательными при утверждении паспорта инвестиционной программы.

Взаимосвязь инвестиционных программ с предпроектной и проектной градостроительной документацией, рекомендуемая для использования региональными органами, на примере Москвы и Московской области, представлена на рис. 3.

Схема расселения, природопользования, территориальной организации производительных сил Москвы и Московской области Схема организации рекреационных территорий Москвы и Московской области Комплексная схема охраны природы

Схема и проект районной планировки Москвы и Московской области

Генеральный план Москвь | | Генеральный план городов ПЗП

Схема транспортного и инженерного обеспечения Москвы и отдельных районов застройки Проект размещения жилищного строительства, других видов застройки Градострс развития округов отельная концепция административных и муниципальных районов

Проект детальной планировки жилых, промышленных, исторических, _других функциональных зон Москвы и ПЗП_

Проект застройки кварталов, микрорайонов, градостроительных, архитектурных, ландшафтных комплексов, парков, ансамблей, других планировочных элементов Москвы и ПЗП Проект детальной планировки отдельных городских узлов, улиц и магистралей Москвы и ПЗП

Решения Правительства Москвы и Московской области, концепции инвестирования Городская инвестиционная программа, как составная часть программы социального и градостроительного развития Москвы и Московской области Решения и предложения административных округов и муниципальных районов, заявки застройщиков

Программы по отраслям и направлениям

Планы капитального строительства (городской заказ)

Рис. 3. Блок-схема взаимосвязи инвестиционных программ с предпроектной и проектной градостроительной документацией (на примере Москвы и Московской области)

Предлагаемая систематизация основных видов разработки градостроительной документации может быть использована регионами и крупнейшими городами России.

В целом, рассмотрение основных проблем развития градостроительства, формулирование главных направлений прогрессивной структурной политики, систематизация методов управления и регулирования строительной деятельности при ее реализации, позволяют перейти к конкретизации отдельных экономических и организационных аспектов исследований в области регионального инвестиционно-строительного комплекса и обеспечения его финансовыми ресурсами. Так, коренные изменения в региональном инвестиционно-строительном комплексе создают условия для расширения круга предприятий, учреждений, организаций и объединений, участвующих в создании и реновации основных фондов в качестве инвесторов, заказчиков и проектных организаций.

По мере накопления финансового регионального потенциала, число предприятий и организаций, активно участвующих в формировании инвестиционного заказа в

сфере строительства и производства строительных материалов, конструкций, значительно увеличивается. В этих условиях, наряду с рассмотренными вопросами разработки, управления и регулирования реализацией инвестиционных программ, в системе регионального строительного комплекса требует систематизации и совершенствования деятельность заказчиков и проектных организаций в соответствии с изменениями состава функций на основе новых требований законодательства РФ по строительству.

2. Проблемно-ситуационный анализ развития строительного комплекса в регионе и разработка концептуальных положений его инвестиционно-финансовой деятельности в условиях переходной экономики

Исследование экономического механизма формирования и регулирования деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса в регионе потребовало проведения анализа развития всей его хозяйственной деятельности за длительный период времени. Применительно к условиям Москвы определена роль планово-экономических структур страны в управлении городом до реформ 90-х гг. XX столетия.

В современных условиях развития рыночных отношений рекомендуется вновь рассмотреть существовавшую ранее методологию и использовать отдельные элементы методического обеспечения комплексного социально-экономического развития производительных сил региона.

При переходе к рыночной экономике происходит образование различных форм собственности, которые и определяют различия подходов к поиску и использованию инвестиций. Все эти подходы реализовываются в соответствии с политическими, экономическими и социальными целями инвесторов и заказчиков. Поэтому важнейшая задача инвестиционной системы деятельности предприятий строительного комплекса - согласование интересов участников инвестирования на всей территории региона. Однако при этом разработка основных концептуальных положений совершенствования инвестиционной системы деятельности предприятий строительного комплекса и ее нормативно-правовая база недостаточно тесно увязывается с рассмотрением инвестиционных рисков и их классификацией. Это обусловливается тем обстоятельством, что создание благоприятного инвестиционного климата дожно основывается на методах минимизации и нейтрализации инвестиционных рисков. В целом инвестиционные риски суммируют правила игры на инвестиционном рынке. Вместе с тем, они могут меняться в зависимости от экономической ситуации, но именно на их основе и следует принимать решения о вложении средств в предприятие, отрасль, регион, страну.

В настоящее время сложившиеся подходы к формированию и регулированию деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса региона нуждаются в уточнении, развитии и систематизации. В связи с этим, рекомендуется создавать условия роста финансовых накоплений в реальном секторе экономики и повышать инвестиционную активность за счет разработки механизма устойчивых мотиваций к договременному вложению средств. Это дожно быть связано с совершенствованием государственного регулирования, а также с использованием всего арсенала рыночных мер, в том числе: развитие конкуренции, ограничение монополизма, обеспечение прибыльного вложения капитала, его свободного перелива между регионами и отраслями, ориентация на выделение пилотных проектов, которые могут обеспечить оживление деятельности во многих сопряженных отраслях по технологическим циклам производства работ.

Особое внимание при определении источников финансирования инвестиционных проектов в производственной сфере рекомендуется уделять государственному стимулированию инвестиций при вложении средств в высокоэффективные проекты и обеспечению государственной поддержки частных инвесторов. Эту поддержку пред-

латается реализовывать на основе сертификации проектов и государственных гарантиях инвесторам. Таким образом, посредством долевого участия всех заинтересованных сторон в финансировании высокоэффективных инвестиционных проектов, отобранных на конкурсной основе, будут внедряться механизмы рационального использования ограниченных государственных средств на финансирование инвестиций.

В диссертационной работе предлагается вкладывать инвестиции в развитие строительных комплексов, которые будут обеспечивать экономический рост регионов. Общую оценку эффективности функционирования задействованного капитала в строительном комплексе предлагается определять по формуле:

В,-М3-Сс

КАП (3)

-коэффициент эффективности функционирования производственного капитала в строительном комплексе с позиций национальной экономики;

- выручка от реализации произведенной продукции, включающая налог на добавленную стоимость;

- материальные затраты на производство продукции, включающие налог на имущество и амортизационные отчисления;

Сс-затраты на страхование имущества или капитала;

- основные производственные фонды, включающие стоимость основных производственных фондов и оборотных средств.

Значение Кзфц показывает величину вновь созданной стоимости на один рубль капитала. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня экономического роста, о расширении возможностей по созданию допонительных рабочих мест, повышении уровня оплаты труда, а, следовательно, в целом благосостояния населения.

В диссертационной работе затраты на страхование имущества предлагается осуществлять с учетом факторов, связанных с риском функционирования. Эти факторы целесообразно разбить на следующие группы:

- факторы внешней среды (экономический кризис, изменение курса валют, социально-экономические преобразования и т.п.);

- факторы внутренней среды функционирования (достаточность средств для обеспечения бесперебойной деятельности, нарушение плановой технологии производства, несогласованность действий руководства и т.п.);

- факторы, учитывающие чрезвычайные, климатические условия (наводнение, ураган, землетрясение, оседание грунта и т.п.).

При оценке страховой стоимости имущества предлагается использовать поправочный коэффициент вида:

= Л -ФЛ где: (4)

Р - весовой коэффициент;

- соответственно весовые коэффициенты, отражающие значимость соответствующей группы факторов;

- вероятность появления факторов.

Значения весовых коэффициентов и соответствующих вероятностей определяется экспертным путем. Так, результаты расчетов при оценке стоимости имущества предприятий строительного комплекса показали, что значения вероятностей равны 2,88%, 5,78%, 1,65%. Увеличение 3 свидетельствует о повышении уровня риска бизнеса, следовательно, увеличивается размер Сс что приводит к снижению уровня экономического роста.

На наш взгляд целесообразно рассчитывать значение коэффициента экономического роста с учетом совокупности сценариев (СЦ - пессимистический, СЦ2 - наи-

более вероятный, СЦ) - оптимистический). Определяя экспертным путем возможность осуществления этих сценариев, можно рассчитать вероятностное значение темпа экономического роста (ССнр) при данных сценариях и возможности возникновения рисков групп Ф/, 02, Фу.

ССД = [р{СЦ,) ) + Р{СЦг) Р^/^ ) + Р{СЦ,): {уСЦ})] х КАП (5)

Использование данной модели позволяет не только прогнозировать темп экономического роста при изменении внешней и внутренней среды функционирования, но и рационально определять размер страхового взноса, выявлять факторы, отрицательно влияющие на увеличение риска потери части капитала и т.п.

В диссертации предлагается разрабатывать общий комплекс положений и рекомендаций по регулированию инвестиционной системы деятельности в условиях дефицита финансовых ресурсов. Он включает следующие основные составляющие:

- изменение ряда макроэкономических пропорций (например использование внутренних инвестиционных ресурсов путем снижения налогов до 20-25% от ВВП);

- приоритет стратегических решений для развития социально-экономической сферы над тактическими целями финансирования отраслей с высокой оборачиваемостью капитала;

- формирование и совершенствование законодательно-правовой, нормативной и методической баз;

- совершенствование налоговой системы;

- развитие цивилизованных форм фондового рынка и его институтов;

- создание комплексной системы страхования инвестиций и их гарантий;

- привлечение допонительных средств на возвратной и безвозвратной основе (кредиты, муниципальные займы и пр.);

- инвестирование домостроения на основе ценных бумаг, жилищных сертификатов;

- использование средств паевых негосударственных пенсионных фондов, венчурного капитала и пр.

Среди важнейших факторов и финансовых источников инвестиционного напонения для деятельности предприятий регионального строительного комплекса дожны рассматриваться свободные средства населения и амортизационные отчисления.

Первое направление связано с использованием организационно-правовых особенностей и практического опыта работы с населением. В качестве примера можно привести коммандитное товарищество ДСК-1 и компания, которое продает квартиры с рассрочкой платежа, являясь одновременно продавцом и кредитором. При этом потенциальный покупатель вносит не менее 30% стоимости квартиры, а на оставшуюся часть ему предоставляется рассрочка платежа. Размер процентных выплат по рассрочке платежа определяется в зависимости от срока, на который предоставляется рассрочка, и суммы внесенного первичного взноса. Платежи по погашению основного дога и процентов фиксируются в валютном эквиваленте ($ США). Осуществление покупателем всех платежей при оформлении квартиры в кредит с рассрочкой платежа и ипотеке производится только в рублях по курсу ЦБ РФ на дату проведения расчетов. Платежи при погашении основного дога и процентов осуществляются покупателем ежемесячно равными долями за весь период действия договора купли-продажи квартиры в кредит с рассрочкой платежа и залога недвижимости. Квартиры могут продаваться в кредит с рассрочкой платежа на срок до 10 лет по процентной ставке до 5-6% годовых от стоимости приобретаемой квартиры.

Сейчас процентная ставка при банковском ипотечном кредите фиксируется на весь срок действия договора кредитования, независимо от остатка ссудной задоженности. В случае же оформления квартиры в кредит с рассрочкой платежа, процентная

ставка уменьшается ежегодно в зависимости от произведенных покупателем платежей (первоначальный взнос, ежемесячные платежи).

Сегодня коммандитное товарищество ДСК-1 и компания предоставляет населению столицы РФ возможность вкладывать свои сбережения в реальное производство, в виде альтернативы вложению средств в финансовую сферу. Поэтому автором предлагается совершенствовать данную ипотечную схему кредитования за счет улучшения качества работы с клиентами на основе обучения существующего кадрового состава и его расширения, внедрения новых систем учета, маркетинга, менеджмента.

Денежные ресурсы населения можно задействовать также путем их участия в инвестиционных программах при соответствующих гарантиях государства. Это требует разработки отдельных положений по повышению сбалансированности инвестиционных программ с их финансовым напонением, совершенствования и систематизации нормативно-методического обеспечения строительства объектов, а также создание инструментария, гарантирующего возврат инвестиционных ресурсов.

Важным источником формирования инвестиционных ресурсов для развития строительных организаций, а также обновления ее основных фондов в настоящее время являются средства амортизационного фонда.

Для целей управления воспроизводством основных фондов предприятия и организации рациональных взаимоотношений между предприятием, государством и акционерами в работе рекомендуется система формализованных методов, позволяющая с одной стороны формировать инвестиционный фонд амортизационных отчислений, а с другой - дифференцированную нормативную базу (систему нормативов), позволяющую менять величину себестоимости строительно-монтажных работ.

Для оценки влияния норм амортизации на финансовые результаты нужно использовать формулу, позволяющую определить увеличение чистого потока реальных деиег в результате использования выбранной нормы амортизации:

ЧПД(А) - прирост чистого потока реальных денег, ПРН - налогооблагаемая прибыль; Ни - норма налога на имущество; Нп - норма налога на прибыль.

Проведенные расчеты при определении рациональных норм амортизации основных средств ОАО ДСК-1 показали, что при остаточной стоимости основных средств 400 тыс. руб., рост нормы амортизации с 10% до 25% приводит к увеличению чистого потока реальных средств на 2,44%.

На основе учета динамики темпа инфляции в период и срока полезного действия основного капитала можно реально оценивать минимальную годовую норму отчислений из прибыли для формирования резерва восстановительной стоимости основных фондов. Расчет годовой нормы для этих целей осуществляется по формуле:

Н - годовая норма отчислений из прибыли от восстановительной стоимости основных фондов; Т- срок полезного использования оборудования; I- среднегодовой индекс инфляции.

Так, например, расчеты показывают, что при уровне инфляции 10%, норма прибыли для формирования резерва рабочих машин и механизмов сроком от 3 до 5 лет дожна составлять около 6,5%.

Нормы и способы начисления амортизации дожны устанавливаться с учетом не только вышеперечисленных факторов, но и размера бизнеса, среднего срока службы капитала, достигнутым и прогнозируемым уровнем использования основного капита-

ла, с учетом возможного риска и т.п. С учетом влияния этих факторов величина амортизационных отчислений в год может быть определена по формуле:

(1 + 2 + ... + 7-(м)) ГД_

где (8)

О, - вежчина амортизационньж отчислений в год; ПС Ч первоначальная стоимость основных средств;

- заданная руководителем доля изменения амортизационных отчислений от традиционного линейного способа начисления амортизации в /-Й период времени; f Ч ззаданныйпериодвремени;

срок службы основного средства. Задавая величину к с учетом изменения факторов внешней и внутренней среды, можно спрогнозировать величину амортизационных отчислений в каждый год, способствующую повышению уровня экономического потенциала.

Использование этой методики формирования амортизационного механизма позволит руководству организации учитывать динамику рыночной-конъюнктуры, объективно формировать денежные потоки, увеличить инвестиционные возможности организации.

Для создания конкурентной среды в инвестиционно-строительной сфере деятельности предприятий необходимо совершенствование механизма торгов в ходе реализации программ капитального строительства.

3. Разработка методологических основ и совершенствование механизма проведения конкурсов (торгов) в ходе реализации программ капитального строительства на территории страны

Проведенный анализ показал, что порядок размещения заказов на строительство объектов для федеральных государственных нужд определяется Правительством РФ. В остальных случаях решение о целесообразности проведения подрядных торгов (и их порядке) может приниматься самостоятельно заказчиками-застройщиками или заказчиками-инвесторами. При этом объектами торгов являются подряды на следующие виды работ:

- строительство предприятий, зданий, сооружений производственного и не производственного назначения, возводимых на условиях под ключ;

- выпонение комплексов строительных и монтажных работ и их отдельных видов;

- проектные, инженерно-изыскательские, пуско-наладочные и другие виды работ;

- поставка комплектного технологического оборудования;

- другие виды работ и услуг в строительном комплексе.

Подрядные торги на строительство объектов проводятся, как правило, после заключения между инвестором и заказчиком-застройщиком контракта (договора) на финансовое обеспечение строительства. Вместе с тем размещение заказов на выпонение подрядных работ не согласовывается с действующими инвестиционными программами на территориях отдельных регионов. В настоящее время строительный комплекс столицы РФ, в основном, работает по программам, определенным Правительством Москвы. При этом в городе имеется значительное, количество самостоятельных строительных организаций, которые выпоняют совместные функции заказчика, инвестора, подрядчика и участвуют в реализации коммерческих заказов. Поэтому сейчас существует несогласованность в строительстве и реконструкции города и это порождает недостатки в его застройке. Негативную роль играет и то, что с 1988 г. бывший Мосстройкомитет в процессе своего эволюционного разукрупнися на множество отраслевых Департаментов и Управлений (рис. 4).

Рис. 4. Этапы эволюционного развития системы управления строительным комплексом Москвы

В связи с этим требуется определенное время для сосредоточения его (существовавших ранее) координационных функций, например,- в Департаменте инвестиционных программ строительства Москвы (ДИПС), который сегодня обеспечивает решение отдельных задач, стоящих перед Комплексом архитектуры, строительства, развития и реконструкции города в целом перед его важнейшим звеном - Москомархи-тектурой. Поэтому именно ДИПС совместно с Москомархитектурой (на базе Государственного унитарного предприятия Управление экономических исследований, информатизации и координации проектных работ ГУЛ НИАЦ) рекомендуется разрабатывать механизм подготовки, утверждения и издания нормативно-методической документации по вопросам совершенствования экономической и производственно-хозяйственной деятельности проектных и строительных организаций. Это позволит обеспечивать систематизацию информации в строительном комплексе города, унифицировать документооборот и проектирование бизнес-планов, что, в свою очередь, поможет оградить Москву от любых архитектурных неожиданностей. Деятельность ДИПС и ГУЛ НИАЦ Москомархитектуры в рассматриваемом направлении работ предлагается совершенствовать не только в решении вопросов систематизации, разработки и издании нормативно-методической документации, но и в широкой внедренческой деятельности, включающей требуемые согласования с соответствующими городскими органами управления, проведение экспертиз, подбор и привлечение партнеров для конкретных строительных проектов.

Важным элементом совершенствования процесса подготовки материалов в инвестиционно-строительном комплексе является разработка комплексной методической документации для организации и проведения конкурсов (торгов) среди инвесторов на право строительства объектов различного назначения на территории регионов

и крупнейших городов РФ, включая Москву. На основе проведенных исследований предлагается следующая классификация подрядных торгов и систематизация комплексной документации для их проведения (рис. 5).

Классификация подрядных торгов

Строительство предприятий, зданий, сооружений производственного и непроизводственного назначения, возводимых "под ключ" Выпонение всех видов СМР и их отдельных видов

Выпонение проектных инженерно-изыскательских, пуско-наладочиых и других видов работ

Установка комплексного технологического оборудования Выпонение других различных видов работ и услуг в строительном комплексе

Ч| Комплексная документация для проведения лодрядных торгов

Конкретизация порядка проведения первой стадии подрядных торгов и конкурсов по размещению государственных заказов среди инжиниринговых организаций с функциями застройщиков

Установление порядка взаимодействия органов управления регионов с конкурсными комиссиями, претендентами и участниками конкурсов

Определение процедуры принятия решений о проведении конкурсов и их победителях

Формирование требований к составу и порядку оформления конкурсной документации и к предложениям участников конкурсов

Определение критериев опенки предложений участников конкурсов. Разработка форм всех основных функционирующих документов

Установление четкого механизма проведения подрядных торгов в ходе реализации программ капитального строительства, реконструкции, за счет бюджетных и внебюджетных фондов регионов

Подготовка соответствующей регламентирующей документации

Рис. 5. Классификация подрядных торгов и требования к созданию комплексной документации для их проведения

При этом рекомендуется выделять два основных этапа подготовки документации.

Первый этап. Конкретизация порядка проведения первой стадии лодрядных торгов - конкурсов по размещению государственных заказов среди инжиниринговых организаций, выпоняющих функции застройщиков. При подготовке документов по данному этапу работ предлагается: устанавливать порядок взаимодействия органов управления регионов, крупнейших и крупных городов РФ, их конкурсных комиссий, претендентов и участников конкурсов; определять процедуры принятия решений о проведении конкурсов и их победителях; формулировать требования к составу, порядку оформления конкурсной документации, к предложениям участников конкурсов; определять критерии их оценки и разрабатывать формы всех основных функционирующих документов.

Второй этап. Установление четкого механизма проведения подрядных торгов в ходе реализации программ капитального строительства (реконструкции), осуществляемых за счет бюджетных и внебюджетных средств регионов, крупнейших и крупных городов РФ, с подготовкой соответствующей регламентирующей документации.

Предлагаемая систематизация и этапы подготовки документов нашли свое отражение применительно к условиям Москвы в подготовке материалов, обобщающих разработку комплексной методической документации для организации и проведения торгов среди инвесторов на право строительства объектов различного назначения на территории города. Разработаны методы оценки рисков при установлении договорной цены субъектами договоров подряда на строительство для двух характерных вариантов:

- прямые двухсторонние подрядные договоры между заказчиком и генеральным подрядчиком на строительство конкретных объектов;

- двухсторонние подрядные договоры между заказчиком и генеральным подрядчиком, заключаемые после проведения подрядных торгов.

Внедрение вышеназванных методов позволяет рационально организовать взаимодействие хозяйствующих субъектов на договорной основе.

Проведенный анализ показал, что программа работ по обеспечению финансирования объектов капитального строительства регионального масштаба, требует отдельной разработки и механизма подготовки методических, распорядительных и организационных документов, обеспечивающих процесс торговой реализации объектов незавершенного строительства. Разработка таких документов позволит достичь вовлечения в хозяйственный оборот, так называемых, ломертвленных в них средств и осуществить завершение строительства объектов за счет средств новых инвесторов, то есть осуществить привлечение допонительных источников финансирования капитальных вложений на развитие хозяйственного комплекса на основе стимулирования предпринимательской деятельности.

Основным в разработке этих методических, распорядительных и организационных документов рекомендуется рассматривать определение круга вопросов о порядке реализации (путем конкурсных торгов) незавершенных объектов, возводимых за счет централизованных капитальных вложений. Важно выявлять критерии приоритета строек, целесообразных для вынесения на первые торги для сохранения их функционального назначения.

Предлагается для первоочередной реализации путем торгов выделять стройки торговли, общественного питания, бытового обслуживания населения. В ряде случаев, учитывая особенности градостроительной ситуации на территориях застройки и степень строительной готовности незавершенных объектов, рекомендуется размещать и строить на отведенных площадках здания многофункционального назначения. Для инвесторов, покупающих объект, это может быть весьма привлекательным и обеспечит, наряду с удовлетворением потребностей населения, интенсификацию использования землеотводов. С этой целью рассмотрена и предлагается к реализации схема нормативно-правового обеспечения Государственного градостроительного кадастра Москвы (рис. 6).

При разработке и совершенствовании механизма проведения торгов на право строительства новых и завершения старых строительных объектов в диссертации проведена систематизация всего нормативно-методического обеспечения строительного производства на территории РФ, включая и ее столицу - город Москву.

4. Апробация экономических механизмов н методов формирования и регулирования инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса

Развитие инвестиционного регионального рынка требует реорганизации системы управления строительным комплексом в новых условиях хозяйствования и разработки новых механизмов его регулирования. Одним из элементов этого механизма регулирования может стать система конкурсных отношений, которая заменяет управление, основанное на административно-плановых актах, и жестко регламентирующих содержание контрактов-договоров и использование их строго предлагаемой формы.

В целом рекомендуемая конкурсная система взаимоотношений дожна обеспечивать отражение разнообразия регулирования хозяйственных и правовых отношений при формировании и реализации строительных программ на территориальном уровне управления. При этом контракт (договор) станет формой взаимоотношений договаривающихся сторон и, одновременно, будет регулировать их организационно-правовые и экономические отношения.

Как показали проведенные исследования, в настоящее время наиболее существенным аспектом, основным лимитирующим фактором и начальным этапом формирования инвестиционно-строительных программ является их финансовое обеспечение. Поэтому конкурсные отношения с инвестором сегодня получают особое значение. Необходимость их внедрения обусловлена, прежде всего, постоянными изменениями и возникновением новых тенденций в самом процессе финансирования строительного комплекса. В данных условиях важно уделять значительное внимание как разработке организационной, так и содержательной части заключения контрактов (договоров). Для этого проанализированы новые элементы финансовой базы и отдельные аспекты контрактно-конкурсных отношений на всех этапах инвестиционно-строительного процесса.

Принципиальное значение в процессе осуществления конкурсных отношений применительно к условиям Москвы имеет принадлежность объекта к одной из структурных частей инвестиционной строительной программы: к городскому, отраслевому или территориальному (окружному) заказу. С данной точки зрения, проведенные исследования показали, что сегодня наиболее разработаны вопросы заключения контрактов (договоров) по объектам городского и отраслевого заказов. Вместе с тем, такая важная структурная часть программы, как территориальный заказ, все еще требует дальнейшей проработки отдельных документов по вопросам заключения контрактов (договоров).

Разработка и реализация отмеченного выше территориального заказа направлены на обеспечение комплексного развития территорий (административного округа и его префектур), создание жителям необходимых социально-бытовых и экологически безопасных условий проживания. В целом выделение этого заказа в самостоятельный раздел инвестиционно-строительной программы обусловлено, во-первых, особой ролью территориальных органов управления при формировании такого вида заказов, во-вторых, спецификой формирования финансовой базы при реализации территориального заказа, в-третьих, приоритетным положением объектов социальной сферы в строительной программе города.

Финансирование работ, выпоняемых в соответствии с инвестиционными программами Правительства Москвы по объектам территориального (окружного) заказа

осуществляются из средств фондов развития префектур, субвенций городского бюджета, из финансовых средств, привлекаемых и централизуемых территориальными органами управления как городскими инвесторами, а также из средств немуниципальных инвестиций, включая иностранные, привлекаемые на конкурсной основе для реализации совместных проектов. Среди первоочередных мер в этом направлении рекомендуется совершенствование процесса рассмотрения прав и обязанностей сторон при формировании и реализации данного заказа, их учет и отражение в подготовке контрактов (договоров).

Контрактно-конкурсная система отношений в строительном комплексе создает механизм поиска и закрепления взаимоотношений действующих в ней сторон. Эту задачу следует реализовывать на основе проведения инвестиционных конкурсов и подрядных торгов. При этом этап инвестиционного конкурса рассматривается как начальный в системе заключения контрактов (договоров).

На рис. 7. приведена блок-схема осуществления инвестиционно-строительной деятельности в регионе (на примере Москвы).

В целом, рассматриваемая и предлагаемая к реализации в пространстве и во времени конкурсная система в строительном комплексе Москвы позволит повысить эффективность всей его производственной деятельности.

Наибольший интерес во всей системе развития инвестиционно-строительного комплекса представляет решение жилищной проблемы. В связи с этим рекомендуется разрабатывать концепции стратегического развития сегментов домостроения и его инвестиционной базы для конкретных регионоз и городов России. Применительно к условиям жилищного строительства Москвы отдельно реализуется разработанный механизм перспективного развития ОАО ДСК-1, обоснованный конкретными экономическими расчетами.

На рис. 8 предлагается общая структура разработки концепции стратегического развития ОАО ДСК-1 (Москва).

Рис. 8. Структура разработки концепции стратегического развития ОАО

"ДСК-1"

Подробное обоснование развития ОАО ДСК-1, как крупнейшего домостроительного комбината и проведенные конкретные прогнозные расчеты на основе различных сценариев (вариантов) изменения его деятельности позволили автору систематизировать общие намерения и приоритеты жилищного домостроения в Московском регионе. Прогноз динамики общего ввода монолитного жилья ОАО ДСК-1 в Москве до 2020 г. по вариантам проведенных автором расчетов приведен в таблице 1.

Таблица 1

Наименование показателя Годы

2003 2005 2010 2015 2020

Строительство монолитного жилья и по индивидуальным проектам в общем объеме нового строительства (базовый вариант), % 38,62 44,93 69,50 72,00 74,50

Строительство монолитного жилья и по индивидуальным проектам в общем объеме нового строительства (альтернативный вариант), % 38,29 39,35 55,03 94,40 99,36

Объем ввода монолитного жилья и по индивидуальным проектам (базовый вариант), мн. кв. м 1,490 1,745 2,158 1,340 1,263

Объем ввода монолитного жилья и по индивидуальным проектам (альтернативный вариант), мн. кв. м 1,478 1,528 1,709 1,757 1,684

Конкретные мероприятия, стратегические намерения и приоритеты деятельности ОАО ДСК-1 на рынке жилищного домостроения в Москве определены на основе

8"№ОТ-анализа, результаты которого приведены в таблице 2.

Таблица 2,

_Матрица 5ТУОТ-анализа на примере деятельности ОАО ДСК-1_

Возможности (внешние положительные факторы) Сильные стороны (внутренние положительные факторы)

1. Программа домостроения в Москве до 2020 г. 2. Программа реконструкции ветхого жилого фонда Москвы. 3. Программа вывода промышленных предприятий 4. Постоянный рост количества потребителей. 5. Популярность серии домов П-44Т и П-44ТМ, востребованность продукции. 6. Низкая стоимость серии П-44Т и П-44ТМ, а также высокая скорость строительства по сравнению с другими программами. 7. Программы домостроения в строительстве Московской области. 8. Становление и стабилизация других региональных рынков домостроения в России. 1. Большие объемы производства (резервы экономии на масштабах). 2. Значительные производственные мощности. 3. Мощные ЭЖБИ и хорошо налаженное производство строительных материалов. 4. Квалифицированный персонал и хорошая испонительная дисциплина структурных подразделений. 5. Новые разработки домостроения (например, серия П-44ТМ). 6. Сотрудничество по домостроению с Правительством Москвы и др. регионов.

Угрозы (риски) (внешние отрицательные факторы) Слабые стороны (внутренние отрицательные факторы)

1. Появление перспективных и дешевых технологий домостроения, например, монолитное домостроение из кубического бетона. 2. Усовершенствование лудешевление существующих альтернативных технологий. 3. Негативное отношение Департамента инвестиционных программ строительства (ДИПС) к панельному домостроению. 4. Увеличение объемов жилья, возводимого по индивидуальным проектам. 5. Появление новых конкурентов на рынке жилья. 6. Усиление позиций существующих конкурентов на рывке жилья. 7. Уменьшение строительных площадей в Москве и свертывание панельного рынка. 8. Изменение потребительских требований (например, предпочтение монолитного жилья). 9. Снижение покупательной способности основной массы населения. 10. Рост цен на сырье и материалы. 11. Возможные ограничения на доступ к сырьевым ресурсам (например, щебень). 1. Нестабильное качество домостроения. 2. Слабое продвижение продажи жилья на рынке домостроения (маркетинговая служба) 3. Зависимость от поставщиков сырья. 4. Низкий уровень диверсификации продукции ДСК (только П-44, П-44Т или П-44ТМ). 5. Невыпонение работ по нулевому циклу и потери на подряде по нулевым циклам. 6. Сложная организационная структура ДСК. 7. Изолированность структурных подразделений ДСК и слабые горизонтальные связи. Недостаточный обмен информацией между структурными подразделениями. 8. Риск остановки строительства при нарушении функционирования одного из структурных звеньев ДСК 9. отчет по натуральным, а не финансовым показателям деятельности ДСК 10. Высокая (по сравнению с конкурентами) себестоимость кв. м жилья 11. Высокая степень износа основного производственного оборудования на заводах ДСК

Сопоставление, факторов по всем четырем группам, указанным в таблице 4, позволили определить основные перспективные направления развития ОАО ДСК-1 и обозначить основные сегменты рынка домостроения и сферы деятельности для этого предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Основные положения стратегического регулирования инвестиционной _деятельности ОАО "ДСК-1" на рынке домостроения_

Кратко- н среднесрочная перспектива (2004 - 2006 гг.) Догосрочная перспектива <2007 -2020 гг.)

1. Преимущества панельной технологии (относительно низкая себестоимость и высокая скорость строительства) дают возможность обеспечения строительства - 40 - 42% всех домов в Москве до тех пор, пока имеются свободные площади 1. С учетом сворачиваемости рынка массового панельного домостроения в Москве и влияния рыночных факторов точка бесприбыльности комбината будет достигнута между 2006 - 2007 гг.

2. Необходимое градостроительное требование -повышение качества панельного жилья (например, серия П-44ТМ - улучшенная планировка, комфортность, внешнее оформление "под кирпич", применение архитектурных новшеств и др.) 2. При благоприятной макроэкономической ситуации (модрнизация производства, увеличение инвестиций) точка бесприбыльности может отодвинуться к 2011 - 2012 гг.

3, Разработка принципиально новых домов со сверхмалогабаритными квартирами 3. При неблагоприятной ситуации (только подрядная деятельность, возрастание темпов инфляции цен на строительные материалы и др.) точка бесприбыльности может приблизиться к 2005-2006 гг.

4. Работа на сегменте "Доходные дома" для реализации практики сдачи квартир в наем

5. Выход в Московскую область с недорогими панельными сериями

6. Создание "Экспедиционного корпуса", способного мобильно вести работы в соседних регионах 4. После 2007 г. необходима диверсификация строительной деятельности

7. Проведение своими силами работ по нулевым циклам (прибыль подрядчиков) сегменты рынка жилья (массовое монолитное строительство)

8. Организация риэтерской деятельности (прибыль риэтеров) 5. Необходимо аккумулирование средств для получения контроля над источниками сырья

9. Организация работ по снижению себестоимости продукции 6. Необходимо повышение эффективности финансово-экономического управления предприятием

В целом разработанный автором проект выхода ОАО ДСК-1 на сегмент монолитного домостроения показывает, что работа на нем будет прибыльной. При этом расчеты финансовых показателей деятельности комбината осуществлялись по следующим двум видам прибыли: выручка от реализации услуг, оказанных в рамках СМР; выручка от реализации жилья, полученная в рамках проведения инвестиционной деятельности.

В стратегической перспективе для финансово-обоснованного выхода на альтернативные сегменты рынка предлагается диверсификация строительной деятельности ОАО ДСК-1. Для этой цели приоритетным направлением в развитии ОАО ДСК-1 становится управление издержками производства, позволяющее повысить конкурентоспособность комбината и улучшить в целом его финансовые позиции. Оценочным показателем диверсификации ОАО ДСК-1 служит интегральный критерий, который позволяет учитывать основные направления развития бизнеса предприятия и частные критерии оценки каждого из видов диверсификации.

Интегральный критерий в работе представлен в виде:

ХДВ) = Р{Щ).ДД +Р(Нг)'Дт + *(//,)Х&,. где (9)

-соответственно вероятность выбора экспертами направления конгломератной, концентрической и горизонтальной диверсификации [Р(Н1)+Р(Н2)+Р(Н:1)Ч1]. Значения данного показателя может изменяться от 0 до 1. Его увеличение будет свидетельствовать о повышении качества управления производственным потенциалом с учетом условий функционирования предприятия.

Дю> Дну Дюр - соответственно конгломератное, концентрическое и горизонтальное направление диверсификации.

При определении стратегического направления диверсификации предприятий строительного комплекса осуществляется комплексный анализ среды функционирования и потенциальных возможностей строительной организации. Для этих целей можно использовать современные методы анализа: лSPACE-анализ, лSWOT-анализ, Бенчмар-кинг. В работе применен, в частности, метод SPACE, основные элементы которого приведены в работах Pobe X. и Дикеля К. В соответствии с целями этот метод модифицирован путем включения следующих этапов:

Этап I. Выбор групп факторов для определения направления диверсификации:

1. Факторы, характеризующие финансовые возможности организации (FS): ликвидность активов, достаточность оборотных средств для финансирования текущей деятельности.

2. Факторы, характеризующие конкурентные преимущества организации (СА): качество строительной продукции и качество управления.

3. Факторы, характеризующие стабильность окружения (ES): изменение технологии, уровень темпа инфляции, стабильность спроса, интенсивность конкуренции.

4. Факторы, характеризующие отраслевые возможности организации (IS): рост финансовой стабильности, уровень использования производственных ресурсов, возможность выхода на новые рынки.

Первые две группы факторов являются обобщенными показателями, характеризующими внутренний потенциал предприятий и организаций строительного комплекса, а для оценки влияния внешней среды на их функционирование используются факторы третьей и четвертой группы.

Этап 2. Оценка значимости каждого критерия группы.

Для оценки отраслевых возможностей (IS) и финансовых возможностей (FS) используется диапазон от 1 до 10; для оценки конкурентных преимуществ (СА) и стабильности окружения (ES) задается диапазон (-1; -10), при этом наилучшим значением является (-1), наихудшим (-10). Такой подход к определению размерности связан с тем, что потенциал рынка согласован в противоположность конкурентоспособности.

Этап 3. Расчет обобщающей оценки группы.

Расчет интегральной оценки по каждой ipynne определяется по формуле:

W(Xj) - значение интегральной оценки группы;

весовой коэффициент, характеризующий значимость частного критерия, входящего в группу;

- экспертная оценка частного критерия (принимает значение от 1 до 10).

При этом чем ближе значение интегральной оценки к максимальному значению 10, тем больше возможностей, преимуществ у организации и наоборот.

Полученные интегральные оценки будут соответственно характеризовать:

W(FS) ~ финансовый потенциал организации строительного комплекса;

W(CA) - конкурентный потенциал;

W(ES) ~ устойчивость и гибкость инвестиционно-строительного рынка;

W(IS) -- отраслевой потенциал. Х Х

4 этап. Расчет интегральной оценки - координат вектора направлений стратегической диверсификации.

Интегральные критерии, характеризующие финансовые возможности (FS) организации строительного комплекса и стабильность окружения (ES), тесно связаны между собой. Связь между этими интегральными 1фитериями можно задать в виде формулы:

r = W(fS)+[-PF(S)] (И)

Связь между критериями, характеризующими отраслевые возможности (IS) организации строительного комплекса и конкурентные преимущества (СА) можно представить в виде формулы:

X = W{lS)+[-W{CA)\ (12)

Значения интегральных критериев представляют собой координаты вектора стратегического направления диверсификации строительного предприятия.

Результаты расчетов определения координат вектора стратегического направления диверсификации ОАО ДСК-1 по методу SPACE приведены в таблице 4.

Таблица 4

Определение координат вектора стратегического направления диверсификации ОАО

ДСК-1 по методу SPACE

№ Критерии оценки R, X, WOO

1. Финансовые возможности (/%У) (+)

1.1. Возврат инвестиций 0,25 8 2

1.2. Леверидж 0,07 5 0,35

1.3. Финансовая ликвидность 0,15 7 1,05

1.4. Оборотный капитал 0,2 5 1

1.5. Приток наличности 0,21 9 1,89

1.6. Возможность смены рынка 0,03 6 0,18

1.7. Риск в бизнесе 0,09 3 0,27

Сумма (ге) 1 6,74

2. Конкурентные преимущества (СА) (-)

2.1. Доля рынка 0,2 7 1,4

2.2. Качество продукции 0,2 8 1,16

2.3. Жизненный цикл продукции 0,18 3 0,54

2.4. Лояльность потребителей 0,08 5 0,40

2.5. Использование потенциала 0,1 6 0,6

2.6. Технологическое ноу-хау 0,15 6 0,90

2.7. Контроль поставщиков и субподрядчиков 0,09 4 0,36

Сумма(СА) 1 5,36

3. Стабильность окружения (.5) (-)

3.1. Изменения в технологии 0,12 4 0,48

3.2. Темп инфляции 0,25 3 0,75

3.3. Стабильность спроса 0,15 5 0,75

3.4. Уровень цен на продукцию 0,15 6 0,90

3.5. Барьеры входа на рынок 0,03 4 0,12

3.6. Интенсивность конкуренции 0,2 6 1,2

3.7. Ценовая эластичность спроса 0,1 1 0,1

Сумма (Е5) 1 4,30

4. Отраслевые возможности (11!) (+)

4.1. Потенциал роста 0,14 7 0,98

4.2. Потенциал прибыли 0,15 6 0,90

4.3. Финансовая стабильность 0,14 5 0,70

4.4. Технологическое ноу-хау 0,15 5 0,75

4.5. Использование ресурсов 0,1 7 0,7

4.6. Интенсивность капитала 0,12 4 0,48

4.7. Возможность выхода на рынок 0,05 6 0,30

4.8. Производительность 0,15 3 0,75

Сумма (15) 1 5,56

Расчет координат стратегического нап равления диверсификации

5. Расчет абсциссы вектора Ь X = W(/S) + [- W(CA)]=5,56 + (-536)=0,2

6. Расчет ординаты вектора Ь Y = '(iS) + [- W(ES)\ = 6,74 + (- 4,30) = 2,44

Графическое изображение расчета координат стратегического направления диверсификации приведено на рис. 9

2 га +6 Пассивно-инвестиционная +4 диверсификация с*, , , , 1 Активно-инвестиционная диверсификация * (0,22,44) ,,,,,, /5

-6-5-4-3 -2 -2 -3 Внутриотраслевая ^ диверсификация .5 -6 3 5 , +1 +2 +3+4+5+6 Диверсификация живучести 4

Рис. 9. Вектор стратегического направления диверсификации ОАО ДСК-1

Анализ структуры управления ОАО ДСК-1 показал, что организационные цеховые структуры заводов и монтажных управлений перегружены, количество элементов, входящих в цеховую структуру, более чем в 2 раза превышает норму управляемости. При этом элементы, входящие в одну структуру, часто дублируют функции управления других подразделений. Поэтому для повышения эффективности управления необходимо существующую организационную структуру привести в соответствие с интересами предприятия и его стратегическими приоритетами.

В диссертации предложено реорганизацию структуры управления осуществить поэтапно:

I этап - совершенствование юридической структуры с учетом интересов акционеров.

Целью данного этапа является оценка динамики акционерного капитала, выявление количественного изменения акций, находящихся в обращении у большого числа меких акционеров; оценки возможных рисков поглощения строительной организации другими собственниками.

II этап - совершенствование производственно-технологической структуры.

Целью данного этапа является оценка существующей производственно-

технологической структуры, оценка уровня и мобильности в соответствии с предъявляемым спросом на рынке и предложением предприятий строительного комплекса и конкурентов, выработка рекомендаций по формированию рациональной структуры управления.

Для оценки уровня эффективности управления с учетом интересов акционеров предложена методика, позволяющая оценить степень значимости каждого элемента юридической структуры. Анализ показал, что уже 65,61% акций имеют реальную значимость юридической структуры.

Учитывая, что рынок панельного домостроения будет в дальнейшем существенно снижаться, руководству ОАО ДСК-1 было рекомендовано принять превентивные меры в целях предотвращения поглощения их предприятия конкурентами. В частности, следует сменить организационно-правовую форму юридического лица ДСК-1 с открытого на закрытое акционерное общество. Кроме того, пересмотреть форму юридического лица коммандитного товарищества ДСК-1 и К0. Эта обусловлено тем, что форма товарищества на вере является неустойчивым временным образованием, по обязательствам которого поные товарищи несут ответственность своим иму-

шеством. Поэтому целесообразно данное структурное юридическое лицо ввести в состав ДСК в виде производственного подразделения. Наиболее возможные варианты изменения статуса коммандитного товарищества ДСК-1 и К0 разработанные в диссертации представлены в таблице 5.

Таблица 5

Варианты реорганизации коммандитного товарищества ДСК-1 и К"_

Вариант реорганизации Положительный аспект Отрицательный аспект

1. Теряет статус самостоятельного юридического лица, включается в состав ДСК-1 как структурное подразделение -центр доходов полный контроль за реализацией жилой и нежилой площади Увеличивается продожительность принятия решений в связи с ростом формализации и согласованности с вышестоящим подразделением, теряется гибкость и оперативность в реакции на колебания рынка

2. Объединение с управлением подготовки строительного производства и инвестиций с долей ДСК-1 не менее 51% Образованная юридическая структура обладает всеми функциями фирмы - девелопер. Быстро реагирует на изменения конъюнктуры рынка, сокращаются сроки осуществления инвестиционных проектов Возможен конфликт между топ-менеджерами в результате снижения эффективности управления ДСК-1, сокращение численности

Анализ юридической структуры показал, что она также не в поной мере соответствует как существующим стратегическим, так и оперативным целям развития комбината. Существование основных производств (заводы, МУ) в виде цеховых структур не позволяет дожным образом функционировать реально существующим центрам ответственности, так как невозможно детализировать реальные затраты на производство продукции, а также внедрить на них эффективную систему учета затрат, планирования и бюджетирования.

Как возможное направление преобразования юридической структуры ОАО ДСК-1 предлагается создание горизонтального или многоуровневого ходинга, который может быть реализован в виде концерна.

ВариантI-Горизонтальныйходинг (концерн):

- создаются две профильные (по основным видам деятельности: строительство и производство) управляющие компании в форме ЗАО в составе производственной структуры ОАО ДСК-1 в каждой не менее 51% (процент может и варьироваться);

- Ростокинский завод ЖБК, Краснопресненский завод ЖБК, Тушинский завод ЖБИ, Хорошевский завод ЖБИ, монтажные управления № 1, №2, №4, №9, СУ-213 и Управление производственно-технологической комплектации получают статус самостоятельного юридического лица (предпочтительнее ЗАО) с долей управляющих компаний по 51% акций в каждом.

Вариант IIЧ Вертикальный ходинг (концерн):

- Ростокинский завод ЖБК, Краснопресненский завод ЖБК, Тушинский завод ЖБИ, Хорошевский завод ЖБИ и Управление производственно-технологической комплектации получают статус самостоятельного юридического лица с долей ОАО ДСК-1 не менее 51%;

-Монтажные управления №1, №2, №4, №9, СУ-213 получают статус самостоятельного юридического лица с долей соответствующих заводов не менее Количественное значение оценки уровня производительности организационно-технологической структуры ОАО ДСК-1 определялось в определенной последовательности поэтапно. Для этой цели было необходимо:

1. Определить составляющие элементы существующей организационно-технологической структуры:

= {5Т(}, /=1, Г, где (13)*

- составляющие элементы;

/ Ч элемент (производственное подразделение);

- количество элементов.

2. Определить долю продукции каждого производственного подразделения, которое непосредственно используется ОАО ДСК-1 по формуле:

Д=Ч*100%,где (14)

Д - доля продукции производственного подразделения;

- объем произведенной продукции подразделения, используемый для нужд строительного комплекса;

- общий объем продукции, произведенной подразделением.

3. Дать оценку значимости каждого структурного подразделения для бесперебойного функционирования комбината. Используем метод экспертных оценок, например, пятибальную систему: 1 - очень низкая значимость; 2 - низкая значимость; 3 - средняя значимость; 4 - высокая значимость; 5 - очень высокая значимость.

4. Рассчитать коэффициент значимости структурного подразделения с учетом доли произведенной и используемой продукции комбинатом. Используем формулу:

Кз1 - коэффициент значимости структурного подразделения;

ХА/ - бальная оценка подразделения;

- суммарное значение балов;

Д- доля продукции подразделения, используемого в процессе деятельности.

5. Оценить уровни управления ОАО ДСК-1.

6. Произвести структуризацию деятельности по бизнес-циклам: подрядная деятельность, инвестиционная деятельность, деятельность структурных дочерних подразделений, деятельность подразделений непромышленного характера.

7. Оценить соотношение доходов и расходов, возникающих в каждой группе производственных подразделений.

8. Оценить возможность создания центров ответственности по бизнес-циклам.

Оценка деятельности ОАО ДСК-1 по бизнес-циклам приведена в таблице 6.

, ^,, . Таблица 6 Оценка' доходов и расходов бизнес-циклов _

Бизнес-цикл Участники Доля в выручке от реализации, % Доля в себестоимости, % Соотношение доли себестоимости и выручки

1. Подрядная деятельность УПТК, ХЗЖБИ, ТЗЖБИ, КЗЖБК, РЗЖБК, МУ, СУ 82,46 82,54 1,001

2. Инвестиционная деятельность Администрация ОАО ДСК-1 9,25 8,47 0,9157

3. Деятельность подразделений УПТК, ХЗЖБИ, ТЗЖБИ, КЗЖБК, РЗЖБК, МУ, СУ 8,03 8,71 1,0847

4. Работы непромышленного характера УПТК, ХЗЖБИ, ТЗЖБИ, КЗЖБК, РЗЖБК, МУ, СУ 0,25 0,29 1,16

На основе данных управленческой отчетности ОАО ДСК-1 и предлагаемой в диссертации методики была проведена оценка качества производственной структуры комбината. Данные для анализа и результаты расчетов приведены в таблице 7.

Таблица 7

№ Наименование Вид деятельности Доля произведенной продукции, потребляемо} ОАО ДСК-1 в общем объеме производства подразделения, % Степень важности (бал) Коэффициент значимости КД =Д,БД

L 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Заводы Краснопресненский завод железобетонных конструкций (КЗЖБК) Ростокинский завод железобетонных конструкций (РЗЖБК) Тушинский завод железобетонных изделий (ТЗЖБИ) Хорошевкий завод железобетонных изделий (ХЗЖБИ) Производство железобетонных конструкций, товарного бетона Производство железобетонных конструкций Производство железобетонных конструкций Производство железобетонных конструкций 92,59 91,06 95,46 6539 5 5 5 5 0,14 0.14*92,59 = 12,96 1,14*91,06 = 12,75 0,14*95,46 = 13,36 0,14*65,39 = 9,15

Оценка качества структу ры производственных подразделений 48,22

П. Монтажные управления №1,2,4,5,9 (МУ) Выпонение строительно-монтажных работ 100 5 13,89

Ш. Строительное управление J6213 (СУ) Выпонение отделочных работ 98,59 3 8,22

IV. Управление подготовки строительного производства и инвестиций (УПСПиИ) Организационно- документарное сопровождение строительства и производства (инвестиционных проектов) 100 4 11,11

V. Управление производственно-технической комплектации (УПТК) Снабжение комплектующими строительного производства 86,51 4 9,61

Оценка качества структуры обслуживающих подразделений производственных подразделений 41,33

Проведенный анализ показал, что действующая организационно-технологическая структура является не рациональной. Система управления существующих основных производств (заводы и МУ) не позволяет дожным образом детализировать затраты на производство продукции, отсутствует эффективная система учета затрат, планирования и бюджетирования.

В целях ликвидации недостатков в диссертации предлагаются следующие мероприятия по оптимизации структуры:

1) Структуризация бизнес-процессов.

2) Создание центров ответственности.

Основные бизнес-процессы, которые по мысли aвтqщ..дожны. улуч-

шить производственную деятельность на ОАО ^ЙХЙ" Ю.

I БИБЛИОТЕКА I СПве^ГРГ

{ О ля

Управление ЦО "Производство" Руководитель ЦО, Отдел бюджетирования и нормирования, производственно-промышленная группа

Материалы

Снабжение заводов (ЦО "Отдел МТС")

- материалы

Производство (ЦО "КЗЖБК", ЦО "РЗЖБК". ЦО "ТЗЖБИ", ЦО "ХЗЖБИ")

Реализация продукции заводов (ЦО "Отдел реализации продукции _заводов")_

Реализация на сторону

Доставка (диспетчерский отдел)

Управление ЦО "Строительство и отдека" Руководитель ЦО, Отдел бюджетирования и _нормирования, производственный отдел_

Материалы .

Снабжение МУ и СУ (ЦО "УПТК")

материалы, ЖБИ, нормокомплекты '

Строительство и отдека (ЦО "МУ-1", ЦО "МУ-2Х ЦО "МУ-4", ЦО "МУ-5", ЦО "МУ-9ЦО СУ-213")

Реализация СМР (ЦО "Отдел реализации СМР")

Реализация на сторону

- ЖБИ на "О" циклы -

Управление ЦО "Инвестиционная деятельность" _Руководитель ЦО_

Выпонен- 1 ныерабо- ' ты по строительству жилого дома

а и 4

Поиск площадок (Отдел подготовки производства)

Участие в торгах, конкурсах

Подготовка документов (Правовой отдел. Отдел фор-мирования строительной и инвестиционной программы)

Подготовка площадок (Правовой отдел, Отдел формирования строительной и инвестиционной программы)

Реализация квартир (Отдел реализации квартир)

Реализация на сторону

Управление ЦО "Администрация и управление дочерними предприятиями"

Руководитель ЦО

Управление и контроль за деятельностью ЦО и комбината в целом (Все отделы данного ЦО)

Упавление дочерними

предприятиями (Аппарат ген. директора)

Стратегическое управление комбинатом (Аппарат ген. директора)

Рис. 10. Основные бизнес-процессы ОАО "ДСК-1"

Сам бизнес-процесс состоит из отдельных последовательно выпоняемых этапов, которые дожны иметь определенную привязку к участникам их выпонения. В качестве примера рассмотрен бизнес-процесс строительства жилых домов ОАО ДСК-1, который включает следующие этапы (таблица 8).

Таблица 8

Этапы бизнес-процесса строительства жилых домов ОАО ДСК-1_

Этап Описание Участники

1. Складирование и комплектация УПТК

2. Производство и подготовка ЖБИ и полуфабрикатов УПТК, ХЗЖБИ, ТЗЖБИ, КЗЖБК, РЗЖБК

3. Доставка материалов, ЖБИ и полуфабрикатов на объекты строительства Автокомбинат №1

4. Строительство нулевых циклов МУ-1,2,4,5,9

5. Возведение типовых этаж-секций МУ-1,2,4,5,9

6. Внутренняя и внешняя отдека СУ-213

7. Сдача работ, подписание акта выпонения работ генеральным подрядчиком Генеральный подрядчик

Структура ОАО ДСК-1 представляет собой сложную систему, состоящую из совокупности взаимосвязанных подразделений. Структурные подразделения, во главе которыхстоят топ-менеджеры, принятоназывать центрами ответственности организации, количество их зависит от объема и значимости работ бизнес-процессов.

Независимо от размера структурных подразделений в работе рекомендуется выделить четыре типа центров ответственности: затрат, доходов, прибыли, инвестиций.

Х Центр затрат - структурное подразделение, функционирование которого в соответствии с организационно-технологической структурой организации, связано с нормированием, планированием и учетом издержек производства. Центр затрат - это организационная единица или область деятельности, где целесообразно накапливать информацию об издержках на приобретение активов (входящие затраты) и расходах (затраты на выходе).

Х Х Центр доходов - структурное подразделение, функционирование которого связано с получением доходов (отдел оптовых продаж и т.п.). Руководитель центра не несет ответственности за издержки производства.

Х Центр прибыли - структурное подразделение, функционирование которого связано с определенными затратами и получением доходов. Целью центра прибыли является получение максимальной прибыли в результате объективного планирования производственной деятельности при данных ограниченных ресурсах. Критерием оценки деятельности такого центра является размер получаемой прибыли.

Х Центр инвестиций - структурное подразделение, функционирование которого связано с контролем затрат и доходов, оценкой эффективности использования инвестированных в них средств. Критерием оценки деятельности являются показатели: рентабельность активов, остаточная прибыль, экономическая добавленная стоимость.

Предлагаемая организационная структура, учитывающая перспективы развития ОАО ДСК-1, представлена на рис. 11.

Для оценки экономической эффективности изменения организационной структуры управления рекомендуется пользоваться моделью вида:

Эоб ~ЭС + Э^ + Эри + Эр, где (16)

Эоб Ч общий экономический эффект;

Эс - экономический эффект от сохранения существующей структуры;

Эй - эффект от диверсификации производства;

Генеральный директор ОАО "ДСК-1"

ЦО "Администрация и управление дочерними предприятиями" Руководитель ЦО "Администрация и управление дочерними предприятиями", 1-й зам ген директора по экономической политике

Зам. ген. директора по перспективному развитию

Главный бухгатер

Бухгатерия

Зам. ген. директора по экономике

Экономический отдел

Сметно-договорной отдел

Отдел реализации жилья

Главный инженер

Отдел I _ |Строитель-

I Техничес- I . главного 1 1 наялаоо-

I кии отдел I инженера 1 I ратория

Отдел внутреннего аудита

Юридическая служба

Служба персонала

ЦО "Службы безопасности"

зам. директора по безопасности

Техника безопасности

Противопожарная безопасность

Вопросы МП, ГО и ЧС

ЦО "Службы обеспечения"

зам. директора по общим вопросам

ЦО "Инвестиционная деятельность" Руководитель ЦО "Инвестиционная деятельность " - зам. ген. дректора -начальник УПСИ

Отдел сбыта - формирование инвестиционной программы

Отдел подготовки производства

Правовой отдел

Расчетный отдел

ЦО "Производство" Руководитель ЦО "Производство" - 1-й зам директора по промышленному производству

Отдел бюджетирования и нормирования

Производственно-промышленная группа

ЦО "Отдел реализации"

ЦО "ХЗЖБИ" I ЦО "ТЗЖБИ"

ЦО "РЗЖБК" | ЦО "КЗЖБК"

ЦО "Отдел МТС"

ЦО "Строительство и отдека"

Руководитель ЦО Строительство и отдекадиректор по строительству

Отдел бюджетирования и нормирования

Производственный отдел

ЦО "Отдел реализации"

ЦО"МУ-1"

ЦО "МУ-4"

ЦО "МУ-9"

ЦО "УПТК"

ЦО "МУ-2" ЦО "МУ-5"

ЦО'СУ-213"

Диспетчерский ........... отдел

Транспортный отдел

Столовая администрации

Общий отдел

Участок по обслуживанию здания

Производственно-бытовой участок

Рис. 11. Предлагаемая организационная структура ОАО "ДСК-1"

Эуи - эффект от реализации инновационного проекта;

- эффект от реализации мероприятий по минимизации рисков производственной структуры.

Экономический эффект от сохранения существующей структуры определяется по формуле:

Эс=Дс-Р,с-Рсс, где (17)

Де Ч доход от функционирования сохраненной производственной структуры; Р№ - расход по ликвидации существующей производственной структуры; Ра- расходы по санации производственной структуры. Эффект от диверсификации производства определяем по формуле:

Эд =Дд-Р<ь где (18)

Дд - доход, полученный от реализации проекта диверсификации производства;

- расходы по диверсификации производства.

Эффект от реализации инновационного проекта определяем по формуле:

Эри^Дрь-Р^те (19)

Дри - доход, полученный от реализации инновационного проекта;

- расходы на реализацию инновационного проекта.

Для оценки экономического эффекта от реализации мероприятий по минимизации рисков производственной структуры используем формулу:

Эрм=Дрн-Ррм, где (20)

- доход, полученный от реализации проекта по минимизации риска измененной ПСС;

- расходы на реализацию проекта по минимизации риска ППС.

На основании произведенных расчетов получены прогнозируемые результаты производственно-хозяйственной деятельности комбината на период до 2006 г. (таблица 11).

Таблица 8

Результаты расчетов предполагаемой производственно-хозяйственной деятель-

нрсш ОАО ДСК-1 до 2006 г.

Показатели Годы

2002* 2003* 2004 2005 2006

Выручка, мн. доларов США 406,0 458,5 487,4 524,3 564,4

Себестоимость продукции, мн. доларов США 394,7 443,7 471,1 506,6 544,4

Налог на прибыль, мн. доларов США 2,7 3,5 3,8 4,1 4,4

Чистая прибыль (после выплаты налогов), мн. доларов США 8,6 11,3 12,5 13,6 15,6

Рентабельность продукции, % 2,18 2,55 2,65 2,85 2,86

Рентабельность продаж, % 2,11 2,46 2,51 2,59 2,76

* Выпоненные расчеты показали приблизительное соответствие реальным показателям работы ОАО ДСК-1 в 2002 и 2003 гг. Отклонение не превышает 3-4% от их базовых значений.

Внедрение системы мероприятий, рекомендуемых автором диссертации, позволит ОАО ДСК-1 значительно улучшить свои экономические показатели как в настоящее время, так и на перспективу. Расчеты показывают, что уровень менеджмента в динамике будет повышаться, а уровень оперативного управления ресурсами в 2006 году по сравнению с 2003 г. возрастет на 12,2%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе автором обобщены результаты многолетнего исследования, посвященного экономическим проблемам научного обоснования и практи-

ческого использования механизма формирования и регулирования деятельности строительного комплекса в регионе.

Представленное исследование включает в себя все этапы поставленных задач' от разработки теоретических, методологических, методических принципов и положений управления и регулирования инвестиционными процессами в деятельности строительного комплекса регионального масштаба в переходный период к рынку до практических рекомендаций и внедрения в практику результатов исследования.

В целом проведенное исследование представляет собой законченную научную работу. Задачи, поставленные диссертантом, выпонены поностью.

В результате был создан и экспериментально апробирован экономический механизм формирования и регулирования деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса регионального масштаба, обеспечивающий экономическую устойчивость, надежность и стабильность функционирования и развития предприятий.

На основе выпоненного исследования автор считает возможным сделать нижеследующие выводы и предложения.

1. Проведенные в диссертационной работе исследования выявили необходимость разработки методологии формирования и регулирования инвестиционных процессов в строительном комплексе на основе системного подхода, который требует рассмотрения объекта исследования в виде обособленной системы. Логический анализ подтвердил эту возможность.

2. Анализ деятельности строительного комплекса в масштабе региона, как самостоятельной системы, позволил выявить общие закономерности его развития и обозначить такие этапы, как становление, подъем, стогнация, падение, а также наметить стратегию развития его предприятий и учреждений на современном этапе. В процессе исследования уточнен, допонен и развит понятийный аппарат, рекомендован для использования в финансово-экономической деятельности предприятий строительного комплекса в регионе.

Предложены методы количественной оценки экономической эффективности использования инвестиционных ресурсов, направленных на развитие производственно-хозяйственной деятельности региона, его отраслей и предприятий строительного комплекса.

3. Инвестиционно-строительная деятельность в силу специфики ее проведения и особенностей строительной продукции подвержена значительным рискам, воздействие которых на эффективность функционирования предприятия происходит путем отвлечения инвестиционных ресурсов на создание резерва средств для ликвидации возможных рисковых ситуаций. Проведенная систематизация рисков в инвестиционно-строительной деятельности позволяет выявить наиболее существенные и структурировать их влияние на экономику организации. Знание рискованных ситуаций позволит снизить возможные потери при производстве работ.

4. Для повышения экономического потенциала строительного комплекса и его предприятий, необходимо учитывать объем требуемых для этой цели финансовых ресурсов, инвестиций и выбор методов, средств управления инвестиционной системой деятельности на ближайшую и более отдаленную перспективу.

Обеспечение комплексного эволюционного развития экономического потенциала предприятий строительного комплекса предлагается осуществлять на основе привлечения всех средств потенциальных инвесторов путем совершенствования многоуровневых инвестиционных процессов и разработки логически упорядоченного экономического механизма формирования и регулирования процессов инвестирования строительной деятельности.

5. Основой для взаимоувязки комплекса инвестиционных моделей, методических и нормативных документов является разработанная в диссертации система стратегических, тактических и оперативных целей, схема учета факторного пространства при планировании и реализации инвестиционных средств для строительных предприятий различного иерархического уровня подчинения. Требования, предъявляемые к строительным организациям, функционирующим в масштабе региона, направлены на создание действенного противозатратного механизма при реализации инвестиционных ресурсов.

Концепция взаимоувязки методического сопровождения используемых инвестиционных ресурсов при перспективном, текущем и оперативном планировании направлена на минимизацию этих средств и повышение эффективности их использования.

6. Для усиления мотивации качественного испонения заказов строительными предприятиями различного иерархического уровня управления и рационального использования ими инвестиционных ресурсов необходимо создание системы в пространстве и во времени догосрочных, среднесрочных и краткосрочных (годовых) инвестиционных программ. В связи с этим рекомендуется разрабатывать классификацию, сертификацию, систематизацию инвестиционных программ при обеспечении их сбалансированности с финансовыми ресурсами на основе оптимизации пилотных проектов, которые могут обеспечить оживление инвестиционной деятельности во многих сопряженных отраслях по всем видам технологических циклов производства работ, а также активизации принципов предпроектного и проектного финансирования с делегированием части функций привлечения инвестиций конкретным предприятиям страны.

7. В диссертации установлено, что привлечение инвестиций предлагается осуществлять на основе экономического механизма формирования и регулирования эффективной системы инвестиционной деятельности, функционирующей как на федеральном, так и на региональном, муниципальном и местном уровнях управления. На федеральном уровне расширение финансовой базы инвестиционно-строительных программ необходимо осуществлять за счет реализации комплекса методов и средств, включающих создание и совершенствование законодательной и налоговой баз, земельного кадастра, нормативно-методического обеспечения, регламентирующих инвестиционную деятельность в РФ и ее регионах. На региональном, муниципальном и местном уровнях управления эту работу необходимо осуществлять за счет реализации комплекса методов и средств, включающих инвестиционные и подрядные конкурсы (торги), взаимосвязанные контрактно-конкурсные системы предпроектного, проектного и строительного циклов работ.

8. Проведенный в диссертационной работе анализ выявил не устраненные в поной мере коренные противоречия при переходе от планового управления предприятиями строительного комплекса к рыночным отношениям, требующие для их разрешения создания конкурентной среды среди всех участников инвестиционно-строительной деятельности.

Наряду с этим, выявлена необходимость разработки нормативно-законодательной базы и целостного пакета организационно-методических документов для организации подрядных торгоз среди подрядных строительных организаций различных форм собственности. Эти мероприятия дожны создать конкурентную среду в инвестиционно-строительной сфере деятельности предприятий.

Основная роль гос. регулирования дожна быть направлена на защиту как самих строительных предприятий, так и инвесторов от навязывания дискриминационных условий выпонения строительно-монтажных работ. Такой подход открывает

новые возможности для рыночного саморегулирования экономических процессов в строительной отрасли в условиях происходящего реформирования экономики народного хозяйства.

9. В целях повышения эффективности работы и лучшей адаптации предприятий строительного комплекса в масштабе региона к условиям рыночной экономики рекомендован методический подход к рационализации процесса формирования инвестиционных заказов с использованием контрактных форм организации строительного процесса, сочетающих коммерческие интересы строительных предприятий и инвесторов различных проектов.

10. В работе доказана целесообразность рассматривать проведение подрядных торгов в виде динамически развивающегося процесса, состоящего из отдельных процедур, позволяющих построить общую организационную модель, которая определяет порядок взаимоотношений участников инвестиционной деятельности на всех этапах ее реализации от строительства до сдачи объекта в эксплуатацию.

И. Предложен механизм увеличения притока иностранных инвестиций, базирующийся на основе совместного с федеральными, региональными и муниципальными властями прямого финансирования инвестиционных проектов. В основе этого механизма лежат гарантии возврата инвестиционных ресурсов, а также принципы реализации данных проектов исключительно на конкурсной основе с помощью инвестиционно-подрядных торгов и комплексного страхования инвестиций. Агоритм данного механизма предусматривает не только взаимную защиту интересов, но и систему мероприятий по сотрудничеству с организациями других стран, осуществляющих капитальные вложения в Российскую экономику.

12. Для эффективного использования денежных средств населения предлагается создание целевых паевых фондов с целью аккумулирования средств частных вкладчиков и коммерческих структур для реализации крупных городских программ, имеющих поддержку и гарантию муниципальных властей.

" Привлечение денежных накоплений на длительный срок дожны включать стимулирующие системы: выплаты премий и повышения доходности сбережений не только процентными ставками, но и субсидиями, а также увязывание накоплений с приобретением товаров, квартир, других материальных благ на выгодных условиях и с подписанием страхового полиса. На основе создания общей системы гарантий всем вложениям денежных средств предлагается проводить расширение масштабов участия в инвестиционном процессе организаций, специализирующихся на работе с населением.

13. В целях повышения эффективности работы строительных предприятий и по загрузке их мощностей в работе предлагается привлекать допонительные финансовые ресурсы на реализацию инвестиционных программ как на возвратной основе (кредиты, муниципальные займы), так и на безвозвратной - на правах владения частью вновь создаваемой стоимости. При этом важную роль имеет оптимальное соотношение собственных и мобилизованных заемных средств под частные владения, которые не дожны подрывать общий кредитный рейтинг региона, в котором функционируют строительные предприятия. Количественная величина данных соотношений дожна корреспондироваться со стратегическими целями развития регионального хозяйства.

14. Установлено, что на рациональные темпы роста спроса и предложений на продукцию строительных предприятий, осуществляющих возведение жилых зданий и сооружений, оказывают значительное влияние муниципальные жилищные облигации.

Для интенсификации процесса распространения муниципальных жилищных облигаций рекомендуется предоставлять возможность инвестировать жилищное

строительство посредством жилищных сертификатов; выпускать целевые жилищные сертификаты под реконструкцию старых домов, дифференцировать продажную стоимость жилищных сертификатов в зависимости от имущественного и социального положения населения; выделять субсидии на оплату жилья очередникам в виде жилищных сертификатов; предусматривать возможность оплаты части заработной платы муниципальными ценными бумагами. Для ускорения инвестиционного цикла с целью решения проблем неплатежей предлагается использовать жилищные сертификаты, так как они положительно отличаются своей ликвидностью.

15. Обеспечение нормального функционирования предприятий регионального строительного комплекса связано с выпонением различных законодательных и нормативных актов. Среди них особо рекомендуется выделять совершенствование земельного законодательства и создание гарантий пользования землей. В условиях столицы РФ, кроме принятых законов О функциональном зонировании территорий и Об основах платного землепользования в городе Москве нужны законы о реальных повинностях, сервитутах и ряд законов о перспективном развитии города, ориентированных на выпонение столичных функций.

В ряду возможных составляющих коммерческого потенциала земель, помимо строительства коммерческого жилья, предлагается создание свободных экономических зон, технопарков, задействование резервов промышленных территорий.

Для более активного участия банков в финансировании градостроительных проектов, рекомендуется создавать режим наибольшего благоприятствования для тех из них, которые будут участвовать в реализации городских инвестиционных программ. В частности, кредитам, выдаваемым под инвестиционные проекты, следует устанавливать более мягкий режим резервирования, что удешевит сами кредиты и снизит издержки местного бюджета по их обслуживанию. В целях повышения эффективности использования банковского капитала в инвестиционной сфере предлагается также распространять опыт создания финансово-строительных компаний (ФСК) и финансово-промышленных групп (ФПГ).

16. В рамках инвестиционных фондов рекомендуется мобилизовывать и перераспределять такие источники инвестиционных ресурсов, как венчурный капитал, средства страховых компаний, для которых предлагается расширять перечни разрешенных направлений инвестиций и вводить систему оценки ликвидности их активов. Это позволит лимитировать риск и при заключении инвестиционных контрактов.

Для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) рекомендуется предоставлять налоговые льготы юридическим и физическим лицам путем уменьшения налогооблагаемой базы при одновременном обязательном размещении 15% активов в муниципальных облигациях. Однако для выпонения данного требования необходимо совершенствовать нормативную базу функционирования НПФ.

17. Инвестиционную деятельность в сфере капитального строительства (реконструкции) на территории столицы РФ по объектам, не входящим в состав утвержденных инвестиционных программ Правительства Москвы, необходимо осуществлять на основе контрактов (договоров), в том числе:

- заключаемых заказчиком (инвестором) при выпонении ими функций заказчика с соответствующими упономоченными подразделениями на строительство (реконструкцию) объектов, расположенных на территориях застройки, относимых к компетенции правительства города;

- заключаемых заказчиком (инвестором) с префектами административных округов города и соответствующими упономоченными подразделениями на строительство (реконструкцию) объектов, расположенных на территории застройки, относимой к компетенции префектур.

18. В работе рекомендован предмет инвестиционных конкурсов, который рассматривает сдеку, оговоренную в конкурсной документации как предоставление победителю конкурса следующих основных прав заключения договоров:

- аренды земельных участков (с включением проекта постановления регионального органа власти о предоставлении земельного участка в пользование на условиях аренды, либо проекта договора аренды земли, подготовленного земельным комитетом);

- купли-продажи объектов незавершенного строительства и иных объектов недвижимости муниципальной собственности;

- догосрочной аренды объектов инвестиций и их совместной эксплуатации.

- состав статей контракта (договора) дожен определяться в соответствии с конкретными условиями реализации инвестиционного проекта.

19. Основные методические положения и результаты исследований были реализованы на различных уровнях управления инвестиционно-строительным комплексом г. Москвы, в производственных и проектных организациях путем издания отраслевых нормативных документов, разработки ТЭО и бизнес-планов инвестиционных проектов, в плановых, маркетинговых материалах, что подтверждено соответствующими документами. Реализация результатов исследований позволила увеличить прибыль предприятий, получить соответствующую финансовую поддержку для реализации проектов и программ развития.

20. Результаты настоящего исследования могут быть реализованы органами управления инвестиционно-строительным комплексом, обеспечивающими развитие рыночных отношений, создание конкурентных условий в отрасли.

Основные положения разработанной методологии могут быть реализованы в учебном процессе учреждений образования при подготовке и переподготовке специалистов для строительной отрасли.

21. Проведенные исследования позволили разработать концепцию перспективного развития организационно-экономических форм и методов управления строительного предприятия и его материально-технической базы, реализуемой в рамках инвестиций и производственно-финансовой деятельности, включающей ряд методик:

Х экспресс-диагностики микро- и макроэкономической среды с применением методов л8РАСЕ-анализа, л^""ЮТ-анализа и Бенчмаркинп;

Х разработки бизнес-стратегии развития предприятия на основе количественно-структурно-качественных преобразования параметров деятельности;

Х перспективное проектирование организационных структур управления предприятием на основе формирования новых информационных связей и потоков.

22: В целом решение поставленных задач по совершенствованию функционирования всей системы инвестиционно-строительного комплекса в любом регионе на основе предлагаемого экономического механизма его формирования и регулирования, позволит обеспечивать реализацию территориальных инвестиционных программ, включая инвестиционные программы жилищного строительства на базе конкретного их финансового напонения. Для условий столицы РФ это подтверждено среднесрочными перспективными расчетами.

23. Основные методические положения и результаты исследований были реализованы на различных уровнях управления инвестиционно-строительным комплексом г. Москвы, в производственных и проектных организациях путем издания отраслевых нормативных документов, разработки ТЭО и бизнес-планов инвестиционных проектов, в плановых, маркетинговых материалах, что подтверждено соответствующими документами. Реализация результатов исследований позволила увеличить прибыль

предприятий, получить соответствующую финансовую поддержку для реализации проектов и программ развития.

24. Результаты настоящего исследования могут быть использованы органами управления инвестиционно-строительным комплексом, обеспечивающими развитие рыночных отношений, создание конкурентных условий в отрасли.

Основные положения разработанной методологии могут быть реализованы в учебном процессе учреждений образования при подготовке и переподготовке специалистов для строительной отрасли.

Публикации по теме исследования Монографии,научно-методические пособия

1. Штейн Е.М. Формирование и реализация эффективной инвестиционной политики развития строительного комплекса: Моногр.-М.,Высшая школа,2003-12п.л.

2. Штейн Е.М. Сравнительный анализ производственной и финансово-экономи-ческой деятельности строительных компаний и предприятий - производителей жилья на рынке домостроения Москвы в 1998 - 2001 гг.: Научн. пособие - М., МИКХиС - 2001,2 п.л.

3. Штейн Е.М. Некоторые экономические проблемы развития жилищного строительства в Московской области: Науч. пособие - М., Истина - 2000, 1,8 п.л.

4. Штейн Е.М. Состояние строительства жилых домов из монолитного железобетона в Москве.: Научн. пособие - М., МИКХиС - 2001,1 п.л.

5. Штейн Е.М. Инвестиции: сущность, экономическая необходимость, возможность реализации.: Науч. пособие - М., МГГУ - 2000,2,7 пл.

6. Штейн Е.М. Маркетинг и материально-техническое обеспечение в производственном предпринимательстве.: Науч. пособие - М., Изд-во Старая Басманная -1999,3,1 пл.

7. Епифанов В А., Штейн Е.М. Эффективная инвестиционная политика в современных условиях хозяйствования: Моногр.-М., МИКХиС, 2003.-5,5 п.л. (в том числе автора - 3 пл.)

8. Епифанов В.А., Ивлиев А.А., Штейн Е.М. Разработка механизма нор-мативно-методического обеспечения развития строительного производства Москвы: Моногр.-М., Высшая школа, 2003.-8 п.л. (в том числе автора-4 пл.)

9. Епифанов В.А., Паньковский А.А., Штейн Е.М. Экономическая стратегия жилищного домостроения Московского региона: Моногр. - М., МИКХиС, 2002. - 21 пл. (в том числе автора Ч 7 п.л.)

Научные статьи

10. Штейн Е.М. Организационно-экономические основы земельного законодательства РФ (строительство, реконструкция, реставрация, расширение объектов) //Строительные ма-териаты, оборудование, технологии XXI века-2003,-№1,С.40-41.

11. Штейн Е.М. Механизм проведения торгов на капитальное стро-ительство в Москве. // Московские торги - 2002 - №2, С. 48 - 49.

12. Штейн Е.М. Аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата и потенциала в России //Экономические науки (Приложение)-2003-№6, С. 3 - 18.

13. Штейн Е.М. Разработка методов и средств повышения сбалансированности инвестиционных программ на примере Москвы // Экономические науки (Приложение) - 2002 -№5, С. 3 -14.

14. Штейн Е.М. Исследование аспектов комплексного социально-экономического развития производительных сил Москвы для практики современного хозяйствования // Экономические науки (Приложение) - 2001- №3, С.З - 11.

15. Штейн Е.М. Анализ развития хозяйственного комплекса Москвы для обеспечения роста производительных сил региона // Экономические науки (Приложение) - 2000 - №2, С. 3-12.

16. Штейн Е.М. Методология совершенствования организационно-экономического порядка согласования экспертизы и утверждения градостроительной и проектно-сметной документации на строительное производство // Экономические науки (Приложение) - 1999 -№1, С. 3-20.

17. Штейн Е.М. Инвестиционные проблемы и риски России. // Проблемы совершенствования технологии, организации, экономики и управления в строительстве: Сб. трудов Международной науч.-практ. конф.-Минск, БТУ, 2002, С.418Ч423.

18. Штейн Е.М., Павлов С.Н. Средства иностранных кредиторов как важнейший источник заемных денег в России.// Научные проблемы совершенствования управления строительством в МО РФ: Сб. материалов на-уч-практ. конф. МО РФ-М.: Изд-во МО РФ (для СП)-2002, С. 179-184.

19. Штейн Е.М., Писаренко В.К. Земельное законодательство для градостроительной деятельности в Москве. // Проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сб. науч. тр., ч.З - М., МИКХиС - 2002, С. 98 - 107.

20. Штейн Е.М., Павлов С.Н. Инвестиционные возможности и потребности рынка на примере г. Екатеринбурга. // Методы системного анализа и автоматизированного проектирования инвестиционных и организационно-технологических процессов в строительстве: На-уч.-техн. сб. - М, МГСУ, №4 - 2000, С. 17 - 20.

21. Штейн Е.М., Павлов С.Н. Инвестиционная политика в коммунальном хозяйстве и жилищной сфере России. // Методы системного анализа и автоматизированного проектирования инвестиционных и организационно-технологических процессов в строительстве: На-уч.-техн. сб. - М., МГСУ, №4 - 2000, С. 16 -17.

22. Штейн Е.М. Инвестиционные возможности в России. // Проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сб. науч. тр., ч. 4-М., МИКХиС-2003, С. 49-58.

23. Штейн Е.М. Экономическая сущность инвестиций. // Проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сб. науч. тр., ч. 4-М., МИКХиС-2003, С. 10-13.

24. Штейн Е.М. Нормативно-методическое обеспечение строительного производства. // Сб. матер. 4-ой науч-практ. конф. - М., Монолит - 2003, С. 175 -184.

25. Штейн Е.М., Паньковский АА, Калинин ПА Анализ панельного жилищного строительства в г. Москве.//Сб. матер. 4-ой науч-практ. конф.-М., Монолит-2003, С. 195-200

26. Штейн Е.М., Доценко РА Перспективы развития строительства в Московской области. // Проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сб. науч. тр., ч. 4 - М., МИКХиС-2003, С. 100-108.

27. Штейн Е.М., Доценко Р.А. Основные направления жилищного домостроения в Московской области. // Проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сб. науч. тр., ч. 4 - М., МИКХиС - 2003, С.108 -112.

28. Штейн Е.М. Текущее состояние современных инвестиций. // Проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сб. науч. тр., ч. 4-М., МИКХиС-2003, С. 58-61

29. Штейн Е.М. Разработка комплексного нормативно-методического подхода к методологии организации и проведения торгов среди инвесторов на право строительства объектов различного назначения. // Сб. матер. 4-ой науч-практ. конф. - М., Монолит - 2003, С. 133-139.

30. Штейн Е.М., Медведев Ю.К. Основные положения и методы проведения торгов на право окончания объектов незавершенного строительства, // Сб. матер. 4-ой науч.-практ. конф. - М., Монолит - 2003, С. 139 -144.

31. Штейн Е.М., Лукьянова И.В. Жилищное строительство в Москве // Московские ВУЗы - строительному комплексу Москвы для обеспечения устойчивого развития города: Сб. матер. Городской науч-практ. конф. - М.: МГСУ - 2003, С.137 - 140.

32. Штейн Е.М., Павлов А.П. Значение строительных норм, правил и стандартов в современных экономических условиях //Московские ВУЗы-строительному комплексу Москвы для обеспечения устойчивого развития города: Сб. матер. Городской науч.-практ. конф.-М.:МГСУ-2003, С. 172-174.

33. Штейн Е.М. Механизмы проведения подрядных торгов на капитальное строительство в условиях Москвы.//Сб. матер. 4-ой науч-практ. конф.-М., Монолит-2003, С. 144-149.

34. Васильева Л.С., Штейн Е.М., Петровская М.В. Динамическая модель устойчивости строительного комплекса // Московские ВУЗы - строительному комплексу Москвы для обеспечения устойчивого развития города: Сб. матер. Городской науч.-практ. конф. Ч М.: МГСУ-2003, С.204-206.

35. Васильева Л.С., Штейн Е.М., Петровская M.B. Оценка деятельности подразделений строительного комплекса // Московские ВУЗы - строительному комплексу Москвы для обеспечения устойчивого развития города: Сб. матер. Городской науч-практ. конф. - М.: МГСУ-2003, С.202-204.

36. Епифанов ВА, Штейн Е.М. Совершенствование системы разработки строительных норм, правил и стандартов в современных условиях развития//Строитель Справочник специалиста стройиндустрии-М.: Информ. Агентство лXXI век Norma - 2003, №2, С. 315 - 318.

37. Епифанов ВА, Штейн Е.М. Рекомендации по повышению инвестиционной активности в России // Сб. Проблемы теории и практики реформирования региональной экономики, Институт региональных экономических исследований (ИРЭИ) - 2002, выпуск №4, С. 263-274.

38. Епифанов ВА, Штейн Е.М. Совершенствование системы разработки строительных норм, правил и стандартов в современных условиях развития строительства // Бетон и железобетон - 2003 - №2, С. 26 - 29.

39. Епифанов ВА, Штейн Е.М. Нормативно-методическое обеспечение градостроительства в условиях Москвы. // Международный форум по проблемам проектирования и строительства систем отопления, вентиляции воздуха и охлаждения: Сб. матер. - М., Издатель Art Unit Print, составитель JTE Group PLC, 2002,0,6 п.л.

40. Епифанов ВА, Штейн Е.М. Организация научно-методического и нормативного обеспечения градостроительства Москвы. // Сб. матер. 4-ой Междунар. строит, конф.- М., Batimat Mos Build, 2003,0,7 п.л.

41. Ивлиев А.А., Штейн Е.М. Прогноз и тенденции строительства жилья в Москве // Бетон и железобетон - 2003 - №1, С. 14 - 17.

42. Ивлиев А.А., Штейн Е.М. Проблемы качества организационно-эко-номического порядка экспертизы проектно-сметной документации строительства. //Сб. матер. 4-ой науч.-практ. конф.-М., Монолит-2003, С. 149-155.

43. Карасев А.В., Епифанов В. А., Штейн Е.М. Налоговая система и развитие фондового рынка // Экономика строительства - 2003 - №4, С. 55 - 60.

44. Карасев А.В., Паньковский А.А., Штейн Е.М. Анализ состояния панельного и монолитного домостроения в Московском регионе. // Сб. матер. науч-практ. конф. МИКХиС Реновация недвижимости как важнейшее направление стабилизации экономики страны, вып. 1,-М., 2003, С. 63-74.

45. Карасев А.В., Штейн Е.М., Паньковский АЛ. Становление и развитие рынка жилья в Москве // Экономика строительства - 2002- №9, С. 39-40.

46. Карасев А.В., Штейн Е.М. Основные факторы, влияющие на инвестиционную политику в России. // Научные проблемы управления строительством в МО РФ: Сб. матер, науч-практ. конф. - М.: Изд-во МО РФ (для СП) - 2002, С. 91 - 105.

47. Карасев А.В., Паньковский АА, Штейн Е.М. Состояние промышленности, строительства и анализ инвестиционного рынка жилья в Московской области. // Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики: Сб. матер. Междунар. конф., в 2 т., - Владимир, 2002, т. 2, С. 21 - 35.

48. Карасев А.В., Паньковский А.А., Штейн Е.М. Разработка стратегии развития и SWOT-анализ деятельности ОАО ДСК-1 (Москва) на период до 2020 г. // Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики: Сб. матер. Междунар. конф., в 2 т., - Владимир, 2002, т. 1, С. 174- 178.

49. Паньковский А.А., Штейн Е.М. Проблемы и перспективы развития жилищного рынка Москвы. // Сб. матер. 3-ей Междунар. строит, конф.. Гостиница Золотое кольцо 1011 апреля 2002 г. - М., Batimat Mos Build, 2002,0,5 п.л.

50. Паньковский А.А., Штейн Е.М. Экономическая оценка развития жилищного домостроения (на примере Московского региона).//Сб. матер. 4-ой Междунар. стро-ит.конф.(Экспоцентр, 18-19 апреля 2003 r)-M., Batimat Mos Build, 2003,0,7п.л.

51. Паньковский АА, Штейн Е.М. Факторы влияния и закономерности на рынкежилья в Москве. // Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики: Сб. матер. Междунар. конф., в 2 т., - Владимир, 2002, т. 2, С. 178 -181.

Учебные иметодические пособия

52. Штейн Е.М. Инвестиционное проектирование с применением различных методов расчета. - М., МИКХиС - 2001,1,0 пл.

53. Штейн Е.М., Епифанов ВА Практическое использование основ финансового менеджмента. - М., МИКХиС, - 2002,1,3 пл. (в том числе автора -1 п.л.).

54. Епифанов ВА, Штейн Е.М. Управление финансовой деятельностью предприятия. -М., МИКХиС - 2003,5 п.л. (в том числе автора - 3 п.л.).

55. Васильева Л.С., Штейн Е.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М., МИКХиС - 2000,6,5 п.л. (в том числе автора- 3,0 пл.).

56. Казас М.М., Штейн Е.М. и др. Экономика и управление на предприятиях стройин-дустрии.-М.,МИКХиС-1998,2пл.(втом числе автора-0,75п.л.).

57. Андреева Л.И., Федотова Е.С., Штейн Е.М. Бухгатерский учет в промышленно-сти.-М., МИКХиС -1998,7 пл. (в том числе автора - 2,5 п.л.).

58. Васильева Л.С., Кулинкина И.М., Штейн Е.М. Организация производства строительных материалов.- М., МИКХиС-1997,2,5 пл.(в том числе автора-1,0п.л.).

59. Корягина Н.И., Штейн Е.М. Организация и планирование производства. - М., МИКХиС - 1997,1 пл. (в том числе автора - 0,5 пл.).

60. Андреева Л.И., Грамматчикова И1А, Казас М.М., Штейн Е.М. Экономика предприятий стройиндустрии-М., МИКХиС-1996,3,0пл. (в том числе автора-1,0пл.).

61. Казас М.М., Корягина Н.И., Штейн Е.М. Ценообразование в промышленности строительных материалов.-М., МИКХиС-1995,2,65пл, (в том числе автора-1,65п.л.).

62. Горшков Р.К., Кулинкина И.М., Штейн Е.М. Строительство новых, расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий. Ч М., МИКХиС -1995,4,0 пл. (в томчисле автораЧ1,5 пл.).

Подписано в печать 21 01 04

Формат 60x84 Ч Объем 2,0 п л. 16

Тираж 100. Заказ №980 Riso-печать МИКХиС

109029, Москва, Ср. Калитниковская ул, д 30

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Штейн, Елена Михайловна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПЛЕКСОВ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

1.1. Основные экономические проблемы развития строительного производства в современных условиях инвестирования объектов.

1.2. Формирование системы регулирования и управления инвестиционной деятельностью в новых условиях развития.

1.3. Реализация прогрессивной структурной политики в инвестиционно-строительном комплексе Москвы.

ГЛАВА 2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ.

2.1. Совершенствование инвестиционной политики и ее нормативно-правовой базы на современном этапе развития.

2.2. Разработка положений по активизации инвестиционной деятельности в условиях дефицита финансовых ресурсов.

2.3. Интеграционная система выбора оптимальных решений с учетом факторов риска в инвестиционно-строительной деятельности.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ НА ПРАВО СТРОИТЕЛЬСТВА ОБЪЕКТОВ

3.1. Повышение сбалансированности проведения инвестиционных и подрядных торгов в ходе реализации программ капитального строительства

3.2. Комплексный нормативно-методический подход к методам организации и проведения торгов среди инвесторов на право строительства объектов различного назначения.

3.3. Основные положения системы и методы проведения торгов на право окончания объектов незавершенного строительства и их эксплуатации.

ГЛАВА 4. РЕАЛИЗАЦИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В МОСКВЕ И

РАЗВИТИЕ СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА ГОРОДА.

4.1. Реорганизация системы регулирования инвестиционно-строительного комплекса на основе организационно-экономических принципов взаимоотношений.

4.2. Экономическая оценка формирования и реализации эффективной инвестиционной деятельности в перспективном развитии строительного комплекса

4.3. Стратегическое развитие рынка жилья и его материально-технической базы в условиях столицы РФ.

4.4. Диверсификация как стратегия обеспечения надежности структуры строительного предприятия

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический механизм формирования и регулирования деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса в регионе"

Актуальность исследования и постановка проблемы. Разработка системы инвестиционно-строительной деятельности предприятий в региональном масштабе относится к ряду концептуальных задач, определяющих перспективы развития социально-экономической среды, комплекса целей эволюции, методов и средств их наиболее рационального достижения. В период формирования рыночных отношений коренным образом изменяются цели, содержание и механизмы реализации системы инвестиционно-строительной деятельности.

Основной особенностью настоящего этапа развития страны является отказ от жесткого государственного управления и переход к государственному регулированию. При этом необходимо обеспечивать самостоятельность функционирования строительных предприятий в регионах, рыночное распределение собственности и прав управления ресурсами, выбора вариантов стратегии их развития. Для притока инвестиций в экономику создается благоприятный инвестиционный климат и разрабатываются устойчивые мотивации к догосрочному вложению средств.

В ряду важнейших проблем инвестиционно-строительной деятельности предприятий стоит также задача разработки и внедрения механизмов инвестиционных гарантий. Инвестиционные гарантии рекомендуется ориентировать на снижение инвестиционных рисков, которые предлагается систематизировать и оценивать.

В настоящее время возникают новые требования к системам планирования, регулирования и управления, к формам достижения целей деятельности предприятий. Основой их реализации является прогнозирование догосрочных, разработка среднесрочных и краткосрочных (годовых) инвестиционных программ. Поэтому предлагается совершенствовать структуру, принципы, методы, порядок формирования инвестиционных программ и обеспечивать их выпонение, в том числе за счет контрактно-конкурсных отношений. Отдельно целесообразно разрабатывать рекомендации по сбалансированности инвестиционных программ с их финансовым обеспечением.

Проведенный ретроспективный анализ научных работ показал, что к настоящему времени сложились три основных направления в исследовании экономического механизма формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионах. Первое из них идет .по пути создания научных основ и разработки методов обоснования процессов формирования инвестиционных ресурсов, расширения источников их образования и путей возврата потенциальным кредиторам. Второе - исследует проблемы прогнозирования, а также перспективного, текущего и оперативного планирования. Третье - включает разработку и обоснование системы показателей, характеризующих эффективность использования инвестиционных ресурсов как на стадии строительства объектов, так и на стадии их реализации. В рамках каждого из выделенных направлений рассматриваются различные аспекты процесса формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности; проводятся исследования факторного пространства (внешних и внутренних факторов); определяются качественные и количественные взаимосвязи; строятся модели рассматриваемых процессов, разрабатываются мероприятия по привлечению допонительных финансовых ресурсов, новых схем финансирования, экономической целесообразности и последовательности реализации различных инвестиционных проектов для строительного комплекса.

В задачу диссертации входило не только обобщение, совершенствование действующих, разработка новых рекомендаций и доведение их до практического применения в каждом отдельно взятом направлении формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионах и мегаполисах страны, но и исследование взаимосвязи между этими направлениями.

Успешное решение этих задач тесно связано с повышением уровня управления процессом формирования и регулирования инвестиционностроительной деятельности в соответствии с требованиями научно-технического прогресса в условиях рынка. Это объясняется тем, что многочисленные действующие руководства, положения, методики формирования, планирования и оценки эффективности инвестиционных ресурсов в деятельности строительного комплекса не имеют общей теоретической и методологической основы, носят разрозненный характер. Это мешает возможности осуществления единой экономической политики.

Таким образом, специфика формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности в сфере народного хозяйства страны, а также ее связь с конечными результатами деятельности предприятий строительного комплекса, требуют проведения фундаментальных теоретических исследований в области планирования и оценки эффективности использования инвестиционных ресурсов и возврата их инвесторам для реализации новых проектных решений в строительстве. В этих целях необходимо разработать теоретический и методологический аппарат, который способствовал бы совершенствованию экономического механизма их формирования и регулирования на различных уровнях управления и для различных временных стадий планирования в сфере строительного комплекса страны на региональном уровне. Поставленные задачи определяют актуальность темы исследования как в теоретическом, так и в практическом плане.

Цель настоящего исследования состоит в теоретическом, методологическом и практическом обобщении и дальнейшем развитии решения проблем научного обоснования экономического механизма формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионе. Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:

- исследование теоретических основ формирования, функционирования экономического механизма инвестиционно-строительной деятельности и его эффективности в современных условиях хозяйствования; сN

- уточнение и развитие значения сущности понятийного аппарата и основных принципов регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионе;

- исследование методологических положений территориальной организации инвестиционно-строительной деятельности в регионе, системного подхода, классификации инвестиционных программ и определение возможности преемственности принципов их развития;

-изучение опыта развитых стран в регулировании инвестиционно-строительных процессов и оценка возможностей их использования в России;

-разработка методического инструментария, механизмов, методов формирования и реализации эффективной инвестиционной системы функционирования строительного комплекса в регионе;

- исследование динамики основных экономических показателей и оценка существующего ресурсного потенциала с определением главных направлений развития инвестиционно-строительного комплекса в столице РФ;

-выявление особенностей формирования многоукладных социально-эконо-мических, финансовых структур на основе совершенствования деятельности строительного комплекса и систематизации его нормативно-методического обеспечения;

-обоснование роли градообразующих предприятий, малого бизнеса и разработка практических мер по реформированию экономических отношений в основных сегментах строительного рынка;

- разработка научно-обоснованной концепции, приоритетных направлений инвестиционной, экономической, финансовой деятельности и первоочередных мер их реализации в строительном комплексе Москвы;

-выбор наиболее реалистичной стратегии развития рынка домостроения и его инвестиционной базы в условиях Москвы на основе экспериментальных расчетов;

- выявление перспектив реализации теоретических и методологических положений по совершенствованию процессов формирования, изыскания и оценки использования инвестиционных ресурсов на предприятиях регионального строительного комплекса;

- определение сущности и обоснование эффективности рекомендуемых в диссертации и примененных на практике экономических методов формирования и регулирования процессов инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионах и мегаполисах страны.

В основе решения перечисленных задач лежит предположение, что процесс формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельностью в регионе может выступать в виде обособленной подсистемы в многоуровневой системе управления производственно-хозяйственной деятельности в народном хозяйстве страны, так как она включает в себя набор элементов, отличающихся от других определенными свойствами. Применяемая гипотеза позволяет выделять в общей системе управления и регулирования процессами строительства особую группу элементов, имеющих определенную вертикальную и горизонтальную структуру, различные схемы финансирования инвестиционных ресурсов и сроки их возврата для реализации последующих проектов строительства. Это определяет объективную-необходимость исследования функционирования подсистем формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий как с позиций выявления общности с процессом формирования и функционирования всего комплекса предприятий и организаций региона, так и с позиций самих инвестиционных ресурсов, участвующих в этом процессе, их объема, структуры и оценки эффективности их использования.

Объект исследования. Система строительных организаций и предприятий различной формы собственности, а также органы управления строительством; учреждения и предприятия инфраструктуры строительной сферы.

Предмет исследования. Экономические и организационные процессы, протекающие при формировании и регулировании инвестиционно-строительной деятельности, их взаимосвязь с предприятиями различного уровня подчинения и отдельными предпринимателями.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования являются законодательные и нормативные акты, директивные и нормативные документы, экономическая литература и другие материалы, регулирующие порядок перспективного развития инвестиционно-строительного комплекса страны в целом и ее регионов в отдельности, а также результаты научно-исследовательских работ, проведенных институтами экономического профиля. В качестве информационной базы послужили статистическая отчетность Госкомстата РФ и Мосгорстата, материалы министерств и ведомств РФ, первичные статистические документы структур, подведомственных Правительству Москвы.

В процессе исследования были использованы методы экономического, статистического, сравнительного, системно-структурного и системно-функционального анализов. Основные положения работы базируются на программно-целевом подходе исследования. При разработке отдельных теоретических концепций были использованы достижения российской экономической науки, исследования зарубежных ученых X. Ричардсона, X. Амс-тронга, М. Тэпла, Дж. Тейлора, П. Нийкэмпа, Ф. Сникарса и фундаментальные труды отечественных ученых Асаула А.Н., Абрамова С.И., Болотина А.В., Бушуева Б.С., Быстрякова А.Я., Горбунова А.А., Гумба Х.М., Гранова Г.С., Епифанова В.А., Карасева А.В., Каменецкого М.И., Прыкина Б.В., Серова В.М., Стороженко В.П., Степанова И.С., Рекитара Я.А., Черняка В.З., Шульги В. А.

Подсистема формирования и регулирования инвестиционной деятельности регионального строительного комплекса рассматривается в развитии под воздействием объективных экономических законов. В основу положен системный подход, являющийся развитием диалектического метода познания и обеспечивающий комплексный и объективный характер изучения проблемы. Основные тенденции и рекомендации рассматриваемых явлений отражены на схемах и графиках.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что впервые на основе системного подхода проведено комплексное исследование с обобщением результатов и предложением нового теоретически обоснованного решения крупной научной проблемы формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности, оценки использования инвестиционных ресурсов на уровне региона на базе разработанной системы организационно-экономических мероприятий по повышению эффективности их использования в организациях различного уровня подчинения.

В результате теоретического обоснования целостной экономической концепции формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий были определены возможность и целесообразность ее выделения в самостоятельную подсистему. Это, по существу, является принципиально новым подходом к изучению данной проблемы. Разработанные в диссертации методологические основы предлагаемой концепции включают в себя и следующие другие новые положения:

- выявлены особенности и специфика осуществления процессов инвестиционно-строительной деятельности предприятий и оценено совокупное влияние их реализации на эффективность производства в современной российской экономической среде региона. На этой основе разработаны концептуальные подходы и методология формирования стратегии функционирования эффективной инвестиционной системы региона и предложены методы оценки ее влияния на деятельность предприятий строительного комплекса;

-допонен и расширен методический инструментарий оценки использования инвестиционных ресурсов, сроков их возврата потенциальным инвесторам и влияния на перспективное развитие строительного комплекса региона; обоснованы научно-организационные направления повышения эффективности инвестиций при реализации строительных проектов;

-обобщен зарубежный опыт регулирования и стимулирования инвестиционного процесса, методов его совершенствования с использованием воздействия на внутренние (прибыль, амортизация) и внешние (акции, облигации, кредит) источники финансирования.

Применение ускоренной амортизации, льготных ставок налога на прибыль, стимулирование отдельных категорий инвестиций позволяет руководящим работникам региона регулировать необходимые объемы и приоритетные направления использования инвестиционных ресурсов, элементами которых могут быть:

Х открытие в банках счетов, на которых сосредотачиваются средства амортизационного фонда, а их расходование осуществляется под контролем банка только по прямому назначению на техническое перевооружение, реконструкцию и модернизацию;

Х разрешение банкам использовать на реализацию быстро окупаемых инвестиционных проектов до 50% средств, направляемых на резервирование в ЦБ России;

Х сокращение процентных ставок за кредит по рефинансированию на 50%, что позволит региональным предприятиям в перспективе стать более конкурентоспособными;

Х создание регионального фонда догосрочного кредитования, источником которого будут средства собственных накоплений;

Х использование средств от реализации имущества только для восстановления основных фондов;

Х предусмотрена снижения налогооблагаемой прибыли для предприятий, которые используют свои денежные резервы на приобретение новых машин, оборудования и направляют их на новое строительство;

Х формирование новых форм финансирования и реализации инвестиционных программ предприятиями строительного комплекса на основе классификации, обеспечивающей учет градообразующих факторов и развития зон инновационного профиля в регионах и мегаполисах России.

- предложено финансирование целевых программ осуществлять через бюджетные трастовые фонды, формируемые из налоговых поступлений, в том числе и от предпринимательской деятельности фондов и межфондовых операций, а также за счет расширения экономических форм привлечения долевого капитала;

-определены наиболее вероятные траектории развития строительного комплекса в регионе на основе нового подхода, обеспечивающего сбалансированность проведения инвестиционных и подрядных торгов в ходе реализации программ капитального строительства;

- предложен комплексный подход к методам организации и проведения торгов среди инвесторов на право строительства объектов различного назначения; уточнены основные положения системы и методы проведения торгов на право окончания объектов незавершенного строительства и их эксплуатации;

-определены и систематизированы главные факторы, влияющие на структурные сдвиги в экономике крупнейшего города, включая процессы развития малого и среднего бизнеса. Проведена систематизация нормативно-методического обеспечения строительного комплекса с учетом специфики застройки территорий;

-дана оценка ресурсного потенциала столицы РФ, учитывающая предлагаемые рекомендации по внедрению принципов контрактно-конкурсных взаимоотношений, на основе которого сформулированы приоритетные направления и рассчитаны основные экономические показатели развития инвестиционно-строительного комплекса Москвы на краткосрочную и среднесрочную перспективу;

-применительно к условиям строительного комплекса Москвы разработана концепция стратегического развития рынка домостроения и его инвестиционной базы, реализуемая на догосрочную перспективу до 2020 г. в рамках ОАО ДСК-1, на долю которого приходится = 40% всего производства жилья в столице РФ

- обоснована комплексная оценка эффективности инвестиционно-строительной деятельности предприятий в регионе. Система оценивающих показателей открывает возможность с одной стороны - сформулировать условия функционирования в рыночной экономике предприятий строительного комплекса и определить внутренний (эндогенный) эффект, образуемый в процессе их инвестиционно-строительной деятельности, а с другой - определить внешний (экзогенный) эффект, возникающий в результате использования в хозяйстве региона законченной строительной продукции.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется тем, что его результаты позволяют углубить и развить теоретико-методологические подходы к комплексному анализу инвестиционно-строительных процессов в деятельности предприятий строительного комплекса, обеспечивая повышение эффективности использования и возвратности инвестиционных ресурсов региона посредством оптимального сочетания их внутренних и внешних источников финансирования, укрепления экономической интеграции различных предприятий. Обоснование стратегических приоритетов социально-экономического развития региона способствует результативной реализации инвестиционного потенциала. Представленные в диссертации научные исследования, выпоненные автором за двадцатилетний период работы над этой важной народно-хозяйственной проблемой, были положены в основу ряда инструкций, методических указаний, руководств, положений, разработанных и внедренных в строительных организациях региона на различных иерархических уровнях подчинения. Экспериментальное апробирование в конкретных организациях и учреждениях методологического подхода и методических материалов показало их практическую полезность и эффективность. Результаты выпоненного исследования использованы также в учебном процессе ВУЗов и ФПК.

На защиту выносятся:

1. Результаты теоретического обобщения и сравнительного анализа существующей и предлагаемой системы методов формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий регионального строительного комплекса.

2. Классификация и методы учета предложений, влияющих на инвестиционно-строительную деятельность предприятий на различных уровнях подчинения, а также факторного пространства и способы его оценки.

3. Система показателей оценки экономической эффективности методов формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельности предприятий, основанная на народно-хозяйственных и хозрасчетных интересах организаций различного уровня подчинения. Методические рекомендации по обеспечению экономических интересов участников реализации инвестиционных проектов.

4. Методологические положения и методические рекомендации по обоснованию состава общих и частных функций, задач, процедур формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельностью в регионе.

5. Система мероприятий по совершенствованию экономических методов формирования и регулирования инвестиционно-строительной деятельностью предприятий в регионе.

6. Методические рекомендации и положения по формированию и регулированию стратегических, тактических и оперативных решений, обеспечивающих эффективное функционирование системы предприятий регионального строительного комплекса.

Апробация результатов исследования осуществлялась в форме аналитических инициативных записок в различных инстанциях при участии автора в подготовке прогнозных расчетов и методических разработок для проектов постановлений и распоряжений Правительства Москвы, а также подведомственных ему структур. Отдельные положения диссертации нашли отражение в практической работе ГУП НИАЦ Москомархитектуры, Департамента экономической политики и развития Москвы. Основные положения диссертации докладывались на международных и общероссийских научнопрактических конференциях, форумах, семинарах, в том числе на научно-практическом семинаре Повышение эффективности строительного комплекса в условиях регионального хозрасчета (г. Москва, Центральный Российский Дом Знаний, 17-18 октября 1991 г.), Международной научно-технической конференции Проблемы совершенствования технологии, организации, экономики и управления в строительстве (г. Минск, БТУ, 18-19 октября 2002 г.), Международной конференции Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики (гг. Владимир-Суздаль, 19-22 февраля 2002 г.), третьей Московской Международной строительной конференции (гостиница Золотое кольцо, 10-11 апреля 2002 г.), научно-практической конференции Московские ВУЗы Ч строительному комплексу Москвы для обеспечения устойчивого развития города (г. Москва, МГСУ, 26-27 марта 2003 г.), третьей Международной научно-практической конференции Надежность и договечность строительных материалов и конструкций (г. Вогоград, ВогГАСА, 28-29 марта 2003 г.), четвертой Московской Международной строительной конференции (Экспоцентр, 8-9 апреля 2003 г.), пятом Международном форуме по проблемам проектирования и строительства систем отопления, вентиляции, кондиционирования и охлаждения воздуха (г. Москва, Экспоцентр, 10-12 апреля 2003 г.), научно-исследовательских конференциях МИКХиС в 1999-2003 гг. В течение последних лет результаты диссертационного исследования обсуждались и докладывались на круглых столах и семинарах, проводимых МИКХиС, Институтом региональных экономических исследований (г. Москва), ГУЛ НИАЦ Москомархитектуры.

Выводы и результаты исследования нашли применение в преподавательской работе на кафедре экономики промышленности строительных материалов и конструкций МИКХиС при чтении курсов лекций Экономическая оценка инвестиций, Планирование предприятия и Организация и управление предприятиями промышленности строительных материалов и конструкций. Ряд предложений и рекомендаций автора используется при обучении студентов МИКХиС по дисциплинам Экономика и управление в строительстве, Маркетинговое планирование, Экономика недвижимости, Управление проектами, а также на факультете повышения квалификации руководящих работников отрасли.

По теме диссертации автором опубликовано 65 работ общим объемом 50 пл., в том числе лично автору принадлежит - 27 п.л.

Содержание диссертации структурировано в соответствии с целью, логикой и задачами исследования. Оно включает введение, четыре главы, выводы и рекомендации, список литературы, приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Штейн, Елена Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе автором обобщены результаты многолетнего исследования, посвященного экономическим проблемам научного обоснования и практического использования механизма формирования и регулирования деятельности строительного комплекса в регионе.

Представленное исследование включает в себя все этапы поставленных задач от разработки теоретических, методологических, методических принципов и положений управления и регулирования инвестиционными процессами в деятельности строительного комплекса регионального масштаба в переходный период к рынку до практических рекомендаций и внедрения в практику результатов исследования.

В целом проведенное исследование представляет собой законченную научную работу. Задачи, поставленные диссертантом, выпонены поностью.

В результате был создан и экспериментально апробирован экономический механизм формирования и регулирования деятельности предприятий инвестиционно-строительного комплекса регионального масштаба, обеспечивающий экономическую устойчивость, надежность и стабильность функционирования и развития предприятий.

На основе выпоненного исследования автор считает возможным сделать нижеследующие выводы и предложения.

1. Проведенные в диссертационной работе исследования выявили необходимость разработки методологии формирования и регулирования инвестиционных процессов в строительном комплексе на основе системного подхода, который требует рассмотрения объекта исследования в виде обособленной системы. Логический анализ подтвердил эту возможность.

