Куда вложить деньги?
Статья - Разное
Другие статьи по предмету Разное
Куда вложить деньги?
Часто возможностями фондового рынка интересуются люди, располагающие некоторым капиталом и желающие получать с него некоторый доход, но недовольные доходностью банковских ставок. Для людей, не являющихся профессиональными бизнесменами, фондовый рынок дает наиболее простой путь к хорошим доходностям при приемлемом риске. Поскольку вся структура возможностей по извлечению прибылей из рыночных движений может оказаться довольно сложной для человека со стороны, здесь я постараюсь рассказать подробнее что к чему.
Инфляция
Одно из базовых понятий, довольно простое к пониманию само по себе, но почему-то часто исчезающие из расчетов прибыли, когда дело касается конкретных денег и возможностей.
Что такое инфляция? Это некий средний процент подорожания товаров и услуг в экономике. Это с точки зрения цен. С точки зрения денег инфляцию можно представить как некую скорость "усыхания" капитала со временем. К примеру, если у вас есть 1000 рублей сейчас и те же 1000 рублей через год - это не одни и те же деньги, поскольку на 1000 рублей через год вы можете приобрести меньше товаров и услуг. Несмотря на то, что номинальное количество денег осталось прежним, реальное количество уменьшилось.
С точки зрения сбережении и умножении капитала, интерес представляет как раз реальная его величина, а не номинальная, поэтому инфляция должна неизбежно появляться во всех расчетах. Даже в самых простых. Например, если капитал просто лежит по матрасом, это не значит что он там в безопасности. Время безжалостно действует и на него, капитал "усыхает" без движения как раз на величину инфляции, и постоянство его номинальной величины не должно вводить в заблуждение.
Так что, если вас интересует не номинальный, а реальный размер вашего капитала, инфляция непременно должна учитываться.
Жить на проценты
Одним из самых распространенных вариантов неучета инфляции является схема "жить на проценты", которая, правда, чаще появляется в мечтах, чем в реальной жизни. В этой схеме человек, имеющий большой капитал, кладет его в банк, а проценты снимает и живет на них. В результате на счету в банке остается постоянное (номинально-постоянное!) количество денег.
Если же посмотреть на вещи с точки зрения реального капитала, а не номинального, то получится, что эти самые банковские проценты как раз в основном и компенсируют инфляционное "усыхание" капитала (лучший банковский процент как правило примерно соответствует проценту инфляции). В результате с учетом процентов на счету получаем, что реальное количество денег в банке остается одинаковым, и если снимать что-то со счета, реальная величина капитала будет уменьшаться. То есть фактически схема "жить на проценты" предполагает медленное проедание основного капитала.
Так что, если хотите жить на проценты, банк здесь не подходит, нужно искать другие варианты, предполагающие возможную прибыль выше инфляции. Например - фондовый рынок. И тут на сцену выходит другое основополагающее понятие.
Риск
В жизни обычного человека финансовый риск как правило остается за кадром. Если он работает в коммерческой компании, то получает свою ежемесячную зарплату независимо от того, как у компании идет бизнес. Все риски остаются связанными где-то на других уровнях, и на уровень отношений работодатель-работник никак не отражаются.
Точно так же и в банке, человек получает стабильный процент на свой капитал вне зависимости от того, что банк делает с его деньгами и насколько успешно. Вкладчик не видит риска, принимаемого банком, он может даже не подозревать о существовании какого-то риска вообще.
Таким образом, для обычного человека в обычной жизни все финансовые дела представляют из себя стабильные потоки в виде "определенная сумма в месяц". Он просто не видит откуда берется эта стабильность и начинает думать, что так оно и должно быть. И когда он слышит фразы вроде "доходность вложений на фондовом рынке за прошлый год составила 50%", в его представлении может возникнуть что-то похожее на специальный банк, где на его капитал будут стабильно капать проценты прибыли, разве что доходность побольше обычной банковской. Отсюда многочисленные вопросы в духе "сколько процентов в месяц можно заработать на бирже?", честные ответы на которые ставят спрашивающего в тупик.
Банк гарантирует стабильную доходность, эта доходность небольшая в том числе и потому, что она стабильная. Банк берет на себя все риски и в случае локальных неудач компенсирует их из своего кармана. Если владелец капитала хочет доходность выше, чем в банке, ему придется столкнуться с риском в полной мере и самостоятельно научиться с ним работать. Это может быть непросто, поскольку раньше ему, может быть, даже не приходилось с ним сталкиваться, и работать с ним он не умеет. В самом деле, возможность получить на вложенный капитал не прибыль, а убыток может оказаться несколько неожиданной.
Состояние счета в банке в зависимости от времени представляет из себя прямую, где вначале сумма счета, в конце сумма счета плюс проценты. Просадки счета отсутствуют как класс. Давайте посмотрим, что представляло бы из себя состояние счета, если бы он был инвестирован в фондовый рынок, например, по индексу ММВБ:
Несмотря на то, что в целом график растущий, и довольно неплохо растущий (в среднем 50% в год или 3.4% в месяц), рост этот крайне неравномерен. Кроме того, время от времени случаются большие падения рынка, проц