Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. В целом, следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением их в составе доли оборотных средств, которые составили 97,2%, их доля на 1% увеличилась в течении года. Пассивная часть баланса характеризуется удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме уменьшилась на 4,3%. Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 3,4%, что отрицательно характеризует деятельность организации за отчетный год. Структура заемных средств в течении отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась на 4,3%.
2.2 Анализ показателей ликвидности, платежеспособности и банкротства ООО Ромашка
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
)А1 - наиболее ликвидные
)А2 - Быстро реализуемые
)А3 - медленно реализуемые активы
)А4 - трудно реализуемые активы
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
)П1 - наиболее срочные
)П2 - краткосрочные пассивы
)П3 - долгосрочные пассивы
)П4 - постоянные пассивы или устойчивые
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
[11, с. 62] По данным баланса ООО Ромашка получаются следующие соотношения: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
Следовательно, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств одной группы активов компенсируется их избытком по другой группе. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
-текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
г.: (878+3235) - (6657-0) = -2544
г.: (111+5404) - (10275-0) = -4760
-перспективную ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения поступлений и платежей:
г.: 30226-0 = 30226
г.: 37988-0 = 37988
-абсолютную ликвидность:
Чем выше коэффициент - тем надежней заемщик.
г.: 878 / 6657 = 0,13
г.: 111 / 10275 = 0,01
Таким образом, ликвидность ООО Ромашка, а следовательно и его кредитоспособность уменьшилась за год на 12%. Главными причинами не обеспечения ликвидности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта являются наличие дебиторской задолженности, нарушение обязательств клиентами, накопление избыточных товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО Ромашка
Актив20092010Пассив20092010Платежный излишек или недостатокВ% к величине группы пассива2009201020092010Наиболее ликвидные активы (А1)878111Наиболее срочные пассивы (П1)665710275-5779-10164-86.8-98.9Быстро реализуемые активы (А2)32355404Краткосрочные пассивы (П2)0032355404--Медленно реализуемые активы (А3)3022637988Долгосрочные пассивы (П3)003022637988--Трудно реализуемые активы (А4)962777Постоянные пассивы (П4)2864434005-27682-33228-96.6-97.7Баланс3530144280Баланс3530144280
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Таблица 4 - Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателяСпособ расчетаИзменение (+/-)Общий показатель платежеспособности2009 г. = (878+0,5*3235+0,3+30226) / (6657+0+0) = 1,74 2010 г. = (111+0,5*5404+0,3*37988) / (10275+0+0) = 1,38-0,36Коэффициент абсолютной ликвидности2009 г. = 878/6657 = 0,13 2010 г. = 111/10275 = 0,01-0,12Коэффициент критической оценки2009 г. = 878+3235/6657 = 0,62 2010 г. = 111+5404/10275 = 0,54-0,08Коэффициент текущей ликвидности2009 г. = 34339/6657 = 5,16 2010 г. = 43503/10275 = 4,23-0,93Коэффициент маневренности функц. капитала 2009 г. = 30226/(34339-6657)= 1,09 2010 г. = 37988/(43503-10275) = 1,14+0,05Доля оборотных средств в активах2009 г. = 34339/35301 = 0,97 2010 г. = 43503/44280 = 0,98-0,01
С 26 октября 2003 года в России действует Федеральный закон О несостоятельности (банкротства) (ФЗ РФ от 26.10.2003 г. №127-ФЗ). В статье 3 Закона оговариваются признаки банкротства и юридического и физического лица:
-Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения
-Физическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.
Если брать зарубежный опыт в части прогнозирования вероятности банкротства, то финансовым аналитиком У. Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния с целью диагностики банкротства.
Таблица 5 - Система показателей Бивера
Наименование показателяРасч