Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
учило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб
Анализ оборотного капитала
№ п/пПоказатели2003 г., руб.2004 г., руб.измененияабс., руб.отн., %1Дебиторская задолженность80 900101 25020 350252Запасы сырья и материалов18 70025 0006 300343Незавершенное производство24 10028 6004 500194Готовая продукция58 300104 20045 900795Кредиторская задолженность19 90027 0507 150366Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)162 100232 00069 900437Коэффициент покрытия [(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5]9,1469,5770,4314,712№ п/пПоказатели оборачиваемости2003 г., дни2004 г., дниИзменения абс.1Запасы сырья и материалов44,8849,154,272Незавершенное производство23,9323,940,013Готовая продукция59,97101,3841,424Дебиторская задолженность60,9968,037,045Кредиторская задолженность20,4726,325,856Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)169,30216,1946,89
Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:
1) рост объема продаж;
2) увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным
Построение прогнозной финансовой отчетности
Баланс на начало периода
АктивыОборотные средства:Денежные средства59442Дебиторская задолженность101 250Материальные запасы25 000Запасы готовой продукции104 200Итого оборотных средств289892Основные средства:Земля50000Здания и оборудование200000Накопленный износ60000Итого основных средств190000Итого активов479892ПассивыКраткосрочные и долгосрочные обязательства:Счета к оплате27 050Налог, подлежащий оплате39792Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств66842Собственный капитал:Обыкновенные акции250000Нераспределенная прибыль163050Итого собственного капитала413050Итого обязательств и собственного капитала479892
Бюджет реализации
кварталИтогоIIIIIIIVПрогнозируемый объем реализации в ед.162162162162648Цена реализации ед.893893893893Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.144666144666144666144666578664
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода101250101250Реализация I квартала101266,243399,8144666Реализация II квартала101266,243399,8144666Реализация III квартала101266,243399,8144666Реализация IV квартала101266,2101266,2Общие поступления денежных средств202516,2144666144666144666636514,2Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации70Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале30
Производственный бюджет
кварталИтогоIIIIIIIVЗапас готовой продукции на конец прогнозного периода16,216,216,21818Общая потребность в изделиях178,2178,2178,2180666Запас готовой продукции на начало прогнозного периода150,7416,216,216,2150,74Количество ед., подлежащих изготовлению27,46162162163,8515,26Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала10Запас готовой продукции на конец прогнозного периода18Бюджет прямых затрат на материалыПоказателикварталИтогоIIIIIIIVПотребность в материале на ед. изделия21212121Потребность в материале на производство576,6304340234023439,810820,43Запас материала на конец прогнозного периода340,2340,2343,98378378Общая потребность в материале916,83043742,23745,983817,811198,43Запас материала на начало прогнозного периода800340,2340,2343,98800Материалы, подлежащие закупке116,830434023405,783473,8210398,43Цена ед. товара31,2531,2531,2531,25Стоимость закупок3650,949106312,5106430,6108556,9324950,95Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - 1010Запас материала на конец прогнозного периода - 378378
Прогноз расходования денежных средств
ПоказателикварталИтогоIIIIIIIVСчета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному2705027050Закупка материала в I квартале1825,4751825,4753650,949Закупка материала в II квартале53156,2553156,25106312,5Закупка материала в III квартале53215,3153215,31106430,6Закупка материала в IV