Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Банкротство предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Гущин, Игорь Владимирович
Место защиты Москва
Год 2000
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гущин, Игорь Владимирович

Введение

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банкротство предприятий"

Актуальность темы диссертационного исследования определяется необходимостью совершенствования системы государственной финансовой поддержки промышленных предприятий и банков с целью ускорения развития российской экономики.

В 1998 году произошли события, повлекшие кризис банковской системы. Непосредственным точком к обострению кризисных явлений послужили решения 17 августа, повлекшие девальвацию национальной валюты, всплеск инфляции, остановку операций на рынке государственных ценных бумаг. Однако на глубину банковского кризиса повлияли и проблемы, имевшие место внутри самой банковской системы.

Число действующих кредитных организаций сократилось в период с 01.08.98 по 01.10.99 с 1573 до 1389, или на 12 %. Отличительной особенностью этого процесса стал отзыв лицензий на осуществление банковских операций у ряда крупнейших банков (Инкомбанк, Промстройбанк России, Менатеп, Мосбизнесбанк и др.). В кредитных организациях, у которых к настоящему времени отозваны лицензии на совершение банковских операций, до кризиса была сосредоточена почти четверть активов банковской системы и вкладов населения (без учета Сбербанка России), пятая часть остатков средств на расчетных, текущих счетах клиентов.

Анализ финансового состояния банковской системы показывает, что хотя к концу 1999 г. наиболее острая фаза банковского кризиса преодолена, говорить о нормализации деятельности банковской системы преждевременно.

Хотя в целом по России в 1999 г. наблюдася процесс увеличения масштабов банковской деятельности. Активы банковской системы страны увеличились за 8 месяцев текущего года на 342 мрд. рублей, или на 33 %. Рублевые активы банков возросли на 254 мрд. рублей, или на 55 %, превысив предкризисный уровень в номинальном исчислении на 36 %. Валютные активы с 1.01.99 по 1.09.99 в доларовом эквиваленте сократились на 1,2 мрд. дол. США, или на 4%, составив 74 % от предкризисного уровня.

В формировании ресурсной базы кредитных организаций в первой половине 1999 г. наметились положительные тенденции. Так, за 8 месяцев 1999 г. депозиты физических лиц, размещенные в банковской системе, увеличились в рублях на 26%, в иностранной валюте (в доларовом эквиваленте) Чна 6%. Однако доля депозитов физических лиц в совокупных пассивах банковской системы еще не достигла предкризисного уровня, составив 18 %. (на 01.08.98 Ч25 %).

В связи с некоторым оживлением промышленного производства в 1999 г. возрос объем средств, привлеченных банками от предприятий и организаций. В целом с августа 1998 г. по август 1999 г. указанные средства в рублях увеличились в 2,5 раза, а в иностранной валюте (в доларовом эквиваленте) сократились на 12 %. В итоге доля средств на расчетных, текущих и прочих счетах предприятий и организаций в совокупных пассивах банковской системы увеличилась с 13 % на 01.08.98 до 20 %. Одновременно произошло сокращение доли фондов и прибыли в совокупных пассивах банковской системы с 18% на 01.08.98 до 11 %.

Первая в современном российском праве попытка правового регулирования отношений, связанных с несостоятельностью (банкротством), была предпринята в рамках Указа Президента РФ от 14 июня 1992 г. О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур, который согласно п.ЗО этого документа дожен был действовать до принятия Закона Российской Федерации О банкротстве. 19 ноября 1992 г. Верховным Советом Российской Федерации был принят Закон Российской Федерации О несостоятельности (банкротстве) предприятий вступивший в силу с 1 марта 1993 г.

Практика применения этого Закона уже с первых шагов выявила его несовершенство, наличие большого количества пробелов, внутренне присущие ему недостатки, одним из которых было отсутствие дифференциации механизма банкротства различных категорий дожников. Крупнейшие российские банки и мекие индивидуальные частные предприятия, занимающиеся выпечкой пирожков, согласно этому Закону дожны были проходить одинаковые процедуры банкротства, и признаки их несостоятельности были аналогичными.

