АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Мезина, Татьяна Николаевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Автореферат диссертации по теме "АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ"
На правах рукописи
МЕЗ 11 НА Татьяна Николаевна
АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
Специальность 08.00.12ЧБухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва 2003
Диссертация выпонена на кафедре бухгатерского учета и финансов Московской сельскохозяйственной академии им К А Тимирязева
Научный руководите!!. Официальные оппоненты
Доктор чкономических наук, профессор Конанов СЛ. Доктор кономичьских наук, грофессор Поковскин Л.М. Кандидат зкономических наук, доцент Пугачев В.В.
Ведушая организация
Департамент бухгатерского у чета и отчетности Министерство сетьского хозяйства Российской Федерации
Защита состоится <у п-у сс
2003 г в '/ / часов на за-
седании диссертационного совета К-220 043 02 при Московской сельскохозяйственной академии имени К.А Тимирязева
Адрес- 1275г
мс; '
а ул Гимирязевсхая, 49 Диссертационный совет
С диссе" можно озн<~.) МСХА Автор 4>ерат разослан л _2003 г
Учеьы-Т секретарь Дисс^ ^гационного
Л В Постникова
I.Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. В условиях развивающихся рыночных отношений экономическая система России обуславливает интерес к денежно-кредитным факторам деятельности организаций всех форм собственно-
СЩ- АИуаЛЬН
Движение денежных средств в наличной и безналичной формах образует денежный оборот организаций, который является объектом финансового анализа, экономического регулирования и управления.
Пользователи финансовых отчетов организаций применяют методы финансового анализа для принятия управленческих решений.
В бухгатерской отчетности организаций отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом. Часть поступлений и выбытия денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты отчетного периода, так как не рассматриваются в данном периоде как доходы и затраты. Поэтому необходимо анализировать не только финансовые результаты деятельности организации, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.
Финансовое состояние организации зависит не только от размеров прибыли, но и от способности своевременно погашать свои дога, т.е. от ликвидности активов. Ликвидность активов зависит от реального денежного оборота, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов. Эффективность деятельности, финансовое состояние организации будут достигнуть, лишь при достаточном и согласованном контроле не только за прибылью, но и за движением денежных средств.
Источником информации для анализа движения денежных средств и платежеспособноеЩмшляются^^ а также первичнь1е доку_
менты, учетные пегистры^е^^бухгатеЬские счета по движению денежных средств. С^ф^^аучволл-^ бходимость совершенствования
яойдоювоатом*
не только методик анализа движения денежных средств и платежеспособности, но и совершенствования его информационного обеспечения.
Учеными Ч экономистами исследован ряд проблем по методическим и организационным вопросам отчетности движения денежных средств, анализа движения денежных средств и платежеспособности. Это В.Г. Артеменко, М.В Белендир, А.Г Рындин, Г А. Шамаев, А Д. Шеремет, Р С Сайфулин, Л В. Донцова, Н А. Никифорова, Ковалев В.В., Ковалев А И, Кованов С.И, Ефимова О В и другие В работах рассматриваются в основном вопросы анализа движения денежных средств и платежеспособности промышленности и торговли. Решением этих проблем для сельскохозяйственных организаций занимались такие ученые, как Каценеленбаум З.С., Кованов С.И., Савицкая Г.В и другие Однако результаты их исследований не в поной мере применимы в рыночных условиях.
Из вышесказанного следует, что выбранная тема является актуальной и своевременной.
Цель и задачи исследования. Цель исследования - разработать рекомендации по совершенствованию методик анализа движения денежных средств и платежеспособности, бухгатерского учета и бухгатерской отчетности движения денежных средств сельскохозяйственных организаций в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности и рыночной экономики.
В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи-
1) изучены экономическое содержание денежного оборота, его особенности в сельскохозяйственных организациях и их влияние на движение денежных средств и платежеспособность;
2) изучены методики анализа движения денежных средств и платежеспособности,
3) изучены источники информации для анализа движения денежных средств и платежеспособности;
4) разработаны рекомендации по совершенствованию методик анализа движения денежных средств и платежеспособности;
5) разработаны рекомендации по совершенствованию источников информации для анализа движения денежных средств и платежеспособности-,
6) разработаны формы документов для прогнозирования денежных потоков и для пояснительной записки к бухгатерской отчетности;
7) разработаны проекты методических рекомендаций по анализу движения денежных средств и платежеспособности.
