Методика финансового анализа деятельности предприятий
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
°затели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Для этого необходимо определить абсолютные показатели, которые отражают сущность устойчивости финансового состояния.
Предполагается, что долгосрочные пассивы(кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы, поэтому для того, чтобы выполнить условия платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.
2.2.3.1 Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна:
33 = стр.210 + стр.220 (12)
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1 Наличие собственных оборотных средств:
СОС = капитал и резервы - внеоборотные активы
или СОС = стр.490 - стр.190 (13)
2 Наличие собственных и долгосрочных заемных - источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190 (14)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы):
ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190 (15)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:
1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
Фс = СОС - 33 (16)
или Фс = стр.490 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)
2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Фт = КФ - 33 (17)
или Фт = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)
3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ - 33 (18)
или Фо=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-(стр.210+стр.220).
Этот показатель еще называют финансово - эксплутационные потребности (ФЭП). С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S(Ф) = 1,еслиФ>0 (19)
О, если Ф< О
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1}
3. Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т е S={0,0,0}.
Результаты расчетов приводятся в таблице 7.
Таблица 7 Тип финансового состояния предприятия
Тип финансового состояния предприятияПоказатели На начало периода (руб.) На конец периода (руб.)1 Общая величина запасов и затрат (33)8349000135060002. Наличие собственных оборотных средств (СОС) 6211000211070003. Функционирующий капитал (КФ6233000211460004. Общая величина источников (ВИ) 9993000211630005. Фс- СОС-33 -213800076010006. Фт= КФ-33 -211600076400007. Фо=ВИ-33 164400076570008. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S={S(+-Фc), S(+-Фт), S(+-Фо)}. 0,0,11,1,1
Вывод: Как мы видим из таблицы, все показатели финансового состояния предприятия увеличиваются. Т.о. на конец отчетного периода мы видим следующую ситуацию: на конец периода наше предприятие имеет абсолютно устойчивое состояние, что встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1}.
Наличие собственных оборотных средств на конец периода увеличилось, функционирующий капитал увеличился, общая величина источников выросла. Следовательно, выросла и общая величина запасов и затрат.
2.2.3.2 Анализ рыночной устойчивости
Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты - показатели рыночной устойчивости.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников. Расчетные данные сводятся в таблицу 8.
Таблица 8 Анализ рыночной устойчивости организации
№ п/пПоказателиНормальное ограничениеНа начало периодаНа конец периодаОтклонение (+, -)1.Коэффициент капитализации (U1)U1>=11,431,03-0.42.Коэффициент обеспечения собств?/p>