Исследование и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
средств предприятия. В отчетном году коэффициент автономии составил 0,29, что ниже показателя предыдущего года на 0,10. Это свидетельствует о неустойчивом условно-финансовом состоянии предприятия.
Коэффициент концентрации заемного капитала (Индекс финансовой напряженности), который характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. В отчетном году коэффициент составил 0,70, что выше показателя предыдущего года на 0,10. Это свидетельствует об увеличении степени зависимости предприятия от заемных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Коэффициент составил 2,41 руб. на 1 рубль вложенных средств в отчетном году и 1,51 руб. в предыдущем.
Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками. Коэффициент составил 0,31, что выше показателя предыдущего года на 0,11 пункта. Запасы и затраты по-прежнему покрыты собственными источниками слабо.
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент независимости оборотных активов) показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Коэффициент составил 0,04 в отчетном и предыдущем годах. Всего 4,00% оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Другими словами, коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент в отчетном году составил 0,07, что выше показателя предыдущего года на 0,06 пункта. Несмотря на то, что показатель отчетного года вырос по отношению к предыдущему, всего 7,1% собственного капитала находится в мобильной форме, что явно недостаточно для успешного функционирования предприятия.
Тип финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле:
(24)
ФУ (пред.) = (48569,81 + 20,95) / 122117,53 = 0,398
ФУ (отч.) = (56236,00 + 428,17) / 191766,80 = 0,295
Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном году уменьшился на 0,102 пункта по сравнению с предыдущим. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости на 26%, что является негативным фактором для успешного функционирования предприятия.
Показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
(25)
где КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КДО - краткосрочные долговые обязательства.
Кал (пред.) = (20,95+0) / 5100 = 0,004
Кал (отч.) = (428,17+0) / 12000 = 0,036
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос по отношению к предыдущему году на 0,032 пункта и составил 0,036. Это свидетельствует о росте доли текущей задолженности которая может быть погашена в ближайшее время.
(26)
Ккл (пред.) = (20,95 + 54805,45) / 5100 = 10,750
Ккл (отч.) = (428,17 +116500,8) / 12000 = 9,744
Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платёжные возможности строительного предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,8 - 1.
Коэффициент критической ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с предыдущим на 1,006 пункта и составил 9,744. Предприятие по-прежнему может погасить все текущие обязательства за счет ожидаемых поступлений.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Кол):
(27)
где РБП - расходы будущих периодов.
Кол (пред.) = (76967,34 - 20,95 - 0) / 5100 = 15,088
Кол (отч.) = (141599,92 - 428,17 - 0) / 12000 = 11,764
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможности строительного предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Условное нормативное значение коэффициента варьирует от 1,5 до 2.
В отчетном году коэффициент текущей ликвидности снизился на 3,323 пункта и составил 11,764 пункта. Это свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Таблица 20 - Показатели ликвидности
№ п/пПоказательАлгоритмПредыдущий годОтчетный годИзменение1Тип финансовой устойчивости(ДС + СК) /ИБ0,3980,295-0,1022Коэффициент абсолютной ликвидности(ДС + КФБ) /КДО0,0040,0360,0323Коэффициент быстрой ликвидности(ДС + КФБ + ДЗ) /КДО10,7509,744-1,0064Коэффициент общей