Лизинговые операции в системе международных экономических отношений
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
, процентную ставку, срок договора, его остаточную стоимость и др.
При выделении видов лизинга (схема 2) исходят прежде всего из признаков классификации. К таким признакам относятся: состав участников сделки, тип передаваемого в лизинг имущества, степень его окупаемости, условия амортизации, объем обслуживания, сектор рынка, где проводятся операции, отношение к амортизационным и налоговым льготам, характер лизинговых платежей.
Схема 2. Классификация основных видов лизинга
В зависимости от условий договора лизинга в отношении амортизации объекта, лизинг подразделяется на финансовый и оперативный (схема 3).
Финансовый лизинг - лизинг, при котором лизинговый платеж в течение действия договора лизинга возмещает лизингодателю не менее 75% суммы полной амортизации объекта лизинга, исчисленной от его стоимости, указанной в договоре лизинга, независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом оборудования, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях (схема 3).
Схема 3. Взаимоотношения участников финансового лизинга
Срок договора финансового лизинга устанавливается минимум на 1 год + 1 день.
Если это условие не выполняется и по истечении срока действия договора лизинга лизингополучатель возвращает объект лизинга лизингодателю, в результате чего объект может передаваться в лизинг многократно, а также срок договора лизинга составляет менее 1 года, то имеет место оперативный лизинг (схема 4).
Схема 4. Особенности оперативного лизинга
Кроме того, существует и признанная на международном уровне система IAS 17, по которой можно определить, относится лизинговая операция к финансовому или оперативному лизингу (схема 5).
Схема 5. Классификация лизинга по стандарту IAS 17
Таким образом, необходимо отметить, что в теории и практике существует всего два вида лизинга - финансовый и оперативный. Остальные же характеристики лизинговых операций представляют собой форму реализации договоров либо оперативного, либо финансового лизинга.
В отличие от внутреннего международный лизинг является более сложной операцией. Кроме финансовых, налоговых и бухгалтерских аспектов, предприятия, использующие международный лизинг, сталкиваются с юридическими барьерами, дискриминационным налогообложением, инфляционными потерями, трудностями с конвертацией валют покупки и платежа, политическими рисками.
Начальной формой международного лизинга принято считать cross-border (от англ. - через границу) лизинг и в настоящее время данная форма полностью отождествляется некоторыми авторами с понятием международного лизинга. Это можно проследить в работе Л.Н. Прилуцкого Финансовый лизинг.
Однако понятие международный лизинг не совсем правомерно отождествлять с понятием cross-border в силу того, что если иностранное представительство лизингодателя находится в стране лизингополучателя, покупает имущество и передает его в лизинг, имущество не пересекает таможенную границу. Поэтому данная сделка не будет являться сделкой cross-border, являясь при этом международным лизингом, так как лизингодателем выступает иностранная компания.
Таким образом, категорию международный лизинг целесообразнее трактовать как вид инвестиционной деятельности, осуществляемой субъектами международного лизинга в форме реализации договоров финансового или оперативного лизинга в зависимости от сектора рынка, на котором они осуществляют свою деятельность, при которой хотя бы одна из сторон договора лизинга является нерезидентом Республики Беларусь.
Исходя из того, что международный лизинг является видом инвестиционной деятельности, он обладает рядом функций для лизингополучателей и экономики Республики Беларусь в целом. Кратко сформулируем отдельные функции международного лизинга.
Финансовая функция выражена наиболее четко, поскольку международный лизинг является формой вложения иностранного капитала в основные производственные фонды. С ростом технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства не могут в полной мере удовлетворяться только с помощью традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства государства, собственные средства предприятий и организаций, а также банковский кредит. Международный лизинг дает возможность предприятию - лизингополучателю использовать дорогостоящее оборудование: суда, самолеты, железнодорожный и подвижной состав и т. д. без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому иностранному имуществу и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности привлечения для этих целей заемных средств.
Производственная функция международного лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения маш