Экономическая оценка формирования лизинговых отношений в условиях нестабильности платежей тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Жукова, Ирина Борисовна |
| Место защиты | Новочеркасск |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Жукова, Ирина Борисовна
Введение
1. Обзор отечественной и зарубежной практики использования лизинговых отношений
1.1. Сложившаяся экономическая ситуация в угольной промышленности в условиях кризиса платежей
1.2. Варианты решения проблемы наиболее поного использования оборудования
1.2.1. Теоретические аспекты концентрации и центра- 20 лизации производства
1.2.2. Анализ деятельности СХГ^МДГШО 42 АО "Ростовуголь"
1.2.3. Методика расчета эффективности концентрации 45 монтажно-демонтажных работ
1.2.4. Анализ бюджетной эффективности использова- 54 ния демонтируемого оборудования
1.3.1. Анализ проблемы финансирования обновления 62 основных фондов угольных предприятий
1.3.2. Лизинговые отношения. Их достоинства 64 и недостатки
1.3.3. Анализ действующих методик, используемых 70 при расчете лизинговых платежей
2. Разработка ЭММ формирования лизинговых отношений 79 между поставщиком оборудования и пользователем
2.1. Разработка модели и структуры оценки лизинговых отношений в современных экономических условиях
2.2. Экономическая оценка различных форм оплаты услуг 113 лизинговой компании 3. Экономические и организационные аспекты создания и 120 функционирования сервисной лизинговой компании на базе АО "Ростовуголь"
3.1. Функции сервисной лизинговой компании
3.2. Преимущества предлагаемой системы обеспечения 128 угольных предприятий по сравнению с традиционной
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономическая оценка формирования лизинговых отношений в условиях нестабильности платежей"
Топливно-энергетический комплекс России под воздействием объективных геополитических, экономических и других факторов переживает серьезные трудности.
В угольной промышленности Российской Федерации состояние дел противоречит мировым тенденциям. Снижение угледобычи с 416,5 мн. т до 240-230 мн. т достигло критической отметки, и дальнейшее ее падение ставит под угрозу нормальную жизнедеятельность страны, особенно при подъеме ее экономики. Таким образом, угольная промышленность России превратилась из одной из ведущих отраслей экономики в сдерживающую. Несомненно, что современное кризисное состояние угольной промышленности является в определенной мере отражением экономических процессов переходного периода. Однако, как показывает мировой исторический опыт, страны, выходящие из кризисного состояния начинали свое возрождение экономики с тяжелых отраслей промышленности, и прежде всего, сырьевых.
При формировании перспективы развития угольной промышленности уже в настоящее время следует исходить из того, что через 15-20 лет последует обвальный спад добычи нефти и газа и тогда основную роль в энергетическом балансе страны будет нести уголь как наиболее устойчивый энергоноситель, запасов которого хватит на несколько столетий.
В условиях экономического спада последнего десятилетия, отсутствия денежного эквивалента в сфере материального обращения, тотальной неплатежеспособности потребителей угольной продукции, тяжелого налогового гнета, угледобывающие предприятия практически прекратили работы по воспроизводству промышленных запасов угля и обновлению изношенного оборудования.
Главный источник инвестиций в обновление основных фондов отрасли- амортизационные отчисления - в настоящее время удовлетворяют потребности угольного воспроизводства только наполовину. Однако, норма амортизационных отчислений в настоящее время для оборудования, получаемого в лизинг не является величиной постоянной, а величина корректирующего коэффициента является величиной относительной. Вместе с этим степень изношенности отечественной техники достигает 80%, что влечет большие относительные расходы на поддержание ее в работоспособном состоянии из-за ее высокой аварийности.
Для решения этой проблемы следует рассмотреть комплекс вопросов, касающихся обновления оборудования горных предприятий при отсутствии для этого достаточных средств, а также повышения коэффициента использования действующего оборудования и уменьшения сроков демонтажа оборудования ликвидируемых шахт для последующего использования его на перспективных предприятиях.
В связи с изложенным, разработка методических основ лизинговых отношений и дальнейшего функционирования разработанной организационной структуры сервисной лизинговой компании является актуальной научной задачей.
Целью диссертационной работы является разработка экономического механизма лизинговых отношений при приобретении и обслуживании горношахтного оборудования для обеспечения устойчивого функционирования предприятий угольной промышленности в условиях недостаточного финансирования и кризиса платежей.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи: - анализ сложившегося состояния основных фондов отрасли и финансовых возможностей их обновления;
- исследование возможности повышения коэффициента использования горно-шахтного оборудования за счет повышения эффективности мон-тажно-демонтажных и ремонтно-наладочных работ;
- анализ сложившейся практики использования лизинговых отношений и действующих методик расчета лизинговых платежей;
- разработка методики определения суммы лизинговых платежей, включающих плату за сервисные услуги компании, с учетом догосрочного прогнозирования коэффициента инфляции;
- разработка методики выбора оптимального варианта финансирования приобретения горно-шахтного оборудования;
- разработка основных положений организации сервисной лизинговой компании, занимающейся приобретением, транспортировкой, монтажем, демонтажем, наладкой и техническим обслуживанием горно-шахтного оборудования.
- обоснование оптимального коэффициента, корректирующего норму амортизационных отчислений в зависимости от горно-геологических условий применения данного типа оборудования.
Основная идея работы заключается в том, что проблему обновления оборудования на предприятиях горной промышленности в условиях недостаточного финансирования и кризиса платежей в настоящий момент необходимо решить путем создания сервисной лизинговой компании.
Объектом исследований являются горнопромышленный комплекс, в частности, монтажно-демонтажные предприятия.
Основные методы научных исследований. Решение поставленных задач осуществлялось аналитически, путем обобщения научной информации, методами статистического исследования, экономико-математического моделирования, абстрактно-логическим методом. В работе использовались программы Statgraphics Plus и Microsoft Excel операционной среды Microsoft Windows 95.
Научные положения, разработанные автором,, содержат:
- разработку методики расчета суммы лизинговых платежей, включающих плату за сервисные услуги, коэффициент прогнозной догосрочной инфляции и коэффициент дисконтирования;
- определение стоимости горно-монтажных работ на базе экономико-математической модели включающей в себя установленные зависимости монтажа, демонтажа и ремонта горно-шахтного оборудования от горногеологических и горнотехнических факторов;
- выбор коэффициента, корректирующего норму амортизационных отчислений при лизинговых отношениях, в соответствии с горногеологическими условиями согласно установленных зависимостей;
- усовершенствованный метод оценки риска при приобретении и расчетах за оборудование на основании В-метода для расчета комиссионного вознаграждения лизинговой компании;
- разработку методики выбора оптимальной формы оплаты услуг лизинговой компании на основании существующей разницы между рыночной и бартерной стоимостью угля;
- новая организационная структура лизинговых отношений с учетом сервисного обслуживания приобретенного горно-шахтного оборудования.
Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:
- исследованием достаточно представительного объема статистического материала по угольной промышленности России и ОАО "Ростовуголь";
- корректным применением методов инженерно-экономического анализа, математической статистики и экономико-математического моделирования;
- положительными результатами внедрения разработанных предложений.
Научная новизна. Научная новизна работы заключается в следующем:
- разработана аналитическая модель количественного определения стоимости монтажно-демонтажных и ремонтных работ с учетом зависимости от горно-геологических и технологических показателей;
- разработана методика расчета суммы лизинговых платежей с учетом обоснованных корректирующих коэффициентов нормы амортизации, стоимости сервисных услуг и коэффициента инфляции;
- разработана методика выбора оптимальной для лизингополучателя формы лизинговых платежей;
- разработаны предложения по усовершенствованию организационной структуры предприятий, занимающихся монтажом, демонтажом и ремонтом горно-шахтного оборудования;
Научная ценность работы заключается в создании концепции функционирования сервисной лизинговой компании в условиях дефицита финансирования предприятий, а также количественной и качественной оценки суммы лизинговых платежей.
Практическая ценность работы заключается в том, что разработанные методические положения и организационная структура лизинговой компании дают возможность повысить коэффициент использования и значительно обновить активную часть основных фондов угольных предприятий при сложившемся дефиците финансирования и кризисе платежей.
