Исследование финансовых результатов деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?и(>0,7)0,04-0,0120,27-0,0520,2820,23Коэффициент инвестирования(>1)0,56-0,440,05-10,49-0,51Коэффициент постоянства активов(<1)1,8-2,24019,84-4,0422,0818,04Коэффициент соотношения кредиторской задолженности с дебиторской задолженностью3,32,51,92-0,8-0,58-1,38
По данным таблицы 11 коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость не соответствуют нормативам. Коэффициент автономии в 2008 г. по сравнению с 2006 г. уменьшился на 0,039. он указывает на то, что активы предприятия в основном сформированы за счет привлеченных средств. Коэффициент финансирования также уменьшился на 0,039, это говорит о том, что заемные средства практически не покрываются за счет собственного капитала. Коэффициент финансового рычага показал, что предприятие полностью зависимо от внешних источников финансирования, в 2008 г. он превысил свои нормативы в 8 раз. Коэффициент финансовой устойчивости в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 0,23 это зависит за счет долгосрочных обязательств, то есть от кредита, взятого предприятием на строительство. Коэффициент инвестирования в 2008г. по сравнению с 2006 г. резко уменьшился на 0,51, а коэффициент постоянства активов возрос почти в 2 раза, что тоже не соответствует нормативам. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами уменьшился почти в 2 раза в 2008 г. по сравнению с 2006 г., то есть все оборотные активы финансируются за счет заемных средств. и соответственно коэффициент зависимости также свидетельствует о том, что предприятие зависимо от заемных источников. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. он возрос на 0,03.
Завершающим этапом в проведении анализа финансового состояния является проведение оценки деловой активности.
Таблица 12 - Анализ деловой активности ООО Надежда-1 в 2006-2008г.г.
Показатели200620072008Изменение2007 к 20062008 к 20072008 к 20061. Оборачиваемость активовКоэффициент оборачиваемости, оборотов1,101,361,490,260,130,39время оборота, дней327265242-62-23-853. Оборачиваемость оборотных активовКоэффициент оборачиваемости, оборотов4,222,840,94-1,38-1,9-3,28время оборота, дней85127383422562984. Оборачиваемость дебиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости, оборотов8,974,802,19-4,17-2,61-6,78время оборота, дней407516435891245. Оборачиваемость кредиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости, оборотов2,731,921,14-0,81-0,78-1,59время оборота, дней132188316561281846. Оборачиваемость МПЗКоэффициент оборачиваемости, оборотов6,584,031,72-2,55-2,31-4,86время оборота, дней5589209341201547. Длительность операционного цикла, дней9516437369209278
По данным таблицы 12 видно, что коэффициент оборачиваемости активов с 2006 г. по 2008 возрос на 0,39 оборотов и время оборота сократилось на 85 дней. Это связано с тем, что выручка неизменно растет. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2008 г. в отличие от 2006 г. резко снизился на 3,28 оборота, а время оборота увеличилось на 298 дней. Это говорит о том, что выручка от продаж, приходящаяся на 1 руб. средней суммы оборотных активов уменьшилась.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 г. снизился на 6,78, снизился и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,59 оборотов по сравнению с 2006 г. Коэффициент оборачиваемости МПЗ в 2008 г. снизился на 4,86 оборота, а время оборота возросло на 154 дня. в 2008 г. по сравнению с 2006 г. длительность операционного цикла возросла на 278 дней.
В результате проведенного анализа финансового состояния можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в стоимости активов занимают оборотные активы (в 2008 г. - 97,8%, в 2007 - 97,3% и в 2006 г. - 93,6%). Большую часть в оборотных активах занимают запасы, что касается внеоборотных активов, то здесь основная доля приходится на незавершенное строительство (на балансе предприятия числятся недостроенные гаражи). Основные средства предприятия по большей части арендованные.
В пассиве в 2006 г., 2007 г. и в 2008 г. наибольший удельный вес составляет кредиторская задолженность (2006 г. - 96,4%, и 2008 г. - 72,6%). В 2008 г. произошли изменения в долгосрочных обязательствах: был взят кредит в размере 7590 тыс. руб. на строительство. По строке нераспределенная прибыль в 2007 г. был получен убыток в размере 274 тыс. В общем же валюта баланса в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 18755 тыс. руб.
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на 2006, 2007, 2008 г.г. выявляется несоответствие значения первого (А1?П1) и последнего (А4?П4) абсолютных показателей ликвидности рекомендуемому. То есть баланс не является абсолютно ликвидным.
При проведении анализа платежеспособности коэффициенты общей и абсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям. Первый показатель говорит о том, что краткосрочные обязательства мало обеспечены оборотными активами. Второй показатель говорит о затруднительном положении предприятия при погашении краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, не соответствуют нормативам. Это говорит о достаточно нестабильной ситуации, сложившейся на предприятии.
В результате проведения оценки деловой активности коэффициент оборачиваемости активов возрос. Это связано с увеличением выручки. Снизились коэффициенты кредиторской и дебиторской оборачиваемости. Увеличилась длительность операционного цикла.
2.3 Анализ формирования прибыли предприятия
финансовый прибыль расход рентабельность
Прибыль является экономической категорией товарного хозяйства. Экономическая сущность прибыли, ее объем и границы использования в рамках предпринимательских структур во многом зависят от воздействия стимула выгоды в условиях рынка. Сам фак