Исследование финансовой устойчивости предприятия и пути её повышения
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?риятия и источников его формирования. Поскольку форма балансового отчета достаточно подробна, преобразуем ее в так называемый агрегированный аналитический баланс, актив и пассив которого проанализируем отдельно (таблицы 6 и 7).
Таблица 6 Актив аналитического баланса ООО "Агро+" (2010 год)
Статьи актива Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %ОтклонениеТемпы, %Название ОбозначениеНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаВ абсолютных величинах, тыс. руб.В удельном весе, %РостаПрироста1. Внеоборотные активы, всего FА63671770866390,179,371946-10,8111,311,32. Оборотные активы, всего CA700651849609,920,711489510,8264,0164,02.1. Запасы и затраты, всего Z413691296125,914,5882438,7313,3213,32.2. НДС по приобретенным ценностям T7446233301,12,6158841,6313,3213,32.3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего Ra21250320183,03,6107680,6150,750,72.3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения R1a12149170991,71,949500,2140,740,72.3.2. Дебиторская задолженность R2a9101149191,31,758180,4163,963,92.3.3. Прочие оборотные активы R3aИтого: BA706782893623100,0100,018684126,4126,426,4
Из таблицы 6 видно, что стоимость активов ООО "Агро+" в 2010 г. увеличилась на 186841 тыс. руб., или на 26,4%.
Согласно официальным данным, инфляция в 2010 году составила 8,8%, то есть темп прироста активов ООО превысил темп прироста потребительских цен, что свидетельствует о реальном росте активов.
Преимущественно рост активов произошел за счет увеличения оборотного капитала на 114895 тыс. руб., или на 164,0%, а также за счет прироста внеооборотных активов на 71946 тыс. руб., или на 11,3%.
Наиболее существенные изменения в оборотном капитале произошли в статьях "Дебиторская задолженность" (прирост на 5818 тыс. руб., или на 63,9%) и "Запасы и затраты" (прирост на 88243 тыс. руб., или 213,3%). Доля этих статей в структуре активов также выросла: на 0,4 дебиторская задолженность, и более значительно - на 8,7% по статье запасы и затраты. Причинами изменений могут быть как активизация производственной и сбытовой деятельности, так и проблемы в управлении дебиторской задолженностью (излишняя лояльность кредитной политики компании) и запасами (затоваривание). Вывод о реальном положении дел можно сделать при глубоком анализе соответствующих статей и их взаимосвязи с деловой активностью компании.
По итогам 2010 года отрицательная динамика ни по одной статье актива баланса не наблюдается. В абсолютном выражении увеличение валюты активов достигнуто на сумму 186841 тыс. рыб., из них по оборотным активам на 114895 тыс. руб.
Денежные средства и ликвидные краткосрочные вложения, имеют высокий темп прироста, (40,7%), но этот показатель не выдерживает той пропорции, которая присуща росту запасов и затрат. Оно может свидетельствовать о сокращении притока денег в компанию и перетекании их в разряд дебиторской задолженности. С другой стороны, излишние денежные средства могут говорить о неумении управлять ими, что ведет к не дополучению доходов.
Оценить ситуацию адекватно поможет анализ ликвидности и детализированный анализ денежных потоков.
Поскольку у анализируемого предприятия вложения в оборотные активы (9,9% на начало и 20,7% на конец 2010г.), наибольшее внимание руководство должно уделить именно оборотному капиталу на предмет оптимизации соотношения между вне оборотными и оборотными капиталом. Рассмотрим пассивную часть баланса (таб. 7).
Таблица 7 Пассив аналитического баланса ООО "Агро+" (2010 год)
Статьи пассиваСумма, тыс. руб.Удельный вес, %ОтклонениеТемпы, %Название ОбозначениеНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаВ абсолютных величинах, тыс. руб. В удельном весе, % РостаПрироста1. Источники собственных средств, всего E49096569295969,577,52019948,1141,141,12. Кредиты банков и займы, всего D19954513861428,215,5-60931-12,769,5-30,52.1. Долгосрочные кредиты банков и займы D114880910351021,111,6-45299-9,569,6-30,42.2. Краткосрочные кредиты банков и займы D250736351047,23,9-15632-3,369,2-30,83. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы, всего Rp16272620502,36,9457784,6381,3281,33.1. Расчеты с кредиторами R1p1315934571,90,4-9702-1,526,3-73,73.2. Прочие краткосрочные обязательства R2p3113585930,46,6554806,11882,21782,2Итого: BP706782893623100,0100,0186841- 126,426,4
Анализ источников средств ООО "Агро+" показывает, что собственный капитал составляет большую часть пассивов. К концу года доля этого источника увеличилась с 69,5 до 77,5%. В абсолютном выражении прирост в размере 201994 тыс. руб. произошел в основном за счет увеличения добавочного капитала, и на незначительную сумму - с увеличением массы прибыли на конец года.
Существенно снизилась доля краткосрочных кредитов и займов -12,7% от суммарной величины источников) на фоне снижения доли долгосрочных займов на -9,5%.
Статья "Расчеты с кредиторами и прочие пассивы", куда входит, кроме расчетов с поставщиками и подрядчиками, и устойчивые пассивы по оплате труда и задолженность перед государственными внебюджетными фондами, увеличилась к концу 2010 года на 45778 тыс. руб., в основном за счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами на сумму 55480 тыс. руб.
В эту категорию кредиторов входят расчеты с бюджетом по налогам и сборам, арендные платежи за земельные участки и др.
Оценка ликвидности коммерческой организации может быть дополнена анализом ликвидности ее бухгалтерского баланса, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.
Группы активов:
А1 - высоколиквидные активы (денежные средства);
А2 - активы средней скорости реализации (кратк