Попытка реформирования законодательства о несостоятельности (банкротстве) была предпринята в 1995 г., когда Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации в первом чтении был принят проект Федерального закона О несостоятельности (банкротстве). Затем Государственная Дума в первом чтении приняла проект Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) банков и иных кредитных организаций. При этом второй законопроект носил совершенно самостоятельный характер и в ряде положений, носящих концептуальный характер, не соответствовал первому законопроекту.

Очевидная тупиковость создавшегося положения привела к тому, что в результате обсуждения указанной проблемы на заседаниях Национального банковского совета, в соответствующих комитетах Государственной Думы, а также в Высшем Арбитражном

Суде Российской Федерации было принято решение о том, что Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций дожен быть согласован с принципами и положениями Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) и устанавливать лишь особенности правового регулирования отношений, связанных с несостоятельностью (банкротством) кредитных организаций.

Согласование названных законопроектов, потребовавшее решения множества принципиальных вопросов и существенной переработки их текстов, продожалось довольно длительное время.

В итоге Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) был принят

Государственной Думой 10 декабря 1997 г. и подписан Президентом РФ 8 января 1998 г.

В отличие от него принятие Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций не прошло столь гладко, что помимо прочего свидетельствует и о том большом значении, которое придается развитию и совершенствованию системы i российских кредитных организаций различными ветвями власти.

Указанный законопроект был принят Государственной Думой в апреле 1998 г., но Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации отверг его в связи с необходимостью внесения некоторых изменений.

После недогой согласительной процедуры, в результате которой в законопроект были внесены незначительные изменения, он был одобрен сначала нижней, а затем и верхней палатой парламента, Однако в связи с несоблюдением регламента (письмо Правительства Российской Федерации с замечаниями к данному законопроекту не было сочтено официальным заключением, наличия которого требует регламент принятия законов) законопроект был возвращен Президентом Российской Федерации. 18 сентября 1998 г. Президента РФ, после чего Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций, дважды отвергнутый Президентом РФ, был им подписан 25 февраля 1999 г.

Предметом исследования в диссертации явилась процедура банкротства кредитных организаций, анализ методов поддержки Центральным банком проблемных банков, анализ особенностей банкротства кредитных учреждений в зарубежных странах с целью использования опыта и особенности в отечественной практике.

В качестве объекта исследования определены центральные и коммерческие банки Российской Федерации и зарубежных стран.

Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе анализа зарубежного и отечественного опыта регулирования деятельности банков, а также всестороннего изучения современных тенденций в сфере управления этим сектором экономики оценить эффективность проводимой в России политики в области банкротства кредитных организаций и выработать рекомендации по увеличению экономического эффекта от используемых в соответствии с данной политикой мероприятий.

Поставленная цель обусловила следующие задачи диссертационного исследования:

1. рассмотреть этапы становления банковской системы, причины кризиса банковской системы, необходимость банкротства кредитных организаций, а также определить критерии, согласно которым кредитная организация может быть отнесена к группе несостоятельных.

2. исследовать экономическую сущность банкротства и определить его функциональную нагрузку в современной рыночной экономике;

3. обосновать необходимость и целесообразность политики проводимой по отношению к коммерческим банкам и сопоставить ее с общегосударственной политикой;

4. проанализировать этапы развития государственной политики в отношении кредитных организаций за рубежом, охарактеризовать ее современное состояние и новейшие явления и тенденции этой сфере;

5. провести анализ роли Центрального банка в осуществлении процедуры банкротства, особенности его взаимоотношений с АРКО для оценки эффективности его использования, как для банков, так и для государства;

6. определить эффективность использования финансовых рычагов для предотвращения процедуры банкротства коммерческих банков, а также выявить причины их низкой стимулирующей роли;

7. сформулировать конструктивные предложения по предотвращению банкротства кредитных организаций

Методологическая и теоретическая основа диссертации. Исследование основано на диалектической теории научного познания, единстве логического анализа и исторического развития. В работе применены системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, современные методы построения экономических моделей, экономические, социологические и прочие измерения, что позволило в совокупности обеспечить достоверность и обоснованность выводов и предложений.

При проведении диссертационного исследования автор ориентировася на труды отечественных и зарубежных экономистов в области банкротства кредитных организаций. В диссертации были использованы законодательные акты РФ, данные из отечественных и зарубежных официальных статистических источников. В качестве первоисточников привлекались концептуальные доклады и отчеты органов управления, программные материалы Правительства РФ и субъектов РФ, материалы официальных слушаний и заседаний по вопросам банкротства.

Научная новизна диссертации заключается в следующем:

1. обоснована целесообразность проведения активной поддерживающей политики в отношении коммерческих банков, как неотъемлемой части общегосударственной политики регулирования рыночной экономики;

2. доказана приоритетность финансовых методов государственной поддержки коммерческих банков;

3. раскрыто содержание государственной финансовой политики поддержки коммерческих организаций, определены и систематизированы методы ее проведения, выделены направления и приоритеты развития, выявлены факторы, снижающие эффективность проводимых в рамках этой политики мероприятий;

4. осуществлен сравнительный анализ систем поддержки коммерческих банков, позволивший разработать и обосновать рекомендации по эффективности применения исследованных систем на разных группах банков, сделан особый акцент на внедрении новых методов регулирования с учетом целесообразности их использования, как для государства, так и для банка.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором:

1. проведен анализ современной банковской системы в России;

2. сформулировано определение банкротства на основе систематизации количественных и качественных критериев, применяемых в России и за рубежом, для признаков банкротства и их классификации;

3. обоснована необходимость формирования политики в отношении кредитных организаций в соответствии с общегосударственными программами развития экономики;

4. определены основные направления развития банковской системы, по итогам анализа опыта развитых рыночных экономик;

5. выявлены причины низкой эффективности проводимых в России мероприятий по финансовой поддержке банков и разработаны рекомендации по ее повышению, путем совершенствования как механизма проведения этих мероприятий, так и их содержательной части;

6. проведен сравнительный анализ применяемых в России систем поддержки банков и дана оценка привлекательности каждой из них для разных групп банков;

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его положения и рекомендации могут быть использованы при разработке программ реструктуризации банковской системы как федеральными и региональными государственными структурами, Материал, содержащийся 'в работе, может применяться в учебных спецкурсах по подготовке конкурсных управляющих.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования были представлены на научно-практических конференциях и в публикациях автора, а также послужили основой ряда лекций по учебным дисциплинам финансы предприятий, финансовый менеджмент, Банковское дело ".

Логика и структура диссертации определяются поставленными целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гущин, Игорь Владимирович

Заключение

Всесторонне изучив вопросы, связанные с банкротством предприятий в нашей стране, можно сделать следующие выводы.

1. Экономическая ситуация, которая возникла в России в результате проводимых реформ переходного периода, привела к возрождению такого понятия как банкротство.

К 1992 году почти все промышленные предприятия испытывали тяжелейшие финансовые затруднения, связанные с отсутствием оборотных средств, необходимых для нормальной работы. Количество предприятий -потенциальных банкротов резко увеличилось. Банкротство стало реальностью нашего времени.

Государство стокнулось с проблемой банкротства предприятий. Возникла необходимость разработки механизма осуществления данной процедуры и системы мероприятий для выведения одних предприятий из кризисного состояния, с оказанием им финансовой помощи, и ликвидации других, которые в принципе не могут эффективно работать.

Необходимо отметить, что государство рассматривает механизм банкротства, как меру созидательную, сущность которой заключается в замене неэффективного собственника эффективным.

Для реализации этого механизма была разработана законодательная база банкротства, основу которой составляет Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" №6-ФЗ.от 8 январь 1998 г., в котором дано новое понятие банкротства, основанное на принципе неплатежеспособности (то есть неспособности дожника в поном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) испонить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти обязательства не испонены им в течение трех месяцев с наступления даты их испонения).

Основополагающим в законодательной базе в этой области является институт банкротства. Институт банкротства следует рассматривать как инструмент достижения определенной экономической политики государства. Основной целью этой политики является эффективное использование производственных ресурсов (природных, трудовых, капитальных), находящихся в распоряжении государства в целом, так и в распоряжении конкретного предприятия в этом государстве.

Главным испонительным государственным органом, на который возложена роль проведения в жизнь системы мер антикризисного регулирования, является федеральная служба РФ по делам о несостоятельности (ФСДН). За этим ведомством закреплены обязанности по обеспечению процедур банкротства, анализ платежеспособности крупных предприятий и выработке предложений по их финансовому оздоровлению, подготовке и лицензированию арбитражных управляющих.

Можно говорить, что на сегодняшний день практически завершен процесс формирования правовой и испонительной базы для осуществления процедур банкротства.

2. Причины приводящие предприятия к банкротству можно условии разделить на внешние и внутренние.

На внешние причины предприятие влиять не может или это влияние может быть ограниченным.

Причины внутреннего характеры зависят от организации работы самого предприятия и от принимаемых на нем управленческих решений. К главным из них можно отнести слабый уровень менеджмента и практически отсутствие аналитической работы на предприятии.

В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние причины и на 2/3 Ч внутренние.

В связи с этим следует изучать методы управления, методики проведения финансового анализа и модели прогнозирования банкротства, которые хорошо известны на западе и успешно применяются там на практике.

Успешному ведению дел в большой степени способствует также обоснованная система стратегического планирования и набор маркетинговых средств, эффективно учитывающих рыночную ситуацию и активно влияющих на нее.

3. Анализ содержания закона "О несостоятельности (банкротстве) №6-ФЗ и других нормативных актов позволяет выделить три основных этапа арбитражного управления:

1-й этап Ч наблюдение,

2-й этап Ч внешнее управление,

3-й этап Ч конкурсное производство. Может бьггь также проведена досудебная санация.

При осуществлении этих процедур на практике арбитражные управляющие стакиваются с рядом серьезных проблем, связанных с недоработкой действующего законодательства в этой области. Вследствие этого процедура банкротства сильно искажена, что затрудняет выпонение основной цели государства - оздоровление промышленности:

1. на практике собственность предприятия переходит из рук в руки задого до назначения конкурсного производства практически даром, и не всегда новый собственник стремится использовать ее по прямому назначению;

2. арбитражные управляющие финансово зависят от кредиторов. Они не заинтересованы отстаивать интересы предприятия, испытывающегр финансовые проблемы.

3. судейские чиновники испоняют совершенно несвойственную им функцию лиц, фактически принимающих решение, а не лиц, испоняющих закон.

4. на практике все происходит в интересах одного или нескольких крупных кредиторов, интересы которых заключаются в том, чтобы побыстрее вернуть свои деньги, и далеки от государственных интересов, связанных с принципами эффективного использования ресурсов. В результате может быть потеряно большое количество производственных мощностей, представляющих интерес для государства.

Большие сложности испытывают арбитражные управляющие также в связи с тем, что на предприятиях:

- плохо организована или отсутствует аналитическая работа;

- плохо поставлен бухгатерский учет и отсутствует управленческий учет;

Сроки проведения этапа наблюдения очень малы (максимум 3 месяца) для выпонения задач поставленных перед временным управляющим.

Для преодоления указанных недостатков проведения процедур банкротства предлагаются следующие решения:

1. Создать институт государственных управляющих, не являющихся частными предпринимателями, но имеющих соответствующий статус: например, внешних сотрудников территориальных управлений Федеральной службы по делам несостоятельности и банкротства ФСДН).

Это дало бы возможность арбитражным управляющим чувствовать себя достаточно независимо от внешних сил.

2. Сделать управляющего финансово независимым от кредиторов (заинтересованных) лиц. На Западе многие арбитражные управляющие получают денежное вознаграждение по конечному результату,

3. Заключение о правильности принятия того или иного решения относительно предприятия дожен готовить не суд, а специализированная комиссия при ФСНД, составленная из опытных квалифицированных специалистов.

4. Процедуру наблюдения следует продлить на срок, вплоть до момента вынесения квалифицированной оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия и обоснованных предложений по дальнейшей судьбе предприятия.

5. В законе "О несостоятельности (банкротстве)" дожна быть более подробно проработана процедура созыва и проведения собраний кредиторов и .принятия решений на них.