Реализация результатов работы. Разработанные предложения приняты к практическому использованию в "Специализированной хозяйственной группе участков по монтажу и демонтажу горно-шахтного оборудования" (СХГУМДГШО) ОАО "Ростовуголь", что позволяет получить фактический экономический эффект в размере 124 тыс. руб., а также используются в учебном процессе при подготовке экономистов-менеджеров.
Апробация работы. Основные положения и результаты исследования были доложены на научно-технических конференциях "Неделя горняка 2000" в Московском государственном горном университете, на научно-технических конференциях Южно-Российского государственного технического университета (НПИ) (1998, 1999, 2000 г.г.).
Публикации. По результатам выпоненных исследований опубликовано 6 печатных работ.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Жукова, Ирина Борисовна
Основные выводы и рекомендации
1. Установлено, что в последние пять лет предприятия угольной отрасли практически не имеют возможности приобретать новое горно-шахтное оборудование из-за возросшей их неплатежеспособности, а износ активной части основных фондов составляет 80%.
2.Разработана экономико-математическая модель, отражающая зависимость стоимости монтажных работ от ряда горно-геологических и технологических факторов, согласно которому следует осуществлять расчет и анализ платежей за сервисные услуги.
3. Расчет суммы амортизационных отчислений горно-шахтного оборудования, приобретенного в лизинг, производится с учетом коэффициента, корректирующего нормы амортизационных отчислений в зависимости от горно-геологических условий.
4. Расчет суммы комиссионного вознаграждения лизинговой компании производится в зависимости от длительности периода функционирования оборудования на одном объекте, а при переходе на другой объект - исходя из остаточной стоимости, определенной на основе усовершенствованного (3-метода.
5. На основе разработанной функциональной структуры лизинговой компании учитывается возможность несвоевременного внесения лизинговых платежей с учетом коэффициента дисконтирования и догосрочного прогнозного коэффициента инфляции.
6. Выбор формы оплаты лизинговых платежей следует производить на основе разработанной модели бартерных выплат, с учетом коэффициента качества монтажных и ремонтно-наладочных работ. Доля бартерного угля дожна составлять не более 50% общего объема добычи шахты, а разность товарной и бартерной цены угля не более 135 руб/т.
7. Преобразование существующей монтажно-демонтажной организации в сервисную лизинговую компанию позволит усовершенствовать технологию монтажно-демонтажных и наладочных работ, ускорить их производство; повысить коэффициент использования оборудования на 8-10% и продлить срок его службы. Вести необходимый учет, контроль, анализ за перемещением и степенью использования оборудования механизированных комплексов; использовать преимущества, возникающие при лизинговом методе поставок оборудования за счет внесения затрат в себестоимость продукции и в последующем снижении налога на прибыль.
Ожидаемый экономический эффект при приобретении горно-шахтного оборудования в лизинг по шахте Южная составит 14 мн. 200 тыс. руб., а фактический эффект от разработанных предложений, принятых к практическому использованию в СХГУМДГШО. составил 124 тыс. руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационной работе на основе выпоненных автором исследований дано новое решение актуальной научной задачи, предусматривающей создание концепции лизинговых отношений в горнопромышленном комплексе в условиях нестабильности платежей.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Жукова, Ирина Борисовна, Новочеркасск
1. Анохин К., Бодырева С. Сезон межзаконья в лизинге. - Коммерсантъ 2000, № 82, с. 8.
2. Белокопытов П.И., Пешков И.С., Клем-Мусатова И.К. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов технического перевооружения действительных угледобывающих предприятий. Уголь, № 7, 1999, с. 47-49.
3. Бухгатерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: "Ист-сервис", 1994.
4. Вайнберг Дж., Шумекер Дж. Статистика / Пер. с англ. Л.А. Клименко; Под ред. И.Ш. Амирова. М.: Статистика, 1979. - с. 389.
5. Винтайкин В.В. Лизинг в горнодобывающей промышленности М.: ИАЦ горных наук, 1992. 112 с.6. "Временное положение о лизинге". Утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633.
