Кредиты банков для работников
Информация - Бухгалтерский учет и аудит
Другие материалы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?ает на уровень гибкости использования собственных средств предприятия, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, более или менее позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Здесь необходимо отметить, что для облегчения вычисления коэффициента маневренности статьи актива и пассива баланса предприятия подлежат группировке по следующей схеме. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: мобильные средства (оборотные активы) и иммобилизованные средства (внеоборотные активы).
В состав оборотных активов входят денежные средства и ценные бумаги, дебиторская задолженность и величина запасов товарно-материальных ценностей. В эту же группу активов следует включать такие статьи, как “Расходы будущих периодов” и “Предстоящие доходы”. Запасы товарно - материальных ценностей включают производственные запасы, запасы товаров, реализуемых без переработки, и остатки готовой продукции. Они могут быть проанализированы вместе или раздельно.
К иммобилизованным средствам относят долгосрочные инвестиции, реальный основной капитал и нематериальные активы.
Долгосрочные инвестиции представляет собой суммы, отвлеченные из оборота предприятия и переданные в распоряжение других предприятий и учреждений либо для получения стабильных доходов в виде процента на займы и долгосрочные кредиты, либо с целью влияния инвестора на другие предприятия.
Реальный основной капитал, включая и оценку “ недвижимости “, принято считать ориентиром в оценке размеров и масштабов производителя. Его размеры обычно составляют не менее 50% всей суммы активов баланса.
Нематериальные активы могут быть представлены статьями расходов, произведенных либо в организационных целях (они получили название расходов по обустройству), либо с целью обеспечить предприятию получение дохода, превышающего среднюю норму прибыли. В их состав входят: цена предприятия, патенты, лицензии, товарные знаки, концессии. Они оцениваются либо по себестоимости, либо в условных денежных единицах.
В зависимости от специфики предприятия и конкретной ситуации можно сгруппировать статьи актива и пассива баланса по-другому.
Статьи актива баланса группируются следующим образом:
1 группа - высоколиквидные средства, включающие денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном счете, прочих счетах в банках.
Что касается статьи “Краткосрочные финансовые вложения”, на которой отражаются ценные бумаги, облигации и т. п., то сначала нужно оценить возможность превратить их в деньги в любой момент без значительных потерь, т. е. проводится анализ портфельного риска. Если средства по названной статье признаны недостаточно надежными, то они должны быть отнесены к следующей группе ликвидных средств.
2 группа - менее ликвидные средства, включающие расчеты с дебиторами (за товары, услуги, векселя полученные, с бюджетом и др.). Полученную сумму дебиторской задолженности надо уменьшить на величину безнадежной задолженности.
3 группа - низколиквидные средства, включающие запасы и затраты. При этом ближе всех к денежным средствам стоит готовая продукция, дальше всех производственные запасы. Средства по статье “Расходы будущих периодов” в данную группу ликвидных средств не включаются. Более того, целесообразно относить их к неликвидным средствам.
4 группа - неликвидные средства, к которым относятся основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения, то есть величина реального основного капитала.
Средства по статье “Прочие активы” могут быть отнесены к конкретной группе активов лишь после предварительного анализа. В противном случае ими лучше пренебречь.
Следующим этапом анализа уровня кредитного риска является исчисление коэффициента покрытия (Кп), который рассчитывается как сумма оборотных средств предприятия, распределенная на сумму краткосрочной задолженности. Ориентировочно Кп должен быть не меньше 2,0 - 2,5. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств.
Некоторые конкретные ситуации требуют структуризации знаменателя коэффициента покрытия, а именно: суммы краткосрочной задолженности. Она может быть краткосрочной задолженностью первой степени (до одной недели), второй степени (до 14 дней) и третьей степени (до 1 месяца). Но чаще всего необходимо структурировать числитель на элементы, составляющие сумму оборотных средств. Очень часто величина коэффициента покрытия гораздо выше его относительного значения. В большинстве случаев причиной является величина и стоимость товарно-материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.
Важным шагом определения уровня кредитных рисков предприятия является исчисление коэффициента абсолютной ликвидности (Кал). Он определяет степень мобильности активов производителя, обеспечивающую своевременную оплату задолженности, и выражается отношением высоколиквидных средств к краткосрочной задолженности.
Модификацией Кал является коэффициент ликвидности (Кл), который представляет отношение суммы средств высокой и средней ликвидности к краткосрочной задолженности.
Кл = сумма денежных средств и дебиторской задолженности / сумма краткосрочной задолженности.
Ориентировочно Кал должен быть не меньше 0,5, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходится не мен?/p>