Исследование финансовой деятельности ООО "Трейд" в 2009-2010 годах
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
µнности собственных средств, КМАН
КМАН = Собственные оборотные средства / Собственный капитал (13)
Должен быть ? 0,5
Сравним рассчитанные коэффициенты в динамике, а также с их критическими значениями. Результаты расчета занесем в табл. 6.
Таблица 6. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивостиКритическое значение01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.09Общее изменение1. Автономии? 0,60,700,660,56-0,142. Коэффициент обеспеченности собственными средствами? 0,10,560,510,39-0,173. Удельный вес заемных средств0,4 ?0,300,340,440,144. Соотношение заемных и собственных средств1 ?0,440,520,780,345. Покрытие инвестиций? 0,750,700,660,56-0,146. Коэффициент маневренности собственного капитала? 0,50,560,550,51-0,05
Данные, представленные в табл. 6 свидетельствуют, что финансовая устойчивость ООО Трейд за 2009-2010гг. поступательно ухудшается. Если на 01.01.09 нормативным критериям соответствовали 5 коэффициентов из 6, то на 31.12.10 нормативам соответствует лишь половина (3 из 6) коэффициентов.
Следующий этап анализа - это оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО Трейд.
Основными коэффициентами ликвидности являются:
. Коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ
КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства (14)
Должен быть ? 0,2
. Коэффициент промежуточного покрытия, КПРП
КПРП = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства(15)
Должен быть ? 0,8
. Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ
КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства(16)
Должен быть ? 2,0
Рассчитанные коэффициенты анализируются в динамике и сравниваются с критическими значениями (табл. 7).
Таблица 7. Анализ показателей ликвидности
Показатели ликвидностиКритическое значение01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.09Общее изменение1. Абсолютной ликвидности? 0,20,000,000,000,002. Промежуточного покрытия? 0,81,851,591,15-0,703. Текущей ликвидности? 22,272,061,65-0,62
По данным табл. 7 могут быть сделаны следующие основные выводы:
В течение всего рассматриваемого периода два из трех коэффициентов ликвидности удовлетворяют критическим значениям, что говорит о хорошей структуре активов, характеризующейся, правда, низкой долей самого высоколиквидного имущества - денежных средств и ценных бумаг.
Для подтверждения сделанного вывода представляется целесообразным построить и проанализировать платежный баланс предприятия (табл. 8).
Перед построением платежного баланса необходимо сгруппировать активы предприятия по критерию их ликвидности, а пассивы - по критерию срочности их погашения.
Соответственно, активы и пассивы предприятия подразделяются по вышеуказанным признакам на 4 группы.
Таблица 8. Платежный баланс предприятия
Актив01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.09Пассив01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.091. А11721151. П11326821876385802. А23992244176485932. П26000600035003. А353319580171483. П30004. А42542927807306374. П4514155375954413Баланс706838163596493Баланс706838163596493
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
При этом первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, третье и четвертое - перспективную.
Используя данные табл. 8 и вышеприведенной системы неравенств, оценим ликвидность баланса предприятия.
На 01.01.08:
А1 (1 тыс. руб.) П3 (0 тыс. руб.); А4 (25429 тыс. руб.) < П4 (51415 тыс. руб.)
Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.
На 31.12.09 / 01.01.10:
А1 (72 тыс. руб.) П3 (0 тыс. руб.); А4 (27807 тыс. руб.) < П4 (53759 тыс. руб.)
Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.
На 31.12.10:
А1 (115 тыс. руб.) П3 (0 тыс. руб.); А4 (30637 тыс. руб.) < П4 (54413 тыс. руб.)
Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.
Анализ платежного баланса подтверждает ранее сделанный вывод о недостаточности у предприятия наиболее ликвидных активов.
Проанализируем далее финансовые результаты деятельности ООО Трейд за 2009-2010гг., для чего построим аналитическую табл. 9.
Таблица 9. Структура и динамика финансовых результатов деятельности ООО Трейд за 2009-2010гг.
Показатель2009г.2010г.Отклонения 2010г. к 2009г.Тыс. руб.% к выручкеТыс. руб.% к выручкеТыс. руб.% к выручкеТемп прироста, %Выручка (нетто)52715100,0069055100,00163400,0031,00Себестоимость5225399,126742297,6415169-1,4829,03Валовая прибыль4620,8816332,3611711,48253,46Прибыль (убыток) от продаж4620,8816332,3611711,48253,46Прочие доходы1610,312110,31500,0031,06Прочие расходы4630,886070,881440,0031,10Прибыль (убыток) до налогообложения1600,3012371,7910771,49673,13Текущий налог на прибыль380,072970,432590,36681,58Чистая прибыль (убыток) очередного периода1220,239401,368181,13670,49
По данным табл. 9 могут быть сделаны следующие основные выводы:
) Выручка ООО Трейд в течение анализируемого периода поступательно возрастает, ее увеличение за 2009-2010гг. составляет 16340 тыс. руб. (+31,00%);
) Себестоимость продукции также возросла - на 15169 тыс. руб. (+29,03%), а ее удельный вес в выручке снизился на 1,48%;
) Валовая прибыль увеличилась на 1171 тыс. руб., а ее удельный вес в выручке вырос на 1,48%;
) Прибыль от продаж за 2009-2010гг. совпадает с показателем валовой прибыли, поскольку коммерческие и управленческие расходы ООО Трейд&