Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО "Московский завод "Сапфир")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
остоянных затрат из-за снижения объемов продаж. Рассмотрим подробнее состав расходов.
Таблица 2.20. Анализ расходов организации на производство по элементам
ПоказателиСостав расходов, тыс. руб.Структура расходов, 042005200620072004200520062007Материальные затраты
В том числе:3607328071446766599852,638,232,632,3сырье и материалы2910017391257003601242,423,718,717,6покупные полуфабрикаты4891499112167-7,16,88,9-работы сторонних организаций (текущий ремонт)14330572805180980,24,228,9энергия193926324004118882,83,62,95,8Зарплата с отчислениями19379325247168010519328,244,352,351,5Амортизация30212901472483564,443,44Прочие затраты
В том числе:101329928160732490514,813,511,712,2обслуживание оборудования5876535810881215638,67,37,910,5ИТОГО РАСХОДОВ6860573424137153204452100100100100
Таблица 2.21. Динамика себестоимости и производительности труда
Наименование показателя2004200520062007Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп.
(Вр от продаж / полную с/с)53,669,475,482,4Производственные затраты на 1 руб. продукции, коп. (Вр от продаж / производств. с/с)53,655,654,448,6Среднесписочная численность ППП, чел.687691738845Производительность на одного рабочего, тыс. руб.186256298,3276,4
По результатам таблиц 2.20 и 2.21, наблюдается снижение себестоимости производственной, и увеличение полной. Это происходит:
1. за счет уменьшения доли материальных расходов, а именно используемого сырья и материалов (доля с 42% до 17%). Снижение себестоимости могло бы быть больше, но очень большой прирост расходов произошел на ремонт основных средств (за 2007г. 23% общего прироста затрат) и техническое обслуживание оборудования (на 16%) в связи с сильной их изношенностью.
2. наибольший прирост в затратах происходит по зарплате (2006г. 61% общего прироста затрат, 2007г. 50%), в результате чего увеличилась ее доля в общем объеме затрат с 28% до 51,5%. Это указывает на увеличение административно-управленческого персонала, т.к. прирост численности за 2007г. 112 человек, в то время когда снизились объемы и производительность на 1 рабочего. Также прирост управленческих затрат произошел за счет роста расходов на связь, консультационные услуги, расходы на содержание, амортизацию помещений и оборудования для непроизводственного персонала.
Оценка рентабельности деятельности
Для принятия управленческих решений нужно знать не только размер полученной предприятием прибыли, но и его доходность, т.е. эффективность деятельности. Рентабельность это относительный показатель, определяющий уровень доходности. Эта группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции, поскольку представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала. Экономический смысл показывают величину прибыли, получаемой с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.
В обобщенном виде формулы выглядят следующим образом:
(2.12)
(2.13)
В формулах не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от продаж, валовая прибыль, чистая прибыль.
Рентабельность продаж, показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Включает в себя следующие показатели:
- Рентабельность от продаж, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации;
- Валовая рентабельность, равная отношению валовой прибыли к выручке от реализации продукции;
- Коммерческая рентабельность, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации.
Рентабельность капитала, показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди них можно выделить следующие:
1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть прибыли от продаж приходится на 1 руб. имущества предприятия;
2. Экономическая рентабельность или рентабельность активов отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Показывает эффективность использования имущества;
3. Рентабельность текущих активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее используются оборотные средства.
4. Рентабельность внеоборотных активов. Демонстрирует способность предприятия обеспечивать прибыль посредством использования основных средств.
5. Финансовая рентабельность или рентабельность собственного капитала.
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированого собственниками предприятия. Обычно его сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в ценные бумаги. Он показывает, сколько чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками.
Таблица 2.22. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности2004200520062007Рентабельность продажРентабельность продаж46,430,624,617,6Валовая рентабельность46,444,445,651,4Коммерческая рентабельность42,123,818,311,3Рентабельность капиталаОбщая рентабельность (по прибыли от продаж)-17,315,410,9Экономическая рентабельность-13,411,57Финансовая рентабельность (собственный капитал)-20,914,048,6Рентабельность оборотных активов-29,123,213,4Рентабельность внеоборотных активов-2522,714,6
По результатам таблицы 2.22 наблюдается всеобщая тенденция снижения доходности предприятия, которая вызывает крайнее опасение относительно его будущего состояния. В группе рентабельности продаж только лишь валовая рентабельность имеет небольшой рост, что опосредовано снижением производственной себестоимости. Доходность же производства снижается сильными темпами и к концу отчетного года составляет 17 коп. на 1 руб. реализованной продукции, т.е.