Кредитная система: структура и механизм функционирования
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
?, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Относительно недепозитных учреждений следует отметить, что они отличаются большей специализацией.
Страховые компании продают аннуитеты, или права на получение крупной суммы в конце определенного срока. Приток денежных средств в форме страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает ежегодные выплаты держателям полисов. В настоящее время это один из каналов аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Обладая крупными и устойчивыми ресурсами, страховые компании вкладывают их в ценные бумаги с фиксированными сроками (главным образом - на финансирование промышленности, транспорта и жилые строения).
Пенсионные фонды также стали важной институциональной группой на рынке капиталов. Располагая устойчивым пулом сбережений, они вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, таким образом, осуществляя, как правило, долгосрочное финансирование экономики.
Финансовые компании специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче коммерческих ссуд. Источником средств служат собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, а также кредиты коммерческих банков.
Инвестиционные компании продают, как правило, собственные акции и на вырученные деньги приобретают рыночные ценные бумаги, главным образом акции. Тем самым достигается распределение риска и повышается ликвидность инвестируемых средств. Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере.
кредитный банковский денежный
2. ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
2.1 Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика - совокупность мер, проводимых центральным банком в области денежного обращения и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направления развития. Механизм регулирования включает методы, инструменты регулирования наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро- и микро уровне.
Центральный банк, воздействуя на объем и структуру денежного предложения, может тем самым влиять на деловую активность, что находит отражение в основных макроэкономических показателях. В зависимости от целей, центральный банк разрабатывает стратегию и тактику денежно-кредитной политики, определяя, кроме основных, промежуточные и операционные цели, а также инструменты воздействия на денежную массу.
Стратегия кредитно-денежной политики может 3 видов:
Рисунок 2.1.- Вертикальная кривая денежного предложения
.Гибкая кредитно-денежная политика. Эта стратегия соответствует тактической цели поддержания количества денег, находящихся в обращении, неизменным.
Рисунок 2.2. -Горизонтальная кривая предложения денег.
2.Поставленная тактическая задача - сохранение номинальной процентной ставки на определённом уровне.
Рисунок 2.3.- Наклонная кривая денежного предложения.
В этом случае Центральный банк реагирует на увеличение спроса на деньги и несколько увеличивает их предложение, в этом случае номинальная процентная ставка растёт, но на меньшую величину, чем при существовавшем денежном предложении.
Следует отметить, что выбор одной из трёх стратегий обуславливается политическими, экономическими, историческими причинами и ещё одно - кредитно-денежная политика воздействует на экономическую ситуации в комплексе различных методов регулирования экономики, т.е. никакой отдельный метод не может быть избран как универсальный, а нужно исследовать эффективность комбинаций различных инструментов макроэкономического регулирования.
Денежно-кредитная политика состоит в контролировании центральным банком предложения денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Денежно-кредитная политика вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов. Фактический объем предложения денег складывается в результате операций коммерческих банков по приему депозитов и выдаче ссуд[10, 382].
Денежная масса является основным фактором, определяющим уровень цен, кроме того, денежная масса также играет значительную роль в определении реального уровня производства и занятости в экономике. Центральный банк имеет возможность влиять на денежную массу, основные цели, которым придается приоритетное значение при разработке денежно-кредитной политики -высокий уровень занятости, экономический рост, стабильность цен, стабильность ставки процента, стабильность на финансовом рынке и стабильность валютного курса. Некоторые цели согласуются друг с другом: высокий уровень занятости и экономический рост, стабильность ставки процента и стабильность на финансовом рынке. Задача поддержания стабильного уровня цен часто противоречит задаче поддержания стабильной с