Мировой финансовый кризис 2008 года
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
II. Мировой финансовый кризис 2008 года
.1 Истоки, причины и особенности кризиса
Мировой финансовый кризис 2008 года - экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей (ВВП, объем производства, инвестиции, инфляция, валютный курс и т.д.) в большинстве стран. Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.
Для того чтобы понять причины мирового кризиса 2008 года необходимо разобраться в его особенностях.
Кризис 2008 года, как и кризисы минувших лет, возник в финансовой сфере, а если конкретней, то корни его лежат исключительно на фондовом рынке, и именно по этой причине реальная экономика оказалась практически не затронутой. Этот кризис не является уникальным и имеет много сходств с кризисами прошлых времен, но при всем при этом обладает определенной спецификой.
Рассмотрим геополитические особенности мирового кризиса 2008 года. Для этого сравним его с кризисом 1997 - 1999 годов.
Известно, что кризис 1997 - 1999 годов начал зарождаться в корпоративном секторе Юго-Восточной Азии, а оттуда распространился в Россию, Мексику и другие страны. Кризис того времени затронул многие страны, но далеко не все и в связи с этим был признан международным, но не мировым, так как не имел такого охвата как кризис 2008 г. В добавок ко всему кризис 1997 г. разделил мир на две части: на страны, в которых сложившаяся на тот момент ситуация способствовала подъему и послужила дополнительным импульсом к развитию, и страны, испытавшие серьезный экономический спад. В 1997 - 1999 годах сложилась ситуация, согласно которой организовался поток капитала из неблагополучных стран в более благополучные.
Этот момент и является главным отличием сегодняшнего мирового кризиса от всех остальных, а конкретнее - его источник находится в развитых странах, например США и бежать мировому капиталу некуда, как это было в 1997 году. Сегодняшний кризис охватил практически все страны мира и вряд ли какой-то из них удастся выйти сухой из воды, а за счет описанной выше специфики последствия его менее предсказуемы, чем последствия минувших кризисов.
Кризис, который произошел сегодня далеко не единственный в истории человечества и уже давно известно, что современная экономика развивается благодаря надуванию и взрыву финансовых пузырей, причем последнее иногда может иметь довольно неприятные последствия. Именно этим неприятным последствием является кризис 2008 года.
Каждый взрыв финансового пузыря имеет свои положительные и отрицательные стороны. Благодаря факту надувания пузыря становится возможным концентрация большого капитала в определенной сфере, согласно которому происходит наиболее интенсивное развитие этой отрасли, невозможное в обычных условиях. Проблема в том, что какие последствия положительные или отрицательные повлечет за собой взрыв пузыря, зависит от отрасли экономики, в которой этот взрыв произошел. Поэтому вторым обстоятельством, отличающим кризис 2008 года от его предшественников, является то, что финансовый пузырь надулся в одной из наиболее старых и консервативных отраслей - в сфере жилищного строительства, которая является фундаментальной стороной жизни и не несет в себе ничего нового. Жилищный рынок в большинстве стран мира и без того уже был достаточно сформирован и хорошо функционировал, поэтому раздутие этого рынка до еще больших размеров весьма непродуктивно. Из-за этого вложения в ипотечный рынок представляют собой не шаг вперед, а, напротив, шаг назад, поэтому вложение денежных средств в недвижимость, которая в своем роде является скорее грузом, чем удачным активом не соответствует современности. Исходя из этого, раздутый жилищный пузырь 2008 года и его схлопывание можно считать явлением деструктивным (отрицательным).
Также особенностью современного экономического кризиса была его предсказуемость. Он не был неожиданным. Однако экономические системы и правительства различных стран оказались не готовыми к нему. Предпринятых мер и средств оказалось недостаточно для противодействия кризису. В который раз уже в экономической теории правительства пытаются лечить симптомы, а не болезнь. Болезнь - отрыв финансового сектора от производства; необеспеченность денег реальными активами, имеющими подлинную стоимость; отсутствие стандарта в валютно-кредитных отношениях.
Еще одной особенностью современного кризиса является военно-политическая составляющая. Энергетика и сырье составляют основу развития и высокого уровня жизни. Однако именно энергосырьевые ресурсы ограничены и сильно влияют на мировую динамику цен. Поэтому контроль их является стратегической задачей благополучных государств, условием поддержания высокого уровня жизни. Но эффективный контроль невозможен без военной составляющей. Причем военная мощь в сильной степени определяется наличием и эффективным распоряжением ресурсной базы. Таким образом, военные и геостратегические задачи напрямую связаны с потребностью