6. Временные указания по управлению горным давлением в очистных забоях на пластах мощностью до 3,5 м с углом падения до 35
7. Гимельштейн Л.Я. Техническое обслуживание и ремонт подземного оборудования. М.: Недра, 1984.
8. Горемыкин В.А. Лизинг. М.: Инфра - М, 1997. - с. 96.
9. Григорьев В.В. Как определить стоимость предприятий и объектов недвижимости. Экономика и жизнь, № 33, 1994.
10. Григорьев В.В. Как оценивать недвижимость в рыночных условиях хозяйствования. Экономика и жизнь, № 35, 1994.
11. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА - М, 1997. - 320 с.
12. Деслюнд Г.М., Кели Р.Э. Руководство по оценки бизнеса. М.: РОО, 1994.
13. Ефимов С.Л. Организация управления страховой компанией: теория практика, зарубежный опыт. М.: Российский юридический издательский дом, 1995. 147 с.
14. Иванилов Ю.П. Попов А.В. Математические модели в экономике. -М.: Наука, 1979, с.304.
15. Иванов К. Деньги "Живые и мертвые". Экономика и жизнь, № 29, 1999, с. 4.
16. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИН-ФРА-М, 1997.-204 с.
17. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 119 с.
18. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1964
19. Козлов С.В. Основные принципы формирования концепции федеральной целевой программы создания и освоения производства современного оборудования для угольной промышленности России. Уголь, 1999, № 11, с. 50-54.
20. Кокс Д., Снел Э. Прикладная статистика. Принципы и примеры. Пер. с англ. М.: Мир, 1984 - 200 с.
21. Кудравец Г.В., Худяков A.M. Ремонт с гарантией. Донецк: Донбасс, 1986. - 56 с. - (Б-ка передового опыта. Технология производства). - (В обл.): 15 к., 2000 экз.
22. Леусенко Е.А. Организация ремонта горношахтного оборудования. Донецк, Донбасс, 1971.
23. Лизинг и коммерческий кредит. М.: "Истсервис", 1994 г.
24. Лизинг малых предприятий. / под ред. B.C. Штерна, Ю.В. Гладикова. -М:, 1996. с. 97
25. Лизинг для малых предприятий. М.: РАРМП, 1996. - с. 146.
26. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996. -с. 114.
27. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы: проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. т. 1. М.: Республика, 1992. - 399 е.: табл., граф.
28. Малышев Ю.Н. Анализ процесса реструктуризации угольной промышленности России. Уголь, № 3, 1999, с. 12-19.
29. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.96 г.)
30. Мимиценко А.Е., Чередниченко Ю.В., Чугаенко Н.И. Совершенствование организации ремонта горношахтного оборудования. М.: Недра, 1979. 142 с.
31. Михайлова Н., Кадушин А. "Лизинг: реальные преимущества для бизнеса". М.: "Экономическая жизнь", № 1, 2000 г.
32. Моисеев П.Е., Корж П.Г., Каникевич Л.М. Перемонтаж очистных механизированных комплексов на шахтах подмосковного бассейна, (обзор). Москва 1971 г. ЦНИЭИуголь. 26 с.
33. Монтаж, наладка и очистных механизированных комплексов / Ю.П. Холопов, Б.Ф. Негруцкий, В.И. Морозов и др. М.: Недра, 1985, 232 с.
34. Негруцкий Б.Ф. Интенсификация монтажа оборудования угольных шахт. М., Недра, 1983, с. 231.
35. Негруцкий Б.Ф. Опыт работы специализированного шахтомонтажного управления в Карагандинском бассейне. В кн.: Новое горно-шахтное оборудование и аппаратура, вып. 30. М., изд. ЦНИЭИуголь, 1975, с. 16-25.
36. Опыт организации работ по монтажу, демонтажу и ремонту очистных механизированных комплексов / В.И. Чекавский, Т.И. Скурыдина,
37. Пиндайк Р., Рубихельд Д. Микроэконмика. М.: Экономика, Дело, 1992.
38. Полихрониди А.Х. Анализ путей снижения себестоимости угля в современных условиях реструктуризации угледобычи Уголь, 1999, №2, с.38-41.
