Общий исследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
- (5429229 + 55437 )
ТЛ = 7745401 тыс. руб.
Перспективную ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 - П3
ПЛ = 9168922 - 3199705
ПЛ = 5969217 тыс. руб.
Отсюда можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие ОАО Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии является платежеспособным и у него существует перспектива к платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Необходимо отметить, что проведенный анализ ликвидности бухгалтерского баланса является приближенным. В этой связи для анализа платежеспособности предприятия помимо абсолютных показателей рассчитываются также относительные показатели или коэффициенты финансовой устойчивости. Данные показатели рассчитываются на начало и конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Методика расчета коэффициентов и нормативные ограничения приведены в таблице 7.
Таблица 6- Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя:Способ расчета:Нормальное ограничение:Пояснения:1. Общий показатель платежеспособностиL1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,5 А3) (П1 + 0,5 П2 + 0,5 П3)L1 ? 12. Коэффициент абсолютной ликвидностиL2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : Текущие обязательстваL2 = (стр.250 + стр.260) : (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)L2 ? 0,2 ч 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности п/п) Для промышленных п/п L2 = 0,3 ч 0,4Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности п/п может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений3. Коэффициент критической оценкиL3 = (Денежные средства + Текущие финансовые вложение + Краткосрочная дебиторская задолженность) : Текущие обязательстваL3 = (стр.250 + стр.260 + стр.240) : (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)Допустимое 0,7 ч 0,8; Желательно L3 ? 1Показывает, какая часть краткосрочных обязательств п/п может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам4.Коэффициент текущей ликвидностиL4 = Оборотные активы : Текущие обязательстваL4 = стр.290 : (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)Необходимое значение 1,5; Оптимальное L4 ? 2,0 ч 3,5Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства5.Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5 = Медленно реализуемые активы : (Оборотные активы - Текущие обязательства)L5 = (стр.210 + стр.220 + стр.230) : (стр.290 - стр.610 - стр.620 - стр.630 - стр.660)Уменьшение показателя в динамике - положительный фактПоказывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности6. Доля оборотных средств в активахL6 = Оборотные активы : Валюта балансаL6 = стр.290 : стр.300L4 ? 0,5Зависит от отраслевой принадлежности п/п7. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) : Оборотные активыL7 = (стр.490 - стр.190) : стр.290L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)Характеризует наличие собственных оборотных средств у п/п, необходимых для ее текущей деятельности
Расчёт коэффициентов платежеспособности:
. Общий показатель платежеспособности:
На начало 2008 г. :
L1 = (7056254 + 0,5 * 3754579 + 0,5 * 5994342)
(2750280 + 0,5 * 327422 + 0,5 * 5811806)
L1 = 11930714,5/8498843
L1 = 1,4
На конец 2008 г. :
L1 = (4283920+ 0,5 * 8946147 + 0,5 * 9168922)
(5429229 + 0,5 * 327422 + 0,5 * 3199705)
L1 = 13341454,5/7192792,5
L1 = 1,9
Общий коэффициент платежеспособности (коэффициент общей ликвидности) дает общее представление о ликвидности баланса предприятия. Вероятность погашения краткосрочных обязательств тем больше, чем выше этот коэффициент. Анализируя данное предприятие, мы можем проследить тенденцию к повышению данного коэффициента, т.е. это свидетельствует об увеличении ликвидных средств. Также расчёте данного коэффициента, рассматриваемое предприятие соответствует нормальному ограничению ( L1 ? 1 ) , т.е. общий показатель платежеспособности предприятия свидетельствует о том, что ОАО Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии является платежеспособным предприятием.
. Коэффициент абсолютной ликвидности:
На начало 2008 г. :
L2 = (6407827 + 648427) / (69301 + 2750280 + 258089 + 32)
L2 = 7056254 / 3077702
L2 = 2,3
На конец 2008 г. :
L2 = (4068906 + 215014) / (41299 + 5429229 + 14130 + 8)
L2 = 4283920 / 5484666
L2 = 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Данный показатель ( L2 ) рассматриваемого предприятия соответствует нормальному ограничению (L2 ? 0,2 ч 0,5), это говорит о том, что ОАО Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии в ближайшее время за счёт средств и приравненных к ним финансовых вложений может погасить текущую краткосрочную задолженность.
3. Коэффициент критической оценки :
На начало 2008 г.:
L3 = (6407827 + 648427 + 3754579) / (69301 + 2750280 + 258089 + 32)
L3 = 10810833 / 3077702
L3 = 3,5
На конец 2008 г.:
L3 = (4068906 + 215014 + 8946147) / (41299 + 5429229 + 14130 + 8)
L3 = 13230067 / 5484666
L3 = 2,4
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков по их краткосрочной задолженности. Данный показатель (L3) соответствует нормальному ограничению и показыва