Предмет исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов анализа движения денежных средств и платежеспособности, бухгатерской отчетности и бухгатерского учета в сельскохозяйственных организациях.
Объектом исследования являются денежные потоки 26 сельскохозяйственных организаций Клинского района Московской области.
Методология и методы исследования. Диссертация основана на применении диалектического метода в исследовании исторических, организационных, экономических и учетно-правовых особенностей предмета исследования. Применялись также методы сравнения, научной абстракции, экономико-статистический и аналитический методы, конструктивный метод и метод описания объектов исследования и полученных результатов.
В процессе исследования использовались Федеральные законы, Указы Президента РФ, законодательные и нормативные документы Правительства РФ, Министерства финансов РФ, Министерства сельского хозяйства РФ, Центрального банка России, Министерства по налогам и сборам РФ; литература в области анализа денежных потоков и платежеспособности, бухгатерского учета, бухгатерской отчетности, труды отечественных и зарубежных авторов по изучаемой проблеме, личные наблюдения автора и участие в проведении анализа движения денежных средств и платежеспособности сельскохозяйственных организаций.
Научная новизна работы. Научная новизна работы заключается в решении комплекса вопросов, связанных с организацией и совершенствованием методик анализа движения денежных средств и платежеспособности, бухгатерского учета и отчетности движения денежных средств в сельскохозяйственных организациях.
Научная новизна исследования состоит в следующем
1) уточнены понятия экономических категорий денежный оборот, денежные эквиваленты как основы для теоретически обоснованной организации бухгатерского учета денежных средств и анализа их движения,
2) обоснованы рекомендации по совершенствованию методик анализа движения денежных средств и птатежеспособности сельскохозяйственных организаций, которые заключаются в следующем адаптирована применяемая в международной практике методика анализа движения денежных средств применительно к российским сельскохозяйственным организациям, пред-гажена оригинальная методика анализа неденежных потоков в сфере безналичных расчетов, разработаны рекомендации по совершенствованию методики анализа платежеспособности сельскохозяйственных организаций в рыночных условиях,
3) обоснован выбор оптимальной методики составления отчета о движении денежных средств как основного источника информации для анализа движения денежных средств и платежеспособности и приближения его к МСФО,
4) разработаны формы документов для бюджетирования денежных потоков, отчет о неденежных потоках,
5) обоснована система показателей для пояснитетышй записки Финансовое состояние организации и правила по ее запонению,
6) разработаны проекты методических рекомендаций по анагизу движения денежных средств и платежеспособности на уровне хозяйствующего субъекта.
Практическая значимость. Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке комплекса предложений и рекомендаций, направленных на совершенствование бухгатерского учета, бухгатерской отчетности, методик анализа движения денежных средств и платежеспособности в сельскохозяйственных организациях. Их реализация будет способствовать получению достоверной информации заинтересованными пользователями. Основные положения диссертационного исследования могут быть использованы при разработке правил составления бухгатерской отчетности и в управленческом учете сельскохозяйственных организаций, а также для учебного процесса.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации доложены и получили одобрение на Международной научно-практической конференции в МСХА им. К.А. Тимирязева (2001), на Всероссийской научно-практической конференции Бухгатерский учет и аудит в организациях АПК в рамках Конгресса профессиональных бухгатеров и аудиторов Московского региона (2001), на Всероссийской научно-практической конференции Учет и налоги в агропромышленном комплексе в рамках Конгресса бухгатеров и аудиторов России (2001).
Результаты научно-исследовательской работы внедрены в учебный процесс на кафедре бухгатерского учета и финансов Московской сельскохозяйственной академии им. К.А. Тимирязева.
Полученные разработки переданы в Управление сельского хозяйства Клинского района Московской области и будут использоваться для анализа деятельности сельскохозяйственных организаций.
Диссертантом опубликовано 6 работ по теме диссертации.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка; изложена на 171 страницах машинописного текста, содержит 29 таблиц, 5 рисунков, 22 приложения.
Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены цель и задачи, методика, научная новизна и практическое значение работы.
