Изучение содержания и исследование формы №4 "Отчет о движении денежных средств"
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
отчёта о движении денежных средств можно использовать прогнозированные данные (например, закупки, дивидендные выплаты, погашение долговых обязательств). В данном случае можно провести приблизительную оценку потока денежных средств будущего периода.
.1 Коэффициенты денежного покрытия
Отчёт о движении денежных средств необходим для проведения финансового анализа, с его помощью, например, можно определить коэффициенты денежного покрытия. При расчете этих коэффициентов способность компании в денежном покрытии оценивается по денежному потоку от основной деятельности. Рекомендуемое значение показателей должно быть больше единицы, иначе компании придётся использовать денежный поток от инвестиционной или финансовой деятельности для финансирования своей деятельности, что свидетельствует о неэффективном управлении компанией.
.Коэффициент денежного покрытия процентов за кредит (CICR, англ. Cash Interest Coverage Ratio)
2.Коэффициент денежного покрытия долгосрочных обязательств (CMCR, англ. Cash Maturity Coverage Ratio)
3.Коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат (CDCR, англ. Cash Dividend Coverage Ratio)
Где:
CFFO - денежный поток от основной деятельности
Ip - проценты уплаченные
Dp - дивиденды выплаченные
Тp - налоги уплаченные
LTDP - долгосрочные обязательства
3.2 Коэффициенты денежного покрытия прибыли
Коэффициенты денежного покрытия прибыли показывают степень расхождения между начисленной прибылью (отображена в отчёте о прибылях и убытках) и полученной в деньгах прибылью. Показатель начисленной прибыли считается более субъективной оценкой, чем показатель прибыли, полученной в деньгах. Значительное отклонение этих коэффициентов от единицы требует внимательного изучения со стороны управляющих компанией.
.Коэффициент денежного покрытия выручки (QSR, англ. Quick Sales Ratio). Расчёт этого коэффициента не производится, если учетной политикой компании выбран метод признания выручки кассовым методом.
2.Коэффициент денежного покрытия прибыли (QIR, англ. Quick Income Ratio). Этот метод предусматривает анализ отчёта о движении денежных средств, составленного косвенным методом. Объём поступившей выручки в деньгах определяется вычитанием дебиторской задолженности из начисленной выручки.
Где:
CFFO - денежный поток от основной деятельности
CFS - выручка поступившая
S - выручка начисленная
Ip - проценты уплаченные
Тp - налоги уплаченные
NI - чистая прибыль
Ie - проценты начисленные
Te - налоги начисленные
Dep - амортизация.
.3 Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат
Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат раскрывают инвестиционную политику компании, помогают оценить возможности компании в финансировании капитальных вложений в свое развитие. Эти коэффициенты отражают способность компании финансировать капитальные вложения без привлечения внешних источников.
.Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат (CER, англ. Capital Expenditures Ratio)
2.Коэффициент инвестиционного притока (IIR, англ. Investment Income Ratio)
3.Коэффициент финансового притока (FIR, англ. Financial Income Ratio)
Где:
CFFO - денежный поток от основной деятельности
Dp - дивиденды выплаченные
ACO - капитальные денежные расходы в активы других компаний
CIFI - приток ДС от инвестиционной деятельности
CIFF - приток ДС от финансовой деятельности.
.4 Коэффициенты рентабельности денежных потоков
Коэффициенты рентабельности денежных потоков оценивают способность компании создавать денежные потоки. Эти коэффициенты отображают величину денежного потока от основной деятельности, приходящейся на объем инвестированных денежных средств, определяют связи между компанией и инвесторами. Чем выше значение данных коэффициентов, тем лучше.
.Коэффициент рентабельности активов по денежному потоку (CROA, англ. Coefficient of Return On Assets)
2.Коэффициент рентабельности собственного капитала по денежному потоку (CROE, англ. Coefficient of Return On Equity)
Где:
CFFO - денежный поток от основной деятельности
Ip - проценты уплаченные
Тp - налоги уплаченные
TA - среднее значение всех активов
TE - среднее значение собственного капитала.
Данные коэффициенты рассчитываются в процентах.7
Заключение
Курсовая работа посвящена раскрытию теоретических и практических аспектов заполнения отчета о движении денежных средств. На основании этого, можно сделать ряд выводов.
Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, способные обеспечить выполнение обязательств любого вида и уровня, от их наличия зависит своевременность погашения задолженности перед бюджетом, персоналом и прочими кредиторами.
Для получения информации о денежных потоках предприятия используют отчет о движении денежных средств, который характеризует источники поступления денежных средств и направления их расходования. Такие данные необходимы как собственникам, так и кредиторам.
Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельност