Общий исследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности увеличилась на 6,01%, на начало 2008 г. составляла 6,28%, на конец - 2008 г. 12,29%.
Рис.6 - Изменение кредиторской задолженость.
Краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 12,40% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности. На начало отчётного периода займы и кредиты составляли 11,42%, на конец - 6,62.
Рис.7 - изменение займов и кредитов по сравнению на начало года.
. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платёжеспособности предприятия.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (в порядке убывания ликвидности), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (в порядке возрастания).
В зависимости от степени ликвидности активы п/п делят на:
А1 (наиболее ликвидные) - все статьи денежных средств п/п и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
(или стр.250 + стр. 260)
На начало 2008 г. : А1 = 6407827 + 648427 = 7056254 тыс. руб.
На конец 2008 г. : А1 = 4068906 + 215014 = 4283920 тыс. руб.
А2 (быстро реализуемые) - дебиторская задолженность (< 1 года)
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (или стр.240)
На начало 2008 г. : А2 = 3754579 тыс. руб.
На конец 2008 г. : А2 = 8946147 тыс. руб.
А3 (медленно реализуемые) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (> 1 года) и прочие оборотные активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (или стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр270)
На начало 2008 г. : А3 = 3323191 + 43534 + 2626988 + 629 = 5994342 тыс. руб.
На конец 2008 г. : А3 = 4711450 + 97243 + 4359527 + 702 = 9168922 тыс. руб.
А4 (трудно реализуемые) - статьи раздела I раздела актива баланса (внеоборотные активы)
А4 = Внеоборотные активы (или стр.190)
На начало 2008 г. : А4 = 26971216 тыс. руб.
На конец 2008 г. : А4 = 21763805 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 (наиболее срочные обязательства) - кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность (или стр.620)
На начало 2008 г. : П1 = 2750280 тыс. руб.
На конец 2008 г. : П1 = 5429229 тыс. руб.
П2 (краткосрочные пассивы) - краткосрочные заемные средства, задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (или стр.610 + стр.630 + стр.660)
На начало 2008 г. : П2 = 69301 + 258089 + 32 = 327422 тыс. руб.
На конец 2008 г. : П2 = 41299 + 14130 + 8 = 55437 тыс. руб.
П3 (долгосрочные пассивы) - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (или стр.590 + стр.640 + стр.650)
На начало 2008 г. : П3 = 5793570 + 18236 = 5811806 тыс. руб.
На конец 2008 г. : П3 = 3191806 + 7899 = 3199705 тыс. руб.
П4 (постоянные пассивы или устойчивые) - это статьи раздела III баланса Капитал и резервы.
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (или стр.490)
На начало 2008 г. : П4 = 34886883 тыс. руб.
На конец 2008 г. : П4 = 35478423 тыс. руб.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Отсюда можно сделать выводы, что у данного предприятия ОАО Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии имеется наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ? П1:
На начало 2008 г. : 7056254 тыс. руб. ? 2750280 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 4283920 тыс. руб. ? 5429229 тыс. руб.
А2 ? П2:
На начало 2008 г. : 3754579 тыс. руб. ? 327422 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 8946147 тыс. руб. ? 55437 тыс. руб.
А3 ? П3:
На начало 2008 г. : 5994342 тыс. руб. ? 5811806 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 9168922 тыс. руб. ? 3199705 тыс. руб.
А4 ? П4:
На начало 2008 г. : 26971216 тыс. руб. ? 34886883 тыс. руб.
На конец 2008 г. : 21763805 тыс. руб. ? 35478423 тыс. руб.
Вывод:
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому необходимо сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.
В сумме П1 и П2 составляют показатель текущие обязательства.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) п/п на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2)
ТЛ = (4283920 + 8946147 )