Капитал оборотный
Курсовой проект - Компьютеры, программирование
Другие курсовые по предмету Компьютеры, программирование
раздела баланса Капитал и резервы и I раздела баланса Внеоборотные активы.
Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.
4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.
5. В зависимости от степени риска вложения капитала:
оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
оборотный капитал со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
6. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы труда (сырье, материалы, топливо и так далее), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.
К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.
Внутренние факторы ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.
1.2 Оценка использования оборотных средств
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели.
1. Коэффициент оборачиваемости
, (1)
где КОБ - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);
Vp выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);
СО средняя величина оборотного капитала (тыс. руб.).
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.
2. Длительность одного оборота
(2)
где ДЛ длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);
Т отчетный период (в днях).
3. Коэффициент закрепления оборотных средств
(3)
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции. Торговые организации при расчете показателей оборачиваемости используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле
, (4)
где CO величина экономии (-) (привлечения) (+) оборотного капитала;
CO1, CO0 средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период;
КVP коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
В таблице 1 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 1 Показатели оборачиваемости оборотных средств
Показатели2006г.2007г.Отклонения1. Выручка от реализации продукции работ, услуг, млн. руб.1259627138+ 145422. Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб.130939185640+ 547013. Коэффициент оборачиваемости
(обороты)0,09620,1462+ 0,054. Длительность одного оборота (дни)
3742,32462,6- 1279,75. Коэффициент закрепления оборотных средств
10,3956,841- 3,554
Как видно из таблицы 1, оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 0,05 оборота и составила 0,1462 оборота за год, или соответственно 2462,6 дня. Это отрицательные показатели, так как один оборот равен 6,84 лет.
Но вместе с тем следует отметить, что оборачиваемость оборотного капитала ускорилась на 1279,7 дней.
2 Политика организаций в управлении оборотным капиталом
2.1 Управление денежными средствами
Любой бизнес начинается с некоторого количества денег, которые обращаются в ресурсы для производства (или товар для перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал переходит в товарную, а на стадии реализации в денежную. Кругооборот оборотного капитала непосредственно связан с основными хозяйственными операциями:
- покупки приводят к увеличению запасов сырья, материалов, товаров и кредиторской задолженности;
- производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете.
Все эти операции многократно повторяются и сводятся к денежны