В первой главе - Теоретические основы и методики анализа движения денежных средств и платежеспособности - рассмотрены денежные потоки как экономическая категория и их зависимость от кругооборота денежных средств в сельскохозяйственных организациях, сделан обзор методик анализа движения денежных средств и платежеспособности
Во второй главе - Анализ движения денежных средств и платежеспособности в сельскохозяйственных организациях рассмотрены источники информации для гроведения анализа движения денежных средств и татежеспособ-ности, выявлены недостатки их формирования, проведен анализ движения денежных средств по отчетности, составленной прямым и косвенным методом, дисконтирование денежных средств, факторный анализ денежных потоков, анализ влияния инфпяции на движение денежных средств, проведен анализ платежеспособности на базе показателей чиквидности баланса и путем изучения потоков денежных средств в сечьскохозяйственных организациях
В третьей паве - Совершенствование методик анализа движения денежных средств и платежеспособности в сельскохозяйственных организациях -предложены направления совершенствования методик анализа движения денежных средств и платежеспособности, информационного обеспечения для его проведения в сельскохозяйственных организациях
Работа завершается обобщением выводов и предложений по реч_> чьгатам проведенного исследования
2. Основные результаты исследования 1 В целях установления единой терминологии как основы для теоретически обоснованной организации бухгатерского учета денежных средств и анализа их движения предложено использовать в анализе, б)хгатерском учете, аудите, статистике определенные понятия денежного оборота и эквивалентов денежных средств Денежный оборот - СОВОКУПНОСТЬ денежных потоков в наличной и безналичной форме, возникающих в результате притока и от-ока денежных средств и их эквивалентов Денежные эквиваленты - краткосрочные,
высоколиквидные вложения, легко обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
2.Управление денежными потоками имеет важное значение для организации. Составной частью управления является анализ. Поэтому считаем необходимым применяемую в международной практике методику анализа движения денежных средств адаптировать к российским сельскохозяйственным организациям. В связи с этим рекомендуем:
- анализ движения денежных средств проводить периодически, паралельно с составлением квартальной и годовой отчетности для оперативного управления денежными потоками. Из-за недостаточности данных при составлении квартальной отчетности предлагаем составлять справку Денежные потоки, связанные с изменением внеоборотных активов (табл.1).
Таблица 1
Денежные потоки, связанные с изменением внеоборотных активов
№пп Показатели Сумма, руб.
1 Первоначальная стоимость выбывших основных средств 53200,00
2 Начисленная амортизация по нематериальным активам 1240,00
3 Начисленная амортизация по основным средствам 82354,00
4 Увеличение нематериальных активов 10000,00
5 Увеличение основных средств 125000,00
- Краткосрочные финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов относить к финансовой деятельности, Догосрочные финансовые вложения - к инвестиционной, краткосрочные финансовые вложения, являющиеся денежными эквивалентами Ч к текущей;
- в результате анализа движения денежных средств дожны исследоваться не только денежные средства, но и их эквиваленты;
- паралельно с анализом движения денежных средств проводить анализ неденежных потоков (в части расчетов) аналогично анализу движения денежных средств по отчетности, составленной прямым методом. Информационной базой такого анализа предлагаем Отчет о неденежных потоках (табл. 2).
Кохоз Клинский
Организация
Испонитель _______
Единицы измерения рубчь
Иванова Д С
Отчет о неденежных потоках организации* за сентябрь 2В0 1 г.
в том числе
Показатели
< вексе | Сумма- I лями
всего, ' ТЫС. руб. 1
переуступкой прав требований по денежным обязательствам
1 Зачтено всего, I в том числе
1 1 Выручка от про дажи продукции, ра-
I бот, уъгуг_
' 1 2 Прочие поступ-
| 2 Направлено
средств - всего, I в том чиспе | 2 1 Оп "а-^а матери-I ально-
' производственных I запасов рабо"-. усзуг
2 2 Оплата машин и оборудования
I 2 3 Предоставленные
! займы_
! 4 Прочие выплаты
| 3 Недос-аток
[ средств(1-2)__
' 4 Излишек средств
I 4560О
Руководитель_
Главный бухгатер _ <<
*- организациям предлагается использовать разработанную табчицу как допонение к отчету о движении денежных средств в составе пояснительной записки к бухгатерской отчетности
3. В России положения, регулирующие экономический анализ (в том числе финансовый), законодательно не закреплены. Есть только ряд постановлений различных Министерств, в которых даны рекомендации по использованию показателей. Основные положения экономического анализа дожны быть стандартизированы. Если этого не происходит на уровне государства, то каждая организация дожна разработать положения для анализа. Предлагаем проект методических рекомендаций по анализу движения денежных средств.
Методические рекомендации по анализу движения денежных средств
1. Цель анализа движения денежных средств заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью организации.
Анализ движения денежных средств по отчетности, составленной прямым методом, позволяет определить источники поступления и направления использования денежных средств.
