Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
нсирования.
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств СОС=СОС-З
СОСпр=8048-57064=-49016СОСотч=8512-64622=-56110
где: СОС прирост (излишек) собственных средств; З запасы (раздел II баланса).
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ОИЗ=ОИЗ-З
ОИЗпр=67458-57064=10394ОИЗотч=81416-64622=16794
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель: М=(СОС; СДИ; ОИЗ)
Таблица 16 - Тип финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивостиТрехмерная модельИсточники финансирования запасовКраткая характеристика финансовой устойчивостиАбсолютная финансовая устойчивостьМ=(1,1,1)Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствамиНормальная финансовая устойчивостьМ=(0,1,1)Собственные оборотные средства плюс долгосро-чные кредиты и займыНормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельностиНеустойчивое финансовое состояниеМ=(0,0,1)Собственные оборотные средства плюс долго-срочные кредиты и займы плюс краткосроч-ные кредиты и займыНарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособностиКризисное (критическое) финансовое состояниеМ(0,0,0)Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства
Далее проведем оценку финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 17 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО АТП за 2007-2008 гг.
ПоказателиУсл.об20072008Изменение Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)ИСС148790149414624Внеоборотные активыВОА140742140902160Наличие собственных оборотных средств СОС80488512464Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)ДКЗ--0Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств СДИ80488512464Краткосрочные кредиты и займыККЗ594107290413494Общая величина основных источников средств ОИ674588141613958Общая сумма запасовЗ57064646227558Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств СОС-49016-56110-7094Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов СДИ-49016-56110-7094Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасовОИЗ10394167946400Трехфакторная модель типа финансовой устойчивостиМ: 0;0;1Неустойчивое финансовое состояние
В данном случае финансовое состояние предприятия является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств на 7094 тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 7094 тыс.руб.
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели (табл.17).
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) =;
Ка пр = Ка отч =
где: СК собственный капитал; А активы. Нормативное значение 0,5.
2. Коэффициент финансовой устойчивости =;
Кфу пр = Кфу отч =
где: ДО долгосрочные обязательства. Нормативное значение 0,7.
3. Коэффициент финансовой зависимости =;
Кфз пр = Кфз отч =
где: ЗК заемный капитал. Нормативное значение 0,5.
4. Коэффициент финансирования =;
Кф пр = Кф отч =
Нормативное значение 1.
5. Коэффициент инвестирования =;
Кин пр = Кин отч =
где: ВА внеоборотные активы. Нормативное значение 1.
6. Коэффициент постоянного актива =;
Кпа пр = Кпа отч =
Нормативное значение 1.
7. Коэффициент маневренности =;
Км пр = Км отч =
Нормативное значение 0,5.
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
КОСС = ;
КОССпр = ; КОССотч = ;
Нормативное значение 0,3.
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств =;
Ксмис пр = Ксмис отч =
Финансовый рычаг (леверидж) =;
ФР пр = ФР отч =
Нормативное значение 1.
10. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала =;
Ксасо пр = Ксоасо отч =
11. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала =;
Ксобаск пр = Ксобаск отч =
12. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности =;
Кскдз пр = Кскдз отч =
Таблица 18 - Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия ООО АТП за 2007-2008 гг.
ПоказательНорм.
зн.20072008ОтклонениеКоэффициент автономии (фин. независимости)0,50,710,67-0,04Коэффициент финансовой устойчивости0,70,710,67-0,04Коэффициент финансовой зависимости0,50,290,330,04Коэффициент финансирования12,50,7-1,8Коэффициент инвестирования11,061,060Коэффициент постоянного актива10,950,94-0,01Коэффициент маневренности0,50,050,060,01Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)0,10,120,10-0,02Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств-0,480,580,1Финансовый рычаг (леверидж)10,401,491,09Коэффициент соотношения активов и собственного капитала-1,401,490,09Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала-0,450,540,09Коэффициент со