Исследование финансового состояния ООО "Приоритет" (торговля фармацевтическими препаратами)
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? финансовой устойчивости
Таблица 3.2
Основные показатели финансовой устойчивости
ПоказателиСпособ расчетаРекоменд. значениеПРИМЕЧАНИЕ1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средствU1= U1(н.г.)==6,14 U1(к.г.)==3,58?1Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2= U2(н.г.)==0,05 U2(к.г.)==0,11?0,6-0,8Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников3.Коэффициент финансовой независимостиU3= U3(н.г) = U3(к.г) =?0,5Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования4.Коэффициент финансированияU4= U4(н.г.)=0,16 U4(к.г.)=0,28?1Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных5.Коэффициент финансовой устойчивостиU5= U5(н.г)= U5(к.г)= Оптимальное 0,8-0,9 Тревожное ?0,75Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Таблица 3.3
Результаты расчетов
ПоказателиНа начало годаНа конец годаОтклонение (+,-)Реком.значение1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(U1)6,143,58(2,56)?12.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)0,050,11+0,06?0,6-0,83.Коэффициент финансовой независимости (U3)0,140,22+0,08?0,54.Коэффициент финансирования (U4)0,160,28+0,14?15.Коэффициент финансовой устойчивости (U5)0,140,22+0,08Оптимальное 0,8-0,9 Тревожное ?0,75
Вывод: Как показывают данные таблицы 3.3. коэффициент соотношения заемных и собственных средств U1 не удовлетворяет нормальным ограничениям и заметно выше его. На величину этого коэффициента влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость средств предприятия, стабильный спрос на реализуемую продукцию, наличие налаженных каналов снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. В нашем случае это отсутствует. Как мы видим, рассчитав коэффициент U2, основная часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников. Значение коэффициента финансовой устойчивости U3 ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 22% (на конец года) в стоимости всего имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U4 , он находится ниже нормативного ограничения. Коэффициент финансовой устойчивости U5 находится ниже тревожного значения и на конец года составляет 0,22, т.е. лишь 22% всех активов финансируется за счет устойчивых источников, таким образом динамика показателей отрицательна, а так же отсутствуют собственные средств в обороте. Все это подтверждает необходимость увеличения собственного капитала данного предприятия.
4. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
.1 Анализ оборачиваемости текущих активов
Таблица 4.1
Оборачиваемость текущих активов
ПоказателиЗначение1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.2801012. Текущие активы на начало года, тыс.руб.3770663. Текущие активы на конец года, тыс.руб.2626874. Средняя величина текущих активов, тыс.руб.319876,505. Оборачиваемость текущих активов, оборот/год0,886. Продолжительность одного оборота ,дни409,09
Вывод: Продолжительность оборота текущих активов предприятия составляет период более года, что не способствует высокой финансовой устойчивости. Замедление оборачиваемости оборотные средств свидетельствует о снижении реализации продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации
4.2 Анализ товарно-материальных запасов (ТМЗ)
Таблица 4.2.
Оборачиваемость ТМЗ
ПоказателиЗначение1. Себестоимость реализованной продукции194704 2. Остаток ТМЗ на начало года, тыс.руб. -производственные запасы -незавершенное производство -готовая продукция - - 297017 3. Остаток ТМЗ конец года, тыс.руб. -производственные запасы -незавершенное производство -готовая продукция - - 1600974. Средняя величина ТМЗ, тыс.руб. -производственные запасы -незавершенное производство -готовая продукция - - 2285575. Оборачиваемость ТМЗ, оборот/год. -производственные запасы -незавершенное производство -готовая продукция - - 0,856. Срок хранения ТМЗ, дни. -производственные запасы -незавершенное производство -готовая продукция 423,03
Вывод: Данная таблица 4.2. показывает, что средний период оборота запасов на данном предприятии 423 дня, т.е. более года. В целом, состояние движения материальных текущих активов предприятия находится в пределах нормы. Это объясняется спецификой фирмы.
4.3.Анализ дебиторской задолженности
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро оборачиваются средства, вложенные в актив. На длительность нахождения средств в обороте влияют такие факторы, как:
сфера деятельности
отраслевая принадлежность
масштабы предприятия
инфляция
неплатежи заказчиков и прочее
Расчет оборачиваемости текущих активов предприятия производится в таблице
Таблица 4.3
Оборачиваемость дебиторской задолженности
ПоказателиЗначение1.Выручка от реализации, тыс.руб.2802432.Остаток дебиторской задолженности на начало года, тыс.руб. -долгосрочный -краткосрочный 246583.Остаток дебиторской задолженности на конец года, тыс.руб. -долгосрочный -краткосрочный 360574.Средняя дебиторская задолженность на начало года, тыс.руб. -долгосрочная -краткосрочная 30357,55.Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот/год. -долгосрочный -краткосрочный 9,236.Период погашения