Исследование и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?еоборотные активы, тыс. руб.;
Таблица 17 - Расчет показателей деловой активности строительного предприятия
№ п/пПоказательФормулаПредыдущий годОтчетный годИзменение1Оборачиваемость капиталаВр / АБ1,390,82-0,582Коэффициент оборачиваемости основного капиталаВр / ВБ3,773,12-0,643Продолжительность оборотаВБ х 360 дн. / Вр95,60115,3019,714Коэффициент оборачиваемости оборотного капиталаВр/ОА2,211,11-1,105Продолжительность оборота мобильных средств (оборотного капитала)ОА х 360 дн. /Вр162,97325,46162,496Оборачиваемость собственного капиталаВр / СК3,502,79-0,727Оборачиваемость запасов (в оборотах)С/ З8,017,05-0,968Оборачиваемость запасов (в днях)360 дн. / стр. 7 табл. 1744,9651,086,129Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)Вр / ДЗср3,101,34-1,7610Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)360 дн./стр. 9 табл. 17116,04267,77151,7211Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)(КЗср х 360 дн.)/ Вр102,58260,94158,3612Коэффициент погашения ДЗДЗср / Вр0,320,740,4213Продолжительность операционного цикластр. 8 + стр. 10161,00318,85157,8514Продолжительность финансового цикластр. 13 - стр. 1158,4257,91-0,5115Коэффициент оборачиваемости ДЗВр / ДЗ3,101,34-1,7616Коэффициент оборачиваемости КЗВр/ КЗ2,311,16-1,16
Таким образом, коэффициент оборачиваемости основного капитала снизился с 3,77 до 3,12 (на 0,64). Это связано со значительным увеличением стоимости внеоборотных активов. Соответственно увеличилась и продолжительность его оборота с 95,60 дней до 115,30 дней (на 19,71 день). Из этого можно сделать вывод о том, что снизилась деловая активность предприятия.
Кроме того, хотя продолжительность финансового цикла практически не изменилась, зато значительно выросла продолжительность операционного цикла, что свидетельствует о значительном увеличении оборачиваемости кредиторской задолженности. Как видно из таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась со 102,58 дней до 260,94 дней (на 158,36 дней).
Необходимо произвести расчет потребности в собственном оборотном капитале, см. табл. 18.
Таблица 18 - Расчет потребности в собственном оборотном капитале
№ п/пПоказательСумма в тыс. руб.Отчетный год (план)Отчетный год (факт)1Величина производственных запасов14576,4219891,352Незаверешнное производство3983,004779,603Остатки готовой продукции1366,421639,734Величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные64803,5777764,285Величина авансов, выданных поставщикам32280,4338736,526Кредиторская задолженность94859,00113530,807Потребность в собственных оборотных средствах (сумма стр. 1 - стр. 6)211868,84256342,28
Далее рассчитывается экономический эффект в результате изменения оборачиваемости:
(23)
где Врфакт - выручка фактическая;
Д - 360 дней;
?оборота - это изменение продолжительности оборота (стр. 5 из таблицы 17)
Э = 156629,71 / 360 * 162,49 = 70659,91 тыс. руб.
.4 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.
Понятие платежеспособности включает в себя ликвидность и понятие финансовой устойчивости.
3.5 Анализ финансовой устойчивости
Для расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия используются следующие величины (таблица 19):
- ЗК - заемный капитал;
- ИБ - итог баланса;
- ДС - денежные средства;
- ДО - долгосрочные обязательства;
- ОА - оборотные активы;
- КО - краткосрочные обязательства.
Таблица 19 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
№ п/пПоказательАлгоритмПредыдущий годОтчетный годИзменение1Коэффициент автономииСК / ИБ0,400,29-0,102Коэффициент финансовой зависимостиИБ / СК2,513,410,903Коэффициент соотношения собственных и заемных средствЗК / СК1,512,410,904Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности)ЗК / ИБ0,600,710,105Коэффициент обеспеченности ВА собственными средствами (индекс постоянства)СК / ВА1,081,120,056Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (коэффициент независимости оборотных активов)(СК - ВА)/ОА0,040,040,007Коэффициент маневренности СК(СК - ВА)/СК0,070,110,048Коэффициент маневренности функционирующего капиталаДС/(СК - ВА)0,010,070,069Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала(СК - ВА) / ИБ0,030,030,0010Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствДО /(ДО + СК)0,290,15-0,1411Коэффициент структуры долгосрочных вложенийДО / ВА0,440,20-0,2412Коэффициент автономии источников формирования запасов(СК - ВА) /Запасы0,190,310,1113Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностиДЗ / КЗ0,750,860,1114Собственные оборотные средства, СОС, тыс. руб.СК + ДО - ВА23419,6216069,12-7350,5015Чистый оборотный капитал, ЧОК, тыс. руб.ОА - КО71867,34129599,9257732,58
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Условно финансовое положение строительного предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 0,5, то есть половина имущества должна быть сформирована за счет собственных