Кредитная кооперация: совершенствование развития кредитных отношений в сельском хозяйстве
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
яется по формуле:
S = P(1+n1i1 + n2i2 + … + nmim) = P (1+ ? ntit), где
it - ставка простых процентов в периоде t;
n - продолжительность периода с постоянной ставкой, n = ? nt.
К примеру, контрактом предусматривается следующий порядок начисления процентов: первый год 15%, в каждом последующем полугодии ставка повышается на 2%. Необходимо определить сумму долга заемщика на конец периода, если выдан заем кооперативом Агрокредит в размере 100 тыс. руб. на 2,5 года.
S = Р(1 + ?ntit) = 100 (1 + 1 * 0,15 + 0,5 * 0,17 + 0,5 * 0,19 + 0,5 * 0,21) =
= 143,5 тыс. руб.
Значит, заемщик через 2,5 года должен вернуть кооперативу 143,5 тыс. руб.
В потребительском кредите проценты часто начисляются на всю сумму займа и присоединяются к основному долгу уже в момент открытия кредита, что является довольно жестким условием для должника.
Погашается долг с процентами частями, равными суммами. Наращенная сумма долга определяется по формуле:
S = Р (1 + ni), где
Р - сумма займа;
n - срок займа.
При этом величина разового погасительного платежа (R) определяется как:
R = , где
S наращенная сумма долга;
m число платежей в году.
При такой схеме погашения долга фактическая величина долга уменьшается во времени, а действительная стоимость кредита превышает договорную процентную ставку. Рассмотрим такую схему на примере выдачи займа кооперативом Агрокредит крестьянскому фермерскому хозяйству на покупку племенного скота в размере 300 тыс. руб. на два года, процентная ставка - 18% годовых с выплатой процентов ежемесячно.
Сумма долга с процентами равна:
S = Р (1 + ni) = 300 (1+2*0,18) = 408 тыс. руб.
Ежемесячные платежи составят при этом составят:
R = = = 17 тыс. руб.
Создание собственного капитала расширяет возможности и для долгосрочного кредитования. При средне- и долгосрочном кредитовании, если проценты не выплачиваются сразу, а присоединяются к сумме долга, применяются сложные проценты. В отличие от простых процентов база для начисления сложных процентов постоянно увеличивается и абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает. Этот процесс можно представить как последовательное реинвестирование средств, вложенных под простые проценты на один период начисления. В этом случае происходит так называемая капитализация процентов, т.е. присоединение начисленных процентов к сумме, служившей базой для их начисления. Применяется сложная ставка наращивания, определяемая так же, как и при расчетах простых процентов. Следовательно, в конце первого года проценты по займу будут равны Р * i, а наращенная сумма составит:
Р + Pi = Р(1 + i)
В конце второго года к этой величине прибавятся еще проценты и наращенная сумма составит:
Р(1 + i) + Р(1 + i)*i = P(l + i)2
в конце n-го года эта сумма составит:
S = P (1+i)n.
При этом (1+i)n называется множителем наращивания.
В данном случае при выдаче займа 100 тыс. руб. на 4 года при росте по сложной ставки 18,5% кооперативу Агрокредит будет возвращено:
S = 100000 (1 + 0,185)4 = 197200 руб.
Как известно, в стране наблюдается относительная неустойчивость кредитно-денежного рынка, снижение курса рубля и связанные с этим отрицательные последствия на денежном рынке. В связи с этим кооператив Агрокредит может применять переменные или плавающие ставки сложных процентов. Если изменение процентной ставки зафиксировано в контракте, то заемщик может заранее рассчитать, какая сумма подлежит возврату по окончании срока пользования займом по формуле:
S = Р(1 + i)n1 * (1+ i)n2 * …*(l + i)nk, где
i1, i2, ik последовательные значения ставок.
При выдаче СПК им. Куйбышева займа 150 тыс. руб. на срок 5 лет, договорная базовая процентная ставка - 15% годовых плюс 0,7% - в первые два года и 0,9% - в оставшиеся три года. По истечении срока, сельскохозяйственное предприятие должно возвратить:
S = 150 (1 + (0,15 + 0,07))2 * (1 + (0,15 + 0,09))3 = 150 * 1,488 * 1,906 =
= 425,4 тыс. руб.
В связи с этим необходимо решить сложные или простые проценты выгоднее уплачивать. Для этого следует сравнить множители наращивания по простым и сложным процентам (таблица 9).
Таблица 9. Значение множителей наращивания по простым и сложным процентам (i = 12% годовых)
Множители наращиванияСрок ссуды30 дней180 дней1 год5 летПростой (1+ ni)
Сложный (1+i)n1,01
1,0091,058
1,0561,12
1,121,60
1,76
Для СПК им. Куйбышева выгоднее начисление процентов по сложной ставке, если срок займа меньше года. Если же заем выдается на срок более года, то для предприятия выгоднее платить проценты, рассчитанные по простой ставке. Некоторые коммерческие банки начисляют проценты ежедневно. Разумеется, чем чаще начисляются проценты, тем быстрее идет процесс наращивания. В особых случаях кредитные кооперативы также могут воспользоваться подобной схемой.
Так же как и в банковской практике, в финансовой деятельности кооператива Агрокредит могут использоваться не отдельные или разовые платежи, а погашение задолженности в рассрочку. Такой ряд платежей называется потоком платежей. Поток платежей, все члены которого - положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы, называют финансовой рентой, или аннуитетом. Рента может выплачиваться раз в году или несколько раз в году.
Метод расчета наращенной суммы и стоимости потока платежей при финансовой ренте рассмотрен нами ниже.
Ряд кредитных траншей Rt производится спустя время nt. Общий срок выплат составляет n лет. Требуется определить наращенную на конец срока сумму задолженности, если проценты начисляются по сложной ставке i. В таком случае наращенная сумма определя?/p>