Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
,56-847,31ОИ945170475387595834180,32442,371. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;
2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;
3. Излишек/недостача общих источников
ОИ = ОИ-З = СД+КО.
Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если значение отрицательное, то ставим 0; если значение положительное то 1).
ПериодСОССДОИТип фин. устойчивостиХарактеристика2006 г001Неустойчивое финансовое состояниеНарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования.2007 г0012008 г111Устойчивое
На протяжении всего исследуемого периода у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, только к 2008 г. оно улучшилось до нормального. Поэтому необходимо провести более углубленный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Расчет абсолютных показателей ликвидности - сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения (таблицы 7-8).
Таблица 7 - Группировка активов ООО Конди, 2006-2008 гг. по степени ликвидности
Показатели, тыс. руб.Значение показателяАбсолютное отклонение (+/-)Темп роста, 06 г2007 г2008 г2007 к 2006 г.2008 к 2007 г.2007 к 2006 г.2008 к 2007 г.Денежные средства55750177-56-42489,9515,37Итого А1 наиболее ликвидные активы55750177-56-42489,9515,37Дебиторская задолженность 813120374613906258147,97620,20Итого А2 быстрореализуемые 813120374613906258147,97620,20Готовая продукция40615168571107-5111127,261,10Сырье и материалы25461820516-726-130471,4828,35Незавершенное производство873780291-378434,480,00Итого А3 медленно реализуемые66947366573672-6793110,047,78Внеоборотные активы740358138042841223483,92106,23Итого А4 труднореализуемые740358138042841223483,92106,23Всего активов880412651119153847-736143,7094,18
- баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
Таблица 8 - Группировка пассивов ООО Конди, 2006-2008 гг. по срочности погашения
Показатели, тыс. руб.Значение показателяАбсолютное отклонение (+/-)Темп роста, 06 г2007 г2008 г2007 к 2006 г.2008 к 2007 г.2007 к 2006 г.2008 к 2007 г.Кредиторская задолженность19821448984-534-46473,0667,96Прочие краткоср. обязательства0000000Итого П1 наиболее срочные обязательства19821448984-534-46473,0667,96Краткосрочные займы и кредиты5001000250500-750200,0025,00Итого П2 краткосрочные5001000250500-750200,0025,00Долгосрочные кредиты и займы00000Итого П3 долгосрочные0000000Капитал и резервы627210203106813931478162,68104,68Доходы/расходы будущих периодов6600-66000Итого П4 постоянные пассивы633810203106813865478160,98104,68Всего пассивов882012651119153831-736143,4494,18
В случае ООО Конди соотношения следующие:
- на 01.01.07.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.08.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.09.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в ООО Конди - недостаточную величину высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным. Расчет относительных показателей ликвидности (таблица 9).
Таблица 9 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО Конди, 2006-2008 гг.
ПоказателиЗначение показателяАбсолютное отклонение (+/-)Темп роста, 06 г2007 г2008 г2007 к 2006 г.2008 к 2007 г.2007 к 2006 г.2008 к 2007 г.Абсолютная ликвидность0,28100,34600,07830,065-0,2677123,1322,63Срочная ликвидность0,69121,17687,66060,48566,4838170,25650,97Текущая ликвидность4,07676,26388,24292,18711,9791153,65131,60Чистый оборотный капитал, тыс. руб.6098762271271524-495124,9993,51
Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО Конди она составила 28 и 8% от суммы краткосрочных обязательств в 2006 и 2008 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика - отрицательная, хотя просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности неудовлетворительным, особенно если его уменьшение связано с уменьшением стоимости имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по налогам, рассчитываемым от стоимости имущества организации.
Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО Конди значение этого показателя было достаточным на протяжении 2006-2008 гг., к началу 2008 г. значение показателя выросло до 700%, в основном за счет резкого увеличения суммы дебиторской задолженности. Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2008 г. нельзя расценивать как положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина была выше нормативной на протяжении всего исследуемого периода. То есть в течение года Конди сможет полностью погасить кредиторскую задолженность, что, конечно же, является положительным фактом в его деятельности.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО Конди как достаточную на протяжении всего исследуемого периода.
Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Расчет показателей платежеспособности ООО Конди, 2006-2008 гг.
Показатели, тыс. руб.Значение показателяАбсолютное отклонение (+/-)Темп рос