Общая характеристика финансовой деятельности ООО "Компания "Шик"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
? излишек (+) или дефицит (-)на начало годана конец годаНаиболее ликвидные активы (А1)4350640119Наиболее срочные обязательства 6085749686-17351-9567Быстро реализуемые активы (А2)9631279138Краткосрочные пассивы 79765068833678632Медленно реализуемые активы (А3)8200882720Долгосрочные пассивы 2679650095521277711Трудно реализуемые активы (А4)57025355Постоянные пассивы 131899151191126197145836Всего227528210392Всего227528210392--
В результате проведенного анализа можно отметить, что баланс предприятия не был абсолютно ликвидным, так как первое из неравенств А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3,А4 ? П4 не выполняется (имеет противоположенный знак). Наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. у предприятия существует дефицит денежных средств. Предприятие не справляется с долгосрочными обязательствами. По первому неравенству можно сказать, что в течении года дефицит денежных средств составил 9567 тыс. руб., что на 7784 тыс.руб. меньше по сравнению с началом года. Разрыв между величиной наиболее ликвидных активов возрос.
Ожидаемых денежных поступления от дебиторов достаточно, чтобы расплатиться по краткосрочным кредитам и займам. По третьему неравенству видно, что у предприятия достаточно средств, чтобы выплатить задолжности по долгосрочным кредитам и займам. По четвертому неравенству можно сказать, что собственный капитал больше необоротных активов это свидетельствует о финансовой устойчивости и у предприятия имеются собственные оборотные средства
Для оценки вероятности банкротства рассчитаем следующие показатели.
Коэффициент текущей ликвидности.
Значения коэффициентов на начало и конец года не соответствует нормативу. Это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективности их использования. Целесообразно рассчитать коэффициенты абсолютной и относительной ликвидности.
На дату составления баланса организация имеет возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства, так как коэффициент абсолютной ликвидности не отличается от норматива (0,2 - 0,4). На конец года предприятие может погасить 30% краткосрочных обязательств.
2,3 - 0,22 = 2
3,7 - 0,4 = 3,3
Рассчитаем коэффициент обеспечения собственными средствами.
0,73
Показатели на начало и конец года соответствуют нормативу, что показывает хорошее финансовое состояние предприятие, у него больше возможности для проведения независимой финансовой политики. 57% оборотных активов сформировано за счет собственных оборотных средств. В течение года наблюдалось увеличение показателя на 16%, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности =1,9
Таблица 5. Показатели оценки вероятности банкротства.
Показатели НормативНа начало годаНа конец годаk текущий ликвидности1 - 22,33,7k обеспечения собственными средствами 0,1 - 0,50,570,73k восстановления платежеспособности > 11,91,9
Структура баланса удовлетворительная, предприятие платежеспособно.
Для оценки степени зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств рассчитывается коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Для финансовой оценки ликвидности при выборе наиболее надёжного партнера рассчитаем коэффициент обобщенной ликвидности на начало и конец года.
1,6
Оценим, стабильно ли работает предприятие по z-модели американского профессора Э. Альтмана.
Z = 1,2 К1+ 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 +0,99 К5 =
Zнг = 1,2*0,98+1,4*0,58+3,3*0,18+0,6*4,9+0,99*3,2= 8,7
Zкг = 1,2*0,97+1,4*0,73+3,3*0,07+0,6*3,9+0,99*1,7 = 10
Предприятие имеет очень низкую вероятность банкротства.
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Устойчивое состояние предприятия в значительной степени определяется соотношение между стоимостью материальных оборотных средств и величинами заёмных и собственных средств.
Таблица 6. Расчет типа финансовой устойчивости предприятия
ПоказательОбозначение и расчетное соотношениеНа начало годаНа конец года1. оборотные материальные активыZ2218262050372. собственные средства1318991551913. Внеоборотные активы570253554. Собственные оборотные средства1261971498365. Долгосрочные обязательства006. краткосрочные обязательства95629552017. собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства1261971498368. все источники средств2218262059379. излишки (+) или недостатки (-) собственных средств (стр.4 - стр.1)-95629-5520110. излишки (+) или недостатки (-) собственных средств и долгосрочных обязательств-95629-5520111. излишки (+) или недостатки (-) всех источников0012. тип финансовой устойчивостиНеустойчивое Неустойчивое
Запас устойчивости финансового состояния предприятия, в днях:
На начало года = (-95629*360)/734033=47
На конец года = (-55201*360)/354754=56
Рассчитаем излишек или недостаток собственных средств при различных типах устойчивости на 1 тыс. руб. запасов:
На начало года = -95629/221826 = - 0,43 = 430 рублей
На конец года = -55201/205037 = - 0,27 = 270 рублей
Таким образом, на 1 тыс. руб. запасов приходится 430 руб. недостачи собственных средств в начале года и 270 тыс. руб. в конце года.
Таблица 7. Показатели, характеризующие различные типы устойчивости финансового состояния
Тип устойчивости финансового состояния предприятияИзлишек (+) или недостача (-) средств ?Z, руб. Запас устойчивости фин