Экономическая оценка месторождений неметалических полезных ископаемых при рентном подходе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученаd>кандидат экономических наук | |
| Автор | Литвинов, Сергей Афанасьевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Экономическая оценка месторождений неметалических полезных ископаемых при рентном подходе"
На правахрукописи
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА МЕСТОРОЖДЕНИЙ НЕМЕТАЛИЧЕСКИХ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ ПРИ РЕНТНОМ ПОДХОДЕ (НА ПРИМЕРЕ СЕВЕРНОГО КАВКАЗА)
Специальность: 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности; экономика природопользования)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва -2004
Диссертационная работа выпонена во Всероссийском научно-исследовательском институте экономики минерального сырья и недропользования (ВИЭМС) Министерства природных ресурсов Российской Федерации и Российской академии наук.
Научный руководитель Доктор экономических наук, профессор Комаров Михаил Алексеевич
Официальные оппоненты Доктор экономических наук, профессор Астафьева Марианна Павловна
Кандидат экономических наук Смирнова Галина Александровна
Ведущая организация Государственное унитарное предприятие по экспертизе проектов и результатов геологоразведочных работ (Геолэкспертиза)
Защита диссертации состоится л 29 декабря 2004 г. в Д часов на заседании диссертационного совета Д.216.007.01 во Всероссийском научно-исследовательском институте экономики минерального сырья и недропользования (ВИЭМС) МПР РФ и РАН по адресу: 123007, Москва, 3-я Магистральная ул., д. 38.
С диссертацией можно ознакомиться в научных фондах Всероссийского научно-исследовательского института экономики минерального сырья и недропользования (ВИЭМС)
Автореферат разослан л ноября 2004 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
кандидат геолого-минералогических наук
Л.М. Прокофьева
Актуальность работы. Минерально-сырьевой комплекс Северного Кавказа включает в себя нефте- и газодо бывающую промышленность, производство вольфрамового и молибденового концентратов, добычу различных видов неметалов: известняков для строительства, сахарной и химической промышленности, доломитов, огнеупорных глин, облицовочных и строительных камней, а также пресных и минеральных вод.
Месторождения неметалических полезных ископаемых весьма широко распространены. Однако предприятия, разрабатывающие неметалическое сырье, характеризуются, как правило, более низкой рентабельностью по сравнению с другими предприятиями добывающего сектора. Они излишне отягощены налоговым бременем, и по этой причине освоение месторождений неметалических полезных ископаемых (особенно общераспространенных) при низких доходах в настоящее время часто непривлекательно для инвесторов. Это обстоятельство приводит к выводу из хозяйственного оборота многих объектов, запасы которых детально разведаны и числятся в Государственном балансе перспективными для освоения.
Недостаточная рентабельность разработки месторождений неметалических полезных ископаемых, особенно общераспространенных, негативно сказывается на социально-экономическом положении населения, в том числе Северо-Кавказских республик, способствуя сокращению рабочих мест, росту безработицы, возникновению межнациональных конфликтов и обострению политической обстановки в регионе.
Низкие рентабельность и инвестиционная привлекательность месторождений неметалических полезных ископаемых в немалой мере объясняются усредненным подходом к оценке месторождений, способствующим выводу их за границы рентабельности.
В этой связи весьма актуальной является разработка теоретических и методических положений экономической оценки месторождений, основанной на рентном подходе, так как это позволит обосновать налоговую нагрузку для
предприятий добывающего сектора экономики и будет способствовать более рациональному использованию минерально-сырьевой базы страны.
Объект исследования - месторождения неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
Предметом исследования являются принципы и методы экономической оценки месторождений полезных ископаемых на основе рентного подхода.
Целью диссертационной работы является экономическая оценка месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа на основе рентного подхода.
Основные задачи диссертационной работы заключаются в следующем: выявление особенностей минерально-сырьевого потенциала неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа;
разработка классификации неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, отражающей экономические условия, характер научно-технических преобразований, а также потребительские свойства нерудного сырья;
разработка методов оценки промышленной значимости месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанных на расчете горной ренты;
определение системы показателей для оценки экономической эффективности освоения месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа при рентном подходе;
оценка величины среднегодовых значений горной ренты первого и второго рода, показателей доходности и рентабельности освоения для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа;
обоснование эффективности рентного подхода для государства и недропользователей и совершенствование системы налогообложения;
Теоретической и методологической основой работы являются исследования классиков политэкономии А. Смита, Д. Рикардо и др., ученых в области геолого-экономический оценки месторождений полезных ископаемых
М.П. Астафьевой, А.С. Астахова, Н.В. Володомонова, К.Г. Гофмана, М.Н. Денисова, А.Я. Каца, Н.Н. Лукьянчикова, Д.С. Львова, К.Л. Пожарицкого, Ю.В. Разовского, Д.К. Русанова, А.М. Сечевицы, Ю.А. Соколовского, Ю.А. Ткачева, Дж.Х. Хила и др.
Достоверность и обоснованность проведенных исследований обусловлена использованием обширного фактического материала и применением современных методов научного исследования. Исходным фактическим материалом послужили работы отечественных авторов в области экономики минерального сырья (в особенности неметалических полезных ископаемых), статистические данные, материалы Государственных балансов, федеральных и региональных программ развития минерально-сырьевой базы, нормативно-правовые и методические документы, действующие в области недропользования, экономического и финансового анализа при выборе инвестиционных проектов для финансирования и оценке эффективности инвестиционных проектов.
Методы исследования исходили из поставленных задач и включали методы экономического и финансового анализа при выборе инвестиционных проектов для финансирования и оценке эффективности инвестиционных проектов.
На защиту выносятся следующие положения
1. В основу экономической оценки сырьевой базы неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, выбора стратегии ее развития и освоения может быть положена комбинированная классификационная схема, отражающая генетические и природные особенности сырья, его функциональные возможности и экономические характеристики.
2. При экономической оценке месторождений полезных ископаемых рекомендуется оценивать величину общей горной ренты, а также ренту первого и второго рода. Это позволит ввести новые показатели экономической эффективности разработки месторождений - доли государства и инвестора в общем доходе и повысить долю государства для высокорентабельных объектов
(бюджетную эффективность) и долю инвестора (коммерческую эффективность) для низкорентабельных объектов.
3. Рекомендуемая оценка горной ренты с выделением ренты первого и второго рода более эффективна по сравнению с действующим налогообложением и известными методами расчета ренты.
Научная новизна работы состоит в:
1) разработке комбинированной классификационной схемы неметалического сырья Северного Кавказа с учетом его качественных характеристик, условий рынка и достижений НТП;
2) разработке методических подходов к оценке промышленной значимости месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанных на расчете горной ренты с выделением рент первого и второго рода;
3) определении системы показателей для оценки экономической эффективности освоения месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа при рентном подходе;
4) оценке величины среднегодовых значений общей горной ренты и ее составляющих - ренты первого и второго рода для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, а также показателей доходности и рентабельности освоения месторождений;
5) обосновании преимуществ для государства и инвестора использования предложенного подхода к расчету горной ренты по сравнению с другими способами.
Практическое значение работы заключается в:
- получении стоимостных оценок месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа и оценок экономической эффективности их разработки, необходимых для принятия решений о лицензировании и выборе инвестиционного проекта освоения;
- в количественных оценках бюджетной и коммерческой эффективности месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа,
определяющих прибыльность недропользования и для государства и для хозяйствующих субъектов.
Реализация результатов. Тема диссертации связана с реализацией федеральных и региональных программ развития минерально-сырьевой базы страны, с выпонением федеральной целевой программы Экология и природные ресурсы России (2002-2010 годы) (минерально-сырьевые ресурсы)
Рекомендации и выводы диссертационной работы были учтены при включении месторождений неметалических полезных ископаемых в программу лицензирования на 2002-2003 гг.
Апробация. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на ученых советах Северо-Кавказского регионального геологического центра и Северо-Кавказского отделения ВИЭМСа (1999-2004 гг.), заседаниях научно-технического совета Комитета по природным ресурсам Южного федерального округа, на Международном симпозиуме в г. Праге (1999).
Материалы диссертации изложены в 9 опубликованных работах.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, изложена на страницах текста, включая
рисунков, таблиц. Список литературы содержит 107 наименований.
ОБОСНОВАНИЕ ЗАЩИЩАЕМЫХ ПОЛОЖЕНИЙ
1. В основу экономической оценки сырьевой базы неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, выбора стратегии ее развития и освоения может быть положена комбинированная классификационная схема, отражающая генетические и природные особенности сырья, его функциональные возможности и экономические характеристики.
Хотя важнейшими полезными ископаемыми в настоящее время по праву считаются углеводороды, неметалы удовлетворяют важнейшие потребности общества в строительных материалах, минеральных красках, адсорбентах,
сырье для производства буровых растворов, удобрениях и пр. Ежегодно в стране добывается около 2 мрд. т неметалических полезных ископаемых. Анализ МСБ показывает, что в расчетной стоимости минерально-сырьевого потенциала Северного Кавказа, базирующейся на балансовых запасах промышленных категорий, неметалические полезные ископаемые составляют 58%, в общем суммарном потенциале, учитывающем также перспективные прогнозные ресурсы - 54%. На Северном Кавказе найдены практически все виды неметалических полезных ископаемых, известные в России.
Для осуществления геолого-экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых, отличающихся большим разнообразием видов, качественных и технологических характеристик, а также способов применения в отраслях народного хозяйства, с целью решения текущих и перспективных задач, связанных с разведкой и освоением месторождений, оформлением лицензионных соглашений, определением цен на сырье, ставок налогообложения, обоснованием приоритетных направлений Hill, прежде всего необходимо создать классификационную схему, учитывающую как чисто геологические, так и функциональные (промышленные) и экономические характеристики исследуемого сырья (рис. 1,2).
Несмотря на то, что многие виды неметалов достаточно широко распространены, а другие сравнительно редки, все они относятся к невозобновимым природным ресурсам и требуют рационального использования. На Северном Кавказе известно более 150 видов неметалических полезных ископаемых, имеющих различный генезис и качественные характеристики, определяющие их значение и роль в промышленном производстве.
Нами в качестве самостоятельного выделен новый тип неметалического минерального сырья - техногенный - минеральные отходы промышленного производства. На Северном Кавказе это - вскрышные и вмещающие
Неметалические полезные ископаемые
Горнохниипеское сырье
Карбоватаое сырье дли химической промышленности
дуцддшиисд
Нмслопашиш аяцмаимте
Горнотехническое сырье
Стекольное сырье I
Кваропие П0СКМ Кмрцпш пкчишю
Рис.1. Классификация полезных ископаемых горнохимичеежого к горнотехнического сырья Северного Кавказа
Немегалкческве полезные ископаемые
(Огнеупорные
| ГЛЙНЫ
Сырье для меплургкй
Доломиты
Формовочные материалы
Бтмопмыг Формл
о в я ? г-я
в 1 н
* 8 \
Рис. 2. Классификация полезных ископаемых сырья для металургии и строительных материалов Севеоиого Кавказа
породы, отходы обогатительных фабрик, золошлаки, гипсосодержащие породы, металургические шлаки. Всего более 910 мн.т. Несмотря на особые, часто отличные от природных качественные показатели, благодаря НТП этот вид может применяться в народном хозяйстве (главным образом в стройиндустрии, а также в химической и металургической промышленности). По подсчетам специалистов, на Северном Кавказе в качестве неметалического сырья ежегодно может быть использовано 12,7 мн. т промышленных отходов (в настоящее время утилизируется менее 2 %). Экономическая оценка этого вида сырья имеет свои специфические особенности; это - прежде всего, разработка документов о формировании техногенных месторождений с заданными характеристиками, специальных стандартов и нормативов на применяемые отходы, предоставление налоговых льгот, освобождение от экологических платежей. Поэтому она дожна стать предметом специальных исследований.
По промышленному назначению неметалическое сырье Северного Кавказа можно разделить на четыре класса (в соответствии с ними и была нами выпонена экономическая оценка): горнохимическое сырье, горнотехническое, сырье для металургии и строительные материалы. Виды сырья, входящие в эти классы, отличаются качественными и технологическими характеристиками, определяющими их потребительские свойства и спрос. В связи с этим цены на виды сырья различных групп могут отличаться в несколько и даже в десятки раз, что необходимо учитывать при экономической оценке. В зависимости от конкретных задач классификация может быть детализирована. Безусловно, классификационные признаки имеют в значительной степени условный характер. Благодаря НТП области применения неметалического сырья расширяются, кроме того, один и тот же вид сырья может использоваться в различных отраслях промышленности (например, минеральные краски используются в резиновой, кожевенной, бумажной промышленности).
По отношению к рынку неметалическое сырье можно разделить на сырье федерального значения, регионального и местного. Классификация сырья
по отношению к рынку не исключает, что один и тот же вид в зависимости от изменений экономической среды может перейти из разряда федеральных (ликвидных за пределами региона) в разряд региональных или даже местных ресурсов. Один и тот же вид может рассматриваться как местный и региональный. Это, прежде всего, зависит от цен на сырье, а также от издержек на его производство. При рыночной оценке дожны учитываться также налоги и сборы, связанные добычей, поэтому отнесение ресурса к той или иной категории напрямую зависит не только от величины налогов, но и от выбора самой системы налогообложения, в т.ч. и от применения или игнорирования рентного подхода. Экономический подход при анализе МСБ дожен заключаться в рассмотрении минерального сырья с позиции расширенного воспроизводства. Согласно российскому законодательству недра являются собственностью государства, однако уже добытые полезные ископаемые становятся собственностью добывающих предприятий и переходят в категорию присваиваемых ресурсов. В условиях эффективно работающего рынка эти ресурсы дожны способствовать решению сразу нескольких задач: удовлетворению потребностей населения, развитию экономики, попонению доходной части бюджета, получению прибылей недропользователями.
Особенностью классификации является ее динамический характер, способность отражать влияние HТП, экономические процессы, реагировать на ценовые и налоговые изменения Она может применяться не только в условиях Северного Кавказа, но и в других регионах и административно-территориальных образованиях.
Таким образом, можно сделать вывод, что неметалические полезные ископаемые (как ни одна другая группа) обладают разнообразными и часто резко отличными качественными характеристиками, что обуславливает их потребительские свойства и определяет широкий спектр потребления в народном хозяйстве. Расширению сфер потребления неметалов прямо способствует научно-техническая революция последних десятилетий, приводящая к резкому увеличению спроса на тот или иной вид сырья и,
следовательно, к росту цен на него. А именно ценой определяется размер горной ренты при разработке месторождений полезных ископаемых.
В то же время, благодаря НТП, действует и противоположная тенденция - в разработку могут вовлекаться новые месторождения и даже появляться новые виды сырья, например, техногенные виды уже сейчас способны конкурировать с традиционными видами в некоторых отраслях промышленности.
2. При экономической оценке месторождений полезных ископаемых рекомендуется оценивать величину общей горной ренты, а также ренту первого и второго рода. Это позволит ввести новые показатели экономической эффективности разработки месторождений - доли государстра и инвестора в общем доходе и повысить долю государства для высокорентабельных объектов (бюджетную эффективность) и долю инвестора (коммерческую эффективность) для низкорентабельных объектов.
Экономическая оценка месторождений является важнейшим инструментом принятия управленческих решений в системе воспроизводства и использования сырьевой базы. Она дожна производиться на всех стадиях изучения и освоения месторождений. По результатам оценки могут приниматься решения о выделении участков для конкурсов и аукционов и последующим оформлением лицензий на проведение геологоразведочных работ и добычу сырья.
В работе выпонена экономическая оценка 26 месторождений неметалического сырья Северного Кавказа как традиционным методом, основанным на действующей системе налогообложения, так и рекомендуемым методом, основанном на рентном подходе: расчете общей горной ренты, ренты первого и второго рода..
В качестве исходных данных для экономической оценки месторождений были приняты технико-экономические показатели, полученные в 2000 г. при переоценке, выпоненной ВИЭМСом. Технико-экономические показатели
заметно варьировали. Срок обеспеченности запасами исчисляся десятками лет и составлял от 13 (Белореченское) до 292 лет (Длиннодолинское месторождение). Наибольших капиталовложений требует освоение Черногорского и Дуба-Юртовского месторождений, а также Джегутинского и Босниского.
В диссертационной работе приведены оценки различных показателей доходности и рентабельности освоения месторождений полезных ископаемых, которые позволяют судить об эффективности отработки запасов как за каждый расчетный налоговый период, так и за весь период их отработки, однако основное внимание было обращено на показатели общей горной ренты и ее составляющих - ренты первого и второго рода. С помощью последних оценивались итоговые показатели эффективности освоения месторождений полезных ископаемых Северного Кавказа - доли государства и инвестора (недропользователя) в общем доходе от освоения объектов экономической оценки.
Доля инвестора в общем доходе при разработке месторождений полезных ископаемых определялась как чистая прибыль с амортизацией при рентном подходе. Последняя складывалась из нормальной прибыли и ренты второго рода.
Горная рента рассчитывается путем уменьшения величины чистой прибыли (с амортизационными отчислениями) на величину нормальной прибыли (с надбавкой за риск). Принципиальным вопросом является способ расчета нормальной прибыли. За рубежом рекомендуют устанавливать норму дисконта на уровне требуемой инвестором нормы прибыли. Традиционно при геолого-экономической оценке в России норма прибыли недропользователя и норма дисконта принимаются на одинаковом уровне.
Норма дисконта 10 % может быть приемлемой для оценки общественной (социально-экономической) эффективности соответствующего
инвестиционного проекта при оценке эффективности последнего в целом. Именно к таким проектам следует отнести проекты с расчетом природной
ренты. Она же может выступать в качестве среднеотраслевой нормы дисконта в недропользовании с учетом добычи необходимого для экономического развития страны определенного полезного ископаемого.
Норма дисконта 10 % может быть использована в качестве региональной для субъектов Российской Федерации с низким экономическим развитием, а также в качестве бюджетной эффективности при низких темпах инфляции.
Норма дисконта при постоянных ценах в горной промышленности при разработке месторождений строительных материалов колеблется от 10 до 12 %. В настоящей работе норма дисконта установлена на уровне 10 %, а нормальная прибыль для каждого объекта определялась на уровне предельной прибыли.
Норма предельной прибыли не зависит от прибыльности инвестиционного проекта разработки месторождения полезных ископаемых, но зависит от принятой в расчетах нормы дисконта, сроков строительства и эксплуатации (величины запасов) объекта и объема капиталовложений. В работе приведен метод ее расчета.
Долей государства в ренте признается рента первого рода, обусловленная природными качествами объекта. Долей недропользователя в ренте - рента второго рода, обусловленная технико-экономическим уровнем его эксплуатации.
Доля государства в общем доходе складывается из ренты первого рода и налогов, предусмотренных действующим законодательством, а доля недропользователя или инвестора принимается на уровне ренты второго рода плюс нормальная прибыль.
Общий доход от освоения объекта недропользования
Нормальная прибыль Горная рента Налоги
Прибыль инвестора Доля инвестора в ренте (рента 2 рода) Доля собственника недр в ренте (рента 1 рода)
Доход инвестора Доход собственника ресурса
Для раздела ренты использован метод, предложенный М.А.Комаровым и Ю.П.Беловым. При этом общая дисконтированная величина горной ренты R оценивается величиной чистой дисконтированной прибыли по денежным потокам среднегодовых значений общей ренты Rг за весь период отработки месторождения: Предполагалось, что различие в природных
качествах месторождений определяется показателями чистой прибыли и сроком эксплуатации объекта, а различие в технико-экономическом уровне их эксплуатации - характеристиками размера инвестиций и сроком строительства производственных мощностей.
Доля государства в горной ренте оценивается величиной:
есть индекс рентабельности дисконтированных инвестиций по потоку общей горной ренты.
Процедура экономической оценки месторождений при рентном подходе вводит новые показатели экономической эффективности разработки месторождений - доли государства и инвестора в общем доходе, изменяет количественные значения и дает новую интерпретацию оценок традиционных показателей экономической оценки.
Для выделенных групп месторождений в предложенной классификации неметалических полезных ископаемых в диссертации определены рентные показатели. Наиболее высокую долю ренты первого рода в общей ренте имеют месторождения стройматериалов: Джегутинское (0,81), Новороссийское II (0,72), Черногорское и Дуба - Юртовское (0,76).
Класс месторождений горнотехнического сырья характеризуется существенно меньшими значениями (для Серного м-я - 0,52, для остальных горная рента первого рода отсутствует). Еще меньшие значения ренты первого рода имеют месторождения горнохимического сырья (Шедокское I - 0,26, Шедокское II - 0,1).
Суммарная величина для 26 месторождений Северного Кавказа чистой прибыли с амортизацией составляет 851 мн. рублей при традиционной экономической оценке и при рентном подходе - 376 мн. рублей, то есть 475
мн. рублей, обусловленные наличием ренты первого рода, необоснованно присваиваются инвестором при традиционном подходе к экономической оценке подлежащих освоению месторождений полезных ископаемых.
Наибольшие значения чистой прибыли с амортизацией определены для месторождений цементного сырья Черногорское и Дуба-Юртовское и Джегутинское (365 и 347 мн. руб. при традиционной оценке и 140 и 112 мн. руб. при рентном подходе соответственно).
Нормальная прибыль, рассчитанная как предельная, учитывает индивидуальные особенности каждого объекта недропользования. Как показали расчеты, наибольших значений нормальная прибыль принимает для Черногорского и Дуба - Юртовского и Джегутинского месторождений строительных материалов и Боснийского месторождения доломитов. Она достаточно велика также для месторождений Новороссийского III (цементное сырье)., Хаджохского (известняки для сахарной промышленности), Правобережного ( известняки и каменные соли для содового производства), Белореченского (минеральные краски). Основная доля нормальной прибыли приходится на группу месторождений строительных материалов.
Наибольших значений величина общей горной ренты принимает для двух объектов группы строительных материалов: Черногорского и Дуба -Юртовского и Джегутинского, что в сумме составляет 90% от общей величины горной ренты для всех 26 объектов экономической оценки месторождений полезных ископаемых неметалического сырья Северного Кавказа (табл. 1).
В таблице 1 приведены показатели среднегодовых значений горной ренты первого R1 и второго И, рода.
Таблица 1.
Расчетные значения горной ренты первого и второго рода
3 Хаджохское 0,0 6522,3
4 Правобережное 0,0 35,5
5 Шедокское II 166,7 1730,3
6 Бечасын-Бермамытское 0,0 9,0
7 Белореченское 0,0 -1810,4
| Горнотехническое сырье
8 Спасское 0,0 672,8
9 Хатадонское 0,0 124,8
10 Серное 1095,9 1023,2
11 Шедокское III 714,9 173,5
12 Бедыкское 0,0 808,6
13 Жако-Красногорское 0,0 225,9
14 Баксанское 0,0 1,8
| Сырье для метаппургии
15 Красногорское 1844,2 2375,4
16 Боснийское 0,0 12736,9
17 Герпегежское 0,0 2128,0
18 Ахтанизовское 8345,1 2260,0
| Строительные материалы
19 Новороссийское I 0,0 3057,7
20 Новороссийское II 1772,3 683,4
21 Новороссийское III 0,0 8379,3
22 Новороссийское IV 0,0 1887,9
23 Джегутинское 234955,4 55952,3
24 Черногорское и Дуба-Юртовское 225061,0 69948,7
25 Неберджаевское I 356,5 1259,9
26 Неберджаевское II 0,0 2821,7
474709,5 174708,5
Анализ результатов табл. 1 позволил выделить группу из 10 месторождений неметалического сырья Северного Кавказа, для которых имеет место горная рента первого рода, суммарно в размере 474,7 мн. рублей. Основной вклад внесли месторождения цементного сырья Джегутинское, Черногорское и Дуба-Юртовское, а также формовочных песков -Ахтанизовское.
Оценка дисконтированных показателей эффективности освоения месторождений полезных ископаемых имеет решающее значение при принятии решения о промышленной значимости объекта недропользования. Именно дисконтированные показатели отражают реальную картину экономического
положения предприятия, поскольку учитывают различную стоимость денег во
времени, альтернативные издержки и доходы, уровень инфляции, неопределенности и риски, связанные с освоением месторождения.
В диссертационной работе представлены оценки чистой дисконтированной прибыли по традиционной методике и при рентном подходе при различных нормах дисконта. С помощью показателя чистой дисконтированной прибыли оценивают стоимость предприятия, осваивающего месторождение, которая в условиях совершенной конкуренции превращается в его цену. Он же является стоимостной оценкой месторождения полезных ископаемых, а при соответствующем развитии в стране правовых институтов может служить основой залоговой стоимости предприятия с приобретенным на основании лицензии правом эксплуатации участка недр. Он же служит основой при определении размеров бонусов добычи.
Рентный подход к оценке показателя чистой дисконтированной прибыли для всех месторождений более обоснованно устанавливает очередность их эффективного освоения. К таким месторождениям относятся Черногорское и Дуба - Юртовское, Джегутинское, Боснийское, Новороссийское Ш, Хаджохское, Новороссийское I, Неберджаевское II. Пять из этих месторождений относится к классу месторождений строительных материалов.
Общая (суммарная) чистая дисконтированная прибыль от освоения 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа при традиционном подходе равняется 37996, 5261 и 2745 мн. рублей при ставке дисконта 0, 10 и 15 % соответственно, а при рентном подходе и ставках 0, 10 и 15 % составляют 18117,1412 и 356 мн. руб. соответственно.
Таким образом, традиционный подход по сравнению с рентным при норме дисконта 10 % завышает для инвестора величину чистой дисконтированной прибыли на почти 4000 мн. руб. и соответственно снижает долю государства.
В работе определены также месторождения, для которых следует установить льготное налогообложение, если их освоение необходимо для экономического развития региона.
3. Рекомендуемая оценка горной ренты с выделением ренты первого и второго рода более эффективна по сравнению с действующим налогообложением и известными методами расчета ренты.
В настоящей работе получены расчетные значения среднегодовых объемов бюджетных отчислений при традиционной методике экономической оценки месторождений полезных ископаемых и при рентном подходе. Как показали расчеты, наибольших значений налоговые отчисления при рентном подходе и при традиционной оценке имеют место для двух месторождений: цементного сырья Черногорского и Дуба - Юртовского (490 и 265 мн руб.) и Джегутинского (496 и 261 мн.руб.), отнесенных к классу строительных материалов.
Таким образом, при переходе от традиционной методики оценки экономической значимости месторождений полезных ископаемых к рентному подходу для первого месторождения имеют место допонительные бюджетные отчисления в размере 225 мн.руб., а для второго - в размере 235 мн.руб. Эти допонительные бюджетные отчисления составляют 85% и 90 % соответственно от размера отчислений при традиционной оценке.
Кроме двух отмеченных выше месторождений, еще для восьми объектов бюджетные отчисления возрастают при переходе к рентному подходу, однако приращения отчислений более умеренны, нежели для рассмотренных Черногорского и Дуба - Юртовского и Джегутинского месторождений, и составляют от 300 тыс.руб. до 8 мн.руб.
Вышеуказанные восемь объектов равномерно распределены по классам минерального сырья, то есть по два объекта из каждого класса.
В целом для 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа бюджетные отчисления при традиционной методике оценки составили 724 мн руб., а при рентном подходе - 1198 мн.руб. Таким образом, общие допонительные бюджетные отчисления составили при рентном подходе 475 мн.руб., что составляет две трети от традиционной оценки.
Анализ соотношения долей государства и недропользователя при рентном подходе позволил установить, что в целом по 26 месторождениям это соотношение составляет 3,2 или 320 %, то есть доля государства в общем доходе с амортизацией составляет 76 %, в то время как доля недропользователя - всего 24 %.
При традиционной экономической оценке месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа соотношение долей государства и недропользователя качественно иное, оно составляет величину 0,85 или 85 %, то есть доля государства в общем доходе с учетом амортизации составляет 46 %, в то время как доля недропользователя -54 %. Налицо явное занижение доли государства, вызванное необоснованным присвоением недропользователем природной ренты
В целом для 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа доля бюджетных отчислений в выручке при традиционной экономической оценке составляет 35 %. При рентном подходе она существенно увеличивается и достигает величины 57 %.
В настоящей работе использована модель положительной горной ренты первого рода, согласно которой предполагается, что если рента отсутствует, то она полагается равной нулю. Однако среди объектов, для которых рента отсутствует, могут находиться месторождения различной рентабельности. Поэтому для расчетов удобно допустить наличие отрицательной ренты первого рода, хотя в действительности она либо положительна, либо отсутствует, то есть равна нулю.
Под отрицательной рентой понимается величина дотаций государства на освоение месторождения полезных ископаемых, которая рассчитывается как превышение величины бюджетных отчислений при рентном подходе и ожидаемого значения их оптимального уровня.
Среди 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, подвергнутых экономической оценке, только 10 имеют положительную природную ренту первого рода, для остальных 16 объектов
оценки она отсутствует. Именно к этим объектам и применяется модель отрицательной ренты. Как показали расчеты, наибольшие льготы могут быть предоставлены Боснийскому месторождению доломитов, отнесенному к классу месторождений сырья для металургии. Общий объем государственных дотаций по 26 месторождениям неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, подвергнутых экономической оценке, составил 20,5 мн.руб.
Для трех месторождений класса горно-химического сырья, а именно, Правобережного месторождения известняков и каменных солей для содового производства (группа карбонатного сырья для химической промышленности) и двух месторождений минеральных красок: Бечасын - Бермамытского и Белореченского оптимальный объем бюджетных отчислений определен на нулевом уровне, то есть эти месторождения следует поностью освободить от налогов. Для остальных 13 низко - и среднерентабельных объектов получены размеры уменьшения налоговых отчислений.
Для всех месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа была изучена зависимость объема бюджетных отчислений от увеличения цены конечного продукта при традиционной экономической оценке и при рентном подходе. Проилюстрируем эту зависимость для одного из объектов - Длиннодолинского месторождения (рис.3). Как видно из этого рисунка, среднегодовые налоговые поступления при действующей системе налогообложения Н и при рентном подходе Н(#) непрерывно растут с ростом цены, однако рентный подход качественно меняет картину - начиная с некоторого значения цены (31 руб/т) имеет место крутое изменение угла наклона кривой графика, так что при традиционном подходе к экономической оценке, с ростом цены будут расти потери бюджета . Величина этих потерь составляет 84,4 тыс.руб. ежегодно на каждый рубль увеличения цены конечного продукта.
Для высокодоходных и высокорентабельных объектов оценки масштабы государственных потерь при традиционной экономической оценке
ч Н Н<#) дй
20 1068,3 1068,3 0,0
21 1134,9 1134,9 0,0
22 1201,5 1201,5 0.0
23 1268,1 1268,1 о.о
24 1334,7 1334.7 0,0
28 1401,3 1401,3 0,0
26 1467,9 1467,9 0,0
27 1534,5 1534,5 0.0
28 1601,1 1601,1 0,0
29 1687,6 1667,6 0,0
за 1734,2 1734,2 0.0
31 1600,8 1828,0 24,2
32 1867,4 1976,0 108,в
33 1934,0 2127,0 193,0
34 2000,6 2273,0 277,4
35 2067.2 242,0 361.л
36 2133,8 2580,0 444,2
37 2200,4 2731,0 830,8
38 2267.0 2882,0 Х16,0
39 2333,6 3033,0 899,4
40 2400,2 3184,0 7*3,8
Рис. 3. Бюджетная эффективность при рентном подходе для Дпиннодолинского месторождения известняков различного назначения (Н и Н (#) - бюджетные отчисления при традиционном и рентном подходах соответственно, ОН+ есть допонительные бюджетные отчисления за счет использования рентного подхода, Ц - цена конечного продукта)
месторождений полезных ископаемых значительны. Так для Джегутинского месторождения цементного сырья, наиболее востребованного в условиях восстановления жилищного и производственного фондов ряда республик Северного Кавказа, ежегодные потери бюджетов всех уровней при увеличении цены конечного продукта всего на один рубль за тонну равняются 13,7 мн.руб. Соответственно, при увеличении цены, например, на 10 рублей за тонну потери бюджета удесятерятся и составят величину 137 мн.руб.
Аналогичная ситуация имеет место и для другого месторождения цементного сырья - Черногорского и Дуба - Юртовского. При увеличении цены конечного продукта на каждый рубль за тонну потери государства при традиционной экономической оценке составят также 13,7 мн.руб. ежегодно.
Сопоставление различных вариантов экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа позволяет определить оптимальный режим налогообложения недропользования и ту часть запасов, которая может быть отработана с приемлемым для инвестора экономическим эффектом, а также обеспечить наиболее поное и комплексное использование недр, что важно для их собственника -государства.
Выше были сопоставлены два метода оценки - традиционный, основанный на действующей системе налогообложения, и рентный подход.
В диссертации проведено также сопоставление рентного подхода с предложенными в последнее время методами расчета ренты Е.С. Мелехиным -СА Кимельманом и Ю.В. Разовским. Первый из этих методов реализуются по результатам производственной, инвестиционной и финансовой деятельности добывающего предприятия за текущий год, и не может быть использован для прогнозирования показателей экономической эффективности освоения месторождений полезных ископаемых в последующие годы. Второй - требуют допонительной информации о движении прошлых и ожидаемых будущих денежных потоков и предусматриваемый расчет абсолютной и дифференциальной ренты.
Как показали расчеты, оба метода значительно занижают внутреннюю норму прибыли низко- и среднерентабельных месторождений, практически исключая их из хозяйственного оборота. Особенно это относится к первому методу. Из 16 низко- и среднерентабельных месторождений полезных ископаемых только для трех внутренняя норма прибыли превысила уровень 10%. Это месторождений: Спасское - 13,4%, Жако-Красногорское - 10% и Баксанское - 12,4%. Для остальных 13 объектов установлен практически нулевой уровень доходности. В то же время для этих объектов по предложенному рентному подходу установлена доходность на уровне нормальной прибыли.
Различие обусловлены повышенной фискальностью сравниваемого метода, в котором установлена фиксированная ставка 15% независимо от рентабельности оцениваемого месторождения. При рентном подходе к оценке месторождений и налогообложению не дожно быть фиксированных ограничений. Этому удовлетворяет метод, предложенный Ю.В. Разовским, однако, сравнительный анализ установил недостаточную гибкость этого метода: излишняя фискальность для низкорентабельных объектов и меньшая, чем у предложенного в диссертации, для высокорентабельных.
Сравнительные расчеты для различных объектов Северного Кавказа показали преимущества предложенного рентного подхода для оценки месторождений: для высокорентабельных объектов исключаются необоснованные потери бюджета, а для низкорентабельных устанавливаются льготные условия налогообложения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе решена важная для экономики страны и актуальная современным условиям задача экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых при рентном подходе, целью которой являлось развитие методических положений и разработка практических рекомендаций по экономической оценке месторождений неметалических
полезных ископаемых Северного Кавказа для создания условий гармоничного сочетания экономических интересов государства и недропользователей.
Для достижения указанной цели были выявлены особенности минерально-сырьевого потенциала неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа; разработана классификация неметалических полезных ископаемых, отражающая экономическую обстановку, характер научно-технических преобразований, а также связь с отраслями народного хозяйства, потребляющими нерудное минеральное сырье.
Получены показатели бюджетной и коммерческой эффективности разработки месторождений. Рекомендуемый в работе метод позволяет существенно увеличить поступления в консолидированный бюджет за счет высокорентабельных объектов недропользования и открывает пути снижения налогового бремени для низкорентабельных объектов, тем самым способствуя вовлечению их в эксплуатацию, созданию новых рабочих мест, снижению социальной напряженности. Метод может быть применим для месторождений любых полезных ископаемых на всей территории России.
Результаты экономической оценки неметалических полезных ископаемых Северною Кавказа, приведенные в настоящей работе, могут быть использованы федеральными и территориальными органами управления государственным фондом недр с целью рационального использования сырьевой базы уже разведанных и оцененных месторождений при определении значимости объектов для внесения их в программы лицензирования, определении платежей и бонусов при проведении конкурсов и аукционов. Результаты оценки необходимы также субъектам недропользования для выбора стратегии поведения и принятия управленческих решений, связанных с разведкой и разработкой месторождений.
По теме диссертации опубликованы следующие работы.
1. Управление инвестициями на воспроизводство минерально-сырьевой базы //Геол. изучение и использование недр: Научн.-техн. информ. сб. М.: ЗАО
Геоинформмарк. 1999. - Вып. 3., - 1 п.л. -Совместно с Беловым Ю.П., Максимцовым М.М. и др.
2. Новые методы оценки предпринимательских и финансовых рисков в инвестиционном анализе// Доклады Международного симпозиума Горнорудный Пршибрам в науке и технике. Прага, 1999., - 0,3 п.л. - Совместно с Беловым Ю.П., Комаровым М.А.
3. Ранжирование и выбор инвестиционных проектов методами теории статистических решений. М.: ЗАО Геоинформмарк. 2000 - 3,5 п.л. Совместно с Беловым Ю.П., Комаровым М.А. и др.
4. Состояние и перспективы нефтегазопоисковых работ на Северном Кавказе. Научная мысль Кавказа. Краснодар. 2000. - № 4, - 0,5 п.л.. Совместно с Г.И.Лебедько.
5. Геолого-экономическая оценка месторождений горно-химического сырья Северного Кавказа. М. 2002. Деп. в ВИЭМС. №1165 мг-02. 1 п.л.
6. Геолого-экономическая оценка месторождений горнотехнического сырья Северного Кавказа. М. 2002. Деп. в ВИЭМС. №1166 мг-02. 1 п.л.
7. Геолого-экономическая оценка месторождений строительных материалов Северного Кавказа. М. 2002. Деп. в ВИЭМС. №1167 мг-02. 0,9 п.л.
8. Оптимальность экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанной на рентном подходе. М. 2004, Деп. в ВИЭМС. № мг - 2 п.л. Совместно с Беловым Ю.П.
9. Сравнительный анализ эффективности различных методов расчета природной ренты при экономической оценке месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа. М. 2004, Деп. в ВИЭМС. № мг - 1 п.л.
Подписано в печать 2^11.04 Формат 60 х 84 /16
Усл. печ. л. 1,2
Тираж 100 экз. Заказ 106
Отпечатано в ВИЭМС 123007, г. Москва, ул. 3-я Магистральная, 38
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Литвинов, Сергей Афанасьевич
Введение.
Глава 1. Анализ состояния и перспективы использования минерально-сырьевой базы неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
1.1. Анализ минерально-сырьевой базы неметалических полезных ископаемых России.
1.2. Состояние и перспективы развития минерально-сырьевой базы неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
1.3. Геолого-промышленная классификация неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
1.4. Выводы по главе 1.
Глава 2. Методические вопросы оценки промышленной значимости месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанной на расчете природной ренты.
2.1. Современные методы экономической оценки месторождений полезных ископаемых.
2.2. Показатели экономической эффективности освоения месторождений полезных ископаемых.
2.3. Методические вопросы расчета природной ренты и ее раздела на доли государства и недропользователя.
2.4. Показатели экономической эффективности освоения месторождений полезных ископаемых при рентном подходе.
2.5. Выводы по главе 2.
Глава 3. Экономическая оценка месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанная на рентном подходе.
3.1. Оценка среднегодовых значений природной ренты для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
3.2. Оценка среднегодовых значений природной ренты первого и второго рода для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
3.3. Оценка показателей рентабельности освоения месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
3.4. Оценка дисконтированных показателей экономической эффективности освоения месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
3.5. Выводы по главе 3.
Глава 4. Оптимальность экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанной на рентном подходе.
4.1. Оптимальность размера бюджетных отчислений при освое-нии~ месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
4.2. Оптимальность рентного подхода при изменении цены на минеральное сырье.
4.3. Оптимальность рентного подхода при его сопоставлении с другими способами расчета природной ренты при экономической оценке месторождений полезных ископаемых.
4.4. Выводы по главе 4.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическая оценка месторождений неметалических полезных ископаемых при рентном подходе"
Актуальность работы. Минерально-сырьевой комплекс Северного Кавказа включает в себя нефте- и газодобывающую промышленность, производство вольфрамового и молибденового концентратов, добычу различных видов неметалов: известняков для строительства, сахарной и химической промышленности, доломитов, огнеупорных глин, облицовочных и строительных камней, а также пресных и минеральных вод.
Месторождения неметалических полезных ископаемых весьма широко распространены. Однако предприятия, разрабатывающие неметалическое сырье, характеризуются, как правило, более низкой рентабельностью по сравнению с другими предприятиями добывающего сектора. Они излишне отягощены налоговым бременем, и по этой причине освоение месторождений неметалических полезных ископаемых (особенно общераспространенных) при низких доходах в настоящее время часто непривлекательно для инвесторов. Это обстоятельство приводит к выводу из хозяйственного оборота многих объектов, запасы которых детально разведаны и числятся в Государственном балансе перспективными для освоения.
Недостаточная рентабельность разработки месторождений неметалических полезных ископаемых, особенно общераспространенных, негативно сказывается на социально-экономическом положении населения, в том числе Северо-Кавказских республик, способствуя сокращению рабочих мест, росту безработицы, возникновению межнациональных конфликтов и обострению политической обстановки в регионе.
Низкие рентабельность и инвестиционная привлекательность месторождений неметалических полезных ископаемых в немалой мере объясняются усредненным подходом к оценке месторождений, способствующим выводу их за границы рентабельности.
В этой связи весьма актуальной является разработка теоретических и методических положений экономической оценки месторождений, основанной на рентном подходе, так как это позволит обосновать налоговую нагрузку для предприятий добывающего сектора экономики и будет способствовать более рациональному использованию минерально-сырьевой базы страны.
Объект исследования - месторождения неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
Предметом исследования являются принципы и методы экономической оценки месторождений полезных ископаемых на основе рентного подхода.
Целью диссертационной работы является экономическая оценка месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа на основе рентного подхода.
Основные задачи диссертационной работы заключаются в следующем:
- выявление особенностей минерально-сырьевого потенциала неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа;
- разработка классификации неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, отражающей экономические условия, характер научно-технических преобразований, а также потребительские свойства нерудного сырья; разработка методов оценки промышленной значимости месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанных на расчете горной ренты; определение системы показателей для оценки экономической эффективности освоения месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа при рентном подходе; оценка величины среднегодовых значений горной ренты первого и второго рода, показателей доходности и рентабельности освоения для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа; обоснование эффективности рентного подхода для государства и недропользователей и совершенствование системы налогообложения;
Теоретической и методологической основой работы являются исследования классиков политэкономии А. Смита, Д. Рикардо и др., ученых в области геолого-экономической оценки месторождений полезных ископаемых
М.П. Астафьевой, А.С. Астахова, Н.В. Володомонова, К.Г. Гофмана, М.Н. Денисова, А.Я. Каца, Н.Н. Лукьянчикова, Д.С. Львова, К.Л. Пожарицкого, Ю.В. Разовского, Д.К. Русанова, A.M. Сечевицы, Ю.А. Соколовского, Ю.А. Ткачева, Дж.Х. Хила и др.
Достоверность и обоснованность проведенных исследований обусловлена использованием обширного фактического материала и применением современных методов научного исследования. Исходным фактическим материалом послужили работы отечественных авторов в области экономики минерального сырья (в особенности неметалических полезных ископаемых), статистические данные, материалы Государственных балансов, федеральных и региональных программ развития минерально-сырьевой базы, нормативно-правовые и методические документы, действующие в области недропользования, экономического и финансового анализа при выборе инвестиционных проектов для финансирования и оценке эффективности инвестиционных проектов.
Методы исследования исходили из поставленных задач и включали методы экономического и финансового анализа при выборе инвестиционных проектов для финансирования и оценке эффективности инвестиционных проектов.
На защиту выносятся следующие положения
1. В основу экономической оценки сырьевой базы неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, выбора стратегии ее развития и освоения может быть положена комбинированная классификационная схема, отражающая генетические и природные особенности сырья, его функциональные возможности и экономические характеристики.
2. При экономической оценке месторождений полезных ископаемых рекомендуется оценивать величину общей горной ренты, а также ренту первого и второго рода. Это позволит ввести новые показатели экономической эффективности разработки месторождений - доли государства и инвестора в общем доходе и повысить долю государства для высокорентабельных объектов (бюджетную эффективность) и долю инвестора (коммерческую эффективность) для низкорентабельных объектов.
3. Рекомендуемая оценка горной ренты с выделением ренты первого и второго рода более эффективна по сравнению с действующим налогообложением и известными методами расчета ренты.
Научная новизна работы состоит в:
1) - разработке комбинированной классификационной схемы неметалического сырья Северного Кавказа с учетом его качественных характеристик, условий рынка и достижений Hill;
2) - разработке методических подходов к оценке промышленной значимости месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанных на расчете горной ренты с выделением рент первого и второго рода;
3) - определении системы показателей для оценки экономической эффективности освоения месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа при рентном подходе;
4) - оценке величины среднегодовых значений общей горной ренты и ее составляющих - ренты первого и второго рода для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, а также показателей доходности и рентабельности освоения месторождений;
5) - обосновании преимуществ для государства и инвестора использования предложенного подхода к расчету горной ренты по сравнению с другими способами.
Практическое значение работы заключается в:
- получении стоимостных оценок месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа и оценок экономической эффективности их разработки, необходимых для принятия решений о лицензировании и выборе инвестиционного проекта освоения;
- в количественных оценках бюджетной и коммерческой эффективности месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, определяющих прибыльность недропользования и для государства и для хозяйствующих субъектов.
Реализация результатов. Тема диссертации связана с реализацией федеральных и региональных программ развития минерально-сырьевой базы страны, с выпонением федеральной целевой программы Экология и природные ресурсы России (2002-2010 годы) (минерально-сырьевые ресурсы).
Рекомендации и выводы диссертационной работы были учтены при включении месторождений неметалических полезных ископаемых в программу лицензирования на 2002-2003 гг.
Апробация. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на ученых советах Северо-Кавказского регионального геологического центра и Северо-Кавказского отделения ВИЭМСа (1999-2004 гг.), заседаниях научно-технического совета Комитета по природным ресурсам Южного федерального округа, на Международном симпозиуме в г. Праге (1999).
Материалы диссертации изложены в 9 опубликованных работах.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, изложена на страницах текста, включая рисунков, таблиц. Список литературы содержит 107 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Литвинов, Сергей Афанасьевич
4.4. Выводы по главе 4
Рассмотрены различные способы расчета природной, в том числе горной ренты, известные из литературных источников и показана оптимальность использованного в диссертационной работе рентного подхода при экономической оценке месторождений неметалических полезных ископаемых. Северного Кавказа в отношении размера бюджетных отчислений, при изменении, цены на минеральное сырье, а также при его сопоставлении с другими способами расчета природной ренты.
Наибольших значений налоговые отчисления при рентном подходе и при традиционной оценке имеют место для двух месторождений: цементного сырья Черногорского и Дуба - Юртовского (490 и 265 мн.руб.) и Джегутин-ского (496 и 261 мн.руб.), отнесенных к классу строительных материалов. При рентном подходе для первого месторождения имеют место допонительные бюджетные отчисления в размере 225 мн.руб., а для второго Ч в размере 235 мн.руб. Эти допонительные бюджетные отчисления составляют 85% и 90 % соответственно от размера отчислений при традиционной оценке.
В целом для 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа бюджетные отчисления при традиционной методике оценки составили 724 мн.руб., а при рентном подходе - 1198 мн.руб. Таким образом, общие допонительные бюджетные отчисления составили при рентном подходе 475 мн.руб., что составляет две трети от традиционной оценки.
Анализ соотношения долей государства и недропользователя при рентном подходе позволил установить, что в целом по 26 месторождениям это соотношение составляет 3,2 или 320 %, то есть доля государства в общем доходе с амортизацией составляет 76 %, в то время как доля недропользователя - всего 24 %.
При традиционной экономической оценке месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа соотношение долей государства и недропользователя качественно иное, оно составляет величину 0,85 или 85 %, то есть доля государства в общем доходе с учетом амортизации составляет 46 %, в то время как доля недропользователя Ч54 %. Налицо явное занижение доли государства, вызванное необоснованным присвоением недропользователем природной ренты
В целом для 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа доля бюджетных отчислений в выручке при традиционной экономической оценке составляет 35 %. При рентном подходе она существенно увеличивается и достигает величины 57 %.
Среди 26 месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, подвергнутых экономической оценке, только 10 имеют положительную природную ренту первого рода, для остальных 16 объектов оценки она отсутствует. Именно к этим объектам и применяется модель отрицательной ренты. Как показали расчеты, наибольшие льготы могут быть предоставлены Боснийскому месторождению доломитов, отнесенному к классу месторождений сырья для металургии. Общий объем государственных дотаций по 26 месторождениям неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, подвергнутых экономической оценке, составил 20,5 мн.руб.
Для трех месторождений класса горнохимического сырья, а именно, Правобережного месторождения известняков и каменных солей для содового производства (группа карбонатного сырья для химической промышленности) и двух месторождений минеральных красок: Бечасын - Берма-мытского и Белореченского оптимальный объем бюджетных отчислений определен на нулевом уровне, то есть эти месторождения следует поностью освободить от налогов. Для остальных 13 низко - и средне рентабельных объектов получены размеры уменьшения налоговых отчислений.
Для высокодоходных и высокорентабельных объектов оценки масштаба государственных потерь при традиционной экономической оценке месторождений полезных ископаемых огромны и на первый взгляд представляются невероятными. Так для Джегутинского месторождения цементного сырья, наиболее востребованного в условиях восстановления жилищного и производственного фондов ряда республик Северного Кавказа, ежегодные потери бюджетов всех уровней при увеличении цены конечного продукта всего на один рубль за тонну равняются 13,7 мн.руб. Соответственно, при увеличении цены, например, на 10 рублей за тонну потери бюджета удесятерятся и составят величину 137 мн.руб.
Проведено сопоставление рекомендованного в диссертации рентного подхода с другими методами экономической оценки, в которых природная рента рассчитывается иначе.
Как показали расчеты, методы оценки природной ренты по Мелехину -Кимельману и по Разовскому излишне фискальны и значительно занижают внутреннюю норму прибыли низко- и средне рентабельных месторождений, практически исключая их из хозяйственного оборота. Особенно это относится к первому методу. Из 16 низко- и средне рентабельных месторождений полезных ископаемых, только для трех внутренняя норма прибыли превысила уровень 10%. Остальные 13 объектов опущены практически на нулевой уровень доходности.
В то же время по принятой в диссертационной работе методике рентного подхода оценка показателей внутренней нормы прибыли качественно иная. А именно, для 13 месторождений полезных ископаемых, для которых доходность по методу Е.С.Мелехина Ч С.А.Кимельмана близка к нулю, по принятой в диссертации методике для 10 из них рентабельность устанавливается на приемлемом для недропользователя уровне.
В диссертации приводятся результаты сравнения эффективности методов экономической оценки по тем же методам для высокорентабельных месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе решена важная для экономики страны и актуальная современным условиям задача экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых при рентном подходе, целью которой являлось развитие теоретических положений и разработка практических рекомендаций по экономической оценке месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа для создания условий гармоничного сочетания экономических интересов государства и недропользователей.
Для достижения указанной цели были выявлены особенности минерально-сырьевого потенциала неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа; разработана классификация неметалических полезных ископаемых, отражающая экономическую обстановку, характер научно- технических преобразований, а также связь с производствами, потребляющими нерудное минеральное сырье; разработаны механизмы разрешения противоречий и согласования разноуровневых экономических интересов государства собственника недр), регионов и хозяйствующих субъектов; обоснованы методические подходы к оптимальному распределению прибыли между собственником недр и недропользователем для месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа.
Научную новизну исследований составляют: развитие теории геолого-экономической оценки месторождений полезных ископаемых на основе применения рентного подхода; разработка комбинированной классификационной схемы неметалического сырья с учетом качественных характеристик сырья, условий рынка и достижений НТП; обоснование необходимости применения рентного подхода при оценке бюджетной и коммерческой эффективности освоения месторождений.
