Исследование кредитоспособности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?рибылях и убытках (Приложение 2) следует, что в течение анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 487 млн. руб., что равняется 27,4 % от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 174 млн. руб., или на 3,5 %.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 142 и 160 млн. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+14,2 %) опережает изменение выручки (+8,7 %)
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация, как и в прошлом году, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Прибыль от прочих операций за рассматриваемый период (2007 г.) составила 338 млн. руб., что на 425 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 6,9 % от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Сопоставление чистой прибыли по данным Отчета о прибылях и убытках и формы №1 показало, что в 2007 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 59 млн. руб.
Проведём анализ вероятности скорого банкротства ОАО Газпром в таблице 4, используя данные бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчёта о прибылях и убытках (Приложение 2) за 2007 год.
Таблица 4
Анализ вероятности банкротства ОАО Газпром
Для наглядности полученных результатов анализа вероятности банкротства ОАО Газпром построим следующий график (рис. 5).
Рис. 5. Анализ вероятности банкротства ОАО Газпром
По результатам расчётов на базе данных отчётности ОАО Газпром значение Z-счёта Альтмана по итогам 2007 года составило 3,16. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ОАО Газпром. В тоже время, необходимо отметить серьёзные недостатки применения Z-счёта Альтмана в условиях российской экономики и современного глобального кризиса, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.
2.3 Анализ кредитоспособности заёмщика по методике Сбербанка России
Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.
.Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
.Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.
5.Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает, насколько эффективна основная деятельность предприятия
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения. И по следующей формуле рассчитать классность заемщика:
категория коэффициента * вес показателя
На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
1 класс, если сумма находится в приделах от 1 до1,05
2 класс - от 1,05 до 2,42
3 класс - больше 2,42.
Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные - на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
Проведём анализ кредитоспособности ОАО "Газпром" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р). Построим аналитическую таблицу 5.
Таблица 5
Анализ кредитоспособности ОАО Газпром
ПоказательФактическое значение КатегорияВес показателя Расчет суммы баллов Справочно: категории показателя 1 категория 2 категория 3 категория Коэффициент абсолютной ликвидности 0,7310,050,050,1 и выше 0,05-0,1менее 0,05 Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 4,8810,10,10,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5 Коэффициент текущей ликвидности 6,4310,40,41,5 и выше 1,0-1,5менее 1,0 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговых и лизинговых организаций)3,1610,20,20,25 и выше 0,15-0,25менее 0,15Рентабельность деятельности предприятия 27,410,1 0,10,06 и выше менее 0,06нерентаб. Итогохх11
В данном случае сумма баллов равна 1 . Это значит, что ОАО Газпром можно отнести к первоклассному заёмщику, что говорит о том факте, что банк выдавая ему кредит, не имеет рисков, связанных с его невозвратом.
Но не стоит также забывать и о том, что данный анализ проведён на основе методики Сбербанка РФ, и, следовательно, с точки зрения других методик банков развитых капиталистических стран, может несколько отличаться, в связи со сложной системой применения большого количества показателей.
Заключение
В ходе оценки кредитоспособности предприятия как заёмщика были выделены и сгруппирован?/p>