Капитал оборотный
Курсовой проект - Компьютеры, программирование
Другие курсовые по предмету Компьютеры, программирование
м поступлениям и денежным платежам.
Таким образом, движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.
Рассмотрим на примере расчет периода оборота денежных средств:
- Поступление сырья на склад предприятия 10 октября
- Передача сырья в переработку (производство) 20 октября
- Расчет с поставщиками 15 октября
- Отгрузка готовой продукции 27 октября
- Поступление денег от покупателей (оплата) 1 декабря
Период оборота денежных средств определяем с момента оплаты поставщиками сырья (15 октября) и до получения денег от покупателей готовой продукции, то есть 1 декабря. В нашем примере этот период составляет 1,5 месяца.
Анализ движения денежных средств по видам деятельности проводится по данным формы №4 Отчет о движении денежных средств и бухгалтерского учета (обороты по синтетическим счетам) двумя методами прямым и косвенным.
Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу 2.
Таблица 2 Движение денежных средств (прямым методом)
Показатели№ строки формы №4Сумма1. Текущая деятельность1.1 Приток денежных средств:83842- выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг03027138- авансы, полученные от покупателей05012030- целевое финансирование06044621- прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)110531.2 Отток денежных средств81210- оплата приобретенных товаров, работ, услуг13049238- оплата труда14020014- отчисления на социальные нужды1509225- выдача подотчетных сумм16079- выдача авансов170504- расчеты с бюджетом2201810- оплата процентов по полученным кредитам, займам2303401.3 ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств1.1-1.2+ 26322. Инвестиционная деятельность2.1 Приток денежных средств:233- выручка от реализации основных средств и иного имущества0402332.2 Отток денежных средств:3019- оплата долевого участия в строительстве1802006- оплата машин, оборудования19010132.3 ИТОГО: приток (+), отток (-)2.1-2.2- 27683. Финансовая деятельность3.1 Приток денежных средств3.2 Отток денежных средств1442- финансовые вложения200630
- выплата дивидендов2108123.3 ИТОГО: отток (-)3.1-3.2- 1442Всего изменение денежных средств1.3+2.3+3.3- 1596
Как видно из таблицы, общее изменение денежных средств (отток в сумме 1596 млн. руб.) свидетельствует о недостаточности поступления денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, то есть развитие этих видов деятельности обеспечивается полностью за счет текущей деятельности.
Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.
Например: предприятие имеет прибыль и не имеет денежных средств на счетах, и наоборот: убыток и наличие денежных средств.
Для выявления причин указанных в примере расхождений проводят анализ денежных средств косвенным методом, суть которого преобразование величины прибыли в величину денежных средств.
Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли.
Например, выбытие объектов основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 47 Реализация и прочее выбытие основных средств и затем списывается на счет Прибыли и убытки.
Понятно, что нет влияния на величину денежных средств указанных операций списания с баланса остаточной стоимости имущества, так как связанный с ним отток средств произошел раньше в момент приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена в величине чистой прибыли.
Начисление амортизации не влияет на отток денежных средств, но уменьшает величину финансового результата. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств.
Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на эту величину, суммы расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции, прибыль также будет завышена на эту величину и должна быть скорректирована, то есть уменьшена.
Прирост производственных запасов следует вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение прибавить к чистой прибыли, так как мы завышаем на эту величину сумму оттока денежных средств, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост производственных запасов не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени, что и прибыль.
2.2 Управление дебиторской задолженностью
Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность, то есть долговые права к клиентам. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на обор