Исследование финансово-хозяйственной деятельности ООО "РУСАЛ Фольга" и направления его улучшения
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°.
За последний год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,277 руб. Рентабельность собственного капитала в течение анализируемого периода возросла на 11%. За период с 01.01.2009 по 31.12.2009 значение рентабельности собственного капитала можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.
Таблица 12 - Показатели, характеризующие рентабельность вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Показатель рентабельностиЗначение показателя, %Изменение показателя (гр. 3 - гр. 2)Расчет показателя2008 г.2009 г.12345Рентабельность собственного капитала (ROE)16,727,7+11Нормальное значение: не менее 16%.Рентабельность активов (ROA)3,96,4+2,5Нормальное значение: 9% и более.Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)29,323,3-6Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.Рентабельность производственных фондов1426,4+12,4Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.Рентабельность издержек2,66,53,9Отношение чистой прибыли к расходам по обычной деятельности (издержкам)Фондоотдача, коэфф.8,26,7-1,5Отношение выручки к средней стоимости основных средств.
Рентабельность активов за период 01.01-31.12.2009 равнялась 6,4%, что незначительно больше, чем за 2008-й год.
Возросла рентабельность издержек (эффективность производственных затрат) в 2009 году на 3,9% по сравнению с 2008 годом.
Представленные в таблице 13 показатели рентабельности продаж за период 01.01-31.12.2009 имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО РУСАЛ Фольга за данный период, динамика рентабельности продаж наглядно продемонстрирована на рисунке в приложении Е.
За последний год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 9,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2008-й год (5 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 7,5%. То есть в каждом рубле выручки ООО РУСАЛ Фольга содержалось 7,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Таблица 13 - Показатели рентабельности продаж за период 2008-2009 гг.
Показатели рентабельностиЗначения показателя (в %, или в копейках с рубля)Изменение показателя2008 г.2009 г.коп., (гр. 3 - гр. 2)% ((3-2): 2)123451. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 16% и более.4,79,75106,42. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).4,37,53,274,43. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).2,55,83,3132
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2009) и результатов деятельности ООО РУСАЛ Фольга за два года, которые приведены ниже.
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
-чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
-коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
-укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности 1,5;
-положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (5 процентных пункта от рентабельности 4,7% за период с 01.01.2008 по 31.12.2008);
-за последний год получена прибыль от продаж (337 446 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+144 483 тыс. руб.);
-прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 203 680 тыс. руб. (+101 040 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
-положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки РУСАЛ Фольга (+3,2 коп. к 4,3 коп. с рубля выручки за период с 01.01.2008 по 31.12.2008).
Следующие два показателя финансового положения организации имеют хорошие значения:
-изменение собственного капитала практически соответствует общему изменению активов ООО РУСАЛ Фольга;
-нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ООО РУСАЛ Фольга:
-низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (22%);
-значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,09 является неудовлетворительным;
-коэффициент абсолютной ликвидности (0,12) ниже нормального значение;
-недостаточная рентабельность активов (6,4% за 2009-й год);
-рост более чем в 2 раза дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2007 годом при снижении объемов производства на 18%.
В ходе анализа был получен показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капит?/p>