Доход под градусом
Информация - Разное
Другие материалы по предмету Разное
Доход под градусом
Инвестиции в дорогое вино приносят неплохие доходы
Бутылка доброго вина в портфеле может говорить не только о желании его обладателя хорошо провести вечер. Марочное вино хорошая альтернативная инвестиция. Цены на дорогие вина год от года только растут. Например, стоимость бордо урожая 1982 г. за 13 лет выросла почти на 360%.
Хотите диверсифицировать вложения купите вина!
Цены на марочное вино в целом не зависят от ситуации на традиционных рынках, таких как рынки акций и облигаций, что делает винные инвестиции привлекательным альтернативным вариантом. При этом в последние годы наблюдается ажиотажный спрос на дорогие, известные вина. Это объясняется общим ростом благосостояния как в быстро растущих развивающихся странах, так и в странах развитых, а также серией великолепных урожаев в Бордо регионе, считающемся главным мировым производителем вин “инвестиционного” качества.
2006 год стал лучшим на рынке марочного вина за последние 10 лет. Главный показатель винного рынка индекс Liv-ex 100 вырос на 49,1%, обогнав фондовые индексы всех развитых стран и показав доходность, сравнимую с динамикой цен акций на развивающихся рынках. Так, в 2006 г. британский FTSE 100 вырос на 10,7%, немецкий DAX на 22%, американский S&P 500 на 13,6%, японский Nikkei на 6,9%; российский индекс РТС взлетел на 70,75%, индийский SENSEX на 46,7%, бразильский Bovespa на 32,9%. А за январь февраль 2007 г. Liv-ex 100 подрос еще на 5%. Джеймс Майлз, основатель винной биржи Liv-ex (London International Vinters Exchange), объясняет взлет цен на вина быстрым ростом мировой экономики (последние четыре года она непрерывно растет на 45% в год), в результате которого стремительно увеличивается число богатых людей. В последние три года благосостояние увеличивалось “беспрецедентными темпами”, говорит Майлз, и не только в лондонском Сити, где банкиры уже второй год подряд получают рекордные бонусы, но и в развивающихся странах, таких как Россия, Индия, Китай, Южная Корея.
Кроме того, повышение спроса и цен обусловлено растущей активностью профессиональных инвесторов и появлением специализированных фондов, инвестирующих в вино, отмечает Майлз. В 2006 г. оборот на Liv-ex вырос на 134%. Стоимость ящика вина Chateau Laёte Rothschild урожая 1998 г. (это одно из наиболее активно торгующихся вин) выросла с 1240 фунтов стерлингов ($2430) в январе до 2370 фунтов ($4640) в декабре 2006 г.
Несмотря на стремительный подъем в прошлом году, эксперты уверены, что потенциал роста винного рынка далеко не исчерпан. Азиатский финансовый кризис 1998 г. положил конец предыдущему буму на винном рынке, и в конце прошлого начале этого десятилетия цены на многие марочные вина менялись слабо. В 2004 г. индекс Liv-ex 100 чуть-чуть снизился. Затем спрос и цены пошли вверх. До недавнего времени винный рынок стагнировал и теперь наверстывает упущенное, говорит Майлз. В 2004 г. Zurich, британское подразделение швейцарской Zurich Financial Services, и аналитическая компания Art Market Research, которые совместно рассчитывают индекс Zurich Art and Antiques Index, отражающий изменение цен на произведения искусства и предметы коллекционирования, впервые спрогнозировали, инвестиции в какие альтернативные инструменты могут в ближайшие 510 лет принести наибольший доход. Одним из таких инструментов эксперты Zurich и Art Market Research назвали французские вина высшего качества из Бордо. По их мнению, растущий спрос на марочные вина со стороны нуворишей из развивающихся стран, прежде всего Китая, гарантирует, что бордо будет дорожать.
“В этом году винный рынок может вырасти на 25%. Рост не столь впечатляющий, как в 2006 г., когда рынок выстрелил после нескольких лет относительной стагнации, говорит Питер Ланзер, советник по инвестициям британского Wine Investment Fund. В течение последних 20 лет не было ни одного пятилетнего периода, когда инвестиции в великие вина Бордо показали бы отрицательную доходность. А в среднем за этот период годовая доходность составила 14,5%, и такая динамика, думаю, сохранится”.
По наблюдениям управляющих Wine Investment Fund, цены на вино изменяются ступенчато: за стагнацией следует быстрый рост. “Для вина некоторых урожаев сейчас начался период роста, который продлится, вероятно, еще 45 лет”, полагает Ланзер.
Ставка на бордо
Бордоские вина по аналогии с самыми ликвидными акциями называют “голубыми фишками” винного рынка. Их вес в индексе Liv-ex 100 в декабре 2006 г. составлял 91,7%; остальные компоненты шампанские вина (4%), бургундские (2,6%), итальянские (1,1%), вина из долины реки Роны (0,6%). “Французские вина единственные, которые новоявленные миллионеры хотят видеть у себя на столе”, говорит Эндрю Дэвидсон, управляющий фондом марочных вин Vintage Wine Fund британской управляющей компании OWC Asset Management. “В действительности никакое вино не стоит 8000 фунтов за ящик, говорит Уилл Бек, управляющий фондом Fine Wine Fund британской Wine Asset Managers. Вы покупаете престиж. А престиж это прежде всего французские вина”.
Рестораторы на французском горнолыжном курорте Куршевель, где любят отдыхать богатые россияне, готовы предложить клиентам самые изысканные вина по запросу. “Русские приезжают в Куршевель, потому что знают, что мы отлично исполняем их экстравагантные желания, говорит Жан-Жак Бертран, владелец ресторана Le Tremplin на курорте. Если они хотят Petrus урожая 1945 г., мы достанем его, даже если нам придется нанять вертолет, чтобы успеть доставить бутылку к ужину”. На бирже Livex это вино предлагается за 3359 фунтов ($6575) за бутылку.
Немалое значение имеет и ликвидность разных сегментов винного рынка. “Начинать [инвестиции в вино] нужно с приобретения бордоских вин высшег