Анализ движения денежных средств по отчетности, составленной косвенным методом, позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с чистым денежным потоком.
Догосрочный анализ денежных средств позволяет определить стоимость денежных средств в будущем, характеризует возможность получения допонительного дохода.
Факторный анализ денежных потоков позволяет выявить причины изменения притока и оттока денежных средств.
С помощью метода учета изменения общего уровня устраняется влияние инфляции на показатели, характеризующие величину и интенсивность денежных потоков.
2. Анализ движения денежных средств по отчетности, составленной прямым методом, заключается в исследовании данных формы №4 Отчет о движении денежных средств, допоненных относительными показателями структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
3. Анализ движения денежных средств по отчетности, составленной косвенным методом, проводится в два этапа.
На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления амортизации и операций, связанных с выбытием объектов догосрочных активов.
На втором этапе устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Необходимо определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.
Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств, используется принцип отражения бухгатерских операций на счетах.
4. В основе догосрочного анализа денежных потоков лежит концепция стоимости денег во времени.
Стоимость денежных средств определяется упущенной возможностью получить доход в случае наилучшего варианта их размещения.
Будущая стоимость денежных средств определяется по формуле:
Р-Р(1+1)\
где: Р, Р - соответственно будущая и текущая стоимость денежных потоков;
1 - процентная ставка;
п - период времени.
5. В основе факторного анализа денежных потоков лежит определение степени влияния различных факторов на чистый денежный поток.
6 Для устранения влияния инфляции производится инфляционно-корректирующая переоценка анализируемых объектов Статьи финансовых объектов рассчитываются в денежных единицах финансовой покупательной способности
Универсальная формула пересчета статей баланса в денежные единицы финансовой покупательной силы
РВ------,
ш - Дин
где РВ Ч реальная величина данной статьи, НВ Ч номинальная статья,
Дин' индекс инфляции па момент или за период анализа,
.Гин0 Ч индекс инфляции в базовом периоде или на начальную дату отслеживания ветичины статьи баланса.
При составлении отчетности данные корректируются с помощью индекса уровня цен В итоге, относящиеся к различным периодам времени элементы отчетности выражаются в сопоставимых ценах.
7 Исследование фактороп (пе имеющих количественного выражения), повлиявших на изменение денежных средств от того или иного вида деятельности
В случае притока денежных средств необходимо определить
Х не произошел ли приток за счет увеличения краткосрочных обязательств, которые потребуют оттока в будущем,
Х нет 1и роста акционерного капитала за счет допонительной эмиссии акций,
Х не было ли распродажи имущества,
Х сокращаются ли запасы материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции на складе и товаров.
При оттоке денежных средств необходимо определить
Х нет ти снижения показателей оборачиваемости активов,
Х нет ли замедления оборачиваемости оборотных активов,
Х не растут ли абсолютные значения запасов и дебиторской задоженности,
Х не было ли резкого увеличения объема продажи продукции, что требует допонительных денежных потоков,
Х не было ли чрезмерных выплат акционерам сверх рекомендуемой нормы распределения прибыли,
Х своевременно 'ш выплачиваются налога в бюджетную систему государства и взносы во внебюджетные фонды,
Х не было та длительной задоженности персоналу по оплате труда.