4. Вместе с тем, самым главным в управлении предприятием является предотвращение наступления состояния неплатежеспособности. Для этого необходимо проводить ежемесячную диагностику финансового состояния.

Федеральной службой по делам несостоятельности в 1994 году для этой цели были разработаны методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. В соответствие с которыми рассчитываются следующие коэффициенты:

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Приведенные в Методических положениях коэффициенты дают только общее представление о финансовом состоянии предприятия. Чтобы составить более подробное представление, необходимо проводить анализ структуры капитала и рассчитывать также другие коэффициенты (ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности).

Проведение постоянного экономического анализа является необходимым условием экономического благополучия предприятия. Это касается и тех структур, которые находятся в состоянии процветания.

К сожалению, на подавляющем большинстве российских предприятий такая работа не осуществляется. В результате этого нет возможности вовремя распознать надвигающуюся опасность и принять необходимые управленческие решения для предотвращения негативных последствий.

В диссертационном исследовании на практическом примере доказывается этот вывод. Предприятие, на котором проводися анализ финансового состояния за 3 года его работы, четко вырисовывается стабильная отрицательная тенденция. Если бы на нем была организована ежемесячная аналитическая у работа, то уже по результатам первого года можно было выявить негативные факторы влияющие на его работу, принять правильные управленческие решения по изменению управления оборотными средствами, и тем самым спасти предприятие от кризиса ликвидности.

5. Что касается моделей прогнозирования банкротства, то как показывает практика наиболее используемой из всех является пятифакторная Модель Альтмана. Но в российских условиях она не может быть применена, Поскольку источником для ее расчета служат данные бухгатерского учета, J1A он на большинстве предприятий, как показывает практика, поставлен с очень слабо с существенными нарушениями норм российского законодательства.

Кроме того, сама система бухгатерского учета плохо приспособлена для анализа, что требует допонительной обработки данных учета для того чтобы ими можно было воспользоваться в качестве источника для финансового анализа и прогнозирования банкротства. Правда нельзя не отметить тот факт, что за последнее время был принят целый ряд бухгатерских стандартов (ПБУ), которые приближают российский учет к международному и делают его более пригодным для анализа, а следовательно и для управления предприятием

Несмотря на указанные выше недостатки, положительным на сегодняшний день является тот факт, что созданный в настоящее время в России институт банкротства - это мощный инструмент промышленной политики государства, который существует и действует. Со временем недостатки будут преодолены и он будет больше соответствовать реалиям нашего времени.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гущин, Игорь Владимирович, Москва

1. Закон РФ О банках и банковской деятельности в Российской Федерации

2. Закон РФ О Центральном банке Российской Федерации

3. Федеральный закон О реструктуризации кредитных организаций

4. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций

5. Письмо Центрального банка Российской Федерации от 28 октября 1998 г. № 306-Т Об ускорении процесса ликвидации кредитных организаций, осуществляемой по решению арбитражного суда в порядке статьи 61 гражданского кодекса Российской Федерации.

6. Письмо Центрального банка Российской Федерации от 25 марта 1999 г. №108 -Т л О некоторых вопросах, связанных с применением Федерального закона л О несостоятельности( банкротстве) кредитных организаций

7. Положение Центрального банка Российской Федерации от 29 марта 1999 г. №73-П Об упономоченных представителях Центрального банка Российской Федерации (Банка России) в кредитных организациях

8. Положение Центрального банка Российской Федерации от 14 мая 1999 г. № 76-П О временной администрации по управлению кредитной организацией

9. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: АО Консатинбанкир,1998.

10. Федеральный закон РФ г. № 394-1 "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 02.12.1990 г. (в ред. От 25.04.1995).

11. Федеральный закон РФ № 395-1 "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 г. (в ред. Федерального закона от 03.02.96 г. № 17-ФЗ)

12. Федеральный закон РФ № 2872-1 "О залоге" от 29.05.1992 г.

13. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая и вторая) от 21.10.1994 г. (с изменениями от 20.02.1996 и 12.08.1996 г.)

Похожие диссертации