Экономические проблемы развития нефтегазового комплекса Тюменской области

Головнина, Людмила Алексеевна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономические проблемы развития нефтегазового комплекса Тюменской области тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Головнина, Людмила Алексеевна
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономические проблемы развития нефтегазового комплекса Тюменской области"

На правах рукописи

ГОЛОВКИНА ЛЮДМИЛА АЛЕКСЕЕВНА

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

Специальность 08.00.05. Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности); (региональная экономика)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

МОСКВА 2005

Работа выпонена в Тюменской государственной архитектурно-строительной академии и Российском государственном университет нефти и газа им. И.М.Губкина.

Научный консультант

Официальные оппоненты

Ведущая организация

доктор экономических наук, профессор Андреев А.Ф.

доктор экономических паук, профессор Арбаюв А.А.

доктор экономических наук, профессор Астафьева М.П.

доктор экономических наук, профессор Л и/шик Т.Г. Иношуг экономики РАН

Защита диссертации состоится л Я" ОЦММ.Ц 2005г. в <5 часов в аудитории 1308 на заседании диссертационного совета Д 212.200.13 в РГУ нефти и газа им.И.М.Губкина по специальности 08.00.05 Экономика и управление народным хомйством

Ваши отзывы на автореферат в двух экземплярах, заверенных гербовой печашо, просим направляв по адресу: 117917, г.Москва, ул.Ленииский проспект, 65.

С диссертцпей можно ознакомиться в библиотеке РГУ им.И.М.Губкина. Авторефера! раюслан л ^ _200^года

Ученый секре1арь

лиссе^кшиошнно совета ^>-7

док юр жономических наук,

профессор Зубарева В.Д

ЙЮС-ц Ч Ч

Я) S \ Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования.

Топливно-энергетический комплекс (ТЭК), нефтяная и газовая отрасли являются важнейшей составной частью национальной экономики. Результаты деятельности нефтяной и газовой промышленности, других отраслей ТЭК чрезвычайно важны для формирования платежного баланса, поддержания курса рубля, организации международного экономического сотрудничества. Такая роль нефтегазовых отраслей и ТЭК в целом сохранится в экономике России и на обозримую перспективу.

Однако за их внешним благополучием - особенно нефтяной отрасли Ч скрываются многочисленные и все более нарастающие проблемы, которые в ближайшие годы могут стать серьезной угрозой энергетической безопасности страны. Основные из них: дефицит инвестиционных ресурсов и угроза снижения инвестиционной привлекательности; ухудшение состояния минерально-сырьевой базы в результате действия как объективных факторов, так и несовершенства системы недропользования; старение основных производственных фондов и многие другие.

В условиях, когда из разработки выбывают в силу истощения уникальные и крупные месторождения, а открываются мекие и средние, с трудноизвлекаемыми запасами - проблема рациональной эксплуатации углеводородных ресурсов приобретает особую роль. Ее решение даст возможность продлить жизнь месторождениям, снизить затраты на их добычу. Для этого необходимо прежде всего совершенствование действующих хозяйственных механизмов и сложившейся схемы управления нефтегазовым комплексом, в том числе на региональном уровне.

Теоретической основой диссертационного исследования являются труды отечественных учёных в области микро- и макроэкономики: А.И. Абакина, А.П. Аганбегяна, А.Ф. Андреева, И.Т. Балабанова, О.Б.Брагинского, С.Ю. Глазьева, Л.П. Гужновского, В.Ф. Дунаева, Л.Г. Злотниковой, В.Д. Зубаревой, А.Е. Канторовича, В.А. Крюкова, В.И. Лившица, Д.С. Львова, A.M. Мастепанова, А.И. Муравьёва, К.Н Миловидова, Л.Н.Мелентьева, Н.М. Николаевского, А.И.Перчика, Б.В. Пряпкова, Л.С.Тарасевича, В.Е.Федоренко и др., а также исследования зарубежных ученых: В.Берпса, У. Шарпа, Д. Гордона, Г. Марковича, М. Милера, Ф. Модильяни и др.

Не умаляя значения результатов выпоненных ранее исследований, следует отметить, что многие проблемы инвестиционной политики ещё не решены окончательно.

С достаточной степенью уверенности можно сказать, что сегодня вопросы, связанные с исследованием проблем инвестиционного характера формирования региональной политики, кризиса источников инвестирования, являются наименее разработанными в тчэдрптпдднпй чх-пномической науке.

Комплексный характер исследованяяРебуйеддояуодщ^ие различных

| МСЦОТЕКА

способов и методов количественного анализа и обобщения экономической информации.

В связи с высокой актуальностью проблемы, для диссертационной работы избрано наиболее важное направление научных исследований, а именно разработка теоретико-методологических основ инвестиционной политики нефтегазодобывающего региона в современной экономике России.

Всё вышесказанное и определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель диссертационного исследования состоит в научном обобщении закономерностей развития хозяйственных механизмов недропользования и разработке научно-практических и методологических основ формирования эффективной инвестиционной политики региона в рыночных условиях.

В соответствии с поставленной целыо в работе выдвинуты и решены следующие задачи:

Х проанализировано современное состояние разработки и эксплуатации нефтяных месторождений Тюменского региона в целях определения основных направлений их дальнейшего развития;

Х проанализированы способы, инструменты и организационные формы осуществления инвестиционной деятельности в рамках законодательства РФ;

Х допонен системный методологический подход к управлению инвестициями в промышленном производстве;

Х усовершенствованы механизмы формирования эффективных инвестиционных решений на региональном уровне и оценки потребностей в привлечении инвестиций;

Х предложены способы государственной поддержки инвестиционной деятельности нефтегазовой промышленности региона, связанные с установлением оптимальных режимов налогообложения предприятий и учитывающие индивидуальные геолого-промысловые особенности месторождений нефти и газа;

Х разработана и сформирована концептуальная модель подсистемы экономического анализа, адекватная технико-экономическим особенностям субъекта хозяйствования;

Х конкретизирован механизм осуществления лизинговых операций;

Х уточнены критерии и усовершенствована методика оптимизации функционирования регионального инвестиционного комплекса;

Х на использовании системы мультипликаторов, учитывающих как прямое, так и косвенное влияние инвестиций на величину валового внутреннего продукта, разработан метод макроэкономического анализа влияния инвестиционных проектов и программ развития нефтегазовой промышленности региона на экономику страны;

В диссертации получены следующие основные результаты, имеющие научную новизну:

адаптирован действующий методический подход к оценке эффективности ?нёф'тЬГазоэоф комплекса Тюменской области;

" предложен метод оценки социальной значимости проекта разработки нефтяного месторождения на основе числа создаваемых рабочих мест и численности работников, привлекаемых к обслуживанию скважин и других производственных объектов в процессе эксплуатации нефтяного месторождения;

обоснована необходимость в формировании методологии комплексной экономической оценки проектных решений нефтегазовой промышленности, как с точки зрения хозяйствующего субъекта, так и экономики страны в целом;

проведена адаптация методов анализа коммерческих характеристик инвестиционных проектов, учитывающих специфику нефтегазовой промышленности Тюменского региона;

предложено в качестве совершенствования методики оценки инвестиций детализировать расчеты капитальных вложений и эксплуатационных затрат для каждого метода повышения эффективности нефтедобычи применительно к конкретным геолого-физическим условиям исследуемого района;

разработана модель макроэкономического анализа влияния инвестиционных проектов и программ развития НТК на экономику региона и страны в целом, с помощью которой получены количественные оценки значений мультипликаторов инвестиций в НТК;

развит системный методологический подход к управлению инвестициями в промышленном производстве;

рекомендована методика оценки эффективности реализации проекта для его участников с учетом способа финансирования;

предложена организационная структура поддержки регионального инвестиционного комплекса - создание регионального агентства содействия инвестициям (РАСИ);

Предмет исследования Ч совокупность методологических, теоретических, методических и прикладных проблем, связанных с организацией, анализом и оценкой инвестиционных процессов нефтяной и газовой промышленности.

Объектом исследования являются нефтегазовые предприятия Тюменского региона.

Практическая значимость результатов исследований.

Выпоненные исследования создают инструмент для решения задач комплексной оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности на территориальном и корпоративном уровнях.

Предложенные методы позволяют:

обеспечить всестороннее и комплексное рассмотрение проектных и программны* решений по развитию нефтегазовой промышленности с учетом интересов национальной экономики территории, нефтегазодобывающего комплекса, потенциальных инвесторов и кредиторов;

обосновать формы и размеры государственной поддержки проектов и программ развития нефтегазовой промышленности Тюменского региона;

определять стоимость предприятий нефтегазовой промышленности Тюменского региона при проведении структурных преобразований;

использовать предложенный в работе механизм количественных оценок значений мультипликаторов инвестиций в НГК при анализе влияния инвестиционных проектов и программ развития НГК на экономику региона и страны в целом.

Апробация результатов исследований.

Основные результаты, полученные в диссертации, были доложены на межвузовских научно-практических конференциях Нефть и газ Западной Сибири, Экономическая наука: теория, методология, направления развития г.Москва, Актуальные проблемы регионального управления, на научных семинарах ТГНГУ и ТюмГАСА и др.

Многие разработки нашли широкое применение в учебном процессе в ТГНГУ и ТюмГАСА, других вузах нефтегазового профиля, центрах повышения квалификации руководящих работников и специалистов нефтяной и газовой промышленности в виде учебных пособий, компьютерных обучающих программ, деловых игр и т.д.

Публикации.

По теме диссертации опубликована 71 печатная работа, в т.ч. 8 монографий (45 п.л.), 2 учебных пособия, изданных ТГНГУ и ТюмГАСА (15 п.л.), 35 статей в отраслевых периодических изданиях, сборниках трудов ТГНГУ, ТюмГАСА, СибНИИНП и РГУ нефти и газа им И.М.Губкина.

Структура работы определяется целями исследований, логикой и методами решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, пяти глав, выводов, списка использованных источников, включающего 167 наименований, 5 приложений и изложена на 393 страницах машинописного текста.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении показана актуальность работы, сформулированы цель, задачи, предмет и объект исследования, научная новизна и практическая значимость полученных результатов, приведены сведения о публикациях по теме диссертации.

В первой главе диссертации Энергетическая стратегия России на период до 2020 года и развитие нефтедобывающей промышленности Западной Сибири рассматривается энергетическая стратиия России до 2020 года, проблемы и основные факторы топливно-энергетического комплекса. Также даны основные тенденции и прогнозные параметры развития экономики России на перспективу. Энергетическая стратегия базируется на результатах оценки основных тенденций в экономике на среднесрочную и догосрочную перспективу, выпоненная на основе рассмотрения возможных сценариев развития, учитывающих как благоприятное, так и неблагоприятное сочетание впугренних и внешних факторов На рис 1 представлены умеренный и оптимистический варианты развития до 2020 года

Государственная энергетическая политика предусматривает энергетическую безопасность, энергетическую эффективность, бюджетную эффективность энергетики, экологическую безопасность энергетики. Рассматривается также недропользование и управление государственным фондом недр; развитие внутренних топливно-энергетических рынков; формирование рационального топливно-энергетического баланса На рис 2 представлено производство и потребление первичных топливно-энергетических ресурсов по оптимистическому и умеренному вариашам Особый интерес представляет региональная энергетическая политика и социальная политика в энерхстике. Рассмотрены згапы реализации I осу дарственной энергетической политики.

Оптимизация топливно-энергетического баланса страны определила основные задачи п области энергообеспечения национального хозяйства и развития отраслей ТЭК На рис.3, представлены добыча нефти по оптимистическому и умеренному вариантам всего по России, а также по Западной Сибири, Восточной Сибири, Дальнему Востоку На рис 4. аналогично представлена переработки нефти.

В настоящее время в промышленной разработке находятся 93 месторождения, намечаются к вводу в разработку 43 новых месторождения Все разрабатываемые месторождения относятся к категории средних, крупных, крупнейших и уникальных. В процентном отношении наибольшие разрабатываемые запасы сосредоточены в уникальных месторождениях (53,8%), значительно меньше Ч крупнейших (21,5%), крупных (11,2%) и средних (13,5%)

Внешние условия

цены на нефть (мировые-ига|8) доля /барр

Внутрешше условия

Курс долара (среднегодовой) рублей эо долар

2000 2001 2002 2003 2004 200л 2010 2015 2020

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2010 2015 2020

Цены за газ (средние контрактные) доля /тыс куб м

Цены (тарифы) на продуедию электроэнергетики в % к ИПЦ в средней за период к 2000 году

200 100

2000 2002 2004 2010 2020

2000 2001 2002 200} 2004 2003 2006

Цены за газ (средние контрактные) доля /тыс куб м

Темпы роста мировой экономики %

2000 2002 2004 2010 2020

2000 2001 2002 200} 2004 2005 2006

Рис. 1 Исходные условия (гипотезы) развития до 2020 года

Мн тут

Оптимистический вариант Умеренный вариант_

1996 2000 2005 2010 2015 2020

Рис 2 Производство и потребление первичных топливно-энергетических ресурсов

400 Ш9ШШШЖШШШ г 6СК яшш Западная Обирь

350 4 50(

300 Х \ I: 1, . 1 Европейская часть

250 Х 4 А 1 1 1 - 4СК яшш восточная Сибирь и Дальний

200 Х г т 1 III - зек Восток

150 - III III Х 20< 4Ч Всего по России умеренный

III вариант

100 III- 1СК ХЧ Всего по РЪссии оптимистические

50 1 ! 11 вариант

0- шщ щшщшш Х 0

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

Рис 3 Добыча нефти (мн. тонн)

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

Рис 4 Переработка нефти (мн тонн)

Открываемые в последнее время месторождения представляют интерес в основном для малого и среднего бизнеса, анализ которого проведен во II главе диссертационной работы. Эти месторождения разрабатывают небольшие компании ГРП Мегионнефтегазгеология, АООТ Синко, ЗАО Обнефтегазгеология, Тюменская нефтяная компания и др, которые и явились в основном предметом исследований

Во второй главе Экономическое развитие региона и особенности формирования эффективной региональной инвестиционной политики дана экономическая характеристика Тюменского региона, представлены методические основы оптимизации функционирования регионального инвестиционного комплекса, представлен анализ особенностей инвестиций в регионе и наиболее развивающихся отраслей нефтегазового комплекса, рассмотрено применение проектного подхода к управлению ими, сформулирована задача макроэкономической оценки эффективности развития основных комплексов региона.

Нам представляется, что в контексте исследуемых проблем целесообразно рассматривать регион как большую открытую систему, состоящую из совокупности различных подсистем Ч экономических,

природно-географических, социокультурных, ресурсных, национальных, административно-политических

Несогласованность и несбалансированность действий государственных и региональных структур управления в проведении рыночных реформ не позволяет, по мнению авторов, эффективно осуществлять федеральную региональную политику, провозглашенную Стратегией развития РФ до 2010 г. Экономические и правовые преобразования в регионах по времени, как правило, не совпадают с аналогичными реформами, осуществляемыми в Российской Федерации в целом. Иерархия интересов Ч частных, колективных, региональных и государственных часто не имеет единого критерия.

Региональная политика как единая система принципов и механизмов управления в нашей стране еще не сложилась, общепринятые методологические положения окончательно не оформились и включают только систему целей и задач органов государственной власти по управлению политическим, экономическим и социальным развитием регионов

До настоящего момента сформировалось два подхода к решению проблем развития экономики pe иона - экономико-географический и воспроизводственный. Первый подход является традиционным, развит экономистами-геохрафами и получил наиболее широкое распространение.

Экономико-географический подход основан на экономико-гео-фафическом и админисгративно-1ерриториальном делении территории страны, которое сложилось в практике планирования и управления национальной экономикой.

Вместе с тем радикальные изменения, происходящие в России, заставляют пересмотреть традиционные взьчяды и принципы административно-территориального устройства РФ, обусловившие раздробленность, разукрупненность и трудноуправляемость страны Россия является не только самым большим по терршории государством в мире, но и самым раздробленным и разукрупненным, а следовательно-трудноуправляемым.

Все это затрудняет переход к рыночно-ориентированной национальной экономике и самоуправлению экономикой регионов, поскольку отсутствует ясность в понимании и определении суверенитета многих субъектов Российской Федерации.

Вместе с проблемами административно-1ерриториалыгого устройства обострились проблемы территориальной социально-экономической дифференциации, выравнивания уровней развития Значительная неоднородность пространства России, предопределенная асимметрией природио-ресурсных и экономических потенциалов субъектов федерации (СФ), емкостью региональных рынков, инфраструктурной обеспеченное 1ыо, обусловили необходимость классификации регионов в зависимости от различных признаков

В отечесхвенной научной литературе обсуждаются различные подходы, критерии и способы классификации регионов В зависимости от состояния

экономического развития все регионы в стране делят на кризисные, депрессивные и самообеспечивающие свое развитие: С позиций бюджетной обеспеченности страна поделена на регионы-вампиры, регионы-реципиепты, регионы с равновесным бюджетным сальдо и регионы-доноры; в соответствии с уровнем депрессии регионы разделены по принципам одпородности факторов, обусловивших тот или иной тип рыночной реакции, перспектив развития, рекомендуемой стратегии реформирования экономики и основных направлений государственной поддержки; по степени благоприятности инвестиционных вложений разделение осуществляется на регионы с благоприятным, неблагоприятным и умеренным инвестиционным климатом.

Существование различных классификаций свидетельствует об актуальности решения проблем типологии регионов, временной зависимости от процессов преобразования, конъюнктуры взаимосвязей Центр-регион, регион-Центр, глобальных, национальных и региональных тенденций развития общества Следствием нерешенности перечисленных проблем является отсутствие интегральных критериев, позволяющих учесть многообразную специфику регионального развития, невозможность отнесения'их к определенной группе в зависимости от тех или иных факторов. Другими словами, практически невозможно унифицировать оценочные и аналитические параметры различных региональных ситуаций и свести их к единому интегральному показателю.

В этих условиях проблема системного описания региональных ситуаций трансформируется в задачи выбора количественных и качественных параметров и обоснования соответствующих группировок, ранжирующих интересы и цели регионального развития.

По нашему мнению, без четко определенней концепции разделения и ранжирования целей региональная политика как таковая эффективно осуществляться не может. Десятилетие социально-экономической нестабильности в России привело к значительному ослаблению государственной власти, и как следствие-стремлению различных регионов к той или иной форме самостоятельности. Отсутствие целенаправленной региональной политики в РФ во многом связано, на наш взгляд, с неопределенностью как предмета, так и объекта такой политики. Вместе с тем именно регионы, как сложные социально-экономические системы, дожны рассматриваться в качестве таких объектов, а процессы и межрегионального и с федеральным центром взаимодействия, а также направления государственного регулирования регионального развития - в качестве предмета исследования, управления и регулирования.

В современных экономических теориях регион рассматривается как многофункциональная и многоаспектная система. Наибольшее распространение получили четыре парадигмы региона: регион-квазигосударство, регион-квазикорпорация, регион-рынок (рыночный ареал), регион-социум.

Подход автора к региону сконцентрирован на общности людей, живущих на определенной территории, следовательно, на первый план нами поставлено воспроизводство социальной среды и трудовых ресурсов, образование, здравоохранение, культура, окружающая среда и системы расселения. Поэтому с позиций системного подхода модель региона представляет собой совокупность взаимосвязанных функциональных блоков-подсистем, полученных в результате естественной или принудительной декомпозиции. В качестве таких блоков-подсистем нами рассматриваются следующие подсистемы: природно-ресурсный потенциал, промышленное производство, региональный бюджет - межбюджетные отношения, население и человеческий капитал, локружающая среда лэкономическая система.

Из всего многообразия моделей функционирования и развития российских регионов и региональных подсистем нами поддерживается ориентация на решение проблемы качества жизни, где в центре внимания находится проблема человека, а также обеспечивающие подсистемы.

При такой целевой ориентации система управления регионом или отдельными подсистемами дожна проектироваться, прежде всего, как система управления и достижения уровня качества жизни населения.

И несмотря на то, что Тюменская область по показателям качества жизни занимает одно из ведущих мест среди других российских регионов, обозначенная проблема ввиду специфических особенностей региона является чрезвычайно актуальной.

После того как определены цели социально-экономического развития, возникает необходимость выбора стратегических путей достижения.

Стратегия социально-экономического развития и соответствующих преобразований, по мнению авторов, дожна исходить из понимания целостности материально-вещественных, социально-психологических, социально-экономических, денежно-финансовых, информационных и других процессов, составляющих общественное производство. Выделение какого-то одного регулятора (например, монетарного) в качестве определяющего - неправомерно и малоплодотворно.

Под стратегией мы понимаем экономический механизм распределения средств и ресурсов, а также правила принятия решений для достижения цели. Обычно задача состоит в выборе не некоторой стратегии, а оптимальной стратегии из числа альтернативных на основании той или иной цели и критериев.

Вектор регионального развития, ориентированный на решение проблемы качества жизни населения как настоящих, так и будущих поколений будет отвечать парадигме лустойчивого развития, которая становится наиболее признанной во всем мире.Современная экономическая теория сосредоточена на решении проблемы устойчивости путем поиска ответа на вопрос как из состояния неравновесия вернуться в состояние динамического равновесия"?

Концепция устойчивого развития предполагает наличие различных уровней в анализируемой социально-экономической системе, для каждого из которых определяются соответствующие цели и разрабатываются механизмы реализации. Большинство исследователей выделяют глобальный, государственный, региональный и локальный уровни и, соответственно, цели и задачи различных уровней.

Анализ формирования бюджетов исследуемого региона показывает, что политика руководства региона по аккумулированию доходов в консолидированные бюджеты округов осуществляется в ущерб муниципальным образованиям. Несмотря на увеличивающийся объем законодательных актов по предоставлению местному самоуправлению прав и гарантий финансовой самостоятельности, наблюдается неуклонное снижение доли бюджетов муниципальных образований в консолидированных бюджетах субъектов Российской Федерации. При этом задачи, которые стоят перед органами местного самоуправления, усложняются и требуют большего количества финансовых ресурсов.

Для практической реализации целей региональной социальной политики необходимо принять в законодательном порядке государственные социальные стандарты, которые конкретизируют задачи бюджетного процесса на федеральном, региональном и местном уровнях. Принятие таких общероссийских стандартов приведет в конечном счете к совершенствованию бюджетно-финансовой работы вертикали органов государственной власти и местного самоуправления, а также к повышению ответственности в данной сфере деятельности. Структура финансовых потоков может быть организована по схеме, представленной на рис. 5.

В работе обосновано применение коэффициента региональной эффективности (Коэ), оценивающего работу предприятий, расположенных на территории региона и определяемого по формуле (1):

Крт = Л.| оо% , (1)

где Ч сумма налогов, изъятых у предприятий округа и

перечисленных в окружной бюджет;

Ч сумма налогов, изъятых у предприятий округа и перечисленных в местный бюджет;

О Ч объем (стоимость) реализованной продукции.

Коэффициент региональной эффективности предприятий ТЭК, рассчитанный в табл. 1, показывает, что лишь одна тридцатая часть добытых энергоресурсов работает на население региона.

Процесс осуществления региональной политики можно представать в виде схемы ее формирования и реализации, представляющей собой последовательность работ (блоков), выпоняемых региональными органами власти и управления (рис.6).

Местный бюджет (МБ)

Федеральный бюджет (ФБ) на территории региона

Внебюджетные фонды (ВБФ)

РАСХОДЫ

Трансферты из ФБ

Капитальные вложения

Капитальный ремонт

Оплата труда госслужащих

Пенсии и пособия

Сальдо расчетов с Центром

РАСХОДЫ

Пенсии

Пособии по безработице

Капитальные расходы

Текущие расходы

Сальдо расчетов с Центром

Собственные средства хоз субъекта

Кап расходы ча счет МБ

Кап.расходы за счет ФБ

Кап расходы за счет ВЬФ

Рис.5 Структура потоков финансовых ресурсов бюджетных н внебюджетных фондов

Таблица 1

Методика определения коэффициента региональной эффективности предприятий топливно-энергетического комплекса ЯНАО

за 2002 - 2003гг (мн.руб

Показатели 2002 год 2003 год 17,3% - средний коэффициент региональной эффективности предприятий ТЭК в 2002

Получено от ре ПРОДУКЦИИ, мн. ализации руб. 45387,3 0,929 40307,1 0,833

Начислено платежей всего,мн. руб. 15138,912 0,335 15165,531 0,375

Фактически выплачено налогов всего, мн. оуб. факт 14986,078 0,331 12561,297 0,31

В т ч федеральный, мн руб план 7156,572 0,158 7198,037 0,178

факт 6049,927 0,134 4197,651 0,104 18,9% - средний коэффициент региональной эффективности предприятий ТЭК в 2003

Окружной, мн. руб план 3588,835 0,079 4001,158 0,099

факт 3998,045 0,088 4519,278 0.112

Местный, мн руб. план 3612,934 0,08 3128,891 0,077

факт 3854,241 0,085 3098,758 0.077

Областной, мн руб Региональный (окружной+мест-ный),мн.руб. план 780,571 0,017 837,445 0,021

факт 1083,865 0,024 745,610 0,018

план 7201,769 0,159 7130,049 0,176

факт 7852,286 0,173 7618,036 0,189

8. Контроль за осуществлением целевой программы

Рис.б.Принципиальная схема формирования и реализации региональной

политики

На первом этапе определяются социальные, экологические и экономические проблемы региона, решение которых требует инвестиций как для достижения устойчивого развития региона в целом, так и для обеспечения нормальной жизнедеятельности его муниципальных образований.

На втором и третьем этапах на основе генеральной цели - улучшения качества жизни населения, а также с учетом необходимости решения проблем развития региона, осуществляется выбор стратегических и тактических целей инвестирования и выявляются приоритетные с точки зрения регионального сообщества направления инвестирования.

На четвертом этапе происходит формирование региональной инвестиционной программы, процесс которого можно представить в виде схемы (рис.7.).

Рис.7 Формирование банка данных инвестиционных проектов и предложений

Начальным этапом формирования регионального банка инвестиционных проектов является разработка инвестиционных предложений различными субъектами региональною сообщества. В первый блок поступают инвестиционные предложения предприятий, организаций и отдельных предпринимателей региона.

Во втором блоке концентрируются предложения, разработанные муниципальными структурами и направленные на решение социально-экономических проблем муниципалитетов.

В третьем блоке сосредоточены проекты, осуществление которых будет способствовать решению проблем развития всего региона в целом (крупные инфраструктурные и транспортные проекты, проекты, повышающие привлекательность региона как места осуществления предпринимательской деятельности и т.п.).

В рамках четвертого блока происходит предварительная оценка поступивших предложений и проектов. С точки зрения приоритета интересов регионального сообщества оцениваются не только экономическая эффективность, но и прогнозируемые экологические и социальные последствия осуществления инвестиционных проектов.

В пятом блоке на основе проведенной экспертизы происходит отбор и формирование упорядоченного пакета инвестиционных проектов и предложений.

После сравнения результатов, полученных в 4 и 5 блоках, и нахождения величины дефицита инвестиционных ресурсов решается задача повышения инвестиционной активности региональной экономики как через привлечение инвестиционных ресурсов из-за пределов региона, так и посредством стимулирования инвестиционной активности внутри него.

Формирование коммерческой части государственной инвестиционной программы Тюменской области дожно включать в себя ряд последовательно выпоняемых этапов:

1. подготовка субъектами хозяйственной деятельности области, соискателями государственной поддержки инвестиционных заявок; при этом перечень необходимых документов, а также методика их составления дожны быть четко определены и законодательно закреплены;

2. регистрация инвестиционных заявок предприятий-соискателей;

3.проведение отраслевой экспертизы проектов в соответствующих структурных подразделениях Администрации области, вневедомственной экспертизы проектно-сметной документации, а также экологической экспертизы;

4. инспекционная проверка предприятий-соискателей и на основании се формирование перечня инвестиционных заявок для включения в коммерческую часть государственной инвестиционной программы;

5. согласование и утверждение окончательного перечня инвестиционных проектов в Правительстве области;

6. заключение договоров между Правительством области и предприятием-соискателем о формах, объемах и условиях предоставления государственной под держки проектов;

7. контроль за реализацией проектов, включенных в состав коммерческой части государственной инвестиционной программы Тюменской области.

В Тюменской области предлагается организовать Региональное агентство содействия инвестициям (РАСИ). Целью деятельности такой структуры дожна стать выработка и проведение в жизнь региональной инвестиционной политики (рис. 8.).

Важное направление деятельности РАСИ заключается в создании и поддержании благоприятного инвестиционного имиджа региона.

Отличие такого органа от традиционного подразделения администрации региона заключается в том, что он может выступать как субъект рынка.

Рис.8. Функциональная схема разработки и реализации инвестиционной политики региональных органов власти и управления - РАСИ (пунктиром обозначены функции содействия)

С другой стороны РАСИ для эффективной работы дожно располагать необходимым набором пономочий и средств, присущих органам государственного управления. Поэтому целесообразно определить статус агентства как Государственное унитарное предприятие Региональное агентство содействия инвестициям, учредителем которого является Администрация Тюменской области. При учреждении предприятия определяются цели создания РАСИ, виды деятельности, а также пономочия, передаваемые учредителем.

Часть услуг, оказываемых агентством субъектам производственно-хозяйственной деятельности региона, может носить коммерческий характер. И все же, учитывая, что деятельность РАСИ направлена на достижение целей общерегионального уровня, а также тот факт, что в условиях становления рыночных отношений еще не сложилась широкая практика использования субъектами производственно - хозяйственной деятельности платных консультационных услуг, трудно ожидать коммерческой эффективности от деятельности РАСИ в первоначальный период его существования (что подтверждает опыт работы подобной организации в Нижегородской области). Поэтому при учреждении РАСИ можно определить временной интервал, в течение которого будет осуществляться бюджетное финансирование его деятельности. В течение этого же периода вся прибыль от осуществления коммерческой деятельности РАСИ дожна будет перечисляться в бюджет области.

По истечении указанного периода РАСИ дожно перейти на самофинансирование своей деятельности, источниками которого могут быть доходы от предпринимательской деятельности, соответствующей профилю РАСИ, гранты международных и российских организаций и т.п. При этом устанавливается часть прибыли, которая после уплаты налогов и других обязательных отчислений и платежей перечисляется в бюджет области и расходуется на цели предоставления государственной поддержки инвестиционной деятельности в Тюменской области.

Таким образом, основу инвестиционной политики региональных органов власти и управления Тюменской области в переходный к рыночным отношениям период составляет необходимость стимулирования инвестиционной активности субъектов производственно-хозяйственной деятельности региона Координирующим звеном формирования и реализации этой политики является создание Регионального Агентства Содействия Инвестициям.

Поскольку регион представляет собой большую и сложную целенаправленную систему, то ей соответствует совокупность взаимосвязанных целей (дерево целей). Достижению этих целей подчинена вся производственно-хозяйственная деятельность региона. Логически исходным моментом для формирования механизма регулирования инвестиционных процессов является определение совокупности целей деятельности региона Для достижения глобальной цели региона нужно реализовать различные

подцели (рис.9).

а| а2 аз а, а,+| аД

Рис.9. Дерево целей

Для оптимального распределения ограниченного ресурса в различные проекты предлагается следующая модель. Введем обозначения: 1=1, и - количество проектов (подцелей); ]= 1 ,т- количество целей;

ZJ - коэффициент относительной важности ьой цели первого уровня для достижения глобальной цели.

-коэффициент относительной важности -го проекта (подцели) второго уровня

Л, Е Я С 5 , : | ^ Л , = 1 А.р О

ёу - вес связи элементов первого и второго уровней (1 ч С Я 5Д Х | X а, = I, / = I , т

I /-1 (1,^0

р, - вероятность реализации -го проекта (подцели), 0< р1 < 1; К- размер ограниченного ресурса (инвестиций);

а, - нижняя граница инвестирования ресурса в 1-ый проект (подцель),

значение которого обеспечивает реализацию проекта (подцели) с вероятностью р<;

(хО - функция полезности -го проекта (подцели) при выделении ему ресурса в размере хг

О, если х1 < гл

где (х0= V А.| [ 1-(1-р0 (х1 - а1)] = Ы [ 1-(1-р0 (х1 - а^] если х1 > а1 А,1р,, если х1 = а1

р,, если х\ >а, О, если х, < а,

Значения тл и с! 1 определяются экспертами.

Коэффициент относительной важности X,, рассчитывается следующим образом:

1. Для каждой >ой цели первого уровня экспертным путем определяются значения тл вЪг

2. Рассчитываются вспомогательные значения учитывающие относительную потребность ^ой цели в ресурсе:

г ,а, -

= , ,) = \,т.

3. определяются коэффициенты относительной важности А.,: _

Я> = Е е 1=1

Подстановка выглядит следующим образом:

р(х) = Ё /,(*,) -> шах

х, 1 К

х > 0 и целочисленное.

Далее сформулированы предпосыки реализации и осуществления предполагаемой экономической политики на конкретном нефтяном предприятии, разработана методика определения эффективности реализации последней. Эффективная экономическая политика дожна обеспечиваться реализацией ряда принципов, основными из которых являются.

- универсальность;

- комплексность формирования управленческих решений;

- динамичность управления;

- альтернативность при разработке отдельных управленческих решений;

- ориентация на стратегические цели развития нефтяного предприятия

Рис.10. Основные функции экономической политики

Основной целыо разработки экономической политики дожно являться построение эффективной системы управления предприятием, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности (Рис 10)

При этом в процессе реализации указанной цели дожны решаться следующие основные задачи:

- формирование достаточного объема и необходимого состава активов, оптимального соотношения собственных и заемных средств и т.д., обеспечивающих экономический рост нефтегазодобывающего предприятия;

- обеспечение максимальной доходности (рентабельности) нефтегазового производства при оптимальном варианте эффективного размещения ресурсов;

- обеспечение минимизации налоговых платежей предприятия;

- обеспечение его платежеспособности за счет поддержания достаточного уровня ликвидных активов;

- оптимизация оборота активов и т.д.

Весь процесс формирования экономической политики предприятия можно представить в виде схемы (рис.11).

Рис. 11. Процесс формирования экономической политики предприятия На I этапе производится постановка стратегических целей деятельности предприятия. При этом диапазон поставленных целей индивидуален для каждой организации, зависит от сферы деятельности и выбора стратегии сё развития.

II этап сводится к определению финансово-экономического состояния предприятия посредством анализа и установления соответствия этого состояния поставленным целям.

Анализ производится по группам показателей, описывающим имущественное положение организации, ликвидность её активов, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность. По результатам анализа показателям присваиваются оценки их состояния. Далее финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется общей интегральной оценкой.

На III этапе определяются основные направления экономической политики (табл. 2), которые необходимо изменить в соответствии с полученными результатами проведенного анализа.

На IV этапе производится выбор оптимальных вариантов по направлениям экономической политики, которые подлежат изменению или пересмотру в соответствии с поставленными задачами.

В отношении формирования учетной и налоговой политики нефтяного предприятия в работе рассматриваются новые подходы к оптимизации налогообложения, сущность которых заключается в завышении себестоимости, и соответственно, снижении налоговых платежей, а в целях бухгатерского учета - в снижении себестоимости и максимизации прибыли предприятия

Таблица 2

Основные направления экономической политики

Вид направления Детализация внутри направления

Учетная и налоговая политика Политика оптимизации налога на прибыль

Политика оптимизации налога на имущество

Кредитная политика Управление привлеченным капиталом из внутренних источников

Управление привлеченным капиталом из внешних источников

Политика управления оборотным капиталом Управление материально-производственными запасами

Управление денежными средствами

Управление дебиторской задоженностью

Влияние на уровень издержек производства

При формировании экономической политики предприятия (V этап) оценка выбранных вариантов дожна, по мнению автора, производиться на основании анализа финансово - экономического состояния предприятия. Последний выпоняется на базе проектных форм отчётности, разработанных при планировании производства на перспективу. Исходными данными для разработки прогнозных форм отчётности являются выбранные направления политики и полученные результаты экономико-математического моделирования планирования производства и реализации продукции, оптимизирующего результаты.

Представленная в диссертации модель прогнозных форм отчетности разработана автором для нефтяного предприятия, которое занимается реализацией произведенной конечной продукции.

В третьей главе Проблемы кардинальной перестройки инвестиционного процесса в условиях рыночных отношений приведена оценка экономической эффективности инвестиционных проектов.

Для определения уровня капитализации нефтяного комплекса Тюменского региона нами введен поправочный коэффициент, учитывающий долю остаточных извлекаемых запасов на обустроенных месторождениях. Методика оценки капитализации нефтяных или газовых компаний или, точнее, добывающего блока, включает:

а) расчет стоимости капитализации компании в части обует роенных месторождений по формуле (2)

81=С*п*к*(}, (2)

где - капитализация компании в части обустроенных месторождений; С ~ стоимость бурения одной скважины; п - количество пробуренных скважин;

к - коэффициент, повышающий стоимость наземного обустройства месторождений в зависимости от степени испонения проекта по стоимости;

0 - доля остаточных извлекаемых запасов нефти и газа на обустроенных месторождениях.

б) расчет стоимости капитализации компании в части место рождений, находящихся в обустройстве, по формуле (3):

Б2= (3)

где Э2 - стоимость капитализации компании в части месторождений, находящихся в обустройстве;

Б1 - оценочная стоимость капитализации нефтегазового месторождения;

1 - коэффициент, повышающий стоимость капитализации месторождений, находящихся в стадии обустройства.

в) определение капитализации необустроенных месторождений, на которые компания имеет лицензии на разработку, по

формуле (4):

ЭЗ = 0*т*к2, (4)

где 0 - извлекаемые запасы нефти; т - цена 1 тонны нефти, в доларах; к2 - понижающий коэффициент.

г) расчет общей стоимости добывающего блока исследуемого региона осуществляется по формуле (5):

БН-Б1+82+83, (5)

Общая стоимость вертикально-интегрированной компании (ВИК) состоит из стоимости добывающего, перерабатывающего, сбытового подразделений. В ВИК, естественно, преобладающим является добывающий блок, его стоимость находится в интервале 80-90%.

Обоснование выбора экономически целесообразного варианта разработки

месторождения предполагает определение критериев оптимальности. В качестве таких критериев используются:

- максимальный поток денежной наличности и чистой текущей стоимости;

- минимальный срок окупаемости проекта;

- максимальный коэффициент отдачи капитала;

- максимальная внутренняя норма рентабельности проекта.

Капитальные затраты (Kt) представляют собой единовременные затраты на создание скважин, промысловых объектов строительства и приобретения оборудования, не входящего в сметы строек. Результаты расчетов капитальных затрат необходимо привести в таблице по годам расчетного периода.

1 Объем капитальных вложений на геолого-разведочныс работы (при увеличении конечной нефтеотдачи пласта) предлагается рассчитывать по следующей формуле:

К г раз! = К'pal * ---- * 3

П" (6) где: Кграз2 - объем капитальных вложений в геолого-разведочные работы, тыс.руб..

Кг/раз - стоимость прироста 1т. извлекаемых запасов нефти, тыс.р./т.; т|б - коэффициент конечной нефтеотдачи по базовому варианту, доли

единиц;

Г|п - коэффициент конечной нефтеотдачи по предлагаемому варианту, доли единиц;

3 - объем геологических запасов нефти, тыс.т.

В формулу расчета капитальных вложений на геолого-разведочныс работы по новому варианту предлагается ввести корректирующий коэффициент, учитывающий отношение коэффициента нефтеотдачи по базовому и предлагаемому варианту в зависимости от специфики разработки месторождений региона.

Кроме того, предлагается учитывать допонительные капитальные вложения на осуществление методов повышения эффективности нефтедобычи и сопряженные затраты, связанные с расширением мощностей предприятий, выпускающих новые агенты и социальную инфраструктуру для более поного и обоснованного учета затрат по выше указанным мероприятиям.

Общая сумма капитальных вложений по вариантам определяется на основании следующих зависимостей:

Кобщ. 1 = Ц^К^, + К6и + Км)(\ + Д,)'Х-' (7)

Кобщ 2 = l,iX,Д2i + Кга, + + Кт, + ДА",)(1 + Д,,)'Х ' (8)

где' K,Talh и К,раз21 - капитальные вложения в геологоразведочные работы в i-том году, тыс.руб.

К6Д и К62, - капитальные вложения в бурение эксплуатационных и нагнетательные скважин в i-ом году, тыс.руб.

К0б1| и К^ - капитальные вложения в промысловое обустройство объектов сбора, транспорта, подготовки нефти, поддержания пластового давления в -ом году, тыс.руб.

КсоД - сопряженные капитальные вложения, связанные с производством новых агентов в -ом году, тыс.руб.

АК, - накопленные допонительные капитальные вложения на внедрение метода в -ом году, тыс.руб.

Т - период разработки

1,1 - коэффициент, учитывающий прочие затраты, равный 10 % от основных затрат.

(1+Ед)'- коэффициент приведения во времени.

1о - базовый момент времени (год), к которому приводятся все затраты и результаты.

(-текущий момент времени, год.

Ед - норма дисконта, доли единицы.

При определении экономической целесообразности за базовые эксплутационные затраты принимаются фактические затраты на добычу нефти из новых скважин, сложившиеся в районе за предшествующий период в условиях отсутствия мероприятий по повышению эффективности нефтедобычи

Их значение предлагается исчислять по формуле:

Зб Ч Зпер "^"Зцост * ~ , (9)

где ЗПСр - переменная часть затрат в региональной себестоимости добычи нефти, руб/т;

Зпоч - постоянная часть затрат в региональной себестоимости добычи нефти, руб/т;

дср - среднерегиональная производительность скважин, т/скв.-г; ёи - годовая производительность новых скважин, т/скв.-г;

- корректирующий коэффициент среднерегиональная

производительность скважин к производительности новых скважин, выравнивающий показатели по природным условиям.

Внутренняя норма рентабельности проекта ВНР (е) определяется из условия равенства чистой текущей стоимости нулю:

(ВДН/*(1 + е)' ) =0, (10)

Варианты разработки ранжируются по внутренней норме рентабельности. Проекты с нормой ниже выбранного порогового значения исключаются из рассматриваемой совокупности.

После расчета выше приведенных показателей по всем вариантам разработки выбирается лучший вариант на основе критериев оптимальности:

НПДШЧ шах;

4TCt -> max; Ток Ч> min; KOK max; e Ч> max.

В некоторых случаях удается свести многокритериальную задачу к однокритериальной. Для этого составляется обобщающий критерий, представляющий собой взвешенную сумму частных критериев.

Например, можно предложить следующий критерий оценки эффективности проектных решений в области разработки месторождений. К0=а*М(ИД) +B*M(BHP/E)+c*M(tp/tД) max (11)

где М(ИД) - математическое ожидание индекса доходности; М(ВНР/Е) - математическое ожидание индекса дисконтных ставок; М(1Д) - математическое ожидание отношения расчетного периода к сроку возврата начального капитала;

tД - срок возврата начального капитала;

tp - расчетный период;

а,в,с - весовые коэффициенты.

Все частные критерии этой задачи желательно максимизировать, что приведет к максимизации К0. Весовые коэффициенты дожны выбираться лицами, принимающими решение, в зависимости от приоритета критериев и на основе (если имеется возможность) результатов анализа уже реализуемых аналогичных проектов.

Данный метод требует осторожного применения. Во-первых, его следует использовать при положительных значениях ЧТС и сроке возмещения начального капитала, меньшем или равном продожительности расчетного периода. Во-вторых, выбор весовых коэффициентов в зависимости от важности критериев остается в значительной степени субъективным и может привести к неверным выводам. Поэтому рекомендуется использовать этот критерий в совокупности с известными.

Уменьшить действие субъективных факторов при обосновании значений весовых коэффициентов можно с помощью задания ряда приоритета локальных критериев. В этом случае:

A) составляется ряд приоритета локальных критериев:

[К2, К3], ...КД ;

Б) определяются бинарные отношения приоритета и строится вектор приоритета:

V=(v,,v2, v3,...vn) ;

B) определяется весовой вектор

a=(v,*v2*v3*...vn)/(vl*v2*v3...vn + vi*v2*v3...vД.i + ....+vn) ; b=(Vl*V2*V3*...Vn)/(v1*V2*V3...Vn+V,*V2*V3...VД.| + ...,+vn) и т.д.

Если несколько критериев (например к2 и к3) имеют одинаковую важность, то они в ряду приоритета выделяются квадратными скобками.

В табл. 3 приведены исходные данные для оценки эффективности вариантов разработки нефтяного месторождения Крайнее с использованием

обобщающего критерия.

1. Вектор критериев: КД (ЧТС, ИД, ВНР/Е, |Д)

2. Ряд приоритета- Р=(1,2,3).

3. Вектор приоритета: У= (2,3,1).

4. Весовой вектор:

К0' = 0,6*2,41 +0,3(0,25/0,1 )+0,1 (30/11,5)=2,46 -> шах; К0" = 2,36; КДш= 2,39.

Таблица 3

Оценка эффективности вариантов разработки нефтяного месторождения Крайнее (Западная Сибирь) с использованием обобщающего критерия

Локальные критерии Варианты

I II III

1. Чистая текущая стоимость, мн руб. 1,25 1,01 1,56

2. Индекс доходности, ед 2,41 1,94 2,18

3. Внутренняя норма рентабельности, доли ед. 0,25 0,31 0,27

4. Срок возврата капитала, годы 11,5 7,3 9,2

5. Продожительность расчетного периода, годы 30 20 - 25

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта дожна сопровождаться определением показателей его социальной значимости: числом создаваемых рабочих мест, отдачей одного рабочего места и т.д. Однако, как показывает практика проектирования в нефтяной и газовой промышленности, в технико-экономических обоснованиях совершенно игнорируется такой фактор производства, как рабочая сила. Расчет трудовых затрат дожен являться обязательным и предусматриваться регламентом по составлению технологических схем и проектов разработки нефтяных и газовых месторождений и другими документами.

На стадии технико-экономического обоснования невозможно использовать методы нормирования численности работников, привлекаемых к реализации проекта, из-за отсутствия необходимой информации о видах, объемах и трудоемкости выпоняемых работ. Поэтому на этой стадии можно использовать эмпирические зависимости, полученные путем обработки фактических данных о затратах труда на находящихся в эксплуатации месторождениях. На основании материалов, характеризующих затраты труда на нефтяных месторождениях Западной Сибири, были получены зависимости затрат труда от величины некоторых факторов. Также определены зависимости, характеризующие средние затраты труда на эксплуатацию месторождения в этом регионе.

Так, например, численность рабочих, занятых непосредственно на промысле, в расчете на одну добывающую скважину (в среднем по названным районам) можно определить следующим образом :

Чд = 0,187 в0-314, (12)

где Чд - численность рабочих, занятых в добыче нефти, в расчете на одну добывающую скважину;

8 - площадь месторождения в расчете на одну скважину.

При необходимости можно рассчитать затраты труда по способам эксплуатации скважин, для чего также были выведены определенные зависимости.

Удельную численность рабочих цехов поддержания пластового давления (ППД) в расчете на одну нагнетательную скважину можно определить

ЧП1Щ=36,2 Ы,Г0-581, (13)

где Чппд - численность рабочих, занятых в цехах ППД, в расчете на одну нагнетательную скважину; Ыц - число нагнетательных скважин.

Общая численность рабочих определяется умножением удельной численности на число добывающих и нагнетательных скважин по годам эксплуатации.

Численность рабочих, занятых обслуживанием основного производства (капитальный и подземный ремонт скважин, прокатно-ремонтные цехи, пароводоснабжение и т.д.), можно определить с помощью коэффициента соотношения между численностью рабочих этих подразделений и численностью рабочих, занятых в добыче нефти и цехах ППД:

а=--!--, (14)

0,000284Л/Д + 0,451

где Нд - число добывающих скважин.

По данным за 1995-2002 гг., доля специалистов, привлекаемых к эксплуатации нефтяного месторождения, может быть принята в диапазоне 17-20% от численности рабочих.

В табл. 4 приведены результаты расчета трудовых затрат при эксплуатации нефтяного месторождения Крайнее.

В четвертой главе Лизинг как метод инвестирования рассмотрены особенности лизинговых операций. Структура лизинговых операций приведена на рис.12. Общая схема лизинговой сдеки и финансовых потоков приведена на рис.13.

Важно отметить, что все элементы лизингового процесса тесно связаны между собой.

Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли- продажи. Получается, что испонение одного договора дает точок к возникновению следующей сдеки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

Определение численности работников, привлекаемых к эксплуатации нефтяного месторождения Крайнее (Западная Сибирь)

_Таблица 4

Метод расчета Нефтегазодобыча Под держание пластового давления Обслуживание производства Всего

Уд число рабочих чел/скв Общ. числ рабочих Специа -листов Итого Уд. число рабочих чел/скв Общ. числ рабочих Специалистов Итого Уд. число рабочих чел/скв Общ. числ рабочих Специа -листов Итого

Чд=0,187 * 810,314 0,808

Чдр=0,808 425 343

Час=343* 0,17 58 401

ЧД-36,2* 85"

4^=2,517 * 85 214

ЧДс=214* 0,17 36 250

а=1/(0,00 0284*425 +0,451) 1,749

ЧДр=1,749 * (401+250) 1138

4^=1138 0,17 193 1331 1982

щМашиноспротсилое и

оборудован ИГрузоныс автомобили и дорожная

Компьютеры и

Легковые

АДругос

Рис. 12. Структура лизинговых операций по видам оборудования

Внешние инвесторы, кредиторы, поставщики и ппочие контоагенты

Рис. 13. Работа ЛК-Лизинг

Рост популярности лизинговых операций и предоставление их участникам определенных льгот побудили некоторые крупные компании к созданию собственных лизинговых компаний. В частности, ОАО "К-Лизинг" было создано в мае 1996 г.; в сфере услуг этой компании значились среди прочего предоставление оборудования на условиях лизинга, сублизинга и аренды, доверительное управление имуществом, выпонение подрядных работ, консультационные услуги. Очень значителен и ее потенциал: компания располагает возможностью поставок оборудования на 100 мн. доларов ежегодно.

Вся схема лизинговой сдеки отражена на рис. 14.

Такую схему называют комплексной, так как в ней задействованы не только элементы классической схемы, но и привлечены различного рода другие элементы.

Рис. 14. Комплексная лизинговая сдека

На рис 15 показан процесс восстановления оборотных средств у компании ТПП ЛУКОЙЛ - Лангепаснефтегаз.

Видно, что любой договор подкрепляется гарантией банка, что, по сути, немаловажно при заключении таких сделок, так как платежеспособность российских предприятий нестабильна.

Кэптивная лизинговая компания связана с различными структурами, организациями, поставщиками, инвесторами и кредиторами.

Кэптивная лизинговая компания ОАО "ЛУКОЙЛ" является самостоятельным юридическим лицом, организационно находясь в подчинении ходинговой компании.

Рис. 15. Процесс восстановления оборотных средств Как видно из приведенного рисунка, уже 1

,, С. ПТрбург |

____ о а Хл <

получает доход от оборудования при лизинге, который далее растёт. Здесь анализируется, как идёт восстановление средств у предприятий, находящихся на самофинансировании и заключающих сдеку на покупку оборудования, и таких же предприятий, заключающих договор лизинга оборудования.

Представление о платежах даёт рис. 15 ТПП ЛУКОЙЛ -Лангепаснефтегаз лизинговой компании. Выплаты ведутся нарастающим итогом и уже через 2,5 года лизинговая компания получит первоначальную стоимость оборудования при сроке действия договора 3 года, т.е. возврат оборотных средств произойдет ранее. Таким образом, данное представление лизинговой сдеки, используемой на практике, подтверждает её преимущество. При этом достигается наибольшая эффективность использования лизинговых операций, что позволяет ходингу:

Х оптимизировать денежные потоки;

Х направлять часть средств, предназначенных для финансирования капитальных вложений, па финансирование лизинговых операций, что позволит ходинговой компании сократить расходы по уплате налога на прибыль;

Х наиболее поно удовлетворять свои требования, так как деятельность такой лизинговой компании ориентирована на конкретного клиента и в основном связана с приобретением достаточно небольшого перечня оборудования;

Х снизить затраты за счет сокращения издержек, связанных с привлечением допонительного технического персонала для определения технических спецификаций и контроля за эксплуатацией оборудования, а также за счет сокращения издержек на организацию лизинговых операций при работе с определенным кругом контрагентов;

Х значительно сократить размеры догосрочной задоженности (путем отражения обязательств на балансе кэптивной лизинговой компании) и тем самым иметь большую возможность для привлечения внешних ресурсов;

Х избежать ограничений на привлечение нового финансирования при работе ходинговой компании с международными финансовыми организациями и национальными экспортно-кредитными агентствами;

Х сократить издержки компании на приобретение оборудования, объединенных одним контрактом, точно оценить эффективность операции и функционирования комплекса, а при использовании иностранных денежных средств - значительно сократить количество необходимых лицензий на проведение валютных операций, связанных с движением капитала.

В пятой главе дан агоритм расчета мультипликаторов для проектов развития нефтегазовой промышленности. Рассмотрены теоретические основы и практика учета влияния отдельных отраслей на экономику страны как непосредственно, так и включая сопряженный эффект, обусловленный вовлечением в сферу деятельности смежных отраслей народного хозяйства. Для этой цели используются, как правило, методы формирования моделей

межотраслевого баланса (МОБ) и расчета экономических индикаторов -мультипликаторов, введенных как понятие Р. Каном и развитых в последствии в работах Дж М. Кейнса и др (рис 16.).

В заключении главы дана экономическая оценка эффективности развития нефтегазового комплекса региона.

Мультипликатор рассчитывается за все время реализации проекта по следующей формуле:

4 РЯ, МЛ , (15)

м " ~ I " * I

где АРЙ1 - дисконтированный прирост ВВП 1-го участника проекта за счет выпуска продукции (услуг) в рамках реализации проекта, тыс. руб; АРЯ/ -дисконтированный прирост ВВП .-го поставщика за счет поставки ресурсов для выпуска продукции (услуг) в рамках реализации проекта, тыс руб; АРМе -дисконтированный прирост ВВП к-го потребителя за счет использования продукции (услуг), выпущенной в рамках реализации проекта, тыс руб; П -дисконтированный объем инвестиций в развитие производства ьго участника проекта в рамках реализации проекта, тыс руб.; 1] - дисконтированный объем инвестиций в развитие производства ]-го поставщика, вложенных вне проекта, для обеспечения ресурсами производства допонительной продукции (услуг) участников проекта, тыс. руб; 1к - дисконтированный объем инвестиций в развитие производства к-го потребителя, вложенных вне проекта, для обеспечения ресурсами производства им допонительной продукции (услуг) с использованием ресурсов (продукции или услуг), выпущенных в рамках проекта, тыс руб.

Таким образом, метод, позволяет производить экономическую оценку эффективности инвестиций в нефтегазовую промышленность на основе расчета показателей влияния ее роста на экономику страны.

В соответствии с предложенным выше методом были проведены расчеты показателей влияния на экономику страны инвестиционной программы реконструкции Самотлорского месторождения Тюменской области Согласно агоритму оценки эффективности после сбора и обработки при помощи соответствующих моделей необходимой информации об инвестиционной программе были определен!,I показатели, полученные в результате

финансового и экономического анализа, рассчитаны мультипликатор инвестиций и мультипликатор ущерба, а также другие макроэкономические показатели (табл.5).

С экономической точки зрения разработка месторождения, как в отдельности, так и в составе программы, является эффективной

Кроме того, программа в целом имеет мультипликатор инвестиций, равный 1,6, который показывает, что рубль, вложенный в проект дает увеличение ВВП почти на 2 рубля

Макромодели

Модели развития отрасли

Микро модели

Модели отдельных финансово-хозяйственных операций

Макроэкономические модели Модели межотраслевого баланса

Мультипликативные модели

Динамические модели экономического роста

Регрессионные модели

Стати- Динами-

ческие ческие

модели модели

Бухгатере!л модели

Отчетные модели Прогнозные модели

Потоковые модели

Отчетные модели

Прогнозные модели

Восста новл енные по бухгатерским моделям

Прямые наблюдения

Линейные модели

Нелинейные модели

Имитационные модели

О гтт им юационнь ю модели

Модели накопления

Модели потребления

Рис 16. Структура экономических моделей

Таблица 5

Показатели эффективности инвестиционной программы разработки

Показатели Базовый вариант Рекомендуемый вариант Изменения +/-

Показатели финансовой э( фективности

1 2 3 4

Добыча нефти, мн т 255,81 477,70 +221,89

Добыча газа, мрд м3 11,19 20,65 +9,46

Объем инвестиций, мрд руб 0,00 157,50 +157,50

Выручка, мрд руб. 772,89 1443,25 +670,35

Чистый дисконтированный доход, мрд руб. 71,69 100,76 +29,07

Индекс доходности затрат, ед 1,24 1,19 1,14

Индекс доходности инвестиций, ед 2,46 1,43

Показатели экономического анализа и анализа бюджетной эффективности

Чистый дисконтированный доход, мрд руб. 304,09 531,24 +227,14

Индекс доходности затрат, ед 2,01 2,00 2,00

Индекс доходности инвестиций, ед 6,30 3,27

Налоговые поступления, мрд руб. 185,96 367,58 181,62

Показатели мак роэкономической оценки

Прирост ВВП прямой, мрд руб 255,47 526,71 +271,24

Прирост ВВП косвенный, мрд руб. 151,09 273,24 +122,16

Прирост ВВП полный, мрд руб 406,55 799,95 +393,40

Мулы индикатор поных инвестиций 1,50 1,58 1,70

Мультипликатор прямых инвесшций 1,53 1,67 1,85

Из анализа бюджетной эффективности следует, что налоговые поступления в бюджеты различных уровней при осуществлении программы составят 368 мрд руб

Предложенные подходы к оценке экономической эффективности капиталовложений в нефтяную промышленность дают возможность определить

народно-хозяйственную (общественную) эффективность инвестиционных проектов, реализуемых в нефтяной промышленности.

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы и рекомендации:

1 Применительно к условиям Тюменской области разработана концепция инвестиционной политики региональных органов власти в современных условиях экономической нестабильности в России Суть этой политики заключается в стимулировании инвестициоттой активности субъектов региональной экономики, она дожна бьггь направлена, с одной стороны, на преодоление имеющихся проблем, а с другой- на использование уникальных региональных особенностей.

2 Организационно-правовым выражением инвестиционной полигики дожна стать региональная программа стимулирования инвестиций в экономику области, среди основных направлений которой можно выделил/ разработка и принятие нормативных и правовых актов, направленных на поддержание и стимулирование инвестиционной деятельности в регионе; формирование инвестиционной открытости и привлекательности рсгигяи; формирование и развитие инвестиционной инфраструктуры региона, консультационное содействие субъектам экономической активности региона; содействие применению оперативной и капитальной аренды (лизинга) используемого и неустановленного оборудования.

В качестве координирующего звена разработки и реализации научно-обоснованной инвестиционной политики региональных органов власти предлагается создание Регионального агентства содействия инвестициям.

3. Для оценки эффективности инвестиционных проектов рекомендуется методология, основанная га теории финансового анализа Эта методология более соответствует рыночным отношениям в инвестиционной сфере, поскольку дает возможность оценки вариантов, не сопоставимых по объемам работ и срокам внедрения мероприятий; позволяет увязывать эти оценки с показателями эффективности финансово-хозяйстветюй деятельности предприятия в целом; дает возможность учета риска и инфляции.

4. Обеспечено всестороннее и комплексное рассмотрение проектных и программных решений по развитию нефтегазовой промышленности с учетом интересов национальной экономики территории, нефтегазодобывающего комплекса, потенциальных инвесторов и кредиторов;

5 Разработаны основы методологии комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазодобывающей промышленности. Они создают научно-методические предпосыки практически ориентированных инструметггариев, позволяющих оценить эффективность любого инвестиционного предложения (от небольшого проекта, до программы развития крупной вертикалыю-шггегрировашгой компании) с позиции акционеров, предприятия и государства в целом. Методы базируются на общей информации и допоняют друг друга.

6. Выявлены способы государственной поддержки инвестиционной деятельности нефтегазовой промышленности региона, связанные с установлением

оптимальных режимов налогообложения предприятий и учитывающие индивидуальные геолого - промысловые особенности месторождений нефти и газа.

7 Для создания инструментария комплексной оценки проведена системная адаптация методов анализа коммерческой эффективности (финансового анализа) инвестиционных проектов к особенностям нефтегазовой промышленности, включая особенности формирования системы денежных потоков, критериальной базы оценки и схем финансирования.

8. На использовании системы мультипликаторов учитывающих как прямое, так и косвенное влияние инвестиций на величину валового внутреннего продукта, разработан метод макроэкономического анализа влияния инвестиционных проектов и программ развития нефтегазовой промышленности региона на экономику страны.

9. Выпоненные исследования позволяют определять стоимость предприятий нефтегазовой промышленности Тюменского региона при проведении структурных преобразований.

10. Расчеты эффективности реальных проектных решений для нефтегазодобывающей промышленности доказывают практическую значимость и целесообразность использования результатов диссертационной работы при оценке инвестиционных решений в нефтегазодобывающей промышленности региона.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Методы оценки стоимости объектов недвижимости в условиях хозяйствования. Сборник статей. Региональный инвестиционный комплекс в рыночных условиях, Блиц, Т., 1996г. - 1,03 п.л.(в соавторстве лично автором - 0,5 п.л.)

2. Кризис неплатежей в нефтегазовой промышленности. Возможные пути и решения. Сборник статей Основные направления научно-исследовательских работ в нефтяной промышленности Западной Сибири. Тюмень, 1996г. (в соавторстве, лично автором - 1 п.л.)

3. Оценка экономической эффективности привлечения инвестиций в нефтегазовую промышленность. Сборник статей Основные направления научно-исследовательских работ в нефтяной промышленности Западной Сибири. Тюмень, 1996г. (в соавторстве, лично автором - 1,3 п.л.)

4. Оценка экономической эффективности применения лизингового проекта комплекса Навигатор. Сборник трудов: СибНИИНП Основные направления НИР в нефтяной промышленности Западной Сибири, Тюмень, 1997 г - 0,4 п.л (в соавторстве, лично автором - 0,35 п.л.)

5. Оценка финансового риска применения лизинга в нефтегазодобывающей промышленности Тюменской области. Сборник трудов: СибНИИНП Основные направления НИР в нефтяной промышленности Западной Сибири, Тюмень, 1997 г. - 0,4 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,25 п.л.)

6. Совершенствование рентных отношений в нефтедобывающей промышленности. Сборник трудов: СибНИИНП Основные направления НИР в нефтяной промышленности Западной Сибири, Тюмень, 1997 г - 0,4 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,2 п.л)

7. Оценка финансового риска применения лизинга. Самарская Государственная экономическая академия. Пензенский технологический институт Межрегиональная научно-практическая конференция, Проблемы повышения эффективности предпринимательской деятельности, Пенза, 1998 г. Часть 1. -0,4 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,15 п.л.)