4 Учитывая аналитическую значимость отчета о движении денежных средств, в международной практике признано, что необходимым этапом работы с ним является прогнозирование денежных потоков на основании исторической информации Для планирования источников необходимых денежных средств, планирования будущих денежных потоков необходимо составление планов движения денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Предлагаем формы планов денежных потоков по видам дея-течьности" текущей, инвестиционной, финансовой (табт 3-5) Пчаны содер-
жат основные источники поступления денежных средств и направления их использования Запоняются они нарастающим итогом с начала года по принципу составления бухгатерской отчетности
Планы движения денежных средств по видам деятельности дожны использоваться при анализе движения денежных средств Предлагаем проводить анализ движения денежных средств в сравнении с птанируемыми данными Так как данные гредыдущих отчетных периодов в динамике не всегда сопоставимы
Таблица 3
П.га денежных потоков по текущей деятельности, тыс. руб. *
^ Показатели 1 Ыа 1 | квартал | Hal полугодие На 9 месяцев 1 На год 1
1 Поступления ! 1" |
| 1 Виручка от продажи продукции, работ. 5950 1 12350 18850 , 24700
1 2 Поступление средств от по ашения де- 2690 4860 8420 |11120
биторской задоженности 1 ЬоЧ -
< Посли ения причитающихся кочисси- 20 20
1 ок"Ыа штрайюв и пеней 1 1
| 4 Поступления от сдачи нмщества в Г50
; аренду ' ________
, * Поступ течия от Стаховых компаний ! 1
' 6 Итого постпении ' S640 1/230 27290 36290
1 Напраз"ения исо-ыавания 1
1 7 Оплата тр. да 1 9MJ , 2650 S150 02^0
1 в Платежи в бюджет 1 970 .770 ! 2170 2620
| 9 Пгзтежи гоставщикам , 2"С0 7"00 9500 12000
!0 Страховь-е платежи 1 i 1
11 Вытата дивидендов 1 27S0 4880
12 Итого использовано [ -400 16600 26800 1 36200
13 Недостаток средств (12 О) 1 1
1 14 Излишек средств (6 12) 1240 630 490 ' 90
* - данные в пчане денежных 'отокон по текущей деятельности приведены условно
План денежных потоков по инвестиционной деятельности, тыс.руб. *
Показатели На 1 квартал На 1 полугодие На 9 месяцев На год
Источники капитальных вложений всего, в том числе: Собственные: - амортизационные отчисления - прибыль - дивиденды полученные Банковские кредиты Ассигнования из бюджетов: - федерального - бюджета субъектов федерации - местного Кредиторская задоженность Капитальные вложения всего, в том числе: - Оборудование, инструменты, инвентарь - Мелиоративные работы - Многолетние насаждения - Строительство животноводческих помещений - Объекты кормопроизводства и кормохранения - Объекты по хранению и переработке сельхозпродукции - Жилищное строительство Недостаток (-), излишек (+) средств 50 20 30 50 15 5 10 20 220 50 20 30 100 20 380 20 40 60 25 35 160
Таблица 5
План денежных потоков по финансовой деятельности, тыс. руб. *
Показатели На 1 квартал На 1 полугодие На 9 месяцев На год
Поступления: 1 .Поступления от эмиссии ценных бумаг 20 20 20 20
2.11роценты, полученные по краткосрочным займам
3.Целевое финансирование
4.Итого поступлений 20 20 20 20
Направления использования: 5.Платежи за финансовый лизинг
6.Дивиденды выплаченные 10
7.Приобретение ценных бумаг 5
8.Итого использовано 15
9.Недостаток (-)злишек(+) средств (8-4) 5 20 20 20
* - данные в планах денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности приведены условно.
Аналогом бюджета движения денежных средств можно считать форму №4
Отчет о движении денежных средств. Для целей бюджетирования ее необходимо модифицировать-
1 В статье Выручка от продажи продукции, забот, услуг - всего необходимо выделить дебиторскую задоженность Для этого данную статью следует разделить*
- за наличный расчет;
- по предоплате,
- поступления за раннее отгруженную продукцию
2. Выделить авансы полученные, так как поступление денежных средств, не подтвержденное переходом права собственности, не считается доходом.
3 Выделить поступления по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала.
4 Устранить статьи чисто фискального происхождения (устранить в бюджете такие статьи, как, например, безвозмездные поступления, так как они маловероятны Никакого отношения к бюджетированию не имеет статья Из банка в кассу организации)
5 Детализировать наиболее важные статьи оплаты счетов
6. Привести в соответствие с форматом плана капитальных затрат, статьи, отражающие капитальные затраты и финансовые вложения 7 Выделить позицию, отражагощ> ю возврат займов и кредитов
Наряду с модификацией Отчета о движении денежных средств нужно предусмотреть учет неденежных операций, например, взаимозачетов, казначейских обязатетьств, вексеаей и т д
5 Текущая платежеспособность за отчетный период определяется на базе гоказатетей "иквидности баланса и путем изучения денежных потоков с помощью платежного календаря.
