Лизинговые операции в системе международных экономических отношений
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
ин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники. Кроме того, международный лизинг дает возможность лизингополучателю использовать в своей производственной деятельности не только какое-либо отдельное оборудование, но и целые укомплектованные производства. При этом создаются условия для получения из-за рубежа наиболее передовой технологии, ее успешного освоения и поддержания на высоком техническом уровне.
Сбытовая функция лизинга имеет значение в случае, когда субъекты международных лизинговых отношений используют экспортный лизинг в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. С помощью экспортного международного лизинга в число потребителей вовлекаются те потребители, которые не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность.
Функция получения таможенных, налоговых и амортизационных льгот заключает в себе следующие особенности:
а) взятое по импортному оперативному лизингу имущество не отражается на балансе лизингополучателя, что, в свою очередь, позволяет оформить имущество на границе в режиме временного ввоза и не уплачивать импортную пошлину;
б) лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что, соответственно, снижает налогооблагаемую прибыль и увеличивает размер чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
в) применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает налоговые выплаты и ускоряет обновление имущества.
Классическому международному лизингу (впрочем как и внутреннему) свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т. е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта. Поэтому этот вид взаимоотношений участников лизинговой деятельности именуют как прямой международный лизинг (схема 6). Единственное отличие этой формы лизинга от внутренней является то, что все участники лизинговой сделки находятся в разных странах.
Схема 6. Схема прямого лизинга
Первым из них является собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения, - лизингодатель. В его лице могут выступать: учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности; финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций; специализированная лизинговая компания.
Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества - лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности: государственное предприятие (организация), кооператив, малое предприятие, акционерное общество, товарищество и т. д.
Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества лизингодатель, поставщик, которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т. д.
Как уже было сказано, основной критерий определения международного лизинга заключается в территориальном месторасположении субъектов лизинговой операции: лизингополучателя, лизингодателя, поставщика (схемы 7, 8, 9).
Исходя из данного положения, международный лизинг принято разделять на три вида: экспортный, импортный и транзитный лизинг.
Схема 7. Экспортная лизинговая сделка
При экспортном международном лизинге лизингополучатель должен быть нерезидентом, т. е. находиться за пределами таможенной территории государства, в котором работают остальные участники лизинговой сделки.
Схема 8. Импортная лизинговая сделка
При импортном лизинге лизингополучатель является резидентом своей страны, а остальные субъекты находятся за таможенными границами государства лизингополучателя.
Схема 9. Транзитная лизинговая сделка
Отличительной особенностью транзитного лизинга является размещение всех участников лизинговой сделки в разных странах так, чтобы имущественные и финансовые потоки проходили через границы государств, в которых осуществляют свой бизнес субъекты лизингового соглашения.
Таким образом, исследование теоретических вопросов осуществления международных лизинговых операций позволило сформулировать основные преимущества международного лизинга, которые заключаются в следующем:
. Осуществляя международную лизинговую сделку у лизингополучателя есть возможность использовать 100% заемное финансирование, причем, по правилам МВФ, международный лизинг не увеличивает внешнюю задолженность страны, в которой действует лизингополучатель.
. Гибкие условия договора международного лизинга могут быть приспособлены к каждому конкретному объекту лизинга.
. Приобретение оборудования не приводит к снижению ликвидности лизингополучателя и, значит, не ограничивается его свобода относительно кратко- и среднесрочного кредитования.
. Повышается кредитоспособность лизингополучателя, т. к. финансируются все расходы (включая накладные), стоимость оборудования не включается в баланс, лизинговые платежи освобождаются от налогов.
. Международный лизинг приводит к ускоренному обновлению произ