Практическую значимость полученных результатов определяют: получение стоимостных оценок месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа и оценок экономической эффективности их разработки, необходимых для принятия решений о лицензировании и выборе инвестиционного проекта освоения; получение объективных оценок бюджетной и коммерческой эффективности месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, необходимых для осуществления рационального недропользования, прибыльного для государства и хозяйствующих субъектов; ранжирование месторождений неметалического сырья по экономическим параметрам и выборе первоочередных для хозяйственного освоения.
Таким образом, в работе решены актуальные теоретические, методические и практические вопросы экономической оценки месторождений немег талических полезных ископаемых Северного Кавказа при рентном подходе, которые могут быть востребованы для реализации федеральных и региональных программ развития минерально-сырьевой базы страны, выпонения федеральной целевой программы Экология и природные ресурсы России (2002-2010 годы) (минерально-сырьевые ресурсы). Рекомендации и выводы диссертационной работы были учтены при включении месторождений неметалических полезных ископаемых в программу лицензирования на 20022003 гг.
По теме диссертации опубликованы следующие работы.
1. Управление инвестициями на воспроизводство минерально-сырьевой базы //Геол. изучение и использование недр: Научн.-техн. информ. сб. М.: ЗАО Геоинформмарк. 1999. - Вып. 3., - 1 п.л. -Совместно с Беловым Ю.П., Максимцовым М.М. и др.
2. Новые методы оценки предпринимательских и финансовых рисков в инвестиционном анализе// Доклады Международного симпозиума Горнорудный Пршибрам в науке и технике. Прага, 1999., - 0,3 п.л. -Совместно с Беловым Ю.П., Комаровым М.А.
3. Ранжирование и выбор инвестиционных проектов методами теории статистических решений. М.: ЗАО Геоинформмарк. 2000 - 3,5 п.л. Совместно с Беловым Ю.П., Комаровым М.А. и др.
4. Состояние и перспективы нефтегазопоисковых работ на Северном Кавказе. Научная мысль Кавказа. Краснодар. 2000. - № 4, - 0,5 п.л. Совместно с Г.И.Лебедько.
5. Геолого-экономическая оценка месторождений горно-химического сырья Северного Кавказа. М. 2002. Деп. в ВИЭМС. №1165 мг-02. 1 пл.
6. Геолого-экономическая оценка месторождений горнотехнического сырья Северного Кавказа. М. 2002. Деп. в ВИЭМС. №1166 мг-02. 1 п.л.
7. Геолого-экономическая оценка месторождений строительных материалов Северного Кавказа. М. 2002. Деп. в ВИЭМС. №1167 мг-02. 0,9 п.л.
8. Оптимальность экономической оценки месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа, основанной на рентном подходе. М. 2004, Деп. в ВИЭМС. № мг - 2 п.л. Совместно с Беловым Ю.П.
9. Сравнительный анализ эффективности различных методов расчета природной ренты при экономической оценке месторождений неметалических полезных ископаемых Северного Кавказа. М. 2004, Деп. в ВИЭМС. № мг - 1 п.л.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Литвинов, Сергей Афанасьевич, Москва
1. Авраменко В.В., Губин В.А. Проблемы экономической оценки минерально-сырьевой базы Кубанского региона. Разведка и охрана недр, №10,1996 г.
2. Агошков М.И., Астафьева М.П., Маутина А.А. Экономическая оценка эффективности геологоразведочных работ. М., Недра, 1980.
3. Анисимов С.В. Управление региональной экономикой.Краснодар,1999.
4. Арутюнов В.В., Чайков Б.А. Конъюнктура минерального сырья. Вып. 1. Гипс и ангидрит. М., ВИЭМС, 1991.
5. Арутюнов В.В., Чайков Б.А. Конъюнктура минерального сырья. Доломит для металургии и магнезит. М., ВИЭМС, 1991.
6. Арутюнов В.В., Чайков Б.А. Конъюнктура минерального сырья. Вып. 16. Цементное сырье. М., ВИЭМС, 1993.
7. Арутюнов В.В., Чайков Б.А. Конъюнктура минерального сырья. Минеральные краски. М., ВИЭМС, 1993.
8. Арутюнов В.В., Чайков Б.А. Конъюнктура минерального сырья. Стекольное сырье. М., ВИЭМС, 1994.
9. Астафьева М.П. Формирование рентных отношений недропользования Ч основа реализации права собственности государства на недра. Тезисы докладов IV международной конференции Новые идеи в науках о земле Т4. М., 1999
10. Ю.Астахов А.С. Экономика разведки, добычи и переработки полезных ископаемых (геоэкономика). М, Недра. 1991.
11. Байбусинов Ш.Ш. Горная рента. Препринт доклада- Петрозаводск, 1996.
12. Баумоль У. Экономическая теория и исследование операций. М., Прогресс, 1965.
13. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М., АОЗТ Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995.
14. Бежанова М.П., Бежанов С.К., Глухов JI.B. Мировые запасы и добыча важнейших видов минерального сырья. М.: ВНИИ ЗАРУБЕЖГЕОЛОГИЯ, 2000. - 136 с.
15. Бежанова М.П., Бежанов С.К. Цены мирового рынка на минеральное сырье и продукты его переработки. М.: ВНИИ ЗАРУБЕЖГЕОЛОГИЯ, 2001. - 41 с.
16. Бизнес: Токовый словарь:Англо-русский. М., ИНФРА-М, Весь Мир, 1998.
17. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М., Дело тд, 1994.
18. Бойко Н.И., Власов Д.Ф., Голиков-Завожский И.В., Пушкарский Е.М., Седлецкий В.И. Справочник по месторождениям неметалических полезных ископаемых Краснодарского края, Изд-во Ростовского университета, 1975г.
19. Боков В.Г. Конъюнктура минерального сырья Вып. 16. Цементное сырье. М.,1. ВИЭМС, 1999.
20. Болыпев JI.H., Смирнов Н.В. Таблицы математической статистики.- М., Наука, 1983.
21. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений.- М., ИНФРА -М, 1996
22. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М., Финансы и статистика, 1996.
23. Василенко В.П. Разработка методических принципов и осуществление экспертной геолого-экономической переоценки минерально-сырьевых ресурсов Российской Федерации (в части твердых полезных ископаемых). Отчет. Росгеофонд, ВИЭМС. 1994г.
24. Василенко В.П . О результатах геолого-экономической переоценки запасов важнейших месторождений твердых полезных ископаемых. Отчет. Росгеофонд, ВИЭМС. 1996 г.
25. Володомонов Н.В. Горная рента и принципы оценки месторождений.- М., Метал-лургиздат, 1959.
26. Временные методические рекомендации по геолого-экономической оценке промышленного значения месторождений твердых полезных ископаемых (кроме угля и горючих сланцев). М., ВИЭМС, 1998.
27. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций вWусловиях рынка.-М., 1993.
28. Гатов Т. А. Экономическая оценка месторождений цветных метал лов.- М.,Недра, 1975 .
29. Голуб А.А., Струкова Е.Б. . Экономические методы управления природопользованием. М., Наука, 1993.
30. Голуб А.А., Струкова Е.Б. Экономика природных ресурсов. М., Аспект Пресс, 1998
31. Голуб А.А., Маркандия. А., Струкова Е.Б. Проблемы изъятия рентных доходов. -Вопросы экономики, №6,1998
32. Государственный баланс запасов полезных ископаемых Российской Федерации. Гипс и ангидрит. М., Росгеофонд, 1992-1998.
33. Государственный баланс запасов полезных ископаемых Российской Федерации. Песчано-гравийные материалы. М., Росгеофонд, 1992-1998.
34. Государственный баланс запасов полезных ископаемых Российской Федерации. Строительные камни. М., Росгеофонд, 1992-1998.
35. Гордиенко С.В. Организационно-экономический механизм управления ресурсами недр региона. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Кубанский Государственный технологический университет, Краснодар, 2000, 163 с.
36. Гофман К.Г. Экономическая оценка природных ресурсов в условиях социалистической экономики. М., Наука, 1977.
37. Дистанов У.Г. Принципы классификации неметалических полезных ископаемых. Обзор. Вып. 10, МД ВИЭМС, 1990.
38. Еремин Н.И. Неметалические полезные ископаемые. М., Изд-во МГУ, 1991.
39. Закон Краснодарского края О недропользовании в Краснодарском крае.Принят Законодательным собранием Краснодарского края 30.09.97г.
40. Закс Л. Статистическое оценивание. М., Статистика, 1976.
41. Ивановский С. Рентная природа налогов игнорируется. В результате этого федеральный бюджет несет значительные потери. Независимая газета, 31.08.99
42. Каганович С.Я. Экономика минерального сырья. М., Недра, 1995
43. Каждан А.Б., Кобахидзе Л.П. Геолого-экономическая оценка месторождений полезных ископаемых.- М., Недра, 1985.