Предлагаем для анализа платежеспособности, не использовать нормативы, а рассчитывать достаточный уровень коэффициентов (табл 6) Анализ платежеспособности проводить в три этапа- определение текущей платежеспособности, перспективной и догосрочной Допочнить анализ платежеспособности изучением факторов, повлиявших на ее уровень
Предлагаем ввести в пояснитетьную записку систему показателей Основные показатели финансового состояния организации (табл 7)
Расчет достаточного уровня коэффициента ликвидности _в сельскохозяйственных организациях_
Показатели Источник информации Уровень показателя
1. Выручка от продажи продукции (работ, услуг) без НДС Ф.№2 41316
2. Затраты на производство и продажу Ф.№2 31712
2.1. Материальные затраты Ф-№5 26955
3.Число дней в анализируемом периоде Расчетный 360
4. Однодневный расход материалов (стр.2.1.: стр.3) Расчетный 74,875
5. Необходимый запас материальных оборотных средств Экспертный метод 30
6. Достаточна* потребность в материальных оборотных средствах (стр.4*стр.5) Расчетный 2246
7. Фактические средние остатки материальных оборотных средств по балансу Ф.№1 9431
8. Безнадежная дебиторская задоженность Экспертный метод 30
9. Средние остатки краткосрочных обязательств Ф.№1 8163
10. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр. 1: стр.7) Расчетный 4,38
11. Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидноеЩ 1+{стр.6+стр.8Устр.9 Расчетный 1,28
Таблица 7
Основные показатели финансового состояния организации *
м_0_г.
Организация_
Идентификационный номер налогоплательщика
Вид деятельности_
Организационно-правовая форма/форма собственности__
Показатели Код строки На начало периода На конец периода
1 2 3 4
1 .Коэффициент текущей ликвидности 010
2.Коэффициент достаточности денежных средств 020
З-Доля оборотных средств в активах 030
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами 040
5.Коэффициент финансовой независимости 050
б.Коэффициент финансовой устойчивости обо
7.Коэффициент капитализации денежных средств 070
8.Коэффициент оборачиваемости активов 080
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 090
Ю.Валовая прибыль, тыс. руб. 100
11 .Чистая прибыль, тыс. руб. 110
^.Рентабельность продаж, % 120
^.Рентабельность организации, % 130
Руководитель____Главный бухгатер___
(поились) (расшифровка полисн) (подпись) (расшнфроькщ подписи)
Х Х_20_г.
* - предлагаемая форма может быть допонена показателями и входить в состав пояснительной записки.
Правила запонения формы Основные показатели финансового состояния организации
Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношении организации определяется всей совокупностью производственно хозяйственных факторов Основные показатели
1) Коэффициент текущей ликвидности определяет, какую часть текущих оОязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства Рассчитывается по форму е
где ОА - оборотные активы КО краткосрочные обязательства
2) Коэффициент достаточности денежных средств отражает способность организации генерировать денежные средства для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных
средств и выплаты дивидендов Рассчитывается по формуле Кан ----,
КР <-Д 1- Пибс
где В - выпучка от чродажи, КР - капитальные расходы, Д - выплаченные дивиденды, Г1м - прирост оборотных средств
3) Коэффициент капитализации денежных средств используется при определении уровня инвестиций в активы организации и рассчитывается по формуле
ос + нш*-и+чок'
где И выручка от продажи продукции Д- выплаченные дивиденды ('С основные средства по первоначальной стоимости, !!ЧА - нематериальные активы го первоначальной стоимости, е} инвестиции. ЧОК чистыи оборотный кшитал
4) Доля оборотчых срсств в активах зависит от отраслевой принадлежности организа-
.. 04 _
ции КакоЧ , где Ь валюта оаланса
5) Коэффициен г обеспече шости собственными средствам характеризуем наличие соп сл венных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости
, СА' - ВА
где СА' собственный капитал, 1И- внеоборотные активы
6) Козффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в обшей сумме источников финансирования '
где ДО догосрочные обязательства
7) Коэффициент финансовой устойчивости - характеризует, какая "асть актива финая-
Д СА" ДО
сируется за счет 5 стоичивь х источников КфУ- -,
8) Коэффициент оборачиваемости активов характеризует скорость оборота в^-его
авансированное ка! итала (активов) Ко,--,
где А - сред"яя сто! М( сть активов за расчетный период
9) Коэффициент оборачиваемости соистне тою ка! пгала Ч отражает активность собст
венного капитага К<к.кЧ-
10) Ваговая прибыль (ВП) Ч разчиДа между выручкой и поной сесестоимостыо
' 1> Чистая прибыль (ЧЯ) - прибыль остающаяся рои~е уплаты налогов в распоряжении организации
12) Рентабельность продаж: , где: ПП- прибыль продаж.
13) Рентабельность организации: Р,-
Ср^од<стоимость,ш - ва{актив)
Для решения организационных и методических вопросов анализа платежеспособности предлагаем проект методических рекомендаций по анализу платежеспособности.
Методические рекомендации по анализу платежеспособности I. Текущая платежеспособность определяется на базе показателей ликвидности баланса или путем изучения денежных потоков.
Показатели ликвидности для оценки текущей платежеспособности:
ДС+КФВ.
- коэффициент абсолютной ликвидности К,"
- уточненный коэффициент ликвидности Кб=
ДС + КФВ + ДЗ
- коэффициент текущей ликвидности ;
- коэффициент ЛИКВИДНОСТИ при мобилизации средств Кдмс"-.
ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные (текущие) обязательства; ДС - денежные средства; КФВ Ч краткосрочные финансовые вложения; ДЗ Ч дебиторская задоженность; 3 -запасы.
Для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задоженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выпонением платежных обязательств перед поставщиками, банками, прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, с другой - платежные обязательства на этот же период.
2. Для изучения перспективной платежеспособности используется коэффициент чистой выручки, рассчитываемый по формуле:
КД - (Амортизация+Чистая прнбыль)/Выручка от продаж без НДС
Этот коэффициент характеризует долю свободных денежных средств в поступившей выручке, которую организация может использовать в обороте. Сумма амортизации и чистой прибыли называется чистой выручкой.
3. Для оценки догосрочной платежеспособности (более 1 года) наиболее важное значение имеют прибыль и способность организации постоянно получать прибыль от своей деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируется коэффициент достаточности денежных средств и их капитализации.
Коэффициент достаточности денежных средств (Кд,,) отражает способность организации генерировать их от своей деятельности для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных активов и выплаты дивидендов.
К,л = Выручка от продаж / (Капитальные расходы + Выплаченные дивиденды + Прирост оборотных активов).
Коэффициент капитализации денежных средств используется при определении уровня инвестиций в активы организации и рассчитывается по формуле:
КДД = (Выручка от продажи продукции - Выплаченные дивиденды) / (Основные фонды по первоначальной стоимости + Инвестиции -ь Другие активы + Чистый оборотный капитал)
С целью определения догосрочной платежеспособности изучается структура капитала, характеризующая соотношения его собственной и заемной частей с различных позиций.
4 Исследование факторов повлиявших на изменение платежеспособности положение организации на товарном и финансовом рынках, выпуск и продажа конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции, рейтинг организации в деловом сотрудничестве с партнерами, степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, наличие неплатежеспособных дебиторов, величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами, размер оплаченного уставного капитала, эффективность коммерческих и финансовых операций, состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами, уровень профессиональной подготовки производственных и фиьансовых менеджеров и другие
6. Отчет о движении денежных средств в России дожен составляться с учетом эквивалентов денежных средств Предлагаем ввести в форму Ка4 допонительную информацию в виде справки, содержащей информацию о денежных средствах и их эквивалентах (табл 8)
Таблица 8
I Денежные средства н их квивалек-ты
Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.
На начало отчетного периода
Движение за отчетный пери_Л _
I I Денежные срества в кассе I 2 Денежные срества на расче-ных счетах ' 3 Денежные средства на валютных счетах I 1 Денежные средства на специальных сче-' тах н банке
Денежные сред ства в пути Векселя и облигации сроком погашения до х месяцев
Предосгааленные займы (до 3 х месяцев)
, 1200 1 -500000
Ва конец отчетного перио-
__да_ __
Для запонения Отчета о движении денежных средств предлагаем допонения к методическим рекомендациям по составлению бухгатерской отчетности, касающиеся формы №4 в следующей редакции*
л1 Обшие положения
Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, способные обеспечить выпонение обязательств любого вида и уровня
Денежные эквиваленты - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности
Потоки денежных средств Ч это объем денежных средств, который получает или вытачивает организация в течение отчетного или птаиируемого периода. Денежные потоки, связанные с результатом чрезвычайных событий, дожны классифицироваться по видам деятельности (текущей, инвестщионной, финансовой) и раскрываться раздельно
2 Отчет о движении денежных средств входит в состав финансовой отчетности в каждом периоде, за который она представляется
3 Содержание отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств охватывает один отчетный период (год) и характеризует приток и отток денежных средств и их эквивалентов, их остаток на отчетную дату
Потоки денежных средств классифицируются соответственно как возникающие в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и раскрываются раздельно
В случае наличия денежных средств и их эквивалентов в иностранной валюте составляется расчет по каждому виду валюты, затем полученные данные пересчитывают в рубли по курсу Центрального банка РФ на дату составления отчета.
