Диагностика банкротства предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ица 6 - Анализ финансовых результатов в 2006-2008 гг.
показатели200620072008Изменение +/-выручка7211610676815256480448себестоимость538598127811574261883валовая прибыль18257254903682218565коммерческие расходы18093232333130713214прибыль от продаж164225755155351проценты к уплате442383322-120прочие доходы3479506451421663прочие расходы2222319643312109прибыль до налогообложения979374260045025налог15061684155650чистая прибыль-527205844484975
В течение 2007-2008 гг. финансовым результатом предприятия была прибыль, наблюдается также ее рост на 4975 тыс. руб. Этот результат сформирован в результате доходности основной деятельности, что подтверждается положительными значениями показателя прибыль от продаж. Результатом прочей деятельности предприятия также была прибыль, что подтверждается ростом показателя прибыль до налогообложения, по сравнению с прибылью от продаж.
В целом ООО ФРЕГАТ-центр в течение 2006-2008 гг. работало достаточно эффективно - рост имущества предприятия и полученной прибыли - положительная динамика проанализированных показателей.
Тем не менее, соотношение заемного и собственного капитала неравноценно - это говорит о финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. В связи с выявленным негативным фактом (большой удельный вес заемного капитала) необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО ФРЕГАТ-центр.
.3 Анализ показателей финансового состояния, эффективности функционирования ООО ФРЕГАТ-центр, диагностика банкротства
Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Расчет абсолютных показателей ликвидности.
- сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения (таб. 7).
баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
В случае ООО ФРЕГАТ-центр соотношения следующие:
за 2006 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
за 2007 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
за 2008 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
Курсивом выделим несоответствие условиям ликвидности.
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности - у ООО ФРЕГАТ-центр недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной ликвидности. В 2006 г. эта нехватка составила 8595 тыс. руб., 2007 - 11629 тыс. руб., 2008 - 8351 тыс. руб., таким образом наметилась положительная динамика, что связано с погашением предприятием в 2008 г. значительной суммы кредиторской задолженности.
Таблица 7 - Группировка активов и пассивов ООО ФРЕГАТ-центр в 2006 - 2008 гг., тыс. руб.
Актив200620072008Пассив200620072008Платежный излишек/недостаток200620072008А136350550П18958121348401-8595-11629-8351А2121214251102П2341558907301-2203-4465-6199А369781122811371П3105166360559271056510766А4144411712222319П495701159318535487155293784Баланс229943028034842Баланс229943028034842000
Несоответствие второго условия ликвидности обеспечивается за счет незначительных сумм дебиторской задолженности и наличия краткосрочных займов и кредитов у предприятия. Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии ООО ФРЕГАТ-центр обеспечивается из-за низкой величины долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности на ООО ФРЕГАТ-центр также соблюдается - в течение 2006-2008 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов. В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.
Значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 8. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО ФРЕГАТ-центр в 2006-2008 гг. было слишком низким - в этом периоде за счет имеющихся денежных средств предприятие могло погасить только порядка 4% кредиторской задолженности, а в 2008 г. - меньше 1%. Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,8-1,0. В случае ООО ФРЕГАТ-центр значение этого показателя было недостаточным на протяжении 2006-2008 гг., т.е. предприятие могло погасить в течение 3-х месяцев чуть более 13% кредиторской задолженности. В принципе такие изменения значения коэффициента связаны только с изменением суммы дебиторской задолженности.
Таблица 8 - Расчет коэффициентов ликвидности за 2006-2008гг.
Показательнорматив2006200720082007/20062008/20072008/2006Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,50,04050,04160,00600,0011-0,0357-0,0346Коэффициент срочной ликвидности0,8-1,00,13530,11740,1312-0,01790,0137-0,0041Коэффициент текущей ликвидности1,5-2,00,77900,92531,35350,14640,42820,5746
Коэффициент текущей ликвидности - удовлетворяет обычно значение 1,5-2,0. На предприятии ООО ФРЕГАТ-центр его величина также была ниже нормативной в течение всего исследуемого периода. Не взирая на рост показателя к 2009 г., значение коэффициента остается слишком низким, т.е. рост задолженности внешним кредиторам у предприятия происходит быстрее, чем прирост собственных оборотных средств, что, конечно же, отрицательно характеризует его деятельность.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО ФРЕГАТ-центр как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей абсолютной и срочной ликвидности предприятия как явно негативную.
Расчет показателей платежеспособности представлен в табл. 9. Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие выводы. Показатель Чистый оборотный капитал г