39. Полихрониди А.Х. Новые тенденции в динамике удельных затрат на добычу угля. Уголь, 1998, № 10-11, с. 41-43.
40. Попович Н.Н. "Оценка эффективности использования лизинга в инвестировании предприятий угольной промышленности". М.: МГТУ, 2000. - с. 43.
41. Постановление Правительства Российской Федерации от 27.06.96 г. № 752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации".
42. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. 2-е издание. Пер. с англ. М.: 1994.
43. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. М.: "Ось-89", 1997. - с. 120.
44. Рейли Р.Ф. Оценка и определение стоимости в условиях банкротства. В сб. Проблемы оценки недвижимости и бизнеса в условиях переходного периода. РОО, 1994.
45. Рыночная экономика. М.: СОМИНТЭК, 1992.
46. Савченков В.Е., Смирнов Ю.Н. Организационные, технико-технологические и экономические аспекты закрытия шахт. Уголь, № 7, 1998, с. 43-45.
47. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгатерский учет, налогообложение. М.: Современная экономика и право, 1999. - 112 с.
48. Самуэльсон П. Экономика. М.: Прогресс, 1964.
49. Сафонов Г.Н., Кобзарь В.Ф. Горномонтажник подземный: Учеб. для учащихся профтехобразование. М.: Недра, 1989. 288 е.: ил.
50. Слоан Д.А. Управление горными предприятиями (Пер. с англ. М.: Недра, 1987. -253 с. - Пер. изд. Великобритания, США, 1983.
51. Современная инфляция: истоки, причины, противоречия. М.: Мысль, 1980.
52. Степанов В.Н. Проблемы и перспективы развития межотраслевого лизинга. Уголь, 1999, № 2, с. 47-49.
53. Стефанов Н. Мультипликационный подход и эффективность. М., Политиздат, 1980. 208 с.
54. Федеральный закон от 29.10.98 г. № 164-ФЗ "О лизинге".
55. Федотова М.А. Сколько стоит бизнес? М.: РОО, Перспектива, М.: 1996.
56. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М., Дело тд., 1995.
57. Харрис Л. Денежная теория. М.: Прогресс, 1980.
58. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости. Учебное пособие. Пер. с англ. М.: РИО Мооблупрполиграфиздата, 1994.
59. Харченко В.А., Оспанов Х.А. Экономическое проектирование производственных объединений в угольной промышленности. М.: Недра, 1991.-223 с.
60. Хейне П. Экономический образ мышления. Пер. с англ. Издание второе стереотипное. М.: Изд-во "Дело" при участии изд-ва "CATALLXY", 1992, с.704.
61. Холопов Ю.П., Негруцкий Б.Ф., Морозов В.И. и др. Монтаж, наладка и демонтаж очистных механизированных комплексов. М.: Недра, 1985, 232 с.
62. Хорин АН. Анализ интенсификации производства. М.: Финансы и статистика, 1994. 174 с.
63. Чекавский В.И. Организация эксплуатации и капитального ремонта горношахтного оборудования. М.Недра, 1985. 208 с.
64. Чекавский В.И., Безпфлюг В.А. Опыт организации работ по монтажу и ремонту механизированных комплексов в угольной промышленности. -М.: Изд. НТГО, 1981.
65. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1994. - с. 117.
66. Чуланов Г. Лизинг как инструмент финансирования. Бизнес - шанс, 1995, №20, с. 15.
67. Ясин Е.Г. Хозяйственные системы и радикальная реформа. М.: Экономика, 1989.
68. Ястребинский М.А., Гитис Л .Х. Оценка эффективности инвестиций в горные предприятия с учетом фактора времени и дисконтирования затрат. М.: Издательство Московского государственного горного университета, 1993. - 88 с.
Похожие диссертации
- Экономический механизм регулирования финансовых отношений в сельском хозяйстве региона
- Развитие лизингового механизма в инвестиционной деятельности предприятий
- Управление региональным рынком лизинговых услуг
- Совершенствование оценки рисков лизинговых компаний в угольной промышленности
- Экономическая оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов