Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
µт (262)37,692425,5317,84 Валютный счет (263)00,0000,000,00 Прочие денежные средства (264)00,0000,000,00Краткосрочные финансовые вложения (250)00,0000,000,00Итого37,692425,5317,84А2-активы среднеи скорости реализацииТовары отгруженные (215)00,0000,000,00Дебиторская задолженность (часть 240)1846,1500,00-46,15Итого1846,1500,00-46,15А3- медленно реализуемые активыСырье, материалы и др. (211)923,081617,02-6,06Расходы будущих периодов (216)00,0000,000,00Незавершенное производство (213)00,0000,000,00Готовая продукция и товары (214)615,383132,9817,59Прочие запасы00,0000,000,00Итого1538,464750,0011,54А4-труднореаализуемые активыОсновные средства (120)00,002021,2821,28Долгосрочные финансовые вложения (140)00,0000,000,00Незавершенное строительство (130)00,0000,000,00Нематериальные активы37,6933,19-4,50Итого37,692324,4716,78Валюта баланса39100941000,00
Из таблицы 2.12 видно, что у предприятия достаточно ликвидных средствах. Если на начало года денежные средства составили 3 тыс. руб., то к концу 24 тыс. руб. (удельный вес в структуре 25,53%). Увеличилась доля медленнореализуемых активов на 11,54 %, в основном за счет увеличения готовой продукции, сырья и материалов, расходов будущих периодов. Доля труднореализуемых активов в общем объеме активов увеличилась на 16,78% при наблюдающемся абсолютном росте на 20 тыс.руб.
Группировка пассивов для оценки ликвидности предприятия “МАП” приведена в таблице 2.13.
Таблица 2.12
Группировка пассивов для оценки ликвидности предприятия
Статьи пассиваНа начало годаНа конец годаИзм.В тыс.руб.В % к ВБВ тыс. руб.В%к ВБСтруктуры, %П 1 - срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяцеКредиторская задолженность (часть 620)2051,283335-16,18Итого2051,283335,11-16,18П2 краткосрочные обязательстваКредиты и займы (часть 610)00,0000,000,00Расчеты с кредиторами, не вошедшие в группу П 1 (часть 620)00,0022,132,13Итого00,0022,132,13П 3-долгосрочные пассивыКредиты, займы и т.п. (510+520+частьб10)00,0000,000,00Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+660)00,0000,000,00Итого00,0000,000,00П4 - постоянные пассивыУставный капитал (410)820,5188,51-12,00Резервный капитал(430)00,0000,000,00Добавочный капитал (420)00,0000,000,00Фонды специального назначения (440)00,0000,000,00Целевое финансирование и поступление (450)00,0000,000,00Нераспределенная прибыль (460)11 5154,2654,26Другие пассивы (465+470(475)00,0000,000,00Итого (490)1948,725962,7714,05Валюта баланса (ВБ)39100941000,00
Из таблицы 2.13 видно, что возросла задолженность по текущим платежам в абсолютном выражении на 13 тыс.руб., причем удельный вес в структуре пассивов уменьшился на 29,41% и составил 35,11%.
Доля собственного капитала увеличилась на 14,05% (при абсолютном росте в составе валюты баланса на 40 тыс. руб.), что является положительным фактором, т.к. это делает более устойчивым положение предприятия.
Абсолютно ликвидный баланс характеризуется следующими соотношениями:
А1 >П1;
А2 >П2;
Аз >Пз;
А4 <П4.
Из таблиц 2.12 и 2.13 видно, что баланс анализируемого предприятие является абсолютно ликвидным, как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку
А1 >П1;
А2 >П2;
Аз >Пз;
А4 <П4
На анализируемом предприятии достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Это значит, что у предприятия достаточно денежных средств для погашения кредиторской задолженности.
Оценим относительные показатели ликвидности “МАП”
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:
К1 =А1/(П1+П2) (2.8)
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.
На начало года
К1 = 3 / 20 = 0,15
На конец года
К1 = 24/35 = 0,69
Как видно, на начало года платежеспособность была ниже, чем на конец анализируемого периода. На конец года возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств достаточна и соответствует требуемому нормативу.
Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
К2 =(А1+А2)/(П1+П2) 1,4 (2.9)
На начало года
К2 = (3 + 18)/20 = 1,05
На конец года
К2 = (24 + 0)/35 = 0,69
Этот коэффициент определяет возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.
Как видно, на начало года этот показатель не достигал рекомендуемых пределов, что является отрицательным для предприятия. На конец года коэффициент быстрой ликвидности уменьшился до 0,69, и, тем более, не соответствует нормативу. В свою очередь это является отрицательным показателем платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:
Кз=(А1+А2+А3)/(П1+П2) 2 (2.10)
Коэффициент текущей ликвидности показывает, во сколько раз текущие активы предприятия больше, чем те требования, которые могут одновременно быть предъявлены.
На начало года
Кз = 1,80
На конец года
Кз = 2,03
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. В целом общая ликвидность выше нормы, и на конец анализируемого периода произошло увеличение платежеспособности пре