4. Движение денежных средств в связи с текущей деятельностью.
Приток денежных средств от текущей деятельности: выручка от продажи продукции, работ, услуг; погашение дебиторской задоженности; проценты по дебиторской задоженности; поступления причитающихся комиссионных, пеней, штрафов; компенсации от поставщиков за возвращенные материальные ценности; арендная плата полученная; страховая сумма полученная.
Отток денежных средств в результате текущей деятельности: платежи поставщикам за материальные ценности и услуги; выплата процентов по обязательствам; выплата налогов, пошлин, штрафов; оплата труда; страховые платежи; налог на прибыль и другие.
5. Движение денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью.
Приток денежных средств от инвестиционной деятельности: продажа зданий,, оборудования и других внеоборотных активов; возвращение дога сторонними организациями; продажа долевых цепных бумаг; полученные проценты и дивиденды.
Отток денежных средств: приобретение зданий, оборудования и других внеоборотных активов; инвестиции в договые обязательства (догосрочного характера) и акции других компаний и другие догосрочные финансовые вложения.
6. Движение денежных средств в связи с финансовой деятельностью.
Приток денежных средств: поступления от эмиссии краткосрочных ценных бумаг; продажа раннее приобретенных ценных бумаг; получение банковского кредита; целевое финансирование; безвозмездно полученные денежные средства.
Отток денежных средств: проценты выплаченные; краткосрочные финансовые вложения; погашение банковского кредита.
Для определения денежных эквивалентов следует использовать информацию, отраженную на счетах 50-3 Денежные документы, 57 Переводы в пути, 58 Финансовые вложения - в части финансовых вложений, первичный срок погашения которых не превышает 3 месяцев. В рабочих планах счетов организаций следует выделить аналитические позиции, на которых будут отражаться высоколиквидные вложения (сроком погашения до 3 месяцев). В бухгатерском балансе эквиваленты денежных средств дожны отражаться по статье Краткосрочные финансовые вложения отдельной строкой Денежные эквиваленты.
Таким образом, применение вышеизложенных предложений позволит усовершенствовать методики анализа движения денежных средств и платежеспособности, бухгатерскую отчетность и бухгатерский учет - как информационную базу анализа, обеспечить более поной информацией различных пользователей.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:
1. Мезина Т Н. Значение и содержание анализа взаимосвязи прибыли и потока денежных средств // Материалы конференции молодых ученых (2001 г.) Сборник научных трудов, выпуск 7 - М. Изд-во МСХА 2001 - 97-103 с.
2. Мезина Т.Н, Гурин Ю.М., Пиварчук С.В Финансы и кредит. Учебное пособие для средних специальных учебных заведений. Часть 3. Центральный учебно-методический кабинет по среднему специальному образованию, 2001 -3-26 с.
3. Мезина Т.Н. Отчет о движении денежных средств: международные стандарты и российская практика Н Материалы Всероссийской научно-практической конференции Учет и налоги в АПК в рамках конгресса бухгатеров и аудиторов России М Изд-во МСХА. 2002 - 194-198 с
4. Мезина Т.Н, Мезин А Ф Платежеспособность организаций // Проблемы учета и аудита в аграрном секторе России Материалы Всероссийской научно-практической конференции Бухгатерский учет и аудит в организациях АПК М.- Изд-во МСХА 2001 - 145-148 с.
5. Мезина Т.Н, Мезин А Ф Управление денежными средствами II Проблемы учета и аудита в аграрном секторе России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции Бухгатерский учет и аудит в организациях АПК М : Изд-во МСХА. 2001. - 139-143 с.
6 Мезина Т.Н., Мезин А Ф. Особенности анализа движения денежных средств // Проблемы учета и аудита в аграрном секторе России Материалы Всероссийской научно-практической конференции Бухгатерский учет и аудит в организациях АПК М : Изд-во МСХА 2001. - 143-145 с
Объем. 1,25 п. л.
Зак. 181
Тир. 100 экз.
ДНО Издательство МСХА 127550, Москва, ул. Тимирязевская, 44
Похожие диссертации
- Финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций в России: теория, методология, инструменты
- Учетно-управленческие аспекты расчетов с поставщиками и покупателями в сельскохозяйственных организациях
- Анализ движения денежных средств и платежеспособности в сельскохозяйственных организациях
- Стратегический учет амортизации основных средств в сельскохозяйственных организациях
- Развитие учетного обеспечения управления рисками в сельскохозяйственных организациях