Долгосрочная финансовая политика предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
253059982197626445991Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытиеОборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)0,922,82,11,0181973951285297626445991Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (текущий показатель)Текущие оборотные активы
А290Краткосрочные пассивы (П610+П620)1,693,762,52,0333199421498597626445991Коэффициент критической оценки; (Лакмусовая бумажка)Оборотные средства без производственных запасов
(А290-А211)Краткосрочные долговые обязательства
(П610+П620)0,92,82,12,0181973951285297626445991
Коэффициент финансового покрытия составил в 2005 году 0,92, в 2006 году 2,8, в 2007 году 2,1, т. е. превышал нормативное значение на протяжении рассматриваемого периода.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений. Общий коэффициент покрытия позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативный уровень этого показателя 2,0, наше предприятие значительно превысило этот показатель: в 2006 году, он составил 3,76, а в 2007 году по прогнозам снизится до 2,5. Такое превышение свидетельствует о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов. Причина этого отказ предприятия от использования в производстве заемного капитала.
2.2 Оценка эффективности существующей на предприятии ТОО "Рудрем-1"
Оценим вначале рентабельность хозяйственной деятельности, она показана в таблице 8.
Общая рентабельность отчетного периода снизилась с 7,6% в 2005 году до 3,9% в 2007 году, что говорит об отрицательных тенденциях.
Рентабельность оборота имеет следующие показатели:
2005 г. 7,6%.
2007 г. 3,9%.
Рентабельность снизилась на 3,7%, т. е. в 2005 году 1 рубль выручки приносил 7,6 копеек прибыли, а в 2007 году 1 рубль выручки генерирует 3,9 копеек прибыли. На данном предприятии показатель довольно низкий. Допущено резкое снижение, почти в два раза.
Необходимо стремиться к максимализации рентабельности.
Таблица 8 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
наименованиеОбозначениеАлгоритм расчетаФинансовые коэффициентыЧислитель, тыс. руб.Знаменатель, тыс. руб.20052007200520072005200712345678Общая рентабельность отчетного периода
RОБПрибыль от налогообложенияЧистая выручка от продажи товаров7,6%3,93229932414177050Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)
RСПрибыль от налогообложенияСебестоимость проданных товаров20,3,77992622006267788Рентабельность оборота (продаж)
?RЦ = 0,573
RЦПрибыль от продажВыручка (нетто) от реализации продукции7,6%3,93229932414177050Норма прибыли (коммерческая маржа)
?НПР = 0,224
HПРЧистая прибыльЧистая выручка от продажи товаров5,3%2,78220942414177050
Таблица 8 Оценка рентабельности использования капитала (активов)
наименованиеОбозначениеАлгоритм расчетаФинансовые коэффициентыЧислитель, тыс. руб.Знаменатель, тыс. руб.20052007200520072005200712345678Экономическая рентабельность (ROI)
?RК = 19,143
RКПрибыль от налогообложенияФинансовый капитал41,7,3322993439219510Финансовая рентабельность (ROE)
?RСK = 10,833
RСКЧистая прибыльСобственный капитал194,5,38220946598974Фондорентабельность
Прибыль от налогообложенияОсновной капитал640,6,13229932864525Рентабельность перманентного капитала
Прибыль от налогообложенияПерманентный капитал278,33229936598978
Таблица 9 Оценка коммерческой эффективности предприятия
наименованиеОбозначениеАлгоритм расчетаФинансовые коэффициентыЧислитель, тыс. руб.Знаменатель, тыс. руб.20052007200520072005200712345678Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости)
?КСАМ = 0,977
KСАМВыручка от реализации (годовая)Себестоимость проданных товаров1,2%1,1141770502006267788Коэффициент коммерческой платежеспособности
Чистая прибыльФинансовые издержки по обслуживаю долга (процентные выплаты)2,352,3822094550899Рентабельность совокупных вложений
Чистая прибыль и процентные выплатыСовокупный капитал
П7001,050,2322993183119510Рентабельность процесса самофинансирования
Потенциал самофинансированияСобственный капитал2,5%0,34223446598978
Норма прибыли имеет следующее значение:
Норма прибыли снизилась с 5,3% в 2005 году до 2,7% в 2007 году, то есть доля чистой прибыли в выручке от продаж значительно сократилась. Показатель низкий.
Финансовая рентабельность предприятия, т. е. с каждого рубля собственных финансовых ресурсов предприятие получает незначительную сумму прибыли, однако за анализируемый период повысилась на 10%.
Таблица 10 Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
№ п/пФинансовые коэффициентыЗначение
2007Класс кредитоспособностиВесовой рангСводная оценка (4х5)1Коэффициент текущей ликвидности2,520,100,22Коэффициент быстрой ликвидности2,110,250,253Уровень перманентного капитала0,530,150,454Коэффициент обеспеченности запасов2,110,200,25Коэффициент коммерческой платежеспособности2,310,050,056Коэффициент самофинансирования0,550,050,257Рентабельность оборота3,950,201,0ИТОГО, средневзвешенная оценка1,002,4
Таблица 11 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
№ п/пНаименованиеДинамика финансовых КоэффициентовОбоснования инвестиционной привлекательности
Предприятия20052007Индекс роста1Коэффициент текущей ликвидности1,692,51,48При минимально допустимом значении имеем высокий коэффициент ликвидности, т. е. уменьшаем риск вложений.2Коэффициент автономии0,430,51,16Показывает удельный вес источников финансирования, которые можно испол?/p>