44. Кац А.Я., Денисов М.Н., Регентов С.Н. Геолого-экономическая оценка месторождений полезных ископаемых (методические рекомендации) М., ВИЭМС, 1986
45. Комаров М.А., Белов Ю.П., Монастырных О.С. Рентное налогообложение в недропользовании.- Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. №3,1998, с. 18-22.
46. Комаров М.А., Белов Ю.П. Реализация права собственности государства на недра через изъятие природной ренты. М, Вопросы экономики, № 8,2000, с. 71-83.
47. Кудинов Ю.С. Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса Российской Федерации, ч. II М.,. Изд. НУМЦ Минприроды, 1996.
48. Кужварт М. Неметалические полезные ископаемые. М., Мир, 1986.
49. Кузнецов А.В., Шаманский И.Л., Миропольская Г.Л., Туманова Е.С. Формовочные и стекольные пески СССР. М., Недра, 1981.
50. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М., БЕК,. 1996.
51. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. Санкт-Петербург, ГМП Формика, 1992.
52. Ляшенко Л.Л. Минерально-сырьевые ресурсы Краснодарского края. Разведка и охрана недр № 11,1995, Москва, Недра, с. 11-14.
53. Ляшенко Л.Л. Состояние минерально-сырьевой базы Краснодарского края и проблемы ее развития: Сб. научн. трудов Геология и разведка месторождений полезных ископаемых, Новочеркасск, 1996, с. 82-97.
54. Макаренко А.А. и др. Геолого-экономический обзор месторождений неметалических полезных ископаемых Краснодарского края. ККГЭ, 1968, Фонды Кубаньгеол-кома.
55. Марголин A.M. Оценка запасов минерального сырья. Математические методы. М., Недра, 1974.
56. Маршал А. Принципы политической экономии. В Зт., М., Прогресс, 1983-1984.
57. Мелехин Е.С., Кимельман С.А. Об основных принципах формирования рентных платежей в недропользовании. Минеральные ресурсы России. Экономика и управление, №5,1999, с. 21-25.
58. Меркулов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М., ИКЦ ДиС, 1997.
59. Методика геолого-экономической оценки (переоценки) запасов месторождений твердых полезных ископаемых по укрупненным технико-экономическим показателям. М., ВИЭМС, 1996.
60. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). Официальное издание. М., Экономика, 2000.
61. Минерально-сырьевая база промышленности мира (нерудное сырье). Экспресс-информация. Эконом, мин. сырья и геол. разв. работ, вып. 12, М., ВИЭМС, 1987.
62. Минеральные ресурсы России. Вып. 4. Неметалические полезные ископаемые. М, Геос, 1999.
63. Минеральные ресурсы России. Вып. 5. Неметалические полезные ископаемые. М, Геос, 2000.
64. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Ч 3-е изд. Ч М.: Ось Ч 89, 2001г.
65. Неметалические полезные ископаемые СССР. Справочное пособие. М., Недра, 1984.
66. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М., Банки и биржи. ЮНИТИ, 1997.
67. Основные тенденции развития горной промышленности неметалических полезных ископаемых США. Геол. методы поисков и разв. мест. пол. ископ. Обзор. М., ВИЭМС, 1993.
68. Переоценка промышленной значимости месторождений твердых полезных ископаемых Северо-Кавказского региона. ВНИИ экономики минерального сырья и недропользования (ВИЭМС), Северо-Кавказское региональное отделение ВИЭМС (СКРО). М, 2000, кн. 1,2, рукописная.
69. Петров В.П. Важнейшие неметалические полезные ископаемые (Строительные материалы. Кремнистые минералы и горные породы). М., Недра, 1992.
70. Пичугин М.С., Боков В.Г., Вогина М.Я. и др. Условия размещения и пути освоения ресурсов карбонатного сырья для цементной промышленности. М., ОНТИ ВИЭМС, 1976.
71. Пожарицкий K.JI. Основы оценки месторождений полезных ископаемых. Изд. СОПС АНСССР, 1957.
72. Принципы классификации неметалических полезных ископаемых (Дистанов У .Г., Ведерников Н.Н., Баталин Ю.В., Филько А.С.) / Геологическое строение и ми-нерагения СССР. т. 10, кн. 2. Л., Недра, 1989.
73. Разовский Ю.В. Горная рента. М.: ООО НПО Изд-во Экономика, 2000 г.
74. Региональное сообщество: многостороннее развитие и управление. М. :Луч, 1993.
75. Региональная экономика: новые подходы М.: Наука, 1993.
76. Региональная экономика, М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1998,472с.
77. Решетилова Т.Б. Горная рента в механизме управления использованием недр. М., Издательство Государственного Университета, 1997
78. Рикардо Д. Начала политической экономии (отдельные главы). В кн. Антология экономической классики. Т. 1. М., Эконов., 1993, с. 397-473.
79. Романович И.Ф. Месторождения неметалических полезных ископаемых. М., Недра, 1986.
80. Русанов Д.К. Экономическая оценка минеральных ресурсов. М., Недра, 1987.
81. Сборник руководящих материалов по геолого-экономической оценке месторог-ждений полезных ископаемых. Том 2, ГКЗ СССР, 1986.
82. Сементовский Ю.В., Бирюлев Г.Н. Справочник. Минеральное сырье. Сырье песча-но-гравийное. М., ЗАО Геоинформмарк, 1998.
83. Сементовский Ю.В., Шишкин А.В. Справочник. Гипс и ангидрит. М., Геоинформмарк, 1998.
84. Сементовский Ю.В., Сенаторов П.П. Справочник. Минеральное сырье. Строительные камни и запонители бетона. М., ЗАО Геоинформмарк, 1998.
85. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народа (отдельные главы). В кн. Антология экономической классики. Т. 1. М., Эконов., 1993, с. 79-396.
86. Соколовский Ю.А. Экономика разведки и оценки недр. М., Недра, 1989.
87. Сушон А.Р. Организация и экономика геологоразведочных работ за рубежом. М., Недра, 1979.
88. Технико-экономическое обоснование промышленного освоения Спасского месторождения кварцевых песков для стекольного производства, МПР РФ, Гос. геол. предприятие Севкавгеология, г. Есентуки, 1998 г.
89. Техногенные ресурсы минерального строительного сырья (Е.С.Туманова., А.Н.Цибизов, Н.Т.Блоха и др.). М., Недра, 1991.
90. Титова Г. Рента в классической теории. Коммерсант, №13, октябрь 1999.
91. Ткачев Ю.А. Плата за недра. М, Наука, 1998.
92. Федоренко Н.П. Экономические проблемы оптимизации природопользования. М., ЦЭМИ АНСССР, 1970.
93. Федоренко Н.П., Львов Д.С., Петраков Н.Я. О критериях и методах оценки экономической эффективности хозяйственных мероприятий. Экономика и математические методы, том XVIII, вып. I, 1982.
94. Финансовое управление компанией. М., Фонд Правовая культура, 1995.
95. Хачатуров Т.С. Избранные труды в 2 т., М., 1996.
96. Хеферт Э. Техника финансового анализа. М., Аудит. ЮНИТИ, 1996.
97. Хил Дж.Х. Оценка проектов разработки месторождений для геологов. Курс 1. Основные экономические и финансовые показатели. Ротапринт.
98. Хил Дж.Х. Оценка горнорудного проекта для геологов-экономистов. Вводный курс. Геологический факультет МГУ. ЦНИГРИ. Курс 2. Жизнеспособность проекта и оценка степени риска. Лондон. 1993. Ротапринт.
99. Цены на минеральное сырье на мировом и российском рынках. М., ВИЭМС, 1999.
100. ЦНИИГеонеруд. Отчет по теме: Разработка методических принципов и осуществление экспертной геолого-экономической оценки минерально-сырьевых ресурсов Российской Федерации (неметалы). Росгеофонд, 1994 г.
101. Чепурных Н.В. и др. Экономика природопользования: эффективность, ущербы, риски. М.: Наука, 1998.
102. Чепурных Н.В., Новесов А.Л. Инвестиционное проектирование в региональномприродопользовании, М.: 1997.
103. Черкесова Э.Ю. Формирование дифференциальной ренты в горнодобывающей промышленности. Горный журнал, № 2,2001, с. 21 23.
104. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методы финансового анализа.-М.,ИНФРА-М, 1995.
105. Шумилин М.В. Геолого-экономические основы горного бизнеса. Минеральное сырье №3,ВИМС, 1998.
106. Шумилин М.В., Алискеров В.А., Денисов М.Н., Заверткин B.JI. Бизнес в ресурсодобывающих отраслях: Справочник. -М.: 000"Недра-Бизнесцентр", 2001.
Похожие диссертации
- Разработка сценариев развития минерально-сырьевого комплекса в экономической системе России и Федеральных округов
- Оценка проекта реорганизации бокситового рудника
- Совершенствование государственного регулирования транспортной инфраструктуры региона
- Развитие экономических механизмов договорных отношений недропользования
- Развитие экономических механизмов модернизации минерально-сырьевого сектора России на инновационной основе