2. Анализ деятельности строительного комплекса в масштабе региона, как самостоятельной системы, позволил выявить общие закономерности его развития и обозначить такие этапы, как становление, подъем, стогнация, падение, а также наметить стратегию развития его предприятий и учреждений на современном этапе.

Уточнен, допонен и развит понятийный аппарат, рекомендуемый для использования в финансово-экономической деятельности предприятий строительного комплекса в регионе. Предложены методы количественной оценки экономической эффективности использования инвестиционных ресурсов, направленных на развитие производственно-хозяйственной деятельности региона, его отраслей и предприятий строительного комплекса.

3. Установлено, что эффективность функционирования предприятий строительного комплекса регионального масштаба может изменяться под влиянием внешнего факторного пространства законодательного, отраслевого и внутриотраслевого рисков, спроса и предложения на продукцию и услуги, наличия новых технологий и др.) и внутренних факторов (квалификация сотрудников, деловая активность, качество и количество услуг и др.). Для повышения эффективности деятельности предприятий с учетом факторов внешней среды необходим оптимизировать организацию процессов планирования и принятия решений в директивных органах руководства регионов и подготовка новых законодательных актов федерального назначения. При этом основная роль дожна быть отведена основным индикаторам экономического состояния строительного комплекса: надежности, устойчивости, стабильности и кризисного положения.

4. Инвестиционно-строительная деятельность в силу специфики ее проведения и особенностей строительной продукции подвержена значительным рискам, воздействие которых на эффективность функционирования предприятия происходит путем отвлечения инвестиционных ресурсов на создание резерва средств для ликвидации возможных рисковых ситуаций. Проведенная систематизация рисков в инвестиционно-строительной деятельности позволяет выявить наиболее существенные и структурировать их влияние на экономику организации. Знание рискованных ситуаций позволит снизить возможные потери при производстве работ.

5. Для повышения экономического потенциала строительного комплекса и его предприятий, необходимо учитывать объем требуемых для этой цели финансовых ресурсов, инвестиций и выбор методов, средств управления инвестиционной системой деятельности на ближайшую и более отдаленную перспективу.

Обеспечение комплексного эволюционного развития экономического потенциала предприятий строительного комплекса предлагается осуществлять на основе привлечения всех средств потенциальных инвесторов путем совершенствования многоуровневых инвестиционных процессов и разработки логически упорядоченного экономического механизма формирования и регулирования процессов инвестирования строительной деятельности.

Процесс инвестирования необходимо регулировать на всех стадиях прохождения проектов, начиная от разработки планов развития отдельных отраслей хозяйства регионов и источников возможного их финансирования до муниципальных и немуниципальных (местных) программ строительства, капитального ремонта, реконструкции, реставрации объектов строительства с соблюдением принципов сопровождения капитала от разработки бизнес-плана инвестиционного проекта до проведения инвестиционно-подрядных конкурсов (торгов) и реализации контрактно-договорных систем на все основные виды работ.

6. Основой для взаимоувязки комплекса инвестиционных моделей, методических и нормативных документов является разработанная в диссертации система стратегических, тактических и оперативных целей, схема учета факторного пространства при планировании и реализации инвестиционных средств для строительных предприятий различного иерархического уровня подчинения. Требования, предъявляемые к строительным организациям, функционирующим в масштабе региона, направлены на создание действенного противозатратного механизма при реализации инвестиционных ресурсов.

Концепция взаимоувязки методического сопровождения используемых инвестиционных ресурсов при перспективном, текущем и оперативном планировании направлена на минимизацию этих средств и повышение эффективности их использования.

7. Показана практическая и экономическая целесообразность для эффективного развития строительного комплекса в масштабе региона путем создания и разработки благоприятного инвестиционного климата, включающего совокупность политических, организационно-правовых, социально-экономических, социально-культурных и финансовых факторов, предопределяющих как саму возможность привлечения инвестиций, так и снижение инвестиционных рисков с внедрением механизмов инвестиционных гарантий для граждан России и зарубежных инвесторов.

8. Для усиления мотивации качественного испонения заказов строительными предприятиями различного иерархического уровня управления и рационального использования ими инвестиционных ресурсов необходимо создание системы в пространстве и во времени догосрочных, среднесрочных и краткосрочных (годовых) инвестиционных программ. В связи с этим рекомендуется разрабатывать классификацию, сертификацию, систематизацию инвестиционных программ при обеспечении их сбалансированности с финансовыми ресурсами на основе оптимизации пилотных проектов, которые могут обеспечить оживление инвестиционной деятельности во многих сопряженных отраслях по всем видам технологических циклов производства работ, а также активизации принципов предпроектного и проектного финансирования с делегированием части функций привлечения инвестиций конкретным предприятиям страны.

9. В диссертации установлено, что привлечение инвестиций предлагается осуществлять на основе экономического механизма формирования и регулирования эффективной системы инвестиционной деятельности, функционирующей как на федеральном, так и на региональном, муниципальном и местном уровнях управления. На федеральном уровне расширение финансовой базы инвестиционно-строительных программ необходимо осуществлять за счет реализации комплекса методов и средств, включающих создание и совершенствование законодательной и налоговой баз, земельного кадастра, нормативно-методического обеспечения, регламентирующих инвестиционную деятельность в РФ и ее регионах. На региональном, муниципальном и местном уровнях управления эту работу необходимо осуществлять за счет реализации комплекса методов и средств, включающих инвестиционные и подрядные конкурсы (торги), взаимосвязанные контрактно-конкурсные системы предпроектного, проектного и строительного циклов работ; согласования, экспертизы и утверждения разрешительной и проект-но-сметной документации на строительство объектов.

10. Проведенный в диссертационной работе анализ выявил не устраненные в поной мере коренные противоречия при переходе от планового управления предприятиями строительного комплекса к рыночным отношениям, требующие для их разрешения создания конкурентной среды среди всех участников инвестиционно-строительной деятельности.

Наряду с этим, выявлена необходимость разработки нормативно-законода-тельной базы и целостного пакета организационно-методических документов для организации подрядных торгов среди подрядных строительных организаций различных форм собственности. Эти мероприятия дожны создать конкурентную среду в инвестиционно-строительной сфере деятельности предприятий.

11. Исследование теоретических основ современного рынка показало, что благодаря техническому прогрессу и структурным преобразованиям в сфере строительных услуг появилась и расширяется конкурентная среда, в которой строительная отрасль утратила свое монопольное положение. По результатам проведенного в диссертации исследования сформулированы предложения по внесению изменений и уточнений в действующее законодательство и совершенствование гос. регулирования.

Основная роль гос. регулирования дожна быть направлена на защиту как самих строительных предприятий, так и инвесторов от навязывания дискриминационных условий выпонения строительно-монтажных работ. Такой подход открывает новые возможности для рыночного саморегулирования экономических процессов в строительной отрасли в условиях происходящего реформирования экономики народного хозяйства.

12. В целях повышения эффективности работы и лучшей адаптации предприятий строительного комплекса в масштабе региона к условиям рыночной экономики рекомендован методический подход к рационализации процесса формирования инвестиционных заказов с использованием контрактных форм организации строительного процесса, сочетающих коммерческие интересы строительных предприятий и инвесторов различных проектов.

13. В работе доказана целесообразность рассматривать проведение подрядных торгов в виде динамически развивающегося процесса, состоящего из отдельных процедур, позволяющих построить общую организационную модель, которая определяет порядок взаимоотношений участников инвестиционной деятельности на всех этапах ее реализации от строительства до сдачи объекта в эксплуатацию.

14. Предложен механизм увеличения притока иностранных инвестиций, базирующийся на основе совместного с федеральными, региональными и муниципальными властями прямого финансирования инвестиционных проектов. В основе этого механизма лежат гарантии возврата инвестиционных ресурсов, а также принципы реализации данных проектов исключительно на конкурсной основе с помощью инвестиционно-подрядных торгов и комплексного страхования инвестиций. Агоритм данного механизма предусматривает не только взаимную защиту интересов, но и систему мероприятий по сотрудничеству с организациями других стран, осуществляющих капитальные вложения в Российскую экономику.

15. В процессе исследования установлено, что 19% суммарных доходов населения страны сосредоточено в столичном мегаполисе страны. Для эффективного использования данных денежных средств населения предлагается создание целевых паевых фондов с целью аккумулирования средств частных вкладчиков и коммерческих структур для реализации крупных городских программ, имеющих поддержку и гарантию муниципальных властей.

Привлечение денежных накоплений на длительный срок дожны включать стимулирующие системы: выплаты премий и повышения доходности сбережений не только процентными ставками, но и субсидиями, а также увязывание накоплений с приобретением товаров, квартир, других материальных благ на выгодных условиях и с подписанием страхового полиса. На основе создания общей системы гарантий всем вложениям денежных средств предлагается проводить расширение масштабов участия в инвестиционном процессе организаций, специализирующихся на работе с населением.

16. В целях повышения эффективности работы строительных предприятий и по загрузке их мощностей в работе предлагается привлекать допонительные финансовые ресурсы на реализацию инвестиционных программ как на возвратной основе (кредиты, муниципальные займы), так и на безвозвратной - на правах владения частью вновь создаваемой стоимости. При этом важную роль имеет оптимальное соотношение собственных и мобилизованных заемных средств под частные владения, которые не дожны подрывать общий кредитный рейтинг региона, в котором функционируют строительные предприятия. Количественная величина данных соотношений дожна корреспондироваться со стратегическими целями развития регионального хозяйства.

17. Установлено, что на рациональные темпы роста спроса и предложений на продукцию строительных предприятий, осуществляющих возведение жилых зданий и сооружений, оказывают значительное влияние муниципальные жилищные облигации.

Для интенсификации процесса распространения муниципальных жилищных облигаций рекомендуется предоставлять возможность инвестировать жилищное строительство посредством жилищных сертификатов; выпускать целевые жилищные сертификаты под реконструкцию старых домов, дифференцировать продажную стоимость жилищных сертификатов в зависимости от имущественного и социального положения населения; выделять субсидии на оплату жилья очередникам в виде жилищных сертификатов; предусматривать возможность оплаты части заработной платы муниципальными ценными бумагами. Для ускорения инвестиционного цикла с целью решения проблем неплатежей предлагается использовать жилищные сертификаты, так как они положительно отличаются своей ликвидностью.

18. Обеспечение нормального функционирования предприятий регионального строительного комплекса связано с выпонением различных законодательных и нормативных актов. Среди них особо рекомендуется выделять совершенствование земельного законодательства и создание гарантий пользования землей. В условиях столицы РФ, кроме принятых законов О функциональном зонировании территорий и Об основах платного землепользования в городе Москве нужны законы о реальных повинностях, сер-витутах и ряд законов о перспективном развитии города, ориентированных на выпонение столичных функций.

В ряду возможных составляющих коммерческого потенциала земель, помимо строительства коммерческого жилья, предлагается создание свободных экономических зон, технопарков, задействование резервов промышленных территорий.

Для более активного участия банков в финансировании градостроительных проектов, рекомендуется создавать режим наибольшего благоприятствования для тех из них, которые будут участвовать в реализации городских инвестиционных программ. В частности, кредитам, выдаваемым под инвестиционные проекты, следует устанавливать более мягкий режим резервирования, что удешевит сами кредиты и снизит издержки местного бюджета по их обслуживанию. В целях повышения эффективности использования банковского капитала в инвестиционной сфере предлагается также распространять опыт создания финансово-строительных компаний (ФСК) и финансово-промышленных групп (ФПГ).

19. В рамках инвестиционных фондов рекомендуется мобилизовывать и перераспределять такие источники инвестиционных ресурсов, как венчурный капитал, средства страховых компаний, для которых предлагается расширять перечни разрешенных направлений инвестиций и вводить систему оценки ликвидности их активов. Это позволит лимитировать риск и при заключении инвестиционных контрактов.

Для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) рекомендуется предоставлять налоговые льготы юридическим и физическим лицам путем уменьшения налогооблагаемой базы при одновременном обязательном размещении 15% активов в муниципальных облигациях. Однако для выпонения данного требования необходимо совершенствовать нормативную базу функционирования НПФ.

20. Инвестиционную деятельность в сфере капитального строительства (реконструкции) на территории столицы РФ по объектам, не входящим в состав утвержденных инвестиционных программ Правительства Москвы, необходимо осуществлять на основе контрактов (договоров), в том числе:

-заключаемых заказчиком (инвестором) при выпонении ими функций заказчика с соответствующими упономоченными подразделениями на строительство (реконструкцию) объектов, расположенных на территориях застройки, относимых к компетенции правительства города;

-заключаемых заказчиком (инвестором) с префектами административных округов города и соответствующими упономоченными подразделениями на строительство (реконструкцию) объектов, расположенных на территории застройки, относимой к компетенции префектур.

21. В работе рекомендован предмет инвестиционных конкурсов, который рассматривает сдеку, оговоренную в конкурсной документации как предоставление победителю конкурса следующих основных прав заключения договоров:

- аренды земельных участков (с включением проекта постановления регионального органа власти о предоставлении земельного участка в пользование на условиях аренды, либо проекта договора аренды земли, подготовленного земельным комитетом);

- купли-продажи объектов незавершенного строительства и иных объемов недвижимости муниципальной собственности;

- догосрочной аренды объектов инвестиций и их совместной эксплуатации.

- Рекомендуется состав статей контракта (договора) дожен определяться в соответствии с конкретными условиями реализации инвестиционного проекта.

22. Проведенные исследования показали, что основными нормативными документами, регулирующими инвестиционную деятельность застройщиков на территории столицы РФ, являются Градостроительный Устав Москвы и Положения об инвестиционной деятельности в сфере капитального строительства. При этом сфера компетенции и пономочий органов управления Правительства Москвы по вопросам, связанным с осуществлением инвестиционных намерений в капитальном строительстве (реконструкции, реставрации) объектов в городе, определяется постановлениями и распоряжениями городской администрации. На примере ОАО ДСК-1 разработана концепция перспективного развития предприятия и его материально-технической базы, реализуемая в рамках инвестиционной и производственно-финансовой деятельности.

23. В целом решение поставленных задач по совершенствованию функционирования всей системы инвестиционно-строительного комплекса в любом регионе на основе предлагаемого экономического механизма его формирования и регулирования, позволит обеспечивать реализацию территориальных инвестиционных программ, включая инвестиционные программы жилищного строительства на базе конкретного их финансового напонения. Для условий столицы РФ это подтверждено среднесрочными перспективными расчетами.

24. Основные методические положения и результаты исследований были реализованы на различных уровнях управления инвестиционно-строительным комплексом г. Москвы, в производственных и проектных организациях путем издания отраслевых нормативных документов, разработки ТЭО и бизнес-планов инвестиционных проектов, в плановых, маркетинговых материалах, что подтверждено соответствующими документами. Реализация результатов исследований позволила увеличить прибыль предприятий, получить соответствующую финансовую поддержку для реализации проектов и программ развития.

25. Результаты настоящего исследования могут быть реализованы органами управления инвестиционно-строительным комплексом, обеспечивающими развитие рыночных отношений, создание конкурентных условий в отрасли.

Основные положения разработанной методологии могут быть реализованы в учебном процессе учреждений образования при подготовке и переподготовке специалистов для строительной отрасли.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Штейн, Елена Михайловна, Москва

1. Основополагающие акты РФ, регулирующие инвестиционно-финансовую деятельность.

2. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации: условия, факторы, тенденции. М.: Госкомстат РФ, ОИПД ГМЦ ГКС РФ, 2000

3. О банках и банковской деятельности в РСФСР: Закон, 02.12.90, №395-1.

4. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон, 26.06.91, № 1488.

5. О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ: Закон, 03.07.91 //Ведомости РСФСР.-1991.-№27.

6. Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР: Закон 10.10.91.

7. Об основах налоговой системы в РФ: Закон, 27.12.91 // Ведомости РФ-1992.-№11.

8. Об основах бюджетных прав и прав по формированию и использованию внебюджетных фондов: Закон, 15.04.93, №4807-1.

9. О страховании: Закон, 27.11.92//Ведомости РФ.-1993.-№2.

10. Об иностранных инвестициях в РСФСР: Закон, 04.07.91; изменения от 19.06.95.140 комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику РФ: Пост. Прав. РФ, 13.10.95, № 1016.

11. Гражданский кодекс РФ: Часть 1.-30.11.94, №51-ФЗ; допонения от 20.02.96 и 12.08.96.

12. Бюджетный кодекс РФ.-31.07.98, №145-ФЗ.

13. Налоговый кодекс РФ.-Часть1.-31.07.98, №146-ФЗ.240 несостоятельности (банкротстве): Закон, 08.01.98, №6-ФЗ.

14. Генеральная схема расселения, природопользования и организации производительных сил РФ / Градостроительная программа возрождения России//М.: 1995.

15. Временные методические рекомендации по расчету нормативов стоимости проектных работ в текущих ценах на основе ресурсной модели (МРР- 3.2.20 98) //М.: ГУЛ "НИАЦ" Москомархитектуры - 1998 - 22с.

16. Коммерческие предложения по результатам разработки бизнес-планов территорий, отдельных объектов нового строительства и реконструкции (МРР-4.2.05-96) //М.:ГУП "НИАЦ" Москомархитектуры 1997 -31с.

17. Комплексная территориально-отраслевая программа интенсификации социально-экономического развития г. Москвы "Прогресс-95".-М.: Мосгорплан, ИЭП г. Москвы, 1989.-189 с.

18. Методические рекомендации по разработке комплексных целевых программ формирования территориально-производственных комплексов крупных городов. М.: Мосгориспоком, ИЭП г. Москвы, 1982.-37 с.

19. Методика расчетов основных технико-экономических показателей инвестиционной программы по территориям жилых застроек с учетом обоснования эффективности капитальных вложений (МРР-4.2.02-97) // М.: ГУЛ

20. НИАЦ" Москомархитектуры -1997 -122с.

21. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования //Утверждены Госстроем России, Министерством экономики РФ, Госкомпромом России, № 7 -12/47 ot31.03.94.

22. Методические указания по автоматизации работ при составлении бизнес-планов территорий (МРР-4.4.03-96) // М.: ГУП "НИАЦ" Москомархитектуры 1997 - 47 с.

23. Методические рекомендации по разработке плана комплексного экономического и социального развития г. Москвы на XIII пятилетку (1991-1995)-М.: Мосгорплан, Институт экономики и управления г. Москвы, 1990.143 с.

24. Методические рекомендации по совершенствованию структуры управления городским хозяйством г. Москвы.-М.: Мосгориспоком, ИЭП г. Москвы, 1986.-115 с.

25. Методические указания по разработке планов комплексного экономического и социального развития района города Москвы.-М.: Мосгориспоком, 1983.-492 с.

26. Методические указания к разработке планов комплексного экономического и социального развития района города Москвы. М.: Мосгориспоком, ИЭП г. Москвы, 1986.-110 с.

27. Программа интенсификации социально-экономического развития комплекса строительства и сохранения историко-культурного наследия г. Москвы. М.: Мосгорплан, ИЭП г. Москвы, 1998.-260 с.

28. Порядок определения стоимости проектных работ для строительства в г. Москве (36-я редакция) //МРР-3.2.06.03-99, М.: ГУП "НИАЦ" Москомархитектуры 1999 -62 с.

29. Рекомендации по составлению бизнес-планов для территорий, отдельных объектов, комплексов нового строительства и реконструкции (МРР-4.2.03-94) //М.: ГУП "НИАЦ" Москомархитектуры -1995 115 с.

30. Рекомендации по составлению бизнес-планов по комплексной реконструкции 5-этажных жилых домов; формы привлечения инвестиций и распределение источников финансирования (МРР-4.2.03.2-97) //М.: ГУЛ "НИАЦ" Москомархитектуры 1997.

31. Сборник базовых цен (прейскурантов) на разработку исходно-разрешительной документации для строительства в Москве и ПЗП (МРР-3.1.13-96) // М.: ГУЛ "НИАЦ" Москомархитектуры 1997 - 83 с.

32. Создание АБД бизнес-планов территорий в г. Москве (МРР-4.4.06-96) // М.: ГУЛ "НИАЦ" Москомархитектуры 1997 - 50 с.

33. Социально-экономическое развитие Москвы: проблемы, решения: Информационно-методический сборник// М.: Моск. рабочий, 1988.-95 с.-(Московские экономические тетради).

34. Экспресс-оценка бизнес-плана территорий, нового строительства, реконструкции отдельных объектов (МРР-4.2.04-96) //М.: ГУЛ "НИАЦ" Москомархитектуры 1997 - 64 с.

35. Учебные пособия, монографии, статьи по проблемам развития инвестиционно-финансовой деятельности и строительного комплекса.

36. Абрамов С.И. Оценка риска инвестирования // Экономика строительства 2000, №1.

37. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2000, 544 с.

38. Абчук В.А. Принятие решений в условиях неопределенности информации/ЛЭТИ.-Л.: 1987,37 с.

39. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Литер, 1999.416 с.

40. Асаул А.Н., Батрак А.В. Кропоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе. М.: Изд-во АСВ; СПб: СПб ГА-СУ, 2001.- 168 с.

41. Асаул А.Н., Карасев А.В. Экономика недвижимости: Учебное пособие для ВУЗов. М.: МИКХиС, 2001. 286 с.

42. Бешиев С.Д., Гурвич Ф.Г. Экспертные оценки. М.: Статистика, 1993.-372 с.

43. Битунов В.В., Чистяков Е.Г., Шульга В.А. Методы планирования хозяйства города. М.: Экономика, 1981. - 192 с.

44. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для ВУЗов. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-254 с.

45. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

46. Бушуев Б.С. Эффективность развития строительного комплекса. -М.: Мысль, 1983.

47. Быстряков А.Я. Становление и функционирование рынка инвестиционных ресурсов. Челябинск: Южно-Уральское книжное издательство, 1997.-246 с.

48. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: учеб. пособ.-5-ое изд., перераб. и доп./Под ред. В.М. Попова.-М.:Финансы и статистика, 2001.-432с.

49. Венделин А.Г. Продготовка и принятие управленческого решения./ Пер. с венг. М.: Экономика, 1997. - 150 с.

50. Воронин М.И. Анализ и диагностика экономического состояния строительной организации нарынке/ГУУ.-М.: 1999.-132 с.

51. Воронин В.Н. Организация эффективного взаимодействия: учеб.пособ./ ГУУ.-М., 2000.-93 с.

52. Викас Э.И., Майминакс Е.З. Решение: теория, информация, моделирование. М.: Радио и связь, 1981.-328 с.

53. Гасилов в.В., Антоненков М.Ю. Расчетно-экспертные модели определения победителя подрядных торгов. // Экономика строительства, 2001, -№5 -с. 59-64.

54. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Крожов В.Ю. Прогнозирование и регулирование инвестиционно-строительной деятельностью в регионе. -СПб.: Издательство Банк Петровский АОЗТ ПФ. 1995. - 112с.

55. Грачева М.В. Анализ проекгных рисков: Учебное пособие для ВУЗов. М.: ЗАО Финстатинформ. - 1999. - 216 с.

56. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций. М.: Центр экономики и маркетинга. - 1998. - 144 с.

57. Гусаков А.А. Экспертные системы в проектировании и управлении строительством. М.:Стройиздат. - 1995.-295с.

58. Дидковский В.М. Использование твердой и других видов договорных цен при проведении конкурсных торгов на строительство объектов // Экономика строительства, 2002, №2.

59. Дидковский В.М. О методических рекомендациях по определению затрат, связанных с проведением подрядных торгов // Экономика строительства. 2000, №9. - с. 20 - 28.

60. Договоры и учетные документы в строительстве. М.: Изд-во ПРИОР, 2001.- 128 с.

61. Доничев О.А., Воков Г.К. Формирование эффективной системы регулирования инвестиций в регионе. С.-Петербург, 1996. - 283 с.

62. Донцова JI.B. Инвестиционно-строительная деятельность: назначение, функции, участники, экономические рискиУМенеджмент в России и зарубежом", №6,1998.-С.40-61.

63. Дорожкин В.Р. Система ценообразования в строительстве // Экономика строительства, 2002, №9.

64. Заренков В.А. Экономические модели анализа деверсифиционных процессов в строительных корпорациях. С-Пб.: Изд. Литературы по строительству и архитектуре Стройиздат С-Пб, 2000. - 48 с.

65. Зацаринский Н.В., Костецкий Н.Ф. Нормативно-правовое обеспечение взаимодействия участников инвестиционно-строительной деятельности // Экономика строительства. 2000, №1. - с. 2 - 18.

66. ИЗ. Земельные отношения. М: Изд. дом Городская собственность,1999.

67. Иванец В.К., Резниченко B.C. Совершенствование нормативно-правового обеспечения управления инвестиционно-строительной деятельностью в Российской Федерации // Экономика строительства. 2000, №6. -с. 14-29.

68. Каменецкий М.И. Инвестиционная сфера и строительный комплекс: ситуация, государственное регулирование и рыночное взаимодействие." "Проблемы прогнозирования", №6, 1997.

69. Карасев А.В. Оценка эффективности строительных организаций в условиях перехода к рыночным отношениям. М.: ЦИИУЭС, 1993. - 67 с.

70. Климов В.А. Проблемы трансформации управления и государственного регулирования инвестиционно-строительной деятельности/В кн. "Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса.-М.:ИСП РАН, 1997.

71. Козин М.Н. Управление риском в предпринимательстве / Сб. научи. Трудов под ред. Ю.В. Таранухи / М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2000.

72. Корестелев А.А. Оценка экономической надежности строительной организации.-"Экономика строительства",№7,2000.-С.20-26.

73. Корнеев И.К., Година Т.А. Информационные технологии в управлении: учеб. пособ. для вузов/ГУУ.-М., 1999.-47 с.

74. Костецкий Н.Ф. Государственное регулирование инвестиционно-строительной деятельностью в условиях экономики переходного периода. -М.: Реформа, 1998. 237 с.

75. Костенецкий И., Лычкин Ю. Капитальное строительство: состояние и перспективы развития.-"Экономист", №2,2000.-е. 22-30.

76. Крупный город: проблемы и тенденции развития/Академия наук, ИСЭП.-Л.:Изд. "Наука", 1988.-168 с.

77. Кузина Н. Перспектива оценочной деятельности при продаже государственного и муниципального имущества. "Городская собственность", №12, 1999.

78. Лексин В.Н. Методы и практика разработки целевых программ развития народного хозяйства г. Москвы//Концептуальные основы экономического и научно-технического развития крупных городов/АН СССР, Ин-тсоц.-экон. пробл.-Л. 1983.-8-20 с.

79. Лексин В.Н. Целевые программы развития народного хозяйства крупного города//Социапистический город как объект исследования и управления/АН СССР, Ин-т соц.-экон. пробл.-Л. 1983.-41-52 с.

80. Либерман И.А. Современные проблемы ценообразования и определение себестоимости подрядных работ / Экономика строительства, 2003, №7.

81. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций: Методы, модели, техника вычислений: Учебное пособие для ВУЗов. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1998.-56.

82. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен., 2002. - 512 с.

83. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ, изд-во ЭКМОС, 2001.-240 с.

84. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. / Южно-Уральское книжное издательство, г. Челябинск, 1998.-220 с.

85. Маниловский Р.Г., Шевекин Н.П. "Прогресс-95" (Комплексная территориально-отраслевая программа интенсификации социально-экономического развития Москвы)// М.: Моск. рабочий, 1988.-32 е.- (Московские экономические тетради).

86. Меньшова В.П., Думанская JI.A. Издержки производства и ценообразование в различных рыночных структурах: учеб. пособ./ ГУУ.-М.: 2000.-32 с.

87. Меркин P.M. Системный подход к совершенствованию хозяйственного механизма в строительстве. М.: Стройиздат, 1990. - 170 с.

88. Мишин В.М. Исследование систем управления: учеб.пособ. для вузов/ ГУУ.-М.:ЗАО "Финстатинформ", 1998.-119 с.

89. Моррис У.Т. Наука об управлении. Баессовский подход./ Пер. с англ.-М.: Изд. МИР, 1971.-304 с.

90. Москва и крупнейшие города мира на пороге XXI века/Комитет по телекоммуникациям и средствам массовой информации Правительства Мо-сквы.-М.: "Моск. учебн. и картолитография", 1998.-143 с.

91. Останюк С.Ф., Рыжова С.А. Принятие решений в организационных системах. / ЦНИИ Атоминформ. М.: 1978. - 92 с.

92. Оформление операций с недвижимостью в Москве.-М.:Изд. Дом "Городская собственность", 1999.

93. Панкратов О.Е. Состояние и перспективы развития основных производственных фондов в строительстве. "Экономика строительства", №12, 1996.

94. Пахомов С. Инвестиционно-заемная система Москвы: итоги и перспективы.-"Городская собственность", №12, 1999.

95. Паньковский А.А., Штейн Е.М. Проблемы и перспективы развития жилищного рынка Москвы//Сб. материалов 3-й Моск. Междунар. строительной конференции 10-11 апреля 2002 г., гостиница "Золотое кольцо".-М.: 2002.-с. 144-151.

96. Полищук Е.М. Некоторые экономические проблемы развития жилищного строительства в Московской области.- М.: Истина, 2000.-28 с.

97. Полищук Е.М. Инвестиции: сущность, экономическая необходимость, возможность реализации. М.: Изд-во МТТУ, 2000.-43 с.

98. Попов Р. Региональный менеджмент: учебник.-Краснодар.: "Советская Кубань", 2000.-384 с.

99. Починкова JI.C. О работе организаций строительного комплекса в 1997-1999 гг.-"Экономика строительства", №7, 2000.-С.30-38.

100. Предынвестиционное исследование и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта / Под ред. B.C. Щепкова.-М.:ЗАО "Финстатинформ", 1999.-263 с.

101. Программа приватизации государственной и муниципальной собственности в Москве.-М.: Изд. АО "Моск. учебн. и картолитография", 1996.

102. Прыкин Б.В., Ким В.А. Анализ рационального использования потенциала строительной фирмы методом главных компонент. В кн. Актуальные проблемы развития инвестиционно-строительной сферы России: Сб. науч. тр. М.: МГСУ, 2001. - с. 26 - 32.

103. Рекитар Я.А. Инвестиции в Российскую экономику: временное конъюнктурное оживление или начало устойчивого роста. // Экономика строительства. 2000, №8. - с. 2 - 15.

104. Рекитар Я.А., Карасев В.П. Условия и факторы эффективного инвестирования // Экономика строительства. 2000, №12. - с. 2 - 19.

105. Рекитар Я.А., Сидорова Н.А. Договременные тенденции развития строительного комплекса.-"Экономика строительства", №1, 1999.-е. 18-22.

106. Риски в современном бизнесе. /Грабовой Л.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б., Яровенко С.М. М: Атлас,1994.-200 с.

107. Жуковский Ю.Б., Сабанеев С.Н. Экспертиза в строительстве. М.: "Академия", 1997.-300 с.

108. Серов В.М., Ивановский B.C., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент.- М.: Финстатпром, 2000.

109. Серов В.М. Внутрисистемные проблемы повышения эффективности инвестиционно-строительной деятельности. // Экономика строительства. 1998, №3.

110. Совинская Н.А., Баглеева М.Н. Риски и устойчивость предпри-ятия.-Спб.: Изд. Спб. УЭФ, 1999.-104 с.

111. Степанов И.С. и др. Экономика строительства: учебник для вузов.-М.:Изд. "ЮРАЙТ", 1998.

112. Стерлигова А.Н. Инвестиционная политика организации: учеб. по-соб./ ГУУ.-М., 2000.-97С.

113. Стороженко В.П. Перспективы ипотеки в России/В кн. "Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса. -М.:ИСП РАН, 1997.

114. Токачев О. Итоги и перспективы приватизации в Москве.-"Городская собственность", №12, 1999.

115. Управление инвестиционно-заемными системами/Учебник под ред. М.В. Климовича, С.М. Тумасянц.-М.: Дом "РЦБ", 1998.- 304 с.

116. Усков Н.С. Организация управления территориальными производственно-транспортными комплексами: учебник для вузов/ ГУУ.-М., 1999.-320 с.

117. Устав города Москвы. -М.: АО "Моск. учебн. и картолитография",1995.

118. Финансовый менеджмент/ Учебник под ред. Н.Ф. Самсонова.-М.: Финансы, ЮНИТИ.-2000.-495 с.

119. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности/В.В. Ковалев.-М.: Финансы и статистика, 1999.- 512 с.

120. Хрусталев Б.Б., Мебадури З.А. Региональный инвестиционно-строительный комплекс: вопросы формирования рациональных параметров деятельности строительных предприятий. Пенза: ПГАСА, 2001. - 186 с.

121. Хрусталев Б.Б. Принципы управления рисками на предприятиях инвестиционно-строительного комплекса/В сб. "Актуальные проблемы развития инвестиционно-строительной сферы России".-М.:МГСУ, 2000.

122. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.

123. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. -М.: Изд-во Фарис, 1998, т.1, 2. 1017 с.

124. Шульга В.А. Комплексное планирование экономики Москвы. М.: Моск. рабочий, 1982.-127 с.

125. Штейн Е.М. Формирование и реализация эффективной инвестиционной политики развития строительного комплекса: Моногр.-М.,Высшая школа,2003-12п.л.

126. Штейн Е.М. Сравнительный анализ производственной и финансо-во-экономи-ческой деятельности строительных компаний и предприятий -производителей жилья на рынке домостроения Москвы в 1998 2001 гг.: Научн. пособие - М., МИКХиС - 2001, 2 п.л.

127. Штейн Е.М. Некоторые экономические проблемы развития жилищного строительства в Московской области: Науч. пособие М., Истина -2000,1,8 п.л.

128. Штейн Е.М. Состояние строительства жилых домов из монолитного железобетона в Москве.: Научн. пособие М., МИКХиС - 2001, 1 п.л.

129. Штейн Е.М., Епифанов В.А., Ивлиев А.А. Разработка механизма нормативно-методического обеспечения развития строительного производства Москвы: Моногр.-М., Высшая школа, 2003.-8 п.л. (в том числе автора-4 п.л.)

130. Штейн Е.М., Епифанов В.А., Паньковский А.А. Экономическая стратегия жилищного домостроения Московского региона: Моногр. М., МИКХиС, 2002. - 21 п.л. (в том числе автора - 7 п.л.)

131. Штейн Е.М. Организационно-экономические основы земельного законодательства РФ (строительство, реконструкция, реставрация, расширение объектов) //Строительные материалы, оборудование, технологии XXI века-2003,-№1 ,С.40-41.

132. Штейн Е.М. Механизм проведения торгов на капитальное строительство в Москве. // Московские торги 2002 - №2, С. 48 - 49.

133. Штейн Е.М. Аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата и потенциала в России //Экономические науки (Приложе-ние)-2003-№6, С. 3 18.

134. Штейн Е.М., Епифанов В.А., Совершенствование системы разработки строительных норм, правил и стандартов в современных условиях развития//Строитель Справочник специалиста стройиндустрии-М.: Ин-форм. Агентство лXXI век Norma 2003, №2, С. 315 - 318.

135. Штейн Е.М., Епифанов В.А., Рекомендации по повышению инвестиционной активности в России // Сб. Проблемы теории и практики реформирования региональной экономики, Институт региональных экономических исследований (ИРЭИ) 2002, выпуск №4, С. 263 - 274.

136. Штейн Е.М., Ивлиев А.А., Проблемы качества организационно-эко-номического порядка экспертизы проектно-сметной документации строительства. //Сб. матер. 4-ой науч.-практ. конф.-М., Монолит-2003, С. 149-155.

137. Штейн Е.М., Паньковский А.А. Экономическая оценка развития жилищного домостроения (на примере Московского региона).//Сб. матер. 4-ой Междунар. строит.конф.(Экспоцентр, 18-19 апреля 2003 г)-М., Batimat Mos Build, 2003,0,7п.л.

138. Штейн Е.М., Паньковский А.А. Факторы влияния и закономерности на рынке жилья в Москве. // Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики: Сб. матер. Междунар. конф., в 2 т., Владимир, 2002, т. 2, С. 178-181.

139. Яблонский А.А. Моделирование систем управления строительными процессами.-М.:Изд."АСВ",1994.-296с.

Похожие диссертации

• Формирование механизма эффективного развития предприятий инвестиционно-строительного комплекса
• Экономические методы управления реструктуризацией предприятий инвестиционно-строительного комплекса
• Выбор рациональных вариантов управления предприятиями инвестиционно-строительного комплекса
• Организационно-экономический механизм развития малого предпринимательства в территориальном инвестиционно-строительном комплексе
• Теория и методология эффективного управления ресурсами предприятия инвестиционно-строительного комплекса