Кредиты банков для работников
Информация - Бухгалтерский учет и аудит
Другие материалы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ммы полученных и уплаченных санкций, курсовых разниц, уровня инфляции в странах-партнерах и третьих странах, сальдо по операциям с ценными бумагами, потери от стихийных бедствий и списания безнадежных долгов. Элементы Рвр связаны с другими видами рисков, например, такими, как страховой, валютный риск форс-мажорных обстоятельств, и т. д.
По рассмотренной выше методике анализируют причины отклонений коэффициента маневренности. Для этого статьи баланса группируют по срокам их превращения в денежные средства, а обязательства по пассиву - по степени срочности предстоящей оплаты. Поскольку каждая группа, в свою очередь, состоит из нескольких составляющих, то при нарушении какого-то из отношений необходимо анализировать их структуру.
Км = f(fа, fп, fдкз),
где fа - функция анализа структуры актива баланса предприятия; fп - функция анализа структуры пассива баланса предприятия; fдкз - функция анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и факторов, влияющих на каждый из них.
Нормальным считается соотношение первых трех групп активов (быстро, средне и медленно реализуемые активы) с четвертой группой (трудно реализуемые активы), если эти группы примерно равны.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности должны быть приблизительно 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской задолженностью, состояние совместного предприятия можно оценить как неблагоприятное, так как это может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у заемщика развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достигать больших размеров.
Соотношение первых трех групп пассива баланса, т. е. суммы краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных пассивов, с постоянными 1:3 свидетельствует о нормальном ходе производственно-хозяйственной деятельности совместного предприятия. В свою очередь каждая из этих групп является функцией ее составляющих. Определение конкретных взаимосвязей может быть проведено с помощью регрессионного, дисперсионного или факторного анализа.
Анализ причин отклонений коэффициента ликвидности может осуществляться с помощью следующей функции:
Кал = (Ккл, Кдл, Клтмц, Клнзп),
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности (Кал 0,5); Ккл - коэффициент кассовой ликвидности (Ккл 0,4 - 0,6); Кдл - коэффициент ликвидности дебиторской задолженности (Кдл 0,7-0,8); Клтмц - коэффициент ликвидности товарно - материальных ценностей; Клнзп - коэффициент ликвидности незавершенного производства.
Последние два коэффициента ликвидности очень актуальны в связи с современным состоянием экономики, а соответственно, и с положением повышенной рисковой деятельности.
Оптимальное значение коэффициента покрытия 0,2. При отклонении его от этой величины нужно, на наш взгляд, анализировать такие показатели, как коэффициент мобильного покрытия (Кмп) и соотношение компонентов числителя Кп.
Анализ составляющей знаменателя Кп, а именно краткосрочной задолженности эффективнее всего проводить на основе данных банковских операций: остаток средств на расчетном счете, просроченная задолженность банку по ссудам, просроченная задолженность поставщикам, просроченная задолженность рабочим и служащим по зарплате.
Необходимо отметить, что Кп и Кл содержат разную информацию только в числителе, так как Кп включает и запасы товарно-материальных ценностей. В процессе анализа уровня кредитного риска целесообразно сопоставить эти два коэффициента. Нормальным следует считать отношение коэффициента покрытия к коэффициенту ликвидности как 4:1. Если данное соотношение нарушено за счет увеличения коэффициента покрытия, то это может свидетельствовать о существовании сверхнормативных или скрытых запасов товарно - материальных ценностей, большом объеме незавершенного производства, приписках, неучтенном браке, разного рода потерях и т. д.
Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям, что снижает ликвидность баланса. Причинами недостатка ликвидных средств могут быть: убытки от текущей деятельности предприятия в сумме, превышающей амортизационные отчисления; чрезвычайные убытки и убытки прошлых лет; уценка ликвидных средств; капитальные вложения сверх накопленной для этой цели суммы; излишние вложения в долгосрочные инвестиции.
Излишек средств явление также нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Причины излишков ликвидных средств: накопление прибыли без расширения капитальных вложений; накопление амортизации как следствие задержки замены амортизационных объектов.
Заемщик должен стремиться регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов: размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных ценностей); отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления платежей от ее реализации); длительности производственного цикла (величины незавершенного производства); времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их оборота); сезонности работы предприятия; общей экономической конъюнктуры.
Оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах должна находиться на уровне, когда они примерно в два раза превышают краткосрочную задолженность.