8. Лизинг как направление инвестиционной деятельности в строительстве. Сборник статей Проблемы теории и практики экономики и управления предприятиями Тюменской области - Санкт - Петербург, 1999 г. (в соавторстве, лично автором - 0,3 п.л.)

9. Лизинг в нефтегазодобывающей промышленности. Сборник материалов научно-практической конференции, посвященной 25-летиго СибНИИНП Состояние, проблемы, основные направления развития нефтяной промышленности в 21 веке - Тюмень, 2000 г. (в соавторстве, лично автором -0,20 п.л.)

10. Статистический метод в анализе риска лизинговых операций. Сборник трудов 3-ей научно-практической конференции Экономика, экология и общество России в 21 столетии, Санкт-Петербург, ГТУ, 2001 г. (в соавторстве,

лично автором 0,22 п.л )

11. Экономическое развитие региона и особенности формирования эффективной региональной инвестиционной политики. Сборник трудов 3-сй научно-практической конференции Экономика, экология и общество России в 21 столетии, Санкт-Петербург, ГТУ, 2001 г. - 0,35 п.л.

12 Вексельное обращение в ОАО Ханты - Мансийский банк. Сборник трудов 4-й международный научно - практической конференции Экономика, экология и общество России в 21 столетии, Санкт - Петербург, ГТУ, 2002г. -0,4 п.л.

13. Влияние региональных проектов и программ в области добычи нефти на экономику страны. Нефть, газ и бизнес, Москва, 2004 г. - 0,7 п.л.

14. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов НГК региона Нефть, газ и бизнес, Москва, 2004 г. - 0,57 п.л. (в соавторстве, лично автором - 0,4 п.л.)

15 Модель рационального распределения инвестиционных ресурсов. Нефть, газ и бизнес, Москва, 2004 г. - 0,38 п.л.

Монографии

16 Лизинг как метод инвестирования РИЦ МГТТУ, Москва, 2001 г. - 5,25 п.л. (в соавторстве, лично автором - 4,25 п.л.)

17. Совместное предпринимательство в регионе ГУП Изд - во Нефть и газ, Москва, 2001.-7,5 п.л.

18 Экономическое развитие региона и особенности формирования эффективной региональной инвестиционной политики. РИЦ МГИУ, Москва 2001г. - 10 п.л. (в соавторстве, лично автором - 7 п.л.)

19. Управление ценовой политикой предприятия ГУП Изд - во Нефть и газ, Москва 2001г. - 8,25 п.л, (в соавторстве, лично автором - 5 п.л.)

20 Проблемы малого бизнеса в Тюменской области. ГУП Изд - во Нефть и газ, ' Москва, 2002г. - 9 п.л. (в соавторстве, лично автором - 5 п.л.)

21. Инвестиции: определение и оценка эффективности РИЦ МГИУ, Москва, 2003.- 10 п.л.

22. Инвестиции: экономические основы лизинга ГУП Изд - во Нефть и газ, Москва 2003г. - 6 п.л. (в соавторстве, лично автором - 3 п.л.)

23. Вексель, как объект инвестиций ГУП Изд - во Нефть и газ, Москва 2004г -3,78 п.л. (в соавторстве, лично автором - 2,5 п.л.)

24 Учет и анализ рисков инвестиционных проектов в Тюменском регионе ГУП Изд - во Нефть и газ, Москва 2005г - 9,13 п.л. (в соавторстве, лично автором -6,5 п.л.)

Подписано в печать 25.02.2005 г. Формат 60x84/16. Бумага финская. Печать RISO. Усл. печ. л. 2,35. Тираж 100. Заказ 201.

Отпечатано с готового набора в типографии Издательства Вектор Бук Лицензия ПД № 17-0003 от 06.07.2000 г

625004, г.Тюмень, ул. Володарского, 45. тел.(3452) 46-54-04,46-90-03.

РНБ Русский фонд

2006-4 6251

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Головнина, Людмила Алексеевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ РОССИИ НА ПЕРИОД ДО 11 ^ 2020 ГОДА

1.1. Цели и приоритеты энергетической стратегии России на период до 11 2020 года

1.2. Основные тенденции и прогнозные параметры развития экономики 16 России на перспективу

1.3. Государственная энергетическая политика

1.4. Состояние разработки нефтяных месторождений Тюменской области

1.5. Анализ развития нефтедобывающей промышленности Тюменской 55 > области на современном этапе и основные направления повышения её эффективности

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РЕГИОНА И

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ Х РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

2.1. Инвестиции: их источники, объекты и структура

2.2. Особенности экономики Тюменской области на современном 125 этапе

2.3. Методические основы оптимизации функционирования регионального инвестиционного комплекса

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ КАРДИНАЛЬНОЙ ПЕРЕСТРОЙКИ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В РОССИИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

3.1. Методологические и методические принципы оценки 208 ^ экономической эффективности инвестиций в макро- и микроэкономических системах

3.2. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов

3.3. Расчет ожидаемого интегрального эффекта 257 ф

ГЛАВА 4. ЛИЗИНГ КАК МЕТОД ИНВЕСТИРОВАНИЯ

4.1. Сущность и особенности лизинговых операций, классификация 264 видов лизинга

4.2. Механизм осуществления лизинговых операций

4.3. Краткая характеристика проекта

4.4. Схемы осуществления проекта и оценка их экономической 307 эффективности

4.5. Анализ эффективности предложенных схем

ГЛАВА 5. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ 327 РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА РЕГИОНА

5.1. Подходы к экономической оценке эффективности инвестиций в 328 нефтегазовую промышленность

5.2. Применение мультипликативных моделей для оценки экономической 342 эффективности инвестиций

5.3. Основные принципы и подходы. Структура методического аппарата

5.4. Процедура оценки экономической эффективности инвестиций 360 # 5.5. Экономическая оценка эффективности развития нефтегазового комплекса региона

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономические проблемы развития нефтегазового комплекса Тюменской области"

Актуальность темы исследования. Ф Топливно-энергетический комплекс (ТЭК), нефтяная и газовая отрасли являются важнейшей составной частью национальной экономики. Результаты деятельности нефтяной и газовой промышленности, других отраслей ТЭК чрезвычайно важны для формирования платежного баланса, поддержания курса рубля, организации международного экономического ^ сотрудничества. Такая роль нефтегазовых отраслей и ТЭК в целом сохранится в экономике России и на обозримую перспективу.

Однако за их внешним благополучием - особенно нефтяной отрасли о Ч скрываются многочисленные и все более нарастающие проблемы, которые в ближайшие годы могут стать серьезной угрозой энергетической безопасности страны. Основные из них: дефицит инвестиционных ресурсов и угроза снижения инвестиционной привлекательности; ухудшение состояния минерально-сырьевой базы в результате действия как объективных факторов, так и несовершенства системы недропользования; старение основных * производственных фондов и многие другие.

В условиях, когда из разработки выбывают в силу истощения уникальные и крупные месторождения, а открываются мекие и средние, с трудноизвлекаемыми запасами - проблема рациональной эксплуатации углеводородных ресурсов приобретает особую роль. Ее решение даст возможность продлить жизнь месторождениям, снизить затраты на их добычу. Для этого необходимо прежде всего совершенствование действующих хозяйственных механизмов и сложившейся схемы управления нефтегазовым комплексом, в том числе на региональном уровне.

Теоретической основой диссертационного исследования являются * о труды отечественных учёных в области микро- и макроэкономики: А.И.

Абакина, А.П. Аганбегяна, А.Ф. Андреева, И.Т. Балабанова, О.Б.Брагинского, С.Ю. Глазьева, Л.П. Гужновского, В.Ф. Дунаева, Л.Г. Злотниковой, В.Д. Зубаревой, А.Е. Канторовича, В.А. Крюкова, В.И.

Ф Лившица, Д.С. Львова, A.M. Мастепанова, А.И. Муравьёва, К.Н. Миловидова, Л.Н.Мелентьева, Н.М. Николаевского, А.И.Перчика, Б.В. Прянкова, Л.С.Тарасевича, В.Е.Федоренко и др., а также исследования зарубежных ученых: В.Бернса, У. Шарпа, Д. Гордона, Г. Марковича, М. Милера, Ф. Модильяни и др. ^ Не умаляя значения результатов выпоненных ранее исследований, следует отметить, что многие проблемы инвестиционной политики ещё не решены окончательно.

С достаточной степенью уверенности можно сказать, что сегодня вопросы, связанные с исследованием проблем инвестиционного характера, формирования региональной политики, кризиса источников инвестирования, являются наименее разработанными в отечественной экономической науке.

Комплексный характер исследования обусловил применение различных способов и методов количественного анализа и обобщения * экономической информации.

В связи с высокой актуальностью проблемы, для диссертационной работы избрано наиболее важное направление научных исследований, а именно разработка теоретико-методологических основ инвестиционной политики нефтегазодобывающего региона в современной экономике России.

Всё вышесказанное и определило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель диссертационного исследования состоит в научном обобщении закономерностей развития хозяйственных механизмов недропользования и разработке научно-практических и методологических основ формирования Х о эффективной инвестиционной политики региона в рыночных условиях.

В соответствии с поставленной целью в работе выдвинуты и решены следующие задачи: