Экономический аспект устойчивого развития предприятий в новой России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Четверткова, Валентина Николаевна |
| Место защиты | Тамбов |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Экономический аспект устойчивого развития предприятий в новой России"
На правах рукописи УДК 338.4 ББК 65.9 (2)29 4-52
ЧЕТВЕРТКОВА Валентина Николаевна
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АСПЕКТ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ В НОВОЙ РОССИИ
Специальности:
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность.
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит: оценочная деятельность.
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Тамбов 2005
Работа выпонена на кафедре национальной экономики и статистики Академии экономики и управления Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина
Научный руководитель:
Доктор экономических наук, профессор Осипова Ала Вячеславовна
Официальные оппоненты: Доктор экономических наук, профессор
Кацук Ольга Анатольевна Доктор экономических наук, профессор Коробов Юрий Иванович
Ведущая организация:
Мичуринский государственный аграрный университет
Защита состоится 12 ноября 2005 года в 14 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.261.01 при Тамбовском государственном университете им. Г. Р. Державина по адресу. 392622, г. Тамбов, ул. Интернациональная, 33, Тамбовский государственный университет им. Г.Р. Державина, ауд. 201.
С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Тамбовского государственного университета имени Г.Р. Державина.
Автореферат разослан 10 октября 2005 года
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук,
Степичева О. А
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы. В настоящее время происходящие изменения в экономике России требуют знания перспектив ее развития, как в стране в целом, так и в ее регионах. > Х
В связи с чем возникает потребность в исследовании проблемы лустойчивого развития, в том числе и лустойчивого развития предприятий в новой России.
В настоящий момент российская экономика характеризуется, во-Хпервых, становлением и развитием рыночных институтов; во-вторых, становлением инновационно-инвестиционных подходов к решению проблем в народном хозяйстве. Рыночные институты стимулируют предприятия к. овладению новыми методами и технологиями перестройки своей деятельности.
Одной из самых сложных проблем предприятия является проблема формирования устойчивого развития предприятия. Назревшая необходимость в решении этой задачи натакивает на поиск возможных путей ее решения, где одним из вариантов является изучение состояния основных фондов предприятия. Ключевую роль в этом процессе играет их переоценка. С помощью, именно, этого инструмента, возможно, повысить ликвидность предприятия, а следовательно и его конкурентоспособность, что являются основными показателями устойчивости предприятия. Особую актуальность в этих условиях приобретает разработка методологических и методических принципов к оценке деятельности предприятия.
Поэтому в условиях устойчивого развития мировой экономики очень важно определить основные критерии и методы повышения устойчивого развития предприятия.
Таким образом, отмеченные проблемы являются чрезвычайно актуальными и мало исследованными в современной науке и практике. Х'
Поэтому изучение вопросов, связанных с определением устойчивого развития предприятия в новой России, как с теоретической, так 1( практической позиции представляется крайне необходимым, так как только на его'Основе может быть достигнут прогресс в понимании необходимости привлечения института переоценки к устойчивому развитию предприятия.
Степень разработанности проблемы. Исследование теоретических вопросов устойчивого развития в современных условиях новой России проводилось в научных трудах многих отечественных и зарубежных авторов, таких как: А. Вебер, Кайри Рамке, Н. Кульбака, В. Коптюг, К. Лосев, 10. Мйс-ленко, А. Микрюков, В. Смагина, В. Сумин, Д. Тшдш<о>В. Юрьев и др.
- 'Х -.Х.й-.п | з ': г г. л I
V Ы'ы&рт 1
Среди отечественных учёных и экономистов, занимающихся проблемами экономической устойчивости предприятий, следует выделить И. Абду-каримова, Г. Бирмана, И. Бланка, О. Богомолова, В. Горемыкина, В. Грузи-нова, А. Градову, А. Грязнову, В. Дергачёву, О. Зеткину, Н. Назарова, А. Севастьянова и др.
Вопросам оценки, переоценки, управлению стоимостью предприятий были посвящены труды Н. Абдулаева, В. Андрющенко, В. Бодырева, С. Вадайцева, А. Верхозиной, С. Грибовского, В. Григорьева, Ю. Козыря,. А. Козырева, В. Кошкина, В. Петрова, Г. Попова, А. Постюшкова, 10. Руднева, Е. Тарасевича, Г. Харрисона, В. Черняка и т. д.
Исследования в этой области имеют значительную теоретическую и практическую проработку. Вместе с тем, предлагаемые решения еще не охватывают все возникающие в рассматриваемой области проблемы. Например, остаётся не достаточно исследованным вопрос влияния переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятия. Мало изучены в условиях изменяющейся экономической среды методы переоценки основных фондов, применяемые российскими специалистами, а также взаимосвязь различных методов между собой. Кроме того, в настоящее время отсутствует методика оптимизации налоговых выплат предприятиями.
В этой связи, одним из направлений диссертационного, исследования является поиск новых подходов, методов и инструментов к проведению переоценок основных фондов предприятий, направленных, прежде всего, на устойчивое развитие предприятия.
Эти обстоятельства обусловили выбор темы и основные направления исследования.
Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является рассмотрение экономического аспекта устойчивого развития предприятия на основе проведения переоценки его основных фондов.
Достижение поставленной цели определило необходимость решения следующих основных задач:
- выявление основных подходов и предпосылок устойчивого развития предприятий;
- изучение сущности и факторов экономической устойчивости предприятий, как составляющей их устойчивого развития;
- рассмотрение понятия переоценки основных фондов и выявление её роли в повышении устойчивого экономического развития предприятий;
- проведение сравнительного анализа методов переоценки основных фондов предприятий;
- проведение мониторинга переоценки основных средств предприятий в условиях новой России;
- анализ результатов переоценки основных фондов предприятий и организаций Тамбовской области;
- выявление влияния результатов переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятий;
- разработка основных направлений повышения устойчивого развития предприятий посредством переоценки.
Предметом исследования выступают экономические и управленческие отношения, возникающие в процессе устойчивого развития предприятий.
Объект исследования - результаты переоценки основных фондов предприятий, как фактор, влияющий на формирование стратегии'предприятия в определении его устойчивого развития.
Теоретическую и методологическую основу проведенного исследования составили труды отечественных и зарубежных учёных по проблемам исследования устойчивого развития предприятий; стоимостной оценки компаний; материалы органов государственной статистики России и Тамбовской области; законодательные и нормативные акты федеральных и местных органов власти; материалы периодических изданий, относящиеся к предмету исследования; годовые отчёты ряда предприятий Тамбовской области, а также другие базы данных.
В работе нашли применение общенаучные методы, такие, как анализ и синтез, логический анализ, методы системного подхода, экспертных оценок, научной экстраполяции, экономико - статистического и финансового анализа, методы и приёмы экономического анализа путём сравнения, расчётов, использования графического материала.
Тема и содержание диссертации соответствует специальности: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность. 15.15. Теоретические и методологические основы эффективного развития предприятий отраслей и комплексов народного хозяйства) и специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (7. Оценочная деятельность. 7.1. Концептуальное обоснование формирования рыночной стоимости различных объектов собственности) паспорта ВАК (экономические науки).
Научная новизна диссертационной работы заключается в научном обосновании комплекса мероприятий формирования устойчивого развития предприятий посредством оперативного использования такого рычага, как
переоценка основных фондов. К основный положениям работы, которые характеризуют научную новизну и выносятся на защиту, относятся следующие:
по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством:
1. Дано теоретическое обоснование основных подходов и предпосылок устойчивого развития предприятия (экономическое, экологическое и социальное).
2. Уточнено понятие лэкономическая устойчивость предприятия, которая предполагает равновесное сбалансированное состояние экономических ресурсов, стабильную прибыльность и обеспечение условий способствующих устойчивому развитию предприятия.
3. На основе изучения понятия переоценки основных фондов выявлена её роль в деятельности предприятий в условиях новой России, которая заключается в создании управленческого механизма реализации стратегии предприятия устойчивого развития путем переоценки основных фондов по единым ценам, действующим на данный момент, и создании экономически равных предпосылок формирования этих фондов для предприятий, работающих в разных производственно - технических условиях.
4. Проведен сравнительный анализ существующих методов переоценки основных фондов и обосновано преимущество применения комбинированного метода, которое заключается в сочетании простоты проведения и точности определения поной восстановительной стоимости основных фондов, применение которого ведет к повышению качества управленческих решений.
5. На основе проведенного мониторинга переоценки основных средств предприятий предложен регламент проведения переоценки на догосрочной основе, устанавливающий разумное сочетание добровольных и обязательных переоценок с учетом темпов инфляции, позволяющий сформировать догосрочную стратегию устойчивого развития предприятий.
по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
6. В результате комплексного анализа ключевых показателей деятельности предприятий до переоценки основных фондов и после ее проведения выявлено влияние переоценки на устойчивое развитие предприятий, которое выражается в улучшении значений большинства показателей: ликвидности, платёжеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства и кредитоспособности, а также в достижении оптимального соотношения между налогом на прибыль и налогом на имущество, что позволило предложить методику переоценки основных фондов в качестве инструмента повышения устойчивого развития предприятия.
7. Предложен комплекс практических мер повышения устойчивого развития предприятий посредством оперативного использования такого рычага, как переоценка основных средств. Основой его является предложенные: методика оптимизации налоговых выплат предприятия по налогам на прибыль и имущество, подразумевающая разумную минимизацию налоговых выплат в пределах норм, установленных законом и метод экспресс Ч переоценки основных фондов, необходимый для определения направленности переоценки стоимости основных фондов, позволяющий обосновать формирование обоснованности рыночной стоимости исследуемых предприятий.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего научного анализа и совершенствования теории устойчивого развития предприятий в условиях российской экономики. Предложенный комплекс практических мер повышения устойчивого развития предприятий, разработанные методики и методы экспресс - переоценки основных фондов могут быть применены оценочными фирмами, предприятиями, владеющими основными фондами, а также различными лицами, организациями и структурами, занимающимися бизнес-консатингом, финансовым планированием и налогообложением.
Обобщённые результаты переоценки основных фондов предприятий Тамбовской области могут быть использованы финансовыми органами при формировании бюджета области для расчёта налогооблагаемой базы.
Методические разработки и практические результаты научного исследования могут быть использованы в деятельности органов власти и управления при разработке программ социально - экономического развития региона, а также в учебном процессе при преподавании курсов Финансовый менеджмент и Оценка бизнеса.
Апробация диссертационной работы.
Основные положения диссертации были доложены, обсуждены и получили положительную оценку на отчётных научных конференциях ТГУ им. Г. Р. Державина: Державинские чтения (г. Тамбов, 2003 - 2005гг.)
Предложенная в работе методика оптимизации налоговых выплат предприятия по налогам на прибыль и имущество внедрена в практику ОАО Маслобойный завод Инжавинский, а метод экспресс - переоценки основных фондов получил применение в ООО Оценщшсь при Определении направленности переоценки стоимости основных фондов отдельных предприятий Тамбовской области.
Кроме того, результаты проведенного нами мониторинга переоценки основных фондов использованы территориальным' органом Федеральной
службы государственной статистики по Тамбовской области в своей практической деятельности при подготовке экономике - статистической информации для органов власти и управления.
Публикации по теме диссертации. Автором опубликовано 4 работы, общим объёмом 10,4 п.л. Список публикаций приведен в конце автореферата.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 141 странице, содержит 21 таблицу, 12 рисунков, 31 формулу. Список литературы включает 172 источника.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены объект, предмет, цель и задачи исследования, охарактеризована степень научной разработанности проблемы, излагается научная новизна и практическая значимость результатов исследования.
В первой главе Теоретические основы и подходы к определению устойчивого развития предприятий в российской экономике уточняется понятие устойчивого развития, изучается сущность экономической устойчивости предприятий и факторы, влияющие на неё, рассматривается понятие переоценки основных фондов и выявляется её роль в повышении устойчивого экономического развития предприятий. Кроме того, здесь проводится сравнительный анализ методов переоценки основных фондов предприятий.
Устойчивое развитие - термин, введенный Международной комиссией по окружающей среде и развитию (Комиссия Брундтланд) в докладе Наше общее будущее (1987) для обозначения социального развития, не подрывающего природные условия существования человеческого рода. Данное определение критикуют за непоследовательность и лантропоцентризм, недооценку проблемы биосферного равновесия. Известно несколько десятков других определений, что свидетельствует о продожающемся процессе осмысления этого понятия и его лосвоения общественным сознанием. Концепция устойчивого развития переносит акцент с количественных на качественные параметры развития, учитывая взаимосвязи между человеком, обществом и природой.
Предпосыкой устойчивого развития является экологическая устойчивость, т.е. сохранение ненарушенных хозяйственной деятельностью человека естественных экосистем и восстановление нарушенных в необходимом для существования человечества объеме. Достижение экологической устой-
чивосгги требует экономически устойчивого развития. Экономика считается устойчивой при условии минимизации расходования невозобновимых природных ресурсов, их замещения возобновимыми и восстановления последних до уровня, необходимого для сохранения окружающей среды в устойчивом состоянии.
Как экологическая, так и экономическая устойчивость представляет собой, в конечном счете, социальную проблему; и то, и другое подразумевает переход к социально устойчивому развитию.
Таким образом, можно сказать, что устойчивое развитие предприятий базируется на трёх основных составляющих - это единство устойчивого экономического, экологического и социального развития (рис. 1).
Рис.1. Основные составляющие устойчивого развития предприятия.
Для измерения устойчивого развития предприятия нами предложена система экономических, экологических и социальных показателей.
В рамках настоящего исследования проводится анализ и оценка только экономической устойчивости предприятий.
Научное направление, которое изучает экономическую устойчивость ^ предприятий, мало исследовано. Поэтому в работе проводится генезис этого
понятия, на основе которого мы обосновываем авторское понятие экономической устойчивости предприятий - это равновесное сбалансированное со-I стояние экономических ресурсов, которое обеспечивает стабильную при-
быльность и условия для устойчивого экономического развития с учетом важнейших внешних и внутренних факторов.
Мы считаем, что к основным факторам, влияющим на экономическую устойчивость предприятий, следует относить:
1 группе Ч не зависящие от деятельности предприятия (внешние или экзогенные факторы) (рис. 2)
2 группе - зависящие от деятельности предприятия (внутренние или эндогенные факторы) (рис. 3).
Внешние факторы
Общеэкономические
р. Грос-г нифпящт.
От обисми национального ,
,: /йОхйдл ; '.
Зшедпеиве шй-'' тс/киого оборота
НсвпкбйАьнвАь
Налогойой ис.1Х-
Нестабильнол; ,
(кодирующего
законодательства
.Снижение урти- -№ реальны* до- -^содо шидепеиил
^ |Роотбвзрайотннм]
Рыночные факторы
Снйжеигиа емкости Иу1)л!Н|10ГО рынка , Х
Усиленно моног.о- - ' люма на рынке
СуЫсдасшюо снижение спроса
Гос прс^ю/капы
СубстИТуК
СкИЖуМЮ иКГИМЮ- ' сти^оУлового ринке.
валютного рынки
Прочие факторы
Политическая нестабильность ,
Негативные демографические тенден-шш .
Стихийные бедствия
Ухудшение криминогенной
СичЛ'-ч^иК
Рис. 2. Внешние факторы, влияющие на экономическую устойчивость предприятий
Составной частью экономической устойчивости предприятия является его финансовая устойчивость, которая определяет догосрочную стабильность, платежеспособность предприятия. Финансовая устойчивость в догосрочном плане оценивается соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной аналитической практике разработана целая система показателей его анализа.
Одним из основных факторов, определяющих эффективность деятельности предприятия и повышение его финансовой устойчивости, на наш взгляд, является переоценка основных фондов предприятия.
Переоценка основных фондов проводится с целью приведения стоимости основных фондов по единым ценам, действующим на данный момент, и создает экономически равные предпосыки формирования этих фондов для предприятий, работающих в разных производственно-технических условиях.
Внутренние факторы
Нсэффсктивнцй 1' маркетинг Х
Г; .. >
Неэффективная
структура току-4 щихзатратСвисо-каядоля посто^н-! .ных издержек}1.. ,
Низкий уровень использования ,' основный \ ; средств Л
Высокий размер ч страховых н ее-; 'зойнмх запасов';
. Недостаточно1 диверсифицированный ассортимент продукции
Неэффективный.
ПрОШВОЯСТВСИг 1ШЙ МеНВДЖМЫГГ
Нс^ффективний' .. фдндовый портфель
^'ычоШ.Ьр^дожи-. ТСДМЮСТЪСТр<?И; ТСЛЫЮ-М01ГГЯЖНЫХ <
работ ".
Существенный перс-,: расход инвестицйон-, 'V лйх^есурсоп
Недостижение зал планированных объемов приб&ли.по.-' реализованным ре-уальным проектам
Снижение активно-, оти фондового ринка
Неэффективный инвестиционный не-,, ., неджмёт''
Рис. 3.
Неэффективнаяфи-"' имгеоаая ст$ттегия'Л.
'Ч'Н^ффекфвнля':'''; структура пкйАол;- Х (токая их лйкви& нот):
<'Чрммср)|ай №М зку. синоУо кмттэдй, '
, В^сокд^ доля
кОсрочпчх ИСТОМИН'. , коо привлечения, /'заемнол дагцлалй
Высоки? стоимосп. капитала
(Превышение допус-
'ХпШмх уровней финансовых рисков
Внутренние факторы, влияющие на экономическую устойчивость предприятия
ДНеэффективный, финансовый мсноджмеот
К числу положительных факторов переоценки мы относим:
- достижение оптимального соотношения менаду налогом на прибыль и налогом на имущество;
- сближение балансовой стоимости основных фондов с восстановительной, что означает учёт инфляционных факторов при оценке реальной текущей стоимости фондов;
- возможность привлечения инвестиций (например, для определения залоговой стоимости при получении кредита);
- изменение базы для расчётов текущей амортизации, что дожно значительно увеличить размеры собственных инвестиционных ресурсов предприятия;
- стимулирование списания физически устаревших основных фондов;
- получение объективной оценки основных фондов, имущества предприятий, что является важным условием проведения инвестиционных торгов, определения долей при создании совместных предприятий;
- формирование поной и достоверной информации об имущественном положении предприятия.
Экономические особенности объекта и цели переоценки обусловливают многообразие подходов и методов к её проведению. Большинство из них может быть сгруппировано в три подхода: индексный метод, метод прямой оценки и комбинированный метод. На наш взгляд, наиболее оптимальным является комбинированный метод, преимущество которого заключается в сочетании простоты проведения и точности определения поной восстановительной стоимости основных фондов.
Увеличение балансовой восстановительной стоимости основных фондов по результатам переоценки проявляется по трем направлениям воздействия на показатели предприятия:
1) изменение структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия;
2) изменение себестоимости и рентабельности продукции;
3) изменение налоговой нагрузки. Рассмотрим эти направления подробнее.
Первое направление - изменение структуры капитала. Прирост восстановительной стоимости от переоценки отражается в статье Добавочный капитал, и это означает, что произошел прирост собственного внеоборотного капитала. Увеличение доли собственных средств в структуре активов является положительным результатом для предприятия. Одновременно
с этим происходит другой положительный процесс: улучшаются показатели финансовой устойчивости предприятия, среди которых коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент соотношения собственных и заемных средств и др.
Результаты в показателях проявляются сразу после проведения переоценки. Вместе с тем, здесь присутствует и догосрочная перспектива положительных изменений, которые проявятся через некоторое время, т.е. происходит повышение инвестиционной привлекательности предприятия для потенциальных инвесторов. Это дает возможность предприятию к выпуску допонительной эмиссии акций, повышения курса акций на вторичном рынке ценных бумаг, возможность участия предприятия в выгодных инвестиционных проектах. С ростом восстановительной стоимости растет залоговая остаточная стоимость имущества. Банки выдают кредиты в объеме под залог от 20 до 40% залоговой стоимости имущества. Следовательно, чем больше залоговая стоимость имущества, тем больший кредит можно получить.
Следующий положительный эффект от переоценки основных фондов -изменение себестоимости и рентабельности продутой.
Увеличение восстановительной стоимости основных фондов от переоценки приводит к увеличению амортизационных отчислений. Это обстоятельство вызывает два последствия: одно - положительное - увеличение поступлений средств на обновление и развитие технической базы производства, а другое - отрицательное - увеличение себестоимости продукции.
Увеличение себестоимости продукции предполагает уменьшение платежей по налогу на прибыль, вместе с тем это ведет к уменьшению прибыли и, соответственно, ухудшаются показатели рентабельности и платежеспособности (ликвидности) предприятия. Что также ведет к изменению ценовой политики предприятия и в будущем предприятие может принять решение поднять цены на свою продукцию, а это возможно приведет к снижению спроса. В случае, если же цены не меняются, то это увеличит риск убытков, снизит запас финансовой устойчивости. Поэтому мы считаем, что в этом случае сохранить цены без изменения можно путем проведения мероприятий по экономии ресурсов, расширения объема выпуска и соответственно объема продаж при наличии достаточного спроса.
Третье направление - изменение налоговой нагрузки. Увеличение восстановительной стоимости приводит автоматически к увеличению остаточной стоимости основных фондов, так как переоценка не отражается на степени их износа.
Остаточная стоимость основных фондов служит налогооблагаемой базой при исчислении налога на имущество, отсюда неизбежно увеличение платежей по налогу на имущество. Увеличение платежей по налогу на имущество является часто причиной того, почему руководители предприятий неохотно идут на переоценку. На самом деле налоговое бремя от переоценки основных фондов может не только не повыситься, но даже, наоборот, снизиться. Это объясняется тем, что с ростом восстановительной стоимости основных фондов увеличение платежей по налогу на имущество может компенсироваться уменьшением платежей по налогу на прибыль.
Во второй главе Влияние переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятий нами проводится мониторинг переоценки основных средств в новой России и комплексный анализ результатов переоценки в Тамбовской области, исследуется влияние переоценки основных фондов на устойчивое развитие, обосновывается необходимость разработки комплекса мероприятий по повышению устойчивого развития предприятия.
Мониторинг переоценки основных средств показал, что до 1998 г. все проводимые в стране переоценки осуществлялись по постановлениям Правительства и являлись обязательными. По существу они были нерыночными, т. к. в основном имел место прямой пересчёт стоимости основных фондов по индексам (коэффициентам) изменения стоимости основных фондов, разработанных органами государственной статистики. Однако механическое использование коэффициентов приводило к серьезному ухудшению экономического состояния предприятия, а так же приводило к заметным отклонениям от реальной восстановительной стоимости основных фондов.
В последствие переоценки основных фондов для предприятий стали необязательными и проводились на основе метода прямой оценки, что позволило исправить накопившиеся в ходе предыдущих переоценок неточности и выйти на достаточно достоверный результат.
Проведенный нами в диссертации анализ результатов переоценки основных фондов предприятий Тамбовской области показал целесообразность регулярного проведения, на современном этапе обязательных переоценок основных фондов в данном секторе экономики, так как значительное отставание учитываемой стоимости основных фондов нарушает, прежде всего, порядок ведения бухгатерского учета основных фондов и искажает их фактическую стоимость.
Рассмотрим подробнее переоценку основных фондов, как инструмент управления финансовыми потоками и налогового планирования предприятия.
Общеизвестно, что различные хозяйствующие субъекты имеют различные стратегические цели и текущие задачи - например, улучшение инвестиционной привлекательности, увеличение оборотного капитала, снижение себестоимости продукции, оптимизация налогооблагаемой базы, обеспечение высокой рыночной устойчивости и так далее. На наш взгляд, указанные задачи можно решить путем грамотной переоценки активов предприятия.
Поэтому, принимая решение о переоценке имущества предприятий, следует учитывать следующие моменты:
1) Амортизационные отчисления формируют инвестиционные ресурсы предприятия. Но в условиях хронического дефицита платежных средств, предприятия используют амортизацию на попонение оборотного капитала, решая при этом проблему поддержания ликвидности.
Если же предприятие имеет достаточный рынок сбыта, выручка поступает регулярно и перед ним остро не стоит проблема обеспечения платежеспособности, то оно заинтересовано в обновлении производственно-технологической базы с целью поддержания конкурентоспособности выпускаемой продукции и, следовательно, в достаточной величине амортизационных отчислений. Поэтому руководителям, ставящим при переоценке цель любым способом занизить стоимость основных фондов, надо понимать, что они лишают предприятие надежного источника средств.
2) Результаты оценки влияют и на догосрочное устойчивое развитие предприятия.
Например, при увеличении объема собственных средств улучшается структура капитала предприятия, и это положительно сказывается на его инвестиционной привлекательности. В работе данный подход был применен в деятельности предприятия Тамбовской области - ОАО АРТИ (табл. 1).
Проведенный нами сравнительный анализ рассчитанных коэффициентов показал, что большинство значений коэффициентов финансовой устойчивости, полученных после переоценки основных фондов анализируемого предприятия, значительно улучшились, как по сравнению с первоначальными значениями (до переоценки), так и с их нормативными значениями.
Такие же выводы были получены нами на основании расчётов аналогичных коэффициентов по ряду крупных промышленных предприятий, таких как: Тавис, ЛКЗ, Кристал, ТАКФ и другие, а также по экономике Тамбовской области в целом.
Таблица I
Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО АРТИ за 2004 год
Наименование показателя ОАО "/ 2004г. i РТИ" Корректировка 2004г. Способ расчета Нормативное значение Пояснения
1. Показатели, определяющие состояиие собственных оборотных средств
1.1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1,0 -1,0 (стр.490-стр.190)/ стр.290 (форма №1) Более 0,1 Показатель определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для се финансовой устойчивости
1.2. Коэффициент маневренности собственного капитала -0,386 -0,080 (стр.490-стр.190)/ стр.490 (форма №1) Более 0,5 Характеризует часть собственного капитала, используемую дня финансирования текущей деятельности, то есть вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств.
2. Показатели, характе чизующне соотношение собственных и заемных средств
2.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) 0,561 0,860 стр.490/ стр.700 (форма №1) Более 0,5 Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более организация финансово устойчива
2.2. Коэффициент концентрации заемного капитала 0,439 0,140 (стр.590+ стр.690)/ стр.700 (форма №1) Менее 0,5 Характеризует долю заемного капитала в общей сумме имущества организации. В сумме с коэффициентом автономии он равен 1. Рост коэффициента означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от внешних кредиторов
2.3,Коэффи-циент догосрочного привлечения заем-Х пых средств 0,0141 0,0030 стр.590/ (стр.490+ стр.590) (форма 1) Показывает, какую часть собственного капитала составляют догосрочные обязательства. Рост показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних кредиторов
2.4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,782 0,162 (стр.590+ стр.690)/ стр.490 (форма №1) Менее 1 Показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. Рост показатели в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов
Вместе с тем, следует помнить, что амортизационные отчисления, величина которых при переоценке основных фондов может возрастать, являются условно-постоянными расходами. Увеличение этих расходов и, соответственно, их доли в себестоимости приводит к повышению риска потери прибыли и устойчивости при снижении объема продаж. Поэтому мы считаем что, особенно внимательно к увеличению стоимости основных фондов следует относиться фондоемким предприятиям с большим удельным весом постоянных .издержек.
Кроме того, завышение норм амортизации может вызвать проблемы со сбытом продукции. Так, в случае роста амортизационных отчислений, для того чтобы оставаться безубыточным, предприятие может быть вынуждено либо увеличивать объем продаж, либо повышать цену, что не всегда возможно или целесообразно в силу сложившейся рыночной конъюнктуры.
В этом случае очевидна связь результатов оценки и решений, принимаемых при управлении имуществом предприятия. . .
3> Оценка (переоценка) основных фондов оказывает влияние на многие ключевые показатели.
Например, изменение размера прибыли за счет увеличения себестоимости (вследствие роста амортизации) отражается на рентабельности предприятия (табл. 2); увеличение объема собственных средств позволяет уменьшить потребность в заемных для финансирования текущих активов (табл. 1).
Таблица 2
Коэффициенты рентабельности ОАО "АРТИ"за 2004 год
Наименование показателя ОАО 2004г. "АРТИ" Корректировка 2004г. Способ расчета Пожнение
Экономическая рентабельность 77,76 92,93 (стр.190/стр.700)* 10 0% форма №1) Показывает эффективность использования всего имущества организации
Рентабельность собственного капитала 138,56 148,00 (стр. 190/стр.490)* 10 0% (форма №1) Показывает эффективность использования собственного капитала.
Общая рентабельность 4,91 4,91 (стр.029/(стр.020+ст р.070+стр. 100+стр. 1 30))* 100% (форма №2) Показывает, насколько предприятие эффективно ведет свою деятельность
Рентабельность основной деятельности 5,40 5,40 (стр.050/стр.020)* 10 0% (форма №2) Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат
Рентабельность продаж 5,11 5,11 (стр.050/стр.010)* 10 0% (форма №2) Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Этим самым повышаются ликвидность предприятия и его финансовая независимость (табл. 3). Изменение величины активов, с одной стороны, и необходимость корректировки объемов реализации вследствие изменения структуры затрат - с другой, сказываются на показателях оборачиваемости и фондоотдачи. Неоднозначно отражается оценка на изменении показателей рыночной стоимости собственного капитала предприятия. В случае роста амортизационных отчислений может снизиться величина дохода на одну акцию, однако адекватная целям и задачам предприятия переоценка приводит к росту стоимости предприятия в целом.
Таблица 3
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ОАО АРТИ
за 2004 год
Наименование показателя ОАО1 2004г. АРТИ" Корректировка 2004 г. Способ расчета Нормативное значение Пояснения
Коэффициент теку- , щей ликвидности 0,52 0,85 стр.290/ст р.690 (форма №1) Не менее 2 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Коэффициент быстрой ликвидности 0,28 0,68 (стр.240+ стр.250+ст р.260)/ стр.690 (форма №1) 0,7-0,8 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,001 0,0! (стр.250+ стр.260)/ст р.690 (фор-ма№1) 0,2-0,7 Показывает, какую часть краткосрочной задоженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
По итогам деятельности предприятий за 2004 год осуществим прогноз их банкротства по критериям Ъ - счёта Альтмана. Итоги прогноза приведены в табл. 4.
Таблица 4
Прогноз банкротства ОАО "АРТИ"_
Наименование показателя ОАО 2004г. ХАРТИ" Корректировка 2004г. Способ расчета
К1 (Отношение разности текущих активов и текущих обязательств к величине всех активов) х Множитель 1,2 -0,25 -0,08 (стр.290- стр.690)/ стр.300 (форма Xsl)
К2 (Отношение чистой прибыли к величине всех активов) х Множитель 1,4 0,01 0,00 стр.190 (форма №2)/ стр. 300(форма№1)
КЗ (Отношение прибыли от основной деятельности к величине всех акти-вов)х Множитель 3,3 0,18 0,06 стр.050 (форма №2) / стр.300 (форма №1)
К4 (Отношение рыночной цены акционерного капитала к заемному капиталу^ Множитель 0,6 0,77 3,70 стр490/ (стр. 590+690-630-640-650)(форма №1)
1<5 (Отношение выручки от продаж к величине всех активов) х Множитель 1 1,09 0,35 стр.010 (форма №2) / стр.300 (форма Ж)
г-счет Альтмана: 1,80 4,03 К1+К2+КЗ+К4+К5
Вероятность банкротства очень высокая очень низкая
Кроме того, после проведения переоценки основных фондов в ОАО АРТИ увеличилась его кредитоспособность и в соответствии с значениями критериальных показателей для определения класса кредитоспособности предприятие перешло из второго класса кредитоспособности в первый, о чём свидетельствуют данные табл. 5.
Таблица 5
Значение критериальных показателей для определения класса кредитоспособности ОАО АРТИ за 2004 год
Наименование показателя Значение 2004 показателя корректировка 2004
Соотношение заемных и собственных средств 0,78 0,16
Вероятность банкротства (2-счст Альтмана) 1,80 4,03
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) 0,22 0,22
Класс кредитоспособности 2 1
Таким образом, анализ данных таблиц 1- 5 показывает, что переоценка основных фондов положительным образом повлияла на большинство показателей: ликвидности, платёжеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства и кредитоспособности.
Перейдем к рассмотрению влияния переоценки на объем налоговых
выплат.
Стоимость основных фондов и уровень амортизационных отчислений напрямую влияют на формирование налогооблагаемой базы по налогам на имущество и на прибыль, причем воздействие переоценки основных фондов на эти налоги является разнонаправленным. Например, высокая стоимость основных фондов приводит к увеличению налога на имущество. Но в то же время повышенные амортизационные отчисления включаются в состав затрат и, увеличивая себестоимость продукции, снижают налогооблагаемую прибыль. И наоборот: уменьшение стоимости основных фондов вызывает уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на имущество и увеличение размера налогооблагаемой прибыли.
С позиции оптимизации налогообложения основной критерий выбора задачи переоценки можно сформулировать следующим образом: разность между экономией платежей по налогу на имущество и приростом платежей по налогу на прибыль дожна быть максимальной.
Вновь обратимся к нашему анализируемому предприятию ОАО АР-ТИ Тамбовской области, и рассмотрим амортизационные отчисления и прибыль, полученную им, после проведения переоценки основных фондов.
Так, в результате переоценки основных фондов в 2004 г. на предприятии повысились амортизационные отчисления с 8,5 мн. руб. до 398,9 мн. руб. Следовательно, у нашего предприятия вырос налог на имущество с 3,1 мн. руб. до 8,6 мн. руб. и увеличилась себестоимость продукции (работ, услуг). Как следствие - снизилась прибыль предприятия, а вместе с ней и налогооблагаемая база. В данной ситуации анализируемое предприятие дожно самостоятельно разрешить сложившуюся ситуацию и достичь оптимального соотношения между налогом на прибыль и налогом на имущество.
Все рассмотренные выше аспекты показывают, что между результатами переоценки основных фондов, показателями финансовой устойчивости предприятия и различными проблемами управления предприятием существует тесная взаимосвязь. Поэтому при постановке задачи переоценки основных фондов необходимо учитывать все факторы.
Основными результатами диссертационного исследования являются:
1. методика оптимизации налоговых выплат предприятия по налогам на. прибыль и имущество, подразумевающая разумную минимизацию налоговых выплат в пределах норм, установленных законом;
2. метод экспресс - переоценки основных фондов для определения направленности переоценки стоимости основных фондов, т. е. для принятия решения - в сторону увеличения или уменьшения необходимо переоценить имеющиеся фонды;
3. разработка регламента проведения переоценки основных фондов на догосрочной основе, устанавливающего разумное сочетание добровольных и обязательных переоценок с учетом темпов инфляции;
4. проведение переоценки стоимости нематериальных активов, отражаемых в бухгатерском и статистическом учёте. Кроме того, предлагаем проводить переоценки оборотных активов.
На основе проведения переоценки основных фондов предприятия нами сделан вывод, что основным направлением обеспечения его устойчивого развития является формирование поной и достоверной информации об имущественном положении предприятия. Применение предложенных методик в работе позволит увеличить размеры собственных инвестиционных ресурсов, оптимизировать соотношение между налогом на прибыль и налогом на имущество, что будет способствовать укреплению устойчивого развития экономики предприятия.
В заключении диссертации обобщены основные результаты проведенного исследования, суть которых была подробно изложена при рассмотрении глав.
Основные научные положения и рекомендации соискателя были опубликованы в четырёх работах общим объёмом 10,4 печатных листа:
1. Четверткова В. Н. Переоценка - необходимое звено в финансово -хозяйственном обороте коммерческих предприятий Тамбовской области. / В.
H. Четверткова // Ученые записки ТРО ВЭОР. Специальный выпуск. - Тамбов: Изд - во ТГУ им. Г. Р. Державина, 2004. - 0,9 п.л..
2. Четверткова В. Н. Ретроспективный взгляд и основные направления совершенствования процесса оценки и переоценки производственных фондов предприятий. / В. Н. Четверткова. II Сборник научных трудов кафедры национальной экономики и статистики ТГУ им. Г. Р. Державина, выпуск
I. - Тамбов: Изд - во ТГУ им. Г. Р. Державина, 2005. - 0,6 п.л.
3. Четверткова В. Н. Мониторинг переоценки основных средств предприятий в условиях новой России / В. Н. Четверткова. II Сборник научных трудов кафедры бухгатерского учёта, анализа и аудита ТГУ им. Г. Р. Державина, выпуск 1. - Тамбов: Изд - во ТГУ им. Г. Р. Державина, 2005. -0,7 п. л.
4. Четверткова В. Н. Переоценка основных фондов и её влияние на устойчивое развитие предприятий в условиях новой России: Монография / В. Н. Четверткова. // Тамбов: Изд - во ТГУ им. Г. Р. Державина, 2005. - 8,2 п. л.
Подписано в печать 7.10.2005 г. Формат 1/16 Объем 1,53 п.л. Заказ № 774 Тираж 100 экз.
Отпечатано в информационно-издательском центре Тамбовстата 392 642 г. Тамбов, Интернациональный проезд, 14.
РНБ Русский фонд
2007-4 12005
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Четверткова, Валентина Николаевна
Введение
Глава 1. Теоретические основы и подходы к определению устойчивого развития предприятий в российской экономике
1.1. Основные подходы и предпосыки устойчивого развития предприятий
1.2. Сущность и факторы экономической устойчивости предприятий
1.3.'Понятие переоценки основных фондов и её роль в повышении устойчивого экономического развития предприятий
1.4. Сравнительный анализ методов переоценки основных фондов предприятий
1.5. Переоценка основных фондов как фактор, определяющий эффективность деятельности предприятий
Глава 2. Влияние переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятий
2.1. Мониторинг переоценки основных фондов предприятий в условиях новой России
2.2. Результаты переоценки основных фондов предприятий и организаций Тамбовской области
2.3. Влияние результатов переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятий
2.4. Основные направления повышения устойчивого развития предприятий посредством переоценки основных фондов
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический аспект устойчивого развития предприятий в новой России"
Актуальность темы. В настоящее время происходящие изменения в экономике России требуют знания перспектив ее развития, как в стране в целом, так и в ее регионах.
В связи с чем возникает потребность в исследовании проблемы лустойчивого развития, в том числе и лустойчивого развития предприятий в новой России.
В настоящий момент российская экономика характеризуется, во-первых, становлением и развитием рыночных институтов; во-вторых, становлением инновационно - инвестиционных подходов к решению проблем в народном хозяйстве. Рыночные институты стимулируют предприятия к овладению новыми методами и технологиями перестройки своей деятельности.
Одной из самых сложных проблем предприятия является проблема формирования устойчивого развития предприятия. Назревшая необходимость в решении этой задачи натакивает на поиск возможных путей ее решения, где одним из вариантов является изучение состояния основных фондов предприятия. Ключевую роль в этом процессе играет их переоценка. С помощью, именно, этого инструмента, возможно, повысить ликвидность предприятия, а, следовательно, и его конкурентоспособность, что являются основными показателями устойчивости предприятия. Особую актуальность в этих условиях приобретает разработка методологических и методических принципов к оценке деятельности предприятия.
Поэтому в условиях устойчивого развития мировой экономики очень важно определить основные критерии и методы повышения устойчивого развития предприятия.
Таким образом, отмеченные проблемы являются чрезвычайно актуальными и мало исследованными в современной науке и практике.
Поэтому изучение вопросов, связанных с определением устойчивого развития предприятия в новой России, как с теоретической, так и практической позиции представляется крайне необходимым, так как только на его основе может быть достигнут прогресс в понимании необходимости привлечения института переоценки к устойчивому развитию предприятия.
Степень разработанности проблемы. Исследование теоретических вопросов устойчивого развития в современных условиях новой России проводилось в научных трудах многих отечественных и зарубежных авторов, таких как: А. Вебер, Кайри Рамке, Н. Кульбака, В. Коптюг, К. Лосев, Ю. Масленко, А. Микрюков, В. Смагина, В. Сумин, Д. Темченко, В. Юрьев и др.
Среди отечественных учёных и экономистов, занимающихся проблемами экономической устойчивости предприятий, следует выделить И. Абдукаримова, Г. Бирмана, И. Бланка, О. Богомолова, В. Горемыкина, В. Грузинова, А. Градову, А. Грязнову, В. Дергачёву, О. Зеткину, Н. Назарова, А. Севастьянова и др.
Вопросам оценки, переоценки, управлению стоимостью предприятий были посвящены труды Н. Абдулаева, В. Андрющенко, В. Бодырева, С. Вадайцева, А. Верхозиной, С. Грибовского, В. Григорьева, Ю. Козыря, А. Козырева, В. Кошкина, В. Петрова, Г. Попова, А. Постюшкова, Ю. Руднева, Е. Тарасевича, Г. Харрисона, В. Черняка и т. д.
Исследования в этой области имеют значительную теоретическую и практическую проработку. Вместе с тем, предлагаемые решения еще не охватывают все возникающие в рассматриваемой области проблемы. Например, остаётся не достаточно исследованным вопрос влияния переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятия. Мало изучены в условиях изменяющейся экономической среды методы переоценки основных фондов, применяемые российскими специалистами, а также взаимосвязь различных методов между собой. Кроме того, в настоящее время отсутствует методика оптимизации налоговых выплат предприятиями.
В этой связи, одним из направлений диссертационного исследования является поиск новых подходов, методов и инструментов к проведению переоценок основных фондов предприятий, направленных, прежде всего, на устойчивое развитие предприятия.
Эти обстоятельства обусловили выбор темы и основные направления исследования.
Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является рассмотрение экономического аспекта устойчивого развития предприятия на основе проведения переоценки его основных фондов.
Достижение поставленной цели определило необходимость решения следующих основных задач:
- выявление основных подходов и предпосылок устойчивого развития предприятий; изучение сущности и факторов экономической устойчивости предприятий, как составляющей их устойчивого развития;
- рассмотрение понятия переоценки основных фондов и выявление её роли в повышении устойчивого экономического развития предприятий;
- проведение сравнительного анализа методов переоценки основных фондов предприятий;
- проведение мониторинга переоценки основных фондов предприятий в условиях новой России;
- анализ результатов переоценки основных фондов предприятий и организаций Тамбовской области;
- выявление влияния результатов переоценки основных фондов на устойчивое развитие предприятий;
- разработка основных направлений повышения устойчивого развития предприятий посредством переоценки основных фондов.
Предметом исследования выступают экономические и управленческие отношения, возникающие в процессе устойчивого развития предприятий.
Объект исследования - результаты переоценки основных фондов предприятий, как фактор, влияющий на формирование стратегии предприятия в определении его устойчивого развития.
Теоретическую и методологическую основу, проведенного исследования, составили труды отечественных и зарубежных учёных по проблемам исследования устойчивого развития предприятий; стоимостной оценки компаний; материалы органов государственной статистики России и Тамбовской области; законодательные и нормативные акты федеральных и местных органов власти; материалы периодических изданий, относящиеся к предмету исследования; годовые отчёты ряда предприятий Тамбовской области, а также другие базы данных.
В работе нашли применение общенаучные методы, такие, как анализ и синтез, логический анализ, методы системного подхода, экспертных оценок, научной экстраполяции, экономико-статистического и финансового анализа, методы и приёмы экономического анализа путём сравнения, расчётов, использования графического материала.
Тема и содержание диссертации соответствует специальности: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексам и-промышленность. 15.15. Теоретические и методологические основы эффективного развития предприятий отраслей и комплексов народного хозяйства) и специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (7.Оценочная деятельность. 7.1.Концептуальное обоснование формирования рыночной стоимости различных объектов собственности) паспорта ВАК (экономические науки).
Научная новизна диссертационной работы заключается в научном обосновании комплекса мероприятий формирования устойчивого развития предприятий посредством оперативного использования такого рычага, как переоценка основных фондов. К основным положениям работы, которые характеризуют научную новизну и выносятся на защиту, относятся следующие: по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народный хозяйством:
1. Дано теоретическое обоснование основных подходов и предпосылок устойчивого развития предприятия (экономическое, экологическое и социальное).
2. Уточнено понятие лэкономическая устойчивость предприятия, которая предполагает равновесное сбалансированное состояние экономических ресурсов, стабильную прибыльность и обеспечение условий способствующих устойчивому развитию предприятия.
3. На основе изучения понятия переоценки основных фондов выявлена её роль в деятельности предприятий в условиях новой России, которая заключается в создании управленческого механизма реализации стратегии предприятия устойчивого развития путем переоценки основных фондов по единым ценам, действующим на данный момент, и создании экономически равных предпосылок формирования этих фондов для предприятий, работающих в разных производственно - технических условиях.
4. Проведен сравнительный анализ существующих методов переоценки основных фондов и обосновано преимущество применения комбинированного метода, которое заключается в сочетании простоты проведения и точности определения поной восстановительной стоимости основных фондов, применение которого ведет к повышению качества управленческих решений.
5. На основе проведенного мониторинга переоценки основных средств предприятий предложен регламент проведения переоценки на догосрочной основе, устанавливающий разумное сочетание добровольных и обязательных переоценок с учетом темпов инфляции, позволяющий сформировать догосрочную стратегию устойчивого развития предприятий. по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
6. В результате комплексного анализа ключевых показателей деятельности предприятий до переоценки основных фондов и после ее проведения выявлено влияние переоценки на устойчивое развитие предприятий, которое выражается в улучшении значений большинства показателей: ликвидности, платёжеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства и кредитоспособности, а также в достижении оптимального соотношения между налогом на прибыль и налогом на имущество, что позволило предложить методику переоценки основных фондов в качестве инструмента повышения устойчивого развития предприятия.
7. Предложен комплекс практических мер повышения устойчивого развития предприятий посредством оперативного использования такого рычага, как переоценка основных фондов. Основой его является предложенные: методика оптимизации налоговых выплат предприятия по налогам на прибыль и имущество, подразумевающая разумную минимизацию налоговых выплат в пределах норм, установленных законом и метод экспресс - переоценки основных фондов, необходимый для определения направленности переоценки стоимости основных фондов, позволяющий обосновать формирование обоснованности рыночной стоимости исследуемых предприятий.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего научного анализа и совершенствования теории устойчивого развития предприятий в условиях российской экономики. Предложенный комплекс практических мер повышения устойчивого развития предприятий, разработанные методики и метод экспресс-переоценки основных фондов могут быть применены оценочными фирмами, предприятиями, владеющими основными фондами, а также различными лицами, организациями и структурами, занимающимися бизнес-консатингом, финансовым планированием и налогообложением.
Обобщённые результаты переоценки основных фондов предприятий Тамбовской области могут быть использованы финансовыми органами при формировании бюджета области для расчёта налогооблагаемой базы.
Методические разработки и практические результаты научного исследования могут быть использованы в деятельности органов власти и управления при разработке программ социально - экономического развития региона, а также в учебном процессе при преподавании курсов Финансовый менеджмент и Оценка бизнеса.
Внедрение и апробация диссертационной работы.
Основные положения диссертации были доложены, обсуждены и получили положительную оценку на отчётных научных конференциях ТГУ им. F. Р. Державина: Державинские чтения (г. Тамбов, 2003 - 2005гг.)
Предложенная в работе методика оптимизации налоговых выплат предприятия по налогам на прибыль и имущество внедрена в практику ОАО Маслобойный завод Инжавинский, а метод экспресс - переоценки основных фондов получил применение в ООО Оценщикъ при определении направленности переоценки стоимости основных фондов отдельных предприятий Тамбовской области.
Кроме того, результаты проведенного нами мониторинга переоценки основных фондов использованы территориальным органом Федеральной службы государственной статистики по Тамбовской области в своей практической деятельности при подготовке экономико-статистической информации для органов власти и управления.
Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 141 странице, содержит 21 таблицу, 12 рисунков, 31 формулу. Список литературы включает 172 источника.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Четверткова, Валентина Николаевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования экономического аспекта устойчивого развития предприятий в новой России были сделаны следующие выводы:
1. По нашему мнению, будущее российской экономики объективно связано с развитием и совершенствованием рыночных отношений, эффективными преобразованиями в различных отраслях экономики. Трансформация экономической системы, отказ от централизованного планирования значительно уменьшили достоинства стратегии снижения затрат за счёт экономии на масштабах производства продукции. Характерными чертами новой экономики стали развитие конкуренции и интенсивная демонополизация. Для выхода из системного кризиса необходимо менять стратегию, изменять не только состояния системы, но и ее управление. В нынешних условиях это возможно сделать лишь перейдя от концепции адаптации и выживания к парадигме устойчивого развития системы. В этой связи, считаем необходимым рассмотреть восстановление устойчивого развития предприятий в качестве главного фактора устойчивого развития страны.
Устойчивое развитие - согласно определению Международной комиссии по окружающей среде и развитию - лэто такое развитие, которое удовлетворяет потребности настоящего времени, но не ставит под угрозу способности будущих поколений удовлетворять свои потребности.
На наш взгляд, ресурсные ограничения, существование которых породило внимание к проблемам устойчивого развития предприятий, носят комплексный характер и связаны не только с ограниченностью собственно минерального сырья, но и с взаимодействием и взаимовлиянием между ан-тропосистемой и биосферой. Поэтому нельзя ограничивать понятие устойчивого развития лишь его социально-экономическими, лэкологическими или иными частными экспликациями. Объективно возможно расширенное его токование, например, как стабильное социально-экономическое сбалансированное развитие, не разрушающее окружающую природную среду и обеспечивающее непрерывный прогресс общества.
2. Устойчивое развитие предприятий базируется на трёх основных составляющих Ч это единство устойчивого экономического, экологического и социального развития. В ходе настоящего исследования нами было сконцентрировано внимание на изучении только одного фактора устойчивого экономического развития - это факторе экономической устойчивости предприятия.
3. Под экономической устойчивостью предприятия понимают равновесное сбалансированное состояние экономических ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность и условия для устойчивого экономического развития с учетом важнейших внешних и внутренних факторов.
На экономическую устойчивость предприятий влияют факторы, которые можно разделить на две группы: 1) не зависящие от деятельности предприятия (внешние или экзогенные факторы); 2) зависящие от деятельности предприятия (внутренние или эндогенные факторы).
4. Составной частью экономической устойчивости является финансовая устойчивость, которая определяет догосрочную стабильность, платежеспособность предприятия.
В мировой и отечественной аналитической практике разработана целая система показателей, характеризующая финансовую устойчивость предприятий.
5. Одним из факторов, определяющих эффективность деятельности предприятия и повышение его финансовой устойчивости, на наш взгляд, является переоценка основных фондов предприятия.
Переоценка основных фондов призвана дать оценку основных фондов по единым ценам, действующим на данный момент, и создает экономически равные предпосыки формирования этих фондов для предприятий, работающих в разных производственно-технических условиях.
К числу положительных факторов переоценки можно отнести:
- достижение оптимального соотношения между налогом на прибыль и налогом на имущество;
- сближение балансовой стоимости основных фондов с восстановительной, что означает учёт инфляционных факторов при оценке реальной текущей стоимости фондов;
- возможность привлечения инвестиций (например, для определения залоговой стоимости при получении кредита);
- изменение базы для расчётов текущей амортизации, что дожно значительно увеличить размеры собственных инвестиционных ресурсов предприятия;
- стимулирование списания физически устаревших основных фондов;
- получение объективной оценки основных фондов, имущества предприятий, что является важным условием проведения инвестиционных торгов, определения долей при создании совместных предприятий;
- формирование поной: и достоверной информации об имущественном положении предприятия.
6. Экономические особенности объекта и цели переоценки обусловливают многообразие подходов и методов к её проведению. Большинство из них может быть сгруппировано в три подхода: индексный метод, метод прямой оценки и комбинированный метод. На наш взгляд, наиболее оптимальным является комбинированный метод, преимущество которого заключается в сочетании простоты проведения и точности определения поной восстановительной стоимости основных фондов.
7. Увеличение балансовой восстановительной стоимости основных фондов по результатам переоценки проявляется по трем направлениям воздействия на показатели предприятия:
1) изменение структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия;
2) изменение себестоимости и рентабельности продукции;
3) изменение налоговой нагрузки.
8. Мониторинг переоценки основных средств показал, что до 1998 г. все проводимые в стране переоценки осуществлялись по постановлениям Правительства и являлись обязательными. По существу они были нерыночными, т. к. в основном имел место прямой пересчёт стоимости основных фондов по индексам (коэффициентам) изменения стоимости основных средств, разработанных органами государственной статистики. Однако механическое использование коэффициентов приводило к серьезному ухудшению экономического состояния предприятия, а также к заметным отклонениям от реальной восстановительной стоимости основных средств.
Далее переоценки для предприятий стали необязательными и проводились на основе метода прямой оценки, что позволило исправить накопившиеся в ходе предыдущих переоценок неточности и выйти на достаточно достоверный результат.
9. Проведенный анализ результатов переоценки основных фондов предприятий Тамбовской области показал, что вопросы целесообразности регулярного проведения на современном этапе обязательных переоценок основных фондов в данном секторе экономики имеют большое значение, так как значительное отставание учитываемой стоимости основных фондов нарушает, прежде всего, порядок ведения бухгатерского учета основных фондов и искажает их фактическую стоимость.
10. Рассмотрев подробнее переоценку имущества, как инструмент управления финансовыми потоками и налогового планирования предприятия на данных конкретного предприятия Тамбовской области ОАО АРТИ, мы пришли к выводу, что, принимая решение о переоценке основных фондов предприятий, следует учитывать следующие моменты.
1) Амортизационные отчисления формируют инвестиционные ресурсы предприятия.
2) Результаты переоценки влияют и на догосрочное устойчивое развитие предприятия.
3) Переоценка основных фондов оказывает влияние на многие ключевые показатели.
4) Переоценка основных фондов оказывает влияние на объем налоговых выплат.
Все рассмотренные выше аспекты показывают, что между результатами переоценки основных фондов, показателями финансовой устойчивости предприятия и различными проблемами управления предприятием существует тесная взаимосвязь. Поэтому при постановке задачи оценки (переоценки) надо учитывать все факторы.
11. В качестве основных направлений повышения устойчивого развития предприятий посредством оперативного использования такого рычага, как переоценка основных средств, предлагаются следующие мероприятия:
1) Внедрение предлагаемой методики оптимизации налоговых выплат предприятия по налогам на прибыль и имущество, подразумевающую разумную минимизацию налоговых выплат в пределах норм, установленных законом.
2) Использование предложенного нами метода экспресс-переоценки основных фондов для определения направленности переоценки стоимости основных средств, т. е. для принятия решения - в сторону увеличения или уменьшения необходимо переоценить имеющиеся фонды.
3) Осуществление регламента проведения переоценки на догосрочной основе, устанавливающего разумное сочетание добровольных и обязательных переоценок с учетом темпов инфляции.
4) Проведение переоценки стоимости нематериальных активов, отражаемых в бухгатерском и статистическом учёте. Кроме того, предлагаем проводить переоценки оборотных активов.
Завершая работу, выражаем убежденность в том, что принятие на вооружение основных направлений обеспечения устойчивого развития предприятий на основе проведения переоценок основных фондов позволит предприятиям сформировать поную и достоверную информацию об имущественном положении предприятий, увеличить размеры собственных инвестиционных ресурсов предприятия, оптимизировать соотношение между налогом на прибыль и налогом на имущество и, в конечном счёте, приведёт к укреплению экономической устойчивости предприятий, что весьма важно в современных экономических условиях.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Четверткова, Валентина Николаевна, Тамбов
1. Конституция Российской Федерации. Официальный текст. - М.: Омега. - 2000.
2. Гражданский кодекс РФ (часть первая и вторая) (с изменениями и допонениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля 1999 г.).
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Части I и 2): Официальный текст, М., Издательство Элит, 2004.
4. Федеральный Закон № 135-Ф3 от 16.07.98 г. Об оценочной деятельности в Российской Федерации.
5. Федеральный Закон № 127-ФЗ от 26.10.02 г. О несостоятельности (банкротстве).
6. Постановление Правительства РФ № 519 от 06.07.01 г. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности.
7. Постановление Правительства РФ № 395 от 07.06.02 г. О лицензировании оценочной деятельности.
8. Концепция перехода Российской Федерации к устойчивому развитию М: Экономика. - 1996.
9. Абдукаримов И.Т. Финансовая отчетность, ее характеристика и подготовка к анализу: Учебное пособие /И.Т. Абдукаримов, В.В. Смагина. -Тамбов: ТРО ВЭО России. Изд. ТГУ им. Г.Р. Державина. 2002.
10. Абдукаримов И.Т. Оценка и анализ финансового состояния предприятия: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, В.В. Смагина. -Тамбов: ТРО ВЭО России. Изд. ТГУ им. Г.Р. Державина. 2003.
11. П.Абдулаев Н. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебное пособие / Под ред. Н. А. Абдулаева, Н. А. Колайко. М.: ЭКМОС. -2000.-352 с.
12. Абдулаев Н. А. Анализ финансового состояния промышленного предприятия: Учебное пособие / Н. А. Абдулаев, А. И. Семинихин, Б. И.
13. Соколов. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства. - 2000. -252 с.
14. Алешникова В. И. Использование услуг профессиональных консультантов. 17-модульная программа для менеджеров. Модуль 12. /
15. B. И. Алешникова. М.: ИНФРА - М.: 2000. - 360 с.
16. Андрианов Ю. В. Оценка стоимости подвижного состава автомобильного транспорта: Учебное пособие. Ю. В. Андрианов. М.: 2003.- 244 с.
17. Андрющенко В. С. Определение экономического износа при оценке рыночной стоимости по затратному подходу. / В. С. Андрющенко,
18. C. П. Горбач. Вопросы оценки. - № 4. - 2002. - с. 12-15.
19. Аньшин- В. М. Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие. / В. М, Аньшин. М.: Дело. - 2000. - 280 с.
20. Апатов А. А. Управление реструктуризацией предприятия / А. А. Апатов. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства. - 2000.- 234 с.
21. Бердникова Т. Б. Оценка и налогообложение имущества предприятий: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. - 2003. - 233 с.
22. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. / Под ред. JI. П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2001 - 179 с.
23. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев.: Ника - Центр, Эльга. - 2004. - 686 с.
24. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия: Учебный курс. -Киев.: Ника Центр, Эльга. - 2004. - 720 с.
25. Богатин Ю. В. Экономическое управление бизнесом / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар. М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2003. - 286 с.
26. Бодырев В. С. Введение в теорию оценки недвижимости.: Конспект учебного курса / В. С. Бодырев, JI. Е. Федоров. М.: Азбука. -2001.-312 с.
27. Бороненкова С. А. Управленческий анализ / С. А. Бороненкова. -М.: Финансы и статистика. 2002. - 436 с.
28. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ / М. Бромвич. Ч М.: ИНФРА-М. 2000. -184 с.
29. Бузова И. А. Коммерческая оценка инвестиций: Учебник. / Под ред. В. Е. Есипова. СПб.: 2003. - 432 с.
30. Булычева Г. В. Практические аспекты расчета ставки дисконта (модель оценки капитальных активов) в процессе оценки бизнеса / Г. В. Булычева, В. В. Демшин. Вопросы оценки. - № 1 - 1999 - С. 2 -7.
31. Булычева Г. В. Практические аспекты применения доходного подхода к оценке российских предприятий: Учебное пособие. / Г. В. Булычева. М.: Институт профессиональной оценки. - 2000. - 230 с.
32. Булычева Г. В. Современные механизмы реструктуризации задоженности предприятия: Сборник научных трудов Оценочная деятельность в России. Вып. 4. Ч. 2. / Под рук. М. А. Федотовой. - М.: Финансовая академия. - 2002. - С. 30-39.
33. Бухгатерские отчёты предприятий Тамбовской области за 2004 г.
34. Вадайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учебное пособие для вузов / С. В. Вадайцев. М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2002. - 720 с.
35. Вадайцев С. В. Оценка бизнеса и инновации: Учебное пособие / С. В. Вадайцев. М.: Филинъ - 1997. - 272 с.
36. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер с англ., под ред. Я.В. Соколова. М: Финансы и статистика. - 1996.
37. Вебер А. Б. Проблемы устойчивого развития в свете новых научных публикаций М.: - Форум. - 2004.
38. Верхозина А. В. Правовое регулирование оценочной деятельности. / А. В. Верхозина. М.: РОО. - 2003. - 198 с.
39. Верхозина А. В: Сравнительный анализ международного и российского законодательства в области оценочной деятельности. / А. В. Верхозина, М. А. Федотова. Ml: Интерреклама. Ч 2003. Ч 168 с.
40. Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов:: Теория и практика: Учебное пособие. 3-е изд., испр. и доп. / П. Л. Виленский, В. Н: Лившиц, С. А. Смоляк. М.; 2004. - 888 с.
41. Грибов В.Д. Организационные и экономические основы бизнеса. / В. Д; Грибов. М.: ИЭП. - 2001.
42. Грибовский С. В. Оценка доходной недвижимости / С. В; Грибовский. Спб.: Питер. - 2001. - 336 с.
43. Грибовский С. В: Задача наилучшего и наиболее эффективного использования объектов недвижимости при массовой оценке; / С. В; Грибовский, Б. В. Соколов. Вопросы оценки.-№ 1 - 1999 Ч С.24-33.
44. Грибовский С. В. Новые возможности сравнительного подхода при решении старых проблем. / С. В. Грибовский, С. А. Сивец, И. А. Левыкина // Вопросы оценки. № 4 - 2002 - С. 22-29.
45. Григорьев В. В. Оценка и переоценка основных фондов: Учебно-практическое пособие / В. В. Григорьев. М.: ИНФРА-М - 2000. - 319 с.
46. Грузинов В. П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В. Р. Грузинова. -М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2002 - 795 с.
47. Грязнова А. Г. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой Ч 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика. 2005. - 736 с.
48. Грязнова А. Г. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика. Ч 2000. - 512 с.
49. Дамодаран Асват. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов: Пер. с англ. / Асват Дамодаран. М.: 2004. -1342 с.
50. Дергачёва В. В., Недин И. В., Сенько И. В. Логистические условия обеспечения экономической устойчивости электроэнергетики. http: //www. Elektro. Nizny. ru / papers / 2/ 00209. htm
51. Джуха В. M. Оценочная деятельность в экономике: Учебное пособие / В. М. Джуха, Л. Н. Усенко, В. Д. Киреев и др. М.: ИКЦ МарТ. -2003.-304 с.
52. Доклад международной комиссии по окружающей среде и развитию Наше общее будущее. М.; - 1989.
53. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / К. Друри. М.: Аудит ЮНИТИ. - 2000. - 165 с.
54. Европейские стандарты оценки 2000: Пер. с англ. Г. И. Микерина, Н. В. Павлова, И. Л. Артеменкова. // М.: РОО. 2003. - 120 с.
55. Егерев И. А. Стоимость бизнеса: Искусство управления: Учебное пособие / И. А. Егерев. М.: Дело. - 2003. - 480 с.
56. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д. А. Ендовицкий. -М.: Финансы и статистика. 2001 - 400 с.
57. Есипов В. Е. Оценка бизнеса / В. Е. Есипов, Г. А. Маховикова, В. В. Терехова. СПб.: Питер. - 2002. - 416 с.
58. Завлин П.Н., Васильев А.В., Киоль А.И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современные подходы) / П. Н. Завлин, А. В. Васильев, А. И. Кноль. СПб.: Наука. - 2000. - 234 с.
59. Зеткина О. В. Об управлении устойчивостью предприятия http: // www. conif. boom. ru. / third / section 3. htm
60. Иванова E. H. Особенности оценки рыночной стоимости недвижимости. Сборник научных трудов. Оценочная деятельность в России. Вып. 4. Ч. 2. / Под рук. М. А. Федотовой. М.: Финансовая академия. - 2002. -С. 209-211.
61. Иванова Н. Н. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие (Серия Высшее образование) / Н. Н. Иванова, Н. А. Осадчая. -Ростов н/ Д. 2004. - 224 с.
62. Игонина Л. Л. Инвестиции / Л. Л. Игонина. М.: Юристъ. - 2002.- 176 с.
63. Ильин Н. И. Управление проектами / Под ред. В.Д. Шапиро. М.: ЭКСМОС. - 2000. -214 с.
64. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. / Н. В. Игошин.- М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2002. - 542 с.
65. Инвестиционный бизнес: Учебное пособие / Под ред. Ю.В. Яковца. М.: РАГС. - 2002. - 163 с.
66. Кайри Рамкэ, Янно Рейльян. Способность к устойчивому региональному развитию фирм публичного сектора в Эстонии. М.: Экономика предприятия. - № 8 - 2003 - С. 7-12
67. Каминский А. В. Анализ практики оценки недвижимости / А. В. Каминский, В. И. Страхов, В. М. Трейгер. М.: 2004. - 238 с.
68. Кирсанов К. А. Инвестиции и антикризисное управление: Учебное пособие. / К. А. Кирсанов, А. В. Малявина, С. А. Попов. М.: МАЭП. - 2000. - 298 с.
69. Кнорринг В. И. Теория, практика и искусство управления: Учебник для вузов / В. И. Кнорринг. М.: Норма. - 2001. - 238 с.
70. Ковалев А. П. Управление имуществом на предприятии: Учебное пособие / А. П. Ковалев. М.: 2002. - 240 с.
71. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / В. В. Ковалев, О. Н. Вокова. М.: Проспект. - 2000. - 394 с.
72. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика. - 2002. - 265 с.
73. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник для вузов / В. В. Ковалев. М.: 2003. - 768 с.
74. Ковалев Д.В. Экономическая безопасность предприятия: Учебник. / Д. В. Ковалев, Т. Н. Сухорукова. Экономика предприятия. -№ 4 - 2000 - С. 17-22
75. Козлова Е. П. и др. Бухгатерский учёт в организациях / Е. П. Козлова, Т. Н. Бабченко, Е. Н. Галанина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. - 2002. - 800 с.
76. Козырь Ю. В. Стоимость компании: Оценка и управленческие решения. М.: Альфа-Пресс. - 2004. - 200 с.
77. Козырев А. Н. Оценка стоимости нематериальных активов и интелектуальной собственности / А. Н. Козырев, В. JI. Макаров. М.: 2003. -368 с.
78. Кондратьев В. В. Реструктуризация управлением компанией: 17-модульная программа для менеджеров Управление развитием организацией. Модуль 6. / В. В. Кондратьев, В. Б. Краснова. М.: ИНФРА-М.- 1999.-243 с.
79. Коптюг В. А. Устойчивое развитие цивилизации и место в ней России // Владивосток: Знание. - 2003. - с .162
80. Коупленд Т. Стоимость компании: оценка и управление. 2-е изд., стер. / Пер. с англ. / Том Коупленд, Тим Колер, Джек Муррин. - М. : Олимп-Бизнес. - 2004. - 576 с.
81. Кошкин В: И. Антикризисное управление: 17-модульная программа для менеджеров Управление развитием организацией. Модуль 11. / В. И. Кошкин, Л: П. Белых, С. Г. Беляев и др. М.: ИНФРА-М. - 1999. -560 с.
82. Кошкин В. И; Организация! и методы оценки предприятия (бизнеса): Учебник. / Под ред. В. И: Кошкина. М.: ЭКМОС - 2002. - 944 с.
83. Крылов Э.И. Анализ эффективности производственной деятельности предприятий; М;: Финансы и статистика, 2003.
84. Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов / Под ред. М. Г. Назарова. М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА. - 2000. -771 с.
85. Леонтьев В. Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент: Учебник. М: ООО Издательство Элит Ч 2005. - 560 с.
86. Лосев K.G. Экологический вызов и устойчивое развитие. М: -2000:-28 с.
87. Малое предпринимательство в России: прошлое, настоящее и будущее. / Под общей ред. Е. Г. Ясина, А. Ю. Чепуренко, В. В. Буева. М.: Фонд Либеральная миссия. Ч 2003. - 220 с.
88. Марголин; А. М. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. / А. М. Марголин, А. Я. Быстряков. М.: ЭКМОС. - 2001. - 240 с.
89. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (2-я редакция). М.: Экономика. - 2000. -Утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ № ВК 447 от 21.06. 1999.
90. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М.: Экономика. - 2000.
91. Международные стандарты оценки 2003. - М.: 2004. - 424 с.
92. Организация оценки и налогообложения недвижимости. Т. 1: Учебник для вузов. / Под общей ред. Джозефа К. Эккерта. М.: СТАР ИНТЕР.- 1997.-382 с.
93. Организация оценки и налогообложения недвижимости. Т. 2: Учебник для вузов. / Под общей ред. Джозефа К. Эккерта. // М.: СТАР ИНТЕР. 1997.-442 с.
94. О формировании и развитии рынка оценочных услуг в Тамбовской области. Аналитическая записка Тамбовобкомстата. Официальное издание. / Тамбов, Областной комитет государственной статистики. 2002.
95. Оценка недвижимости / Под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика. - 2005. - 496 с.
96. Оценочная деятельность в России: Сборник научных трудов. Вып. 4. Ч. 2. / Под общей ред. М. А. Федотовой. М.: Финансовая академия. - 2002. - 276 с.
97. Петров В. И. Особенности оценки недвижимости для целей ипотечного кредитования: Сборник научных трудов: Оценочная деятельность в России. Вып. 4. Ч. 2. / Под рук. М. А. Федотовой. М.: Финансовая академия. - 2002. - С. 246-264.
98. Питер Дойль. Менеджмент: стратегии и тактика. СПб.: Питер,1999.-С. 488.
99. Попов Г. В. Основные методы оценки недвижимости / Г. В. Попов. М.: РОО. - 2000. - 137 с.
100. Постюшков А. В. Оценочный менеджмент: Учебное пособие. Ч М: ФАИР-ПРЕСС, 2004. 272 с.
101. Практикум по инвестиционному анализу: Учебное пособие. / Под ред. Д. А. Ендовицкого. Ч М.: Финансы и статистика. 2001 - 225 с.
102. Пратт Ш. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. / Ш. Пратт. М.: РОО. - 2002 - 148 с.
103. Прорвич В. А. Оценка земли в Москве (модели, агоритмы, практический опыт) / В. А. Прорвич. М.: Экономика. - 2003. - 186 с.
104. Прыкин Б.В. Стратегия экономики (экогармонизм). // М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
105. Пузыня Н. Ю. Оценка интелектуальной собственности и нематериальных активов / Н. Ю. Пузыня. СПб.: 2005. - 480 с.
106. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. / Под общей ред. Тренёва В. Н. М.: ПРИОР. - 1998. - 320 с.
107. Ревуцкий Л. Д. Потенциал и стоимость предприятия. М.: Перспектива. - 1997. - 124 с.
108. Риполь Сарагоси Ф. Б. Основы оценочной деятельности: Учебное пособие. / Ф. Б. Риполь - Сарагоси. - М.: 2002. - 240 с.
109. Руднев Ю. А. Эффективность переоценки имущества для предприятия. / Ю. А. Руднев, Э. Б. Саприцкий // Вопросы оценки. № 1.2000. С. 41-55.
110. Рутгайзер В. М. Оценка рыночной стоимости недвижимости: Учебное и практическое пособие / В. М. Рутгайзер. М.: Дело. - 1998. -208с.
111. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. / Г. В. Савицкая. М.: ИНФРА-М. - 2001 - 531 с.
112. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник М: ИНФРА-М. - 2002.
113. Севастьянов А. В. Оценка экономической устойчивости предприятия http: // www. mte. ru. /w 6. nsf
114. Селезнева H. H. Финансовый анализ. Управление финансами / Н. Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.: Юнити - Дана. - 2005. - 639 с.
115. Симионова Н. Е. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). / Н. Е. Симионова, Р. Ю. Симионов. М.: ИКЦ МарТ. - 2004. - 464 с.
116. Система обследований деловых тенденций Российской Федерации. OECD, Центр экономической конъюнктуры. - 2001.
117. Скотт М. К. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости. / М. К. Скотт. М.: ОЛИМП-БИЗНЕС. - 2000 - 230 с.
118. Современная экономика: Учебное пособие. / Кол. авт. под ред. О.Ю. Мамедова. Р-н-Д.: ФЕНИКС. - 2000.
119. Смагина В. В. Влияние процесса глобализации на российскую экономику// В. В. Смагина // Современная экономика (приложение к журналу Экономические науки). М.: Изд - во УЧЛИТВУЗ. - 2003. - с. 13
120. Смирнов В. В. Менеджер по управлению недвижимостью / В. В. Смирнов, С. А. Пучкина. М.: Аудитор. - 2000 - 226 с.
121. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой: Учебник // Под общ. ред. А.П. Градова. СПб.; Экономика - 2002.- 208 с.
122. Сумин В. А. Устойчивость системы управления предприятия в условиях экономической безопасности. / В. А. Сумин. // Материалы международной научно-практической конференции. Донецк, 23 -24 ноября 2001.-С. 100-108.
123. Сычёва Г. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебник. / Г. И. Сычёва, Е. Б. Кобачёв, В. А. Сычёв. Ростов н/Д.: Феникс. - 2003. -384 с.
124. Таль Г. К. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х т. / Г. К. Таль. М.: ИНФРА-М. - 2004. - 1027 с.
125. Таль Г. К. Оценка предприятий: доходный подход. / Г. К. Таль, В. В. Григорьев, Н. Д. Бодаев, В. И. Гусев, Г. Б. Юн. М.: ИНФРА-М. - 2000. -627 с.
126. Тарасевич Е. И. Анализ инвестиций в недвижимость: Энциклопедия оценки. / Е. И. Тарасевич. Ч СПб.: РОО. 2000 - 164 с.
127. Тарасевич Е. И. Оценка недвижимости: Энциклопедия оценки / Е. И. Тарасевич. СПб.: ГТУ. - 1997 - 324 с.
128. Тарасевич Е. И. Методы оценки недвижимости / Е. И. Тарасевич. СПб.: ТОО Технобат. - 1997 - 124 с.
129. Темченко Д.В., Микрюков А.В. Устойчивое развитие предприятия как фактор устойчивого развития региона. Киев: ПРИМА. -2004.-285 с.
130. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. JI. Е. Басовского. М.: ИНФРА-М. - 2001. - 538 с.
131. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура. Анализ, диагностика, оздоровление. / Н. Н. Тренев. М.: Приор. - 2000. - 342 с.
132. Туйчиев Н. Д, О значимости технического состояния при экономической оценке недвижимости / Н. Д. Туйчиев, А. С. Усманов, А. Т. Хатамов // Вопросы оценки. № 4. - 2002. - С. 16-21.
133. Тэпман JI. Н. Оценка недвижимости: Учебное пособие для вузов / Под ред. В. А. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2004. - 303 с.
134. Управление государственной собственностью: Учебник / Под ред. В. И. Кошкина. М.: ЭКСМОС. - 2002.
135. Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршнева. -М.: ИНФРА-М. 1999. - 382 с.
136. Управление организацией: Учебник. / Под ред. А. Г. Поршнева, 3. П. Румянцевой, Н. А. Саломатина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. - 2000. - 669 с.
137. Федотова М. А. Основные положения теории и пратики рыночной стоимости недвижимости: Учебник / М. А. Федотова, Г. М. Кондратов, Р. Ф. Гинзбург, П. Н. Костин. Астрахань - 2003. - 359 с.
138. Федотова М. А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. / М.А.Федотова, Э.А. Уткин. М.: ТАНДЕМ. - 2000. - 364 с.
139. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. G. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 1999.-656 с.
140. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г. Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2004. - 527 с.
141. Фишман Д. Обзор оценки бизнеса и профессиональные стандарты. Санкт-Петербургский курс. Американское общество оценщиков. Материалы ИЭР МБРР. 1996.
142. Фокин И. С. Расчёт поправки за страховой риск при оценке инвестиционной привлекательности российских предприятий. / И. С. Фокин. Московский оценщик. - 2002 - № 3. - С. 24-31.
143. Фридман Дж. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. / Джек Фридман, Ник Ордуэй. М.: Дело. -1997.-480 с.
144. Ханжина В. Структура рыночного потенциала предприятия. / В. Ханжина, Е. Попов. // Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 6.-С. 118-122.
145. Харрисон Г. С. Оценка недвижимости: Учебное пособие: Пер. с англ. / Г. С. Харрисон. М.: РИО Мособлупрполиграфиздат. - 2000. - 321 с.
146. Ченоков И.В. Региональная экономика: организационно-экономический механизм управления ресурсами развития региона. / И. В. Ченоков, Б. И. Герасимов, В. В. Быковский Тамбов: Изд-во ТГТУ. - 2002.
147. Черкашина Т. А. Оценка собственности: Учебно-методический комплекс / Т. А. Черкашина. Ростов н/ Д.: РГЭА. - 2001 - 425 с.
148. Черкашина Т. А. Оценка собственности (структурно-логические схемы, таблицы, определения): Учебное пособие. / Т. А. Черкашина. Ростов н/ Д.: РГЭА. - 2001 - 362 с.
149. Чернышева Ю. Г. Анализ финансово-хозяйственнолй деятельности предприятия: Учебное пособие / Ю. Г. Чернышева, Э. А. Чернышев. М.: МарТ. - 2003. - 304 с.
150. Черняк В. 3. Оценка бизнеса / В. 3. Черняк. М.: Финансы и статистика. Ч 2002 Ч 187 с.
151. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие./ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М. - 2000.- 428 с.
152. Шим Д. К. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Д. К. Шим, Д. Г. Сигел. М.: Филинъ. - 1999. - 267 с.
153. Эванс Фрэнк Ч. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях: Пер. с англ. / Фрэнк Ч. Эванс, Дэвид М. Бишоп. М.: Альпина Паблишер. - 2004. - 332 с.
154. Экономика предприятия (фирмы): Учебное пособие / Под общ. ред. А. С. Пелиха (Серия Экономика и управление) М: ИКЦ МарТ, Ростов р/Д: Издательский центр МарТ, 2004. - 512 с.
155. Экономико-статистический анализ: Учебное пособие / Под ред. С. Д. Ильенковой. М.: ЮНИТИ, 2002.
156. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. JT. Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2004. - 615 с.
157. Экономика предприятия (фирмы): Учебное пособие / Под ред. А. С. Пелих. М.: Экономика и управление. - 2004. - 512 с.
158. Экономическая энциклопедия. М.: Экономика. - 1999. - 680 с.
159. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. А.П. Градова. СПб.: Экономика. - 2001. -411 с.
160. Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов / Под общ. ред. В. И. Кушлина, В. П. Чичканова. М.: Изд-во РАГС. - 2004. - 744 с.
161. Энциклопедия государственного управления в России: В 4 т./ Под общ. ред. В. К. Егорова. Отв. ред. И. Н. Барциц / Том 1. А; Отв. ред. И. Н. Барциц. М.: Изд-во РАГС. - 2004. - 344 с.
162. Юджин Ф. Бригхэм Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. Под ред. Е. А. Дорофеева / Бригхэм Ю., Эрхард М. Ч Спб.: Питер. -2005. 960 с.
163. Юрьев В. М. Управление хозяйственными связями в регионе: Монография / В. М. Юрьев, Е. Э. Смолина. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г. Р. Державина. - 2002. - 104 с.
164. Яворский Е. В. Метод экспресс оценки стоимости бизнеса предприятия // Вопросы оценки. - № 4. Ч 1999 - С. 28-34.
165. Якубова Д. Н. Методы оценки стоимости товарных знаков. Сборник научных трудов: Оценочная деятельность в России. Вып. 4. Ч. 2. / Под рук. М. А. Федотовой. М.: Финансовая академия. - 2002. - С. 265273.
166. Ясин Е. Нерыночный сектор в экономике России. / Е. Ясин, А. Пономаренко, А. Косыгина. Вопросы экономики. - 2002. - N
Похожие диссертации
- Экономические аспекты устойчивого развития пищевой и перерабатывающей промышленности
- Организационно-экономические основы устойчивого развития агропромышленного комплекса
- Механизм устойчивого развития предприятия в период активной инвестиционной деятельности
- Совершенствование организационно-экономического механизма устойчивого развития предприятий синтетического каучука
- Экономическое обеспечение устойчивого развития предприятий промышленного рыболовства